中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 1 页 共 56 页
中欧鼎利 分级债券型证券投资基 金2014 年半年度报告
2014年6 月30 日
基金管理 人：中欧基金管理有限 公司
基金托管 人：中信银行股份有限 公司
送出日期 ：2014 年8 月27 日
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 2 页 共 56 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定 ，于2014年8月25日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年1月1日起至6月30日止。
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 3 页 共 56 页
1.2
目录
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ................................................................................................................................................ 3
§ 2
基金简 介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和 基金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 7
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 7
§ 3
主要财 务指标 和基 金 净值表 现 ............................................................................................................. 7
3.1 主要会计 数据 和财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 8
§ 4
管理人 报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理 人及 基金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告 期内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明 ................................................................ 11
4.3 管理人对 报告 期内公 平交易 情况的 专项 说明 ............................................................................ 11
4.4 管理人对 报告 期内基 金的投 资策略 和业 绩表现 的说明 ............................................................ 11
4.5 管理人对 宏观 经济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展望 ............................................................ 12
4.6 管理人对 报告 期内基 金估值 程序等 事项 的说明 ........................................................................ 12
4.7 管理人对 报告 期内基 金利润 分配情 况的 说明 ............................................................................ 13
§ 5
托管人 报告 ........................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内 本基 金托管 人遵规 守信情 况声 明 ................................................................................ 13
5.2 托管人对 报告 期内本 基金投 资运作 遵规 守信、 净值计 算、利 润分 配等情 况的说 明 ............ 13
5.3 托管人对 本半 年度报 告中财 务信息 等内 容的真 实、准 确和完 整发 表意见 ............................ 13
§ 6 半年度财 务会 计报告 （ 未经审 计） ..................................................................................................... 13
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 14
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权 益（ 基金净 值）变 动表 ................................................................................................ 17
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 18
§ 7
投资组 合报告 ....................................................................................................................................... 41
7.1 期末基金 资产 组合情 况 ................................................................................................................ 41
7.2 报告期末 按行 业分类 的股票 投资组 合 ........................................................................................ 42
7.3 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的股票 投资明 细 ............................................ 43
7.4 报告期内 股票 投资组 合的重 大变动 ............................................................................................ 43
7.5 期末按债 券品 种分类 的债券 投资组 合 ........................................................................................ 45
7.6 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名债券 投资 明细 ................................ 45
7.7 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 资产支 持证 券投资 明细 .................... 46
7.8 报告期末 按公 允价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序的 前五名 贵金 属投资 明细 .................... 46
7.9 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名权证 投资 明细 ................................ 46
7.10 报告期 末本 基金投 资 的股指 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 46
7.11 报告期 末本 基金投 资 的国债 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 46
7.12 投资组 合报 告附注 ...................................................................................................................... 47
§ 8 基金份额 持有 人信息 ............................................................................................................................. 48
8.1 期末基金 份额 持有人 户数及 持有人 结构 .................................................................................... 48
8.2 期末上市 基金 前十名 持有人 ........................................................................................................ 49
8.3 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 基金 的情况 ........................................................................ 51
8.4 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额总 量区间 情况 ........................................ 51
§ 9
开放式 基金份 额变 动 ........................................................................................................................... 52
§ 10 重大事 件揭示 ....................................................................................................................................... 52
10.1 基金份 额持 有人大 会 决议 .......................................................................................................... 52
10.2 基金管 理人 、基金 托 管人的 专门基 金托 管部门 的重大 人事变 动 .......................................... 52
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 4 页 共 56 页
10.3 涉及基 金管 理人、 基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼 .............................................................. 53
10.4 基金投 资策 略的改 变 .................................................................................................................. 53
10.5 为基金 进行 审计的 会 计师事 务所情 况 ...................................................................................... 53
10.6 管理人 、托 管人及 其 高级管 理人员 受稽 查或处 罚等情 况 ...................................................... 53
10.7 本期基 金租 用证券 公 司交易 单元的 有关 情况 .......................................................................... 53
10.8 其他重 大事 件 .............................................................................................................................. 54
§ 11
备查文 件目 录 ..................................................................................................................................... 56
11.1 备查文 件目 录 .............................................................................................................................. 56
11.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 56
11.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 56
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 5 页 共 56 页
§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金名称 中欧鼎利分级债券型证券投资基金
基金简称 中欧鼎利分级债券
场内简称 中欧鼎利
基金主代码 166010
基金运作方式
契约型，本基金在基金合同生效后一年内封闭运作，
不开放申购、 赎回， 鼎 利A 份额和鼎利B 份额 分别在深
圳证券交易所上市交易。封闭期结束后，中欧鼎利份
额开放申购、 赎回， 鼎 利A 份额和鼎利B 份额 继续上市
交易但不可单独申 购、赎回。
基金合同生效日 2011年6月16日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 124,427,007.53份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2011年9月15日
下属分级基金的基金简称
中欧鼎利分级
债券
鼎利A 鼎利B
下属分级基金的交易代码 166010 150039 150040
报告期末下属分级基金的份
额总额
97,101,631.53
份
19,127,763.00
份
8,197,613.00 份
2.2 基金产品 说明
投资目标
在控制风险的基础上，力争为持有人创造稳定的长期
回报。
投资策略
本基金在投资策略上兼顾投资原则以及本基金的固有
特点，通过分散投资降低基金财产的非系统性风险，
保持基金组合良好的流动性。在固定收益类资产投资
方面，将综合运用久期配置策略、利率期限结构配置
策略、骑乘策略、息差策略、信用策略、可转债投资
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 6 页 共 56 页
策略、 资产支持证券投资策略及流动性策略等。 此外，
本基金以股票类资产投资作为整体投资组合管理的辅
助工具，为投资人提供适度参与股票市场的机会，并
结合新股申购策略及 权证投资策略以提高投资组合收
益。
业绩比较基准 中国债券总指数×90% ＋沪深300指数×10%
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风
险品种，预期风险和预期收益高于货币市场基金，低
于混合型基金和股票型基金。
下属分级基金的风险收益特
征
鼎利A 份额表现出低风险、
收益稳定特征，其预期收
益和预期风险要低于普通
的债券型基金份额。
鼎利B 份额表现出较高 风
险、收益相对较高的特
征， 其预期收益和预期风
险要高于普通的债券型
基金份额， 类似于具有收
益杠杆性的债券型基金
份额。
2.3 基金管理 人和基 金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司 中信银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 黎忆海 朱义明
联系电话 021-68609600 010-65556899
电子邮箱 liyihai@lcfunds.com zhuyiming@citicbank.com
客户服务电话
021-68609700 、
400-700-9700
95558
传真 021-33830351 010-65550832
注册地址
上海市浦东新区花园石桥
路66 号东亚银行金融大厦
8层
北京朝阳门北大街8号富
华大厦C 座
办公地址
上海市浦东新区花园石桥
路66 号东亚银行金融大厦
8层
北京朝阳门北大街8号富
华大厦C 座
邮政编码 200120 100027
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 7 页 共 56 页
法定代表人 窦玉明 常振明
2.4 信息披露 方式
本基金选定的信息披露报纸
名称
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金半年度报告正文的
管理人互联网网址
www.lcfunds.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
2.5 其他相关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算 有限责任公司
中国北京市西城区太平桥大街17
号
§3
主要 财务指标和基金净值 表现
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2014 年1月1日-2014年6月30 日）
本期已实现收益 -55,177.03
本期利润 3,144,872.74
加权平均基金份额本期利润 0.0257
本期加权平均净值利润率 2.36%
本期基金份额净值增长率 2.37%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2014年6月30日）
期末可供分配利润 12,837,845.38
期末可供分配基金份额利润 0.1032
期末基金资产净值 124,460,763.21
期末基金份额净值 1.0000
3.1.3 累计期末指标 报告期末（2014年6月30日）
基金份额累计净值增长率 11.48%
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 8 页 共 56 页
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2 、 期末 可供 分配 利润 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为期
末余额 ，不 是当 期 发 生数 ）。
3 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 1.43% 0.16% 0.33% 0.11% 1.10% 0.05%
过去三个月 1.53% 0.23% 2.45% 0.13% -0.92% 0.10%
过去六个月 2.37% 0.17% 3.12% 0.14% -0.75% 0.03%
过去一年 2.46% 0.15% -1.56% 0.16% 4.02% -0.01%
过去三年 11.36% 0.17% -1.94% 0.16% 13.30% 0.01%
自基金合同生效起至
今
11.48% 0.17% -1.61% 0.16% 13.09% 0.01%
注：本 基金 大类 资产 的投 资比例 为： 国债 、央 行票 据、金 融债 、企 业债 、公 司债、 地方 政府 债券 、
短期融 资券 、资 产支 持证 券、可 转债 、可 分离 交易 可转债 、债 券回 购等 固定 收益类 证券 的比 例占 基
金资产 的比 例不 低于80% 。本基 金可 以从 二级 市场 买入股 票、 权证 等非 固定 收益类 资产 ，投 资于 股
票、权 证等 非固 定收 益类 资产占 基金 资产 的比 例不 高于20% ， 其中 权证 资产 比例不 超过 基金 资产 净
值的3% 。 封 闭期 结束 后， 基金保 留的 现金 以及 投资 于剩余 期限 在一 年以 内的 政府债 券的 比例 合计 不
低于基 金资 产净 值的5% 。 根据本 基金 的大 类资 产投 资标的 及具 体比 例范 围， 我们选 择将 本基 金主 要
投资的 两个 大类 资产 即债 券资产 和股 票资 产的 市场 表现组 合成 比较 基准 表现 作为基 金业 绩的 参照 。
在代表 大类 资产 表现 的标 的指数 选择 上， 我们 选择 了具有 较强 代表 性 的 中国 债券总 指数 和沪 深300
指数作 为两 大类 资产 的标 的指数 。比 较基 准中 债券 和股票 类资 产的 权重 分配 以基金 该类 资产 可投 资
比例范 围的 中值 作为 基本 参考， 最终 具体 比例 为债 券部分90% ， 股 票部 分10% 。比 较基 准每 个交 易
日进行 一次 再平 衡， 每个 交易日 在加 入损 益后 根据 设定的 权重 比例 进行 大类 资产之 间的 再平 衡， 使
大类资 产比 例保 持恒 定。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 9 页 共 56 页
中欧鼎利 分级债 券型证 券 投资基金
份额累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2011年6 月16日-2014年6 月30日）
中欧鼎利分级债券 基金基准
2011-06-16 2011-11-18 2012-04-26 2012-09-25 2013-03-08 2013-08-13 2014-01-20 2014-06-30
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
注：本 基金 合同 生效 日为2011 年6 月16 日， 建仓 期为2011 年6 月16 日至2011 年12 月15日 ，建 仓期 结束
时各项 资产 配置 比例 符合 本基金 基金 合同 规定 ；本 报告期 内， 本基 金各 项资 产配置 比例 符合 本基 金
基金合 同规 定。
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102 号文）批准 ，于2006年7
月19日正式成立。 股东为意大利意联银行股份合作公司、 国都证券有限责任公司、 北 京
百骏投资有限公司、 万盛基业投资有限责任公司、 窦玉明先生、 刘建平先生、 周蔚文先
生、 许欣先生和陆文俊先生， 注册资本为1.88亿元人民币。 截至2014年6月30 日， 本基金
管理人共管理16只开放式基金， 即中欧新趋势股票型证券投资基金 （LOF ） 、 中欧新蓝
筹灵活配置混合型证券投资基金、 中欧稳健收益债券型证券投资基金、 中欧价值发现股
票型证券投资基金、中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）、中欧 沪深300 指数增强
型证券投资基金（LOF ）、中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）、中欧新动力股
票型证券投资基金 （LOF）、中 欧鼎利分级债券型证券投资基金、 中欧盛世成长分级股
票型证券投资基金、 中欧信用增利分级债券型证券投资基金、 中欧货币市场基金、 中欧
纯债分级债券型证券投资基金、 中欧价值智选回报混合型证券投资基金、 中欧成长优选
回报灵活配置混合型发起式证券投资基金和中欧纯债添利分级债券型证券投资基金。
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 10 页 共 56 页
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金
经理（助理）期
限
证券从
业年限
说明
任职
日期
离任日
期
聂曙光
本基金基金经理，
中欧增强回报债
券型证券投资基
金（ LOF ） 基金经
理， 中欧信 用增利
分级债券型证券
投资基金基金经
理， 固定收益部总
监
2011
年6月
16日
2014年5
月7日
9年
企业管理硕士。历任南京
银行债券分析师，兴业银
行上海分行债券投资经
理。 2009年9月加入中欧基
金管理有限公司。
袁争光
本基金基金经理，
中欧纯债分级债
券型证券投资基
金基金经理， 中欧
沪深300指数增强
型证券投资基金
（LOF ）基金经
理， 中欧增强回报
债券型证券投资
基金 （LOF ） 基金
经理
2014
年5月
7日
— 8年
金融学专业硕士。历任上
海金信证券研究所有限责
任公司研究员，中原证券
股份有限公司证券研究所
研究员，光大保德信基金
管理有限公司研究员。
2009年10月加入中欧基金
管理有限公司至今，曾任
研究员、高级研究员、中
欧鼎利分级债券型证券投
资基金基金经理助理、中
欧信用增利分级债券型证
券投资基金基金经理助
理、中欧稳健收益债券型
证券投资基金基金经理助
理、中欧货币市场基金基
金经理助理；现任中欧纯
债分级债券型证券投资基
金的基金经理、中欧沪深
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 11 页 共 56 页
300指数增强型证券投资
基金（LOF ）基金经理 、
中欧增强回报债券型证券
投资基金（LOF ）基金 经
理、中欧鼎利分级债券型
证券投资基金基金经理。
注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决 定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行， 未发现不同投资组合
之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券 当日成交量的5% 的情况，且不存在其他可能
导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
2014 年上半年，中国经济运行总体平稳，经济增长、城镇新增就业、价格总水平
等处在合理区间， 经济结构呈现积极变化。 上半年， 实现国内生产总值26.9 万亿元， 同
比增长7.4% ，缓中趋稳。三驾马车中，固定资产投资和社会消费品零售额相较于2013
年增速显著下降， 但在二季度基本企稳， 上半年分别累计增长17.3% 、12.4% 。 由于上年
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 12 页 共 56 页
一季度虚假贸易的基数因素， 二季度出口恢复增长， 5-6月份增速恢复至7-7.2% ， 好于预
期。 上半年工业增加值 累计增长9.2% ， 较一季 度上行0.4个百分点。 结 合PMI 数据连续反
弹， 显示经济已短期企稳。 价格方面，6月份居民消费价格同比上涨2.3% ，PPI 同比下降
1.1% ，价格压力总体不大。货币政策方面，14年春节以来，央行的政策导向有所放松，
适当调整了宏观审慎政策参数，新设并发挥信贷政策支持再贷款和再贴现政策的作用，
优化流动性投向与结构， 鼓励和引导金融机构更多地将信贷资源配置到" 三农" 、 小微企
业等重点领域和薄弱环节 ， 并在二季度两次实施" 定向降准" ， 市场收 益率大幅降低。 以
5年期AA评级企业债收益率为例， 从年初的7.60% ， 下降到年中6.54% ， 下行106BP。本
基金在5月初投资策略有所调整，加大了债券资产的配置，将立足于债券资产投资，降
低转债和股票的配置比例。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
本报告期内， 基金份额净值增长率为2.37% ， 同期业绩比较基准增长率为3.12%，基
金投资收益低于同期业绩比较基准。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
当前中国经济正处在增速换挡和转变发展方式的阶段， 结构 调整的阵痛以及调整和
改革所激发的活力交织， 传统增长引擎减弱与新兴产业蓬勃发展并存， 增长、 就业、 物
价、环境等经济变量之间的匹配关系正在变化，经济运行呈现出阶段性特点和新常态。
在各方面积极因素和宏观政策环境的支持下， 未来一段时期中国经济有望继续保持平稳
运行态势。 我们预计未来一到两个季度内， 经济基本平稳。 消费和出口预计会有所回升，
投资在基建等带动下， 下行趋缓。 物价指数可能有所回升， 但预计对利率水平影响较小。
未来一段时间， 我们认为总量层面融资需求的变化和货币供应的变化， 以及结构层面上
资金在信贷、 债券与非标等不同类型 资产的配置切换以及央行的定向策略， 可能都是影
响利率走势的重要因素。 同时， 利率市场化进程推动的力度也会对利率走势有一定影响。
我们预计市场利率快速下行的阶段预计已经告一段落， 三季度市场利率走势可能会有所
反复， 但现阶段降低实体经济融资成本仍然为政策的着力方向， 预计市场收益率也难以
大幅上行。 未来一段时间的投资策略以持债为主。 从中长期来看， 经济增长正由高速增
长向中高速增长切换， 投资的高点可能正在过去， 房地产市场的回归也将影响一大批相
关产业的前景，市场利率有望在这一环境下长期保持在较低水平。
4.6 管理人对 报告期内 基金估值 程序等事项的说明
报告期内， 本基金管理人严格按照本公司制订的 《估值委员会议事规则》 以及相关
法律法规的规定， 有效地控制基金估值流程。 公司估值委员会主席为公司分管运营副总
经理， 成员包括总经理、 督察长、 投资总监， 基金运营部总监， 监察稽核部总监以及基
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 13 页 共 56 页
金核算、 金融工程、 行 业研究等方面的骨干。 估值委员会负责基金估值相关工作的评估、
决策、 执行和监督， 确保基金估值的公允、 合理， 防止估值被歪曲进而对基金持有人产
生不利影响。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况， 可向估值委员会报告并
提出相关意见和建议。
本基金管理 人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，
对基金投资品种进行估值。 具体估值流程为： 基金日常估值由基金管理人进行， 基金托
管人按基金合同规定的估值方法、 时间、 程序进行复核， 基金份额净值由基金管理人完
成估值后，将估值结果以XBRL 形式报给基金 托管人，基金托管人复核无误后签章返回
给基金管理人， 由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。 报告期
内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述
参与估值流程各方之间不 存在重大利益冲突。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
报告期内， 作为本基金的托管人， 中信银行严格遵守了 《证券投资基金法》 及其他
有关法律法规、 基金合同和托管协议的规定， 尽职尽责地履行了托管人应尽的义务， 不
存在任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
报告期内， 本托管人按照国家有关法律法规 、 基金合同和托管协议要求， 对基金管
理人-- 中欧基金管理有 限公司在本基金投资运作方面进行了监督， 对基金资产净值计算、
基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 未发现基金管
理人有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
由本基金的基金管理人-- 中欧基金管理有限公 司编制，并经本托管人复核审查的本
半年度报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配、 财务会计报告、 投资组合报告等内容
真实、准确和完整。
§6 半年度 财务会计报告（未经 审计）
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 14 页 共 56 页
6.1 资产负债 表
会计主体：中欧鼎利分级债券型证券投资基金
报告截止日：2014年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014年6月30日
上年度末
2013年12 月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 904,185.60 17,202,782.94
结算备付金
811,404.57 967,596.76
存出保证金
34,107.87 40,283.67
交易性金融资产 6.4.7.2 130,329,693.66 77,106,916.99
其中：股票投 资
7,807,765.06 1,048,550.00
基金投资
－ －
债券投资
122,521,928.60 76,058,366.99
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 6.4.7.3 － －
买入返售金融资产 6.4.7.4 － 77,000,165.00
应收证券清算款
3,853,906.64 826,038.68
应收利息 6.4.7.5 2,676,775.11 1,055,534.71
应收股利
－ －
应收申购款
12,026.51 14,689.78
递延所得税资产
－ －
其他资产 6.4.7.6 30,247.08 －
资产总计
138,652,347.04 174,214,008.53
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2014年6月30日
上年度末
2013年12 月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 15 页 共 56 页
衍生金融负债 6.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
10,000,000.00 －
应付证券清算款
3,000,488.24 14,984,762.24
应付赎回款
536,097.15 9,239.99
应付管理人报酬
72,447.55 75,383.79
应付托管费
20,699.31 21,538.26
应付销售服务费
－ －
应付交易费用 6.4.7.7 33,967.18 5,502.53
应交税费
353,048.80 353,048.80
应付利息
6,333.36 －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 6.4.7.8 168,502.24 219,782.55
负债合计
14,191,583.83 15,669,258.16
所有者权 益：
实收基金 6.4.7.9 111,622,917.83 145,630,806.62
未分配利润 6.4.7.10 12,837,845.38 12,913,943.75
所有者权益合计
124,460,763.21 158,544,750.37
负债和所有者权益总计
138,652,347.04 174,214,008.53
注：报 告截 止日2014 年6 月30 日， 中欧 鼎利 分级 债券 型证 券 投资 基金 之基 础份 额净值1.000 元 ，中 欧
鼎利分 级债 券型 证券 投资 基金之A 份额 净值1.002 元， 中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金之B 份额 净值
0.995 ；基 金份 额总 额124,427,007.53 份 ，其 中中 欧鼎 利分级 债券 型证 券投 资基 金之基 础份 额
97,101,631.53 份 ， 中 欧鼎 利分级 债券 型证 券投 资基 金之A 份额19,127,763.00 份 ， 中 欧鼎 利分 级债 券型
证券投 资基 金之B 份额8,197,613.00份。
6.2 利润表
会计主体：中欧鼎利分级债券型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日-2014年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2014 年1月1日
-2014 年6月30日
上年度可比期间2013
年01月01日-2013年06
月30 日
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 16 页 共 56 页
一、收入
4,149,305.91 9,105,587.46
1.利息收入
2,283,837.17 2,317,014.46
其中：存款利息收入 6.4.7.11 42,386.48 72,183.70
债券利息收入
1,402,691.06 1,061,652.00
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
838,759.63 1,183,178.76
其他利息收入
－ －
2.投资收益 （损失以 “- ” 填列）
-1,341,019.48 11,493,797.22
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -1,019,642.16 1,595,275.31
基金投资收益
－ －
债券投资收益 6.4.7.13 -392,499.66 9,857,391.91
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益
－ －
衍生工具收益 6.4.7.14 － －
股利收益 6.4.7.15 71,122.34 41,130.00
3.公允价值变动收益 （损失以
“- ”号填列）
6.4.7.16 3,200,049.77 -4,716,988.68
4.汇兑收益 （损失以 “ －” 号
填列）
－ －
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填
列）
6.4.7.17 6,438.45 11,764.46
减：二、 费用
1,004,433.17 1,089,580.13
1．管理人报酬
464,403.50 590,264.41
2．托管费
132,686.72 168,646.94
3．销售服务费
－ －
4．交易费用 6.4.7.18 55,487.15 55,549.94
5．利息支出
142,960.49 63,075.68
其中： 卖出回购金融资产支出
142,960.49 63,075.68
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 17 页 共 56 页
6．其他费用 6.4.7.19 208,895.31 212,043.16
三、 利润总 额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
3,144,872.74 8,016,007.33
减：所得税费用
－ －
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
3,144,872.74 8,016,007.33
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：中欧鼎利分级债券型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日-2014年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2014年1月1日-2014年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
145,630,806.62 12,913,943.75 158,544,750.37
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 3,144,872.74 3,144,872.74
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
-34,007,888.79 -3,220,971.11 -37,228,859.90
其中：1.基金申购款 2,324,649.27 212,695.58 2,537,344.85
2.基金赎回款 -36,332,538.06 -3,433,666.69 -39,766,204.75
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
111,622,917.83 12,837,845.38 124,460,763.21
项 目
上年度可比期间
2013年01月01日-2013年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净 195,424,544.41 8,330,140.30 203,754,684.71
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 18 页 共 56 页
值)
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 8,016,007.33 8,016,007.33
三、 本期基金份额交易产生的
基金 净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
-69,272,445.37 -5,306,863.20 -74,579,308.57
其中：1.基金申购款 5,706,951.34 441,762.04 6,148,713.38
2.基金赎回款 -74,979,396.71 -5,748,625.24 -80,728,021.95
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
126,152,099.04 11,039,284.43 137,191,383.47
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
刘建平
—————————
基金管理人负责人
黄峰
—————————
主管会计工作负责人
郭雅梅
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情况
中欧鼎利分级债券型证券投资基金( 以下简称" 本基金") 经中国证 券监督管理委员会
( 以下简称" 中国证监会") 证监许可 2011] 第550号 《关于核准中欧鼎利分级债券型证券投
资基金募集的批复》 核准， 由 中欧基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基
金法》 和 《中欧鼎利分级债券型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约
型，在基金合同生效后一年内封闭运作，不开放申购、赎回，鼎利A 份额和鼎利B 份额
分别在深圳证券交易所( 以下简称" 深交所") 上 市交易。封闭期结束后，中欧鼎利份额开
放申购、赎回，鼎利A 份额和鼎利B 份额继续 上市交易但不可单独申购、赎回。首次设
立募集不包括认购资金利息共募集人民币874,872,108.90 元， 业经普华永道中天会计师事
务所有限公司普华永道中天验字(2011) 第239号 验资报告予以 验证。经向中国证监会备
案，《中欧鼎利分级债券型证券投资基金基金合同》于2011年6月16日正式生效，基金
合同生效日的基金份额总额为875,257,397.74份，其中认购资金利息折合385,288.84 份，
场外认购的全部份额确认为中欧鼎利分级债券型证券投资基金之基础份额( 以下简称" 中
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 19 页 共 56 页
欧鼎利份额")781,957,028.74 份， 场内认购部分按照基金合同约定的7:3 比例份额确认为中
欧鼎利分级债券型证券投资基金之A 份额( 以下 简称" 鼎利A 份额")65,310,258.00 份和中欧
鼎利分级债券型证券投资基金之B 份额( 以下简 称" 鼎利B 份额")27,990,111.00 份。本基金
的基金管理人为中欧基金管理有限公司，基金托管人为中信银行股份有限公司。
根据 《中欧鼎利分级债券型证券投资基金基金合同》 和 《中欧鼎利分级债券型证券
投资基金招募说明书》 并报中国证监会备案， 本基金基金合同生效后， 基金管理人将根
据基金合同的约定办理中欧鼎利份额与鼎利A 份额、鼎利B 份额之间 的份额配对转换业
务， 基金管理人按照基金合同的约定在基金份额折算日对所有基金份额进行折算并对折
算后的中欧鼎利份额的场内份额按照7:3 的比例拆分为预期收益与风险不同的 两个份额
类别， 即获取稳健收益的基金份额( 即" 鼎利A 份额") 和获取进取收益 的基金份额( 即" 鼎利
B 份额") ，两类基金份 额的基金资产合并运作。本基金7份鼎利A 份额与3份鼎利B 份额构
成一对份额组合，一对鼎利A 份额与鼎利B 份 额的份额组合的净值之和将等于10份中欧
鼎利份额的净值。 鼎利A 份额的约定年收益率为一年期银行定期存款利率加上1% 。 鼎利
B 份额的份额净值根据 中欧鼎利份额的份额净值、鼎利A 份额的份额净值以及中欧鼎利
份额、鼎利A 份额、鼎利B 份额的份额净值关 系计算。在满足一定条件的情况下，本基
金的基金管理人将根据基金合同约 定， 对本基金所有份额进行折算， 所有的基金份额净
值调整到1.000元。
经深交所深证上[2011] 第279号文审核同 意， 本基金93,300,369.00份基金份额于2011
年9月15日在深交所挂牌交易( 其中鼎利A 份额 为65,310,258.00 份，鼎利B 份额为
27,990,110.00 份) 。 一年封闭期结束后， 中欧鼎利份额开放场内和场外申购、 赎回， 鼎利
A 份额和鼎利B 份额继 续上市交易但不可单独申购、赎回。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《中欧鼎利分级债券型证券投资基金基
金合同》 的有关规定 ， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法
发行上市的股票( 包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、债券、货
币市场工具、 权证、 资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融
工具。 本基金投资于国债、 央行票据、 金融债、 企业债、 公司债、 地方政府债券、 短期
融资券、 资产支持证券、 可转债、 可分离交易可转债、 债券回购等固定收益类证券的比
例不低于基金资产的80% ， 本基金可以从二级 市场买入股票、 权证等非固定收益类资产，
本基金投资于股票、 权证等非固定收益类证券的比例不超过基金资产的20% ， 其中权证
资产比例不超过基金资产净值的3% 。中欧鼎利份额开始办理申购赎回业务后，本基金
保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值
的5% 。本基金的业绩比较基准为：中国债券总指数 X 90%+ 沪深300 指数 X 10% 。
本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2014年8月27日批准报出。
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 20 页 共 56 页
6.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15 日颁布的 《企业会计准则－基本准则》
和38项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他
相关规定( 以下合称" 企 业会计准则") 、 中国证 监会颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL
模板第3号< 年度报告和半年度报告> 》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基
金会计核算业务指引》、《 中欧鼎利分级债券型证券投资基金基金合同》和在财务报
表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2014年半年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基
金2014 年6月30日的财务状况以 及2014年1月1日至2014年6月30日半年度经营成果和基
金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期 所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告 相一致的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政 策变更的说明
无。
6.4.5.2 会计估 计变更的说明
无。
6.4.5.3 差错更 正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家 税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投 资基金有关税收问
题的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号
《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方 式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股
票、债券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券 市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的 企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 21 页 共 56 页
扣代缴20% 的个人所得税。 自2013年1月1日起， 对基金从上市公司取得的股息红利所得，
持股期限在1个月以内( 含1个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限
在1个月以上至1年( 含1年) 的，暂减按50% 计入 应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂
减按25% 计入应纳税所得额。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利
收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收
入继续暂减按50% 计入应纳税所 得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票 按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
6.4.7 重要财务 报表项目的说明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目 本期末2014年6月30日
活期存款 904,185.60
定期存款 －
其中：存款期限1-3个月 －
其他存款 －
合计 904,185.60
6.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2014年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 7,437,084.92 7,807,765.06 370,680.14
贵金属投资- 金交
所黄金合约
－ － －
债券
交易所市场 30,540,242.77 31,369,928.60 829,685.83
银行间市场 89,839,658.91 91,152,000.00 1,312,341.09
合计 120,379,901.68 122,521,928.60 2,142,026.92
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 22 页 共 56 页
合计 127,816,986.60 130,329,693.66 2,512,707.06
6.4.7.3 衍生金 融资产/ 负债
无余额。
6.4.7.4 买入返 售金融资产
6.4.7.4.1 各项买 入返售金融资产 期末余额
无余额。
6.4.7.4.2 期末买 断式逆回购交易 中取得的债券
无余额。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目 本期末2014年6月30日
应收活期存款利息 369.21
应收定期存款利息 －
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 365.10
应收债券利息 2,676,025.40
应收买入返售证券利息 －
应收申购款利息 －
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 15.40
合计 2,676,775.11
6.4.7.6 其他资 产
单位：人民币元
项目 本期末2014年6月30日
其他应收款 －
待摊费用 30,247.08
合计 30,247.08
6.4.7.7 应付交 易费用
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 23 页 共 56 页
单位：人民币元
项目 本期末2014年6月30日
交易所市场应付交易费用 32,211.38
银行间市场应付交易费用 1,755.80
合计 33,967.18
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目 本期末2014年6月30日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 42.03
审计费 29,752.78
信息披露费 128,931.73
应付转换费 －
其他 9,775.70
合计 168,502.24
6.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目( 中欧鼎利分级债券)
本期2014 年1月1日-2014年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 120,883,407.62 120,883,407.62
本期申购 2,269,076.60 2,269,076.60
本期赎回（以“- ”号填列） -34,153,027.38 -34,153,027.38
2014 年6月16日基金拆分/ 份
额折算前
88,999,456.84 88,999,456.84
基金拆分/ 份额折算调整 10,205,733.24 －
本期申购 325,638.48 292,126.01
本期赎回（以“- ”号填列） -2,429,197.03 -2,179,510.68
本期末 97,101,631.53 87,112,072.17
项目( 鼎利A) 本期2014 年1月1日-2014年6月30日
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 24 页 共 56 页
基金份额（份） 账面金额
上年度末 17,323,179.00 17,323,179.00
本期申购 － －
本期赎回（以“- ”号填列） -71,750.00 -71,750.00
2014 年6月16日基金拆分/ 份
额折算前
17,251,429.00 17,251,429.00
基金拆分/ 份额折算调整 1,980,935.00 －
本期申购 － －
本期赎回（以“- ”号填列） -104,601.00 -93,837.34
本期末 19,127,763.00 17,157,591.66
项目( 鼎利B)
本期2014 年1月1日-2014年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 7,424,220.00 7,424,220.00
本期申购 － －
本期赎回（以“- ”号填列） -30,750.00 -30,750.00
2014 年6月16日基金拆分/ 份
额折算前
7,393,470.00 7,393,470.00
基金拆分/ 份额折算调整 848,972.00 －
本期申购 － －
本期赎回（以“- ”号填列） -44,829.00 -40,216.00
本期末 8,197,613.00 7,353,254.00
注：1. 申购 含转 换入 份额 ；赎回 含转 换出 份额 。配 对转换 业务 所产 生的 实收 基金变 动以 净额 列示 。
2. 截至2014 年6 月30 日止 ， 本基金 于深 交所 上市 的基 金份额 为27,325,383.00 份(2013 年12 月31 日：
24,747,399.00 份) ，其 中鼎 利A 份额19,127,763.00 份(2013 年12 月31 日：17,323,179.00 份) ，鼎 利B 份额
8,197,613.00 份(2013 年12月31日：7,424,220.00 份) ， 托 管在场 内未 上市 交易 的基 金份额 为7.00 份(2013
年12月31日：552,492.00 份) ， 托管在 场外 未上 市交 易 的基金 份额 为97,098,281.53 份(2013 年12 月31 日：
120,330,915.62 份) ， 均为 中 欧鼎利 份额 。 场内 的中 欧 鼎利份 额登 记在 证券 登记 结算系 统 ， 场 外的 中欧
鼎利份 额登 记在 注册 登记 系统， 可按 基金 份额 净值 申购或 赎回 。通 过跨 系统 转登记 可实 现基 金份 额
在两个 系统 之间 的转 换。
3. 根据 《中 欧鼎 利分 级债 券型证 投资 基金 合同 》及 深圳证 券交 易所 和中 国登 记结算 有限 责任 公司 的
相关业 务规 定， 中欧 基金 管理 以2014 年6 月16 日为 份 额折算 基准 日， 并与2014 年6月17 日 对中 欧鼎 利
分级债 券型 证投 资基 金实 施定期 份额 折算 。中 欧鼎 利场外 份额 经份 额折 算后 产生新 增的 中欧 鼎利 场
外份额 ；中 欧鼎 利场 内份 额经份 额折 算后 产生 新增 的中欧 鼎利 场内 份额 ；鼎 利A 份额 经份 额折 算后
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 25 页 共 56 页
产生新 增的 中欧 鼎利 场内 份额, 鼎利B 份 额经 份额 折 算后产 生新 增的 中欧 鼎利 场内份 额 。 在 基金 份额
折算后 ， 将 中欧 鼎利 份额 的场内 份额 按照7:3 的 比例 分拆成 鼎利A 份额 与鼎 利B 份额。 届时， 分拆 后的
鼎利A 份 额 、 鼎 利B 份额 与 中欧鼎 利份 额的 场内 份额 和场外 份额 的净 值均 为1.000 元 。 基 金 份 额持 有人
持有的 份额 数按 照折 算比 例相应 增减 。
根据基 金管 理人 于2014 年6 月13日 发布 的《 中欧 鼎利 分级债 券型 证券 投资 基金 办理定 期份 额折 算公
告》 的 规定，2014 年6 月17 日,中 欧鼎 利场 外份 额的 折 算比例 为1.11467617 ， 折算 后， 中 欧鼎 利场 外份
额的基 金份 额净 值调 整为1.000 元 。折 算前 ，中 欧鼎 利场外 份额 的基 金份 额总 额为88,996,113.84份，
折算后 ，中 欧鼎 利场 外份 额的基 金份 额总 额为99,201,847.08 份 。中 欧鼎 利场 内 份额的 折算 比例 为
1.11467617 ，折 算并 拆分 后，中 欧鼎 利场 内份 额的 基金份 额净 值调 整为1.000 元。折 算前 ，中 欧鼎 利
场内份 额的 基金 份额 总额 为3,343.00 份， 折算 后， 中 欧鼎利 场内 份额 的基 金份 额总额 为0 份。 鼎利A
份额的 折算 比例 为1.12773288 ， 折算并 拆分 后， 鼎利A 份 额的 基金 份额 净值 调 整为1.000 元。 折 算前 ，
鼎利A 份 额的 基金 份额 总 额为17,251,429.00 份 ，折 算并拆 分后 ，鼎 利A 份 额 的基金 份额 总额 为
19,232,364.00 份 。鼎 利B 份 额的折 算比 例为1.08421051 ，折 算并 拆分 后， 鼎利B 份额的 基金 份额 净值
调整为1.000 元 。折 算前 ， 鼎利B 份 额的 基金 份额 总额 为7,393,470.00 份， 折算 并 拆分后 ，鼎 利B份额
的基金 份额 总额 为8,242,442.00份。
6.4.7.10 未分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 18,531,209.25 -5,617,265.50 12,913,943.75
本期利润 -55,177.03 3,200,049.77 3,144,872.74
本期基金份额交易产生的变
动数
-4,405,269.07 1,184,297.96 -3,220,971.11
其中：基金申购款 297,034.88 -84,339.30 212,695.58
基金赎回款 -4,702,303.95 1,268,637.26 -3,433,666.69
本期已分配利润 － － －
本期末 14,070,763.15 -1,232,917.77 12,837,845.38
6.4.7.11 存款利 息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日-2014年6月30日
活期存款利息收入 14,443.13
定期存款利息收入 －
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 26 页 共 56 页
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 27,707.77
其他 235.58
合计 42,386.48
6.4.7.12 股票投 资收益
6.4.7.12.1 股票投 资收益 —— 买卖股 票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日-2014年6月30日
卖出股票成交总额 15,266,359.56
减：卖出股票成本总额 16,286,001.72
买卖股票差价收入 -1,019,642.16
6.4.7.13 债券投 资收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日-2014年6月30日
卖出债券 （债转股及债券到期
兑付）成交 总额
81,553,264.35
减： 卖出债券 （债转股及债券
到期兑付）成本总额
81,243,923.70
减：应收利息总额 701,840.31
债券投资收益 -392,499.66
6.4.7.14 衍生工 具收益
6.4.7.14.1 衍生工 具收益 —— 买卖权 证差价收入
无。
6.4.7.14.2 衍生工 具收益 —— 其他投 资收益
无。
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 27 页 共 56 页
6.4.7.15 股利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日-2014年6月30日
股票投资产生的股利收益 71,122.34
基金投资产生的股 利收益 －
合计 71,122.34
6.4.7.16 公允价 值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014年1月1日-2014年6月30日
1.交易性金融资产 3,200,049.77
—— 股票投资 489,885.98
—— 债券投资 2,710,163.79
—— 资产支持证券投资 －
—— 基金投资 －
—— 贵金属投资 －
—— 其他 －
2.衍生工具 －
—— 权证投资 －
3.其他 －
合计 3,200,049.77
6.4.7.17 其他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日-2014年6月30日
基金赎回费收入 3,935.97
转换费收入 2,502.48
合计 6,438.45
注： 1. 本基 金的 场内 赎回 费 率为赎 回金 额的0.1% ， 场 外赎回 费率 按持 有期 间递 减， 赎 回费 总额 的25%
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 28 页 共 56 页
归入基 金资 产。
2. 基金 之间 的转 换费 由赎 回费和 申购 费补 差两 部分 构成， 其中 赎回 费部 分的25% 归入 转出 基金 的基 金
资产。
6.4.7.18 交易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日-2014年6月30日
交易所市场交易费用 54,422.15
银行间市场交 易费用 1,065.00
合计 55,487.15
6.4.7.19 其他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日-2014年6月30日
审计费用 29,752.78
信息披露费 128,931.73
银行汇划费用 2,057.88
上市费 29,752.92
持有人大会费 －
开户费 －
银行间回购交易费用 －
交易所回购手续费用 －
账户维护费用 18,400.00
银行间交易手续费 －
其他费用 －
合计 208,895.31
6.4.8 或有事项 、资产负 债表日 后事项的说明
6.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 29 页 共 56 页
6.4.8.2 资产负 债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关 系
6.4.9.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
本报告期内， 经公司股东会及第三届董事会2014年第一次定期会议审议通过， 由国都证
券有限责任公司和北京百骏投资有限公司分别将其持有的公司各10% 的股权转让给股
东以外的自然人窦玉明先生、 刘建平先生 、 周蔚文先生、 许欣先生和陆文俊先生。 股权
转让后公司注册资本保持不变，仍为人民币1.88亿元，公司股权结构调整为：
意大利意联银行股份合作公司（Unione di BancheItalianeS.c.p.a. ）出 资人民币65,800,000
元, 占公司注册资本的35% ；
国都证券有限责任公司出资人民币37,600,000元, 占公司注册资本的20% ；
北京百骏投资有限公司出资人民币37,600,000元, 占公司注册资本的20% ；
万盛基业投资有限公司出资人民币9,400,000元, 占公司注册资本的5% ；
窦玉明出资人民币9,212,000 元 , 占公司注册资本的4.9% ；
刘建平出资人民币9,212,000 元 , 占公司注册资本的4.9% ；
周蔚文出资人民币7,708,000 元 , 占公司注册资本的4.1% ；
许欣出资人民币7,708,000 元, 占公司注册资本的4.1% ；
陆文俊出资人民币3,760,000 元, 占公司注册资本的2% 。 上述事项的工 商变更登记手续现
已办理完毕并已报中国证券监督管理委员会备案，并已于2014年4月25日在指定媒介进
行了信息披露。
6.4.9.2 本报告 期与基金发生关 联交易的 各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中欧基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中信银行股份有限公司 （ “中信银行” ） 基金托管人、基金代销机构
国都证券有限责任公司 （ “国都证券” ） 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告 期及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.10.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
6.4.10.1.1 股票交 易
金额单位：人民币元
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 30 页 共 56 页
关联方名称
本期2014 年1月1日-2014年6月30
日
上年度可比期间
2013年01月01日-2013 年06月30
日
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
国都证券
－ 3,957,388.50 14.64%
6.4.10.1.2 权证交 易
无。
6.4.10.1.3 债券交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期2014 年1月1日-2014年6月30
日
上年度可比期间
2013年01月01日-2013 年06月30
日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
国都证券 － － 5,389,682.01 3.61%
6.4.10.1.4 债券回 购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期2014 年1月1日-2014年6月30
日
上年度可比期间
2013年01月01日-2013 年06月30
日
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
国都证券 － － 43,000,000.00 0.82%
6.4.10.1.5 应支付 关联方的佣金
关联方名称 上年度可比期间
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 31 页 共 56 页
2013年01月01 日-2013年06月30日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
国都证券 3,602.62 14.84%
－
1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登
记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场
信息服务等。
6.4.10.2 关联方 报酬
6.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期2014年1月1日-2014 年6
月30日
上年度可比期间
2013年01月01日-2013 年06月
30日
当期发生的基金应支
付的管理费
464,403.50 590,264.41
其中： 支付销售机构的
客户维护费
55,008.32 111,226.25
注：支 付基 金管 理人 中欧 基金管 理有 限公 司的 基金 管理费 按前 一日 基金 资产 净值0.70% 的 年费 率计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日基金 管理 费＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.70% / 当 年天数 。
6.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期2014年1月1日-2014 年6
月30日
上年度可比期间
2013年01月01日-2013年06月
30日
当期发生的基金应支
付的托管费
132,686.72 168,646.94
注： 支 付基 金托 管人 中信 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净值0.20% 的年 费率 计提， 逐日 累计 至每 月
月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当 年天 数。
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 32 页 共 56 页
6.4.10.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
无。
6.4.10.4 各关联 方投资本基金的 情况
6.4.10.4.1 报告期 内基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
份额单位：份
项目
本期2014年1月1日-2014 年6
月30日
上年度可比期间
2013年01月01日-2013 年06月
30日
中欧鼎利
分级债券
鼎利A 鼎利B
中欧鼎利
分级债券
鼎利A 鼎利B
报告期初持有的基金
份额
465,989.61 － － － － －
报告期间申购/ 买入总
份额
－ － － 465,989.61 － －
报告期间因拆分变动
份额
53,437.90 － － － － －
减：报告期间赎回/ 卖
出总份额
－ － － － － －
报告期末持有的基金
份额
519,427.51 － － 465,989.61 － －
报告 期末持有的基金
份额
占基金总份额比例
0.53% － － 0.37% － －
注：报 告期 内， 基金 管理 人未使 用风 险准 备金 投资 本基金 。
6.4.10.4.2 报告期 末除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
无。
6.4.10.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期2014 年1月1日-2014年6月30
日
上年度可比期间
2013年01月01日-2013 年06月30
日
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 33 页 共 56 页
期末
余额
当期利息收入
期末
余额
当期利息收入
中信银行股份
有限公司
904,185.60 14,443.13 9,100,518.60 38,007.69
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中信 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
无。
6.4.10.7 其他关 联交易事项的说 明
无。
6.4.11 利润分 配情况
6.4.11.1 利润分 配情况 —— 非货币市 场基金
无。
6.4.12 期末（2014年6 月30 日）本 基金持有的流通受限 证券
6.4.12.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
60332
8
依顿
电子
2014-06-23
2014-
07-01
新股流通
受限
15.31 15.31 1000 15,310.00 15,310.00
6.4.12.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
本基金本期末未持有因暂时停牌而持有的流通受限证券。
6.4.12.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间 市场债券正回 购
于本期末，本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所 市场债券正回 购
截至本报告期末2014年6 月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额10,000,000.00 元，于2014年7月4日到期。该类交易要求本基金在新质押式
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 34 页 共 56 页
回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后， 不低于债券回购
交易的余额。
6.4.13 金融工 具风险及管理
6.4.13.1 风险管 理政策和组织架 构
本基金为债券型基金， 属于证券投资 基金中的较低风险品种， 预期风险和预期收益
高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。其中，鼎利A 份额表现出低风险、
收益稳定特征，其预期收益和预期风险要低于普通的债券型基金份额。鼎利B 份额表现
出较高风险、 收益相对较高的特征， 其预期收益和预期风险要高于普通的债券型基金份
额， 类似于具有收益杠杆性的债券型基金份额。 本基金的投资范围为具有良好流动性的
金融工具，包括国内依法发行上市的股票( 包括中小板、创业板及其他经中国证监会核
准上市的股票) 、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监
会允许基金投资的 其它金融工具。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关
的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金在控制风险的基础上， 力争
为持有人创造稳定的长期回报。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以风险控制委员会为核
心的、 由督察长、 风险控制委员会、 监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体
系。 风险控制委员会负责协助确立公司风险控制的原则、 目标和策略， 并就风险控制重
要事项提出意见和建议。 督察长负责组织和指导公司的监察稽核工作。 监察稽核部独立
于公司各业务部门开展监察稽核工作， 根据 监管机构及公司内部控制的要求对基金投资
进行定期、 不定期检查， 出具监察稽核报告， 进而从合规层面对基金投资进行风险控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重程
度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标， 结
合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确
定风险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并
通过相应决策，将 风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银行
存款存放在本基金的托管行 中信银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 35 页 共 56 页
在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和
款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进 行信用
评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的
标准统计及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信 用评级列示的 债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2014年6月30 日
上年度末
2013年12月31日
A-1 30,246,000.00 55,858,000.00
A-1以下 － －
未评级 10,000,000.00 9,918,000.00
合计 40,246,000.00 65,776,000.00
注：未 评级 债券 主要 为政 策性金 融债 。
6.4.13.2.2 按长期信 用评级列示的 债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2014年6月30 日
上年度末
2013年12月31日
AAA 40,294,880.60 5,421,014.80
AAA 以下 26,793,048.00 4,861,352.19
未评级 15,188,000.00 －
合计 82,275,928.60 10,282,366.99
注：未 评级 债券 主要 为国 债、政 策性 金融 债。
6.4.13.3 流动性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 36 页 共 56 页
行严密监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合 中的可用现金头寸与之相匹配。 本基
金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的处理
方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求， 对流动性指标进行持续的监测和分析， 包括组合持仓集中度指标、 组合
在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制
的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的
10% ， 且本基金与由本 基金的基金 管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的10% 。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，因此除附注6.4.12
中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能以合理价格适
时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其
上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2014年6月30日， 除卖出回购金融资产款余额中有10,000,000.00元将在一个月以内
到期且计息( 该利息金额不重大) 外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均
为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固定到 期日且不计息，因
此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间 结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风
险。
6.4.13.4.1.1 利率风 险敞口
单位：人民币元
本期末2014 年6 1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 37 页 共 56 页
月30日
资产
银行存款 904,185.60 － － － 904,185.60
结算备付金 811,404.57 － － － 811,404.57
存出保证金 34,107.87 － － － 34,107.87
交易性金融资
产
65,047,928.
60
11,069,000.
00
46,405,000.
00
7,807,765.0
6
130,329,693
.66
应收证券清算
款
－ － －
3,853,906.6
4
3,853,906.6
4
应收利息 － － －
2,676,775.1
1
2,676,775.1
1
应收申购款 － － － 12,026.51 12,026.51
其他资产 － － － 30,247.08 30,247.08
资产总计
66,797,626.
64
11,069,000.
00
46,405,000.
00
14,380,720.
40
138,652,347
.04
负债
卖出回购金融
资产款
10,000,000.
00
－ － －
10,000,000.
00
应付证券清算
款
－ － －
3,000,488.2
4
3,000,488.2
4
应付赎回款 － － － 536,097.15 536,097.15
应付管理人报
酬
－ － － 72,447.55 72,447.55
应付托管费 － － － 20,699.31 20,699.31
应付交易费用 － － － 33,967.18 33,967.18
应交税费 － － － 353,048.80 353,048.80
应付利息 － － － 6,333.36 6,333.36
其他负债 － － － 168,502.24 168,502.24
负债总计
10,000,000.
00
－ －
4,191,583.8
3
14,191,583.
83
利率敏感度缺
口
56,797,626.
64
11,069,000.
00
46,405,000.
00
10,189,136.
57
124,460,763
.21
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 38 页 共 56 页
上年度末2013
年12 月31 日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
17,202,782.
94
－ － －
17,202,782.
94
结算备付金 967,596.76 － － － 967,596.76
存出保证金 40,283.67 － － － 40,283.67
交易性金融资
产
65,980,640.
00
7,754,400.9
9
2,323,326.0
0
1,048,550.0
0
77,106,916.
99
买入返售金融
资产
77,000,165.
00
－ － －
77,000,165.
00
应收证券清算
款
－ － － 826,038.68 826,038.68
应收利息 － － －
1,055,534.7
1
1,055,534.7
1
应收申购款 － － － 14,689.78 14,689.78
资产总计
161,191,468
.37
7,754,400.9
9
2,323,326.0
0
2,944,813.1
7
174,214,008
.53
负债
应付 证券清算
款
－ － －
14,984,762.
24
14,984,762.
24
应付赎回款 － － － 9,239.99 9,239.99
应付管理人报
酬
－ － － 75,383.79 75,383.79
应付托管费 － － － 21,538.26 21,538.26
应付交易费用 － － － 5,502.53 5,502.53
应交税费 － － － 353,048.80 353,048.80
其他负债 － － － 219,782.55 219,782.55
负债总计 － － －
15,669,258.
16
15,669,258.
16
利率敏感度缺
口
161,191,468
.37
7,754,400.9
9
2,323,326.0
0
-12,724,444
.99
158,544,750
.37
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 39 页 共 56 页
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者
予以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2014年6月30日
上年度末
2013年12 月31日
1.市场利率下降25个基点 106.02 8.70
2.市场利率上升25个基点 -104.22 -8.61
6.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于 证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的资产配置以记分卡体系为基础。 本基金在记分卡体系中设定影响证券市场
前景的相关方面， 包括宏观经济趋势、 利率走势、 证券市场收益率、 市场情绪等四个方
面。 本基金定期对上述四个方面进行评估和评分， 评估结果分为非常正面、 正面、 中性、
负面、 非常负面等并有量化评分相对应。 本基金加总上述四个方面的量化评分即可得到
资产配置加总评分并据此调整大类资产的配置比例 ； 通过对单个证券的定性分析及定量
分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。 本基金的基金管理人定期结合
宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配置、 投资组合进行修正， 来主动应对可能
发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资于固定收益类证券的
比例不低于基金资产的80% ， 本基金投资于股 票、 权证等非固定收益类证券的比例不超
过基金资产的20% 。 此 外， 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监
控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量， 包括VaR(Value at Risk) 指标等来测试
本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 40 页 共 56 页
6.4.13.4.3.1 其他价 格风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2014年6月30日
上年度末
2013年12月31 日
公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
交易性金融资
产- 股票投资
7,807,765.06 6.27 1,048,550.00 0.66
交易性金融资
产- 债券投资
－ － － －
交易性金融资
产- 贵金属投资
－ － － －
衍生金融资产
－权证投资
－ － － －
其他 － － － －
合计 7,807,765.06 6.27 1,048,550.00 0.66
6.4.13.4.3.2 其他价 格风险的敏 感性分析
于2014年6月30日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比
例为6.27% ，(2013 年12 月31日：0.66%) ，因 此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格
因素的变动对于本基金资产净值无重大影响(2013 年12月31日：同) 。
6.4.14 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金 融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整) 的报价。
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 41 页 共 56 页
第二层级：直接( 比如取自价格) 或间接( 比如 根据价格推算的) 可观察到的、除第一层级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负 债的输入值( 不可
观察输入值) 。
(ii) 各层级金融工具公允价值
于2014 年6月30日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
39,162,383.66 元，第二层级91,167,310.00元，无属于第三层级的余额(2013 年12月31日：
第一层级11,330,916.99元，第二层级65,776,000.00 元，无属于第三层级的余额) 。
(iii)公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌等情况， 本基金不会于停牌日至交易
恢复活跃日期间将相关股票的公允价 值列入第一层级； 并根据估值调整中采用的不可观
察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层级还是第三层
级。
(iv) 第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投资 组合报告
7.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 7,807,765.06 5.63
其中：股票 7,807,765.06 5.63
2 固定收益投资 122,521,928.60 88.37
其中：债券 122,521,928.60 88.37
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 42 页 共 56 页
6 银行存款和结算备付金合计 1,715,590.17 1.24
6 其他各项资产 6,607,063.21 4.77
7 合计 138,652,347.04 100.00
7.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
7.2.1 报告期末 （指数投资）按 行 业分类的股票投资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 470,500.00 0.38
B 采矿业 － －
C 制造业 6,309,265.06 5.07
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 － －
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 1,028,000.00 0.83
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 7,807,765.06 6.27
7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的股 票投资明细
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 43 页 共 56 页
7.3.1 期末按公 允价值占基金资 产净值比例大小排序的 所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金 资产净
值比例（％）
1 000625 长安汽车 99,952 1,230,409.12 0.99
2 600104 上汽集团 50,000 765,000.00 0.61
3 000338 潍柴动力 30,000 533,700.00 0.43
4 000430 张家界 70,000 518,000.00 0.42
5 002152 广电运通 30,000 511,200.00 0.41
6 600054 黄山旅游 40,000 510,000.00 0.41
7 600660 福耀玻璃 60,000 504,000.00 0.40
8 601989 XD 中国重 100,000 482,000.00 0.39
9 002477 雏鹰农牧 50,000 470,500.00 0.38
10 600703 三安光电 20,000 468,600.00 0.38
11 600519 贵州茅台 3,300 468,534.00 0.38
12 000589 黔轮胎Ａ 89,938 461,381.94 0.37
13 000157 中联重科 100,000 443,000.00 0.36
14 000538 云南白药 8,000 417,600.00 0.34
15 603328 伊顿电子 1,000 15,310.00 0.01
16 002726 龙大肉食 500 8,530.00 0.01
7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 601336 新华保险 2,110,339.65 1.33
2 600036 招商银行 1,742,320.00 1.10
3 601601 中国太保 1,470,381.00 0.93
4 601628 中国人寿 1,419,436.44 0.90
5 000001 平安银行 1,129,150.00 0.71
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 44 页 共 56 页
6 600030 中信证券 1,126,575.70 0.71
7 000625 长安汽车 1,071,367.88 0.68
8 601166 兴业银行 1,037,190.00 0.65
9 000024 招商地产 964,236.00 0.61
10 000002 万
科Ａ 811,100.00 0.51
11 601169 北京银行 787,400.00 0.50
12 600104 上汽集团 728,650.00 0.46
13 000937 冀中能源 667,797.09 0.42
14 600999 招商证券 548,690.00 0.35
15 000338 潍柴动力 528,850.00 0.33
16 002152 广电运通 492,600.00 0.31
17 600660 福耀玻璃 484,200.00 0.31
18 000430 张家界 473,200.00 0.30
19 002477 雏鹰农牧 463,308.00 0.29
20 600519 贵州茅台 462,340.00 0.29
注：买 入金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 601336 新华保险 1,990,000.00 1.26
2 600036 招商银行 1,974,000.00 1.25
3 601601 中国太保 1,460,710.00 0.92
4 601628 中国人寿 1,349,000.00 0.85
5 600030 中信证券 1,153,501.00 0.73
6 000001 平安银行 1,123,000.00 0.71
7 000002 万
科Ａ 1,088,760.00 0.69
8 601166 兴业银行 1,079,100.00 0.68
9 000024 招商地产 789,000.00 0.50
10 601169 北京银行 746,000.00 0.47
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 45 页 共 56 页
11 000937 冀中能源 567,000.00 0.36
12 600999 招商证券 533,113.56 0.34
13 600048 保利地产 426,000.00 0.27
14 600546 山煤国际 349,000.00 0.22
15 601377 兴业证券 272,025.00 0.17
16 600016 民生银行 231,900.00 0.15
17 600079 人福医药 134,250.00 0.08
注：卖 出金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 22,555,330.80
卖出股票收入（成交）总额 15,266,359.56
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关
交易费 用。
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 5,652,000.00 4.54
2 央行票据 － －
3 金融债券 19,536,000.00 15.70
其中：政策性金融债 19,536,000.00 15.70
4 企业债券 21,186,000.00 17.02
5 企业短期融资券 30,246,000.00 24.30
6 中期票据 21,100,000.00 16.95
7 可转债 24,801,928.60 19.93
8 其他 － －
9 合计 122,521,928.60 98.44
7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大 小排序的前 五名债券投资明细
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 46 页 共 56 页
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 1380254 13 铁道04 200,000 20,270,000.00 16.29
2 041359050
13 中电建设
CP001
200,000 20,162,000.00 16.20
3 101455002
14 汉城投
MTN001
100,000 10,947,000.00 8.80
4 101464020
14 连普湾
MTN001
100,000 10,153,000.00 8.16
5 041354059
13 宁沪高
CP001
100,000 10,084,000.00 8.10
7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.10.2 本基金 投资股指期货的投 资政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
7.11.1 本期国 债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 47 页 共 56 页
7.11.3 本期国 债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适 用。
7.12 投资组合 报告附注
7.12.1 基金投 资前十名证券的发 行主体被监管部门立案 调查或编制日前一年内 受到公
开责罚、 处罚的投资决策程序说 明
本基金投资的上市公司中国平安保险 （集团） 股份有限公司 （以下简称" 中国平安" ，
本基金所持有证券为平安转债，代码：113005）于2013年5月22日发布公告称：本集团
控股子公司平安证券有限责任公司 （以下简称" 平安证券" ） 于近日收 到中国证券监督管
理委员会 （以下简称" 中国证监会" ） 《行政 处罚和市场禁入事先告知书》 。 中国证监会
决定对平安证券给予警告， 没收其在万福生科 （ 湖南） 农业开发股份有限公司 （以下简
称" 万福生科" ）发行上 市项目中的业务收入人民币2,555万元，并处以人民币5,110万元
的罚款，暂停其保荐机构资格3个月。
本基金有关该证券的投资决策程序，符合法律法规和基金管理人规章制度的规定。
本基金投研团队认为， 中国平安作为中国领先的金融控股集团， 长期以来业务成长性良
好、 在国内的市场份额不断提升。 针对上述事项， 中国平安下属子公司平安证券已经接
受证监会处罚， 并设立万福生科虚假陈述事件投资者利益补偿专项基金， 对相关投资者
给予补偿。 公司公告显示，2012年， 平安证券投行业务承 销佣金收入占平安集团营业收
入的0.19% ， 投行业务利润占平安集团净利润的0.66% ， 我们认为此次处罚事件， 对平安
集团的整体经营不存在重大影响，对当年业绩影响有限。此外，中国平安已表示" 合规
经营，公开透明" 是集 团的一贯原则，且作为平安证券的控股股东，将持续督促平安证
券严格按照中国证监会的要求进行专项整改， 切实保护投资者利益， 说明其已经深刻认
识并积极纠正， 将以此事件为戒， 加强合规经营意识， 规范运作， 从 而提升其投资价值。
其余九名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、 处罚的情形。
7.12.2 本基金 投资的前十名股票 中，没有投资于超出基 金合同规定备选库之外 的股票。
7.12.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 34,107.87
2 应收证券清算款 3,853,906.64
3 应收股利 －
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 48 页 共 56 页
4 应收利息 2,676,775.11
5 应收申购款 12,026.51
6 其他应收款 －
7 待摊费用 30,247.08
8 其他 －
9 合计 6,607,063.21
7.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
序号
债券代
码
债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 113005 平安转债 7,477,400.00 6.01
2 110018 国电转债 5,849,378.00 4.70
3 110020 南山转债 2,898,720.00 2.33
4 127002 徐工转债 2,837,682.60 2.28
5 110023 民生转债 2,784,000.00 2.24
6 125089 深机转债 1,930,620.00 1.55
7 110011 歌华转债 1,013,800.00 0.81
8 110007 博汇转债 10,328.00 0.01
7.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 49 页 共 56 页
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
中欧鼎
利分级
债券
648 149,848.20
71,623,205.
98
73.76%
25,478,425.
55
26.24%
鼎利A 146 131,012.08
17,808,724.
00
93.10%
1,319,039.0
0
6.90%
鼎利B 146 56,148.03
7,632,310.0
0
93.10% 565,303.00 6.90%
合计 940 132,369.16
97,064,239.
98
78.01%
27,362,767.
55
21.99%
8.2 期末上市 基金前十名持有人
序号( 中
欧鼎利
分级债
券)
持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 梁小红 4.00 57.14%
2 黄彩 3.00 42.86%
3 － － －
4 － － －
5 － － －
6 － － －
7 － － －
8 － － －
9 － － －
10 － － －
序号( 鼎
利A)
持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
中国对外经济贸易信托有
限公司－光大稳健1号信
托计划
7,803,384.00 40.80%
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 50 页 共 56 页
2
中国对外经济贸易信托有
限公司- 资产配置固定收
益信托
7,795,084.00 40.75%
3
启东市农村信用合作联社
企业年金计划－中国银行
股份有限公司
1,100,934.00 5.76%
4
中江国际信托股份有限公
司企业年金计划－交通银
行
590,639.00 3.09%
5
湖南省烟草公司郴州市公
司企业年金计划－中国工
商银行股份有限
426,635.00 2.23%
6 张飞 408,145.00 2.13%
7 熊惠君 390,152.00 2.04%
8
中信证券－中信－中信证
券可转债集合资产管理计
划
88,025.00 0.46%
9 李华 81,283.00 0.42%
10 钱晓晴 66,788.00 0.35%
序号
( 鼎利B)
持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
中国对外经济贸易信托有
限公司－光大稳健1号信
托计划
3,344,307.00 40.80%
2
中国对外经济贸易信托有
限公司- 资产配置固定收
益信托
3,340,751.00 40.75%
3
启东市农村信用合作联社
企业年金计划－中国银 行
股份有限公司
471,829.00 5.76%
4
中江国际信托股份有限公
司企业年金计划－交通银
253,131.00 3.09%
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 51 页 共 56 页
行
5
湖南省烟草公司郴州市公
司企业年金计划－中国工
商银行股份有限
182,844.00 2.23%
6 熊惠君 167,208.00 2.04%
7 张飞 136,057.00 1.66%
8
中信证券－中信－中信证
券可转债集合资产管理计
划
37,725.00 0.46%
9 李华 34,836.00 0.42%
10 钱晓晴 28,623.00 0.35%
注：以 上均 为场 内持 有人 。
8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
－ －
8.4 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投
资和研究部门负责人持有本
开放式基金
中欧鼎利分
级债券
0
鼎利A 0
鼎利B 0
合计 0
本基金基金经理持有本开放
式基金
中欧鼎利分
级债券
0
鼎利A 0
鼎利B 0
合计 0
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 52 页 共 56 页
§9
开放 式基金份额变动
单位：份
项目
中欧鼎利分级
债券
鼎利A 鼎利B
基金合同生效日(2011 年6月16日) 基
金份额总额
781,957,028.74 65,310,258.00
27,990,111.
00
本报告期期初基金份额总额 120,883,407.62 17,323,179.00
7,424,220.0
0
本报告期基金总申购份额 2,594,715.08 － －
减：本报告期基金总赎回份额 36,582,224.41 176,351.00 75,579.00
本报 告期基金拆分变动份额 10,205,733.24 1,980,935.00 848,972.00
本报告期期末基金份额总额 97,101,631.53 19,127,763.00
8,197,613.0
0
注： 中 欧鼎 利申 购含 配对 转换入 、 转 换入 份额 ； 赎 回含配 对转 换出 、 转 换出 份额。 鼎利A 、 鼎利B 申
购为配 对转 换入 份额 ； 赎 回为配 对转 换出 份额 。 其 中， 鼎利A 份额 、 鼎利B 份 额的本 期申 购 （即 配对
转换入 份额 ）之 和等 于中 欧鼎利 分级 债券 基金 份额 配对转 换出 份额 。配 对转 换业务 所产 生的 实收 基
金变动 以净 额列 示。
§10 重大事 件揭 示
10.1 基金份额 持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
10.2.1 基金管 理人的重大人事变 动
报告期内， 基金管理人于2014年2月20日发布公告， 许欣先生自2014年2月12日起担
任中欧基金管理有限公司副总经理职务。 相关变更事项已按规定向中国基金业协会办理
相关手续并中国证监会和上海证监局报告。
报告期内， 基金管理人于2014年5月9日发布公告， 聂曙光先生自2014年5月7日起不
再担任本基金基金经 理职务，袁争光先生自2014年5月7日起担任本基金基金经理职务。
相关变更事项已按规定向中国基金业协会办理相关手续并向中国证监会和上海证监局
报告。
10.2.2 基金托 管人的重大人事变 动
报告期内，基金托管人于2014年2月27日发布公告，刘勇先生不再担任中信银行股
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 53 页 共 56 页
份有限公司资产托管部总经理， 任命刘泽云先生为资产托管部副总经理， 主持资产托管
部工作。
10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资 策略 的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
本基金自合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 为本基金提
供审计服务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处
罚。
10.7 本期基金 租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用 证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名称 交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票
成交总额的
比例
佣金 占当期佣金
总量的比例
兴业证券
1
26,290,262.35 69.55% 23,935.12 69.55% -
光大证券
1
6,665,612.04 17.63% 6,068.38 17.63% -
广发证券
1
4,845,610.97 12.82% 4,411.44 12.82% -
国都证券
1
－ － － －
注：1 、 根 据中国 证监 会的 有关规 定 ， 我 司在 综合 考 量证券 经营 机构 的财 务 状 况、 经营 状况 、 研
究能力 的基 础上 ，选 择基 金专用 交易 席位 ，并 由公 司董事 会授 权管 理层 批准 。
2 、 本报 告期 内， 本基 金无 新增或 减少 租用 证券 公司 交易单 元的 情况 。
10.7.2 基金租用 证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额 占当期 成交金额 占当期回 成交金额 占当
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 54 页 共 56 页
债券成
交总额
的比例
购成交总
额的比例
期权
证成
交总
额的
比例
兴业证券 124,566,285.11 95.65% 3,440,700,000.00 99.91% －
－
光大证券 799,084.02 0.61% 3,000,000.00 0.09% －
－
广发证券 4,864,782.85 3.74% － － －
－
国都证券 － － － － －
－
10.8 其他重大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中欧基金管理有限公司旗下基金
2013年12月31日基金资产净值、
基金份额净值和基金份额累计净
值公告
公司网站 2014-01-01
2
中欧基金管理有限公司关于公司
从业人员在深圳中欧盛世资本管
理有限公司兼职情况的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证 券时报》 、
公司网站
2014-01-04
3
中欧鼎利分级债券型证券投资基
金2013年第4季度报告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
公司网站
2014-01-21
4
中欧鼎利分级债券型证券投资基
金更新招募说明书（2014年第1
号）
公司网站 2014-01-29
5
中欧鼎利分级债券型证券投资基
金更新招募说明书摘要（2014年
第1号）
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
公司网站
2014-01-29
6
中欧基金管理有限公司关于新任
副总经理的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
公司网站
2014-02-20
7
中欧鼎利分级债券型证券投资基
金2013年年度报告（正文）
公司网站 2014-03-28
8 中欧鼎利分级债券型证券投资基 《中国证券报》、《上海 2014-03-28
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 55 页 共 56 页
金2013年年度报告（摘要） 证券报》 、 《证券时报》 、
公司网站
9
中欧基金管理有限公司关于新增
浙江同花顺基金销售有限公司为
旗下基金代销机构并参与费率优
惠活动的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
公司网站
2014-04-15
10
中欧鼎利分级债券型证券投资基
金2014年第1季度报告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
公司网站
2014-04-19
11
中欧基金管理有限公司关于公司
股权转让及股东变更的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
公司网站
2014-04-25
12
中欧鼎利分级债券型证券投资基
金基金经理变更公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
公司网站
2014-05-09
13
中欧基金管理有限公司关于子公
司名称变更等事项的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
公司网站
2014-05-15
14
中欧基金管理有限公司关于旗下
基金在招商银行股份有限公司开
通基金转换业务的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
公司网站
2014-06-09
15
中欧鼎利分级债券型证券投资基
金定期份额折算的提示性公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
公司网站
2014-06-12
16
中欧基金管理有限公司关于中欧
鼎利分级债券型证券投资基金定
期份额折算后次日前收盘价调整
的提示性公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
公司网站
2014-06-12
17
中欧鼎利分级债券型证券投资基
金办理定期份额折算公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
公司网站
2014-06-13
18
中欧基金管理有限公司关于中欧
鼎利分级债券型证券投资基金定
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
2014-06-16
中欧鼎 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告
第 56 页 共 56 页
期份额折算期间停复牌的公告 公司网站
19
中欧基金管理有限公司关于中欧
鼎利分级债券型证券投资基金定
期折算后次日前收盘价调整的公
告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
公司网站
2014-06-18
20
中欧基金管理有限公司关于中欧
鼎利分级债券型 证券投资基金定
期份额折算结果及恢复交易的公
告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
公司网站
2014-06-18
§11
备查 文件目录
11.1 备查文件 目录
1、中欧鼎利分级债券型证券投资基金相关批准文件
2、《中欧鼎利分级债券型证券投资基金基金合同》
3、《中欧鼎利分级债券型证券投资基金托管协议》
4、《中欧鼎利分级债券型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
11.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办 公场所。
11.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.lcfunds.com) 查阅， 或在营业时间内至基金管理
人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
中欧基金 管理有限公司
二〇一四 年八月二十七日
