中欧中 小盘 股票 型证 券投 资基金 （LOF ）2014 年半 年 度报告
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中欧中小 盘股票型证券投资基金 （LOF ）2014 年半年度 报告
2014年6 月30 日
基金管理 人：中欧基金管理有限 公司
基金托管 人：中国邮政储蓄银行 股份有限公司
送出日期 ：2014 年8 月27 日
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§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年8月
25日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年1月1日起至6月30日止。
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1.2
目录
§ 1
重要提 示及目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ................................................................................................................................................ 3
§ 2
基金简 介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和 基金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
§ 3 主要财务 指标 和基金 净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主要会计 数据 和财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
§ 4
管理人 报告 ............................................................................................................................................. 8
4.1 基金管理 人及 基金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告 期内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明 ................................................................ 10
4.3 管理人对 报告 期内公 平交易 情况的 专项 说明 ............................................................................ 10
4.4 管理人对 报告 期内基 金的投 资策略 和业 绩表现 的说明 ............................................................ 11
4.5 管理人对 宏观 经济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展望 ............................................................ 11
4.6 管理人对 报告 期内基 金估值 程序 等 事项 的说明 ........................................................................ 11
4.7 管理人对 报告 期内基 金利润 分配情 况的 说明 ............................................................................ 12
§ 5
托管人 报告 ........................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内 本基 金托管 人 遵规 守信情 况声 明 ................................................................................ 12
5.2 托管人对 报告 期内本 基金投 资运作 遵规 守信、 净值计 算、利 润分 配等情 况的说 明 ............ 12
5.3 托管人对 本半 年度报 告中财 务信息 等内 容的真 实、准 确和完 整发 表意见 ............................ 13
§ 6 半年度财 务会 计报告 （ 未经审 计） ..................................................................................................... 13
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权 益（ 基金净 值）变 动表 ................................................................................................ 16
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 17
§ 7
投资组 合报告 ....................................................................................................................................... 37
7.1 期末基金 资产 组合情 况 ................................................................................................................ 37
7.2 报告期末 按行 业分类 的股票 投资组 合 ........................................................................................ 38
7.3 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 股票投 资明 细 .................................... 38
7.4 报告期内 股票 投资组 合的重 大变动 ............................................................................................ 40
7.5 期末按债 券品 种分类 的债券 投资组 合 ........................................................................................ 44
7.6 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名债券 投资 明细 ................................ 44
7.7 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 资产支 持证 券投资 明细 .................... 44
7.8 报告期末 按公 允价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序的 前五名 贵金 属投资 明细 .................... 45
7.9 期末按公 允价 值占基 金 资产 净值比 例大 小排序 的前五 名权证 投资 明细 ................................ 45
7.10 报告期 末本 基金投 资 的股指 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 45
7.11 报告期 末本 基金投 资 的国债 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 45
7.12 投资组 合报 告附注 ...................................................................................................................... 45
§ 8 基金份额 持有 人信息 ............................................................................................................................. 46
8.1 期末基金 份额 持有人 户数及 持有人 结构 .................................................................................... 46
8.2 期末上市 基金 前十名 持有人 ........................................................................................................ 46
8.3 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 基金 的情况 ........................................................................ 47
8.4 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额总 量区间 情况 ........................................ 47
§ 9
开放式 基金份 额变 动 ........................................................................................................................... 47
§ 10 重大事 件揭示 ....................................................................................................................................... 47
10.1 基金份 额持 有人大 会 决议 .......................................................................................................... 47
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10.2 基金管 理人 、基金 托 管人的 专门基 金托 管部门 的重大 人事变 动 .......................................... 48
10.3 涉及基 金管 理人、 基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼 .............................................................. 48
10.4 基金投 资策 略的改 变 .................................................................................................................. 48
10.5 为基金 进行 审计的 会 计师事 务所情 况 ...................................................................................... 48
10.6 管理人 、托 管人及 其 高级管 理人员 受稽 查或处 罚等情 况 ...................................................... 48
10.7 基金租 用证 券公司 交 易单元 的有关 情况 .................................................................................. 48
10.8 其他重 大事 件 .............................................................................................................................. 50
§ 11
备查文 件目 录 ..................................................................................................................................... 51
11.1 备查文 件目 录 .............................................................................................................................. 51
11.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 52
11.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 52
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金名称 中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）
基金简称 中欧中小盘股票（LOF ）
场内简称 中欧小盘
基金主代码 166006
交易代码 166006
基金运作方式 契约型上市开放式（LOF ）
基金合同生效日 2009年12月30日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,237,345,723.97份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2010年3月26日
2.2 基金产品 说明
投资目标
本基金主要通过投资于具有持续成长潜力以及未来成
长空间广阔的中小型企业，特别是处于加速成长期的
中小型企业，在控制风险的前提下 ，力争实现基金资
产的长期稳定增长。
投资策略
本基金将结合" 自上而 下" 的资产配置策略和" 自下而
上" 的个股精选策略， 重 点投资于萌芽期和成长期行业
中具有持续成长潜力以及未来成长空间广阔的中小型
上市公司。同时，结合盈利预测动态调整策略和动量
策略，动态调整股票持仓结构。
业绩比较基准
40% ×天相中盘指数收益率+40% ×天相小盘 指数收
益率+20% ×中信标普 全债指数收益率
风险收益特征
本基金属于股票型基金， 属证券投资基金中的高风险、
高收益品种，其长期平均风险和收益预期高于混合型
基金，债券型基金和货币市场基金。
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2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司
中国邮政储蓄银行股份有限
公司
信息披
露负责
人
姓名 黎忆海 胡涛
联系电话 021-68609600 010-68858112
电子邮箱 liyihai@lcfunds.com hutao@psbcoa.com.cn
客户服务电话 021-68609700 、400-700-9700 95580
传真 021-33830351 010-68858120
注册地址
上海市浦东新区花园石桥路
66号东亚银行金融大厦8层
北京市西城区金融大街3号
办公地址
上海市浦东新区花园石桥路
66号东亚银行金融大厦8层
北京市西城区金融大街3号A
座
邮政编码 200120 100808
法定代表人 窦玉明 李国华
2.4 信息披露 方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.lcfunds.com
基金半年度报告备置
地点
基金管理人、基金托管人的办公场所
2.5 其他相关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任
公司
中国北京市西城区太平桥大街17号
§3 主要财 务指标和基金净值表 现
3.1 主要会计 数据和财务指标
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金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标 报告期（2014年1月1日至2014年6月30日）
本期已实现收益 -101,897,828.22
本期利润 5,095,805.80
加权平均基金份额本期利润 0.0092
本期加权平均净值利润率 1.34%
本期基金份额净值增长率 -4.29%
3.1.2 期末数据 和指标 报告期末(2014 年6月30日)
期末可 供分配利润 -391,888,022.60
期末可供分配基金份额利润 -0.3167
期末基金资产净值 868,950,450.55
期末基金份额净值 0.7023
3.1.3 累计期末 指标 报告期末(2014 年6月30日)
基金份额累计净值增长率 -26.52%
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2.期末 可供 分配 利润 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的 孰 低数 （为 期
末余额 ，不 是当 期发 生数 ）。
3.上述 基金 业绩 指标 不包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ，计 入费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 5.39% 1.40% 2.01% 0.72% 3.38% 0.68%
过去三个月 4.93% 1.11% 2.48% 0.76% 2.45% 0.35%
过去六个月 -4.29% 1.35% -0.13% 0.90% -4.16% 0.45%
过去一年 -13.81% 1.52% 11.20% 0.97% -25.01% 0.55%
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过去三年 -23.21% 1.60% -11.43% 1.09% -11.78% 0.51%
自基金合同生效起至
今
-26.52% 1.51% -12.31% 1.15% -14.21% 0.36%
注： 本 基金 大类 资产 的投 资比例 为： 股票 资产 占基 金资产 的60%-95% ， 债券 、 货币 市场 工具 、 权 证、
资产支 持证 券以 及 法 律法 规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具 占基 金资产 的5%-40% ， 其中
现金及 投资 于到 期日 在一 年以内 的政 府债 券不 少于 基金资 产净 值的5% 。 根 据 本基金 的大 类资 产投 资
标的及 具体 比例 范围 ，我 们选择 将本 基金 主要 投资 的两个 大类 资产 即股 票资 产和债 券资 产的 市场 表
现组合 成比 较基 准表 现作 为基金 业绩 的参 照。 在代 表大类 资产 表现 的标 的指 数选择 上， 我们 选择 具
有较强 代表 性的 天相 中盘 指数、 天相 小盘 指数 和中 信标普 全债 指数 作为 两个 大类资 产的 标的 指数 。
比较基 准中 股票 和债 券类 资产的 权重 分配 以基 金该 类资产 可投 资比 例范 围的 中值作 为基 本参 考， 最
终具 体 比例 为股 票部 分80% （天 相中 盘指 数和 天相 小盘指 数各 占40% ） ， 债 券 部分20% 。 比较 基准 每
个交易 日进 行一 次再 平衡 ，每个 交易 日在 加入 损益 后根据 设定 的权 重比 例进 行大类 资产 之间 的再 平
衡，使 大类 资产 比例 保持 恒定。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
中欧中小 盘股票 型证券 投 资基金（LOF ）
份额累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2009年12 月30 日-2014 年6月30日）
中欧中小盘股票（LOF ） 基金基准
2009-12-30 2010-08-20 2011-04-19 2011-12-05 2012-07-24 2013-03-15 2013-11-07 2014-06-30
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
注： 本基 金合 同生 效日 为2009 年12 月30 日 ， 建仓 期为2009年12月30日至2010 年6 月29日 ， 建仓 期结 束
时各项 资产 配置 比例 符合 本基金 基金 合同 规定 。
§4
管理 人报告
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4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102 号文）批准 ，于2006年7
月19日正式成立。 股东为意大利意联银行股份合作公司、 国都证券有限责任公司、 北京
百骏投资有限公司、 万盛基业投资有限责任公司、 窦玉明先生、 刘建 平先生、 周蔚文先
生、 许欣先生和陆文俊先生， 注册资本为1.88亿元人民币。 截至2014年6月30 日， 本基金
管理人共管理16只开放式基金， 即中欧新趋势股票型证券投资基金 （LOF ） 、 中欧新蓝
筹灵活配置混合型证券投资基金、 中欧稳健收益债券型证券投资基金、 中欧价值发现股
票型证券投资基金、中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）、中欧 沪深300 指数增强
型证券投资基金（LOF ）、中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）、中欧新动力股
票型证券投资基金 （LOF ） 、 中欧鼎利分级 债券型证券投资基金、 中欧盛世成长分级股
票型证券投资基金、 中欧信用增利分级债券型证券投资基金、 中欧货币市场基金、 中欧
纯债分级债券型证券投资基金、 中欧 价值智选回报混合型证券投资基金、 中欧成长优选
回报灵活配置混合型发起式证券投资基金和中欧纯债添利分级债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理( 助
理) 期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王海
本基金
基金经
理
2012 年1月
18日
2014年1月
10日
11年
工商管理学硕士。历任通
用技术集团投资管理有限
公司（原上海中技投资顾
问有限公司） 项目经理、
高级研究员、投资部副总
经理，中海基金管理有限
公司专户投资经理助理、
专户投资经理。2009年3
月加入中欧基金管理有限
公司。
魏博
本基金
基金经
理， 中欧
盛世成
长分级
2014 年1月
10日
－ 7年
区域经济学专业硕士。历
任中原证券股份有限公司
研究员，东方证券股份有
限公司研究员。 2009年11
月加入中欧基金管理有限
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股票型
证券投
资基金
基金经
理。
公司，历任中欧新动力股
票型证券投资基金 （LOF ）
基金经理助理兼研究员、
中欧新趋势股票型证券投
资基金 （LOF ） 基金经 理；
现任中欧盛世成长分级股
票型证券投资基金基金经
理、中欧中小盘股票型证
券投资基金（LOF ）基 金
经理。
刘伟伟
本基金
基金经
理助理
2014 年5月
13日
－ 1年
国民经济学专业硕士。历
任农银汇理基金管理有限
公司研究员。 2014 年5月加
入中欧基金管理有限公
司，现任中欧中小盘股票
型证券投资基金（LOF ）
基金经理助理兼研究员。
注：1、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ； 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其 各项实施细则、 本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行 基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投 资决策、 交易执行、 事 后监控等环节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行， 未发现不同投资组合
之间存在非公平交易的情况。
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4.3.2 异常交易 行为的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情况，且不存在其他可能
导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
1 、市场：
二季度前半段， 市场出现明显回调。 一方面， 人民币汇率从单边升值转为双向波 动，
外汇占款增速呈现下降趋势， 对流动性造成负面影响。 另外，4、5月 份在房地产销量大
幅下降的情况下，市场对经济加速下滑十分担忧。
5 月份后，宏观经济层面发生变化。第一，流动性逐渐宽松。央行定向降准、公开
市场操作净投放、存贷比调整等措施使得短端利率和长端利率均呈现下行态势。第二，
从经济面看， 微刺激政策不断加码， 效果逐步显现。 第三， 欧美经济 企稳向好， 外需有
好转。上述因素使得经济加速下滑的势头得以遏制，市场信息逐步恢复。
2、操作：
由于大的宏观背景依然是经济转型， 传统周期性行业的去产能过程还未结束， 因此
我们的投资 重点是符合经济转型方向的成长性行业， 如消费、 科技、 装备制造、 新能源
等行业。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
本报告期内，基金份额净值增长率为-4.29% ， 同期业绩比较基准增长率为-0.13% ，
基金投资收益低于同期业绩比较基准。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
我们预期流动性将继续宽松， 经济将在底部盘整， 并且经济体制改革预期逐渐浓厚。
经济体制改革最核心的是财税体制改革和国企改革。 在财税体制改革方面， 近日政治局
会议审议通过了 《深化财税体制改革总体方案》 ， 并设定明确时间表 ，2016 年基本完成
深化财税体制改革的重点工作和任务，2020年基本建立现代财政制度。国企改革方面，
中石化销售业务重组引人关注。 这些对市场都是实质性利好， 我们将密切观察国企改革
对市场信心增强的效应， 并积极参与这一投资主题。 同时， 我们将继续坚持重点投资偏
成长行业，精选估值与业绩增速相匹配的个股。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
报告期内， 本基金管理 人严格按照本公司制订的 《估值委员会议事规 则》 以及相关
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法律法规的规定， 有效地控制基金估值流程。 公司估值委员会主席为公司分管运营副总
经理， 成员包括总经理、 督察长 、 投资总监， 基金运营部总监， 监察稽核部总监以及基
金核算、 金融工程、 行业研究等方面的骨干。 估值委员会负责基金估值相关工作的评估、
决策、 执行和监督， 确 保基金估值的公允、 合理， 防止估值被歪曲进而对基金持有人产
生不利影响。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况， 可向估值委员会报告并
提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，
对基金投资品种进行估值。 具体估值流程为： 基金日常估值由基金管理人进行， 基金托
管人按基金合同规定的估值方法、 时间、 程序进行复核， 基金份额净值由 基金管理人完
成估值后，将估值结果以XBRL 形式报给基金 托管人，基金托管人复核无误后签章返回
给基金管理人， 由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。 报告期
内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
基金托管人依据本基金基金合同和托管协议， 自2009年12月30日起托管本基金的全
部资产。
本报告期内， 本托管人严格遵守 《证券投资基金法》 及其他相关法律法规、 基金合
同和托管协议的规定， 诚信、 尽责地履行了基金托管人义务， 不存在损害本基金份额持
有人利益的行为。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内， 本托管人 依据国家相关法律法规、 基金合同和托管协议 的规定， 对基
金管理人在本基金的投资运作、 基金资产净值的计算、 基金收益的计算、 基金费用开支
等方面进行了必要的监督、 复 核和审查， 未发 现其存在任何损害本基金份额持有人利益
的行为。
本报告期内，本基金未进行利润分配。
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5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本半年度报告中的财务指标、 净值表现、 收益分 配情况、 财务
会计报告、 投资组合报告等内容， 认为其真实、 准确和完整， 不存在 虚假记载、 误导性
陈述或者重大遗漏。
§6 半年度 财务会计报告（未经 审计）
6.1 资产负债 表
会计主体：中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）
报告截止日：2014年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014年6月30日
上年度末
2013年12 月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 107,469,398.75 27,902,974.01
结算备付金
4,209,977.35 225,577.24
存出保证金
1,156,776.17 273,022.09
交易性金融资产 6.4.7.2 716,043,645.35 375,294,448.40
其中：股票投资
716,043,645.35 375,294,448.40
基金投资
－ －
债券投资
－ －
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 6.4.7.3 － －
买入返售金融资产 6.4.7.4 － 50,000,010.90
应收证券清算款
－ 2,016,043.72
应收利息 6.4.7.5 20,436.28 11,314.86
应收股利
－ －
应收申购款
55,048,936.12 156,798.46
递延所得税资产
－ －
其他资产 6.4.7.6 30,247.08 －
资产总计
883,979,417.10 455,880,189.68
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负债和所 有者权益 附注号
本期末
2014年6月30日
上年度末
2013年12 月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 6.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
－ －
应付证券清算款
10,137,585.63 6,905.99
应付赎回款
1,824,079.57 842,940.79
应付管理人报酬
861,208.74 684,274.73
应付托管费
143,534.78 114,045.80
应付销售服务费
－ －
应付交易费用 6.4.7.7 1,370,324.07 248,285.46
应交税费
－ －
应付利息
－ －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 6.4.7.8 692,233.76 740,396.05
负债合计
15,028,966.55 2,636,848.82
所有者权 益：
实收基金 6.4.7.9 1,237,345,723.97 617,630,898.42
未分配利润 6.4.7.10 -368,395,273.42 -164,387,557.56
所有者权益合计
868,950,450.55 453,243,340.86
负债和所有者权益总计
883,979,417.10 455,880,189.68
注：报 告截 止日2014 年6 月30 日， 基金 份额 净值0.7023 元， 基金 份额 总额1,237,345,723.97份。
6.2 利润表
会计主体：中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2014年1月1日至2014年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号 本期2014 年1月1日 上年度可比期间
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至2014 年6月30日
2013年1月1日-2013年
6月30 日
一、收入
12,274,839.14 -60,251,895.50
1.利息收入
450,896.24 204,001.67
其中：存款利息收入 6.4.7.11 281,414.46 154,973.07
债券利息收入
－ －
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
169,481.78 49,028.60
其他利息收入
－ －
2.投资收益（损失以“- ”填
列）
-95,447,475.57 9,715,664.33
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -96,785,674.18 2,742,622.42
基金投资收益
－ －
债券投资收益 6.4.7.13 － －
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益
－ －
衍生工具收益 6.4.7.14 － －
股利收益 6.4.7.15 1,338,198.61 6,973,041.91
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“- ”号填列）
6.4.7.16 106,993,634.02 -70,532,806.50
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“- ”号
填列
6.4.7.17 277,784.45 361,245.00
减：二、 费用
7,179,033.34 5,031,270.48
1．管理人报酬
2,831,086.79 3,630,821.14
2．托管费
471,847.78 605,136.83
3．销售服务费
－ －
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4．交易费用 6.4.7.18 3,663,327.36 573,913.94
5．利息支出
－ －
其中： 卖出回购金融资 产支出
－ －
6．其他费用 6.4.7.19 212,771.41 221,398.57
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
5,095,805.80 -65,283,165.98
减：所得税费用
－ －
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
5,095,805.80 -65,283,165.98
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：中欧中小 盘股票型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2014年1月1日至2014年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
617,630,898.42
-164,387,557.5
6
453,243,340.86
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 5,095,805.80 5,095,805.80
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
619,714,825.55
-209,103,521.6
6
410,611,303.89
其中：1.基金申购款 956,106,951.59
-310,317,681.9
2
645,789,269.67
2.基金赎回款
-336,392,126.0
4
101,214,160.26 -235,177,965.78
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
1,237,345,723.9
7
-368,395,273.4
2
868,950,450.55
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值）
项 目
上年度可比期间
2013年1月1日-2013年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
338,979,901.58 -17,677,328.02 321,302,573.56
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ -65,283,165.98 -65,283,165.98
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
287,068,447.62 -32,972,947.00 254,095,500.62
其中：1.基金申购款 639,159,284.35 -71,738,269.34 567,421,015.01
2.基金赎回款
-352,090,836.7
3
38,765,322.34 -313,325,514.39
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
626,048,349.20
-115,933,441.0
0
510,114,908.20
报表附注为财务报表的组成部 分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
刘建平
—————————
基金管理人负责人
黄峰
—————————
主管会计工作负责人
郭雅梅
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情况
中欧中小盘股票型证券投资基金(LOF)( 以下简 称 “本基金” ) 经中国证 券监督管理委
员会( 以下简称“中国证监会”) 证监许可[2009] 第1192号《关于核准 中欧中小盘股票型
证券投资基金(LOF) 募 集的批复》核准，由中欧基金管理有限公司依照《中华人民共和
国证券投资基金法》和《中欧 中小盘股票型证券投资基金(LOF)基金 合同》负责公开募
集。 本基金为上市契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共
募集1,476,942,362.32 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字
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(2009) 第292号验资报告 予以验证。 经向中国证监会备案， 《中欧中小盘股票型证券投资
基金(LOF) 基金合同》 于2009年12月30日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
1,477,643,035.66 份基金份额，其中认购资金利息折合700,673.34份基金份额。本基金的
基金管理人为 中欧基金管理有限公司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司。
经深圳证券交易所( 以下简称“深交所”) 深证上字[2010] 第95号文 审核同意，本基
金39,505,449 份基金份额于2010年3月26日在深交所挂牌交易。 上市的基金份额登记在证
券登记结算系统， 可选择按市价流通或按基金份额净值申购或赎回； 未上市的基金份额
登记在注册登记系统， 按基金份额净值申购或赎回。 通过跨系统转登记可实现基金份额
在两个系统之间的转换。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《中欧中小盘股票型证券投资基金(LOF)
基金合同》 的有关 规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依
法发行上市的股票、 债券、 货币市场工具、 权 证、 资产支持证券以及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金的投资组合比例为： 股票资产占基金资产的
60%-95% ； 债券 、 货币 市场工具、 权证、 资产 支持证券以及法律法规或中国证监会允许
基金投资的其他金融工具占基金资产的5%-40% ，其中现金以及投资于到期日在一年以
内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5% 。 本基金的业绩比 较基准为： 40% ×
天相中盘指数收益率+40% ×天相小盘指数收益率+20% ×中信标普 全债指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2014年8月27日批准报
出。
6.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15 日颁布的 《企业会计准则－基本准则》
和38项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他
相关规定( 以下合称 “企业会计准则” ) 、 中国证监会颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL
模板第3号< 年度报告和半年度报告> 》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基
金会计核算业务指引》、《中欧中小盘股票型证券投资基 金(LOF)基 金合同》和在财务
报表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2014年半年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基
金2014 年6月30日的财务状况以及2014年1月1日至2014年6月30日半年度经营成果和基
金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期 所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
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本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政 策变更的说明
无。
6.4.5.2 会计估 计变更的说明
无。
6.4.5.3 差错更 正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《 关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得 税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号
《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集 资金不属于 营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖股票、
债券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴20% 的个人所得税。自2013年1月1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，
持股期限在1个月以内( 含1个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限
在1个月以上至1年( 含1年) 的，暂减按50% 计入 应纳税所得额 ；持股期限超过1年的，暂
减按25% 计入应纳税所得额。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红 利
收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利 收
入继续暂减按50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
6.4.7 重要财务 报表项目的说明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
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项目
本期末
2014年6月30日
活期存款 107,469,398.75
定期存 款 －
其中：存款期限1-3个月 －
其他存款 －
合计 107,469,398.75
6.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末 2014年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 663,591,117.16 716,043,645.35 52,452,528.19
贵金属投资- 金交所黄
金合约
－ － －
债券
交易所市场 － － －
银行间市场 － － －
合计 － － －
资产支持证券 － － －
其他 － － －
合计 663,591,117.16 716,043,645.35 52,452,528.19
6.4.7.3 衍生金 融资产/ 负债
无余额。
6.4.7.4 买入返 售金融资产
6.4.7.4.1 各项买 入返售金融资产 期末余额
无余额。
6.4.7.4.2 期末买 断式逆回购交易 中取得的债券
无余额。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
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项目
本期末
2014年6月30日
应收活期存款利息 14,660.07
应收定期存款利息 －
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 1,706.69
应收债券利息 －
应收买 入返售证券利息 －
应收申购款利息 3,600.98
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 468.54
合计 20,436.28
6.4.7.6 其他资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2014年6月30日
其他应收款 －
待摊费用 30,247.08
合计 30,247.08
6.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2014年6月30日
交易所市场应付交易费用 1,370,324.07
银行间市场应付交易费用 －
合计 1,370,324.07
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目 本期末
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2014年6月30日
应付券商交易单元保证金 500,000.00
应付赎回费 6,094.98
其他 7,442.26
审计费 29,752.78
信息披露费 148,765.71
应付转换费 178.03
合计 692,233.76
6.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期2014 年1月1日至2014年6月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 617,630,898.42 617,630,898.42
本期申购 956,106,951.59 956,106,951.59
本期赎回（以“- ”号填列） -336,392,126.04 -336,392,126.04
本期末 1,237,345,723.97 1,237,345,723.97
注：1. 申购 含转 换入 份额 ；赎回 含转 换出 份额 。
2.截至2014 年6 月30 日止 ， 本基金 于深 交所 上市 的基 金份额 为7,559,536.00 份(2013 年6 月30 日：
8,318,403.00 份) ， 托管 在场 外未上 市交 易的 基金 份额 为1,229,786,187.97 份(2013 年6月30 日：
617,729,946.20 份) 。 上市 的 基金份 额登 记在 证券 登记 结算系 统 ， 可 选择 按市 价 流通或 按基 金份 额净 值
申购或 赎回 ；未 上市 的基 金份额 登记 在注 册登 记系 统，按 基金 份额 净值 申购 或赎回 。通 过跨 系统 转
登记可 实现 基金 份额 在两 个系统 之间 的转 换。
6.4.7.10 未分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -79,585,835.69 -84,801,721.87 -164,387,557.56
本期利润 -101,897,828.22 106,993,634.02 5,095,805.80
本期基金份额交易产
生的变动数
-210,404,358.69 1,300,837.03 -209,103,521.66
其中：基金申购款 -293,037,764.77 -17,279,917.15 -310,317,681.92
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基金赎回款 82,633,406.08 18,580,754.18 101,214,160.26
本期已分配利润 － － －
本期末 -391,888,022.60 23,492,749.18 -368,395,273.42
6.4.7.11 存款利 息收入
单位：人民币元
项目 本期2014 年1月1日至2014年6月30 日
活期存款利息收入 234,652.42
定期存款利息收入 －
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 22,528.92
其他 24,233.12
合计 281,414.46
6.4.7.12 股票投 资收益
6.4.7.12.1 股票投 资收益 —— 买卖股 票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
卖出股票成交总额 1,090,988,453.13
减：卖出股票成 本总额 1,187,774,127.31
买卖股票差价收入 -96,785,674.18
6.4.7.13 债券投 资收益
无。
6.4.7.14 衍生工 具收益
6.4.7.14.1 衍生工 具收益 —— 买卖权 证差价收入
无。
6.4.7.15 股利收 益
单位：人民币元
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项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
股票投资产生的股利收益 1,338,198.61
基金投资产生的股利收益 －
合计 1,338,198.61
6.4.7.16 公允价 值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
1.交易性金融资产 106,993,634.02
—— 股票投资 106,993,634.02
—— 债券投资 －
—— 资产支持证券投资 －
—— 基金投资 －
—— 贵金属投资 －
—— 其他 －
2.衍生工具 －
—— 权证投资 －
3.其他 －
合计 106,993,634.02
6.4.7.17 其他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
基金赎回费收入 164,425.86
转换费收入 113,358.59
合计 277,784.45
注： 1. 本 基金 的场内 赎回 费 率为赎 回金 额的0.5% ， 场 外赎回 费率 按持 有期 间递 减， 赎回 费总 额的25%
归入基 金资 产。
2.基金 之间 的转 换费 由赎 回费和 申购 费补 差两 部分 构成 ， 其 中赎 回费 部分 的25% 归入 转出 基金 的基 金
中欧中 小盘 股票 型证 券投 资基金 （LOF ）2014 年半 年 度报告
第 25 页 共 52 页
资产。
6.4.7.18 交易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
交易所市场交易费用 3,663,327.36
银行间市场交易费用 －
合计 3,663,327.36
6.4.7.19 其他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
审计费用 29,752.78
信息披露费 148,765.71
银行汇划费用 －
上市费 29,752.92
持有人大会费 －
开户费 －
银行间回购交易费用 －
交易所回购手续费用 －
账户维护费用 4,500.00
银行间交易手续费 －
其他费用 －
合计 212,771.41
6.4.8 或有事项 、资产负债表日 后事项的说明
6.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负 债 表日后事项
中欧中 小盘 股票 型证 券投 资基金 （LOF ）2014 年半 年 度报告
第 26 页 共 52 页
截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关 系
6.4.9.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
本报告期内， 经公司股东会及第三届董事会2014 年第一次定期会议审议通过， 由国
都证券有限责任公司和北京百骏投资有限公司分别将其持有的公司各10% 的股权转让
给股东以外的自然人窦玉明先生、刘建平先生、周蔚文先生、许欣先生和陆文俊先生。
股权转让后公司注册资本保持不变，仍为人民币1.88 亿元，公司股权结构调整为：
意大利意联银行股份合作 公司（Unione di BancheItalianeS.c.p.a. ）出 资人民币
65,800,000 元, 占公司注册资本的35% ；
国都证券有限责任公司出资人民币37,600,000 元, 占公司注册资本的20% ；
北京百骏投资有限公司出资人民币37,600,000 元, 占公司注册资本的20% ；
万盛基业投资有限公司出资人民币9,400,000元, 占公司注册资本的5% ；
窦玉明出资人民币9,212,000 元 , 占公司注册资本的4.9% ；
刘建平出资人民币9,212,000 元 , 占公司注册资本的4.9% ；
周蔚文出资人民币7,708,000 元 , 占公司注册资本的4.1% ；
许欣出资人民币7,708,000 元, 占公司注册资本的4.1% ；
陆文俊出资人民币3,760,000 元, 占公司注册资本的2% 。 上述事项的工商变更登记手
续现已办理完毕并已报中国证券监督管理委员会备案，并已于2014年4月25 日在指定媒
介进行了信息披露。
6.4.9.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中欧基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国邮政储蓄银行股份有限公司(" 中国
邮政储蓄银行")
基金托管人、基金代销机构
国都证券有限责任公司(" 国都证券") 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告 期及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.10.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
6.4.10.1.1 股票交 易
金额单位：人民币元
中欧中 小盘 股票 型证 券投 资基金 （LOF ）2014 年半 年 度报告
第 27 页 共 52 页
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年1月1日-2013年6月30日
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
国都证券
1,269,109,022.1
6
50.56% 15,517,726.14 3.39%
6.4.10.1.2 债券交易
无。
6.4.10.1.3 债券回 购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期2014 年1月1日至2014年6月
30日
上年度可比期间2013 年1月1日
-2013年6月30 日
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
国都证券 31,000,000.00 2.71% － －
6.4.10.1.4 权证交 易
无。
6.4.10.1.5 应支付 关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
国都证券 1,155,399.80 50.56% 834,093.47 60.87%
关联方名称
上年度可比期间
2013年1月1日-2013年6月30日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
中欧中 小盘 股票 型证 券投 资基金 （LOF ）2014 年半 年 度报告
第 28 页 共 52 页
国都证券 14,127.32 3.42% 14,127.32 10.55%
注：1. 上述 佣金 参考 市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以 扣 除由中 国证 券登 记结 算
有限责 任公 司收 取的 证管 费、经 手费 后的 净额 列示 。
2. 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服务
等。
6.4.10.2 关联方 报酬
6.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6
月30日
上年度可比期间
2013年1月1日-2013年6月
30日
当期发生的基金应支付的管
理费
2,831,086.79 3,630,821.14
其中： 支付销售机构的 客户维
护费
480,146.40 561,479.49
注：支 付基 金管 理人 中欧 基金管 理有 限公 司的 基金 管理费 按前 一日 基金 资产 净值1.50% 的 年费 率计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日基金 管理 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×1.50% / 当 年 天数。
6.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6
月30日
上年度可比期间
2013年1月1日-2013年6月
30日
当期发生的基金应支付的托
管费
471,847.78 605,136.83
注： 支付 基金 托管 人中 国 邮政储 蓄银 行的 托管 费按 前一日 基金 资产 净值0.25% 的年费 率计 提 ， 逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.25% / 当 年天 数 。
6.4.10.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
无。
中欧中 小盘 股票 型证 券投 资基金 （LOF ）2014 年半 年 度报告
第 29 页 共 52 页
6.4.10.4 各关联 方投资本基金的 情况
6.4.10.4.1 报告期 内基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
份额单位：份
项目
本期
2014年1月1日至2014年6
月30日
上年度可比期间
2013年1月1日-2013年6月
30日
报告 期初持有的基金份额 3,524,551.25 －
报告 期间申购/ 买入总份额 － 3,524,551.25
报告 期间因拆分变动份额 － －
减： 报告期间赎回/ 卖出总份
额
－ －
报告 期末持有的基金份额 3,524,551.25 3,524,551.25
报告 期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.28% 0.56%
注：报 告期 内， 基金 管理 人未使 用风 险准 备金 投资 本基金 。
6.4.10.4.2 报告期 末除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
无。
6.4.10.5 由关联 方保管的银行 存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年1月1日-2013年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国邮政储蓄
银行股份有限
公司
107,469,398.75 234,652.42 32,988,387.47 135,786.83
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
6.4.10.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
无。
6.4.10.7 其他关 联交易事项的说 明
无。
中欧中 小盘 股票 型证 券投 资基金 （LOF ）2014 年半 年 度报告
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6.4.11 利润分 配情况
无。
6.4.12 期末（2014年6 月30 日）本 基金持有的流通受限 证券
6.4.12.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
（单
位：
股）
期末
成本总额
期末
估值总额
30004
3
互动
娱乐
2014-04-
08
2015-04
-09
非公开发
行
14.40 15.30
181,7
60
2,617,344.
00
2,780,928.
00
6.4.12.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
（单
位：
股）
期末
成本总额
期末
估值总额
60101
2
隆基
股份
2014-
06-19
筹划重大
事项
15.50
2014-
07-01
15.60
399,9
60
5,333,952.
15
6,199,380.
00
00255
1
尚荣
医疗
2014-
06-12
筹划重大
事项
34.01 - －
599,8
94
20,196,667
.32
20,402,394
.94
30025
3
卫宁
软件
2014-
05-28
筹划重大
事项
40.53
2014-
08-01
37.50
100,0
00
3,628,110.
00
4,053,000.
00
30027
1
华宇
软件
2014-
06-27
筹划重大
事项
40.30 - －
499,9
60
18,885,687
.17
20,148,388
.00
30029
5
三六
五网
2014-
04-11
筹划重大
事项
96.81
2014-
07-08
105.00
38,00
0
3,093,277.
76
3,678,780.
00
注：本 基金 截至2014 年6 月30 日止 持有 以上 因公 布的 重大事 项可 能产 生重 大影 响而被 暂时 停牌 的股
票，该 类股 票将 在所 公布 事项的 重大 影响 消除 后， 经交易 所批 准复 牌。
6.4.12.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间 市场债券正回 购
于本期末，本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所 市场债券正回 购
于本期末，本基金无交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
中欧中 小盘 股票 型证 券投 资基金 （LOF ）2014 年半 年 度报告
第 31 页 共 52 页
6.4.13 金融工 具风险及管理
6.4.13.1 风险管 理政策和组织架 构
本基金为股票型基金， 属证券投资基金中的高风险、 高收益品种， 其 长期平均风险
和收益预期均高于混合型基金、 债券型基金和货币市场基金。 本基金的投资范围为具有
良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、
资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金在日常
经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风
险。 本基金主要通过投资于具有持续成长潜力以及未来成长空间广 阔的中小型企业， 特
别是处于加速成长期的中小型企业， 在控制风险的前提下， 力争实现基金资产的长期稳
定增长。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以风险控制委员会为核
心的、 由督察长、 风险控制委员会、 监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体
系。 风险控制委员会负责协助确立公司风险控制的原则、 目标和策略， 并就风险控制重
要事项提出意见和建议。 督察长负责组织和指导公司的监察稽核工作。 监察稽核部独立
于公司各业务部门开展监察稽核工作， 根据监管机构及公司内部控制的要求对基金投资
进行定期、 不定期检查， 出具监察稽 核报告， 进而从合规层面对基金投资进行风险控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金 在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款存放在本基金的托管行中国邮政储蓄银行， 与该银行存款相关的信用风险不重
大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证
券交收和款项清算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以 分散信用风险。
于2014年6月30日，本基金未持有交易性债券投资(2013 年12月31日：同) 。
6.4.13.3 流动性 风险
中欧中 小盘 股票 型证 券投 资基金 （LOF ）2014 年半 年 度报告
第 32 页 共 52 页
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组 合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的
10% ， 且本基金与由本基金的基 金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的10% 。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市， 均能以合理价格适
时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其
上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2014年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息，可赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额
即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金 流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债 不计息， 因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款和结算备付金等。
6.4.13.4.1.1 利率风 险敞口
中欧中 小盘 股票 型证 券投 资基金 （LOF ）2014 年半 年 度报告
第 33 页 共 52 页
金额单位：人民币元
本期末
2014 年6月30日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
107,469,398
.75
－ － －
107,469,398
.75
结算备付金
4,209,977.3
5
－ － －
4,209,977.3
5
存出保证金
1,156,776.1
7
－ － －
1,156,776.1
7
交易性金融资
产
－ － －
716,043,645
.35
716,043,645
.35
应收利息 － － － 20,436.28 20,436.28
应收申购款
54,997,407.
55
－ － 51,528.57
55,048,936.
12
其他资产 － － － 30,247.08 30,247.08
资产总计
167,833,559
.82
－ －
716,145,857
.28
883,979,417
.10
负债
应付证券清算
款
－ － －
10,137,585.
63
10,137,585.
63
应付赎回款 － － －
1,824,079.5
7
1,824,079.5
7
应付管理人报
酬
－ － － 861,208.74 861,208.74
应付托管费 － － － 143,534.78 143,534.78
应付交易费用 － － －
1,370,324.0
7
1,370,324.0
7
其他负债 － － － 692,233.76 692,233.76
负债总计 － － －
15,028,966.
55
15,028,966.
55
利率敏感度缺
口
167,833,559
.82
－ －
701,116,890
.73
868,950,450
.55
上年度末 1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
中欧中 小盘 股票 型证 券投 资基金 （LOF ）2014 年半 年 度报告
第 34 页 共 52 页
2013 年12月31
日
资产
银行存款
27,902,974.
01
－ － －
27,902,974.
01
结算备付金 225,577.24 － － － 225,577.24
存出保证金 273,022.09 － － － 273,022.09
交易性金融资
产
－ － －
375,294,448
.40
375,294,448
.40
买入返售金融
资产
50,000,010.
90
－ － －
50,000,010.
90
应收证券清算
款
－ － －
2,016,043.7
2
2,016,043.7
2
应收利息 － － － 11,314.86 11,314.86
应收申购款 497.02 － － 156,301.44 156,798.46
资产总计
78,402,081.
26
－ －
377,478,108
.42
455,880,189
.68
负债
应付证券清算
款
－ － － 6,905.99 6,905.99
应付赎回款 － － － 842,940.79 842,940.79
应付管理人报
酬
－ － － 684,274.73 684,274.73
应付托管费 － － － 114,045.80 114,045.80
应付交易费用 － － － 248,285.46 248,285.46
其他负债 － － － 740,396.05 740,396.05
负债总计 － － －
2,636,848.8
2
2,636,848.8
2
利率敏感度缺
口
78,402,081.
26
－ －
374,841,259
.60
453,243,340
.86
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者
予以分 类。
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6.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析
于2014年6月30日， 本基金未持有交易性债券投资(2013 年12月31日： 同) ， 因此市场
利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2013 年12月31日：同) 。
6.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或
特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 通过对宏观经济情况及政策
的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的决定； 通过对单个证券的
定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。 本基金的基 金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，
来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金的投资组合比例为： 股票
资产占基金资产的60%-95% ； 债券、 货币市场 工具、 权证、 资产支持 证券以及法律法规
或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%-40% ， 其中现金以及投资
于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5% 。此外，本基金
的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金
进行风险度量 ， 包括VaR(Value at Risk) 指标等 来测试本基金面临的潜在价格风险， 及时
可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价 格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014年6月30 日
上年度末
2013年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
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交易性金融资产- 股票投资 716,043,645.35 82.40 375,294,448.40 82.80
交易性金融资产- 基金投资 － － － －
交易性金融资产- 债券投资 － － － －
交易性金融资产- 贵金属投资 － － － －
衍生金融资产－权证投资 － － － －
其他 － － － －
合计 716,043,645.35 82.40 375,294,448.40 82.80
6.4.13.4.3.2 其他价 格风险的敏 感性分析
假设 除业绩比较基准（附注6.4.1）以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币 万元）
本期末
2014年6月30日
上年度末
2013年12 月31日
1.业绩比较基准( 附注
6.4.1) 上升5%
5,068.96 2,855.42
2.业绩比较基准( 附注
6.4.1) 下降5%
-5,068.96 -2,855.42
6.4.14 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金 融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层
级可分 为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整) 的报价。
第二层级：直接( 比如取自价格) 或间接( 比如 根据价格推算的) 可观察到的、除第一
中欧中 小盘 股票 型证 券投 资基金 （LOF ）2014 年半 年 度报告
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层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值
( 不可观察输入值) 。
(ii) 各层级金融工具公允价值
于2014年6月30日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余
额为658,780,774.41 元，属于第二层级的余额为57,262,870.94 元，
无属于第三层级的余额(2013 年12 月31日：第一层级的余额为375,294,448.40 元，无
属于第二、第三层级的余额) 。
(iii) 公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌等情况， 本基金不会于停牌日至
交易恢复活跃日期间将相关股票的公允价值列入第一层级； 并根据估值调整中采用的不
可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票公允价值应属第二层级还是第三
层级。
(iv) 第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投资 组合报告
7.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 716,043,645.35 81.00
其中：股票 716,043,645.35 81.00
2 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
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其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 111,679,376.10 12.63
7 其他各项资产 56,256,395.65 6.36
8 合计 883,979,417.10 100.00
7.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 13,659,905.00 1.57
B 采矿业 63,997,794.48 7.36
C 制造业 364,048,094.42 41.90
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 7,728,000.00 0.89
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 198,499,643.93 22.84
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 22,114,675.16 2.54
M 科学研究和技术服务业 20,439,749.76 2.35
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 25,555,782.60 2.94
S 综合 － －
合计 716,043,645.35 82.40
7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有股票投资明细
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金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 300274 阳光电源 3,106,484 51,288,050.84 5.90
2 300157 恒泰艾普 3,434,172 44,438,185.68 5.11
3 002153 石基信息 788,698 40,460,207.40 4.66
4 300075 数字政通 1,099,861 35,558,506.13 4.09
5 600420 现代制药 1,799,924 33,388,590.20 3.84
6 300020 银江股份 1,082,706 33,130,803.60 3.81
7 600587 新华医疗 419,929 31,305,706.95 3.60
8 601231 环旭电子 909,919 28,061,901.96 3.23
9 300133 华策影视 799,868 25,555,782.60 2.94
10 300096 易联众 909,756 22,152,558.60 2.55
11 002400 省广股份 899,702 22,114,675.16 2.54
12 002178 延华智能 2,113,728 20,439,749.76 2.35
13 002551 尚荣医疗 599,894 20,402,394.94 2.35
14 601222 林洋电子 899,807 20,326,640.13 2.34
15 300271 华宇软件 499,960 20,148,388.00 2.32
16 300164 通源石油 1,199,976 19,559,608.80 2.25
17 600580 卧龙电气 2,396,924 18,384,407.08 2.12
18 300037 新宙邦 491,954 17,857,930.20 2.06
19 300255 常山药业 629,958 17,758,516.02 2.04
20 002191 劲嘉股份 1,299,912 17,288,829.60 1.99
21 300367 东方网力 199,827 16,905,364.20 1.95
22 600761 安徽合力 1,599,896 15,742,976.64 1.81
23 002714 牧原股份 310,100 13,659,905.00 1.57
24 300073 当升科技 699,836 13,156,916.80 1.51
25 002202 金风科技 1,299,920 12,336,240.80 1.42
26 002410 广联达 419,881 11,101,653.64 1.28
27 600529 山东药玻 999,816 11,007,974.16 1.27
28 300315 掌趣科技 559,856 9,999,028.16 1.15
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29 002373 联信永益 399,980 9,439,528.00 1.09
30 002022 科华生物 399,853 9,216,611.65 1.06
31 300104 乐视网 199,936 8,777,190.40 1.01
32 002060 粤 水 电 1,600,000 7,728,000.00 0.89
33 000541 佛山照明 695,100 6,923,196.00 0.80
34 300236 上海新阳 199,959 6,348,698.25 0.73
35 601012 隆基股份 399,960 6,199,380.00 0.71
36 300307 慈星股份 400,000 4,240,000.00 0.49
37 300253 卫宁软件 100,000 4,053,000.00 0.47
38 300295 三六五网 38,000 3,678,780.00 0.42
39 300115 长盈精密 142,000 3,126,840.00 0.36
40 300043 互动娱乐 181,760 2,780,928.00 0.32
7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 601318 中国平安 55,742,403.45 12.30
2 300157 恒泰艾普 45,853,230.34 10.12
3 300274 阳光电源 45,012,293.95 9.93
4 002153 石基信息 37,626,912.45 8.30
5 300020 银江股份 33,015,880.56 7.28
6 600420 现代制药 31,939,211.28 7.05
7 300075 数字政通 30,787,528.51 6.79
8 600587 新华医疗 29,691,733.06 6.55
9 002174 游族网络 26,134,507.58 5.77
10 002202 金风科技 26,095,837.79 5.76
11 601231 环旭电子 25,145,644.55 5.55
12 300133 华策影视 22,883,151.37 5.05
13 002604 龙力生物 22,542,586.51 4.97
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14 002699 美盛文化 22,079,739.73 4.87
15 002400 省广股份 20,612,434.08 4.55
16 002223 鱼跃医疗 20,518,009.21 4.53
17 002551 尚荣医疗 20,196,667.32 4.46
18 300096 易联众 19,496,876.17 4.30
19 600261 阳光照明 19,478,999.05 4.30
20 002178 延华智能 19,413,104.02 4.28
21 601222 林洋电子 19,101,511.06 4.21
22 002191 劲嘉股份 18,995,368.70 4.19
23 300271 华宇软件 18,885,687.17 4.17
24 600661 新南洋 18,817,101.89 4.15
25 300164 通源石油 18,556,287.08 4.09
26 300295 三六五网 18,472,810.58 4.08
27 600580 卧龙电气 18,014,724.08 3.97
28 002390 信邦制药 16,824,045.40 3.71
29 600761 安徽合力 16,095,331.26 3.55
30 600416 湘电股份 15,252,445.13 3.37
31 300255 常山药业 15,201,236.24 3.35
32 300037 新宙邦 15,135,935.30 3.34
33 600649 城投控股 15,063,441.08 3.32
34 601515 东风股份 14,669,480.11 3.24
35 300002 神州泰岳 14,552,375.18 3.21
36 300367 东方网力 13,396,391.70 2.96
37 000712 锦龙股份 13,246,765.93 2.92
38 000812 陕西金叶 13,111,277.77 2.89
39 300145 南方泵业 12,418,795.14 2.74
40 000541 佛山照明 12,400,105.83 2.74
41 300266 兴源过滤 12,243,234.58 2.70
42 000553 沙隆达Ａ 12,066,344.50 2.66
43 600594 益佰制药 12,034,155.95 2.66
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44 000625 长安汽车 11,760,221.70 2.59
45 002022 科华生物 11,610,616.75 2.56
46 002185 华天科技 11,592,978.37 2.56
47 300043 互动娱乐 11,506,161.12 2.54
48 300129 泰胜风能 11,456,892.22 2.53
49 300005 探路者 11,438,003.85 2.52
50 600566 洪城股份 11,338,703.31 2.50
51 600529 山东药玻 11,192,646.10 2.47
52 600122 宏图高科 11,131,540.00 2.46
53 002672 东江环保 10,919,642.90 2.41
54 002381 双箭股份 10,716,586.42 2.36
55 600030 中信证券 10,669,145.13 2.35
56 300232 洲明科技 10,445,896.40 2.30
57 600196 复星医药 10,153,043.57 2.24
58 002714 牧原股份 10,150,021.24 2.24
59 002410 广联达 10,116,314.98 2.23
60 000651 格力电器 10,074,654.32 2.22
61 600887 伊利股份 10,039,974.52 2.22
62 000895 双汇发展 10,005,518.34 2.21
63 000002 万
科Ａ 9,643,644.53 2.13
64 300073 当升科技 9,546,585.06 2.11
65 300315 掌趣科技 9,536,372.25 2.10
66 000525 红 太 阳 9,235,252.00 2.04
67 000063 中兴通讯 9,181,991.50 2.03
68 002236 大华股份 9,109,071.41 2.01
注：买 入金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
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1 601318 中国平安 55,325,161.59 12.21
2 000002 万
科Ａ 42,347,048.57 9.34
3 600266 北京城建 32,209,897.91 7.11
4 600383 金地集团 28,448,010.08 6.28
5 000024 招商地产 27,842,459.64 6.14
6 600048 保利地产 27,541,916.33 6.08
7 002146 荣盛发展 27,477,985.10 6.06
8 600067 冠城大通 25,998,240.01 5.74
9 002174 游族网络 25,466,573.07 5.62
10 000926 福星股份 24,764,160.20 5.46
11 600661 新南洋 22,320,634.61 4.92
12 600416 湘电股份 22,290,808.24 4.92
13 002699 美盛文化 21,387,471.73 4.72
14 002244 滨江集团 21,320,800.71 4.70
15 002285 世联行 21,246,234.50 4.69
16 002604 龙力生物 21,061,185.07 4.65
17 300295 三六五网 19,979,775.18 4.41
18 002223 鱼跃医疗 19,828,312.22 4.37
19 000069 华侨城Ａ 19,410,341.52 4.28
20 000712 锦龙股份 17,715,015.52 3.91
21 600261 阳光照明 16,933,586.06 3.74
22 002390 信邦制药 16,800,006.72 3.71
23 600376 首开股份 15,728,566.86 3.47
24 000402 金 融 街 14,452,675.33 3.19
25 600649 城投控股 14,231,971.40 3.14
26 000625 长安汽车 14,082,116.63 3.11
27 601515 东风股份 13,868,325.33 3.06
28 002202 金风科技 13,634,588.60 3.01
29 300005 探路者 13,251,941.33 2.92
30 000553 沙隆达Ａ 12,978,101.61 2.86
中欧中 小盘 股票 型证 券投 资基金 （LOF ）2014 年半 年 度报告
第 44 页 共 52 页
31 300266 兴源过滤 12,883,816.80 2.84
32 300002 神州泰岳 12,833,305.42 2.83
33 000812 陕西金叶 12,729,248.59 2.81
34 600122 宏图高科 11,913,529.77 2.63
35 600594 益佰制药 11,678,387.58 2.58
36 002185 华天科技 11,666,604.26 2.57
37 300232 洲明科技 11,267,946.20 2.49
38 300145 南方泵业 11,175,214.91 2.47
39 600030 中信证券 10,974,936.94 2.42
40 300129 泰胜风能 10,885,596.05 2.40
41 002672 东江环保 10,453,730.62 2.31
42 002381 双箭股份 10,226,510.04 2.26
43 300338 开元仪器 9,977,362.23 2.20
44 600823 世茂股份 9,941,179.72 2.19
45 600196 复星医药 9,587,744.53 2.12
46 600566 洪城股份 9,583,208.99 2.11
47 000651 格力电器 9,509,683.69 2.10
注：卖 出金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的 成本（成交）总额 1,421,529,690.24
卖出股票的收入（成交）总额 1,090,988,453.13
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关
交易费 用。
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
中欧中 小盘 股票 型证 券投 资基金 （LOF ）2014 年半 年 度报告
第 45 页 共 52 页
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.10.2 本基金 投资股指期货的投 资政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
7.11.1 本期国 债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11.3 本期国 债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.12 投资组合 报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,156,776.17
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
中欧中 小盘 股票 型证 券投 资基金 （LOF ）2014 年半 年 度报告
第 46 页 共 52 页
4 应收利息 20,436.28
5 应收申购款 55,048,936.12
6 其他应收款 －
7 待摊费用 30,247.08
8 其他 －
9 合计 56,256,395.65
7.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
本基 金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
21,991 56,266.01 896,517,629.74 72.45% 340,828,094.23 27.55%
8.2 期末上市 基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 华燕 494,746.00 6.54%
2 徐振兴 457,000.00 6.05%
3 司家民 300,015.00 3.97%
中欧中 小盘 股票 型证 券投 资基金 （LOF ）2014 年半 年 度报告
第 47 页 共 52 页
4 王寿英 220,000.00 2.91%
5 赵彦詠 203,400.00 2.69%
6 何高林 196,370.00 2.60%
7 周志洁 161,526.00 2.14%
8 徐印海 150,001.00 1.98%
9 王中南 128,468.00 1.70%
10 吴素秀 105,901.00 1.40%
注：以 上均 为场 内持 有人 。
8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
111,855.87 0.01%
8.4 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§9
开放 式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2009 年12月30日) 基金份额总额 1,477,643,035.66
本报告期期初基金份额总额 617,630,898.42
本报告期基金总申购份额 956,106,951.59
减：本报告期基金总赎回份额 336,392,126.04
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 1,237,345,723.97
§10 重大事 件揭示
10.1 基金份额 持有人大会决议
中欧中 小盘 股票 型证 券投 资基金 （LOF ）2014 年半 年 度报告
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报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理 人、基 金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内， 基金管理人于2014年2月20日发布公告， 许欣先生自2014 年2月12日起
担任中欧基金管理有限公司副总经理职务。 相关变更事项已按规定向中国基金业协会办
理相关手续并向中国证监会和上海证监局报告。
本报告期内， 基金管理人于2014年1月11日发布公告， 王海先生自2014 年1月10日起
不再担任本基金基金经理职务， 魏博先生自2014年1月10日起担任本基金基金经理职务。
相关变更事项已按规定向中国基金业协会办理相关手续并向中 国证监会和上海证监局
报告。
10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资 策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
本基金自合同生效日起聘请普华永道会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金提供
审计服务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
报告期内 本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处
罚。
10.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
10.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中欧中 小盘 股票 型证 券投 资基金 （LOF ）2014 年半 年 度报告
第 49 页 共 52 页
国都证券 1
1,269,10
9,022.16
50.56%
1,155,399.8
0
50.56%
招商证券 1
350,412,
416.06
13.96% 319,017.78 13.96%
宏源证券 1
335,667,
140.27
13.37% 305,591.41 13.37%
民生证券 1
204,708,
620.88
8.16% 186,367.13 8.16%
申银万国 1
190,954,
477.77
7.61% 173,845.83 7.61%
中信证券 1
96,035,2
19.47
3.83% 87,430.02 3.83%
国泰君安 1
63,003,3
02.76
2.51% 57,357.92 2.51%
方正证券 1 － － － －
安信证券 1 － － － －
注：1. 根据 中国 证监 会的 有关规 定， 我司 在综 合考 量证券 经营 机构 的财 务状 况、经 营状 况、 研究 能
力的基 础上 ，选 择基 金专 用交易 席位 ，并 由公 司董 事会授 权管 理层 批准 。
2.本报 告期 内， 新增 方正 证券深 圳交 易席 位， 宏源 证券上 海交 易席 位。
10.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金
额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交
金额
占当期权证
成交 总额的
比例
国都证券 － －
31,000,0
00.00
2.71% － －
招商证券 － －
719,000,
000.00
62.90% － －
宏源证券 － － － － － －
民生证券 － －
20,000,0
00.00
1.75% － －
申银万国 － － － － － －
中欧中 小盘 股票 型证 券投 资基金 （LOF ）2014 年半 年 度报告
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中信证券 － －
178,000,
000.00
15.57% － －
国泰君安 － －
195,000,
000.00
17.06% － －
方正证券 － － － － － －
安信证券 － － － － － －
10.8 其他重大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中欧基金管理有限公司旗下基金
2013 年12月31日基金资产净值、
基金份额净值和基金份额累计净
值公告
公司网站 2014-01-01
2
中欧基金管理有限公司关于公司
从业人员在深圳中欧盛世资本管
理有限公司兼职情况的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
公司网站
2014-01-04
3
中欧中小盘股票型证券投资基金
（LOF ）基金经理变更 公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
公司网站
2014-01-11
4
中欧中小盘证券投资基金 （LOF ）
2013年第4 季度报告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
公司网站
2014-01-21
5
中欧中小盘股票型证券投资基金
(LOF) 更新招募说明书 （2014 年第
1号）
公司网站 2014-02-12
6
中欧中小盘股票型证券投资基金
(LOF) 更新招募说明书 摘要 （2014
年第1 号）
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
公司网站
2014-02-12
7
中欧基金管理有限公司关于新任
副总经理的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
公司网站
2014-02-20
8
中欧中小盘股票型证券投资基金
（LOF ） 2013年年度报 告 （正文）
公司网站 2014-03-28
中欧中 小盘 股票 型证 券投 资基金 （LOF ）2014 年半 年 度报告
第 51 页 共 52 页
9
中欧中小盘股票型证券投资基金
（LOF ） 2013年年度报 告 （摘要）
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
公司网站
2014-03-28
10
中欧基金管理有限公司关于调整
旗下部分基金持有 “互动娱乐”
股票估值方法的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
公司网站
2014-03-28
11
中欧基金管理有限公司关于旗下
基金投资非公开发行股票的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
公司网站
2014-04-10
12
中欧基金管理有限公司关于新增
浙江同花顺基金销售有限公司为
旗下基金代销机构并参与费率优
惠活动的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
公司网站
2014-04-15
13
中欧中小盘股票型证券投资基金
（LOF ）2014年第1季 度报告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
公司网站
2014-04-19
14
中欧基金管理有限公司关于公司
股权转让及股东变更的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券 时报》 、
公司网站
2014-04-25
15
中欧基金管理有限公司关于子公
司名称变更等事项的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
公司网站
2014-05-15
16
中欧基金管理有限公司关于旗下
基金在招商银行股份有限公司开
通基金转换业务的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
公司网站
2014-06-09
§11
备查 文件目录
11.1 备查文件 目录
1、中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ） 相关批准文件
2、《中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）基金合同》
3、《中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）托管协议》
4、《中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）招募说明书》
中欧中 小盘 股票 型证 券投 资基金 （LOF ）2014 年半 年 度报告
第 52 页 共 52 页
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
11.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
11.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.lcfunds.com) 查阅， 或在营业时间内至基金管理
人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700 ，400-700-9700
中欧基金 管理有限公司
二〇一四 年八月二十七日
