银华抗通胀主题（QDII-FOF-LOF ）( 场内简称：银华通胀)2014 年半年度报告
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银 华 抗 通 胀主 题 证 券 投资 基 金 （LOF ）
2014 年 半年 度 报 告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2014 年8 月27 日
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 8 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 境 外投 资顾 问和 境外 资产托 管人 .............................................................................................. 6
2.5 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.6 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 11
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的 真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 12
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 13
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 14
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 29
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 29
7.2 期 末在 各个 国家 （地 区）证 券市 场的 权益 投资 分布 ............................................................ 29
7.3 期 末按 行业 分类 的权 益投资 组合 ............................................................................................ 29
7.4 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 权益 投资 明细 ................................ 29
7.5 报 告期 内权 益投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 30
7.6 期 末按 债券 信用 等级 分类的 债 券 投资 组合 ............................................................................ 30
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 30
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 30
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名金 融衍 生品 投资 明细 ................ 30
7.10 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名基 金投 资明 细 .......................... 30
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 31
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 32 银华抗通胀主题（QDII-FOF-LOF ）( 场内简称：银华通胀)2014 年半年度报告
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8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 32
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 32
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 32
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 32
§9 开放式基金份 额变动 ......................................................................................................................... 33
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 33
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 33
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 33
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 33
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 33
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 33
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 34
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 34
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 35
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 36
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 36
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 36
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 37
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 37
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华抗 通胀 主题 证券 投资 基金（LOF ）
基金简 称 银华抗 通胀 主题（QDII-FOF-LOF ）
场内简 称 银华通 胀
基金主 代码 161815
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2010 年12 月6 日
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 230,853,904.53 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2010 年12 月 20 日
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在有效 控制 组合 风险 的前 提下， 通过 在全 球范 围内 精选抗 通胀
主题的 基金 ，为 投资 者实 现 基金 资产 的长 期稳 定增 值。
投资策 略 本基金 为在 全球 范围 内精 选跟踪 综合 商品 指数 的 ETF ，跟 踪单
个或大 类商 品价 格 的 ETF ， 业绩比 较基 准90% 以 上是 商品指 数的
共同基 金 ， 以 及主 要投 资 于通货 膨胀 挂钩 债券 的 ETF 或债 券型
基金的 主题 投资 基金 ，主 要采用 “自 上而 下 ” 的多 因素分 析决
策系统 ，综 合定 性分 析和 定量分 析进 行大 类资 产配 置，同 时结
合“自 下而 上 ” 的精 选抗 通胀主 题的 基金 的投 资策 略优化 组合
收益， 实现 基金 资产 的长 期稳定 增值 。
本基金 还将 通过 投资 固定 收益类 证券 和货 币市 场工 具有效 管理
资金头 寸, 并适 时地 利用 金融衍 生品 进行 套期 保值 和汇率 避
险。
本基金 的投 资组 合比 例为 ：投资 于基 金的 资产 合计 不低于 本基
金基金 资产 的60% ， 其中 不低 于 80% 投资 于抗 通胀 主题的 基金 ，
现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券投 资比 例合 计不低 于基
金资产 净值 的 5% 。 抗通 胀 主题的 基金 指跟 踪综 合商 品指数 的
ETF， 跟踪 单个 或大 类商 品 价格 的ETF ，业 绩比 较基 准 90% 以上
是商品 指数 的共 同基 金， 以及主 要投 资于 通货 膨胀 挂钩债 券的
ETF 或 债券 型基 金。 本基 金所投 资的 商品 类基 金以 跟踪商 品指
数或商 品价 格为 投资 目标 ，通常 情况 下不 采用 卖空 策略， 也不
使用资 金杠 杆。
业绩比 较基 准 标普高 盛商 品总 指数 收益 率 （S&P GSCI Commodity Total Return
Index）。
风险收 益特 征 本基金 为投 资全 球抗 通胀 主题基 金的 基金 中基 金， 在证券 投资银华抗通胀主题（QDII-FOF-LOF ）( 场内简称：银华通胀)2014 年半年度报告
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基金中 属于 较高 预期 风险 和预期 收益 的基 金品 种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 凌宇翔 田青
联系电 话 (010)58163000 （010 ）67595096
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 （010 ）67595096
传真 (010)58163027 （010 ）66275853
注册地 址 广东省 深圳 市深 南大 道
6008 号特 区报 业大 厦 19 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号
东方广 场东 方经 贸 城 C2 办
公楼 15 层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院1 号 楼长 安兴 融中 心
邮政编 码 100738 100033
法定代 表人 王珠林 王洪章
2.4 境 外资 产托管 人
项目 境外资 产托 管人
名称
英文 The Bank of New York Mellon Corporation
中文 纽约梅 隆银 行股 份有 限公 司
注册地 址 One Wall Street New York
办公地 址 One Wall Street New York
邮政编 码 NY10286
2.5 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.yhfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公地址
2.6 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 -99,151.94
本期利 润 9,242,393.29
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0374
本期加 权平 均净 值利 润率 4.71%
本期基 金份 额净 值增 长率 4.85%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -49,883,763.51
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2161
期末基 金资 产净 值 189,598,078.87
期末基 金份 额净 值 0.821
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -17.90%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润， 为 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3、 上述 本基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 例如： 基 金的认 购、 申购、 赎
回费等 ，计 入费 用后 实际 收益水 平要 低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.73% 0.25% 2.12% 0.55% -0.39% -0.30%
过去三 个月 3.01% 0.29% 2.69% 0.54% 0.32% -0.25%
过去六 个月 4.85% 0.36% 5.71% 0.61% -0.86% -0.25%
过去一 年 9.18% 0.40% 10.40% 0.68% -1.22% -0.28%
过去三 年 -14.75% 0.58% 0.56% 1.02% -15.31% -0.44%
自基金 合同 生效 起
至今
-17.90% 0.59% 6.69% 1.09% -24.59% -0.50%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
注：本 基金 基金 合同 生效 日期 为 2010 年 12 月 6 日 。按基 金合 同规 定， 本基 金自基 金合 同生 效 起
六个月内为建 仓期。截 至 建仓期结束时 本基金的 各 项投资比例已 达到基金 合 同第十三条 的规定：
投资于 基金 的资 产合 计不 低于本 基金 基金 资产 的 60% ，其 中不 低于80% 投资 于 抗通胀 主题 的基 金，
现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券投 资比 例合 计不低 于基 金资 产净 值 的5% 。 抗 通胀 主题 的基
金指跟 踪综 合商 品指 数的 ETF， 跟踪 单个 或大 类商 品 价格 的 ETF ， 业 绩比 较基 准90% 以上 是商 品指
数的共 同基 金， 以及 主要 投资于 通货 膨胀 挂钩 债券 的 ETF 或 债券 型基 金 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币， 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别
为： 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会银华抗通胀主题（QDII-FOF-LOF ）( 场内简称：银华通胀)2014 年半年度报告
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许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。
截至2014 年6 月30 日， 本基金 管理 人管 理 着40 只 证券投 资基 金， 具体 包括 银华优 势企 业证
券投资 基金 、银 华保 本增 值 证券 投资 基金 、银 华- 道 琼斯 88 精 选证 券投 资基 金 、银华 货币 市场 证
券投资基金、 银华核心 价 值优选股票型 证券投资 基 金、银华优质 增长股票 型 证券投资基 金、银华
富裕主题股票 型证券投 资 基金、银华领 先策略股 票 型证券投资基 金、银华 全 球核心优选 证券投资
基金 、 银 华内 需精 选股 票 型证券 投资 基金(LOF) 、 银 华增强 收益 债券 型证 券投 资基金 、 银华 和谐 主
题灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、银 华沪 深 300 指 数分级 证券 投资 基金 、银 华深证 100 指数 分 级
证券投资基金 、银华信 用 债券型证券投 资基金（LOF ） 、银华成长先 锋混合型 证 券投资基金 、银华
信用双 利债 券型 证券 投资 基金 、 银 华抗 通胀 主题 证 券投资 基金 （LOF ） 、 银 华 中证等 权 重 90 指数 分
级证券投资基 金、银华 永 祥保本混合型 证券投资 基 金、银华消费 主题分级 股 票型证券投 资基金、
银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极 债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘
精选股 票型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 50 等 权重 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华中
证中 票50 指数 债券 型证 券 投资基 金 （LOF ） 、 银华 永 兴纯债 分级 债券 型发 起式 证券投 资基 金 、 银 华
交易型 货币 市场 基金 、银 华中证 成长 股债 恒定 组 合 30/70 指数 证券 投资 基金 、银华 信用 四季 红债
券型证券投资 基金、银 华 中证转债指数 增强分级 证 券投资基金、 银华信用 季 季红债券型 证券投资
基金、 银华 中 证 800 等权 重指数 增强 分级 证券 投 资 基金、 银华 永利 债券 型证 券投资 基金 、银 华 恒
生中国企业指 数分级证 券 投资基金、银 华多利宝 货 币市场基金、 银华永益 分 级债券型证 券投资基
金和银华活钱 宝货币市 场 基金。同时， 本基金管 理 人管理着多个 全国社保 基 金、企业年 金和特定
客户资 产管 理投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈悦先 生
本基金 的
基金经 理
2013 年10
月17 日
- 8.5 年
硕士学 位 。 2006 年至 2009 年
曾先后 在国 泰君 安证 券、 中
国人寿 富兰 克林 资产 管理 公
司从事 行业 研究 工作 。2010
年 7 月 加入 银华 基金 管理 有
限公司， 曾担 任行 业研 究 员、
银华抗 通胀 主题 证券 投资 基
金（LOF ） 基 金经 理助 理等 职
务。具 有从 业资 格。 国籍 ：
中国。 银华抗通胀主题（QDII-FOF-LOF ）( 场内简称：银华通胀)2014 年半年度报告
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注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 符合 行 业普遍 认可 的计 算标 准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理办法》 及其各项 实 施准则、 《银华 抗通胀主 题 证券投资基金 （LOF） 基金 合同》和其 他有关
法律法 规的 规定,本 着诚 实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产,在 严格 控 制风险 的基 础上,
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益,无 损害 基金 份额 持 有人利 益的 行为 。本 基金 无违法 、违 规行 为。
本基金 投资 组合 符合 有关 法规及 基金 合同 的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 制 定
了《公平交易 制度》和 《 公平交易执行 制度》等 ， 并建立了健全 有 效的公 平 交易执行体 系，保证
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。
在投资决策环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持。同时 ，在投资 决 策过程中，各 基金经理 、 投资经理严格 遵守本基 金 管理人的各 项投资管
理制度 和投 资授 权制 度， 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
综上所 述， 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年上 半年 ，高 盛标 普 商品指 数上 涨 7.7% ，其 中 高盛标 普能 源指 数上 涨 8.4% ，高 盛标 普
农产品 指数 上 涨 2.7% ， 高 盛标普 有色 金属 指数 上 涨 0.9%，高 盛 标普 贵金 属指 数上 涨 7.3% 。 股票银华抗通胀主题（QDII-FOF-LOF ）( 场内简称：银华通胀)2014 年半年度报告
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方面， 标 普 500 指数 上 涨 7.0% ， 纳斯 达克 指数 上 涨 6.4% ，MSCI 新 兴市 场指 数 上涨 4.8% ，恒 生国
企指数 下 跌3.5% 。 整体 上 来看， 风险 资产 在过 去半 年里出 现了 普涨 局面 ， 股 票与大 宗商 品表 现基
本相当。而大 宗商品不 同 板块之间，则 出现了较 大 的分化情况， 能源与贵 金 属表现较好 ，而工业
金属与 农产 品表 现较 弱。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.821 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 4.85% ， 同期 业绩
比较基 准收 益率 为5.71% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简 要 展望
展望下半年, 本 基 金 认 为美 国 还 在 持 续 复 苏 的 过 程中, 而中国经济复苏的弹 性会比较有限,
因此从宏观资 产配置层 面, 大宗商品不会 发生趋势 性 改变, 但考虑 到基本面 相 对强弱的变 化以及
一些事件性因 素的影响, 大宗商品结构 上出现了 一 定的调整空间 。本基金 将 维持现有的 股票商品
配置比例, 但 也可能会 对 股票配置的结 构进行一 定 程度的微调。 整体上, 本 基金将继续 坚持审慎
乐观的 投资 风格, 并 积极 深挖结 构性 投资 机会 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前 会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基 金本 报告 期未 进行 利润分 配。 银华抗通胀主题（QDII-FOF-LOF ）( 场内简称：银华通胀)2014 年半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 银 华抗 通胀 主 题证券 投资 基金 （LOF ）
报告截 止日 ：2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 18,340,001.98 33,359,508.83
结算备 付金
- -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 172,920,707.76 178,187,023.54
其中： 股票 投资
- -
基金 投资
172,920,707.76 178,187,023.54
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- - 银华抗通胀主题（QDII-FOF-LOF ）( 场内简称：银华通胀)2014 年半年度报告
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应收利 息 6.4.7.5 1,148.63 4,168.52
应收股 利
17,380.37 -
应收申 购款
2,559.88 12,317.91
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
191,281,798.62 211,563,018.80
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
1,123,882.28 1,921,782.42
应付管 理人 报酬
281,855.25 322,181.28
应付托 管费
54,805.20 62,646.37
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 - -
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 223,177.02 90,076.07
负债合 计
1,683,719.75 2,396,686.14
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 230,853,904.53 267,204,162.79
未分配 利润 6.4.7.10 -41,255,825.66 -58,037,830.13
所有者 权益 合计
189,598,078.87 209,166,332.66
负债和 所有 者权 益总 计
191,281,798.62 211,563,018.80
注 ： 报 告 截 止 日 2014 年 06 月 30 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 0.821 元 ， 基 金 份 额 总 额 为
230,853,904.53 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 银华 抗通 胀主 题证券 投资 基金 （LOF ）
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月1 日至
2014 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013
年 6 月 30 日
一、收入
11,624,975.3
3
-28,128,444.00
1.利息 收入
31,876.18 22,774.52 银华抗通胀主题（QDII-FOF-LOF ）( 场内简称：银华通胀)2014 年半年度报告
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其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 31,876.18 22,774.52
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
1,997,193.23 -10,149,222.16
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金 投资 收益 6.4.7.13 1,471,260.72 -10,562,484.44
债券投 资收 益 6.4.7.14 - -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益 6.4.7.15 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.16 - -
股利收 益 6.4.7.17 525,932.51 413,262.28
3.公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.18 9,341,545.23 -17,080,055.66
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
253,426.64 -936,069.20
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.19 934.05 14,128.50
减：二、费用
2,382,582.04 3,262,175.93
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,750,205.86 2,464,369.68
2．托 管费 6.4.10.2.2 340,317.76 479,183.02
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.20 66,750.10 92,966.09
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其他费用 6.4.7.21 225,308.32 225,657.14
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
9,242,393.29 -31,390,619.93
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填
列）
9,242,393.29 -31,390,619.93
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华 抗通 胀主 题证券 投资 基金 （LOF ）
本报告 期：2014 年1 月1 日 至 2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基金 净
值）
267,204,162.79 -58,037,830.13 209,166,332.66 银华抗通胀主题（QDII-FOF-LOF ）( 场内简称：银华通胀)2014 年半年度报告
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二 、 本期 经 营活 动产 生的基 金
净值变 动数 （本 期 净 利润 ）
- 9,242,393.29 9,242,393.29
三 、 本期 基 金份 额交 易产生 的
基金净 值变 动数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
-36,350,258.26 7,539,611.18 -28,810,647.08
其中：1.基 金申 购款 876,450.87 -181,117.93 695,332.94
2.基金 赎回 款 -37,226,709.13 7,720,729.11 -29,505,980.02
四 、 本期 向 基金 份额 持有人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基金 净
值）
230,853,904.53 -41,255,825.66 189,598,078.87
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基金 净
值）
392,066,022.79 -59,949,563.39 332,116,459.40
二 、 本期 经 营活 动产 生的基 金
净值变 动数 （本 期 净 利润 ）
- -31,390,619.93 -31,390,619.93
三 、 本期 基 金份 额交 易产生 的
基金净 值变 动数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
-79,291,111.99 13,710,263.83 -65,580,848.16
其中：1.基 金申 购款 6,516,636.09 -1,400,786.85 5,115,849.24
2.基金 赎回 款 -85,807,748.08 15,111,050.68 -70,696,697.40
四 、 本期 向 基金 份额 持有人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基金 净
值）
312,774,910.80 -77,629,919.49 235,144,991.31
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______杨清______
____龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计 工 作负 责人
会 计机 构负 责人 银华抗通胀主题（QDII-FOF-LOF ）( 场内简称：银华通胀)2014 年半年度报告
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6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
银华抗 通胀 主题 证券 投资 基金 （LOF ） （ 以下 简称 “ 本基金 ”） ， 系 经中 国证 券 监督管 理委 员会
（以下简称 “ 中国证监会 ”）证监许可[2010]873 号文《关于核 准银华抗通 胀主题证券投 资基金
募集的 批复 》 批准 ， 由银 华基金 管理 有限 公司 依照 《基 金法 》 、 基 金合 同及 其 他有关 规定 向社 会公
开募集 ， 基 金合 同于2010 年 12 月6 日正 式生 效， 首 次设立 募集 规模 为 690,933,251.87 份基 金份
额。本基金为 契约型开 放 式，存续期限 不定。本 基 金的基金管理 人为银华 基 金管理有限 公司，注
册登记机构为 中国证券 登 记结算有限责 任公司， 基 金托管人为中 国建 设银 行 股份有限公 司，境外
托管人 为纽 约银 行梅 隆股 份有限 公司 。
本基金的投资 范围包括 法 律法规允许的 、在已与 中 国证监会签署 双边监管 合 作谅解备忘录 的
国家或 地区 证券 监管 机构 登记注 册的 公募 基金 （包 括 ETF ） 、 债券、 货币 市场 工具以 及中 国证 监 会
允许本基金投 资的其他 金 融工具。如法 律法规或 监 管机构以后允 许基金投 资 其它品种， 基金管理
人在履行适当 程序后， 可 以将其纳入投 资范围。 为 了便于本基金 所投资相 关 基金的清算 和托管业
务，本基金投资范围中所涉及的非场内交易的基金仅通 过 美 国 存 托 与 清 算 公 司 （DTCC ）的
Fund/SERV 系统 或者 比利 时 欧洲 清算 银行 有限 公司 （Euroclear Bank）的 Fundsettle 系统 购买 。
本基金的投资 组合比例 为 ：本基金投资 于基金的 资 产合计不低于 本基金基 金 资产的 60% ，其
中不低于 80% 投资于 抗通 胀主题的基金 ，现金或 者 到期日在一年 以内的政 府 债券投资比例 合计不
低于基 金资 产净 值 的5%。 抗通胀 主题 的基 金指 跟踪 综合商 品指 数的 ETF ， 跟 踪单个 或大 类商 品 价
格的 ETF ， 业绩比较 基准 90%以上是商 品指数的 共同 基金，以及主 要投 资于 通 货膨胀挂钩债 券的
ETF 或 债券 型基 金。 本基 金的业 绩比 较基 准为 ： 标 普高盛 商品 总指 数收 益率 （S&P GSCI Commodity
Total Return Index）。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准 则 、 其 后颁 布的 应 用指南 、 解释 以及 其他 相 关规定 （ 统称 “企 业会 计 准则 ” ） 、 中 国证 券业
协会制 定的 《 证券 投资 基 金会计 核算 业务 指引 》 、 中 国证监 会制 定的 《 关于 进 一步规 范证 券投 资基
金估值业务 的指导意 见》 、 《关于证券 投资基金 执行< 企业会计准 则>估值业 务及 份额净值计 价有关
事项的通知》 、 《证券投 资 基金信息披 露管理办 法》 、 《证券投资 基金信息 披露 内容与格式 准则》 第
3 号 《半 年度 报告 的内 容 与格式 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计报 表附 注的
编制及 披露 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露XBRL 模板 第3 号<年 度报 告和 半年 度 报告> 》 及 其他 中国 证
监会颁 布的 相关 规定 而编 制。 银华抗通胀主题（QDII-FOF-LOF ）( 场内简称：银华通胀)2014 年半年度报告
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本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实、完 整 地反映了本基 金于本报 告 期末的财务状 况
以及本 报告 期的 经营 成果 和净值 变动 情况。
6.4.4 本 报告 期 所采 用的 会计政 策和 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 间无 需要 说明的 会计 政策 变更 事项 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 间无 需要 说明的 会计 估计 变更 事项 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 间无 需要 说明的 差错 更正 事项 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2008]1 号文《 关于 企业 所得
税若干 优惠 政策 的通 知》 及其他 相关 税务 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税；
(2) 基 金买 卖股 票的 差价 收 入暂免 征营 业税 和企 业所 得税；
(3) 基 金取 得的 源自 境外 证 券市场 的收 益， 其涉 及的 税收政 策， 按照 相关 国家 或地区 税收 法律
和法规 执行 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
活期存 款 18,340,001.98
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - 银华抗通胀主题（QDII-FOF-LOF ）( 场内简称：银华通胀)2014 年半年度报告
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其他存 款 -
合计： 18,340,001.98
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 166,815,976.70 172,920,707.76 6,104,731.06
其他 - - -
合计 166,815,976.70 172,920,707.76 6,104,731.06
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 入返 售金 融资 产。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息 1,147.42
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 1.21
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 -
合计 1,148.63
银华抗通胀主题（QDII-FOF-LOF ）( 场内简称：银华通胀)2014 年半年度报告
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6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末未 持有其 他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
注：本 基金 本报 告期 末无 应付交 易费 用。
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 27.55
预提费 用 223,149.47
合计 223,177.02
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 267,204,162.79 267,204,162.79
本期申 购 876,450.87 876,450.87
本期赎 回( 以"-" 号填列) -37,226,709.13 -37,226,709.13
本期末 230,853,904.53 230,853,904.53
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末
-57,604,566.97 -433,263.16 -58,037,830.13
本期利 润 -99,151.94 9,341,545.23 9,242,393.29
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
7,819,955.40 -280,344.22 7,539,611.18
其中： 基金 申购 款 -188,785.88 7,667.95 -181,117.93
基金赎 回款 8,008,741.28 -288,012.17 7,720,729.11
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -49,883,763.51 8,627,937.85 -41,255,825.66
银华抗通胀主题（QDII-FOF-LOF ）( 场内简称：银华通胀)2014 年半年度报告
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6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 31,875.82
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 -
其他 0.36
合计 31,876.18
6.4.7.12 股 票投 资收益
注：本 基金 本报 告期 无股 票投资 收益 。
6.4.7.13 基 金投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
卖出/ 赎回 基金 成交 总额 67,529,454.47
减：卖 出/ 赎回 基金 成本 总 额 66,058,193.75
基金投 资收 益 1,471,260.72
6.4.7.14 债 券投 资收益
注：本 基金 本报 告期 无债 券投资 收益 。
6.4.7.15 贵 金属 投资收 益
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。
6.4.7.16 衍 生工 具 收益
注：本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益 。
6.4.7.17 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 -
基金投 资产 生的 股利 收益 525,932.51
合计 525,932.51
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6.4.7.18 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 9,341,545.23
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 9,341,545.23
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 9,341,545.23
6.4.7.19 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 934.05
合计 934.05
6.4.7.20 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
66,750.10
银行间 市场 交易 费用
-
合计
66,750.10
6.4.7.21 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
审计费 用 44,630.98
信息披 露费 148,765.71
上市月 费 29,752.78
银行汇 划费 2,158.85 银华抗通胀主题（QDII-FOF-LOF ）( 场内简称：银华通胀)2014 年半年度报告
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合计 225,308.32
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 需作 披露 的重 大或 有事项 。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金并 无需 作披 露的 重大 资产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期不 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方发 生变 化的 情况 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生 关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 建 设
银行” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
纽 约 梅 隆 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 纽 约 梅 隆
银行” ）
基金境 外托 管人
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 通过 关联 方交易 单元 进行 交易 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金
应支付 的管 理费
1,750,205.86 2,464,369.68
其中 ： 支 付销 售机
构的客 户维 护费
797,787.68 1,117,250.02
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.80% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1 .80% / 当 年天 数
银华抗通胀主题（QDII-FOF-LOF ）( 场内简称：银华通胀)2014 年半年度报告
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H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月底，按 月 支付，由基金 托管人于 次 月前十个工 作日内从
基金资 产中 一次 性 支 付给 基金管 理人 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年6 月30 日
当 期 发生 的基 金
应支付 的托 管费
340,317.76 479,183.02
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.35% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .35% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月底，按 月 支付，由基金 托管人于 次 月前十个工 作日内从
基金资 产中 一次 性支 取 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 债券 （含回 购） 交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 于本报 告期 及上 年度 可比 期间均 未持 有本 基金 份额 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 均未 持有 本基 金份 额。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
纽约梅隆银行 13,530,845.33 - 20,810,941.76 -
中国建设银行 4,809,156.65 31,875.82 17,377,967.94 22,773.97
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6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期参与 关联 方承 销的 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无需 要说 明的 其他关 联交 易事 项。
6.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 本报 告期 未进 行利润 分配 。
6.4.12 期 末（2014 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/ 增 发证 券 而流通 受限 的证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
本基金 本报 告期 末无 债券 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性 风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了以 董 事会风险控制 委员会为 核 心的，由董事 会风险控 制 委员会、经营 管
理层及各具体 业务部门 组 成的三道风险 监控防线 ； 并在后两道监 控防线中 ， 由独立于公 司管理层
和其他业务部 门的督察 长 和监察稽核部 对公司合 规 风险状况及各 部门风险 控 制措施进行 检查、监
督及报 告。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于每只 境 外基金的比 例不超过
本基金基金资 产净值 的 20% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有任何一只 境外
基金， 不得 超过 该境 外基 金总份 额 的20% 。 银华抗通胀主题（QDII-FOF-LOF ）( 场内简称：银华通胀)2014 年半年度报告
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本 基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 通 过 有 资 格 的 经 纪 商 及 资 产 托 管 机 构 完 成 证 券 交 收 和 款 项 清
算，因 此违 约风 险发 生的 可能性 很小 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，所持 有 基金可随时进 行赎回， 均 能及时变现。 此
外，本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求， 其 上限一般不 超过基金
持有的债券资 产的公允 价 值。本基金于 资产负债 表 日所持有的金 融负债的 合 约约定剩余 到期日均
为一年以内且 一般不计 息 ，可赎回基金 份额净值 （ 所有者权益） 无固定到 期 日且不计息 ，因此账
面余额 一般 即为 未折 现的 合约到 期现 金流 量。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时设定流动性 比例要求 ， 对流动性指标 进
行持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 ，特别是因债 券
投资的 市场 价格 变动 ，从 而影响 基金 投资 收益 的风 险。
本基金管理人 定期对组 合 中债券投资部 分面临的 利 率风险进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对利 率风 险进 行管理 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年6 月30 日
1 个月以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 4,809,156.65 - - - - 13,530,845.33 18,340,001.98
交易性金融资产 - - - - - 172,920,707.76 172,920,707.76
应收利息 - - - - - 1,148.63 1,148.63
应收股利 - - - - - 17,380.37 17,380.37
应收申购款 - - - - - 2,559.88 2,559.88 银华抗通胀主题（QDII-FOF-LOF ）( 场内简称：银华通胀)2014 年半年度报告
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资产总计 4,809,156.65 - - - - 186,472,641.97 191,281,798.62
负债
应付赎回款 - - - - - 1,123,882.28 1,123,882.28
应付管理人报酬 - - - - - 281,855.25 281,855.25
应付托管费 - - - - - 54,805.20 54,805.20
其他负债 - - - - - 223,177.02 223,177.02
负债总计 - - - - - 1,683,719.75 1,683,719.75
利率敏感度缺口 4,809,156.65 - - - - 184,788,922.22 189,598,078.87
上年度末
2013 年12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 18,047,886.59 - - - - 15,311,622.24 33,359,508.83
交易性金融资产 - - - - - 178,187,023.54 178,187,023.54
应收利息 - - - - - 4,168.52 4,168.52
应收申购款 - - - - - 12,317.91 12,317.91
资产总计 18,047,886.59 - - - - 193,515,132.21 211,563,018.80
负债
应付赎回款 - - - - - 1,921,782.42 1,921,782.42
应付管理人报酬 - - - - - 322,181.28 322,181.28
应付托管费 - - - - - 62,646.37 62,646.37
其他负债 - - - - - 90,076.07 90,076.07
负债总计 - - - - - 2,396,686.14 2,396,686.14
利率敏感度缺口 18,047,886.59 - - - - 191,118,446.07 209,166,332.66
注： 上 表统 计了 本基 金交 易的利 率风 险敞 口。 表中 所示为 本基 金资 产及 交易 形成负 债的 公允 价值 ，
并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注：本基金于 本报告期 末 及上年度 末 未 持有债券 投 资，因此市场 利率的变 动 对本基金资 产净值无
重大影 响。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金持有以非记 账本位币 人 民币计价的资 产和负债 ， 因此存在相应 的外汇风 险 。本基金的 基金管理
人每日 对本 基金 的外 汇头 寸进行 监控 。
6.4.13.4.2.1 外 汇风 险敞口
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
美元
折合 人民 币
港币
折合 人民 币
其他币 种
折合人 民币
合计 银华抗通胀主题（QDII-FOF-LOF ）( 场内简称：银华通胀)2014 年半年度报告
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以外币 计价 的资 产
银行存 款 13,533,751.54 - - 13,533,751.54
交易性 金融 资产 172,920,707.76 - - 172,920,707.76
应收股 利 17,380.37 - - 17,380.37
资产合 计 186,471,839.67 - - 186,471,839.67
以外币 计价 的负 债
负债合 计 - - - -
资产负 债表 外汇 风险 敞口 净额 186,471,839.67 - - 186,471,839.67
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
美元
折合人 民币
港币
折合人 民币
其他币 种
折合人 民币
合计
以外币 计价 的资 产
银行存 款 15,314,779.40 - - 15,314,779.40
交易性 金融 资产 178,187,023.54 - - 178,187,023.54
资产合 计 193,501,802.94 - - 193,501,802.94
以外币 计价 的负 债
负债合 计 - - - -
资产负 债表 外汇 风险 敞口 净额 193,501,802.94 - - 193,501,802.94
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 无以 外币 计价 的负债 。
6.4.13.4.2.2 外 汇风 险的敏 感性 分析
假
设
假设本 基金 的单 一外 币汇 率变 化 5%, 其 他变 量不 变
此项影 响并 未考 虑 管 理层 为减低 汇率 风险 而可 能采 取的风 险管 理活 动
分
析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2014 年 6 月 30 日 ） 上年度 末（2013 年 12 月31 日）
港币 5% 0.00 0.00
港币-5% 0.00 0.00
美元 5% 9,323,591.98 9,675,090.15
美元-5% -9,323,591.98 -9,675,090.15
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 主要为市 场 价格风险，市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价 值或未 来
现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 的投资范
围包括在已与 中国证监 会 签署双边监管 合作谅解 备 忘录的国家或 地区证券 监 管机构登记 注册的公
募基金(包括 ETF)、 债券 、货币市场工 具以及中 国 证监会允许本 基金投资 的 其他金融工具 ，所面
临的最大市场 价格风险 由 所持有的金融 工具的公 允 价值决定。本 基金通过 投 资组合的分 散化降低银华抗通胀主题（QDII-FOF-LOF ）( 场内简称：银华通胀)2014 年半年度报告
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市场价 格风 险， 并且 本基 金管理 人每 日对 本基 金所 持有的 证券 价格 实施 监控 。
本基金的投资 组合比例 为 ：投资于基金 的资产合 计 不低于本基金 基金资产 的 60%，其中不 低
于 80% 投资 于抗通胀 主题 的基金，现金 或者到期 日 在一年以内的 政府债券 投 资比例合计不 低于基
金资产 净值 的 5% 。于 2014 年6 月 30 日 ，本 基金 面 临的整 体其 他价 格风 险列 示如下 ：
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 172,920,707.76 91.20 178,187,023.54 85.19
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 172,920,707.76 91.20 178,187,023.54 85.19
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
本基金 业绩 比较 基准 变 动5%，且 其他 市场 变量 保持 不变；
根据期 末时 点基 金净 资产 相对于 业绩 比较 基准 的 Beta 系 数计 算资 产变 动幅 度 ；
Beta 系数 是根 据本 报告 期 所有交 易日 的基 金资 产净 值和基 准指 数数 据回 归得 出， 反 映了 基
金和基 准的 相关 性。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年 6 月 30 日 ） 上年度 末 （ 2013 年12 月31 日 ）
5% 2,871,877.63 3,133,085.39
-5% -2,871,877.63 -3,133,085.39
注： 本基 金管 理人 运用 定 量分析 方法 对本 基金 的市 场价格 风险 进行 分析 。 表 格为市 场价 格风 险的
敏感性分析， 反映了在 其 他变量不变的 假设下， 证 券投资价格发 生合理、 可 能的变动时 ，将对基
金资产 净值 产生 的影 响。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 银华抗通胀主题（QDII-FOF-LOF ）( 场内简称：银华通胀)2014 年半年度报告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 普通 股 - -
存托凭 证 - -
优先股 - -
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 172,920,707.76 90.40
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资
产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 18,340,001.98 9.59
8 其他各 项资 产 21,088.88 0.01
9 合计 191,281,798.62 100.00
7.2 期 末在 各个国 家（ 地区） 证券 市场的 权益 投资分 布
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票及 存托 凭证 。
7.3 期 末按 行业分 类的 权益投 资组 合
注：本基 金本报 告期末 未持 有股票。
7.4 期 末按 公 允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 权益投 资明 细
注：本基 金本报 告期末 未持 有权益。 银华抗通胀主题（QDII-FOF-LOF ）( 场内简称：银华通胀)2014 年半年度报告
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7.5 报 告期 内权益 投资 组合的 重大 变动
7.5.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 权益投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 未持 有股票 。
7.5.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 权益投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 未持 有股票 。
7.5.3 权 益投 资的买 入成 本总额 及卖 出收入 总额
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.6 期 末按 债券信 用等 级分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名金融 衍生 品投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有金 融衍 生品 。
7.10 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名基金 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 FGS-BACKWARDATED
BASKET E-ROLL
COMMODITITES TRUST
商品型 开放式 Fund logic
Global
Solutions Ltd
37,678,103.59 19.87
2 GOLDMANSACHS-S&P GSCI
E20 STRATEGE PROTFOLIO
商品型 开放式 RBS
Luxembourg
SA/Luxembourg
37,464,136.73 19.76
3 ISHARES BARCLAYS TIPS
BOND
商品型 开放式 Black Rock
Fund Advisors
24,771,566.58 13.07
4 WISDOMTREE EUR S/C
DIVIDEND
股票型 开放式 WisdomTree
Asset
Management
16,357,095.74 8.63
5 UNITED STATES BRENT
OIL FUND
商品型 开放式 United States
Commodity
Funds
14,571,762.38 7.69 银华抗通胀主题（QDII-FOF-LOF ）( 场内简称：银华通胀)2014 年半年度报告
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6 IPATH GOLDMAN SACHS
CRUDE
商品型 开放式 Barclays
Global
Investors
iPath
Exchange
11,331,980.93 5.98
7 ISHARES RUSSELL 2000
GROWTH
股票型 开放式 Black Rock
Fund Advisors
8,908,474.22 4.70
8 UNITED STATES OIL FUND
LP
商品型 开放式 United States
Commodity
Funds
8,348,808.15 4.40
9 POWERSHARES QQQ NASDAQ
100
股票型 开放式 Invesco
PowerShares
Capital Mgmt
7,280,399.04 3.84
10 FSP DJUBS DIVERSIFIED
BACKWARDATED FUND
商品型 开放式 Fundlogic SAS 6,208,380.40 3.27
注： 本 基金 所投 资的 上述 基金以 及上 述基 金的 基金 管理人 均不 是、 亦不 得被 视为本 基金 的发 起人 、
分销商 或发 行者 。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查， 或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。
7.11.2 本 基金 本报告 期末 未持有 股票 ，因为 本基 金不存 在投 资的前 十名 股票超 出
基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外的情 形。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 17,380.37
4 应收利 息 1,148.63
5 应收申 购款 2,559.88
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 21,088.88
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 银华抗通胀主题（QDII-FOF-LOF ）( 场内简称：银华通胀)2014 年半年度报告
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7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.11.6 投 资组 合报告 附 注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
6,774 34,079.41 0.00 0.00% 230,853,904.53 100.00%
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 齐 鲁 证 券 有 限 公 司 客 户 信 用 交 易
担保证 券账 户
500,000.00 12.61%
2 刘玉彬 267,100.00 6.74%
3 欧军 100,032.00 2.52%
4 王丽华 100,031.00 2.52%
5 容绮兰 100,021.00 2.52%
6 王绮梅 100,010.00 2.52%
7 傅玉 100,007.00 2.52%
8 刘培润 100,006.00 2.52%
9 史永胜 100,005.00 2.52%
10 戴翼 100,000.00 2.52%
注：以 上信 息中 持有 人名 称及持 有人 份额 数量 由中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司提 供。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
注：截至 本 报告 期末 ，本 基金管 理人 的从 业人 员未 持有本 基金 。
8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人持有本 基金份额
总量的 数量 区间 为0 ；本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 的数 量区 间 为0。
银华抗通胀主题（QDII-FOF-LOF ）( 场内简称：银华通胀)2014 年半年度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2010 年12 月6 日 ）基 金份 额总 额 690,933,251.36
本报告 期期 初基 金份 额总 额 267,204,162.79
本报告 期基 金总 申购 份额 876,450.87
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 37,226,709.13
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 230,853,904.53
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
10.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。
10.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人 事 变动
本基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日发 布任 免通 知， 解 聘尹东 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 总经
理助理 职务 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产以 及基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 本报 告期 未变 更为 其提供 审计 服务 的会 计师 事务所 。 银华抗通胀主题（QDII-FOF-LOF ）( 场内简称：银华通胀)2014 年半年度报告
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10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本 报 告 期 内 本 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 涉 及 托 管 业 务 的 部 门 及 其 相 关 高 级 管 理 人 员 未 受 到
任何稽 查或 者处 罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金
额
占当期 股票
成交总 额的
比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
GOLDMAN SACHS(ASIA)L.L. - - - 11,233.40 17.08% -
UBS SECURITIES ASIA LTD - - - 22,733.95 34.57% -
J.P.MORGAN SECURITIES(ASIA
PACIFIC)LTD
- - - 11,651.16 17.72% -
CITIGROUP GLOBAL MARKETS
ASIA LTD
- - - 10,267.71 15.61% -
其他 - - - - - -
CLSA ASIA PACIFIC MARKETS - - - 9,873.80 15.01% -
注：本 基金 本报 告期 未进 行股票 投资 ，应 支付 该券 商的佣 金是 由基 金交 易产 生的。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 基金交 易
成交金 额
占当期 债
券
成交总 额
的比例
成交金
额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 基
金
成交总 额
的比例
GOLDMAN
SACHS(ASIA)L.L.
- - - - - - 20,209,146.43 16.99%
UBS SECURITIES
ASIA LTD
- - - - - - 22,733,970.03 19.11%
J.P.MORGAN
SECURITIES(ASIA
PACIFIC)LTD
- - - - - - 22,435,825.22 18.86%
CITIGROUP
GLOBAL MARKETS
ASIA LTD
- - - - - - 29,729,155.32 24.99%
其他 - - - - - - 12,596,667.11 10.59%
CLSA ASIA
PACIFIC MARKETS
- - - - - - 11,275,023.11 9.48% 银华抗通胀主题（QDII-FOF-LOF ）( 场内简称：银华通胀)2014 年半年度报告
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10.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
《银华抗通胀主题（QDII-FOF-LOF ） 、银华全球优选
(QDII-FOF)2013 年12 月 31 日 基金净值公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年1 月3 日
2 《银华全球优选基金更新招募说明书（2014 年第1 号） 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年1 月9 日
3 《银华全球优选基金更新招募说明书摘要（2014 年第1 号） 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年1 月9 日
4 《银华全球核心优选证券投资基金因境外休市暂停申赎公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年1 月15 日
5 《银华全球核心优选证券投资基金 2013 年第 4 季度报告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年1 月21 日
6
《银华全球核心优选证券投资基金因境外交易所休市暂停申
购、赎回及定期定额投资业务的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年2 月12 日
7 《银华全球核心优选证券投资基金 2013 年年度报告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年3 月28 日
8 《银华全球核心优选证券投资基金 2013 年年度报告摘要》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年3 月28 日
9 《银华全球核心优选证券投资基金因境外休市暂停申赎公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年4 月15 日
10 《银华全球核心优选证券投资基金 2014 年第 1 季度报告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年4 月19 日
11 《银华全球核心优选证券投资基金因境外休市暂停申赎公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年4 月29 日
12
《银华全球核心优选证券投资基金因境外交易所休市暂停申
购、赎回及定期定额投资业务的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年5 月21 日
13
《银华全球核心优选证券投资基金因境外交易所休市暂停申
购、赎回及定期定额投资业务的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年6 月26 日
14
《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加东莞银行费率
优惠活动的更正公告 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年1 月4 日
15
《关于银华旗下部分基金在上海好买基金销售有限公司开通定
投业务及参加定投费率优惠的公告 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年1 月21 日
16
《银华基金管理有限公司关于开通农业银行机构网上直销业务
公告 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年2 月17 日
17
《关于银华旗下部分基金参加浙江同花顺基金销售有限公司申
购费率优惠活 动的公告 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年3 月4 日
18
《关于增加和讯信息科技有限公司为旗下部分基金代销等业务
办理机构的公告 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年3 月13 日
19
《关于增加深圳市新兰德证券投资咨询有限公司为旗下部分基
金代销等业务办理机构的公告 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年3 月14 日
20 《银华基金关于旗下部分基金参加光大证券手机客户端申购费 三大证券报及本基 2014 年3 月15 日 银华抗通胀主题（QDII-FOF-LOF ）( 场内简称：银华通胀)2014 年半年度报告
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率优惠活动的公告 》 金管理人网站
21
《银华基金管理有限公司关 于开展直销网上交易基金转换费率
优惠的公告 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年3 月25 日
22
《关于增加北京增财基金销售有限公司为旗下部分基金代销等
业务办理机构的公告 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年3 月31 日
23
《银华基金关于增加民族证券为旗下部分基金代销及转换业务
办理机构公告 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年4 月1 日
24
《关于增加一路财富（北京）信息科技有限公司为旗下部分基
金代销等业务办理机构的公告 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年4 月2 日
25
《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加中金公司费率
优惠活动的公告 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年4 月23 日
26
《银华基金管理有限公司关于增加嘉实财富管理有限公司为旗
下部分基金代销机构并参加其费率优惠活动的公告 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年5 月23 日
27
《银华基金管理有限公司关于参加同花顺基金积分兑换活动的
公告 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年5 月30 日
28
《银华基金管理有限公司关于暂停网上交易等系统服务的公
告 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年6 月5 日
29
《关于增加北京恒天明泽基金销售有限公司为旗下部分基金代
销机构并参加其费率优惠活动的公告 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年6 月10 日
30
《关于增加中国国际期货有限公司为旗下部分基金代销机构并
参加其费率优惠活动的公告 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2014 年6 月23 日
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
12.1.1 中 国证 监会 核准 银 华抗通 胀主 题证 券投 资基 金（LOF ） 设立 的文 件
12.1.2 《银 华抗 通胀 主题 证券投 资基 金（LOF ）招 募 说明书 》
12.1.3 《银 华抗 通胀 主题 证券投 资基 金（LOF ）基 金 合同》
12.1.4 《银 华抗 通胀 主题 证券投 资基 金（LOF ）托 管 协议》
12.1.5 《银 华基 金管 理有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》
12.1.6
银 华基 金管 理有 限公司 批准 成立 批件 、营 业执照 、公 司章 程
12.1.7
基 金托 管人 业务 资格批 件和 营业 执照 银华抗通胀主题（QDII-FOF-LOF ）( 场内简称：银华通胀)2014 年半年度报告
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12.1.8
报 告期 内本 基金 管理人 在指 定媒 体上 披露 的各项 公告
12.2 存 放地 点
上述备查文本 存放在本 基 金管理人或基 金托管人 的 办公场所。本 报告存放 在 本基金管理人 及
托管人 住所 ，供 公众 查阅 、复制 。
12.3 查 阅方 式
投资者可免费 查阅，在 支 付工本费后， 可在合理 时 间内取得上述 文件的复 制 件或复印件。 相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.yhfund.com.cn ）查 阅。
银华基金管理有限公司
2014 年8 月27 日
