天 治天得 利货 币市场 基金2014 年半 年度报
告
2014 年 6 月 30 日
基 金 管理 人： 天治 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 民 生银 行股 份有 限公司
送 出 日期 ：2014 年 8 月 26 日
天治 天得 利货币 2014 年 半年 度报 告
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§1 重 要 提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之 二
以上独立董 事签字同 意，并由 董事长签 发。
基金托管人 中国民生 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2014 年 8 月 25 日复 核了本
报告中的财务指标、净值 表现、利润分配 情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复 核
内容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险， 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本
基金的招募 说明书及 其更新。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2014 年1 月1 日起 至 6 月 30 日止。 天治 天得 利货币 2014 年 半年 度报 告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基 金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和 财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 6
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理 人 及基 金经理情 况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 .............................................................. 9
4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明 .......................................................................... 9
4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 .......................................................... 9
4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ........................................................ 10
4.6 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 .................................................................... 11
4.7 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ........................................................................ 11
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ............................................................................ 12
5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ........ 12
5.3 托管人对 本半年 度报告中 财务信息 等内容的 真实 、准确和完 整发表意 见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（未经审 计） ................................................................................................. 12
6.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权 益（基 金净值） 变动表 ............................................................................................ 15
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 29
7.1 期末基金 资产组 合情况 ............................................................................................................ 29
7.2 债券回购 融资情 况 .................................................................................................................... 29
7.3 基金投资 组合平 均剩余期 限 .................................................................................................... 30
7.4 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合 .................................................................................... 31
7.5 期末按摊 余成本 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前十名债券 投资明细 ............................ 31
7.6 “影子定 价”与 “摊余成 本法”确 定的基金 资产 净值的偏离 ............................................ 31
7.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有资产支 持证 券投 资明细 ................ 32
7.8 投资组合 报告附 注 .................................................................................................................... 32
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 33
8.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构 ................................................................................ 33
8.2 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 .................................................................... 33
8.3 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金份 额总量区间 的情况 ................................ 33 天治 天得 利货币 2014 年 半年 度报 告
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§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 33
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 34
10.1 基金份 额持有人 大会决议 ...................................................................................................... 34
10.2 基金管 理人、 基 金托管人 的专门基 金托管部 门的 重大人事变 动 ...................................... 34
10.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业务 的诉 讼 .......................................................... 34
10.4 基金投 资策略的 改变 .............................................................................................................. 34
10.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况 .................................................................................. 34
10.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查或 处罚 等情况 .................................................. 34
10.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况 .............................................................................. 35
10.8 偏离度 绝对值超 过 0.5% 的情况............................................................................................. 35
10.9 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 35
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 36
11.1 备查文件目 录 .......................................................................................................................... 36
11.2 存放地点 .................................................................................................................................. 37
11.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 37
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§2
基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金名称 天治天得利 货币市场 基金
基金简 称 天治天得利 货币
基金主代码 350004
交易代码 350004
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2006 年 7 月5 日
基金管理人 天治基金管 理有限公 司
基金托管人 中国民生银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 355,363,651.37 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金 产品说明
投资目标 在充分重视 本金安全 的前提下， 确保基金 资产的 高流 动
性，追求稳 健的当期 收益。
投资策略 本基金以短 期金融工 具为投资 对象 ， 依据宏 观经济 、 货
币政策、 资金供求 决定的 市场利率 变动预期 ， 综 合考 虑
投资对象的 收益性 、 流动 性和风险 性， 进 行自上 而下 与
自下而上相 结合的积 极投资组 合管理， 保 障本金 安全 性
和资产流动 性，追求 稳健的当 期收益。
业绩比较基 准 银行 6 个月 定期储蓄 存款利率 （税 后） 。
风险收益特 征 货币市场基 金投资于 短期金融 工具 。 由于短 期国债 、 金
融债、 央 行票据等 主要投 资品种信 用等级高 ， 利 率风 险
小， 因而 本基金安 全性高 ， 流动性 强， 收 益稳健 。 货 币
市场基金是 证券投资 基金中风 险较低的 品种， 长 期看 风
险和预期收 益低于股 票基金、 混合基金 、债券基 金。
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天治基金管 理有限公 司 中国民生银 行股份有 限公司
信息披露负 责
人
姓名 张丽红 赵天杰
联系电话 021-60371155 010-58560666
电子邮箱 zhanglh@chinanature.com.cn zhaotianjie@cmbc.com.cn
客户服务电话
400-098-4800 （免长 途通话费
用）、021-34064800
95568
传真 021-60374934 010-58560798
注册地址 上海市浦东 新区莲振 路 298 号 北京市西城 区复兴门 内大 街2 号 天治 天得 利货币 2014 年 半年 度报 告
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4 号楼231 室
办公地址 上海市复兴 西路 159 号 北京市西城 区复兴门 内大 街2 号
邮政编码 200031 100031
法定代表人 赵玉彪 董文标
2.4 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 《上海证券 报》
登载基金半 年度报告 正文的管 理人互联 网网址 www.chinanature.com.cn
基金半年度 报告报告 备置地点 基 金 管 理 人 及 基 金 托 管 人 的 办 公
场所
2.5 其他 相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机 构 天治基金管 理有限公 司 上海市复兴 西路 159 号
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间 数据和指 标 报告期(2014 年 1 月1 日 - 2014 年 6 月 30 日 )
本期已实现 收益 39,476,075.11
本期利润 39,476,075.11
本期净值收 益率 2.2515%
3.1.2 期末 数据和指 标 报告期末( 2014 年 6 月 30 日 )
期末基金资 产净值 355,363,651.37
期末基金份 额净值 1.0000
3.1.3 累计 期末指标 报告期末( 2014 年 6 月 30 日 )
累计净值收 益率 28.0937%
基金利润分 配是按日 结转份额 。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额 净值收益 率 及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.3069% 0.0038% 0.2301% 0.0000% 0.0768% 0.0038% 天治 天得 利货币 2014 年 半年 度报 告
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过去三个月 0.9735% 0.0024% 0.6981% 0.0000% 0.2754% 0.0024%
过去六个月 2.2515% 0.0026% 1.3885% 0.0000% 0.8630% 0.0026%
过去一年 4.4237% 0.0024% 2.8000% 0.0000% 1.6237% 0.0024%
过去三年 12.8825% 0.0052% 8.8926% 0.0006% 3.9899% 0.0046%
自基金合同
生效起至今
28.0937% 0.0069% 21.0649% 0.0017% 7.0288% 0.0052%
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值收益率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率
变动 的比较
按照本基金 合同规定 ，本基金 自基金合 同生效日起 3 个月内为建 仓期。本 基金自 2006 年 7 月 5
日基金合同生效日起三个 月内，本基金的 各项投资比 例已符合基金合同第十二 节（三、投资范 围
和八、投资 组合限制 ）的规定 。
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§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
本基金 管理人-- 天治基金 管理有限 公司于 2003 年 5 月成立 ， 注册 资本 1.6 亿元 ， 注册地 为上
海。公司股 权结构为 ：吉林省 信托有限 责任公司 出资 9800 万元，占 注册资本的 61.25% ； 中国吉
林森林工业 集团有限 责任公司 出资 6200 万元 ，占注 册资本的 38.75% 。 截至 2014 年 6 月 30 日，
本基金管理人旗下共有十 只开放式基金， 除本基金外 ，另外九只基金 — 天治财 富增长证券投资 基
金、天治品质优选混合型 证券投资基金、 天治核心成 长股票型证券投资基金（LOF） 、天治创新 先
锋股票型证券投资基金、 天治稳健双盈债 券型证券投 资基金、天治趋势 精选灵 活配置混合型证 券
投资基金、天治成长精选 股票型证券投资 基金、天治 稳定收益债券型证券投资 基金、天治可转 债
增强债券型 证券投资 基金的基 金合同分 别于 2004 年6 月 29 日、2005 年 1 月 12 日、2006 年1 月
20 日、2008 年 5 月 8 日、2008 年 11 月 5 日、2009 年 7 月 15 日、2011 年 8 月 4 日、2011 年 12
月28 日、2013 年 6 月4 日生 效。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理
（助理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王洋
本基金
的基金
经理
2013 年12
月10 日
- 6
数量经济学 硕士研究 生，具有 基金
从业资格， 历任天治 基金管理 有限
公司交易员 、研究员 、基金经 理助
理，现任本 基金的基 金经理。
吴亮谷
本基金
的基金
经理
2012 年6
月29 日
2014 年1
月15 日
6
金融学硕士 研究生， 具有基金 从业
资格，历任 福建海峡 银行股份 有限
公司交易员 、平安银 行股份有 限公
司交易员、 本公司基 金经理助 理，
天治稳定收 益债券型 证券投资 基金
基金经理， 2012 年6 月29 日至2014
年1 月15 日期间任本基金 的基金经
理。
1、表内的任 职日期和 离任日期 为公司作 出决定 之日 。
2、证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业 人员 资格管理办 法》的相 关规定。
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4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期内,本 基金管理 人严格按 照 《证券投 资基金法》 和其他相关 法律法规 的规定以 及 《天治
天得利货币 市场基金 基金合同》 、 《天治 天得利货 币市 场基金招募 说明书》 的约定,本 着诚实信 用、
勤勉尽职的原则管理和运 用基金财产，为 基金份额持 有人谋求利益。本基金管 理人通过不断完 善
法人治理结构和内部控制 制度，加强内部 管理，规范 基金运作。本基金报告期 内没有发生损害 基
金份额持有 人利益的 行为。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
报告期内，本基金管理人 严格执行《证券投 资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》和公司
《公平交易 制度》 、 《异 常交易 监控与报 告制度》 。 本基 金管理人公 平交易体 系涵盖授 权、 研究 分析、
投资决策、交易执行、业 绩评估等投资管 理活动相关 的各个环节，并 通过明确 投资权限划分、 建
立统一研究报告管理平台 、分层次建立适 用全公司及 各投资组合的投资对象备 选库和交易对手 备
选库、应用投资管理系统 公平交易相关程 序、定期对 不同投资组合收益率差异 、交易价差、成 交
量事后量化 分析评估 等一系列 措施切实 落实各项 公平 交易制度。
报 告期 内， 本基金 管理 人整 体公平 交易 制度 执行 情况良 好, 未发 现有 违背公 平交 易的 相关 情
况。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
报告期内，本基金管理人 管理的所有投资组 合未发生 交易所公开竞价同日反向 交易的情形，
未发生所有投资组合参与 的交易所公开竞 价同日反向 交易成交较少的单边交易 量超 过该证券当 日
成交量的 5% 的情形。
报告期内， 本基金管 理人未发 现异常交 易行为。
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2014 年上半 年债券市 场涨幅较 大， 呈现 小牛市场 态势 。 市场经历 了去年的 流动性超 级紧张和
现券猛烈下跌之后，今年 一季度，伴随着 央行放松货 币政策和监管层对银行非 标的整顿，货币 市
场利率迅速持续下行，这 一情况在进入二 季度，央行 祭出一系列定向放松的货 币政策之后愈演 愈
烈，尤其进入六月，央行 吸取了去年半年 末钱荒的经 验教训，刻意维持了资金 面的宽松，使得 今天治 天得 利货币 2014 年 半年 度报 告
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年半年末流 动性 充裕 ， 利 率上行幅 度有限 ， 低于 一季 度， 但 高于二季 度前两个 月。10 年期国 债收
益率回到 4.2% 的水平 ， 7 天回 购利率回 到 3.5% 的 水平 ， 而以城投为 代表的信 用债也迅 速收窄 利差，
回到了 6.5% 左右的水 平。 总的 来看， 债 市在今年 上半 年演绎的是 政策放松 、 经济预 期较弱和 利差
回归共振下 所引起的 小牛行情 。
就本基金的表现来看，一 季度基本踏准了市 场节奏， 在同业存款和现券之间进 行的切换较为
顺畅，根据持有人结构而 构建的组合结构 ，充分平衡 了流动性风险和组合收益 的情况，在一季 末
遭遇大额赎回的情况下， 保持了投资组合 的安全性， 组合受到的冲击甚小 ，同 时，保持了组合 收
益的平稳。但进入二季度 ，市场利率继续 大幅下行， 现券投资回报显著好于同 业存款，但受制 于
投资者结构，本基金选择 了较为保守的投 资组合，投 资组合并没有显著向现券 方面倾斜，以防 备
发生巨额赎回对基金带来 的负面影响。从 效果上看， 在半年末，基金遭遇巨额 赎回的时候，这 种
保守的投资组合策略在安 全性上发挥了很 好的作用， 保证了基金的流动性和安 全性，给组合带 来
的负面影响 较小。 但这样 保守的投 资组合 并没有兼 顾 投资收益， 因此， 二季度基 金业绩表 现一般，
在市场享受 现券带来 的投资收 益盛宴时 ，本基金 享受 的收益不够 。
总结上半年 的基金操作来 看，针对货币基金 这一风险 厌恶类型产品的风险规避 把握较好，但
总的来说，兼顾收益的作 用发挥不充分， 这是本基金 需要继续努力和反省总结 ，以便为投资人 继
续创造持续 稳定的较 好的投资 回报。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
报告期内， 本基 金净值收 益率为 2.2515% ， 业 绩比较 基准收益率 为 1.3885% ， 高于同期 业绩比
较基准收益 0.8630 个 百分点。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
展望下半年，由于政府各 项政策的持续投放 ，预计将 取得一定的效果，虽然仍 然不能在现在
这一时点来判断，这样的 效果是否可以长 期持续 有效 ，但短期内将会刺激经济 有所反弹，这对 于
债券市场来讲，宏观基本 面的支撑在下降 。从大类资 产配置的序列来看，这一 时期将是大类资 产
配置上风险偏好上升的阶 段，即风险类资 产如股票等 表现较好，而固定收益类 资产表现不如风 险
资产。具体来看，在政策 见效期，政府政 策将进入一 个观察期，持续加码的概 率不大，因此， 三
季度将是我们需要谨慎对 待的时期。一方 面，我们将 根据经济数据和市场的情 况来检验政策的 投
放效果，以推测政府政策 节奏的投放概率 ，另一方面 ，我们将继续关注债券市 场供给增加的节 奏
和货币市场 流动性的 变动。 而进入 四季度， 将 是政策 效果 被市场 集体检验 的反馈时 期， 这一时 期，天治 天得 利货币 2014 年 半年 度报 告
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经济基本面的实际反弹情 况将是我们关注 的重点，以 便适时调整投资组合，以 取得风险和收益 的
最优平衡 。 另外， 虽然宏 观经济有 企稳迹象 ， 但经 济 微观层面的 改善并不 明显， 尤其进入 三季度，
信托到期量较上半年显著 增加，将潜在信 用风险暴露 出来的概率显著增加，因 此，信用风险是 我
们需要重点关注的风险之 一。针对本基金 的组合配置 ，个券和行业的选择和甄 别更加重要，这 也
将是本基金 构建组合 时的重点 考虑选项 。
4.6 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
本基金管理人的基金估值 和会计核算由基金 结算部负 责，根据相 关的法律法规 规定、基金合
同的约定，制定了内部控 制措施，对基金 估值和会计 核算的各个环节和整个流 程进行风险控制 。
基金结算部人员均具备基 金从业资格和会 计专业工作 经历。为确保基金资产估 值的公平、合理 、
合规，有效维护投资人的 利益，本基金管 理人设立了 天治基金管理有限公司估 值委员会（以下 简
称" 估值委员 会"） ， 制定 了有关议 事规则。 估 值委员会 成员包括公 司投资决 策委员会 成员、 负责 基
金结算的管理层、监察稽 核部总监、金融 工程小组等 ，所有相关成员均具有丰 富的证券基金行 业
从业经 验。公司估值委员 会对于投资管理 部以及金融 工程小组提交的估值 模型 和估值结果进行 论
证审核，并签署最终意见 。基金经理会参 与估值，与 金融工程小组一同根据估 值模型、估值程 序
计算提供相 关投资品 种的公允 价值以进 行估值处 理， 将估值结果 提交公司 估值委员 会。
参与估值流程的各方还包 括本基金托管银行 和会计师 事务所。托管人根据法律 法规要求对基
金估值及净值计算履行复 核责任，当存有 异议时，托 管银行有责任要求基金管 理公司作出合理 解
释，通过积极商讨达成一 致意见。会计师 事务所对估 值委员会采用的相关估值 模型、假设及参 数
的适当性发 表审核意 见并出具 报告。上 述参与估 值流 程各方之间 不存在任 何重大利 益冲突。
4.7 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
本基金的基金合同约定：年度收益结转选择红利再投方式分配；本期已结转收益为
39,476,075.11 元，其中 以红利再 投方式 结转入实 收 基金金额为 39,438,551.63 元；本报 告期末
计入应付收 益科目金 额为 37,523.48 元。
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§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
中国民生银行根据《天治 天得利货币市场基 金基金合 同》和《天治天得利货币 市场基金基金
托管协议》 ， 托管天治 天得利货 币市场基 金（以 下简 称"天治天得 利基金"）。
本报告期， 中国民生 银行在天 治天得利 基金的 托 管过 程中，严格 遵守了《 证券投资 基金法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，依 法安全保管 了基金财产，按规定如实 、独立地向中国 证
监会提交了本基金运作情 况报告，不存在 损害基金份 额持有人利益的行为，完 全尽职尽责地履 行
了基金托管 人应尽的 义务。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明
本报告期，按照国家相关 法律法规、基金合 同、托管 协议和其他有关规定，本 托管人对基金
管理人 —天治基金管理有 限公司在天治天 得利基金投 资运作方面进行了监督， 对基金资产净值 计
算、基金份额申购赎回价 格的计算、基金 费 用开支等 方面进行了认真复核，未 发现基金管理人 有
损害基金份额持有人利益 的行为。本报告 期，基金管 理人 —天治基金管理有限 公司严格遵守《 证
券投资基金 法》等有 关法律法 规，在各 重要方面 的运 作严格按照 基金合同 的规定进 行。
报告期内， 本基金实 施利润分 配的金额 为 39,476,075.11 元。
5.3 托管 人对本半年度 报告中财务 信息等内容 的真实、 准确和完整发 表意见
由天治天得利基金管理人 — 天治基金管理有 限公司编 制，并经本托管人复核审 查的本年度报
告中的财务 指标、净 值表现、 财务会计 报告、投 资组 合报告等内 容真实、 准确和完 整。
§6 半 年 度财 务 会 计报 告 （未 经审 计）
6.1 资产 负债表
会计主体： 天治天得 利货币市 场基金
报告截止日 ： 2014 年6 月30 日
单位：人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日 天治 天得 利货币 2014 年 半年 度报 告
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资 产：
银行存款 6.4.7.1 95,305,147.82 1,101,901,234.80
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融 资产 6.4.7.2 180,211,183.67 140,671,490.82
其中：股票 投资
- -
基金投资
- -
债券投资
180,211,183.67 140,671,490.82
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产 6.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 6.4.7.4 80,000,720.00 368,501,752.75
应收证券清 算款
- -
应收利息 6.4.7.5 3,825,813.40 9,884,395.31
应收股利
- -
应收申购款
4,675,346.48 13,641,344.19
递延所得税 资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
364,018,211.37 1,634,600,217.87
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
8,074,875.96 -
应付证券清 算款
- -
应付赎回款
6,558.63 22,000.00
应付管理人 报酬
217,654.67 501,908.65
应付托管费
65,955.96 152,093.55
应付销售服 务费
164,889.92 380,233.81
应付交易费 用 6.4.7.7 12,846.87 16,489.69
应交税费
- -
应付利息
787.74 -
应付利润
37,523.48 248,928.26
递延所得税 负债
- -
其他负债 6.4.7.8 73,466.77 59,000.00
负债合计
8,654,560.00 1,380,653.96
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 355,363,651.37 1,633,219,563.91
未分配利润 6.4.7.10 - -
所有者权益 合计
355,363,651.37 1,633,219,563.91
负债和所有 者权益总 计
364,018,211.37 1,634,600,217.87 天治 天得 利货币 2014 年 半年 度报 告
第 14 页 共 37 页
注： 报告截止日2014 年6 月 30 日， 基金份额 净值 1.0000 元， 基金份 额总额 355,363,651.37 份。
6.2 利润 表
会计主体： 天治天得 利货币市 场基金
本报告期： 2014 年1 月1 日至 2014 年6 月 30 日
单位：人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年6 月30 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
45,369,197.84 15,917,485.55
1.利息收入
45,031,040.06 14,382,547.64
其中：存款 利息收入 6.4.7.11 29,836,826.17 5,682,264.39
债券利息收 入
4,456,666.80 5,447,995.77
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
10,737,547.09 3,252,287.48
其他利息收 入
- -
2.投资收益（ 损失以 “- ”填 列）
338,157.78 1,534,937.91
其中：股票 投资收益 6.4.7.12 - -
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 6.4.7.13 338,157.78 1,534,937.91
资产支持证 券投资收 益
- -
贵金属投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收 益
- -
股利收益 6.4.7.15 - -
3.公允价值变 动收益 （ 损失以 “- ”
号填列）
6.4.7.16 - -
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填 列）
- -
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填 列） 6.4.7.17 - -
减： 二、费用
5,893,122.73 3,003,374.28
1．管理人报 酬 6.4.10.2.1 2,788,297.62 1,197,599.20
2．托管费 6.4.10.2.2 844,938.53 362,908.75
3．销售服务 费 6.4.10.2.3 2,112,346.71 907,272.15
4．交易费用 6.4.7.18 - -
5．利息支出
46,681.50 422,189.54
其中：卖出 回购金融 资产支出
46,681.50 422,189.54
6．其他费用 6.4.7.19 100,858.37 113,404.64
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
39,476,075.11 12,914,111.27
减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-” 号填
列）
39,476,075.11 12,914,111.27 天治 天得 利货币 2014 年 半年 度报 告
第 15 页 共 37 页
6.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 天治天得 利货币市 场基金
本报告期：2014 年 1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益 （基
金净值）
1,633,219,563.91 - 1,633,219,563.91
二、本期经营活动产 生的
基金净值变动数（本 期利
润）
- 39,476,075.11 39,476,075.11
三、本期基金份额交 易产
生的基金净 值变动数
（净值减少 以 “- ” 号填 列）
-1,277,855,912.54 - -1,277,855,912.54
其中：1.基金 申购款 1,836,007,732.20 - 1,836,007,732.20
2.基金赎回 款 -3,113,863,644.74 - -3,113,863,644.74
四、本期向基金份额 持有
人分配利润产生的基 金净
值变动（净 值减少以 “- ”
号填列）
- -39,476,075.11 -39,476,075.11
五、期末所有者权益 （基
金净值）
355,363,651.37 - 355,363,651.37
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益 （基
金净值）
564,345,373.57 - 564,345,373.57
二、本期经营活动产 生的
基金净值变动数（本 期利
润）
- 12,914,111.27 12,914,111.27
三、本期基金份额交 易产
生的基金净 值变动数
（净值减少 以 “- ” 号填 列）
-273,139,302.34 - -273,139,302.34
其中：1.基金 申购款 2,025,441,765.27 - 2,025,441,765.27
2.基金赎回 款 -2,298,581,067.61 - -2,298,581,067.61
四、本期向基金份额 持有
人分配利润产生的基 金净
- -12,914,111.27 -12,914,111.27 天治 天得 利货币 2014 年 半年 度报 告
第 16 页 共 37 页
值变动（净 值减少以 “- ”
号填列）
五、期末所有者权益 （基
金净值）
291,206,071.23 - 291,206,071.23
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表 由下列负 责人签署 ：
______ 赵玉 彪______
______ 闫译文______
____ 尹维 忠____
基金管理人 负责人
主管会计 工作负责 人
会 计机构负 责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基金 基本情况
天治天得利 货币市场 基金 (以 下简称 “ 本基金”) ， 系 经中国证券 监督管理 委员会 （以下 简称
“中国证监 会 ”） 证 监基金字[2006]94 号文 《关 于同 意天治天得 利货币市 场基金募 集的批复 》 的
核准， 由 天治基金 管理有 限公司作 为管理人 向社会公 开发行募集 ， 基金 合同于 2006 年 7 月5 日正
式生效， 首次设 立募集规 模为 1,095,807,464.98 份 基 金份额。 本基金 为契约型 开放式， 存 续期限
不定。本基金的基金管理 人及注册登记机 构为天治基 金管理有限公司，基金托 管人为中国民生 银
行股份有限 公司。
本基金为货币型基金，投 资于国内依法发行 、高信用 等级、具有一定剩余期限 限制的债券、
央行票据、债券回购、银 行存款以及中国 证监会、中 国人民银行认可的其他具 有良好流动性的 货
币市场工具 。具体包 括： 1、 现金； 2 、通知存 款； 3、1 年以内（含 1 年）的银 行定期存 款、
大额存单； 4、剩余 期限 在 397 天以内（ 含 397 天） 的债券； 5 、期限 在 1 年以内（ 含 1 年）的
债券回购； 6、期限在 1 年以内（含 1 年）的中 央银 行票据； 7 、中国证 监会、中 国人民银 行认
可的其他具有良好流动性 的货币市场工具 。对于法律 法规或监管机构以后允许 货币市场基金投 资
的其他品种， 基 金管理人 在履行适 当程序 后， 可以将 其纳入投资 范围。 本基金 的业绩比 较基准 为：
银行 6 个月 定期储蓄 存款利率 （税后） 。
6.4.2 会计 报表的编制基 础
本财务报表 系按照中 国财政 部 2006 年 2 月 颁布的《 企业会计准 则 —基本 准则》 和 38 项 具体
会 计准 则、其 后颁 布的应 用指 南、解 释以 及其他 相关规 定（ 以下合 称 “ 企业会 计准 则 ”） 编制,
同时，对于在具体会计核 算和信息披露方 面，也参考 了中 国证券业协会制定的 《证券投资基金 会
计核算业务 指引》 、 中国证 监会制定 的 《 关于证券 投资 基金执行<企 业会计准 则>估值 业务及份 额净天治 天得 利货币 2014 年 半年 度报 告
第 17 页 共 37 页
值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金 信息披露管 理办法》 、 《证券投资基金 信息披露内容与 格
式准则》第 3 号 《半年度 报告的内 容与格式 》 、 《证券 投资基金信 息披露编 报规则》第 3 号《会计
报表附注的 编制及披 露》 、 《证 券投资基 金信息披 露编 报规则》第 5 号《货 币市场基 金信息披 露特
别规定》 、 《证券投 资基金 信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报告和 半年度报 告>》 等问题的 通知及其
他中国证监 会颁布的 相关规定 。
本财务报 表 以本基金 持续经营 为基础列 报。
6.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本财务报表 符合企业 会计准则 的要求 ， 真实 、 完 整地 反映了本基 金于 2014 年 06 月30 日的财
务状况以及 2014 年上 半年度的 经营成果 和净值 变动 情况。
6.4.4 本报 告期所采用的 会计政策、 与最近一期 年度报告 相一致的说明
本报告期所 采用的会 计政策、 会计估计 与 2013 年年 度报告相一 致。
6.4.5 差错 更正的说明
本基金本报 告期无重 大会计差 错的内容 和更正金 额。
6.4.6 税项
1. 营业税、 企业所得 税
根据财政部、国家税务总局 财税字[2004]78 号文《 关于证券投资基金税收政策 的通知》 ，自
2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投资基 金 （ 封闭式证 券投 资基金 ， 开放式 证券投资 基金 ） 管理人 运用
基金买卖股 票、债券 的差价收 入，继续 免征营业 税和 企业所得税 。
根据财政部、国家税务总局 财税[2008]1 号文《关于 企业所得税若干优惠政策的 通知》的规
定，对证券投资基金从证 券市场中取得的 收入，包括 买卖股票、债券的差价收 入，股权的股息 、
红利收入， 债券的利 息收入及 其他收入 ，暂不征 收企 业所得税。
2. 个人所得 税
根据财政部、国家税务总局财 税字[2002]128 号文《 关于开放式证券投资基金有关 税收问题
的通知》的规定，对基金 取得的 股票的股 息、红利收 入，债券的利息收入、储 蓄存款利息收入 ，
由上市公司 、发行债 券的企业 和银行在 向基金支 付上 述收入时代 扣代缴 20% 的个人 所得税；
根据财政部、国家税务总局财 税字[2008]132 号文《 财政部、国家税务总局关于储 蓄存款利
息所得有关 个人所得 税政策的 通知》的 规定， 自 2008 年 10 月 9 日 起，对储 蓄存款利 息所得 暂免
征收个人所 得税。 天治 天得 利货币 2014 年 半年 度报 告
第 18 页 共 37 页
6.4.7 重要 财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行 存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
活期存款 1,305,147.82
定期存款 94,000,000.00
其中：存款 期限1-3 个月 67,000,000.00
存款期限 1 个月内 27,000,000.00
其他存款 -
合计： 95,305,147.82
6.4.7.2 交易 性金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
债
券
交易所市场 - - - -
银行间市场 180,211,183.67 180,585,149.60 373,965.93 0.1052%
合计 180,211,183.67 180,585,149.60 373,965.93 0.1052%
1、偏离金额 ＝影子定 价－摊余 成本；
2、偏离度＝ 偏离金额/基金资 产净值。
6.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债
本基金本报 告期末未 持有衍生 金融资产 或负债。
6.4.7.4 买入 返售金融资产
6.4.7.4.1 各项 买入返售金融 资产期末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
账面余额 其中；买断 式逆回购
买 入 返 售 证 券_ 银行
间
80,000,720.00 -
合计 80,000,720.00 -
6.4.7.4.2 期末 买断式逆回购 交易中取得 的债券
本基金本报 告期末未 持有买断 式逆回购 交易中取 得的 债券。
天治 天得 利货币 2014 年 半年 度报 告
第 19 页 共 37 页
6.4.7.5 应收 利息
单位：人 民币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
应收活期存 款利息 316.13
应收定期存 款利息 135,658.36
应收其他存 款利息 -
应收结算备 付金利息 -
应收债券利 息 3,550,195.07
应收买入返 售证券利 息 139,643.84
应收申购款 利息 -
应收黄金合 约拆借孳 息 -
其他 -
合计 3,825,813.40
6.4.7.6 其他 资产
无
6.4.7.7 应付 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
交易所市场 应付交易 费用 -
银行间市场 应付交易 费用 12,846.87
合计 12,846.87
6.4.7.8 其他 负债
单位 ：人民币 元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
应付券商交 易单元保 证金 -
应付赎回费 -
预提费用 73,466.77
合计 73,466.77
6.4.7.9 实收 基金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年6 月30 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 1,633,219,563.91 1,633,219,563.91
本期申购 1,836,007,732.20 1,836,007,732.20
本期赎回( 以"-" 号填列) -3,113,863,644.74 -3,113,863,644.74 天治 天得 利货币 2014 年 半年 度报 告
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- 基金拆分/ 份 额折算前 - -
基金拆分/ 份额 折算变动 份额 - -
本期申购 - -
本期赎回( 以"-" 号填列) - -
本期末 355,363,651.37 355,363,651.37
申购含红利 再投资、 转换入份 额，赎回 含转换出 份额 。
6.4.7.10 未分 配利润
单位：人 民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 - - -
本期利润 39,476,075.11 - 39,476,075.11
本期基金份额 交易
产生的变动 数
- - -
其中：基金 申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配 利润 -39,476,075.11 - -39,476,075.11
本期末 - - -
6.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月 30 日
活期存款利 息收入 15,509.68
定期存款利 息收入 29,793,034.06
其他存款利 息收入 -
结算备付金 利息收入 -
其他 28,282.43
合计 29,836,826.17
6.4.7.12 股票 投资收益
6.4.7.12.1 股票 投资收益 —— 买卖股票差 价收入
无
6.4.7.13 债券 投资收益
单位：人 民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
卖出债券 （债 转股及债 券到期 兑付） 成交 总额 518,815,474.05
减: 卖出债券 （债转股 及债券到 期兑付） 成本
总额
510,791,507.48
减:应收利息 总额 7,685,808.79 天治 天得 利货币 2014 年 半年 度报 告
第 21 页 共 37 页
债券投资收 益 338,157.78
6.4.7.14 贵金 属投资收益
6.4.7.14.1 贵金 属投资收益项 目构成
无
6.4.7.14.2 贵金 属投资收益—— 买卖贵金 属差价收入
无
6.4.7.14.3 贵金 属投资收益—— 赎回差价 收入
无
6.4.7.14.4 贵金 属投资收益—— 申购差价 收入
无
6.4.7.15 股利 收益
无
6.4.7.16 公允 价值变动收益
无
6.4.7.17 其他 收入
无
6.4.7.18 交易 费用
无
6.4.7.19 其他 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月30 日
审计费用 24,795.19
信息披露费 39,671.58
账户维护费 用 18,000.00
其他 600.00
银行汇划费 用 17,791.60
合计 100,858.37
天治 天得 利货币 2014 年 半年 度报 告
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6.4.8 或有 事项、资产负 债表日后事 项的说明
6.4.8.1 或有 事项
截至资产负 债表日， 本基金无 需要说明 的重大或 有事 项。
6.4.8.2 资产 负债表日后事 项
截至财务报 表批准日 ，本基金 无需要 披 露的资产 负债 表日后事项 。
6.4.9 关联 方关系
6.4.9.1 本报 告期存在控制 关系或其他 重大利害关 系的关联 方发生变化的 情况
本基金本报 告期不存 在控制关 系或其他 重大利害 关系 的关联方发 生变化的 情况。
6.4.9.2 本报 告期与基金发 生关联交易 的各关联方
关联方名称 与本基金的 关系
天治基金管 理有限公 司 基金管理人 、注册登 记机构、 基金销售 机构
中国民生银 行股份有 限公司 基金托管人 、基金代 销机构
6.4.10 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均未 通过关联 方交 易单元进行 交易。
6.4.10.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
6.4.10.1.1 股票 交易
无
债券 交 易
无
债券 回购交易
无
6.4.10.1.2 权证 交易
无
6.4.10.1.3 应支 付关联方的佣 金
无 天治 天得 利货币 2014 年 半年 度报 告
第 23 页 共 37 页
6.4.10.2 关联 方报酬
6.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6
月30 日
上年度可比 期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 6 月30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
2,788,297.62 1,197,599.20
其中：支付销售机构的
客户维护费
128,699.74 271,629.48
基金管理费 按前一日 的基金资 产净值的0.33% 的 年费 率计提。计 算方法如 下：
H=E×0.33%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基 金管理费
E 为前一日的 基金资 产净值
基金管理费在基金合同生 效后每日计提， 按月支付， 由基金管理人向基金托管 人发送基金管理 费
划款指令， 基金托管 人复核后 于次月前 2 个工作 日内 从基金财产 中一次性 支付给基 金管理人 。若
遇法定节假 日、公休 假等,支付 日期顺延 。
6.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6
月30 日
上年度可比 期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 6 月30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
844,938.53 362,908.75
基金托管费 按前一日 的基金资 产净值的0.10% 的 年费 率计提。计 算方法如 下：
H=E×0.10%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基 金托管费
E 为前一日的 基金资 产净值
基金托管费在基金合同生 效后每日计提， 按月支付， 由基金管理人向基金托管 人发送基金托管 费
划款指令， 基金托管 人复核后 于次月前 2 个工作 日内 从基金资产 中一次性 支付给基 金托管人 。若
遇法定节假 日、公休 日等,支付 日期顺延 。
6.4.10.2.3 销售 服务费
金额单位： 人民币元
获得销售服 务费
各关联方名 称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月 30 日 天治 天得 利货币 2014 年 半年 度报 告
第 24 页 共 37 页
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费
天治基金管 理有限公 司 1,800,141.45
中国民 生银 行股份有 限公司 1,120.63
合计 1,801,262.08
获得销售服 务费
各关联方名 称
上年度可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年6 月 30 日
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费
天治基金管 理有限公 司 273,843.89
中国民生银 行股份有 限公司 6,762.26
合计 280,606.15
本基金销售服务费用于本 基金的销售与基 金份额持有 人服务等。本基金的基金 销售服务费按前 一
日基金资产 净值的 0.25% 的年 费率计提 。计算方 法如 下：
H=E×0.25%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基 金销售服 务费
E 为前一日的 基金资 产净值
基金销售服务费在基金合 同生效后每日计 提，按月支 付，由基金管理人向基金 托管人发送基金 销
售服务费划 款指令， 基金托管 人复核后 于次月前 2 个 工作日内从 基金财产 中划出， 由注册登 记机
构代收，注册登记机构收 到后按相关合同 规定支付给 基金销售机构等。若遇法 定节假日、公休 假
等，支付日 期顺延。
6.4.10.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
单位：人民 币元
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
银行间市场 交
易的
各关联方名 称
债券交易金 额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收入 交易金额 利息支出
上年度可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日
银行间市场 交
易的
各关联方名 称
债券交易金 额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收入 交易金额 利息支出
吉 林 省 信 托 有 限
责任 公司
- 30,392,869.57 - - - -
中 国 民 生 银 行 股
份有 限公 司
- 19,989,475.34 - - 94,000,000.00 5,526.45
天治 天得 利货币 2014 年 半年 度报 告
第 25 页 共 37 页
6.4.10.4 各关 联方投资本基 金的情况
6.4.10.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
本基金的基 金管理人 本报告期 及上年度 可比期间 均未 运用固有资 金投资本 基金。
6.4.10.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
本基金除基 金管理人 之外的其 他关联方 于本报告 期末 及上年度末 均未投资 本基金。
6.4.10.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月 30 日
上年度可比 期间
2013 年 1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日
期末余额 当期 利息收 入 期末余额 当期 利息收 入
中国 民生 银行 股份 有
限公 司
28,305,147.82 5,621,362.59 891,351.72 44,737.71
6.4.10.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均未 在承销期 内直 接购入关联 方承销的 证券。
6.4.11 利润 分配情况
6.4.11.1 利润 分配情况 —— 货币市场基 金
金额单位： 人民币元
已按 再投资 形式 转实 收
基金
直接通过应 付
赎回款转出 金额
应付利润
本年变动
本期利润分
配合计
备注
39,687,479.89 - -211,404.78 39,476,075.11 -
本期累计分 配金额里 包括 2014 年6 月 30 日应付 利润 余额为 37,523.48 元。
6.4.12 期末 （ 2014 年 6 月 30 日 ）本基金持 有的流通受 限证券
6.4.12.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券
本基金本报 告期末未 持有因认 购新发/增 发证券 而流 通受限证券 。
6.4.12.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
本基金期末 未持有暂 时停牌等 流通受限 股票
6.4.12.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
6.4.12.3.1 银行 间市场债券正 回购
截至本报告 期末 2014 年6 月 30 日止， 本基金从 事银 行间市场债 券正回购 交易形成 的卖出回 购证
券款余额人 民币 8,074,875.96 元，是以 如下债 券作 为质押：
金额单位： 人民币元 天治 天得 利货币 2014 年 半年 度报 告
第 26 页 共 37 页
债券代
码
债券名称 回购到期日 期末估值单 价 数量（ 张） 期末估值总 额
130418 13 农发18 2014 年 7 月 1
日
99.93 85,000 8,494,209.10
合计
85,000 8,494,209.10
6.4.12.3.2 交易 所市场债券正 回购
截至本报告 期末 2014 年06 月30 日止， 本基金无 因从 事交易所市 场债券正 回购交易 形成的卖
出回购证券 款余额。
6.4.13 金融 工具风险及管 理
6.4.13.1 风险 管理政策和组 织架构
本基金在日常经营活动中 涉及的财务风险主 要包括信 用风险、流动性风险及市 场风险。本基
金管理人制定了政策和程 序来识别及分析 这些风险， 并设定适当的风险限额及 内部控制流程， 通
过可靠的管 理及信息 系统持续 监控上述 各类风险 。
本基金管理 人建立了 以内部控 制委员会 为核心的、 由 督察长、 内部控 制委员会、 监察稽核 部、
相关业务部 门构成的 四级风险 管理架构 体系。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手 未履行合 约责任，或者基金所投资 证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期 本息，导致基金 资产损失和 收益变化的风险。本基金 均投资于具有良 好
信用等级的 债券、国 债、央行 票据等， 且通过分 散化 投资以分散 信用风险 。
本基金在交易所进行的交 易均与中国证券登 记结算有 限责任公司完成证券交收 和款项清算，
因此违约风 险发 生的 可能性很 小； 基金在 进行银 行间 同业市场交 易前均对 交易对手 进行信用 评估，
以控制相应 的信用风 险。
6.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难 易程度。 本基金的流动性风险一方 面来自于基金
份额持有人可随时要求赎 回其持有的基金 份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活 跃
而带来的变 现困难。
本基金所持大部分证券为 剩余期限较短、信 誉良好的 国债、企业债及央行票据 等，除在证券
交易所的债券回购交易， 其余均在银行间 同业市场交 易。因此，本期末本基金 的资产均能及时 变
现。此外，本基金可通过 卖出回购金融资 产方式借入 短期资金 应对流动性需求 ，其上限一般不 超
过基金持有 的债券资 产的公允 价值。
天治 天得 利货币 2014 年 半年 度报 告
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本基金管理人每日预测本 基金的流动性需求 ，并同时 通过独立的风险管理部门 设定流动性比
例要求，对 流动性指 标进行持 续的监测 和分析。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值 或未来现 金流量因所处市场各类价 格因素的变动
而发生波动 的风险， 包括利率 风险、外 汇风险和 其他 价格风险。
6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受 市场利率 变动而发生波动的风险。 本基金主要投
资于银行间市场交易的固 定收益品种，以 摊余成本计 价，并通过“影子定价” 机制使按摊余成 本
确认的基金资产净值能近 似反映基金资产 的公允价值 ，因此本基金的运作仍然 存在相应的利率 风
险。本基金 管理人每 日对本基 金面临的 利率敏感 度缺 口进行监控 。
6.4.13.4.1.1 利率 风险敞口
单位：人民 币元
本期末
2014 年 6 月
30 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存款 28,305,147.82 67,000,000.00 - - - - 95,305,147.82
交易性金融
资产
- 49,965,935.87 130,245,247.80 - - - 180,211,183.67
买入返售金
融资产
80,000,720.00 - - - - - 80,000,720.00
应收利息 - - - - - 3,825,813.40 3,825,813.40
应收申购款 - - - - - 4,675,346.48 4,675,346.48
资产总计 108,305,867.82 116,965,935.87 130,245,247.80 - - 8,501,159.88 364,018,211.37
负债
卖出回购金
融资产款
8,074,875.96 - - - - - 8,074,875.96
应付赎回款 - - - - - 6,558.63 6,558.63
应付管理人
报酬
- - - - - 217,654.67 217,654.67
应付托管费 - - - - - 65,955.96 65,955.96
应付销售服
务费
- - - - - 164,889.92 164,889.92
应付交易费
用
- - - - - 12,846.87 12,846.87
应付利息 - - - - - 787.74 787.74
应付利润 - - - - - 37,523.48 37,523.48 天治 天得 利货币 2014 年 半年 度报 告
第 28 页 共 37 页
其他负债 - - - - - 73,466.77 73,466.77
负债总计 8,074,875.96 - - - - 579,684.04 8,654,560.00
利率敏感度
缺口
100,230,991.86 116,965,935.87 130,245,247.80 - - 7,921,475.84 355,363,651.37
上年度末
2013 年12 月
31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存款 551,901,234.80 530,000,000.00 20,000,000.00 - - - 1,101,901,234.80
交易性金融
资产
30,643,036.60 - 110,028,454.22 - - - 140,671,490.82
买入返售金
融资产
208,501,192.75 160,000,560.00 - - - - 368,501,752.75
应收利息 - - - - - 9,884,395.31 9,884,395.31
应收 申购款 404,000.00 - - - - 13,237,344.19 13,641,344.19
资产总计 791,449,464.15 690,000,560.00 130,028,454.22 - - 23,121,739.50 1,634,600,217.87
负债
应付赎回款 - - - - - 22,000.00 22,000.00
应付管理人
报酬
- - - - - 501,908.65 501,908.65
应付托管费 - - - - - 152,093.55 152,093.55
应付销售服
务费
- - - - - 380,233.81 380,233.81
应付交易费
用
- - - - - 16,489.69 16,489.69
应付利润 - - - - - 248,928.26 248,928.26
其他负债 - - - - - 59,000.00 59,000.00
负债总计 - - - - - 1,380,653.96 1,380,653.96
利 率 敏 感 度
缺口
791,449,464.15 690,000,560.00 130,028,454.22 - - 21,741,085.54 1,633,219,563.91
表中所示为本基金资产及 负债的公允价值 ，并按照合 约规定的重新定价日或到 期日孰早者进行 了
分类。
6.4.13.4.1.2 利率 风险的敏感性 分析
在其他变量不变的假设下 ，利率发生合理 、可能的变 动时，为交易而持有的债 券公允价值的变 动
对基金净值 无重大影 响。
6.4.13.4.2 外汇 风险
本基金的所 有资产及 负债以人 民币计价 ，因此无 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其他 价格风险
本基金所面临的其他价格 风险主要系市场 价格风险。 市场价格风险是指基金所 持金融工具的公 允天治 天得 利货币 2014 年 半年 度报 告
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价值或未来现金流量因除 市场利率和外汇 汇率以外的 市场价 格因素变动而发生 波动的风险。本 基
金主要投资于银行间同业 市场交易的固定 收益品种和 证券交易所的债券回购产 品，且以摊余成 本
进行后续计 量，因此 无重大其 他价格风 险。
6.4.13.4.3.1 其他 价格风险敞口
无
6.4.13.4.3.2 其他 价格风险的敏 感性分析
无
6.4.14 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
截至资产负 债表日， 本基金无 需要说明 的其他重 要事 项。
§7 投 资 组合 报告
7.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位: 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例
（% ）
1 固定收益投 资 180,211,183.67 49.51
其中： 债券 180,211,183.67 49.51
资产 支持证券 - -
2 买入返售金 融资产 80,000,720.00 21.98
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
3 银行存款和 结算备付 金合计 95,305,147.82 26.18
4 其他各项资产 8,501,159.88 2.34
5 合计 364,018,211.37 100.00
7.2 债券 回购融资情况
金额单 位: 人民币元
序号 项目 占基金资产 净值的比 例（％）
1 报告期内债 券回购融 资余额 0.40
其中：买断 式回购融 资 -
序号 项目 金额 占基金资产 净值的比 例（％）
2 报告期末债 券回购融 资余额 8,074,875.96 2.27
其中：买断 式回购融 资 - - 天治 天得 利货币 2014 年 半年 度报 告
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报告期内债券回购融资余 额占基金资产净 值的比例为 报告期内每个交易日融资 余额占资产净值 比
例的简单平 均值。
债券 正回购的资金 余额超过基 金资产净值的 20% 的说明
在本报告期 内本货币 市场基金 债券正回 购的资金 余额 未超过资产 净值的 20% 。
7.3 基金 投资组合平均 剩余期限
7.3.1 投资 组合平均剩余 期限基本情 况
项目 天数
报告期末投 资组合平 均剩余期 限
123
报告期内投 资组合 平 均剩余期 限最高值 123
报告期内投 资组合平 均剩余期 限最低值 15
报告 期内投资组合 平均剩余期 限超过 180 天情况说 明
本报告期内 本货币市 场基金投 资组合平 均剩余期 限未 超过 180 天。
7.3.2 期末 投资组合平均 剩余期限分 布比例
序号 平均剩余期 限
各期限资产 占基金资 产净
值的比例（% ）
各期限负债 占基金资 产净
值的比例（% ）
1 30 天以内 35.54 2.27
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利 率债
- -
2 30 天( 含) —60 天 19.41 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利 率债
- -
3 60 天( 含) —90 天 8.44 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利 率债
- -
4 90 天( 含) —180 天 - -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利 率债
- -
5 180 天( 含) —397 天（含 ） 36.65 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利 率债
- -
合计 100.04 2.27
天治 天得 利货币 2014 年 半年 度报 告
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7.4 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
金额 单位：人 民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产 净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 100,185,942.30 28.19
其中：政策 性金融债 100,185,942.30 28.19
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资券 80,025,241.37 22.52
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 180,211,183.67 50.71
9 剩余存续期 超过 397 天的浮动 利率债券 - -
上表中，附息债券的成本 包括债券面值和 折溢价，贴 现式债券的成本包括债券 投资成本和内在 应
收利息。
7.5 期末 按摊余成本占 基金资产净 值比例大小 排序 的前 十名债券投资 明细
金额单位 ：人民币 元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
占基金资产 净值
比例（％）
1 140204 14 国开 04 500,000 50,220,006.43 14.13
2 130418 13 农发 18 500,000 49,965,935.87 14.06
3 041462023 14 华谊兄弟
CP001
200,000 20,000,799.18 5.63
4 041452015 14 核风电
CP001
200,000 20,000,540.72 5.63
5 041454010 14 洋河CP001 100,000 10,023,552.98 2.82
6 041459045 14 武汉商联
CP001
100,000 10,000,149.60 2.81
7 041460058 14 鲁商CP002 100,000 10,000,145.19 2.81
8 041461009 14 悦达CP001 100,000 10,000,053.70 2.81
上表中， “债券 数量” 中 的 “自有投 资” 和 “买 断式回 购” 指自有的 债券投资 和通过债 券买断式 回
购业务买入 的债券卖 出后的余 额。
7.6 “影 子定价 ”与“ 摊余成本法 ”确定的基 金资产净 值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏 离度的绝 对值在 0.25( 含)-0.5% 间 的次数 0 天治 天得 利货币 2014 年 半年 度报 告
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报告期内偏 离度的最 高值 0.1149%
报告期内偏 离度的最 低值 -0.0528%
报告期内每 个交易日 偏离度的 绝对值的 简单平均 值 0.0376%
7.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序 的所 有资产支持证 券投资明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
7.8 投资 组合报告附注
7.8.1 基金 计价方法说明
本基金采用摊余成本法计 价，即计价对象 以买入成本 列示，按实际利率并考虑 其买入时的溢价 与
折价， 在其 剩余期限 内摊销， 每日计提 收益或损 失。
7.8.2
本报告期内 本基金不 存在剩余 期限小于 397 天但剩余 存续期超过 397 天的浮动 利率债券 的摊余成
本超过当日 基金资产 净值的 20% 的情况 。
7.8.3
本基金投资的前十名证券 的发行主体本期 没有出现被 监管部门立案调查，或在 报告编制日前一 年
内受到公开 谴责、处 罚的情形 。
7.8.4 期末 其他各项资产 构成
单位： 人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清 算款 -
3 应收利息 3,825,813.40
4 应收申购款 4,675,346.48
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 8,501,159.88
7.8.5 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，分项之 和与合计 项可能存 在尾 差。 天治 天得 利货币 2014 年 半年 度报 告
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§8 基 金 份额 持有 人信 息
8.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单 位：份
持有人
户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额 占总份额比 例
2,310 153,837.08 244,492,298.40 68.80% 110,871,352.97 31.20%
8.2 期末 基 金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理人 所有从业 人员持
有本基金
30,000.00 0.01%
8.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间的情 况
项目 持有基金份 额总量的 数量区间 （万份 ）
本公司高级 管理人员 、 基金 投资和 研究部
门负责人 持 有本开放 式基金
0
本基金基金 经理 持有 本开放式 基金
0
§9 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日（2006 年7 月5 日）基 金份额总 额 1,095,807,464.98
本报告期期 初基金份 额总额 1,633,219,563.91
本报告期基 金总申购 份额 1,836,007,732.20
减:本报告期 基金总赎 回份额 3,113,863,644.74
本报告期基 金拆分变 动份额（ 份额减少 以"-"填 列） -
本报告期期 末基金份 额总额 355,363,651.37
天治 天得 利货币 2014 年 半年 度报 告
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§10 重 大 事件 揭示
10.1 基金 份额持有人大 会决议
报告期内， 无基金份 额持有人 大会决议 。
10.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
报告期内， 基金管理 人发生如 下重大人 事变动：
1 、 经天治基 金管理有 限公司董 事会审议 通过， 聘 任赵 玉彪先生担 任公司董 事长职务， 同时同
意高福波先生辞去公 司董事长职务， 聘任常永涛先 生 担任公司总经理职务 ，同时同意赵玉 彪先生
辞去公司总 经理职务。 上述事项 已按有关 规定报 中国 证券会核准、 备案或报 中国基金 业协会备 案，
本基金管理 人 2014 年1 月 28 日 在指定媒 体及公司 网 站上刊登了 《天治基 金管理有 限公司高 级管
理人员变更 公告》 。
2 、 经天治基 金管理有 限公司董 事会审议 通过， 同 意陈 志峰先生辞 去公司副 总经理职 务。 上述
事项已按有 关规定报 中国基 金 业协会、 中国证监 会上 海局备案， 本基金管 理人 2014 年 4 月 25 日
在指定媒体 及公司网 站上刊登 了《天治 基金管 理 有限 公司高级管 理人员变 更公告》 。
3 、 因个 人原因 ， 自 2014 年 1 月 15 日起 ， 吴 亮谷先生 不再担任本 基金的基 金经理 。 上述 事项
已按有关规 定报中国 基金业协 会、中国 证监会上 海局 备案，本基 金管理 人 2014 年 1 月 17 日在 指
定媒体及公 司网站上 刊登了《 天治天得 利货币市 场基 金基金经理 变更公告》 。
报告期内， 基金托管 人的专门 基金托管 部门未发 生重 大人事变动 。
10.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
报告期内， 无涉及本 基金管理 人、基金 财产、基 金托 管业务的诉 讼事项。
10.4 基金 投资策略的改 变
报告期内， 本基金的 投资策略 未发生改 变 。
10.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
报告期内， 未改聘会 计师事务 所。
10.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
报告期内， 基金管理 人、基金 托管人及 其高级管 理人 员未受监管 部门稽查 或处罚。 天治 天得 利货币 2014 年 半年 度报 告
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10.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
10.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的 比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
东北 证券 1 - - - - -
1、基金专用 交易单元 的选择标 准和程序 ：
（1 ）经营行 为规范， 近一年内 无重大违 规行为 ；
（2 ）公司财 务状况良 好；
（3 ）有良好 的内控制 度，在业 内有良好 的声誉 ；
（4 ） 有较强的 研究能 力， 能及时、 全面、 定 期提供质 量较高的宏 观、 行业、 公 司和证券 市场研 究
报告，并能 根据基金 投资的特 殊要求， 提供专门 的研 究报告；
（5 ）建立了 广泛的信 息网络， 能及时准 确地提 供信 息资讯服务 。
基金管理人根据以上标准 进行考察后，确 定证券公司 的交易单元作为本基金专 用交易单元，并 签
订交易单元 租用协议 。
2、本基金本 报告期内 无租用券 商交易单 元变更 情况。
10.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交 易 权证交易
成交 金额
占 当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
东北 证券 - - - - - -
10.8 偏离 度绝对值超过 0.5% 的情况
报告期内本 基金未发 生偏离度 超过 0.5% 的情况。
10.9 其他 重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期
1 天治基金管理有限公司关于更换中国建设银行 中国证监会指定 2014 年 1 月6 日 天治 天得 利货币 2014 年 半年 度报 告
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直销账户的 公告 媒体及网站
2 天治天得利 货币市场 基金基金 经理变更 公告
中国证监会指定
媒体及网站
2014 年1 月17 日
3 天治天得利 货币市场 基金 2013 年第 4 季 度报告
中国证监会指定
媒体及网站
2014 年1 月21 日
4
天治天得利货币市场基金 “ 春节” 假期前暂停
申购、定期 定额投资 、转换转 入业务的 公告
中国证监会指定
媒体及网站
2014 年1 月27 日
5
天治天得利 货币市场 基金更新 的招募说 明书 （摘
要） （2014 年第 1 次 更新）
中国证监会指定
媒体及网站
2014 年2 月19 日
6 天治天得利 货币市场 基金 2013 年年度报 告摘要
中国证监会指定
媒体及网站
2014 年3 月27 日
7 天治天得利 货币市场 基金 2014 年第 1 季 度报告
中国证监会指定
媒体及网站
2014 年4 月19 日
8
天治基金管理有限公司旗下部分基金增加钱景
财富为代销 机构、 开通 定期定额 投资业务 和基金
转换业务并 参加费率 优惠活动 的公告
中国证监会指定
媒体及网站
2014 年4 月22 日
9
天治基金管理有限公司旗下部分基金增加展恒
基金为代销 机构、 开通 定期定额 投资业务 和基金
转换业务并 参加费率 优惠活动 的公告
中国证监会指定
媒体及网站
2014 年4 月25 日
10
天治天得利货币市场基金 “ 五 一 ” 假期前暂停
申购、转换 转入、定 期定额投 资业务的 公告
中国证监会指定
媒体及网站
2014 年4 月25 日
11
天治基金管理有限公司旗下部分基金增加宜信
普泽为代销 机构、 开通 定期定额 投资业务 和基金
转换业务并 参加费率 优惠活动 的公告
中国证监会指定
媒体及网站
2014 年5 月19 日
12
天治基金管理有限公司旗下基金增加深圳众禄
为代销机构 并开通定 期定额投 资业务、 基 金转换
业务并参加 费率优惠 活动的公 告
中国证监会指定
媒体及网站
2014 年5 月19 日
13
天治基金管理有限公司旗下部分基金增加腾元
基金为代销 机构、 开通 定 期定额 投资业务 和基金
转换业务并 参加费率 优惠活动 的公告
中国证监会指定
媒体及网站
2014 年 6 月4 日
14
天治基金管理有限公司关于取消纸质对账单寄
送的公告
中国证监会指定
媒体及网站
2014 年6 月23 日
§11 备 查 文件 目录
11.1 备查 文件目录
1. 中国证监 会批准天 治天得利 货币市场 基金设立 的文 件
2. 《天治天 得利货币 市场基金 基金合同 》
3. 《天治天 得利货币 市场基金 招募说明 书》
4. 《天治天 得利货币 市场基金 托管协议 》 天治 天得 利货币 2014 年 半年 度报 告
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5. 基金管理 人业务资 格批件、 营业执照 和公司章 程
6. 报告期内 天治天得 利货币市 场基金公 告的各项 原稿
11.2 存放 地点
上海市复兴 西路 159 号
11.3 查阅 方式
1. 书面查询： 查阅时间 为每工 作日 8:30-11:30,13:00-17:00。 投资 者可在营 业时间免 费查阅，
也可按工本 费购买复 印件。
2. 网站查询 ：www.chinanature.com.cn
天治基金管理有限公司
2014 年8 月26 日
