银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2014 年半年度报告摘要
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银 华中证 中票 50 指 数债券 型证券 投资基 金（LOF)
2014 年半 年度 报告摘要
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2014 年8 月27 日
银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2014 年半年度报告摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年 8 月 25 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2014 年半年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华中 证中 票 50 指 数债 券 型证券 投资 基金 （LOF)
基金简 称 银华中 证中 票 50 指 数债 券 （LOF ）
基金主 代码 161821
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2012 年 12 月 13 日
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 133,480,125.12 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上市 的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日期 2013 年 1 月18 日
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 银华 50A 银华 50C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 161821 161822
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 101,510,819.15 份 31,969,305.97 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 采用 被动 式指 数化 投资， 通 过严 格的 投资 纪 律约束 和数 量化 的风 险 管 理
手段， 以实 现对 标的 指数 的有效 跟踪 。 在 正常 市场 情况下 ， 力 争本 基金 的 净 值
增长率 与业 绩比 较基 准之 间的日 均跟 踪偏 离度 的绝 对值不 超 过 0.2% ， 年 跟 踪 误
差不超 过 2% 。
投资策 略 本基金 为被 动式 指数 基金 ， 采 用最 优复 制法 ， 主 要 以标的 指数 的成 份券 构 成 基
础，综 合考 虑跟 踪效 果、 操作风 险等 因素 构成 组合 ，并根 据本 基金 资产 规 模 、
日常申 赎情 况、 市场 流动 性以及 银行 间和 交易 所债 券特性 、交 易惯 例等 情 况 ，
进行取 整和 优化 ，以 保证 对标的 指数 的有 效跟 踪。
本基金 的投 资组 合比 例为 ： 本 基金 投资 于债 券资 产 比例不 低于 基金 资产 的 90% ，
其中中 证中 票 50 债券 指 数成份 券及 其备 选成 份券 的投资 不低 于本 基金 债 券 资
产的 80% ；本 基金 持有 现 金或到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资 产 净
值的 5% 。
业绩比 较基 准 中证中 票 50 指数 ×9 5%+ 银 行活期 存款 利率 （税 后） ×5% 。
风险收 益特 征 本基金 属于 证券 市场 中的 较低风 险品 种， 其 长期 平 均风险 和预 期收 益率 低 于 股
票基金 、 混 合基 金， 高 于 货币市 场基 金。 本基 金为 指数型 基金 ， 主 要采 用指 数
复制法 跟踪 标的 指数 的表 现， 具有 与标 的指 数、 以 及标的 指数 所代 表的 中 票 市
场相似 的风 险收 益特 征。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2014 年半年度报告摘要
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名称 银华基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 凌宇翔 王永民
联系电 话 (010)58163000 010-66594896
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 95566
传真 (010)58163027 （010 ）66594942
2.4 信 息披 露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.yhfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 银华 50A 银华 50C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014
年 6 月 30 日)
报告期(2014 年1 月1 日 -
2014 年 6 月30 日)
本期已 实现 收益 -202,173.34 62,279.40
本期利 润 9,308,764.46 1,170,058.23
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0584 0.0506
本期加 权平 均净 值利 润率 5.75% 4.95%
本期基 金份 额净 值增 长率 5.55% 5.36%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 1,988,048.21 512,951.61
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0196 0.0160
期末基 金资 产净 值 106,153,735.41 33,307,208.29
期末基 金份 额净 值 1.046 1.042
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 4.60% 4.20%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 例如： 基金 的认 购、
申购、 赎回 费等 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。 银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2014 年半年度报告摘要
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
银华50A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.77% 0.08% 0.62% 0.05% 0.15% 0.03%
过去三 个月 2.95% 0.07% 2.53% 0.06% 0.42% 0.01%
过去 六 个月 5.55% 0.09% 5.06% 0.08% 0.49% 0.01%
过去一 年 2.65% 0.10% 2.61% 0.09% 0.04% 0.01%
自基金 合同
生效起 至今
4.60% 0.10% 4.81% 0.09% -0.21% 0.01%
银华50C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.68% 0.08% 0.62% 0.05% 0.06% 0.03%
过去三 个月 2.86% 0.09% 2.53% 0.06% 0.33% 0.03%
过去六 个月 5.36% 0.09% 5.06% 0.08% 0.30% 0.01%
过去一 年 2.26% 0.10% 2.61% 0.09% -0.35% 0.01%
自基金 合同
生效起 至今
4.20% 0.10% 4.81% 0.09% -0.61% 0.01%
注： 本基 金的 业绩 比较 基 准为中 证中 票 50 指数*95%+ 银行 活期 存款 利率 （ 税后 ）*5% 。 由 于本 基金
的投资 标的 为中 证中 票 50 指数， 且本 基金 现金 或者 到 期日在 一年 以内 的政 府债 券不低 于基 金资产
净值 5% ， 因 此， 本基 金将 业 绩比较 基准 定为 中证 中 票50 指数*95%+ 银 行活 期存 款利率 （税 后） *5% 。
该业绩 比较 基准 目前 能够 忠实地 反映 本基 金的 风险 收益特 征。 银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2014 年半年度报告摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：按基金合 同规定， 本 基金自基金合 同生效起 六 个月内为建仓 期，截至 建 仓期结束时 本基金的
各项投资比例 已达到基 金 合同的规定： 本基金投 资 于债券资产比 例不低于 基 金资产的 90% ，其 中
中证中 票 50 债 券指 数成 份 券及其 备选 成份 券的 投资 不低于 本基 金债 券资 产 的80% ； 本基 金持 有现
金或到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银 华基 金管 理有 限公 司成立 于 2001 年 5 月 28 日，是 经中 国证 监会 批准( 证监基 金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币， 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别
为： 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会
许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。 银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2014 年半年度报告摘要
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截至2014 年6 月30 日， 本 基金 管理 人管 理 着40 只 证券投 资基 金， 具体 包括 银华优 势企 业证 券投
资基金 、银 华保 本增 值 证 券投资 基金 、银 华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基金 、 银华货 币市 场证 券投
资基金、银华 核心价值 优 选股票型证券 投资基金 、 银华优质增长 股票型证 券 投资基金、 银华富裕
主题股 票型 证券 投资 基金 、 银华 领先 策略 股票 型证 券投资 基金 、 银 华全 球核 心优选 证券 投资 基金 、
银华内 需精 选股 票型 证券 投资基 金(LOF) 、 银 华增 强 收益债 券型 证券 投资 基金 、 银华 和谐 主题 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 、银华 沪深 300 指数 分级 证券投 资基 金、 银华 深证 100 指数 分级 证券 投
资基金、银华 信用 债券 型 证券投资基金 （LOF） 、 银 华成长先锋混 合型证券 投 资基金、银 华信用双
利债券 型 证 券投 资基 金 、 银华抗 通胀 主题 证券 投资 基金 （LOF ） 、 银华 中证 等 权重 90 指 数分 级证 券
投资基金、银 华永祥保 本 混合型证券投 资基金、 银 华消费主题分 级股票型 证 券投资基金 、银华中
证内地资源主 题指数分 级 证券投资基金 、银华永 泰 积极债券型证 券投资基 金 、银华中小 盘精选股
票型证 券投 资基 金 、 银 华 纯债信 用主 题债 券型 证券 投资基 金 （LOF ） 、 上 证50 等权重 交易 型开 放式
指数证 券投 资基 金、 银华 上证 50 等 权重 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金、 银华 中证 中票
50 指 数债 券型 证券 投资 基 金 （LOF ） 、 银华 永兴 纯债 分级债 券型 发起 式证 券投 资基金 、 银 华 交 易型
货币市 场基 金、 银华 中证 成长股 债恒 定组 合 30/70 指数证 券投 资基 金、 银华 信用四 季红 债券 型 证
券投资基金、 银华中证 转 债指数增强分 级证券投 资 基金、银华信 用季季红 债 券型证券投 资基金、
银华中 证 800 等 权重 指数 增强分 级证 券投 资基 金、 银华永 利债 券型 证券 投资 基金、 银华 恒生 中 国
企业指数分级 证券投资 基 金、银华多利 宝货币市 场 基金、银华永 益分级债 券 型证券投资 基金和银
华活钱宝货币 市场基金 。 同时，本基金 管理人管 理 着多个全国社 保基金、 企 业年金和特 定客户资
产管理 投资 组合 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理）
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
经惠云
女士
本基金
的基金
经理
2014 年5 月8
日
- 5 年
硕士学 位。 2009 年7 月北 京大学
毕业后 加盟 银华 基金 管理 有限
公司， 曾担 任固 定收 益类 研究
员、 基 金经 理助 理职 务， 自 2013
年8 月5 日 起兼 任银 华信 用双利
债券型 证券 投资 基金 以及 银华
中证成 长股 债恒 定组 合30/70 指
数证券 投资 基金 基金 经理 ，自
2014 年5 月8 日 起兼 任银 华永兴
纯债分 级债 券型 发起 式证 券投
资基金 基 金 经理 。具 有从 业资银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2014 年半年度报告摘要
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格。国 籍： 中国 。
张翼女
士
本基金
的基金
经理
2012 年12 月
13 日
2014 年5 月
8 日
7 年
硕士学 位。2006 年至 2010 年先
后在易 方达 基金 管理 有限 公司、
天治基 金管 理有 限公 司从 事债
券交易 、 固 定收 益研 究及 投资等
工作， 曾担 任过 债券 交易 员、 资
深固定 收益 研究 员及 基金 经理
助理等 职位 。 2011 年2 月 加盟银
华基金 管理 有限 公司 ， 曾 担任基
金经理 助理 职务 。 自 2012 年 6
月12 日至2014 年5 月8 日期间
担任银 华信 用债 券型 证券 投资
基金（LOF ）基 金经 理， 自 2013
年1 月18 日至2014 年5 月8 日
期间兼 任银 华 永 兴纯 债分 级债
券型发 起式 证券 投资 基金 基金
经理 。 具 有从 业资 格。 国 籍： 中
国。
葛鹤军
先生
本基金
的基金
经理助
理
2013 年9 月17
日
- 5.5 年
博士学 位。2008 年至 2011 年曾
在中诚 信证 券评 估有 限公 司、 中
诚信国 际信 用评 级有 限公 司从
事信用 评级 工作 。2011 年11 月
加盟银 华基 金管 理有 限公 司， 主
要从事 债券 研究 工作 。 具 有从业
资格。 国籍 ：中 国。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》及 其各 项实 施准则 、 《 银华 中证 中票50 指数 债券 型证 券投 资基 金（LOF ） 基金 合同》
和其他有关 法律法规 的规 定,本着诚实 信用、勤 勉尽 责的原则管 理和运用 基金 资产,在严格 控制风
险的基 础上,为 基金 份额 持 有人谋 求最 大利 益, 无损 害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。 本 基金 无违 法、
违规行 为。 本基 金投 资组 合符合 有关 法规 及基 金合 同的约 定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 制 定银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2014 年半年度报告摘要
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了《公平交易 制度》和 《 公平交易执行 制度》等 ， 并建立了健全 有效的公 平 交易执行体 系，保证
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。
在投资决策环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持。同时 ，在投资 决 策过程中，各 基金经理 、 投资经理严格 遵守本基 金 管理人的各 项投资管
理制度 和投 资授 权制 度， 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管 理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
综上所 述， 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金未 发 现存在可能导 致不公平 交 易和利益输送 的异常交 易 行为。本报告 期
内，本公司所 有投 资组 合 参与的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量超 过该证券
当日成 交量 的 5% 的 情况 有9 次， 原因 是指 数型 投资 组 合投资 策略 需要 ， 未 导致 不公平 交易 和利 益
输送。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年，债券 市场呈现 趋 势性牛市行情 ，一季度 受 房地产销售回 落以及投 资 增速放缓影响 ，
宏观经 济下 行压 力不 断增 大； 与此 同时 ， 商 业银 行 的风险 偏好 有所 下降 ， 非 标业务 扩张 意愿 降低 ，
银行间资金价 格不断降 低 。在基本面和 资金面的 共 同推动下，债 券牛市行 情 启动。进入 二季度，
房地产销售、 投资仍然 较 弱，保增长、 促就业成 为 政策的主要目 标。4 月 份 以来，央行 通过定向
降准以及公开 市场操作 等 方式投放基础 货币，货 币 政策的调整推 动了债券 牛 市行情的延 续。与此
同时， 以铁 路建 设为 代表 的基建 项目 投资 力度 不断 加码，5 月份 PMI 指 标以 及发电 量数 据逐 渐 走
强，反 映出 经济 在短 期内 可能逐 渐走 稳， 至 6 月底 债券收 益率 呈现 陡峭 化上 行趋势 。
报告期内，本 基金的杠 杆 略高于标的指 数，久期 略 低于标的指数 ，在上半 年 的牛市行情中 跑
赢指数 的同 时基 本复 制了 标的指 数的 风险 特征 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金 A 级基金 份额 净值 为 1.046 元，本 报告 期 A 级基 金份 额净值 增长 率为银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2014 年半年度报告摘要
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5.55% ， 同期 业绩 比较 基准 收益率 为 5.06% ； 截至 报告 期末， 本基 金 C 级 基金 份 额净值 为 1.042 元，
本报告 期C 级基 金份 额净 值增长 率 为 5.36% ， 同 期业 绩比较 基准 收益 率 为5.06% 。 报 告期 内 ， 本 基
金日均 跟踪 误差 控制 在0.2% 之内 ，年 化跟 踪误 差控 制在 2% 之 内。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2014 年下 半年 ，保 增 长与促 改革 之间 的博 弈成 为影响 经济 政策 的主 要变 量。
资金方面，随 着经济下 行 压力不断增大 ，银行机 构 的风险偏好也 有所降低 ， 非标业务的扩 张
受到明显抑制 ，央行随 后 对货币政策进 行了微调 ， 通过公开市场 操作、定 向 降准等多种 方式保持
银行间 市场 相对 充裕 的流 动性， 以期 引导 资金 价格 下行。 后续 ，央 行拟 推 出 PSL 来 引导 融资 成本
降低，这也意 味着央行 的 货币政策工具 从数量型 向 价格型转变。 然而，银 行 间资金价格 的稳定下
行仍未 有效 传导 至实 体经 济， 一 季度 企业 一般 贷款 加权平 均利 率仍 然上 行 了23BP 。 在经 济仍 存下
行压力并且企 业融资成 本 仍处高位的背 景下，央 行 有望继续通过 多种手段 促 使银行间资 金价格稳
定在较低水平 ，货币政 策 收紧的概率较 小。值得 关 注的是，为推 动经济转 型 ，央行货币 政策全面
放松、 大幅 投放 基础 货币 的可能 性也 不大 ，因 此定 向操作 将成 为货 币政 策操 作的常 态。
政策方面，随 着上半年 托 底政策的不断 加码，在 结 构性稳增长政 策的推动 下 ，宏观经济出 现
一定程 度的 企稳 迹象 ，PMI 、 发电 量等 指标 企稳 回升 ， 这对 债券 长端 利率 的下 行不利 。 然 而， 在 房
地产行业景气 度不断下 行 的背景下，总 需求恢复 的 力度仍然较弱 ，政策托 底 经济有望在 下半年持
续。因此，在 确认经济 企 稳 之前，定向 宽松的货 币 政策以及结构 性托底的 经 济政策难以 转向，在
此背景 下票 息模 式较 为有 利。
信用风险方面 ，以钢铁 行 业为代表的产 能过剩行 业 的资金面较为 紧张，融 资 渠道并不十分 畅
通，相 关行 业 的 信用 风险 需要警 惕。
本基金 将在 控制 信用 风险 的前提 下保 持对 标的 指数 风险特 征的 跟踪 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2014 年半年度报告摘要
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日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ，中 国 银 行股 份有限 公司 （以 下称 “本 托管人 ” ） 在对 银华 中证 中 票 50 指数 债券
型证券投资基 金（LOF） （ 以下称 “本基 金 ”）的 托 管过程中，严 格遵守《 证 券投资基金 法》及其
他有关法律法 规、基金 合 同和托管协议 的有关规 定 ，不存在损害 基金份额 持 有人利益的 行为，完
全尽职 尽责 地履 行了 应尽 的义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价 格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本半年度报告 中的财务 指 标、净值表现 、收益分 配 情况、财务会 计报告、 投 资组合报告等 数
据核对 无误 。 （ 注： 财务 会 计报告 中的 “金 融工 具风 险管理 ”部 分未 在托 管人 复核范 围内 。 ）
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 银华 中证 中 票50 指 数债 券型 证券 投资 基 金（LOF)
报告截 止日 ： 2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日 银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2014 年半年度报告摘要
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资 产：
银行存 款 3,861,147.17 5,378,961.63
结算备 付金 176,017.52 2,391,450.03
存出保 证金 10,224.20 11,296.93
交易性 金融 资产 188,333,598.50 284,214,278.40
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 188,333,598.50 284,214,278.40
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 2,966,852.56 6,068,295.29
应收股 利 - -
应收申 购款 - 895.53
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 25.00 -
资产总 计 195,347,864.95 298,065,177.81
负债和所有者权益
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 54,785,597.82 46,476,599.54
应付证 券清 算款 - 209,184.50
应付赎 回款 106,482.44 6,235,341.87
应付管 理人 报酬 60,124.37 119,837.46
应付托 管费 12,024.88 23,967.49
应付销 售服 务费 8,751.14 3,580.16
应付交 易费 用 10,138.82 8,463.21
应交税 费 598,719.00 598,719.00
应付利 息 31,933.08 22,040.34
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 273,149.70 140,012.18
负债合 计 55,886,921.25 53,837,745.75
所有者权益：
实收基 金 133,480,125.12 246,583,724.71
未分配 利润 5,980,818.58 -2,356,292.65
所有者 权益 合计 139,460,943.70 244,227,432.06
负债和 所有 者权 益总 计 195,347,864.95 298,065,177.81
注：报 告截 止日 2014 年 6 月 30 日,银 华中票 50 指 数 债券(LOF) 基金 份额 总额 为 133,480,125.12银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2014 年半年度报告摘要
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份 ； 银 华 中 票 50 指 数 债 券(LOF)A 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 1.046 元 ， 基 金 份 额 总 额 为
101,510,819.15 份 ；银 华 中票 50 指数 债券(LOF)C 基金份 额净 值为 人民 币 1.042 元， 基金 份额 总
额为31,969,305.97 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 银华 中证 中 票50 指 数债 券型 证券 投资 基 金（LOF)
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年6
月 30 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至2013 年 6
月 30 日
一、收入 12,211,699.98 40,955,568.08
1.利息 收入 6,174,307.77 33,188,045.57
其中： 存款 利息 收入 36,727.63 3,857,024.61
债券利 息收 入 6,136,702.36 27,701,138.40
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 877.78 1,629,882.56
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列） -4,601,183.37 5,252,068.99
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -4,601,183.37 5,252,068.99
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
10,618,716.63 1,065,386.79
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
19,858.95 1,450,066.73
减： 二、费用 1,732,877.29 8,903,950.58
1．管 理人 报酬 461,803.16 3,626,983.08
2．托 管费 92,360.63 725,396.65
3．销 售服 务费 34,786.36 419,595.58
4．交 易费 用 7,114.28 36,907.85
5．利 息支 出 783,071.83 3,686,963.36
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 783,071.83 3,686,963.36
6．其 他费 用 353,741.03 408,104.06
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
10,478,822.69 32,051,617.50
减：所 得税 费用 - - 银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2014 年半年度报告摘要
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四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
10,478,822.69 32,051,617.50
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 银华 中证 中 票50 指 数债 券型 证券 投资 基 金（LOF)
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
246,583,724.71 -2,356,292.65 244,227,432.06
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 10,478,822.69 10,478,822.69
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-113,103,599.59 -2,141,711.46 -115,245,311.05
其中：1. 基 金申 购款 82,116,178.78 1,306,750.55 83,422,929.33
2. 基金 赎回 款 -195,219,778.37 -3,448,462.01 -198,668,240.38
四 、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
133,480,125.12 5,980,818.58 139,460,943.70
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
3,388,525,071.87 5,634,188.39 3,394,159,260.26
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 32,051,617.50 32,051,617.50
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
-2,831,650,414.47 -26,957,433.42 -2,858,607,847.89 银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2014 年半年度报告摘要
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数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
其中：1. 基 金申 购款 406,906,559.96 7,532,465.98 414,439,025.94
2. 基金 赎回 款 -3,238,556,974.43 -34,489,899.40 -3,273,046,873.83
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以 “- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
556,874,657.40 10,728,372.47 567,603,029.87
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______杨清______
____龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 本报 告期所采 用的会计政策 和会计估 计与最近一期 年度 报告 相一致的说明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 一致 。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 不涉 及会 计政策 变更 事项 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 不涉 及会 计估计 变更 事项 。
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.3 关 联方 关系
6.4.3.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.3.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
西南证 券股 份有 限公 司（ “西南 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构 银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2014 年半年度报告摘要
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中国银 行股 份有 限公 司（ “中国 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.4 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.4.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.4.1.1 股 票交 易
注：本 基金 于本 报告 期及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
6.4.4.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
西南证券 9,503,489.05 68.95% 149,345,106.08 82.81%
东北证券 - - 150,991.90 0.08%
6.4.4.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
东北证券 - - 86,000,000.00 0.90%
西南证券 - - 5,618,000,000.00 59.03%
6.4.4.1.4 权 证交 易
注：本 基金 于本 报告 期及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方交 易单 元进 行权证 交 易。
6.4.4.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无应 支付 关联方 的佣 金。
6.4.4.2 关 联方 报酬
6.4.4.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2014 年半年度报告摘要
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2014 年1 月1 日至 2014 年6
月 30 日
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
461,803.16 3,626,983.08
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
124,097.18 1,401,423.17
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.5% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H＝ E× 0.5% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前一日 的基金资 产净 值
基金管理 费每日计 算 ，逐日累计 至每月月 底， 按月支付， 由基金 托
管人于次月前 三个工作 日 内从基金资产 中一次性 支 付给基金管理 人，若遇 法 定节假日、 休息日，
支付日 期顺 延。
6.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
92,360.63 725,396.65
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.1% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .1%/ 当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月底，按 月 支付，由基金 托管人于 次 月前三个工 作日内从
基金资 产中 一次 性支 取， 若遇法 定节 假日 、休 息日 ，支付 日期 顺延 。
6.4.4.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
银华50A 银华50C 合计
中国银 行 - 10,867.03 10,867.03
银华基 金管 理有 限公 司 - 11,950.56 11,950.56
合计 - 22,817.59 22,817.59
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2013 年 1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2014 年半年度报告摘要
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银华50A 银华50C 合计
中国银 行 - 192,039.50 192,039.50
银华基 金管 理有 限公 司 - 200,787.53 200,787.53
合计 - 392,827.03 392,827.03
注：本 基 金C 类 基金 份额 的销售 服务 费率 为年 费 率0.3% 。
在通常 情况 下，C 类基 金 份额的 销售 服务 费按 前一 日 C 类 基金 份额 资产 净值 的年费 率计 提。 计算
方法如 下：
H＝ E× 年销 售服 务费 率 ÷ 当年天 数
H 为 C 类 基金 份额 每日 应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类 基金 份额 前一 日 基金资 产净 值
销售服务费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送销售服 务 费划付指令 ，经基金
托管人复核后 于次 月首 日 起三个工作日 内从基金 财 产中一次性支 付给基金 管 理人，若遇 法定节假
日、休 息日 ，支 付日 期顺 延。
C 类基 金份 额销 售服 务费 主要用 于本 基金 持续 销售 以及基 金份 额持 有人 服务 等各项 费用 。
6.4.4.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银行 - 19,839,131.23 - - 4,998,000.00 297.14
注：本 基金 于上 年度 可比 期间 未 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债 券（ 含回 购）交 易。
6.4.4.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.4.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期 及 上年 度可 比期 间 均未 运用 固有 资金 投资 本基金 份额 。
6.4.4.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注： 本 基金 除基 金管 理人 之 外的其 他关 联方 于2014 年 6 月 30 日及2013 年 12 月 31 日均 未持 有本
基金份 额。
6.4.4.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 3,861,147.17 29,307.93 18,829,582.28 327,625.65
银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2014 年半年度报告摘要
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6.4.4.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.4.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他关 联交 易事 项。
6.4.5 期 末（2014 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通 受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发而 流 通受限 的证 券。
6.4.5.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
6.4.5.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.5.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额人 民 币54,785,597.82 元， 是以 如下 债券作 为质 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
1382111 13 国网
MTN1
2014 年7 月1 日 99.17 157,000 15,569,690.00
1382257 13 浙小商
MTN1
2014 年7 月1 日 99.06 200,000 19,812,000.00
1282388 12 电网
MTN3
2014 年7 月4 日 100.28 200,000 20,056,000.00
合计
557,000 55,437,690.00
6.4.5.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。
6.4.6 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ） 银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2014 年半年度报告摘要
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1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 188,333,598.50 96.41
其中： 债券 188,333,598.50 96.41
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,037,164.69 2.07
7 其他各 项资 产 2,977,101.76 1.52
8 合计 195,347,864.95 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
注：本基 金本报 告期末 未持 有股票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
注：本 基金 本报 告期 未投 资股票 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,036,000.00 7.20
其中： 政策 性金 融债 10,036,000.00 7.20
4 企业债 券 7,618,598.50 5.46
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 170,679,000.00 122.38
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 188,333,598.50 135.04
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元 银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2014 年半年度报告摘要
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序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1382111 13 国网 MTN1 300,000 29,751,000.00 21.33
2 101364016 13 连 普湾MTN001 200,000 21,246,000.00 15.23
3 1282388 12 电网 MTN3 200,000 20,056,000.00 14.38
4 1382257 13 浙 小商MTN1 200,000 19,812,000.00 14.21
5 1382208 13 杭 机场MTN1 200,000 19,684,000.00 14.11
7.7 期末 按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查， 或 在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
7.11.2 本 基金 本报告 期末 未持有 股票， 因为本 基金 不存 在投 资的前 十名 股票超 出基 金
合 同规 定的备 选股 票库之 外的 情形。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 10,224.20
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,966,852.56
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 25.00
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,977,101.76 银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2014 年半年度报告摘要
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7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，各 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
银华
50A
462 219,720.39 49,883,948.84 49.14% 51,626,870.31 50.86%
银华
50C
79 404,674.76 27,948,535.67 87.42% 4,020,770.30 12.58%
合计 541 246,728.51 77,832,484.51 58.31% 55,647,640.61 41.69%
注：对于分级 基金，比 例 的分母采用各 自级别的 份 额，对于合计 数，比例 的 分母采用期 末基金份
额总额 。
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
银华 50A
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 王晓枫 29,350.00 31.36%
2 武根安 20,000.00 21.37%
3 王侃文 9,530.00 10.18%
4 谷文海 7,050.00 7.53%
5 田秀利 6,900.00 7.37%
6 畅申茂 5,000.00 5.34%
7 侯铁香 5,000.00 5.34%
8 侯敏 4,500.00 4.81%
9 李玉萍 4,290.00 4.58% 银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2014 年半年度报告摘要
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10 林扬 954.00 1.02%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持 有本 基金
银华 50A 191.39 0.00%
银华 50C - -
合计
191.39 0.00%
注：对于分级 基金，下 属 分级份额比例 的分母采 用 各自级别的份 额，合计 数 比例的分母 采用期末
基金份 额总 额。
8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
银华50A 0
银华50C 0
合计
0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
银华50A
0
银华50C
0
合计
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 银华 50A 银华 50C
基金合 同生 效日 （2012 年 12 月 13 日 ）基 金
份额总 额
2,664,234,839.87 724,290,232.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 232,843,500.36 13,740,224.35
本报告 期基 金总 申购 份额 45,031,956.44 37,084,222.34
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 176,364,637.65 18,855,140.72
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 101,510,819.15 31,969,305.97
银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2014 年半年度报告摘要
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
10.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。
10.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
2014 年 2 月 14 日 本基金 托管人 发布 公告 ， 自 2014 年 2 月 13 日起 ，陈 四清 先 生担任 中国 银
行股份 有限 公司 行长 。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人 的专 门基 金托 管部 门无 重大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产以 及基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 的审 计机 构是 安永 华明会 计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 、 托 管人 的托 管业 务部 门 及其相 关高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等
情况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名称
交易单元数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例 银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2014 年半年度报告摘要
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中信证券股份有限公司 3 - - - - -
平安证券有限责任公司 1 - - - - -
西南证券股份有限公司 2 - - - - -
国海证券股份有限公司 1 - - - - -
国盛证券有限责任公司 1 - - - - -
中信建投证券股份有限公司 3 - - - - -
渤海 证券股份有限公司 3 - - - - -
财达证券有限责任公司 1 - - - - -
宏源证券股份有限公司 1 - - - - -
华泰证券股份有限公司 2 - - - - -
德邦证券有限责任公司 1 - - - - -
申银万国证券股份有限公司 1 - - - - -
东北证券股份有限公司 2 - - - - -
中航证券有限公司 1 - - - - -
广州证券有限责任公司 2 - - - - -
西部证券股份有限公司 1 - - - - -
中银国际证券有限责任公司 1 - - - - -
方正证券股份有限公司 2 - - - - -
兴业证券股份有限公司 1 - - - - -
第一创业证券股份有限公司 1 - - - - -
财富里昂证券有限公司 2 - - - - -
首创证券有限责任公司 1 - - - - -
国联证券股份有限公司 1 - - - - -
中国银河证券股份有限公司 3 - - - - -
国信证券股份有限公司 2 - - - - -
北京高华证券有限责任公司 1 - - - - -
国元证券股份有限公司 1 - - - - -
国泰 君安证券股份有限公司 2 - - - - -
航空证券有限责任公司 1 - - - - -
恒泰证券股份有限公司 1 - - - - -
国金证券股份有限公司 1 - - - - -
招商证券股份有限公司 2 - - - - -
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全面 、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 ， 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。 银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2014 年半年度报告摘要
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10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权证
成交总额的比
例
中信证券股份有限公司 - - 177,600,000.00 40.28% - -
平安证券有限责任公司 - - - - - -
西南证券股份有限公司 9,503,489.05 68.95% - - - -
国海证券股份有限公司 3,514,678.60 25.50% 65,300,000.00 14.81% - -
国盛证券有限责任公司 - - 9,300,000.00 2.11% - -
中信建投证券股份有限公司 - - 25,900,000.00 5.87% - -
渤海证券股份有限公司 - - 11,400,000.00 2.59% - -
财达证券有限责任公司 764,270.20 5.55% 16,500,000.00 3.74% - -
宏源证券股份有限公司 - - 25,200,000.00 5.72% - -
华泰证券股份有限公司 - - 28,900,000.00 6.55% - -
德邦证券有限责任公司 - - 45,000,000.00 10.21% - -
申银万国证券股份有限公司 - - 22,900,000.00 5.19% - -
东北证券股份有限公司 - - - - - -
中航证券有限公司 - - - - - -
广州证券有限责任公司 - - - - - -
西部证券股份有限公司 - - - - - -
中银国际证券有限责任公司 - - - - - -
方正证券股份有限公司 - - - - - -
兴业证券股份有限公司 - - - - - -
第一创业证券股份有限公司 - - - - - -
财富里昂证券有限公司 - - - - - -
首创证券有限责任公司 - - - - - -
国联证券股份有限公司 - - - - - -
中国银河证券股份有限公司 - - - - - -
国信证券股份有限公司 - - - - - -
北京高华证券有限责任公司 - - - - - -
国元证券股份有限公司 - - - - - -
国泰 君安证券股份有限公司 - - - - - -
航空证券有限责任公司 - - - - - -
恒泰证券股份有限公司 - - - - - -
国金证券股份有限公司 - - - - - - 银华中证中票 50 指数债券（LOF ）2014 年半年度报告摘要
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招商证券股份有限公司 - - 12,900,000.00 2.93% - -
银华基金管理有限公司
2014 年8 月27 日
