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银华信用(161813)

银华信用:2014年半年度报告摘要查看PDF公告

银华信用债券(LOF) (场内简称 :银华信用)2014 年半年度报 告 摘要 
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银 华 信 用 债券 型 证 券 投资 基 金(LOF) 2014 年 半年 度 报 告 摘要 2014 年6 月30 日 基金管 理人: 银华基金管 理有限公司 基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 送出日 期:2014 年8 月27 日 银华信用债券(LOF) (场内简称 :银华信用)2014 年半年度报 告 摘要 第 2 页 共 27 页


§1 重要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2014 年 8 月 25 日 复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。


基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了解详 细内 容, 应阅 读半 年度报 告正 文。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 银华信用债券(LOF) (场内简称 :银华信用)2014 年半年度报 告 摘要 第 3 页 共 27 页


§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况 基金名 称 银华信 用债 券型 证券 投资 基金(LOF) 基金简 称 银华信 用债 券(LOF) 场内简 称 银华信 用 基金主 代码 161813 基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式(LOF ) 基金合 同生 效日 2010 年 6 月 29 日 基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 350,695,982.33 份 基金合 同存 续期 不定期 基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所 上市日 期 2010 年 7 月 9 日


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 在合理 控制 信用 风 险 、谨 慎投资 的基 础上 ,追 求基 金 资产的 长期 稳定 增值 。 投资策 略 本基金 将在 分析 和判 断国 内外宏 观经 济形 势、 市场 利 率走势 、信 用利 差状 况和 债券市 场供 求关 系等 因素 的 基础上 ,自 上而 下确 定大 类金融 资产 配置 和信 用债 券 类金融 工具 的类 属配 置, 动态调 整组 合久 期和 信用 债 券的结 构, 并通 过自 下而 上精选 信用 债券 ,构 建和 调 整固定 收益 投资 组合 ,获 取优化 收益 。 本基金 还将 在严 格控 制风 险的前 提下 , 根 据利 率周 期、 宏观经 济环 境、 资金 市场 状况等 实际 情况 适度 参与 一 级市场 股票 首次 公开 发行 和新股 增发 ,并 调整 固定 收 益类资 产投 资比 重, 以进 一步提 高组 合收 益。 本基金 投资 于固 定收 益类 金融工 具的 资产 占基 金资 产 的比例 不低 于 80% , 其 中投 资于信 用债 券的 资产 占基 金 固定收 益类 资产 的比 例合 计不低 于80% ; 投 资于 权益 类 金融工 具的 资产 占基 金资 产的比 例不 超 过 20%; 基金 转 入开放 期后 现金 或者 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 不 低于基 金资 产净 值 的 5% 。 业绩比 较基 准 中债企 业债 总全 价指 数收 益率×80%+ 中债 国债 总全 价 指数收 益率 ×20 % 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ,属 于证券 投资 基金 中的 较低 风 险品种 ,本 基金 的预 期收 益和预 期风 险高 于货 币市 场 基金, 低于 混合 型基 金和 股票型 基金 。 银华信用债券(LOF) (场内简称 :银华信用)2014 年半年度报 告 摘要 第 4 页 共 27 页





2.3 基 金管 理 人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 银华基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 凌宇翔 田青 联系电 话 (010)58163000 (010 )67595096 电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服 务电 话


4006783333,(010)85186558 (010 )67595096 传真 (010)58163027 (010 )66275853


2.4 信 息披 露方式


登载基金半年度报告正文的管 理 人 互 联 网 网址 http://www.yhfund.com.cn 基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公地 址


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标



















































































金额 单位 :人 民币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日 ) 本期已 实现 收益 7,161,618.21 本期利 润 21,400,474.56 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0538 本期加 权平 均净 值利 润率 5.35% 本期基 金份 额净 值增 长率 5.89% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配利 润 9,395,382.56 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0268 期末基 金资 产净 值 365,446,651.69 期末基 金份 额净 值 1.042 3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 ) 基金份 额累 计净 值增 长率 24.41% 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变 动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。


3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用, 例如: 基金 的认 购、银华信用债券(LOF) (场内简称 :银华信用)2014 年半年度报 告 摘要 第 5 页 共 27 页


申购、 赎回 费等 ,计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.87% 0.07% 0.63% 0.05% 0.24% 0.02% 过去三 个月 3.89% 0.15% 2.72% 0.07% 1.17% 0.08% 过去六 个月 5.89% 0.15% 4.05% 0.08% 1.84% 0.07% 过去一 年 3.07% 0.14% -1.03% 0.09% 4.10% 0.05% 过去三 年 17.77% 0.12% 3.23% 0.09% 14.54% 0.03% 自基金 合同 生效起 至今 24.41% 0.17% -1.04% 0.10% 25.45% 0.07% 注:本基金的 业绩比较 基 准为:中债企 业债总全 价 指数收益率×80%+中 债国 债总全价指数 收益率 ×20% 。 本 基金业绩 比较 基准为复合型 基准,在 设 定该基准时选 取的中债 企 业债总全价指 数和中 债国债总全价 指数,分 别 反映我国企业 债市场和 国 债市场整体价 格和投资 回 报情况,其 样本与本 基金的投资范 围具有较 高 一致性,能够 比较贴切 地 体现本基金的 投资目标 和 风险收益特 征。本基 金在设 定复 合基 准时 对上 述两个 指数 分别 赋予 了 80% 和 20% 的 权重, 客观 反映 了本基 金在 信用 债券 市场处 于中 性情 况下 的资 产配置 比例 ,可 以比 较公 允地反 映基 金管 理人 的投 资 管理 能力 。 银华信用债券(LOF) (场内简称 :银华信用)2014 年半年度报 告 摘要 第 6 页 共 27 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:按基金合 同规定, 本 基金自基金合 同生效起 六 个月为建仓期 ,建仓期 结 束时各项资 产配置比 例已达到基金 合同的规 定 :投资于固定 收益类金 融 工具的资产占 基金资产 的 比例不低于 80%,其 中投资于信 用 债券的资 产 占基金固定收 益类资产 的 比例合计不低 于 80% ;投 资于权益类金 融工具 的资产 占基 金资 产的 比例 不超 过 20% 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日, 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7 号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币, 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别 为: 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及银华信用债券(LOF) (场内简称 :银华信用)2014 年半年度报 告 摘要 第 7 页 共 27 页


山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基 金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会 许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。 截至2014 年6 月30 日, 本基金 管理 人管 理 着40 只 证券投 资基 金, 具体 包括 银华优 势企 业证 券投资 基金 、银 华保 本增 值 证券 投资 基金 、银 华- 道 琼斯 88 精 选证 券投 资基 金 、银华 货币 市场 证 券投资基金、 银华核心 价 值优选股票型 证券投资 基 金、银华优质 增长股票 型 证券投资基 金、银华 富裕主题股票 型证券投 资 基金、银华领 先策略股 票 型证券投资基 金、银华 全 球核心优选 证券投资 基金 、 银 华内 需精 选股 票 型证券 投资 基金(LOF) 、 银 华增强 收益 债券 型证 券投 资基金 、 银华 和谐 主 题灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、银 华沪 深 300 指 数分级 证券 投资 基金 、银 华深证 100 指数 分 级 证券投资基金 、银华信 用 债券型证券投 资基金(LOF ) 、银华成长先 锋混合型 证 券投资基金 、银华 信用双 利债 券型 证券 投资 基金 、 银 华抗 通胀 主题 证 券投资 基金 (LOF ) 、 银 华 中证等 权 重 90 指数 分 级证券投资基 金、银华 永 祥保本混合型 证券投资 基 金、银华消费 主题分级 股 票型证券投 资基金、 银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘 精选股 票型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 (LOF ) 、 上证 50 等 权重 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华中 证中 票50 指数 债券 型证 券 投资基 金 (LOF ) 、 银华 永 兴纯债 分级 债券 型发 起式 证券投 资基 金 、 银 华 交易型 货币 市场 基金 、银 华中证 成长 股债 恒定 组 合 30/70 指数 证券 投资 基金 、银华 信用 四季 红债 券型证券投资 基金、银 华 中证转债指数 增强分级 证 券投资基金、 银华信用 季 季红债券型 证券投资 基金、 银华 中 证 800 等权 重指数 增强 分级 证券 投资 基金、 银华 永利 债券 型证 券投资 基金 、银 华 恒 生中国企业指 数分级证 券 投资基金、银 华多利宝 货 币市场基金、 银华永益 分 级债券型证 券投资基 金和银华活钱 宝货币市 场 基金。同时, 本基金管 理 人管理着多个 全国社保 基 金、企业年 金和特定 客户资 产管 理投 资组 合。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 于海颖 女士 本基金 的基金 经理 2014 年5 月 8 日 - 9.5 年 硕士学 位。 曾在 深圳 创维 集团集 团人事 部、 深圳 开发 科技 股份有 限公司 人力 资源 部工 作; 历任北 方国际 信托 投资 股份 有限 公司投 资部债 券研 究员 ,光 大保 德信基 金管理 公司 投资 部基 金经 理等 职。 自2007 年11 月 6 日至 2010 年8 月 31 日 担任 光大 保德 信货币银华信用债券(LOF) (场内简称 :银华信用)2014 年半年度报 告 摘要 第 8 页 共 27 页


基金基 金经 理,2008 年 10 月 29 日至2010 年8 月31 日担 任光大 保德信 增利 收益 债券 基金 基金经 理。 2010 年 11 月 加盟 银华 基金管 理有限 公司 , 2011 年 6 月28 日至 2013 年6 月17 日 期间 担任 银华永 祥保本 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 , 自2011 年 8 月 2 日至 2014 年4 月 25 日 期间 兼 任 银华 货币市 场证券 投资 基金 基金 经理 ,自 2012 年 8 月 9 日起 兼任 银 华纯债 信用主 题债 券型 证券 投资 基金 (LOF )基 金经 理, 自 2013 年4 月1 日至 2014 年4 月 25 日期间 兼任银 华交 易型 货币 市场 基金基 金经理 , 自2013 年8 月7 日起兼 任银华 信用 四季 红债 券型 证券投 资基金 基金 经理 , 自 2013 年9 月 18 日 起兼 任银 华信 用季 季 红债券 型证券 投资 基金 基金 经理 。具有 从业资 格。 国籍 :中 国。 张翼女 士 本基金 的基金 经理 2012 年6 月 12 日 2014 年5 月 8 日 7 年 硕士学 位 。 2006 年至 2010 年曾先 后在易 方达 基金 管理 有限 公司、 天治基 金管 理有 限公 司从 事债券 交易、 固定 收益 研究 及投 资等工 作,曾 担任 过债 券交 易员 、资深 固定收 益研 究员 及基 金经 理助理 等职位 。2011 年 2 月加 盟 银华基 金管理 有限 公司 ,曾 担任 基金经 理助理 职务 , 自2012 年12 月13 日至2014 年5 月8 日 期间 兼任银 华中证 中 票 50 指 数债 券型 证券投 资基金 (LOF ) 基金 经理 , 自 2013 年1 月18 日至2014 年 5 月8 日 期间兼 任银 华永 兴纯 债分 级债券 型发起 式证 券投 资基 金基 金经 理。 具有 从业 资格 。国 籍 :中 国。 葛鹤军 先生 本基金 的基金 经理助 理 2013 年9 月 17 日 - 5.5 年 博士学 位 。 2008 年至 2011 年曾在 中诚信 证券 评估 有限 公司 、中诚 信国际 信用 评级 有限 公司 从事信 用评级 工作 。 2011 年 11 月 加盟银 华基金 管理 有限 公司 ,主 要从事 债券研 究工 作。 具有 从业 资格。 国籍: 中国 。 注:1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。 银华信用债券(LOF) (场内简称 :银华信用)2014 年半年度报 告 摘要 第 9 页 共 27 页


2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资 基金法 》 、 《证 券投 资基 金 运作管 理办 法 》 及 其各 项 实施准 则、 《银 华信 用债 券 型证券 投资 基金 基金 合同》和其 他有关法 律法 规的规定,本 着诚实信 用、 勤勉尽责的 原则管理 和运 用基金资产, 在严格 控制风险的 基础上,为 基金 份额持有人 谋求最大 利益, 无损害基金 份额持有 人利 益的行为。 本 基金 无违法 、违 规行 为。 本基 金投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的约 定。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 , 制 定 了《公平交易 制度》和 《 公平交易执行 制度》等 , 并建立了健全 有效的公 平 交易执行体 系,保证 公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。 在投资决策环 节,本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台,为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研 究支持。同时 ,在投资 决 策过程中,各 基金经理 、 投资经理严格 遵守本基 金 管理人的各 项投资管 理制度 和投 资授 权制 度, 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。 在交易 执行 环节 , 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 , 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、 综合平 衡” 的原 则, 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。 在事后监控环 节,本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析, 并出具公 平 交易执行情况 分 析报告;另外 ,本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不 定期的 检查 ,并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。 综上所 述, 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告期内, 本基金未 发 现存在可能 导 致不公平 交 易和利益输送 的异常交 易 行为。本报告 期 内,本公司所 有投资组 合 参与的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量超 过该证券 当日成 交量 的 5% 的 情况 有9 次, 原因 是指 数型 投资 组 合投资 策略 需要 , 未 导致 不公平 交易 和利 益 输送。 银华信用债券(LOF) (场内简称 :银华信用)2014 年半年度报 告 摘要 第 10 页 共 27 页


4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2014 年上 半年 , 整 体经 济 在一季 度表 现较 弱, 在这 种情况 下, 决策 层出 台了 多项产 业政 策和 货币政 策 , 随 着政 策的 推 出, 虽然 整体 经济 在二 季 度仍处 于相 对较 弱水 平 , 但是从 先行 指标 来看 , 经济指 标较 前期 有转 好的 迹象,5 月 份工 业增 长增 加值同 比 8.8% ,较 上月 小 幅回升 ,投 资内 部基 建投资 增速 回升 势头 显著 ,6 月汇 丰 PMI 和中采 PMI 均出现 改善 迹象 。但 与 此同时 ,今 年上 半年 房地产销售仍 未现起色 , 房地产投资也 较前期走 弱 ,在这种情况 下,若购 房 者预期难以 扭转,房 地产投资持续 低迷仍对 经 济运行形成不 利影响。 通 胀方面,在整 体经济低 迷 和猪肉价格 较低 的影 响下,今年上 半年整体 的 通胀压力都相 对可控, 工 业品价格随着 内需不振 维 持在负值领 域徘徊, 在经济整体产 能过剩背 景 下,我们认为 通胀难以 出 现趋势上行。 市场流动 性 方面,今年 上半年整 体流动性基本 属于宽松 的 水平,虽然季 度 末资金 价 格出现了一定 波动,但 是 在连续定向 降准和再 贷款投 放支 持下 ,资 金环 境扔较 为有 利。 债市方面在上 半年的运 行 中,一月份市 场整体收 益 率水平仍延续 了去年的 上 行趋势,但是 在 春节之后,流 动性的整 体 宽松和偏弱的 经济基本 面 都为行情的演 绎提供了 基 础,包括利 率债、信 用债在 内的 各个 债券 品种 收益率 均出 现了 大幅 下行 ,市场 涨幅 明显 。 由于此前本基 金杠杆水 平 和久期均较低 ,因此在 上 半年中,本基 金根据市 场 变化适度增加 了 杠杆水平,同 时适度参 与 了利率债的波 段操作, 组 合在一级市场 上增持了 部 分资质良好 的信用品 种,并 减持 了部 分静 态收 益较低 的短 期品 种, 以提 高组合 整体 的静 态收 益。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至报 告期 末, 本基 金基 金份额 净值 为 1.042 元, 本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为 5.89% , 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 4.05% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望2014 年第 三季 度, 全 球经济 复苏 进程 一波 三折 , 世 行进 一步 调降 全球 增 长预期 , 欧央 行 6 月份 采取 了进 一步 降息 和新一 轮 LTRO 操作 , 海 外 宽松货 币环 境维 持时 间超 预期, 外需 恢复 可能 较为和缓,近 期人民币 汇 率摆脱单向贬 值趋势, 海 外流动性状况 风险有所 缓 和。国内经 济方面, 基本面维持疲 弱态势, 其 中房 地产投资 增速持续 下 行,仍对经济 增长构成 主 要下行压力 。近期稳 增长政 策频 发 , 货 币政 策 采取包 括定 向降 准 、 再 贷 款在内 的多 种定 向手 段 , 并授意 银行 不得 抽贷 、 积极支持首套 房贷款等 , 同时下派国务 院督查组 落 实年初以来政 策落实状 况 ,基建投资 回升可能 对地产下行构 成对冲。 本 基金认为经济 增长基本 面 整体仍有利债 市,但需 要 关注信用扩 张速度及银华信用债券(LOF) (场内简称 :银华信用)2014 年半年度报 告 摘要 第 11 页 共 27 页


对经济的影响 。通胀方 面 ,尽管生猪和 能繁母猪 存 栏量继续下降 ,猪肉价 格 后期存在上 涨风险, 但受实体经济 需求疲软 抑 制,通胀因素 短期无忧 。 资金面方面, 在经济放 缓 局面未改、 通胀压力 不大的背景下 ,央行货 币 政策仍将保 持 宽松,流 动 性将维持整体 平稳宽松 局 面。信用债 方面,最 近信用调级事 件和交易 所 最新出台的质 押管理规 定 均对信用债市 场产生了 一 定的影响, 低评级品 种仍然 需要 仔细 分析 甄别 。 基于以上对宏 观经济和 通 胀的分析,本 基金认为 影 响未来一季度 宏观市场 走 势存在着一定 不 确定性,在这 种情况下 , 本基金将适当 控制债券 仓 位,同时在严 格控制信 用 风险的前提 下,进一 步优化 组合 配置 。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 报告期内,本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以 及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定,日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行,基金 份额净值由基 金管理人 完 成估值后,经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年 中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。 本基金管理人 设立估值 委 员会(委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核 部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ) , 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员 和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金 日常估值业务 ;估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执 行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。


参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ; 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定 价服务 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告期,中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中, 严格遵守 了 《证券投资基 金 法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 , 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 , 完全 尽职 尽 责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。 银华信用债券(LOF) (场内简称 :银华信用)2014 年半年度报 告 摘要 第 12 页 共 27 页


5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说 明 本报告期,本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定,对本基金 的 基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核,对 本基金的 投 资运作方面 进行了监 督,未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。








报告期 内, 本基 金未 实施 利润分 配。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资 组合报 告等 内容 ,保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 §6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体: 银华 信用 债券 型证券 投资 基金(LOF) 报告截 止日 : 2014 年6 月30 日 单位: 人民 币元 资 产 本期末 2014 年 6 月30 日 上年度末 2013 年 12 月31 日 资 产:


银行存 款 3,514,846.50 20,896,753.57 结算备 付金 15,438,366.88 41,273,359.62 存出保 证金 44,967.92 56,367.49 交易性 金融 资产 684,557,558.40 856,123,608.62 其中: 股票 投资 - - 基金投 资 - - 债券投 资 684,557,558.40 856,123,608.62 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 - - 应收证 券清 算款 - - 应收利 息 10,770,800.78 24,101,353.18 应收股 利 - - 应收申 购款 595.24 21,660.10 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 - - 资产总 计 714,327,135.72 942,473,102.58 负债和所有者权益 本期末 2014 年 6 月30 日 上年度 末 2013 年 12 月31 日 银华信用债券(LOF) (场内简称 :银华信用)2014 年半年度报 告 摘要 第 13 页 共 27 页


负 债:


短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 337,000,000.00 387,000,000.00 应付证 券清 算款 3,188,440.96 18,770,811.75 应付赎 回款 4,048,166.89 875,472.99 应付管 理人 报酬 202,377.55 316,067.58 应付托 管费 62,270.01 97,251.55 应付销 售服 务费 - - 应付交 易费 用 3,447.00 4,871.68 应交税 费 4,011,308.43 4,011,308.43 应付利 息 103,568.39 59,721.70 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 260,904.80 125,613.19 负债合 计 348,880,484.03 411,261,118.87 所有者权益:


实收基 金 350,695,982.33 539,587,316.52 未分配 利润 14,750,669.36 -8,375,332.81 所有者 权益 合计 365,446,651.69 531,211,983.71 负债和 所有 者权 益总 计 714,327,135.72 942,473,102.58 注: 报 告截 止日2014 年 06 月 30 日, 基金 份额 净值 为 1.042 元 , 基金 份额 总 额为 350,695,982.33 份。


6.2 利 润表 会计主 体: 银华 信用 债券 型证券 投资 基金(LOF) 本报告 期:2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 本期 2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 上年度可比期间 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日 一、收入 28,726,793.37 127,226,279.94 1.利息 收入 20,489,598.74 78,933,706.56 其中: 存款 利息 收入 231,058.46 889,446.09 债券利 息收 入 20,258,540.28 78,044,260.47 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 - - 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 (损 失以 “- ”填列) -6,052,069.40 63,743,026.90 其中: 股票 投资 收益 - - 基金投 资收 益 - - 银华信用债券(LOF) (场内简称 :银华信用)2014 年半年度报 告 摘要 第 14 页 共 27 页


债券投 资收 益 -6,052,069.40 63,743,026.90 资产支 持证 券投 资收 益 - - 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 - - 股利收 益 - - 3.公允 价值 变动 收益 ( 损 失以 “- ” 号填列 ) 14,238,856.35 -15,450,453.52 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) - - 5.其他 收入 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) 50,407.68 - 减: 二、费用 7,326,318.81 32,178,221.55 1.管 理人 报酬 1,294,521.59 7,845,390.46 2.托 管费 398,314.31 2,413,966.33 3.销 售服 务费 - - 4.交 易费 用 6,741.49 36,281.47 5.利 息支 出 5,375,734.59 21,449,679.48 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 5,375,734.59 21,449,679.48 6.其 他费 用 251,006.83 432,903.81 三、利润总额(亏损 总额 以“-” 号填列) 21,400,474.56 95,048,058.39 减:所 得税 费用 - - 四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填 列) 21,400,474.56 95,048,058.39


6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 银华 信用 债券 型证券 投资 基金(LOF) 本报告 期:2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月 1 日至 2014 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 539,587,316.52 -8,375,332.81 531,211,983.71 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期利润 ) - 21,400,474.56 21,400,474.56 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) -188,891,334.19 1,725,527.61 -187,165,806.58 其中:1.基 金申 购款 102,392,342.71 1,158,794.10 103,551,136.81 银华信用债券(LOF) (场内简称 :银华信用)2014 年半年度报 告 摘要 第 15 页 共 27 页


2. 基金 赎回 款 -291,283,676.90 566,733.51 -290,716,943.39 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 350,695,982.33 14,750,669.36 365,446,651.69 项目 上年度可比期间 2013 年1 月 1 日至 2013 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 2,296,485,069.77 174,721,841.19 2,471,206,910.96 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期利润 ) - 95,048,058.39 95,048,058.39 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) - - - 其中:1.基 金申 购款 - - - 2. 基金 赎回 款 - - - 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填 列) - -243,427,414.47 -243,427,414.47 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 2,296,485,069.77 26,342,485.11 2,322,827,554.88


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4


财 务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 王立 新______














______杨清______














____龚飒____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 本报 告期所采 用的会计政策 和会计估 计与最近一期 年度报告 相一致的说明 本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 一致 。 银华信用债券(LOF) (场内简称 :银华信用)2014 年半年度报 告 摘要 第 16 页 共 27 页


6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 不涉 及会 计政策 变更 事项 。 6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 不涉 及会 计估计 变更 事项 。 6.4.2.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 6.4.3 关 联方 关系 6.4.3.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。 6.4.3.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 西南证 券股 份有 限公 司( “西南 证券 ”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构 银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构 中国建 设银 行股 份有 限公 司( “ 中国 建设 银行 ” ) 基金托 管人 、基 金代 销机 构 注:以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。


6.4.4 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 6.4.4.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 6.4.4.1.1 股 票交 易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。 6.4.4.1.2 债 券交 易


金额 单位 :人 民币 元 关联方 名称 本期 2014年1月1 日至2014 年6 月30日 上年度 可比 期间 2013 年1月1 日至2013 年6 月30 日 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例


成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例


西南证券 31,136,924.66 6.32% - - 东北证券 - - 1,880,867.00 0.08%


银华信用债券(LOF) (场内简称 :银华信用)2014 年半年度报 告 摘要 第 17 页 共 27 页


6.4.4.1.3 债 券回 购交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2014 年1 月1 日至2014 年6 月30日 上年度 可比 期间 2013年1月1 日至2013 年6 月30日 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比 例 西南证券 2,658,800,000.00 10.89% 3,742,000,000.00 4.64% 东北证券 - - 162,000,000.00 0.20% 第一创业 - - 1,311,400,000.00 1.63%


6.4.4.1.4 权 证交 易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易 。 6.4.4.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无应 支付 关联方 的佣 金。 6.4.4.2 关 联方 报酬 6.4.4.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年 1 月 1 日至2014 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2013年1月1 日至2013 年6 月30日 当 期 发生 的 基金 应支 付的管 理费 1,294,521.59 7,845,390.46 其 中 :支 付 销售 机构 的客户 维护 费 339,848.47 1,208,195.63 注:基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.65% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下:


H= E ×0.6 5%/ 当年 天 数


H 为每 日应 计提 的基 金管 理费


E 为前 一日 的基 金资 产净 值


基金 管理 费每 日计 提, 按 月支付 。 由基 金管 理人 向 基金托 管人 发送 基金 管理 费划付 指令 , 经基 金 托管人复核后 于次月首 日 起三个工作日 内从基金 财 产中一次性支 付给基金 管 理人,若遇 法定节假 日、休 息日 ,支 付日 期顺 延。 6.4.4.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 银华信用债券(LOF) (场内简称 :银华信用)2014 年半年度报 告 摘要 第 18 页 共 27 页


项目 本期 2014年1月1 日至2014 年6 月30日 上年度 可比 期间 2013年1月1 日至2013 年6 月30日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 398,314.31 2,413,966.33 注:基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下:


H=E× 0.20 %/ 当 年天 数


H 为每 日应 计提 的基 金托 管费


E 为前 一日 的基 金资 产净 值


基金 托管 费每 日计 提, 按 月支付 。 由基 金管 理人 向 基金托 管人 发送 基金 托管 费划付 指令 , 经基 金 托管人复核后 于次月首 日 起三个工作日 内从基金 财 产中一次性支 付给基金 托 管人,若遇 法定节假 日、休 息日 ,支 付日 期顺 延。 6.4.4.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 注: 本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 (含 回购 ) 交 易 。 6.4.4.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.4.4.1 报 告期 内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 注:本 基金 的基 金管 理人 于本报 告期 及上 年度 可比 期间均 未持 有本 基金 份额 。 6.4.4.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 注:本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本期 末及上 年度 末均 未持 有本 基金份 额。 6.4.4.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元


关联方 名称 本期 2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 建设银行 3,514,846.50 32,631.14 102,645,469.50 288,630.46


6.4.4.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。 6.4.4.7 其 他关 联交易 事项 的说明 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无需 要说 明的 其他关 联交 易事 项。 银华信用债券(LOF) (场内简称 :银华信用)2014 年半年度报 告 摘要 第 19 页 共 27 页


6.4.5 期 末( 2014 年 6 月30 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券 6.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 注:本 基金 无因 认购/增 发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。 6.4.5.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 注:本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时 停 牌等 流通 受限 股票。 6.4.5.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.5.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。 6.4.5.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 止, 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购 证券款 余额 人民 币337,000,000.00 元, 于 2014 年7 月 1 日,2014 年 7 月 4 日先后 到期 。 该 类交 易要求本基金在回 购期内 持有的证券交易所 交易的 债券和/ 或 在 新 质 押式 回 购下 转 入 质 押 库 的债 券,按 证券 交易 所规 定的 比例折 算为 标准 券后 ,不 低于债 券回 购交 易的 余额 。 6.4.6 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 截至资 产负 债表 日, 本基 金并无 须说 明的 其他 重要 事项。 §7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 684,557,558.40 95.83 其中: 债券 684,557,558.40 95.83








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返 售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 18,953,213.38 2.65 7 其他各 项资 产 10,816,363.94 1.51 银华信用债券(LOF) (场内简称 :银华信用)2014 年半年度报 告 摘要 第 20 页 共 27 页


8 合计 714,327,135.72 100.00


7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细 注:本基 金本报 告期末 未持 有股票。 7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 注:本 基金 本报 告期 未投 资股票 。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 33,983,200.00 9.30 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 21,016,000.00 5.75 其中: 政策 性金 融债 21,016,000.00 5.75 4 企业债 券 609,556,358.40 166.80 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 20,002,000.00 5.47 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 684,557,558.40 187.32


7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 122904 10 长 城投 300,000 30,120,000.00 8.24 2 122109 11 新天 02 300,000 29,550,000.00 8.09 3 122041 09 招 金债 249,020 24,864,647.00 6.80 4 019407 14 国债 07 218,000 21,887,200.00 5.99 5 018002 国开1302 200,000 21,016,000.00 5.75


7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 银华信用债券(LOF) (场内简称 :银华信用)2014 年半年度报 告 摘要 第 21 页 共 27 页


7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 7.11 投 资组 合报告 附注 7.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查 , 或在 报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。 7.11.2 本 基金 本报告 期末 未持有 股票 ,因此 本基 金不存 在投 资的前 十名 股票超 出基 金 合同 规定的 备选 股票库 之外 的情形 。 7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 44,967.92 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 10,770,800.78 5 应收申 购款 595.24 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 10,816,363.94


7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,各 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。 银华信用债券(LOF) (场内简称 :银华信用)2014 年半年度报 告 摘要 第 22 页 共 27 页


§8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 4,351 80,601.24 208,902,972.54 59.57% 141,793,009.79 40.43%


8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人 序 号 持有人 名称 持有份 额 ( 份) 占上市 总份 额 比例 1 天平汽 车保 险股 份有 限公 司-自 有资 金 5,256,644.00 18.94% 2 重 庆 市邮 政 公司 企业 年金计 划 -中 国 工商 银行 股份有 限公司 2,964,700.00 10.68% 3 招 远 市供 电 公司 企业 年金计 划 -中 国 工商 银行 股份有 限公司 1,623,693.00 5.85% 4 华安证 券- 招行 -华 安理 财合 赢 1 号债 券分 级集 合 资 产管理 计划 1,150,800.00 4.15% 5 华 北 电网 有 限公 司企 业年金 计 划- 中 国工 商银 行股份 有限公 司 1,000,000.00 3.60% 6 福 建 联合 石 油化 工有 限公司 企 业年 金 计划 -中 国建设 银行股 份有 限公 司 832,560.00 3.00% 7 云 南 省烟 草 公司 红河 州公司 企 业年 金 计划 -中 国光大 银行 674,221.00 2.43% 8 沈 阳 黎明 航 空发 动机 (集团 ) 有限 责 任公 司企 业年金 计划- 招商 银行 股份 有限 公司 659,012.00 2.37% 9 厦 门 港务 控 股集 团有 限公司 企 业年 金 计划 -中 国建设 银行股 份有 限公 司 553,167.00 1.99% 10 王玉清 500,000.00 1.80% 11 东北电 网有 限公 司企 业年 金计划 -招 商银 行 500,000.00 1.80% 12 江 西 省电 力 公司 各控 股县供 电 有限 责 任公 司企 业年金 计划- 中国 建设 银行 股份 500,000.00 1.80% 13 云 南 冶金 集 团股 份有 限公司 企 业年 金 计划 -中 国银行 股份有 限公 司 500,000.00 1.80% 注:以 上信 息中 持有 人名 称及持 有份 额数 量由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司提供 。 8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 注:截 至本 报告 期末 ,本 基金管 理人 的从 业人 员未 持有本 基金 。 银华信用债券(LOF) (场内简称 :银华信用)2014 年半年度报 告 摘要 第 23 页 共 27 页


8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 注:截至本报 告期末, 本 基金管理人高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人持有本 基金份额 总量的 数量 区间 为0 ;本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 的数 量区 间 为0。 §9 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2010 年 6 月 29 日 ) 基金 份额 总额 2,296,485,069.77 本报告 期期 初基 金份 额总 额 539,587,316.52 本报告 期基 金总 申购 份额 102,392,342.71 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 291,283,676.90 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列 ) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 350,695,982.33


§10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期内 ,无 基金 份额 持有人 大会 决议 。








10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 10.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动 本报告 期内 ,本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。 10.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动 本基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日发 布任 免通 知, 解 聘尹东 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 总经 理助理 职务 。





10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期内 ,无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产以 及基 金托管 业务 的诉 讼。





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10.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期内 ,基 金投 资策 略未发 生改 变。





10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 报告期 内本 基金 未变 更为 其审计 的会 计师 事务 所。








10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 , 基金 管理 人 、 托 管人 的托 管业 务部 门 及其相 关高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等 情况。





10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名称 交易单元数 量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 齐鲁证券有限公司 1 - - - - - 海通证券股份有限公司 1 - - - - - 华创证券有限责任公司 2 - - - - - 西部证券股份有限公司 1 - - - - - 东吴证券股份有限公司 1 - - - - - 华泰证券股份有限公司 3 - - - - - 广发证券股份有限公司 2 - - - - - 招商证券股份有限公司 2 - - - - - 东北证券股份有限公司 3 - - - - - 江海证券有限公司 2 - - - - - 民生证券有限责任公司 2 - - - - - 湘财证券有限责任公司 1 - - - - - 中国国际金融有限公司 2 - - - - - 申银万国证券股份有限公司 1 - - - - - 德邦证券有限责任公司 1 - - - - - 中信建投证券股份有限公司 1 - - - - - 国泰君安证券股份有限公司 2 - - - - - 东莞证券有限责任公司 1 - - - - - 广州证券有限责任公司 1 - - - - - 银华信用债券(LOF) (场内简称 :银华信用)2014 年半年度报 告 摘要 第 25 页 共 27 页


中银国际证券有限责任公司 3 - - - - - 华融证券股份有限公司 1 - - - - - 第一创业证券股份有限公司 2 - - - - - 新时代证券有限责任公司 1 - - - - - 平安证券有限责任公司 1 - - - - - 长城证券有限责任公司 3 - - - - - 长江证券股份有限公司 2 - - - - - 华安证券有限责任公司 1 - - - - - 红塔证券股份有限公司 2 - - - - - 国都证券有限责任公司 2 - - - - - 渤海证券股份有限公司 1 - - - - - 中信证券股份有限公司 3 - - - - - 中国中投证券有限责任公司 1 - - - - - 东兴证券股份有限公司 2 - - - - - 西南证券股份有限公司 1 - - - - - 中国民族证券有限责任公司 1 - - - - - 兴业证券股份有限公司 3 - - - - - 首创证券有限责任公司 2 - - - - - 国信证券股份有限公司 3 - - - - - 安信证券股份有限公司 3 - - - - - 国金证券股份有限公司 2 - - - - - 光大证券股份有限公司 2 - - - - - 中原证券股份有限公司 2 - - - - - 瑞银证券有限责任公司 1 - - - - - 中信万通证券有限责任公司 1 - - - - - 宏源证券股份有限公司 1 - - - - 撤销 1 个交 易单元 东方证券股份有限公司 2 - - - - - 华宝证券有限责任公司 1 - - - - - 日信证券有限责任公司 1 - - - - - 上海证券有限责任公司 1 - - - - - 中国银河证券股份有限公司 1 - - - - - 方正证券股份有限公司 1 - - - - - 太平洋证券股份有限公司 2 - - - - - 华福证券有限责任公司 1 - - - - - 开源证券有限责任公司 2 - - - - - 财富里昂证券有限公司 1 - - - - 新增 1 个交 易单元 银华信用债券(LOF) (场内简称 :银华信用)2014 年半年度报 告 摘要 第 26 页 共 27 页


北京高华证券有限责任公司 1 - - - - - 注: (1)基金 专用交易 单 元的选择标 准为该证 券经 营机构具有 较强的研 究服 务能力,能 及时、 全 面、定期向基 金管理人 提 供高质量的咨 询服务, 包 括宏观经济 报 告、行业 报 告、市场走 向分析报 告、个 股分 析报 告、 市场 服务报 告以 及全 面的 信息 服务。


(2 ) 基金专 用交易单 元 的选择程序 为根据标 准进 行考察后, 确定证券 经营 机构的选择 。经公 司 准后与 被选 择的 证券 经营 机构签 订协 议。 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券 回购 成交总额的 比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 齐鲁证券有限公司 - - - - - - 海通证券股份有限公司 - - - - - - 华创证券有限责任公司 - - - - - - 西部证券股份有限公司 - - - - - - 东吴证券股份有限公司 - - - - - - 华泰证券股份有限公司 - - - - - - 广发证券股份有限公司 15,275,518.30 3.10% 1,895,000,000.00 7.76% - - 招商证券股份有限公司 22,195,139.73 4.50% - - - - 东北证券股份有限公司 - - - - - - 江海证券有限公司 - - - - - - 民生证 券有限责任公司 - - - - - - 湘财证券有限责任公司 - - - - - - 中国国际金融有限公司 9,997,264.18 2.03% 2,279,700,000.00 9.34% - - 申银万国证券股份有限公司 295,466,697.88 59.94% 949,100,000.00 3.89% - - 德邦证券有限责任公司 - - 1,370,300,000.00 5.61% - - 中信建投证券股份有限公司 20,848,260.31 4.23% 704,000,000.00 2.88% - - 国泰君安证券股份有限公司 - - 283,500,000.00 1.16% - - 东莞证券有限责任公司 - - - - - - 广州证券有限责任公司 - - - - - - 中银国际证券有限责任公司 - - - - - - 华融证券股份有限公司 - - - - - - 第一创业证券股份有限公司 - - - - - - 新时代证券有限责任公司 - - - - - - 银华信用债券(LOF) (场内简称 :银华信用)2014 年半年度报 告 摘要 第 27 页 共 27 页


平安证券有限责任公司 - - - - - - 长城证券有限责任公司 - - - - - - 长江证券股份 有限公司 - - - - - - 华安证券有限责任公司 - - 885,500,000.00 3.63% - - 红塔证券股份有限公司 - - - - - - 国都证券有限责任公司 - - - - - - 渤海证券股份有限公司 - - - - - - 中信证券股份有限公司 502,191.02 0.10% 2,162,000,000.00 8.86% - - 中国中投证券有限责任公司 - - - - - - 东兴证券股份有限公司 - - - - - - 西南证券股份有限公司 31,136,924.66 6.32% 2,658,800,000.00 10.89% - - 中国民族证券有限责任公司 4,129,973.97 0.84% 847,000,000.00 3.47% - - 兴业证券股份有限公司 - - - - - - 首创证券有限责任公司 - - - - - - 国信证券股份有限公司 - - - - - - 安信证券股份有限公司 76,107,350.24 15.44% 5,393,100,000.00 22.10% - - 国金证券股份有限公司 - - 984,500,000.00 4.03% - - 光大证券股份有限公司 - - 104,000,000.00 0.43% - - 中原证券股份有限公司 - - - - - - 瑞银证券有限责任公司 - - - - - - 中信万通证券有限责任公司 - - - - - - 宏源证券股份有限公司 - - - - - - 东方证券股份有限公司 - - - - - - 华宝证券有限责任公司 - - - - - - 日信证券有限责任公司 - - - - - - 上海证券有限责任公司 17,253,990.83 3.50% 3,510,100,000.00 14.38% - - 中国银河证券股份有限公司 - - 380,500,000.00 1.56% - - 方正证券股份有限公司 - - - - - - 太平洋证券股份有限公司 - - - - - - 华福证券有限责任公司 - - - - - - 开源证券有限责任公司 - - - - - - 财富里昂证券有限公司 - - - - - - 北京高华证券有限责任公司 - - - - - - 银华基金管理有限公司 2014 年8 月27 日