信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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信诚周 期轮动股票型证券 投资基金(LOF)2014 年半年度报告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2014 年8 月27 日
信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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§1 重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管理 人的董 事会、 董 事保证本 报告所 载资料 不 存在虚假 记载、 误导性 陈 述或重大 遗漏, 并对其
内容的 真实 性、 准确 性和 完整性 承担 个别 及连 带的 法律责 任。 本半 年度 报告 已经三 分之 二以 上独 立 董 事
签字同 意, 并由 董事 长签 发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2014 年 8 月25 日 复核了 本报 告中 的 财
务指标、 净值表 现、 利润 分配情况 、财务 会计 报告 、投资组 合报告 等内 容,保 证复核内 容不存 在虚 假记
载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的过 往业绩 并不代 表 其未来表 现。投 资有风 险, 投资者在 作出投 资决策 前 应仔细阅 读本基 金的
招募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至6 月30 日止 。
1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 .......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示 .............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ...................................................................................................................................................... 2
§2 基金简 介 ...................................................................................................................................................... 4
2.1 基金基 本情 况 ...................................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明 ...................................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 .................................................................................................................. 4
2.4 信息披 露方 式 ...................................................................................................................................... 5
2.5 其他相 关资 料 ...................................................................................................................................... 5
§3 主要财 务指 标和 基金 净值 表现 .................................................................................................................. 5
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 .................................................................................................................. 5
3.2 基金净 值表 现 ...................................................................................................................................... 5
3.3 其他指 标 ............................................................................................................ 错误！未定义书签。
§4 管理人 报告 .................................................................................................................................................. 6
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 .............................................................................................................. 6
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ....................................................................... 7
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明................................................................................... 7
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ................................................................... 7
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ................................................................... 8
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明............................................................................... 8
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明................................................................................... 8
§5 托管人 报告 .................................................................................................................................................. 9
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ...................................................................................... 9
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明 ................... 9
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见 ................................... 9
§6 半年度 财务 会计 报告 （未 经审计 ） .......................................................................................................... 9
6.1 资产负 债表 .......................................................................................................................................... 9
6.2 利润表 ................................................................................................................................................ 10 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 .................................................................................................... 11
6.4 报表附 注 ............................................................................................................................................ 13
§7 投资组 合报 告 ............................................................................................................................................ 24
7.1 期末基 金资 产组 合情 况 .................................................................................................................... 24
7.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 .................................................................................................... 25
7.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ......................................... 25
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ................................................................................................ 27
7.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ............................................................................................ 28
7.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名债 券投 资明 细 ..................................... 28
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ......................... 29
7.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名贵 金属 投资 明细 ................................. 29
7.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名权 证投 资明 细 ..................................... 29
7.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明............................................................................. 29
7.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明............................................................................. 29
7.12 投资组 合报 告附 注 ............................................................................................................................ 29
§8 基金份 额持 有人 信息 ................................................................................................................................ 30
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ........................................................................................ 30
8.2 期末上 市基 金前 十名 持有 人 ............................................................................................................ 30
8.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况............................................................................. 30
8.4 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 份额 总量区 间的 情况 ......................................... 30
8.5 发起式 基金 发起 资金 持有 份额情 况 ................................................................ 错误！未定义书签。
§9 开放式 基金 份额 变动 ................................................................................................................................ 31
§10 重大事 件揭 示 ............................................................................................................................................ 31
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ................................................................................................................ 31
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ................................................. 31
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ..................................................................... 31
10.4 基金投 资策 略的 改变 ........................................................................................................................ 31
10.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ............................................................................................ 31
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽 查 或处 罚等 情况 ............................................................. 31
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ........................................................................................ 31
10.8 其他重 大事 件 .................................................................................................................................... 32
§11 影响投 资者 决策 的 其 他重 要信息 ............................................................................ 错误！未定义书签。
§12 备查文 件目 录 ............................................................................................................................................ 33
12.1 备查文 件名 称 .................................................................................................................................... 33
12.2 备查文 件存 放地 点 ............................................................................................................................ 33
12.3 备查文 件查 阅方 式 ............................................................................................................................ 33
信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 信诚周 期轮 动股 票型 证券 投资基 金(LOF)
基金简 称 信诚周 期轮 动股 票(LOF)
场内简 称 信诚周 期
基金主 代码 165516
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 5 月 7 日
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 17,321,325.85 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2012 年 11 月 5 日
2.2 基金产品说明
投资目 标
在 深 入 分 析 经 济 发 展 规 律 的 基 础 上, 本 基 金 根 据 行 业 与 宏 观
经 济 的 联 动特 点, 动态 调 整行 业 及 个 股配 置 比例, 在 严格 控 制
风险并 保证 流动 性的 前提 下,力 求基 金资 产的 长期 稳 定增值 。
投资策 略
本基金 采取 行业 指导 下的 个股精 选方 法。 即:首 先结 合宏观 经
济发展情况,在 严 格控 制 风险 的 前 提 下, 对 周 期类 行 业与 稳 定
类 行 业 进 行 配 置; 在 此 基 础 上 确 定 周 期 类 行 业 与 稳 定 类 行 业
内各行 业配 置情 况; 最后 分 别对周 期类 行业、 稳定 类 行业内 个
股 进 行 评 估, 从 而 精 选 基 本 面 良 好 的 个 股 以 构 建 股 票 投 资 组
合。
业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指数 收益 率 +20%× 中信 标普 全债 指数 收益率
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金, 预 期风险 与收 益高 于混 合型 基金、 债
券型基 金与 货币 市场 基金, 属于高 风险 、高 收益 的品 种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 信诚基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信 息 披 露 负 责
人
姓名 唐世春 王永民
联系电 话 021-68649788 010-66594896
电子邮 箱 shichun.tang@citicpru.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 400-666-0066/021-51085168 95566
传真 021-50120888 010-66594942
注册地 址
上海市 浦东 世纪 大道 8 号 上海国
金中心 汇丰 银行 大 楼 9 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1 号
办公地 址 上海市 浦东 世纪 大道 8 号 上海国 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1 号 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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金中心 汇丰 银行 大 楼 9 层
邮政编 码 200120 100818
法定代 表人 张翔燕 田国立
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 上海证 券报 、中 国证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.xcfunds.com
基金半 年度 报告 备置 地点
基金管理人的办公场所和营业场所及基金托管人
的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公
司
北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
§3 主要财务指标 和 基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 965,701.34
本期利 润 1,043,024.96
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0593
本期加 权平 均净 值利 润率 4.80%
本期基 金份 额净 值增 长率 3.59%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末(2014 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 4,698,228.87
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2712
期末基 金资 产净 值 22,019,554.72
期末基 金份 额净 值 1.271
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末(2014 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 27.10%
注:1、上 述基金 业绩指 标 不包括持 有人认 购或交 易 基金的各 项费用, 计入 费用 后实际收 益水平 要低
于所列 数字 。
2、 本 期已 实现 收 益指基 金本 期利 息收 入、 投资收 益、 其 他收 入( 不含 公允价 值变 动收 益) 扣除 相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3、期 末可 供分 配利 润,采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④ 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
6
过去一 个月 4.27% 0.93% 0.49% 0.62% 3.78% 0.31%
过去三 个月 7.08% 0.93% 1.22% 0.70% 5.86% 0.23%
过去六 个月 3.59% 1.18% -4.89% 0.83% 8.48% 0.35%
过去一 年 12.68% 1.32% -0.45% 0.94% 13.13% 0.38%
自 基 金 合 同
生效起 至今
27.10% 1.25% -14.65% 1.01% 41.75% 0.24%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额 累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的比较
注:本 基金 建仓 日自2012 年5 月7 日至 2012 年 11 月7 日,建 仓日 结束 时资 产 配置比 例符 合本 基金
基金合 同规 定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
本基金 管理 人信 诚基 金管 理有限 公司 经中 国证 监会 批准, 于2005 年9 月30 日 正式成 立, 注册 资 本2
亿元, 注 册地为 上海。 公司 股东为中 信信托 有限 责任 公司、英 国保诚 集团 股份 有限公司 和中新 苏州 工业
园区创 业投 资有 限公 司, 各 股东出 资比 例分 别 为 49% 、49% 、2% 。截 至 2014 年 6 月 30 日, 本基 金管 理人
共管理 30 只 基金, 分 别为 信诚四 季红 混合 型证 券投 资基金 、信 诚精 萃成 长股 票型证 券投 资基 金、 信 诚
盛世蓝 筹股 票型 证券 投资 基金、 信诚 三得 益债 券型 证券投 资基 金、 信诚 经典 优债债 券型 证券 投资 基金 、
信诚优 胜精 选股 票型 证券 投资基 金、 信诚 中小 盘股 票型证 券投 资基 金、 信诚 深度价 值股 票型 证券 投 资 基
金(LOF) 、信诚 增强收 益债 券型证券 投资基 金(LOF) 、 信诚金砖 四国积 极配置 证 券投资基 金(LOF) 、信 诚
中证500 指 数分 级证 券投 资基金 、 信 诚 货 币市 场证 券投资 基金 、 信 诚新 机遇 股票型 证券 投资 基金(LOF) 、
信诚全 球商 品主 题证 券投 资基金(LOF) 、 信诚 沪深 300 指数 分级 证券 投资 基金 、信诚 双盈 分级 债券 型 证
券投资 基金 、信 诚周 期轮 动股票 型证 券投 资基 金(LOF) 、信 诚理 财 7 日盈 债券 型证券 投资 基金 、信 诚添信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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金分级 债券 型证 券投 资基 金、 信 诚优 质纯 债债 券型 证 券投资 基金 、 信 诚新 双盈 分 级 债券 型证 券投 资基 金、
信诚新 兴产 业股 票型 证券 投资基 金、 信诚 中证800 医药指 数分 级证 券投 资基 金、 信 诚中 证 800 有色指数
分级证 券投 资基 金、 信诚 季季定 期支 付债 券性 证券 投资基 金、 信诚 年年 有余 定期开 放 债 券型 证券 投 资 基
金、 信诚 中 证800 金融 指 数分级 证券 投资 基金、 信 诚月月 定期 支付 债券 型证 券投资 基金、 信诚 幸福 消 费
股票型 证券 投资 基金 及信 诚薪金 宝货 币市 场基 金。
4.1.2 基金经理 （或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理） 期
限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张光成
本基金基金
经理, 信诚
盛世蓝筹股
票基金基金
经理
2012 年 5 月 7 日 - 10
CFA,10 年 证券 、 基 金从 业 经验。
曾 任 欧 洲 货 币( 上海) 有 限 公 司
研究总 监、 兴业 全球 基金 管 理有
限公司 基金 经理 。2011 年 7 月
加 入 信 诚 基金 管 理 有限 公司, 担
任投资 经理 。 现 任股 票投 资 副总
监、 信 诚盛 世蓝 筹股 票基 金 基金
经理及信诚周期轮动股票(LOF)
基金基 金经 理。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义 遵从行 业协 会《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报告 期内,本 基金 管理 人严格按 照《证 券投资 基 金法》和 其他相 关法律 法 规的规定 以及《 信诚
周期轮 动股 票型 证券 投资 基金(LOF) 基金 合同》 、 《 信 诚周期 轮动 股票 型证 券投 资基金(LOF)招募 说 明书》
的约定, 本着诚 实信用 、勤 勉尽职的 原则管 理和 运用 基金财产 。本基 金管 理人 通过不断 完善法 人治 理结
构和内 部控 制制 度, 加强 内 部管理,规 范基 金运 作。 本 报告期 内, 基金 运作 合法 合 规, 没 有发 生损 害基 金份
额持有 人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据中国 证监会 颁布的 《 证券投资 基金管 理公司 公 平交易制 度指导 意见》,以 及公司拟 定的《 信诚
基金公 平交 易管 理制 度v1.2 》, 公司 采取 了一系 列的 行动实 际落 实公 平交 易管 理的各 项要 求。 各部 门在
公 平 交 易执 行 中各 司其 职,投 资 研 究前 端 不断 完善 研究 方 法 和投 资决 策 流程, 确保 各 投 资组 合享 有 公平
的投资决 策机会,建立 公平 交易的制 度环境;交易 环节 加强交易 执行的 内部 控制, 利用恒生 交易系 统公 平
交易相关 程序, 及其它 的流 程控制, 确保不 同基金 在一 、二级市 场对同 一证 券交 易时的公 平;公 司同时 不
断完善 和改 进公 平交 易分 析系统,在 事后 加以 了严 格 的行为 监控,分 析评 估以 及 报告与 信息 披露。 当期 公
司整体 公平 交易 制度 执行 情况良 好, 未发 现有 违背 公 平交易 的相 关情 况。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
报 告 期 内 本基 金 未 有参 与交 易 所 公 开竞 价 同 日反 向交 易 成 交 较少 的 单 边交 易量 超 过 该 证券 当 日成
交量 5% 的 交易 。
4.4 管理 人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
上半年整 个股市 表现一 般, 尤其是基 金的传 统白马 蓝 筹股遭受 了较大 的损失 。 本基金也 由于持 有了
较多的 这些 品种 而受 到很 大的损 失。 本管 理人 总结 下来是 A 股 市场 对于 市值 较大的 个股 会降 低估 值, 虽
然这些 股票 基本 面不 错, 但 由于盈 利增 长的 预期 已经 比较充 分, 当估 值下 降的 时 候股价 跌幅 会非 常大。 这
些经验教 训将会 给本 管理 人未来的 操作带 来深 刻的 影响。A 股股市 喜欢 追求 新的行业 和变化,因此 也需信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
8
要我们 去不 断寻 找新 的品 种。
4.4.2 报告期内基金业绩表 现
本报告期基金份额净值增 长率为 3.59%, 同 期 业 绩 比较 基 准 收 益 率 为-4.89%, 基金 份 额 净 值 增 长 率
表现领 先基 准8.48 个百 分 点。
4.5 管理人 对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
本管理 人判 断下 半年 股市 环境会 相对 较好,第 一沪 港 通会在 10 月 份正 式通 行, 会有一 些海 外资 金通
过这个 渠道 流 入A 股 股市。 其次由 于大 盘已 经沉 寂很 久,同 时房 地产 的投 资收 益 也面临 很大 的不 确定 性,
社会资 金需 要一 个出 路, 股 市可能 会是 一个 不错 的选 择。 因此 本管 理人 会更 积极 的去寻 找更 新兴 的产 业,
同时阶 段性 参与 传统 产业 的反弹 以及 沪港 通相 关个 股。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的 说明
1. 基金 估值 程序
为了向基 金投资 人提供 更 好的证券 投资管 理服务, 本 基金管理 人对估 值和定 价 过程进行 了最严 格的
控制。 本基 金管 理人 通过 估值决 策委 员会 来更 有效 的完善 估值 服务 。 估 值决 策委员 会包 括下 列成 员: 分
管基金 运营 业务 的领 导( 委 员会主 席) 、 风险 管理 部负 责人 、 股 票投 资负 责人 、 债券投 资负 责人 、 交易 部
负责人 、运 营部 负责 人、 基金会 计主 管( 委员 会秘 书)。本 基金 管理 人在 充分 衡 量市场 风险 、信 用风 险、
流动性 风险、 货币 风险、 衍生工 具和 结构 性产 品等 影响估 值和 定价 因素 的基 础上, 综合 运营 部、 稽 核 部 、
投资部 、风 控部 和其 它相 关部门 的意 见, 确定 本基 金 管理人 采用 的估 值政 策。
估值政 策和 程序 的确 立和 修订须 经本 基金 管理 人总 经理批 准后 方可 实行。 基金 在采用 新投 资策 略或 投 资
新品种 时, 应评 价现 有估 值 政策和 程序 的适 用性,并 在 不适用 的情 况下,及 时召 开 估值决 策委 员会 。
在每个 估值 日, 本基 金管 理 人的运 营部 使用 估值 政策 确定的 估值 方法,确 定证 券 投资基 金的 份额 净值 。
基 金 管 理人 对 基金 资产 进行 估 值 后, 将 基金 份 额净 值结 果 发 送基 金托 管 人,基 金托 管 人 按照 托管 协 议中
“基金 资产 净值 计算 和会 计核算 ”确 定的 规则 复核, 复核无 误后,由 基金 管理 人 对外公 布。
2. 基金 管理 人估 值业 务的 职责分 工
本基金 管理 人的 估值 业务 采用双 人双 岗, 所有 业务 操 作需经 复核 方可 生效 。
3. 基金 管理 人估 值人 员的 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历
本基金 管理 人的 估值 人员 均具有 专业 会计 学习 经历, 具有会 计上 岗证 和基 金从 业人员 资格
本基金 管理 人的 估值 人员 平均拥 有6 年金 融从 业经 验和3 年本 基金 管理 公司 的基金 从业 和基 金估 值
经验
4. 基金 经理 参与 或决 定估 值的程 度
本基金 管理 人的 后台 与投 资业务 隔离,基 金经 理不 直 接参与 或决 定估 值
基金经 理持续 保持对 基金 估值所 采用估 值价格 的关 注,在认 为基金 估值 所采用 的估值 价格不 足够 公
允时, 将通 过 首席 投 资官 提请 召 开 估值 决 策委 员会 会议, 通 过会 议 讨论 决 定是 否调 整 基 金管 理人 所 采用
的估值 政策 。
5. 参与 估值 流程 各方 之间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
6. 已签 约的 与估 值相 关的 任何定 价服 务的 性质 与程 度
本基金 未与 任何 第三 方签 订定价 服务 协议 。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则:
1 、 登记 在注 册登 记系 统的 基金份 额, 其收 益分 配方 式 分为两 种: 现金 分红 与红 利 再投资,投 资人 可选
择现金红 利或将 现金 红利 按除权后 的基金 份额 净值 自动转为 基金份 额进 行再 投资( 具 体日期 以本基 金分
红公告为 准);若 投资 人不 选择,本 基金默 认的收 益分 配方式是 现金分 红; 登记 在证券登 记结算 系统 的基
金 份 额 的分 红 方式 为现 金分 红, 投资 人 不能 选 择其 他的 分 红 方式, 具体 收 益分 配程 序 等 有关 事项 遵 循深
圳证券 交易 所及 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司的 相关规 定;
信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
9
2 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权;
3 、 基金 收益 分 配 基准 日的 基金份 额净 值减 去每 单位 基金份 额收 益分 配金 额后 不能低 于面 值, 基金 收
益分配 基准 日即 期末 可供 分配利 润计 算截 止日;
4 、 在符 合有 关基 金分 红条 件的前 提下,基 金收 益分 配 每年至 多 12 次; 每次 基金 收益分 配比 例不 得低
于收益分 配基 准 日期末 可 供分配利 润的 25%。 基金 的收益分 配比例 以期末 可 供分配利 润为基 准计算, 期
末可供 分配 利润 以期 末资 产负债 表中 未分 配利 润与 未分配 利润 中已 实现 收益 的孰低 数为 准。 基 金合 同 生
效不满 三个 月, 收益 可不 分 配;
5 、基 金红 利发 放日 距离 收 益分配 基准 日的 时间 不超 过 15 个工 作日;
6 、 投资 者的 现金 红利 和分 红再投 资形 成的 基金 份额 均保留 到小 数点 后 第 2 位, 小数点 后 第3 位 开始
舍去, 舍去 部分 归基 金资 产;
7 、法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的, 从其 规定 。
本基金 于本 期间 未进 行过 利润分 配, 该处 理符 合基 金 利润分 配原 则。
§5 托管人报告
5.1 报告 期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告期 内,中国 银行 股份 有限公司( 以下 称 “本 托管 人 ”) 在 对信诚 周期轮 动股 票型证券 投资基 金
(LOF)( 以下 称 “ 本基 金”) 的托管 过程 中, 严格 遵守 《 证券投 资基 金法》 及其 他 有关法 律法 规、 基 金合 同
和托管 协议 的有 关规 定, 不 存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为,完 全尽 职尽 责 地履行 了应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配 等情 况的 说明
本报告 期内,本 托管 人根 据 《证券投 资基 金法》 及其 他有关 法律 法规、 基金 合 同和托 管协 议的 规定,
对本基金 管理人 的投 资运 作进行了 必要的 监督, 对基 金资产净 值的计 算、 基金 份额申购 赎回价 格的 计算
以 及 基 金 费 用 开 支 等 方 面 进 行 了 认 真 地 复 核, 未 发 现 本 基 金 管 理 人 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行
为。
5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本报告 中的 财务 指标、 净 值表现、 收益 分配 情况、 财务会 计报 告( 注:财 务会 计报告 中的 “金 融工 具
风险及 管理 ”部 分未 在托 管人复 核范 围内)、 投资 组 合报告 等数 据真 实、 准确 和完整 。
§6 半年度财务会计 报 告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 信诚 周期 轮动 股票型 证券 投资 基金(LOF)
报告截 止日 ：2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2014 年 6 月30 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 3,919,459.03 1,110,936.55
结算备 付金
30,457.65 45,278.95
存出保 证金
11,563.19 29,355.11
交易性 金融 资产 6.4.7.2 19,032,505.26 20,903,646.76
其中： 股票 投资
16,794,781.51 19,603,776.76
基金 投资
- -
债券投 资
2,237,723.75 1,299,870.00 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
10
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 4,000,000.00
应收证 券清 算款
- 1,000,972.22
应收利 息 6.4.7.5 31,015.10 13,468.25
应收股 利
- -
应收申 购款
2,980.34 1,284.57
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 30,247.16 -
资产总 计
23,058,227.73 27,104,942.41
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月30 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
457,089.05 -
应付赎 回款
333,281.84 1,757.75
应付管 理人 报酬
26,244.25 32,677.84
应付托 管费
4,374.03 5,446.33
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 17,804.49 36,561.87
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 199,879.35 219,463.25
负债合 计
1,038,673.01 295,907.04
所有者 权益 ：
实收基 金 6.4.7.9 17,321,325.85 21,846,145.13
未分配 利润 6.4.7.10 4,698,228.87 4,962,890.24
所有者 权益 合 计
22,019,554.72 26,809,035.37
负债和 所有 者权 益总 计
23,058,227.73 27,104,942.41
注：截 至本 报告 期末, 基 金 份额净 值 为1.271 元,基 金 份额总 额 为 17,321,325.85 份。
6.2 利润表
会计主 体： 信诚 周期 轮动 股票型 证券 投资 基金(LOF)
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年6
月30 日 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
11
一、收入
1,494,120.39 11,907,428.47
1.利息 收入
38,349.93 61,330.12
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 13,557.20 53,292.29
债券利 息收 入
21,876.06 8,037.83
资 产 支 持 证 券 利 息
收入
- -
买 入 返 售 金 融 资 产
收入
2,916.67 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”
填列）
1,356,181.44 13,338,819.50
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 1,258,114.56 12,918,324.08
基金 投资 收益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 12,032.90 239,317.22
资 产 支 持 证 券 投 资
收益
6.4.7.13.
1
- -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 86,033.98 181,178.20
3. 公允价值变动收益（损
失以“-” 号填 列）
6.4.7.17 77,323.62 -1,752,316.98
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”
号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.18 22,265.40 259,595.83
减： 二、费用
451,095.43 1,605,198.48
1．管 理人 报酬
162,228.18 599,374.15
2．托 管费
27,038.07 99,895.72
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.19 116,581.52 691,465.39
5．利 息支 出
- -
其中：卖出回购金融资产
支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 145,247.66 214,463.22
三、利润总额（亏损总额
以“- ”号 填列 ）
1,043,024.96 10,302,229.99
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”
号填列）
1,043,024.96 10,302,229.99
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 信诚 周期 轮动 股票型 证券 投资 基金(LOF)
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
12
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （基
金净值 ）
21,846,145.13 4,962,890.24 26,809,035.37
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 1,043,024.96 1,043,024.96
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-4,524,819.28 -1,307,686.33 -5,832,505.61
其中：1.基 金申 购款 11,365,539.85 2,964,330.21 14,329,870.06
2.基金 赎回 款 -15,890,359.13 -4,272,016.54 -20,162,375.67
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
17,321,325.85 4,698,228.87 22,019,554.72
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
132,149,899.90 3,244,849.41 135,394,749.31
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 10,302,229.99 10,302,229.99
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-81,512,302.55 -7,089,530.02 -88,601,832.57
其中：1.基 金申 购款 113,314,610.64 10,960,743.07 124,275,353.71
2.基金 赎回 款 -194,826,913.19 -18,050,273.09 -212,877,186.28
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人分配利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
50,637,597.35 6,457,549.38 57,095,146.73
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至 6.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署:
王俊锋
陈逸辛
时慧
基金管 理 人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
13
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
信 诚 周 期 轮 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金(LOF)( 以 下 简 称 “ 本 基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会
( 以下简称 “中国证 监会”) 《关于核准信诚周 期轮动股票型 证券投资基金(LOF) 募集的 批复》( 证
监许可[2011]1952 号文) 和 《 关于 信诚 周期 轮动 股 票型证 券投 资基 金(LOF) 备 案确认 的函 》(基 金部
函[2012]289 号文) 批准, 由信诚 基金 管理 有限 公司 依照 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 及 其配
套规则 和 《信 诚周 期轮 动 股票型 证券 投资 基金(LOF) 基金合 同 》 发 售, 基金 合同 于2012 年5 月7 日
生效 。 本 基金 为契 约型 上市 开放式,存 续期 限 不 定。 本 基金的 基金 管理 人为 信诚 基金管 理有 限公 司,
基金托 管人 为中 国 银 行股 份有限 公司 。
本 基 金 于 2012 年 3 月 14 日至 2012 年 4 月 27 日募集, 扣 除 认 购 费 后 的 有 效 认 购 资 金
308,287,512.34 元, 利 息 转份 额 198,030.99 元,募 集规模 为 308,485,543.33 份。 上 述募 集资 金已
由毕马 威华 振会 计师 事务 所验证,并 出具 了KPMG-B(2012)CR No.0032 号 验资 报告。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 及其 配套 规则、 《信 诚周 期轮 动股 票 型证券 投资 基金(LOF)
基金合 同》和《信诚周期轮 动股 票型证券投资基金(LOF) 招募说明书》 的有关规定,本基金的投资
范围为具 有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的 股票(含中小板、创业板及 其他经中
国证监 会核 准上 市的 股票) 、 债 券、 货币 市场 工具 、 银行定 期存 款 、 中 期票 据 、 权 证、 资产 支持 证
券、 股 指期 货以 及法 律法 规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具,但 须 符合中 国证 监会 的相
关规定 。 如 法律 法规 或监 管机构 以后 允许 基金 投资 其他品 种, 基金 管理 人在 履 行适当 程序 后, 可以
将其纳 入投 资范 围。
基金的 投资 组合 比例 为: 股 票等权 益类 资产 占基 金资 产为60%-95%; 债券 、 中 期 票据 、 资 产支 持
证券、 银行 定期 存款 等固 定收益 类证 券品 种占 基金 资产的 比例 不超 过 40%; 现 金或到 期日 在一 年 内
的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5%; 权 证不 超过 基金资 产净 值 的3%。 当 法 律法规 的相 关规 定变
更时, 基金 管理 人在 履行 适 当程序 后可 对上 述资 产配 置比例 进行 适当 调整 。
本基金 的业 绩比 较基 准 为 80%× 沪深300 指数 收益 率 +20%× 中信 标普 全债 指数 收益率 。
根据《 证券 投资 基金 信息 披露管 理办 法》,本 基金 定 期报告 在公 开披 露的 第二 个工作 日, 报中
国证监 会和 基金 管理 人主 要办公 场所 所在 地中 国证 监会派 出机 构备 案。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 按照 财政 部颁 布的 企业会 计准 则(2006) 、 中 国证券 业协会于 2007 年 颁 布的 《证 券投 资
基金会 计核 算指 引》 、 《 信 诚周期 轮动 股票 型证 券投 资基金(LOF) 基 金合 同 》 和 中国证 监会 允许 的基
金行业 实务 操作 的规 定编 制年度 财务 报表 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他 有关规定的声明
本财务 报表 符合 中华 人民 共和国 财政 部( 以下 简称 “ 财政部 ”) 于 2006 年 2 月 15 日 颁布 的
《企业 会计 准则-基 本准 则 》和 38 项 具体 会计 准则 、其后 颁布 的企 业会 计准 则应用 指南 、企 业会
计准则 解释 以及 其他 相关 规定( 以下 合称 “企 业会 计 准则”) 的 要求, 真实 、 完 整地反 映了 本基 金的
财务状 况、 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 。
此 外, 本财 务报 表同 时符 合如会 计报 表附 注 6.4.2 所列示 的其 他有 关规 定的 要求。
6.4.4 重要会计政策和会计 估计( 本报告期所采用的会 计政 策、 会计估计与最近 一期年 度报告相一致的
说明)
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更 以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金 本报 告期 无需 说明 的会计 政策 变更 事项 。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金 本报 告期 无需 说明 的会计 估计 变更 事项 。
信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
14
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计差错 。
6.4.6 税项
根据财 税字[1998]55 号文、 [2001]61 号 文 《 关于 证券 投资基 金税 收问 题的 通知 》 、 财 税字[2002]128
号文 《关 于开 放式 证券 投 资基金 有关 税收 问题 的通 知》 、 财税[2004]78 号 文 《 关于证 券投 资基 金税 收政
策的通 知》 、 财税 字[2005]11 号 文 《关 于调 整证 券(股票)交 易印 花税 税率 的通 知 》 、 财税[2005]107 号文
《关于 股息 红利 有关 个人 所得税 政策 的补 充通 知》 、 财税[2007]84 号文 《 财政 部国家 税务 总局 关于 调 整
证券( 股票)交易 印花税 税 率的通知》 、财 税[2008]1 号文《财 政部、 国家税 务 总局关于 企业所 得 税若 干
优惠政策 的通知 》及其 他 相关税务 法规和 实务操 作, 本基金适 用的主 要税项 列 示如下: (1) 以发行 基金
方式募集 资金, 不属于 营业 税征收范 围,不 征收营 业税 。 (2) 基金买 卖股票 、债 券的投资 收益暂 免征 收
营业税和 企业所 得税。 (3) 基金作 为流通 股股东 在 股权分置 改革过 程中收 到 由非流通 股股东 支付的 股
份、现 金对 价, 暂免 征收 印 花税、 企业 所得 税和 个人 所得税 。(4) 自 2005 年 1 月 24 日起, 基金 买卖 A
股、B 股股 权所 书立 的股 权转让 书据 按照 0.1% 的税 率征收 证券(股票)交 易印 花税。 自 2007 年 5 月 30
日起, 该税 率上 调至0.3%。自 2008 年4 月24 日起, 根 据上海 证券 交易 所与 深圳 证券交 易所 的相 关规 定,
调整证 券( 股票) 交易 印花 税税率, 由 0.3%降至 0.1% 。自 2008 年 9 月 19 日起, 根据上 海证 券交 易所 与深
圳证券 交易 所的 相关 规定, 证券交 易印 花税 改为 单边 征收, 即仅 对卖 出A 股、 B 股 股权 按0.1% 的 税率 征收 。
(5) 对 投资 者( 包括 个人 和 机构投 资者)从 基金 分配 中 取得的 收入,暂 不征 收个 人 所得税 和企 业所 得税 。
自2013 年1 月1 日起, 根据 财税[2012]85 号 《 关于实 施上 市公 司股 息红 利差别 化个 人所 得税 政策
有关问 题的 通知》 ,个 人从 公开 发 行和 转让 市场 取得 的上市 公司 股票,持 股期 限 在1 个 月以 内( 含 1 个月)
的,其 股息 红利 所得 全额 计 入应纳 税所 得额;持 股期 限 在 1 个 月以 上 至 1 年(含 1 年) 的,暂 减按 50% 计入
应纳税 所得 额; 持股 期限 超 过 1 年的, 暂减按 25% 计 入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的税 率计 征
个人所 得税 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
活期存 款 3,919,459.03
定期存 款 -
其中: 存款 期限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计 3,919,459.03
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 16,821,725.89 16,794,781.51 -26,944.38
贵金属投资- 金交所黄
金合约
-
- -
债券
交 易 所 市
场
2,190,209.14 2,237,723.75 47,514.61
银 行 间 市 - - - 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
15
场
合计 2,190,209.14 2,237,723.75 47,514.61
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 19,011,935.03 19,032,505.26 20,570.23
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 于本 报告 期末 未持 有衍生 金融 资产/负 债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资 产期 末余额
本基金 于本 报告 期末 未持 有任何 买入 返售 金融 资产 。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交 易中 取得的债券
本基金 于本 报告 期末 未持 有任何 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 493.78
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 12.33
应收债 券利 息 30,484.53
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 19.78
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 4.68
合计 31,015.10
注：其 他是 指应 收结 算保 证金利 息。
6.4.7.6 其他资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
其他应 收款 -
待摊费 用 30,247.16
合计 30,247.16
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 17,804.49
银行间 市场 应付 交易 费用 - 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
16
合计 17,804.49
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 1,252.96
预提审 计费 24,795.19
预提信 息披 露费 164,385.57
其他 9,445.63
合计 199,879.35
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 21,846,145.13 21,846,145.13
本期申 购 11,365,539.85 11,365,539.85
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -15,890,359.13 -15,890,359.13
本期末 17,321,325.85 17,321,325.85
注： 此处 申购 含转 换入 份 额,赎 回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 9,947,623.51 -4,984,733.27 4,962,890.24
本期利 润 965,701.34 77,323.62 1,043,024.96
本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 变
动数
-1,987,499.77 679,813.44 -1,307,686.33
其 中 ： 基 金 申
购款
5,647,764.88 -2,683,434.67 2,964,330.21
基金赎
回款
-7,635,264.65 3,363,248.11 -4,272,016.54
本 期 已 分 配 利
润
- - -
本期末 8,925,825.08 -4,227,596.21 4,698,228.87
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
17
活期存 款利 息收 入 12,856.95
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 549.64
其他 150.61
合计 13,557.20
注： 其他 指申 购款 利息 收 入、结 算保 证金 利息 收入 。
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益 ——买 卖股 票差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额
40,102,444.03
减： 卖 出股 票成 本总 额 38,844,329.47
买卖股 票差 价收 入 1,258,114.56
6.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ） 成交
总额
685,756.28
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付 ）
成本总 额
669,250.71
减： 应 收利 息总 额 4,472.67
债券投 资收 益 12,032.90
6.4.7.13.1 资产支持证券投资收 益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金 本报 告期 内未 投资 衍生工 具, 于本 报告 期末 未 持有衍 生工 具。
6.4.7.16 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 86,033.98
基金投 资 产 生的 股利 收益 -
合计 86,033.98
6.4.7.17 公允价值变动收益 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
18
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 77,323.62
—— 股 票投 资 30,035.31
—— 债 券投 资 47,288.31
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 77,323.62
6.4.7.18 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 22,265.40
合计 22,265.40
注：本 基金 赎回 费和 转换 费的 25% 归 入基 金资 产。
6.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 116,581.52
银行间 市场 交易 费用 -
合计 116,581.52
6.4.7.20 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
审计费 用 24,795.19
信息披 露费 74,385.57
银行费 用 2,414.06
债券账 户维 护费 13,500.00
基金上 市费 29,752.84
上清 所CFCA 数 字证 书服 务 费 400.00
合计 145,247.66
6.4.8 或有事项、资产负债 表日 后事项的说明 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
19
6.4.8.1 或有事项
截至本 报告 期末,本 基金 未 发生需 要披 露的 或有 事项 。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本 财务 报告 批准 报出 日,本 基金 未发 生需 要披 露 的资产 负债 表日 后事 项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关 系或 其他重大利害关系的 关联 方发生变化的情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生 关联 交易的各关联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
信诚 基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人
6.4.10 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
下述关 联交 易均 根据 正常 的商业 交易 条件 进行,并 以 一般交 易价 格为 定价 基础 。
6.4.10.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
本基金 在本 报告 期内 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行过 交易 。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币 元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 162,228.18 599,374.15
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 77,773.24 191,295.68
注：支付 基金管 理人信 诚 基金管理 有限公 司的基 金 管理人报 酬按前 一日基 金 资产净 值 1.5% 的年 费
率计提, 逐 日累 计至每 月月 底,按月支 付。 计算公 式为: 日基金管 理费= 前一日 基 金资产净 值 ×1 .5%/ 当年
天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币 元
项目
本期 2014 年 1 月 1 日至2014
年6 月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 27,038.07 99,895.72
注：支付 基金托 管人中 国 银行的基 金托管 费按前 一 日基金资 产净 值 0.25% 的 年费率计 提,逐日 累计
至每月 月底,按 月支 付。 计 算公式 为: 日基 金托 管费= 前一日 基金 资产 净值 ×0. 2 5%/ 当 年天 数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券(含 回购) 交易 。
6.4.10.4 各关联方投资本基金 的情 况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
基金管 理人 运用 固有 资金 投资本 基金 费率 按本 基金 基金合 同公 布的 费率 执行 。本基 金 的
基金管 理人 在本 报告 期内 及上年 度可 比期 间均 未投 资过本 基金 。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
20
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 费率按 本基 金基 金合 同公 布的费 率执 行。 本 基 金
其它关 联方 在本 报告 期末 及上年 度末 均未 持有 本基 金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30
日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 3,919,459.03 12,856.95 21,015,515.82 49,394.24
注： 本基 金通 过 “中 国银 行基金 托管 结算 资金 专用 存款账 户” 转 存于 中国 证 券登记 结算 有限 责任 公
司的结 算备 付金,于 2014 年 6 月 30 日的 相关 余额 为人民 币 30,457.65 元。(2013 年 6 月 30 日 余额 为
129,090.86 元)
6.4.10.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均未 在承 销期 内参与 关联 方承 销的 证券 。
6.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 过利润 分配 。
6.4.12 期末（2014 年6 月30 日）本基金持有的流通 受限 证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限证 券类 别： 股票
证券代
码
证券名
称
成功认 购日 可流通 日
流通受
限类型
认购价
格
期末估
值单价
数量
（单
位： 股 ）
期末成 本
总额
期末估 值
总额
备注
603369
今 世
缘
2014-06-25 2014-07-03
网上申
购未上
市
16.93 16.93 1,000 16,930.00 16,930.00 -
6.4.12.1.2 受限证 券类 别： 债券
证券代
码
证券名
称
成功认
购日
可流通
日
流通受
限类型
认购价
格
期末估
值单价
数量 （ 单
位：张 ）
期末成
本总额
期末估
值总额
备注
- - - - - - - - - - -
注：除 上表 所示 外, 于本 报 告期末,本 基金 未持 有因 认 购新发/增 发流 通受 限证 券 。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票代 码 股票名 称 停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量 （股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
300025 华星创 业 2014-06-16
重大资
产重组
事项
15.64 2014-07-23 14.51 20,000 248,900.00 312,800.00 -
注：除 上表 所示 外, 于本 报 告期末,本 基金 未持 有暂 时 停牌等 流通 受限 的股 票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回 购
于本报 告期 末, 本基 金未 持 有因银 行间 市场 债券 正回 购交易 而作 为抵 押的 债券 。 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
21
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回 购
于本报 告期 末, 本基 金未 持 有因交 易所 市场 债券 正回 购交易 而作 为抵 押的 债券 。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织 架构
本基金 金融 工具 的风 险主 要包括:信 用风 险、 流动 性 风险、 市场 风险 。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险, 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制流 程,
通过可 靠的 管理 及信 息系 统持续 监控 上述 各类 风险 。
本基金 管理 人 奉 行全 面风 险管理 体系 的建 设, 在董 事 会下设 立风 控与 审计 委员 会,负 责制 定风 险管
理的宏 观政 策, 设定 最高 风 险承受 度以 及审 议批 准防 范风险 和内 部控 制的 政策 等;在 管理 层层 面设 立风
险管理 委员 会, 实施 董事 会 风控与 审计 委员 会制 定的 各项风 险管 理和 内部 控制 政策; 在业 务操 作层 面风
险管理 职责 主要 由监 察稽 核部和 风险 管理 部负责, 协 调并与 各部 门合 作完 成运 作风险 管理 以及 进行 投资
风险分 析与 绩效 评估 。监 察稽核 部和 风险 管理 部对 公司首 席执 行官 负责,其 中 监察稽 核部 还须 向督 察长
报告工 作。
本基金 管理 人建 立了 以风 险管理 委员 会为 核心 的、 由督察 长、 风 险管 理委 员 会、 监察 稽核 部和 相关
业务部 门构 成的 风险 管理 架构体 系。
6.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任, 或者 基金 所投 资 证券之 发行 人出 现违
约、拒 绝支 付到 期本 息, 导 致基金 资产 损失 和收 益变 化的风 险。 本基 金的 银行 存款存 放在 本基 金的 托管
行中国 银行,因 而与 该银 行 存款相 关的 信用 风险 不重 大。 本基 金的 基金 管理 人建 立了信 用风 险管 理流 程,
通过对 投资 品种 和证 券发 行人进 行信 用等 级评 估来 控制信 用风 险, 本基 金均 投 资于具 有良 好信 用等 级的
证券, 且通 过分 散化 投资 以 分散信 用风 险。 本基 金投 资于一 家公 司发 行的 证券 市值不 超过 基金 资产 净 值
的10%, 且 本基 金与 由本 基 金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券, 不得 超过 该证 券的
10%。
本基 金在 交易 所进 行的 交易均 与中 国证 券登 记结 算有限 责任 公司 完成 证券 交收和 款项 清算,因此
违约风 险发 生的 可能 性很 小;本 基金 在进 行银 行间 同 业市场 交易 前均 对交 易对 手进行 信用 评估,以 控制
相应的 信用 风险 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 基金 所持 金融工 具变 现的 难易 程度 与可能 遭受 的损 失。 本 基金 的流动 性风 险一 方 面
来自于 投资 品种 所处 的交 易市场 不活 跃而 带来 的变 现困难 或因 投资 集中 而无 法在市 场出 现剧 烈波 动的
情况下 以合 理的 价格 变 现, 另一方 面来 自于 基金 份额 持有人 可随 时要 求赎 回其 持有的 基金 份额 。
本基金管 理人每 日预测 本 基金的流 动性需 求,并 同时 通过独立 的风险 管理部 门 设定流动 性比例 要求,
对流动 性指 标进 行持 续的 监测和 分析 。
针对投资 品种变 现的流 动 性风险,本 基金 的基金 管理 人对流通 受限证 券的投 资 交易进行 限制和 控制,
对缺乏 流动 性的 证券 投资 比率事 先 确 定最 高上 限, 控 制基金 的流 动性 结构;加 强 对投资 组合 变现 周期 和
冲击成 本的 定量 分析,定 期 揭示基 金的 流动 性风 险; 通 过分散 投资 降低 基金 财产 的非系 统性 风险,保 持基
金组合 良好 的流 动性 。 本 基金所 持证 券均 可在 证券 交易 所 或银 行间 同业 市场 交易, 均能 及时 变现。 此 外,
本基金 可通 过卖 出回 购金 融资产 方式 借入 短期 资金 应对流 动性 需求,其 上限 一 般不超 过基 金持 有的 债券
资产的 公允 价值 。
针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险,本 基金 的基 金管 理 人根据 申购 赎回 变动 情况, 制定现 金头 寸预 测
表,及 时采 取措 施满 足流 动 性需要;分 析基 金持 有人 结 构,加 强与 主要 持有 机构 的 沟通, 及时 揭示 可能 的
赎回需 求; 按照 有关 法律 法 规规定 应对 固定 赎回,并 进 行适当 报告 和批 露; 在基 金 合同中 设计 了巨 额赎 回
条款, 约定 在非 常情 况下 赎 回申请 的处 理方 式, 控制 因 开放申 购赎 回模 式带 来的 流动性 风险,有 效保 障基
金持有 人利 益。
信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
22
本基金 所持 有的 全部 金融 负债无 固定 到期 日或 合约 约定到 期日 均为 一个 月以 内且不 计息,可 赎回 基
金份额 净值(所 有者 权益) 无固定 到期 日且 不计 息, 因 此账面 余额 即为 未折 现的 合约到 期现 金流 量。
6.4.13.4 市场风险
6.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指基 金的 财务 状况和 现金 流量 受市 场利 率变动 而发 生波 动的 风险 。
本基 金持 有的 大部 分金 融资产 和金 融负 债不 计息, 因此本 基金 的收 入及 经营 活动的 现金 流量 在很
大程度 上独 立于 市场 利率 变化。 本 基金 的生 息资 产 主要为 银行 存款、 结算 备 付金等。 本基 金的 基金 管 理
人每日 对本 基金 面临 的利 率敏感 性缺 口进 行监 控, 并 通过对 所持 投资 品种 修正 久期等 参数 的监 控进 行利
率风险 管理 。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年6 月30
日
1 个月以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 3,919,459.03 - - - - - 3,919,459.03
结算备付金 30,457.65 - - - - - 30,457.65
存出保证金 11,563.19 - - - - - 11,563.19
交易性金融资产 - - 2,197,303.15 40,420.60 - 16,794,781.51 19,032,505.26
买入返售金融资
产
- - - - - - -
应收证券清算款 - - - - - - -
应收利息 - - - - - 31,015.10 31,015.10
应收申购款 - - - - - 2,980.34 2,980.34
待摊费用 - - - - - 30,247.16 30,247.16
资产总计 3,961,479.87 - 2,197,303.15 40,420.60 - 16,859,024.11 23,058,227.73
负债
卖出回购金融资
产款
- - - - - - -
应付证券清算款 - - - - - 457,089.05 457,089.05
应付赎回款 - - - - - 333,281.84 333,281.84
应付管理人报酬 - - - - - 26,244.25 26,244.25
应付托管费 - - - - - 4,374.03 4,374.03
应付交易费用 - - - - - 17,804.49 17,804.49
其他负债 - - - - - 199,879.35 199,879.35
负债总计 - - - - - 1,038,673.01 1,038,673.01
利率敏感度缺口 3,961,479.87 - 2,197,303.15 40,420.60 - 15,820,351.10 22,019,554.72
上年度 末
2013 年12 月 31
日
1 个月以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,110,936.55 - - - - - 1,110,936.55 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
23
结算备付金 45,278.95 - - - - - 45,278.95
存出保证金 29,355.11 - - - - - 29,355.11
交易性金融资产 - - 1,299,870.00 - - 19,603,776.76 20,903,646.76
买入返售金融资
产
4,000,000.00 - - - - - 4,000,000.00
应收证券清算款 - - - - - 1,000,972.22 1,000,972.22
应收利息 - - - - - 13,468.25 13,468.25
应收申购款 - - - - - 1,284.57 1,284.57
待摊费用 - - - - - - -
资产总计 5,185,570.61 - 1,299,870.00 - - 20,619,501.80 27,104,942.41
负债
卖出回购金融资
产款
- - - - - - -
应付证券清算款 - - - - - - -
应付赎回款 - - - - - 1,757.75 1,757.75
应付管理人报酬 - - - - - 32,677.84 32,677.84
应付托管费 - - - - - 5,446.33 5,446.33
应付交易费用 - - - - - 36,561.87 36,561.87
其他负债 - - - - - 219,463.25 219,463.25
负债总计 - - - - - 295,907.04 295,907.04
利率敏感度缺口 5,185,570.61 - 1,299,870.00 - - 20,323,594.76 26,809,035.37
注 ： 上 表统 计 了 本基 金 面临 的 利 率风 险 敞 口,表 中 所示 为 本 基金 资 产 及交 易 形成 负 债 的公 允 价 值,
并按 照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分 析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的
变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额 （单 位： 人民币 元
）
本期（2014 年6 月 30 日 ） 上年度 （2013 年12 月 31 日）
市 场 利 率 下 降
25 个 基点
820.40 2,632.34
市 场 利 率 上 升
25 个 基点
-820.40 -2,632.34
6.4.13.4.2 其他价格风险
本基金承 受的其 他市场 价 格风险,主 要是 基金所 持金 融工具的 公允价 值或未 来 现金流量 因除市 场利
率和外汇 汇率以 外的 市场 价格因素 变动而 发生 波动 的风险。 本基金 的其 他市 场价格风 险,主 要受到 证券
交易所上 市的股 票整 体涨 跌趋势的 影响, 由所持 有的 金融工具 的公允 价值 决定 。本基金 通过投 资组 合的
分 散 化 降低 其 他市 场价 格风 险, 并且 本 基金 管 理人 每日 对 本 基金 所持 有 的证 券价 格 实 施监 控,通 过 组合
估值、 行业 配置 分析 等进 行市场 价格 风险 管理 。
6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期 末
2014 年6 月30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
24
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资 产-股
票投资
16,794,781.51 76.27 19,603,776.76 73.12
交易性 金融 资产-基
金投资
- - - -
交易性 金融 资产-债
券投资
- - - -
交易性 金融 资产-贵
金属投资
- - - -
衍生金 融资 产- 权证
投资
- - - -
其他 - - - -
合计 16,794,781.51 76.27 19,603,776.76 73.12
6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感 性分 析
假设
1 、除 业绩 比较 基准 中的 股 票指数 以外 的其 他市 场变 量保持 不变
2 、本 基金 持有 的股 票的 涨 跌幅与 业 绩 比较 基准 中的 股票指 数的 涨跌 幅一 致
分析
相关风 险变 量的
变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额 （单 位： 人民币 元
）
本期末(2014 年6 月30 日) 上年度 末(2013 年 12 月 31 日)
业 绩 比 较 基 准 中
的 股 票 指 数 上 升
5%
839,739.08 980,188.84
业 绩 比 较 基 准 中
的 股 票 指 数 下 降
5%
-839,739.08 -980,188.84
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 16,794,781.51 72.84
其中： 股票 16,794,781.51 72.84
2 固定收 益投 资 2,237,723.75 9.70
其中： 债券 2,237,723.75 9.70
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - - 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
25
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,949,916.68 17.13
7 其他各项 资产 75,805.79 0.33
8 合计 23,058,227.73 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 11,892,362.06 54.01
D
电力、 热力、 燃气 及水 生 产和
供应业
596,602.80 2.71
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 180,450.00 0.82
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 127,000.00 0.58
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服
务业
1,243,450.00 5.65
J 金融业 393,400.00 1.79
K 房地产 业 403,904.40 1.83
L 租赁和 商务 服务 业 796,200.00 3.62
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利 、 环 境和 公共 设施 管 理业 701,912.25 3.19
O 居民服 务 、 修 理和 其他 服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 459,500.00 2.09
S 综合 - -
合计 16,794,781.51 76.27
7.3 期 末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 002266 浙富控 股 250,000 1,772,500.00 8.05
2 300124 汇川技 术 29,906 933,067.20 4.24
3 300300 汉鼎股 份 35,000 930,650.00 4.23
4 002236 大华股 份 30,050 809,847.50 3.68
5 300058 蓝色光 标 30,000 796,200.00 3.62 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
26
6 002292 奥飞动 漫 20,000 734,000.00 3.33
7 300070 碧水源 23,997 701,912.25 3.19
8 600557 康缘药 业 24,000 688,800.00 3.13
9 300205 天喻信 息 40,000 616,000.00 2.80
10 000712 锦龙股 份 39,960 596,602.80 2.71
11 002665 首航节 能 19,970 563,952.80 2.56
12 000915 山大华 特 20,000 534,400.00 2.43
13 600872 中炬高 新 40,000 426,800.00 1.94
14 002390 信邦制 药 20,000 425,400.00 1.93
15 002415 海康威 视 25,000 423,500.00 1.92
16 601318 中国平 安 10,000 393,400.00 1.79
17 002550 千红制 药 20,000 387,000.00 1.76
18 000625 长安汽 车 30,000 369,300.00 1.68
19 300133 华策影 视 10,000 319,500.00 1.45
20 600585 海螺水 泥 20,000 314,400.00 1.43
21 300025 华星创 业 20,000 312,800.00 1.42
22 600690 青岛海 尔 20,000 295,200.00 1.34
23 002330 得利斯 50,000 284,500.00 1.29
24 300128 锦富新 材 20,000 271,000.00 1.23
25 000732 泰禾集 团 30,000 256,200.00 1.16
26 300228 富瑞特 装 5,000 255,800.00 1.16
27 002614 蒙发利 13,500 238,275.00 1.08
28 002085 万丰奥 威 10,722 227,949.72 1.04
29 002643 烟台万 润 20,000 225,200.00 1.02
30 002126 银轮股 份 20,000 224,200.00 1.02
31 600429 三元股 份 30,000 216,900.00 0.99
32 600352 浙江龙 盛 10,000 161,500.00 0.73
33 002285 世联行 18,440 147,704.40 0.67
34 000550 江铃汽 车 5,000 144,900.00 0.66
35 600373 中文传 媒 10,000 140,000.00 0.64
36 002627 宜昌交 运 10,000 127,000.00 0.58
37 600511 国药股 份 5,000 113,500.00 0.52
38 300155 安居宝 5,000 110,500.00 0.50
39 000661 长春高 新 1,000 81,300.00 0.37
40 603001 奥康国 际 5,000 68,750.00 0.31
41 600998 九州通 5,000 66,950.00 0.30
42 002348 高乐股 份 5,300 36,358.00 0.17
43 002347 泰尔重 工 3,678 34,131.84 0.16
44 603369 今世缘 1,000 16,930.00 0.08
信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
27
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 002266 浙富控 股 2,336,497.00 8.72
2 002292 奥飞动 漫 1,457,841.68 5.44
3 002085 万丰奥 威 1,451,031.64 5.41
4 002236 大华股 份 1,425,822.50 5.32
5 300300 汉鼎股 份 1,390,142.01 5.19
6 300025 华星创 业 986,003.60 3.68
7 300205 天喻信 息 969,960.00 3.62
8 300124 汇川技 术 967,436.56 3.61
9 600750 江中药 业 897,700.00 3.35
10 000712 锦龙股 份 885,081.58 3.30
11 300026 红日药 业 787,889.10 2.94
12 002665 首航节 能 644,670.80 2.40
13 002390 信邦制 药 596,349.00 2.22
14 300128 锦富新 材 596,036.00 2.22
15 300006 莱美药 业 585,494.00 2.18
16 300021 大禹节 水 573,688.85 2.14
17 600109 国金证 券 572,700.00 2.14
18 600741 华域汽 车 571,370.59 2.13
19 601311 骆驼股 份 548,206.00 2.04
20 600066 宇通客 车 517,615.00 1.93
7.4.2 累计卖出金额超出期 初基 金资产净值2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 300300 汉鼎股 份 1,439,307.93 5.37
2 002085 万丰奥 威 1,333,403.00 4.97
3 000826 桑德环 境 1,253,191.50 4.67
4 300026 红日药 业 1,194,239.00 4.45
5 002241 歌尔声 学 975,211.07 3.64
6 600535 天士力 910,846.00 3.40
7 600880 博瑞传 播 888,900.00 3.32
8 600750 江中药 业 877,296.00 3.27
9 600446 金证股 份 874,020.12 3.26
10 300025 华星创 业 824,413.00 3.08
11 002148 北纬通 信 771,118.88 2.88
12 600048 保利地 产 755,327.05 2.82
13 002292 奥飞动 漫 744,661.00 2.78 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
28
14 600352 浙江龙 盛 738,700.00 2.76
15 002475 立讯精 密 735,200.00 2.74
16 000516 开元投 资 696,500.00 2.60
17 002266 浙富控 股 694,076.16 2.59
18 300124 汇川技 术 680,965.00 2.54
19 601216 内蒙君 正 659,034.76 2.46
20 600109 国金证 券 641,248.94 2.39
21 300006 莱美药 业 624,500.00 2.33
22 002236 大华股 份 616,104.57 2.30
23 300083 劲胜股 份 601,700.00 2.24
24 002375 亚厦股 份 594,442.00 2.22
25 600741 华域汽 车 589,800.00 2.20
26 002472 双环传 动 573,809.00 2.14
27 600066 宇通客 车 569,044.45 2.12
28 300115 长盈精 密 568,289.46 2.12
29 300021 大禹节 水 555,037.00 2.07
30 002063 远光软 件 536,632.60 2.00
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 36,005,298.91
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 40,102,444.03
注:买 入股 票成 本和 卖出 股 票收入 按成 交金 额( 成交 单 价乘以 成交 数量)填列,不 考虑相 关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 1,003,000.00 4.56
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 1,234,723.75 5.61
8 其他 - -
9 合计 2,237,723.75 10.16
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 128001 泰尔转 债 10,955 1,194,303.15 5.42
2 019322 13 国债 22 10,000 1,003,000.00 4.56 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
29
3 128005 齐翔转 债 380 40,420.60 0.18
注:本 基金 本报 告期 末仅 持 有上 述3 只 债券 。
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 五名贵金属 投资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。
7.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 股指期 货投 资。
7.10.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
基金管 理人 可运 用股 指期 货,以 提高 投资 效 率 更好 地 达到本 基金 的投 资目 标。 本基金 在股 指期 货投
资中将 根据 风险 管理 的原 则,以 套期 保值 为目 的,在 风险可 控的 前提 下, 本着 谨 慎原则,参 与股 指期 货的
投资, 以管 理投 资组 合的 系 统性风 险, 改善 组合 的风 险 收益特 性。 此外,本 基金 还 将运用 股指 期货 来对 冲
诸如预 期大 额申 购赎 回、 大量分 红等 特殊 情况 下的 流动性 风险 以进 行有 效的 现金管 理。 基 金管 理人 将
建立股 指期 货交 易决 策部 门或小 组, 授权 特定 的管 理 人员负 责股 指期 货的 投资 审批事 项, 同时 针对 股指
期货交 易制 定投 资决 策流 程和风 险控 制等 制度 并报 董事会 批准 。此 外, 基金 管 理人还 将做 好培 训和 准备
工作。
本基金 本报 告期 内未 进行 股指期 货投 资。
7.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
7.11.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
7.11.3 本期国债期货投资评 价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内
受到公 开谴 责、 处罚 。
7.12.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
7.12.3 期末其他 各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 11,563.19
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 31,015.10
5 应收申 购款 2,980.34
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 30,247.16
8 其他 -
9 合计 75,805.79
信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
30
7.12.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 128001 泰尔转 债 1,194,303.15 5.42
7.12.5 期末前十名股票中存 在流 通受限情 况的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
7.12.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户
数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
492 35,205.95 - - 17,321,325.85 100.00%
8.2 期末上市基金前十名 持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 蔡海鸥 51,355.00 18.46%
2 杨海红 43,151.00 15.51%
3 姚春球 28,209.00 10.14%
4 胡葛芳 24,893.00 8.95%
5 彭登科 20,000.00 7.19%
6 张美君 13,600.00 4.89%
7 高晶洁 10,000.00 3.59%
8 黄彩 8,775.00 3.15%
9 林卓晖 8,207.00 2.95%
10 张瑞 7,105.00 2.55%
8.3 期末基金管理人 的从 业人 员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理 人 所有 从业 人员 持有本 基
金
170,549.46 0.98%
8.4 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金投资 和研
究部门 负责 人持 有本 开放 式基金
10~50 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
31
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
注：期 末本 基金 的基 金经 理未持 有本 基金 的基 金份 额。
§9 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2012 年5 月7 日) 基金 份额 总额 308,485,543.33
本报告 期期 初基 金份 额总 额 21,846,145.13
本报告 期基 金总 申购 份额 11,365,539.85
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 15,890,359.13
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 17,321,325.85
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
1、报 告期 内基 金管 理人 的 重大人 事变 动:
经 信诚基 金管理 有限 公司第二 届董事 会第四 十 一次会议 审议通过,解 聘黄 小坚先生 信诚基 金副总 经
理职务。 本基 金管 理人 已 于 2014 年3 月18 日 在 《 中国证 券报 》 、 《上 海证 券 报》 、 《证 券时 报 》 及 公司 网
站上刊登 了《信 诚基 金管 理有限公 司关于 公司 副总 经理离任 的公告 》 。上 述变 更事项已 按规定 向中 国证
券投资 基金 业协 会及 中国 证券监 督管 理委 员会 上海 监管局 报备 。
2、关 于基 金托 管人 的重 大 人事变 动:
2014 年2 月14 日中 国银 行股份 有限 公司 公告,自2014 年2 月13 日起, 陈四 清先生 担任 本行 行长 。
报告期 内基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内基 金投 资策 略无 改变。
10.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
为本基 金进 行审 计的 会计 师事务 所是 毕马 威华 振会 计师事 务所。 该会 计师 事务 所自本 基金 基金 合 同
生效日 起为 本基 金提 供审 计服务 至今 。
10.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报告 期内 管理 人、 托管 人及其 高级 管理 人员 无受 稽查或 处罚 等情 况。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
佣金
占当期 佣
金 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
32
额的比 例 总量的 比
例
浙商证 券 1 46,945,628.36 61.91% 41,542.40 61.33% -
东方证 券 1 24,503,331.89 32.31% 22,307.76 32.94% -
大通证 券 1 4,385,015.98 5.78% 3,880.36 5.73% -
中信证 券 1 - - - - -
注： 本 基金 根据 券商 的研 究实力 和服 务水 平选 择专 用席位 。 由 研究 部牵 头对 席位候 选券 商的 研究 实
力和服 务质 量进 行评 估, 并 综合考 虑候 选券 商的 综合 实力, 由研 究总 监和 投资 总 监审核 批准 。
10.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位： 人民 币元
券 商名 称
债券交 易
成交金 额
占当期 债券 成交 总
额的比 例
浙商证 券 1,716,450.33 83.31%
东方证 券 343,936.30 16.69%
大通证 券 - -
中信证 券 - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
信诚基金管理有限公司旗下证券投
资基金2013 年12 月31 日 基金资 产
净值和 基金 份额 净值 公告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证券时报 》及公司网 站
(www.xcfunds.com)
2014-01-02
2
信诚周期轮动股票型证券投资基金
(LOF)2013 年第 四季 度报 告
同上 2014-01-21
3
信诚基金管理有限公司关于调整旗
下部分基金所持有停牌股票估值方
法的提 示性 公告
同上 2014-02-19
4
信诚基金管理有限公司关于旗下部
分基金参加光大证券手机客户端基
金申购 费率 优惠 活动 的公 告
同上 2014-03-14
5
信诚周期轮动股票型证券投资基金
（LOF ）2013 年年 度 报告
同上 2014-03-28
6
信诚周期轮动股票型证券投资基金
（LOF ）2013 年 年度 报告 摘要
同上 2014-03-28
7
信诚基金管理有限公司关于调整旗
下部分基金所持有停牌股票估值方
法的提 示性 公告
同上 2014-03-29
8
信诚周期轮动股票型证券投资基金
(LOF)2014 年第 一季 度报 告
同上 2014-04-19
9
信诚基金管理有限公司关于旗下部
分基金参加天天基金相关费率优惠
活动的 公告
同上 2014-05-06 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
33
10
信诚周期轮动股票型证券投资基金
（LOF ） 招 募说 明书 摘要 （2014 年第
1 次更 新）
同上 2014-06-20
11
信诚周期轮动股票型证券投资基金
（LOF ） 招 募说 明书 （2014 年第1 次
更新）
同上 2014-06-20
12
信诚基金管理有限公司关于旗下部
分基金参加华夏银行手机银行基金
申购费 率优 惠活 动的 公告
同上 2014-06-27
§11 备查文件目录
11.1 备查文件名称
1、信 诚周 期轮 动股 票型 证 券投资 基金 （LOF ） 相关 批 准文件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚周 期轮 动股 票型 证 券投资 基金 （LOF ） 基金 合 同
4、信 诚周 期轮 动股 票型 证 券投资 基金 （LOF ） 招募 说 明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
11.2 备查文件存放地点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。
11.3 备查文件查阅方式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2014 年8 月27 日
