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300高贝A(150145)

300高贝A:2014年半年度报告查看PDF公告

招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告 
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招商沪深300 高贝塔指数分级证券投资基 金 2014年半年度报告 2014年6 月30日 基金管理人:招商基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 送出日期:2014年8 月27 日 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告 第 1 页 共 44 页


§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 8 月 25 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计 。 本报告期自2014年1月1日起至6月 30日止。 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告 第 2 页 共 44 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 1 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 1 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 2 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 4 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 4 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 4 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 5 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 5 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 5 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 5 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 6 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 7 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 7 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................. 9 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .......................................................................... 9 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 10 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 12 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 12 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 12 §6 半年度财务会计报告(未经审计) ................................................................................................. 12 6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 12 6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 14 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 15 6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 15 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 29 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 29 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 29 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 31 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 34 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 35 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 36 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 36 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ........................ 36 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 36 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 36 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 36 7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 37 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 38 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告 第 3 页 共 44 页


8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 38 8.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 38 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................................... 39 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .................................... 39 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 39 § 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 40 10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 40 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 40 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 40 10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 40 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 40 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 40 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 40 10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 42 § 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 43 11.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 43 11.2 存放地点 .................................................................................................................................. 43 11.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 43 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告 第 4 页 共 44 页


§2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 招商沪深300高贝塔指数分级证券投资基金 基金简称 招商沪深300高贝塔指数分级(场内简称:300高贝) 基金主代码 161718 交易代码 161718 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年8月 1日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 60,036,452.88份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2013年9月 2日 下属分级基金的基金简称 招商300高贝塔A (场 内简称:300 高贝 A) 招商 300 高贝塔 B(场 内简称:300 高贝 B) 招商沪深 300 高贝 塔指数分级(场内 简称:300高贝) 下属分级基金的交易代码 150145 150146 161718 报告期末下属分级基金份额 总额 5,363,916.00份 5,363,917.00份 49,308,619.88份


2.2 基金产品说明 投资目标 保持基金净值收益率与业绩基准日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%,年跟踪误差不超过 4%。 投资策略 本基金以沪深300 高贝塔指数为标的指数,采用完全复制法,按照 标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合, 进行被动式指 数化投资。 股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组成及其 权重来拟合复制标的指数, 并根据标的指数成份股及其权重的变动而 进行相应调整,以复制和跟踪标的指数。 当预期成份股发生调整,成份股发生配股、增发、分红等行为,以及 因基金的申购和赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响, 或 因某些特殊情况导致流动性不足, 导致无法有效复制和跟踪标的指数 时,基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整, 力求降低 跟踪误差。基金管理人将对成份股的流动性进行分析, 如发现流动性 欠佳的个股将可能采用合理方法寻求替代。 本基金管理人可运用股指期货, 以提高投资效率更好地达到本基金的 投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期 保值为目的,在风险可控的前提下,参与股指期货的投资,以改善组 合的风险收益特性。 本基金主要通过对现货和期货市场运行趋势的研 究,结合股指期货定价模型寻求其合理估值水平,采用流动性好、交招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告 第 5 页 共 44 页


易活跃的期货合约,达到有效跟踪标的指数的目的。此外,本基金还 将运用股指期货来对冲特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金 管理,如预期大额申购赎回、大量分红等,以及对冲因其他原因导致 无法有效跟踪标的指数的风险。 业绩比较基准 沪深 300 高贝塔指数收益率×95%+金融机构人民币活期存款基准 利率(税后)×5% 下属三级基金的风险收益 特征 招商300 高贝塔A 份额具有低风险、收 益相对稳定的特征。 招商 300 高贝塔B 份额具有高风险、高 预期收益的特征。 本基金为股票型基金, 具有较高风险、较高预 期收益的特征。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 欧志明 王永民 联系电话 0755-83196666 010-66594896 电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话


400-887-9555 95566 传真 0755-83196475 010-66594942 注册地址 中国深圳深南大道 7088号 招商银行大厦 北京西城区复兴门内大街1号 办公地址 中国深圳深南大道 7088号 招商银行大厦 北京西城区复兴门内大街1号 邮政编码 518040 100818 法定代表人 张光华 田国立


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com 基金半年度报告备置地点 (1)招商基金管理有限公司


地址:中国深圳深南大道7088号招商银行大厦


(2)中国银行股份有限公司托管及投资者服务部 地址:北京市复兴门内大街 1号 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2014年1 月1 日 - 2014 年6月 30 日 ) 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告 第 6 页 共 44 页


本期已实现收益 -4,631,223.24 本期利润 -6,385,120.00 加权平均基金份额本期利润 -0.0843 本期加权平均净值利润率 -9.54% 本期基金份额净值增长率 -8.61% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2014年6月 30 日 ) 期末可供分配利润 -7,805,778.30 期末可供分配基金份额利润 -0.1300 期末基金资产净值 52,230,674.58 期末基金份额净值 0.870 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2014年6月 30 日 ) 基金份额累计净值增长率 -13.00% 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认(申)购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益 水平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 3、期末可供分配利润等于未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 0.23% 0.89% 0.03% 0.90% 0.20% -0.01% 过去三个月 0.46% 1.05% 0.21% 1.04% 0.25% 0.01% 过去六个月 -8.61% 1.22% -8.88% 1.22% 0.27% 0.00% 自基金合同 生效起至今 -13.00% 1.13% -6.09% 1.24% -6.91% -0.11% 注:业绩比较基准收益率=沪深 300 高贝塔指数收益率×95%+金融机构人民币活期存款基准利 率(税后)×5%,业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告 第 7 页 共 44 页


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注:本基金投资于股票的资产不低于基金资产的 90%,投资于沪深 300 高贝塔指数成份股和备选 成份股的资产不低于股票资产的 90%;现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于 基金资产净值的 5%。本基金于 2013 年 8 月 1 日成立,自基金成立日起 6 个月内为建仓期,建仓 期结束时相关比例均符合上述规定的要求。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于2002年12月 27 日经中国证监会(2002)100号文批准设立,公司 的经营范围包括发起设立基金、基金管理业务和中国证监会批准的其它业务。 目前,本公司的股东股权结构为:招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55%,招商证 券股份有限公司持有公司全部股权的45%。公司注册资本金为 2.1亿元人民币。招商基金拥有两 家全资子公司,分别为招商财富资产管理有限公司和招商资产管理(香港)有限公司。 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告 第 8 页 共 44 页


截至 2014 年 6 月 30 日,本基金管理人共管理三十八只共同基金,具体如下:从 2003 年 4 月28日起管理招商安泰系列开放式证券投资基金(含招商安泰股票证券投资基金、招商安泰平衡 型证券投资基金、招商安泰债券投资基金) ;从2004年 1月 14 日起管理招商现金增值开放式证券 投资基金;从 2004 年6月 1日起开始管理招商先锋混合型证券投资基金;从 2005 年 11 月 17 日 起开始管理招商优质成长股票型证券投资基金(LOF) ;从 2006 年 7 月 11 日起开始管理招商安本 增利债券型证券投资基金;从 2007 年 3 月 30 日起开始管理招商核心价值混合型证券投资基金; 从2008年6月19日起开始管理招商大盘蓝筹股票型证券投资基金; 从2008年10月22日起开始 管理招商安心收益债券型证券投资基金;从 2009 年 6 月 19 日起开始管理招商行业领先股票型证 券投资基金;从2009 年 12 月 25 日起开始管理招商中小盘精选股票型证券投资基金;从 2010 年 3月 25 日起开始管理招商全球资源股票型证券投资基金(QDII);从 2010年6月 22日起开始管理 招商深证 100指数证券投资基金;从 2010年 6 月 25 日起开始管理招商信用添利债券型证券投资 基金; 从2010年12月8日开始管理上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金及招商上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金联接基金;从2011 年 2月 11 日起开始管理招商标普金砖四国 指数证券投资基金(LOF);从 2011年3月17 日起开始管理招商安瑞进取债券型证券投资基金;从 2011年6月27日开始管理深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资基金及招 商深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金;从 2011 年 9 月 1 日起开始管理招商安达保本混合型证券投资基金; 从 2012年2 月1 日起开始管理招商优势企业灵 活配置混合型证券投资基金;从 2012 年 3 月 21 日起开始管理招商产业债券型证券投资基金;从 2012 年 6 月 28 日起开始管理招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金;从 2012 年 7 月 20 日起开始管理招商信用增强债券型证券投资基金;从 2012 年 8 月 20 日起开始管理招商安盈保本 混合型证券投资基金; 从2012年12月7日起开始管理招商理财7天债券型证券投资基金; 从2013 年 2月5 日起开始管理招商央视财经 50 指数证券投资基金;从 2013年 3月 1日起开始管理招商 双债增强分级债券型证券投资基金;从 2013 年 4 月 19 日起开始管理招商安润保本混合型证券投 资基金;从 2013年5月 17 日起开始管理招商保证金快线货币市场基金;从2013 年8 月1 日起开 始管理招商沪深300 高贝塔指数分级证券投资基金;从 2013 年 11月 6 日起开始管理招商瑞丰灵 活配置混合型发起式证券投资基金; 从 2013年 12月 11日起开始管理招商标普高收益红利贵族指 数增强型证券投资基金;从 2014 年 3 月 20 日开始管理招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投 资基金;从 2014年 3月 25 日开始管理招商招财宝货币市场证券投资基金;从 2014 年 6 月 18 日 开始管理招商招金宝货币市场证券投资基金。 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告 第 9 页 共 44 页


4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 罗毅 本基金的 基金经理 2013年8月1日 - 5 罗毅,男,中国国籍,经济 学硕士。2007 年加入华润 (深圳)有限公司,从事商 业地产投资项目分析及营 运管理工作;2008 年 4 月 加入招商基金管理有限公 司, 从事养老金产品设计研 发、基金市场研究、量化选 股研究及指数基金运作管 理工作, 曾任高级经理、 ETF 专员,现任上证消费 80 交 易型开放式指数证券投资 基金及其联接基金、 深证电 子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投 资基金及其联接基金、 招商 沪深 300 高贝塔指数分级 证券投资基金的基金经理。 注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以及历任 基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期;





2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人 员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明: 在本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商沪深 300 高 贝塔指数分级证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基 金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法 律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人(以下简称“公司” )已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组合 享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建立、招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告 第 10 页 共 44 页


维护程序。公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各 投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操 作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放,在投资研究层面不 存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内,对所有组合的各条指令,均在中央交 易员的统一分派下,本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送 的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易,公司要求相 关投资组合经理提供决策依据,并留存记录备查,完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合 等除外。 本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。报告期 内,公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当 日成交量的5%的情形,在某指数型投资组合与某主动型投资组合之间发生过一次,原因是指数型 投资组合为满足指数复制比例要求的投资策略需要。报告期内未发现其他有可能导致不公平交易 和利益输送的重大异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内,在政策微刺激和外部经济复苏情况下,国内宏观经济呈现出低位企稳的迹象,市 场流动性偏宽松。报告期内 A 股市场震荡筑底,沪深 300 高贝塔指数上半年下跌 9.38%,从市场 风格来看,上半年为中小盘股行情,大盘蓝筹股跌幅较大,从行业来看,信息服务、信息设备、 机械设备、电子等行业涨幅居前,采掘、农林牧渔、食品饮料、商业贸易等行业跌幅较大。 关于本基金的运作,上半年我们对市场走势保持中性的看法,股票仓位维持在 94.7%左右的 水平,基本完成了对基准的跟踪。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 0.870 元,本报告期份额净值增长率为-8.61%,同期业绩 比较基准增长率为-8.88%,基金净值表现好于业绩比较基准,幅度为 0.27%,主要来自于组合仓 位管理贡献的超额收益。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 1、美国 6 月份 Markit 制造业 PMI 终值为 57.3,虽略低于预期,但连续两个月回升,6 月美招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告 第 11 页 共 44 页


国新增非农就业远超预期, 增长28.8万人, 连续5个月就业新增20万人以上, 失业率下调至6.1%, 创2008年9月以来新低,美国经济增长动力较为强劲,继续看好美国经济复苏;欧元区 6月制造 业 PMI 终值为 51.8,继续下滑,产出和新订单指数均创这半年以来新低,欧央行 QE 政策未明显 改善欧元区流动性疲软状态,总体来讲,欧元区经济复苏缓慢。 2、国内,由于政府采取了一系列微刺激政策,二季度汇丰PMI指数逐月上行,实体经济增速 下行的步伐有所放缓。三季度,投资增速下行的压力依旧存在,因此还需要政府进一步的政策安 排,包括积极的财政政策、进一步的微刺激以及加大出口退税等,另外适时的调整货币供应也将 对实体经济产生较大的影响。 3、我们预计在政府相关政策的刺激下,三季度 A 股市场会呈现震荡上行的格局,大盘蓝筹股 可能会迎来一波估值修复的行情,小盘股的走势可能会出现分化, 内生增长及外延式并购的公司将 会获得市场的青睐。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内,本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限 公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务,执行基金估 值政策。另外,公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基 金经理代表组成的估值委员会 。 公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工 作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策和程序,定期评价现有估值政 策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态,评判基金持有的投资品 种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了 影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种;投资和研究 部门定期审核公允价值的确认和计量;研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者 调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价, 以保证其持续适用; 基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性,并负责与托管行沟通估值调整事项;风险管理部 负责估值委员会工作流程中的风险控制;法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监 督工作;法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。


基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息,参与估值政策讨论;对需采用特别估值程序 的证券,基金及时启动特别估值程序,由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行 沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告 第 12 页 共 44 页


未与任何外部估值定价服务机构签约。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规的规定和基金合同的约定,以及本基金的实际运作情况,本基金报告期无 需进行利润分配。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人” )在招商沪深300高贝塔指数分级 证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法 律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽 责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议 的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购 赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金 份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金 融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内) 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。





















































































































































































































































§6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:招商沪深300高贝塔指数分级证券投资基金 报告截止日: 2014年6月30日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2014 年 6 月30 日 上年度末 2013 年 12 月 31日 资 产:





银行存款 6.4.7.1 2,441,387.91 5,227,519.67 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告 第 13 页 共 44 页


结算备付金


501,089.10 36,424.07 存出保证金


54,304.37 108,746.44 交易性金融资产 6.4.7.2 49,609,223.25 75,455,803.02 其中:股票投资


49,609,223.25 75,455,803.02 基金投资


- - 债券投资


- - 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款


100,836.46 - 应收利息 6.4.7.5 540.50 1,224.00 应收股利


- - 应收申购款


1,980.20 1,986.10 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 30,247.15 - 资产总计


52,739,608.94 80,831,703.30 负债和所有者权益 附注号 本期末 2014 年 6 月30 日 上年度末 2013 年 12 月 31日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


- - 应付赎回款


158,770.37 4,646.42 应付管理人报酬


43,217.50 74,600.85 应付托管费


8,643.49 14,920.17 应付销售服务费


- - 应付交易费用 6.4.7.7 39,186.13 126,236.05 应交税费


- - 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 259,116.87 173,018.96 负债合计


508,934.36 393,422.45 所有者权益:





实收基金 6.4.7.9 60,036,452.88 84,487,721.21 未分配利润 6.4.7.10 -7,805,778.30 -4,049,440.36 所有者权益合计


52,230,674.58 80,438,280.85 负债和所有者权益总计


52,739,608.94 80,831,703.30 注:报告截止日 2014 年 6 月 30 日,招商沪深 300 高贝塔指数分级份额净值 0.870 元,招商 300 高贝塔A份额净值1.059元, 招商300高贝塔B份额净值 0.681元; 基金份额总额 60,036,452.88 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告 第 14 页 共 44 页


份,其中招商沪深 300 高贝塔指数分级份额 49,308,619.88 份,招商 300 高贝塔 A 份额 5,363,916.00份,招商 300 高贝塔B份额5,363,917.00 份。 6.2 利润表 会计主体:招商沪深300高贝塔指数分级证券投资基金 本报告期:2014年1月1日至2014年6月 30日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2014 年1 月 1日至 2014年 6 月30 日 一、收入


-5,564,569.00 1.利息收入


16,033.49 其中:存款利息收入 6.4.7.11 16,015.96 债券利息收入


17.53 资产支持证券利息收入


- 买入返售金融资产收入


- 其他利息收入


- 2.投资收益(损失以“-”填列)


-3,869,245.80 其中:股票投资收益 6.4.7.12 -4,260,246.55 基金投资收益


- 债券投资收益 6.4.7.13 5,681.77 资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - 贵金属投资收益 7.4.7.15 - 衍生工具收益 6.4.7.16 - 股利收益 6.4.7.17 385,318.98 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) 6.4.7.18 -1,753,896.76 4.汇兑收益(损失以“-”号填 列) - 5.其他收入(损失以“-”号填 列) 6.4.7.19 42,540.07 减:二、费用


820,551.00 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 332,293.89 2.托管费 6.4.10.2.2 66,458.72 3.销售服务费


- 4.交易费用 6.4.7.20 112,173.55 5.利息支出


- 其中:卖出回购金融资产支出


- 6.其他费用 6.4.7.21 309,624.84 三、 利润总额 (亏损总额以 “-” 号填列) -6,385,120.00 减:所得税费用


- 四、净利润(净亏损以“-”号 -6,385,120.00 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告 第 15 页 共 44 页


填列) 注: 本基金的基金合同于2013年8月1日生效, 截止报告期末未成立满一年, 上年度无可比期间。


6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:招商沪深300高贝塔指数分级证券投资基金 本报告期:2014年1月1日至2014年6月 30日 单位:人民币元 项目 本期 2014 年 1 月1 日至2014 年 6月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 84,487,721.21 -4,049,440.36 80,438,280.85 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - -6,385,120.00 -6,385,120.00 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以 “-” 号填列) -24,451,268.33 2,628,782.06 -21,822,486.27 其中:1.基金申购款 13,597,083.47 -1,388,156.52 12,208,926.95 2.基金赎回款 -38,048,351.80 4,016,938.58 -34,031,413.22 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“-” 号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 60,036,452.88 -7,805,778.30 52,230,674.58 注: 本基金的基金合同于2013年8月1日生效, 截止报告期末未成立满一年, 上年度无可比期间。


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______许小松______











______庄永宙______














____李扬____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 (以下简称 “本基金” ) 经中国证券监督管理 委员会 (以下简称 “中国证监会” )《关于核准招商沪深 300高贝塔指数分级证券投资基金募集 的批复》(证监许可 [2013] 764号文) 批准,由招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告 第 16 页 共 44 页


券投资基金法》及其配套规则和《招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金基金合同》发售, 基金合同于2013年8月1日生效。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集规模为 546,488,920.70份基金份额。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司,基金托管人为中国 银行股份有限公司 ( “中国银行” ) 。 本基金于 2013 年 7 月 8 日至 2013 年 7 月 26 日募集,募集期间净认购资金人民币 546,406,226.00元,认购资金在募集期间产生的利息人民币 82,694.70元,募集的有效认购份额 及利息结转的基金份额合计 546,488,920.70 份。上述募集资金已由毕马威华振会计师事务所验 证,并出具了毕马威华振验字第1300107号验资报告。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《招商沪深300高贝塔指数分级证券 投资基金基金合同》和《招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金招募说明书》的有关规定, 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括沪深 300 高贝塔指数的成份股、备选成份 股、新股(含首次公开发行和增发) 、股指期货、债券、债券回购等固定收益投资品种以及法律法 规或中国证监会允许本基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定) 。本基金投资 于股票的资产不低于基金资产的 90%,投资于沪深 300 高贝塔指数成份股和备选成份股的资产不 低于股票资产的 90%;现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他金融工具,基金管理人在履行适当程序后, 可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为: 沪深300 高贝塔指数收益率×95%+金融机 构人民币活期存款基准利率(税后)×5%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”) 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的《企业会计准则-基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关规定 (以下合称“企业会计准则”) 的要求编制,同时亦按照中 国证监会公告 [2010] 5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号 <年度报告和半年度报告>》 以及中国证券投资基金业协会于 2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编 制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关 规定的要求,真实、完整地反映了本基金 2014 年 6 月 30 日的财务状况以及 2014 年 1 月 1 日至 2014年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告 第 17 页 共 44 页


6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财税字 [1998] 55 号文、财税字 [2002] 128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收 问题的通知》 、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税 [2005] 102 号文 《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税 [2005] 107号文《关于股息红利有关个人所 得税政策的补充通知》 、上证交字 [2008] 16 号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的 通知》及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税 征收方式调整工作的通知》 、财税 [2008] 1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优 惠政策的通知》 、财税〔2012〕85 号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关 问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作,本基金适用的主要税项列示如下: (a)以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不征收营业税。 (b)基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。 (c)对基金取得债券的利息收入,由上市公司、发行债券的企业在向基金支付上述收入时代 扣代缴20% 的个人所得税,暂不征收企业所得税,


(d) 对基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票, 持股期限在 1个月以内 (含 1个月) 的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减 按50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1年的,暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适 用20%的税率计征个人所得税,暂不征收企业所得税。 (e)基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 (f)对投资者 (包括个人和机构投资者) 从基金分配中取得的收入,暂不征收个人所得税和 企业所得税。 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告 第 18 页 共 44 页


6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2014年 6月 30日 活期存款 2,441,387.91 定期存款 - 其中:存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计: 2,441,387.91


6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2014年 6月 30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 55,358,165.44 49,609,223.25 -5,748,942.19 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 55,358,165.44 49,609,223.25 -5,748,942.19


6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末无衍生金融工具。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末无买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告 第 19 页 共 44 页


6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2014年 6月 30日 应收活期存款利息 428.21 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 90.24 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 22.05 合计 540.50


6.4.7.6 其他资产 单位:人民币元 项目 本期末 2014年6月30日 其他应收款 - 待摊费用 30,247.15 合计 30,247.15


6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2014年 6月 30日 交易所市场应付交易费用 39,186.13 银行间市场应付交易费用 - 合计 39,186.13


6.4.7.8 其他负债











单位:人民币元 项目 本期末 2014年 6月 30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 598.38 预提费用 208,518.49 应付指数使用费 50,000.00 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告 第 20 页 共 44 页


合计 259,116.87


6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 项目 本期 2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 84,487,721.21 84,487,721.21 本期申购 13,597,083.47 13,597,083.47 本期赎回(以"-"号填列) -38,048,351.80 -38,048,351.80 本期末 60,036,452.88 60,036,452.88 注:根据《基金合同》规定,投资者可申购、赎回招商 300 高贝塔份额,招商 300 高贝塔 A 份额 和招商 300 高贝塔 B 份额只可在深圳证券交易所上市交易,因此上表不再单独披露招商 300 高贝 塔A 份额和招商300高贝塔 B份额的情况。 6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 5,015,137.81 -9,064,578.17 -4,049,440.36 本期利润 -4,631,223.24 -1,753,896.76 -6,385,120.00 本期基金份额交易 产生的变动数 -826,332.69 3,455,114.75 2,628,782.06 其中:基金申购款 627,860.05 -2,016,016.57 -1,388,156.52 基金赎回款 -1,454,192.74 5,471,131.32 4,016,938.58 本期已分配利润 - - - 本期末 -442,418.12 -7,363,360.18 -7,805,778.30


6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2014年1月1日至 2014年 6月 30日 活期存款利息收入 13,848.84 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 460.92 其他 1,706.20 合计 16,015.96


招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告 第 21 页 共 44 页


6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日 卖出股票成交总额 43,243,349.15 减:卖出股票成本总额 47,503,595.70 买卖股票差价收入 -4,260,246.55


6.4.7.13 债券投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2014年1月1日至 2014年 6月 30日 卖出债券(债转股及债券到期兑付)成交总额 85,699.30 减:卖出债券(债转股及债券到期兑付)成本总 额 79,999.12 减:应收利息总额 18.41 债券投资收益 5,681.77


6.4.7.14 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 6.4.7.15 贵金属投资收益


本基金本报告期内无贵金属投资收益。 6.4.7.16 衍生工具收益 本基金本报告期内无衍生工具收益。 6.4.7.17 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日 股票投资产生的股利收益 385,318.98 基金投资产生的股利收益 - 合计 385,318.98


6.4.7.18 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告 第 22 页 共 44 页


2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日 1.交易性金融资产 -1,753,896.76 ——股票投资 -1,753,896.76 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -1,753,896.76


6.4.7.19 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 基金赎回费收入 42,540.07 合计 42,540.07 注:本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定,于持有人赎回基 金份额时收取,赎回费总额不低于 25% 的部分归入基金资产。 6.4.7.20 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日 交易所市场交易费用 112,173.55 银行间市场交易费用 - 合计 112,173.55


6.4.7.21 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日 审计费用 29,752.78 信息披露费 148,765.71 指数使用费 100,000.00 银行费用 953.50 上市费 29,752.85 其他 400.00 合计 309,624.84 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告 第 23 页 共 44 页





6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至本财务报告批准报出日,本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本财务报告批准报出日, 本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国银行 基金托管人、基金代销机构 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的股票交易。 6.4.10.1.2 债券交易 本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的债券交易。 6.4.10.1.3 债券回购交易 本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 6.4.10.1.4 权证交易 本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 本基金本报告期内无应支付关联方的佣金。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告 第 24 页 共 44 页


项目 本期 2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日 当期发生的基金应支付的管理费 332,293.89 其中:支付销售机构的客户维护费 101,472.34 注: 支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.00%年费 率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日基金管理人报酬=前一日基金资产净值×1.00%÷当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月 30日 当期发生的基金应支付的托管费 66,458.72 注:支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20%的年费率计提,逐日累 计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日基金托管费=前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2014年 1月 1日至2014年6月30日 期末余额 当期利息收入 中国银行 2,441,387.91 13,848.84 注:本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管,按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告 第 25 页 共 44 页


6.4.11 利润分配情况 根据相关法律法规的规定和基金合同的约定,以及本基金的实际运作情况,本基金报告期无 需进行利润分配。 6.4.12 期末(2014 年 6月 30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌日期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌日 期 复牌 开盘单 价 数量(股) 期末 成本总额 期末估值总 额 备注 000960 锡业 股份 2014-5-6 重大 事项 12.44 2014-8-5 13.68 50,226 627,260.48 624,811.44 - 000562 宏源 证券 2013-10-30 重大 事项 7.51 2014-7-28 8.93 170,225 1,547,818.05 1,278,389.75 -


6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。 6.4.13 金融工具风险及管理 本基金是股票型基金, 本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资 (主要是指数成份股、 备选成份股) 、债券投资等。与这些金融工具有关的风险,以及本基金的基金管理人管理这些风 险所采取的风险管理政策如下所述。 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平,保证本基金的 基金资产安全,维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标,本基金的基金管理人风险管理 的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险,确定适当的风险容忍度,并 及时可靠地对各种风险进行监督,将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包 括: 市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括市场价格风险和利率招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告 第 26 页 共 44 页


风险。 本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的,监事 会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层 次的风险管理组织架构体系。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的 信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他。 本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人中国银行,与该银行存款相关的信用风险不重 大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清 算,因此违约风险发生的可能性很小;基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用 评估,以控制相应的信用风险。 对于与债券投资相关的信用风险,本基金的基金管理人通过对投资品种的信用等级评估来选 择适当的投资对象,并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。 6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的债券投资。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于开放式 基金每日兑付赎回资金的流动性风险,以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因 投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易 性金融资产分别在在证券交易所交易, 除附注6.4.12 所披露的流通受限不能自由转让的基金资产 外,本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。本基金所持有的金融负债的合约到期日为 一年以内且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。可赎回基金份额净值 (所有 者权益)无固定到期日且不计息。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款,设计 了非常情况下赎回资金的处理模式,控制因开放模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利 益。日常流动性风险管理中,本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标,通过对 投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时,本基金招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告 第 27 页 共 44 页


通过预留一定的现金头寸,并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金,以缓解流 动性风险。 6.4.13.4 市场风险 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风 险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资;持有的利率敏感性负债主要是卖 出回购金融资产款。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利 率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。 下表统计了本基金面临的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值, 并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 2014年6月30日 1个月以内 1-3 个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产











银行存款 2,441,387.91 - - - - - 2,441,387.91 结算备付金 501,089.10 - - - - - 501,089.10 存出保证金 54,304.37 - - - - - 54,304.37 交易性金融资产 - - - - - 49,609,223.25 49,609,223.25 应收证券清算款 - - - - - 100,836.46 100,836.46 应收利息 - - - - - 540.50 540.50 应收申购款 - - - - - 1,980.20 1,980.20 其他资产 - - - - - 30,247.15 30,247.15 资产总计 2,996,781.38 - - - - 49,742,827.56 52,739,608.94 负债











应付赎回款 - - - - - 158,770.37 158,770.37 应付管理人报酬 - - - - - 43,217.50 43,217.50 应付托管费 - - - - - 8,643.49 8,643.49 应付交易费用 - - - - - 39,186.13 39,186.13 其他负债 - - - - - 259,116.87 259,116.87 负债总计 - - - - - 508,934.36 508,934.36 利率敏感度缺口 2,996,781.38 - - - - 49,233,893.20 52,230,674.58 上年度末 2013年12月 31 日 1个月以内 1-3 个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产











银行存款 5,227,519.67 - - - - - 5,227,519.67 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告 第 28 页 共 44 页


结算备付金 36,424.07 - - - - - 36,424.07 存出保证金 108,746.44 - - - - - 108,746.44 交易性金融资产 - - - - - 75,455,803.02 75,455,803.02 应收利息 - - - - - 1,224.00 1,224.00 应收申购款 - - - - - 1,986.10 1,986.10 资产总计 5,372,690.18 - - - - 75,459,013.12 80,831,703.30 负债











应付赎回款 - - - - - 4,646.42 4,646.42 应付管理人报酬 - - - - - 74,600.85 74,600.85 应付托管费 - - - - - 14,920.17 14,920.17 应付交易费用 - - - - - 126,236.05 126,236.05 其他负债 - - - - - 173,018.96 173,018.96 负债总计 - - - - - 393,422.45 393,422.45 利率敏感度缺口 5,372,690.18 - - - - 75,065,590.67 80,438,280.85


6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 本基金本报告期末未持有债券投资及资产支持证券投资,因此市场利率变动而导致的利率敏 感性资产的公允价值变动对基金资产净值的影响不重大。 6.4.13.4.2 其他价格风险 其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变 动发生波动的风险,该风险可能与特定投资品种相关,也有可能与整体投资品种相关。本基金所 持有的金融资产以公允价值计量,所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在 当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上,通过建立事前和事后跟踪误 差的方式,对基金资产的市场价格风险进行管理。 6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2014年 6月 30日 上年度末 2013年12月 31 日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 交易性金融资产-股票投资 49,609,223.25 94.98 75,455,803.02 93.81 交易性金融资产-贵金属投资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 49,609,223.25 94.98 75,455,803.02 93.81 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告 第 29 页 共 44 页





6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降 5% 2.其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2014年 6月 30日 ) 上年度末( 2013 年12 月 31日 ) 1.权益性投资的市场价格上升 5% 2,480,461.16


3,772,790.15 2.权益性投资的市场价格下降 5% -2,480,461.16


-3,772,790.15


6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 49,609,223.25 94.06 其中:股票 49,609,223.25 94.06 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 2,942,477.01 5.58 7 其他各项资产 187,908.68 0.36 8 合计 52,739,608.94 100.00


7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 期末指数投资按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 585,461.28 1.12 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告 第 30 页 共 44 页


B 采矿业 7,052,690.02 13.50 C 制造业 15,286,657.74 29.27 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 - - E 建筑业 1,892,085.32 3.62 F 批发和零售业 2,462,676.93 4.72 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 1,023,467.00 1.96 J 金融业 14,211,681.14 27.21 K 房地产业 4,217,801.16 8.08 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 404,381.18 0.77 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 418,105.92 0.80 S 综合 499,647.16 0.96 合计 48,054,654.85 92.00


7.2.2 期末积极投资按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 476,220.90 0.91 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 - - J 金融业 556,424.00 1.07 K 房地产业 521,923.50 1.00 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告 第 31 页 共 44 页


P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,554,568.40 2.98


7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 7.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 000562 宏源证券 170,225 1,278,389.75 2.45 2 000960 锡业股份 50,226 624,811.44 1.20 3 600837 海通证券 67,492 617,551.80 1.18 4 000001 平安银行 61,193 606,422.63 1.16 5 601901 方正证券 109,166 592,771.38 1.13 6 601118 海南橡胶 95,352 585,461.28 1.12 7 600030 中信证券 50,498 578,707.08 1.11 8 600188 兖州煤业 82,181 568,692.52 1.09 9 000623 吉林敖东 36,140 560,892.80 1.07 10 600705 中航投资 34,652 556,857.64 1.07 11 000060 中金岭南 81,769 556,029.20 1.06 12 000758 中色股份 55,807 554,721.58 1.06 13 600369 西南证券 64,337 550,081.35 1.05 14 600348 阳泉煤业 97,518 550,001.52 1.05 15 000839 中信国安 71,700 544,920.00 1.04 16 600111 包钢稀土 27,635 543,027.75 1.04 17 000750 国海证券 57,301 541,494.45 1.04 18 600109 国金证券 27,059 537,662.33 1.03 19 600157 永泰能源 226,070 535,785.90 1.03 20 601699 潞安环能 70,381 534,191.79 1.02 21 002673 西部证券 49,227 531,651.60 1.02 22 000937 冀中能源 90,905 529,976.15 1.01 23 600739 辽宁成大 34,636 527,506.28 1.01 24 002375 亚厦股份 22,832 515,089.92 0.99 25 000625 长安汽车 41,772 514,213.32 0.98 26 601166 兴业银行 51,214 513,676.42 0.98 27 000831 五矿稀土 24,405 512,016.90 0.98 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告 第 32 页 共 44 页


28 000800 一汽轿车 53,165 510,384.00 0.98 29 000718 苏宁环球 112,791 508,687.41 0.97 30 600648 外高桥 19,093 508,637.52 0.97 31 601989 中国重工 105,500 508,510.00 0.97 32 600123 兰花科创 67,608 508,412.16 0.97 33 000961 中南建设 77,800 508,034.00 0.97 34 000776 广发证券 51,827 507,904.60 0.97 35 000581 威孚高科 18,817 507,494.49 0.97 36 601555 东吴证券 70,998 505,505.76 0.97 37 600895 张江高科 76,633 499,647.16 0.96 38 601688 华泰证券 66,161 497,530.72 0.95 39 002146 荣盛发展 52,528 497,440.16 0.95 40 002429 兆驰股份 64,071 495,909.54 0.95 41 600497 驰宏锌锗 53,778 495,295.38 0.95 42 600395 盘江股份 77,502 493,687.74 0.95 43 600546 山煤国际 137,104 490,832.32 0.94 44 000783 长江证券 51,075 490,320.00 0.94 45 600048 保利地产 98,768 489,889.28 0.94 46 000686 东北证券 68,186 488,893.62 0.94 47 002202 金风科技 51,276 486,609.24 0.93 48 000401 冀东水泥 59,700 485,361.00 0.93 49 000656 金科股份 70,400 485,056.00 0.93 50 600827 友谊股份 43,967 482,757.66 0.92 51 000400 许继电气 23,900 479,195.00 0.92 52 600406 国电南瑞 35,900 478,547.00 0.92 53 600150 中国船舶 22,700 478,062.00 0.92 54 000983 西山煤电 90,576 477,335.52 0.91 55 600177 雅戈尔 67,742 476,226.26 0.91 56 601377 兴业证券 55,209 475,901.58 0.91 57 000002 万


科A 57,408 474,764.16 0.91 58 000970 中科三环 39,614 470,614.32 0.90 59 000012 南


玻A 68,172 465,614.76 0.89 60 600000 浦发银行 51,345 464,672.25 0.89 61 600340 华夏幸福 18,458 464,587.86 0.89 62 002500 山西证券 71,582 464,567.18 0.89 63 600875 东方电气 39,123 464,390.01 0.89 64 600549 厦门钨业 18,190 462,026.00 0.88 65 600403 大有能源 87,177 461,166.33 0.88 66 603993 洛阳钼业 68,795 460,926.50 0.88 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告 第 33 页 共 44 页


67 601238 广汽集团 61,064 459,811.92 0.88 68 000630 铜陵有色 50,755 454,764.80 0.87 69 600058 五矿发展 42,933 452,943.15 0.87 70 002008 大族激光 26,100 452,574.00 0.87 71 000338 潍柴动力 25,417 452,168.43 0.87 72 600362 江西铜业 36,522 448,124.94 0.86 73 000876 新 希 望 39,677 447,953.33 0.86 74 002310 东方园林 27,040 446,430.40 0.85 75 601336 新华保险 21,126 446,392.38 0.85 76 600649 城投控股 70,400 443,520.00 0.85 77 601918 国投新集 158,235 441,475.65 0.85 78 600259 广晟有色 11,536 441,021.28 0.84 79 600016 民生银行 70,971 440,729.91 0.84 80 601601 中国太保 24,705 439,501.95 0.84 81 600585 海螺水泥 27,857 437,912.04 0.84 82 601992 金隅股份 77,379 434,869.98 0.83 83 600376 首开股份 99,687 430,647.84 0.82 84 002594 比亚迪 9,033 428,977.17 0.82 85 600277 亿利能源 65,900 428,350.00 0.82 86 600166 福田汽车 83,186 424,248.60 0.81 87 600383 金地集团 47,605 423,208.45 0.81 88 000728 国元证券 44,810 423,006.40 0.81 89 601117 中国化学 81,100 422,531.00 0.81 90 601318 中国平安 10,740 422,511.60 0.81 91 600015 华夏银行 51,110 419,102.00 0.80 92 002142 宁波银行 45,535 418,922.00 0.80 93 600880 博瑞传播 35,313 418,105.92 0.80 94 000425 徐工机械 60,626 415,288.10 0.80 95 000069 华侨城A 86,222 404,381.18 0.77 96 601169 北京银行 49,746 400,952.76 0.77 97 600031 三一重工 79,410 400,226.40 0.77


7.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 601009 南京银行 69,553 556,424.00 1.07 2 002244 滨江集团 92,050 521,923.50 1.00 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告 第 34 页 共 44 页


3 000923 河北宣工 59,902 476,220.90 0.91


7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 600058 五矿发展 1,027,575.78 1.28 2 601328 交通银行 565,378.00 0.70 3 601989 中国重工 554,982.00 0.69 4 000961 中南建设 533,960.21 0.66 5 600827 友谊股份 504,879.60 0.63 6 000656 金科股份 501,094.00 0.62 7 600895 张江高科 496,055.88 0.62 8 002202 金风科技 492,380.80 0.61 9 002429 兆驰股份 485,613.82 0.60 10 600340 华夏幸福 479,940.50 0.60 11 600406 国电南瑞 471,671.00 0.59 12 002008 大族激光 466,251.00 0.58 13 000839 中信国安 461,548.35 0.57 14 600649 城投控股 459,572.00 0.57 15 000400 许继电气 456,843.70 0.57 16 600150 中国船舶 449,162.00 0.56 17 600875 东方电气 449,017.93 0.56 18 600880 博瑞传播 448,354.86 0.56 19 601117 中国化学 444,156.00 0.55 20 600177 雅戈尔 443,003.42 0.55 注:1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票;


2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的,本项的“累计买入金额”按买卖成交金额(成 交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。


7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告 第 35 页 共 44 页


值比例(%) 1 600582 天地科技 1,041,597.65 1.29 2 601901 方正证券 1,016,709.37 1.26 3 601099 太平洋 968,995.17 1.20 4 600160 巨化股份 909,883.77 1.13 5 000046 泛海控股 861,939.75 1.07 6 601998 中信银行 860,636.24 1.07 7 600153 建发股份 839,874.11 1.04 8 600811 东方集团 817,327.67 1.02 9 600208 新湖中宝 806,507.80 1.00 10 000528 柳





工 790,810.48 0.98 11 601328 交通银行 781,194.10 0.97 12 600060 海信电器 772,235.48 0.96 13 002155 辰州矿业 751,174.00 0.93 14 002431 棕榈园林 742,014.44 0.92 15 600383 金地集团 737,180.62 0.92 16 600266 北京城建 730,217.10 0.91 17 000923 河北宣工 725,653.48 0.90 18 000157 中联重科 724,892.04 0.90 19 600997 开滦股份 673,537.91 0.84 20 600109 国金证券 665,657.67 0.83 注:1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票;


2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的,本项 “累计卖出金额”按买卖成交金额(成 交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。


7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 23,275,973.17 卖出股票收入(成交)总额 43,243,349.15 注:1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票, 卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票;


2、 “买入股票成本(成交)总额 ”、 “卖出股票收入(成交)总额 ”均按买卖成交金额(成交单 价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。


7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告 第 36 页 共 44 页


7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股 指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,参与股指期货 的投资,以改善组合的风险收益特性。 本基金主要通过对现货和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货定价模型寻求其合理估值 水平,采用流动性好、交易活跃的期货合约,达到有效跟踪标的指数的目的。此外,本基金还将 运用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的 现金管理,以及对冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风险。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 7.11.3 本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告 第 37 页 共 44 页


7.12 投资组合报告附注 7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在报告编制日前一年 内未受到过公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和流 程上要求股票必须先入库再买入。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 54,304.37 2 应收证券清算款 100,836.46 3 应收股利 - 4 应收利息 540.50 5 应收申购款 1,980.20 6 其他应收款 - 7 待摊费用 30,247.15 8 其他 - 9 合计 187,908.68


7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 7.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明


金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产 净值比例(%) 流通受限情况说明 1 000562 宏源证券 1,278,389.75 2.45 重大事项 2 000960 锡业股份 624,811.44 1.20 重大事项


7.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告 第 38 页 共 44 页


§8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额级别 持有人户 数(户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份额 比例 高贝A 92 58,303.43 20,297.00 0.38% 5,343,619.00 99.62% 高贝B 159 33,735.33 161,099.00 3.00% 5,202,818.00 97.00% 招商高贝 564 87,426.63 138,132.00 0.28% 49,170,487.88 99.72% 合计 815 73,664.36 319,528.00


0.53% 59,716,924.88


99.47% 注:机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中,对下属分级基金,比例的分母采用各 自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总额) 。 8.2 期末上市基金前十名持有人 高贝 A: 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 才志


750,050.00


13.98% 2 李津


650,025.00


12.12% 3 张金芳


500,029.00


9.32% 4 李丛


417,893.00


7.79% 5 刘丽珊


250,007.00


4.66% 6 郭素珍


148,870.00


2.78% 7 罗月玲


128,004.00


2.39% 8 孙婧


100,007.00


1.86% 9 谭峰


100,003.00


1.86% 10 谢芳


93,612.00


1.75% 注:以上数据由中国证券登记结算公司提供,持有人为场内持有人。 高贝 B: 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 才志


620,957.00


11.58% 2 李津


501,133.00


9.34% 3 张惠仙


500,097.00


9.32% 4 谢飞


250,014.00


4.66% 5 许九锋


182,828.00


3.41% 6 翟金亮


172,009.00


3.21% 7 华润深国投信托有限公司-道冲对冲2 号集合资金信托计划 161,099.00


3.00% 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告 第 39 页 共 44 页


8 郭素珍


148,870.00


2.78% 9 马毓刚


130,521.00


2.43% 10 罗月玲


128,003.00


2.39% 注:以上数据由中国证券登记结算公司提供,持有人为场内持有人。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额类别 持有份额总数(份) 占基金总份额比 例 基金管理人所有从业人 员持有本基金 高贝 A - - 高贝 B - - 招商高贝 992.78


0.0020% 合计: 992.78


0.0017% 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和 研究部门负责人持有本开放式基金 高贝A 0 高贝B 0 招商高贝 0 合计 0 本基金基金经理持有本开放式基金 高贝A 0 高贝B 0 招商高贝 0 合计 0 §9 开放式基金份额变动 单位:份 项目 招商300 高贝塔 A (场内简称:300 高贝 A) 招商 300高贝塔 B (场内简称: 300 高贝B) 招商沪深300高 贝塔指数分级 (场内简称: 300 高贝) 基金合同生效日(2013 年 8 月 1 日) 基金份额总额 134,919,538.00 134,919,539.00 276,649,843.70 本报告期期初基金份额总额 19,600,150.00 19,600,151.00 45,287,420.21 本报告期基金总申购份额 - -


13,597,083.47


减:本报告期基金总赎回份额 - -


38,048,351.80


本报告期基金拆分变动份额(份额减 少以"-"填列) -14,236,234.00 -14,236,234.00 28,472,468.00 本报告期期末基金份额总额 5,363,916.00 5,363,917.00 49,308,619.88 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告 第 40 页 共 44 页


注:拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额及基金份额折算变动份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期没有举行基金份额持有人大会。








10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、 根据本基金管理人 2014年3月25日的公告, 经招商基金管理有限公司第四届董事会 2014 年第一次会议审议并通过,因工作变动,赵生章先生不再担任公司副总经理职务,全职担任招商 基金管理有限公司全资子公司招商财富资产管理有限公司总经理职务。 2、2014年2月14日中国银行股份有限公司公告,自 2014 年2 月13 日起,陈四清先生担任 本行行长。


10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。





10.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略无改变。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。





10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期,基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚,亦未收到关于基金管理人的高级管 理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。





10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 佣金 占当期佣金 总量的比例 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告 第 41 页 共 44 页


例 中信证券 2 21,526,272.72 32.36% 19,597.32 32.36% - 中信建投 5 12,156,786.20 18.28% 11,067.47 18.28% - 中银国际 3 11,540,541.63 17.35% 10,506.51 17.35% - 兴业证券 1 9,592,699.12 14.42% 8,733.44 14.42% - 光大证券 1 6,687,213.77 10.05% 6,088.18 10.05% - 东兴证券 3 1,790,846.17 2.69% 1,630.34 2.69% - 平安证券 1 1,404,698.32 2.11% 1,278.87 2.11% - 华创证券 2 716,965.43 1.08% 652.66 1.08% - 长江证券 2 620,174.28 0.93% 564.60 0.93% - 红塔证券 2 483,124.68 0.73% 439.87 0.73% - 安信证券 1 - - - - - 广发证券 1 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 申银万国 1 - - - - - 华安证券 1 - - - - - 长城证券 1 - - - - - 银河证券 1 - - - - - 国盛证券 1 - - - - - 国泰君安 1 - - - - - 第一创业证券 1 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 东海证券 1 - - - - - 中投证券 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 招商证券 1 - - - - - 注:基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配,券商综合评分根据研究报告质量、路演 质量、联合调研质量以及销售服务质量打分,从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能 力靠前的券商给与佣金分配,季度评分和佣金分配分别由专人负责。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告 第 42 页 共 44 页


中信证券 85,699.30 100.00% - - - - 中信建投 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 红塔证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 申银万国 - - - - - - 华安证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 国盛证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 第一创业证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 东海证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露时间 1 招商基金管理有限公司关于旗下相关基金增加万联证 券有限公司为代销机构及参与其网上申购费率优惠活 动的公告 中国证券报、证券时报、 上海证券报 2014-6-18 2 招商沪深300高贝塔指数分级证券投资基金2014年第 1季度报告 中国证券报、证券时报、 上海证券报 2014-4-19 3 关于招商基金旗下部分基金继续参加中国工商银行个 人电子银行基金申购费率优惠活动的公告 中国证券报、证券时报、 上海证券报 2014-4-1 4 招商沪深300高贝塔指数分级证券投资基金2013年年 度报告 中国证券报、证券时报、 上海证券报 2014-3-28 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告 第 43 页 共 44 页


5 招商沪深300高贝塔指数分级证券投资基金2013年年 度报告摘要 中国证券报、证券时报、 上海证券报 2014-3-28 6 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 中国证券报、证券时报、 上海证券报 2014-3-25 7 招商基金管理有限公司关于旗下基金参与光大证券手 机客户端申购场外开放式基金费率优惠的公告 中国证券报、证券时报、 上海证券报 2014-3-17 8 招商沪深300高贝塔指数分级证券投资基金更新的招 募说明书摘要(二零一四年第一号) 中国证券报、证券时报、 上海证券报 2014-3-15 9 招商沪深300高贝塔指数分级证券投资基金更新的招 募说明书(二零一四年第一号) 中国证券报、证券时报、 上海证券报 2014-3-15 10 招商沪深300高贝塔指数分级证券投资基金2013年第 4季度报告 中国证券报、证券时报、 上海证券报 2014-1-21 §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、 中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件; 2、 中国证券监督管理委员会批准招商沪深300 高贝塔指数分级证券投资基金设立的文件; 3 、《 招商沪深300高贝塔指数分级证券投资基金基金合同》 ; 4 、《 招商沪深300高贝塔指数分级证券投资基金托管协议》 ; 5 、《 招商沪深300高贝塔指数分级证券投资基金招募说明书》 ; 6 、《 招商沪深300高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年第 1季度报告》 ; 7、 《招商沪深300高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年第 2季度报告》 ; 8 、《 招商沪深300高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告》 ; 9 、《 招商沪深300高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告摘要》 。 11.2 存放地点 招商基金管理有限公司


地址:中国深圳深南大道7088号招商银行大厦


11.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到招商基金管理有 限公司查阅。


投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告 第 44 页 共 44 页


客户服务中心电话:400-887-9555 网址:http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2014 年8月27日