兴 全 商 业 模式 优 选 股 票型 证 券 投 资基 金
（LOF）
2014 年 半年 度 报 告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 兴业全球基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司
送出日 期：2014 年8 月27 日
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 8 月 26 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2014 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 2
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 4
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 4
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 4
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 4
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 5
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 5
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 5
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 5
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 6
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 7
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 7
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 8
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .......................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 .......................................................... 9
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 .......................................................... 9
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 10
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 10
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 10
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5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 10
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 11
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 11
§6 半年 度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 11
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 11
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 12
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 13
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 15
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 30
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 30
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 31
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 31
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 32
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 34
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 34
7.7 期末 按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 35
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 35
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 35
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 35
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 35
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 35
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 36
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 36
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 37
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 37
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 37
§9 开放 式基金份额变动 ......................................................................................................................... 37
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 38
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 38
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 38
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 38
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 38
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 38
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 38
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 38
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 39
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 41
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 41
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 41
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 41
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 41
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 兴全商 业模 式优 选股 票型 证券投 资基 金（LOF ）
基金简称 兴全商 业模 式股 票（LOF ）
场内简 称 兴全模 式
基金主 代码 163415
前端交 易代 码 163415
后端交 易代 码 163416
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2012 年 12 月 18 日
基金管 理人 兴业全 球基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 117,950,036.05 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2013-02-01
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 以挖 掘 、 筛选 具有 优秀商 业模 式的 公司 为主 要
投资策 略， 通过 投资 这类 公司， 力求 获取 当前 收益 及
实现长 期资 本增 值。
投资策 略 本基金 为股 票型 基金 ， 投 资策略 细分 为资 产配 置策 略，
股票筛 选策 略、 以及 行业 配置策 略等 ，其 中以 “商 业
模式” 优选 为股 票筛 选策 略。
业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指数 ＋ 20% × 中证 国债 指数
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 产品 ，属于 较高 风险 、较 高收 益
的基金 品种 ，其 预期 风险 收益水 平高 于混 合型 基金 、
债券型 基金 及货 币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 兴业全 球基 金 管 理有 限公
司
中国光 大银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 冯晓莲 张建春
联系电 话 021-20398888 010-63639180
电子邮 箱 fengxl@xyfunds.com.cn zhangjianchun@cebbank.com
客户服 务电 话
4006780099 ， 021-38824536 95595
传真 021-20398858 010-63639132
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注册地 址 上海市 黄浦 区金 陵东 路368
号
北京市 西城 区太 平桥 大 街25
号、 甲25 号中 国光 大中 心
办公地 址 上海市 张杨 路500 号 时代
广场 19-20 楼
北京市 西城 区太 平桥 大 街25
号、 甲25 号中 国光 大中 心
邮政编 码 200122 100033
法定代 表人 兰荣 唐双宁
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 日报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.xyfunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 中国北 京市 西城 区金 融大 街27 号投
资广 场22-23 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 5,317,474.88
本期利 润 3,130,686.71
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0354
本期加 权平 均净 值利 润率 3.43%
本期基 金份 额净 值增 长率 3.55%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 9,441,409.71
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0800
期末基 金资 产净 值 127,391,445.76
期末基 金份 额净 值 1.080
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 8.00%
注：1 、 上 述财 务指 标采 用 的计算 公式 ， 详见 中国 证 券监督 管理 委员 会发 布的 《证 券投 资基 金信 息
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披露编 报规 则 第 1 号<主 要 财务指 标的 计算 及披 露>》 、 《证券 投资 基金 会计 核算 业务指 引》 等相 关
法规。
2 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 ： 开放式 基金 的申 购赎
回费、 红利 再投 资费 、基 金转换 费等 ） ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 4.65% 0.74% 0.52% 0.62% 4.13% 0.12%
过去三 个月 5.37% 0.96% 1.44% 0.70% 3.93% 0.26%
过去六 个月 3.55% 1.10% -4.53% 0.83% 8.08% 0.27%
过去一 年 21.35% 1.19% -0.83% 0.94% 22.18% 0.25%
自基金 合同
生效起 至今
8.00% 1.24% -5.88% 1.03% 13.88% 0.21%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为： 80 %× 沪深 300 指数 ＋ 20%× 中证 国债 指数 ，在 业 绩比较 基准 的选 取
上主要 基于 如下 考虑 ：沪 深 300 指数 和中 证国 债指 数具有 较强 的代 表性 。沪 深 300 指数 选择 中 国
A 股市场 市值 规模 最大 、 流动性 强和 基本 因素 良好 的 300 家 上市 公司 作为 样 本股， 充分 反映 了 A
股市场 的行 业代 表性 ，描 述了沪 深 A 股市 场的 总体 趋势， 是目 前市 场上 较有 影响力 的股 票投 资 业
绩比较基准。 中证国债 指 数反映了交易 所国债整 体 走势，是目前 市场上较 有 影响力的债 券投资业
绩比较 基准 。
本 基金 的业 绩基 准指 数按照 构建 公式 每交 易日 进行计 算， 按下 列公 式计 算：
Return t = 80% ×(沪深 300 指数 t / 沪深300 指数 t-1 -1)+20 ％ ×( 中证 国 债指 数 t / 中 证国 债
指数 t-1 -1)
Benchmark t = （1+Return t ）× （1+Benchmark t-1 ）-1
其 中，t =1 ，2 ，3， …T，T 表 示时 间截 至日 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、净 值表 现所 取数 据 截至 到 2014 年6 月30 日。
2 、按 照《兴全 商业模 式优选股票型 证券投资 基 金（LOF）基 金合同》 的规 定，本基金建 仓期
为 2012 年 12 月18 日至2013 年 6 月 17 日。 建仓 期结束 时本 基金 各项 资产 配置比 例符 合本 基金
合同规 定的 比例 限制 及投 资组合 的比 例范 围。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
兴业全 球基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “公 司” 或 “ 本公司 ” ） 是经 证监 基金 字[2003] 100 号
文批准 于2003 年9 月 30 日成立 。2008 年 1 月 2 日 ，中国 证监 会批 准（ 证监 许可[2008]6 号）了
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公司股 权变 更申 请， 全球 人寿保 险国 际公 司（AEGON International B.V ）受 让 本公司 股权 并成 为
公司股东。股 权转让完 成 后，兴业证券 股份有限 公 司的出资占注 册资本 的 51% ，全球人寿保 险国
际公司的出资 占注册资 本 的 49%。同 时公司名 称由 “ 兴业基金管 理有限公 司 ”更名为 “兴 业全球
人寿基 金管 理有 限公 司 ” ， 公司注 册资 本 由9800 万 元 变更 为 1.2 亿元 人民 币。 2008 年7 月7 日，
经中国 证监 会批 准 （ 证监 许可[2008]888 号文 ） ， 公 司名称 由 “ 兴业 全球 人寿 基金管 理有 限公 司 ”
变更为 “兴 业全 球基 金管 理有限 公司 ”， 同时 ， 公 司 注册资 本由 人民 币1.2 亿 元变更 为人 民 币 1.5
亿元人 民币 ，其 中两 股东 出资比 例不 变。
截止 2014 年 6 月 30 日， 公司旗 下管 理着 十四 只基 金，分 别为 兴全 可转 债混 合型证 券投 资 基
金、兴全趋势 投资混合 型 证券投资基金 （LOF） 、 兴 全货币市场证 券投资基 金 、兴全全球 视野股票
型证券投资基 金、兴全 社 会责任股票型 证券投资 基 金、兴全有机 增 长灵活 配 置混合型证 券投资基
金、兴 全磐 稳增 利债 券型 证券投 资基 金、 兴全 合润 分级股 票型 证券 投资 基金 、兴全 沪深 300 指数
增强型证券投 资基金（LOF ） 、兴全绿色投 资股票型 证 券投资基金（LOF） 、兴 全 保本混合型 证券投
资基金、兴全轻资产投资股票型证券投资基金（LOF ） 、 兴 全 商 业 模 式 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 、兴 全添 利宝 货币 市场基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
吴圣涛
本基金 基
金经理
2012 年12 月
18 日
- 12 年
1977 年生 ，经 济学 硕
士， 历 任汉 唐证 券研 究
员， 国 泰人 寿保 险有 限
责任公 司投 资经 理， 华
富基金 管理 有限 公司
基金经 理， 东吴 基金 管
理有限 公司 基金 经理 。
注：1 、职 务指 截止 报告 期 末的职 务（ 报告 期末 仍在 任的） 或离 任前 的职 务（ 报告期 内离 任的 ） 。
2 、 任职 日期 指基金 合 同生效 之日 （ 基金 成立 时即 担任基 金经 理 ） 或 公司 作出 聘任决 定之 日 （基
金成立 后担 任基 金经 理） ； 离任日 期指 公司 作出 解聘 决定之 日。
3 、“ 证券 从业 年限 ” 按其从 事证 券投 资、 研究 等业务 的年 限计 算。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵循 了 《证 券投 资 基金法 》 及其 各项 实施 细 则、 《兴 全商 业模
式优选 股票 型证 券投 资基 金 （LOF ） 基 金合 同》 和 其 他相关 法律 法规 的规 定， 本着诚 实信 用、 勤勉
尽责、取信于 市场、取 信 于社会的原则 管理和运 用 基金资产，为 基金份额 持 有人谋求最 大利益。
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本报告期内， 基金投资 管 理符合有关法 规和基金 合 同的规定，无 违法违规 、 未履行基金 合同承诺
或损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》 、 《证券投 资基金管 理公司公平交 易
制度指导意见 》及公司 相 关制度等规定 ，从投资 授 权、研究分析 、投资决 策 、交易执行 、业绩评
估等环节严格 把关，确 保 各投资组合之 间得到公 平 对待，保护投 资者的合 法 权益。公司 监察稽核
部对公司管理 的不同投 资 组合的收益率 差异进行 统 计，从不同的 角度分析 差 异的来源、 考察是否
存在非 公平 的因 素。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量不 存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 未发 现可 能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的异 常交 易情 况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年上 半年 ， 宏 观经济 数据显 示中 国经 济持 续放 缓， 在 此背 景下 宏观 经济 政策出 现了 适 度
的放松，央行 采取差别 化 降低存款准备 金率、政 府 加快了部分重 大工程项 目 的投入以应 对冲经济
下滑的 压力 ， 从市 场资 金 面看 ， 回 购利 率等 短期 利 率显著 回落 。 股票 市场2014 年上 半年 波动 幅度
较大，总体看 创业板仍 然 强势，但波动 幅度较大 。 兴全商业模式 基金上半 年 行业配置继 续集中配
置在金融、化 工、汽车 、 信息服务几大 行业，期 间 仓位有一定变 化，上半 年 基金净值小 幅上涨，
较大幅 度跑 赢了 业绩 基准 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内 ，本 基金 份额 净值增 长 率3.55% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率-4.53% 。
4.5 管 理人 对宏 观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2014 年下 半年 ， 宏 观 经济下 滑和 政策 对冲 将在 较长时 间内 并存 ， 稳 定经 济增长 将显 得更
加重要，虽然 中国经济 面 临着转型带来 的增长速 度 下滑，但政策 面的放松 将 在很大程度 上缓解经
济大幅度下滑 的压力。 从 股票市场看， 目前蓝筹 股 处于历史最低 的估值水 平 ，市场进一 步下跌的
空间较小，而 下半年可 能 推出沪港通政 策，这将 在 较大程度提升 以金融为 代 表的大市值 蓝筹股的
估值水平，在 目前市场 处 于存量资金博 弈的环境 下 ，前期大幅上 涨的中小 市 值个股可能 面临着一
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定的风 险。 本基 金将 重点 关注蓝 筹股 估值 修复 、能 持续有 业绩 增长 的上 市公 司长期 投资 机会 。
兴全商业模式 基金会坚 持 价值投资，选 择商业模 式 优秀的品种进 行重点配 置 ，力争为投资 者
带来良 好的 投资 回报 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照最新 的 估值准则、证 监会相关 规 定和基金合同 关于估值 的 约定，对基金 投
资品种 进行 估值 。 具体 估 值流程 为 ：1 、 估值 委员 会 制定旗 下基 金的 估值 政策 和流程 ， 选取 适当 的
估值方法、定 期对估值 政 策和程序进行 评价。采 用 的基金估值方 法、政策 和 程序应经估 值委员会
审议 ， 并 报管 理层 批准 后 方可实 施 。2 、 估值 方法 确 立后 ， 由IT 人员 或IT 人 员协助 估值 系统 开发
商及时 对系 统中 的参 数或 模型作 相应 的调 整或 对系 统进行 升级 ，以 适应 新的 估值方 法的 需要 。3 、
基金会计具体 负责执行 估 值委员会确定 的估值策 略 ，并通过与托 管行核对 等 方法确保估 值准确无
误；4 、 投 资人 员 （包括 基 金经理 ） 积极 关注 市场 环 境变化 及证 券发 行机 构有 关影响 证券 价格 的重
大事件 等可 能对 给估 值造 成影响 的因 素 ， 并 就可 能 带来的 影响 提出 建议 和意 见；5 、 监察 稽核 人员
参与估值方案 的制定， 确 保估值方案符 合相关法 律 法规及基金合 同的约定 ， 定期对估值 流程、系
统估值模型及 估值结果 进 行检查，确保 估值委员 会 决议的有效执 行，负责 基 金估值业务 的定期和
临时信 息披 露。
上述参 与估 值流 程人 员均 具有 3 年以 上相 关工 作经 历，具 备估 值业 务所 需的 专业胜 任能 力 。
上述参 与估 值流 程各 方之 间不存 在重 大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据 《 基金 法》 、 《 兴全 商 业模式 优选 股票 型证 券投 资基金 （LOF ） 基 金合 同》 及其他 相关 法律
法规的 规定 ，本 报告 期内 ，本基 金未 实施 利润 分配 ，符合 本基 金基 金合 同的 相关规 定。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2014 年上 半年 ， 中 国光大 银行股 份有 限公 司在 兴全 商业模 式优 选股 票型 证券 投资基 金 （LOF ）
的托管过程 中，严格 遵守 了《 证券投 资基金法》 、 《 证券投资基 金运作管 理办 法》 、 《证券投 资基金
信息披露管理 办法》及 其 他法律法规、 相关实施 准 则、基金合同 、托管协 议 等的规定， 依法安全
托管了 基金 的全 部资 产 ， 对兴全 商业 模式 优选 股票 型证券 投资 基金 （LOF ） 的 投资运 作进 行了 全面
兴全商业模式优选股票型 证券投资基金（LOF ）2014 年 半年度报告
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的会计核算和 应有的监 督 ，对发现的问 题及时提 出 了意见和建议 。按规定 如 实、独立地 向监管机
构提交了本基 金运作情 况 报告，没有发 生任何损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，诚实信 用 、勤勉
尽责地 履行 了作 为基 金托 管人所 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说 明
2014 年上 半年 ， 中 国光 大 银行股 份有 限公 司依 据 《 证券投 资基 金法 》 、 《 证券 投资基 金运 作管
理办法》 、 《证 券投资基 金 信息披露管 理办法》 及其 他法律法规 、相关实 施准 则、基金合 同、托 管
协议等的规定 ，对基金 管 理人 ——兴 业全球基 金管 理有限公司的 投资运作 、 信息披露等行 为进行
了复核、监督 ，未发现 基 金管理人在投 资运作、 基 金资产净值的 计算、基 金 份额申购赎 回价格的
计算、基金费 用开支等 方 面存在损害基 金份额持 有 人利益的行为 。该基金 在 运作中遵守 了《证券
投资基金法》 等有关法 律 法规的要求； 各重要方 面 由投资管理人 依据基金 合 同及实际运 作情况进
行处理 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
中国光大银行 股份有限 公 司依法对基金 管理人—— 兴业全球基金 管理有限 公 司编制的《兴 全
商业模式优选 股票型证 券 投资基金（LOF ）2014 年 半年度报告》 进行了复 核 ，报告中相关 财务指
标、净 值表 现、 收益 分配 情况、 财务 会计 报告 、投 资组合 报告 等内 容是 真实 、准确 的。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 兴全 商业 模式 优选股 票型 证券 投资 基金 （LOF ）
报告截 止日 ： 2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 10,274,781.36 1,704,520.21
结算备 付金
388,191.30 203,329.30
存出保 证金
52,811.25 83,659.54
交易性 金融 资产 6.4.7.2 137,258,795.56 91,475,398.68
其中： 股票 投资
96,697,635.56 79,741,548.68
基金投 资
- -
兴全商业模式优选股票型 证券投资基金（LOF ）2014 年 半年度报告
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债券投 资
40,561,160.00 11,733,850.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 3,125,673.64
应收利 息 6.4.7.5 301,619.60 102,916.04
应收股 利
- -
应收申 购款
85,228.64 17,992.77
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 55,477.35 -
资产总 计
148,416,905.06 96,713,490.18
负债和所有 者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
10,200,000.00 -
应付证 券清 算款
8,897,900.87 2,774,981.36
应付赎 回款
1,580,823.50 313,520.84
应付管 理人 报酬
128,145.81 118,836.60
应付托 管费
21,357.65 19,806.11
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 88,349.97 70,166.09
应交税 费
- -
应付利 息
597.88 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 108,283.62 370,710.74
负债合 计
21,025,459.30 3,668,021.74
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 117,950,036.05 89,170,518.51
未分配 利润 6.4.7.10 9,441,409.71 3,874,949.93
所有者 权益 合计
127,391,445.76 93,045,468.44
负债和 所有 者权 益总 计
148,416,905.06 96,713,490.18
注：报 告截 止 日2014 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.080 元， 基金 份额 总额117950036.05 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 兴全 商业 模式 优选股 票型 证券 投资 基金 （LOF ）
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
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项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
4,532,060.00 1,557,455.37
1.利息 收入
156,553.87 1,010,745.26
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 18,993.47 119,452.66
债券利 息收 入
137,482.62 97,747.25
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
77.78 793,545.35
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
6,418,064.49 15,043,322.81
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 5,376,376.05 9,396,669.24
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 436,763.49 3,861,144.66
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 604,924.95 1,785,508.91
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.16 -2,186,788.17 -15,867,134.08
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.17 144,229.81 1,370,521.38
减： 二、费用
1,401,373.29 3,465,249.25
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 678,938.74 1,934,971.79
2．托 管费 6.4.10.2.2 113,156.43 322,495.26
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.18 274,233.85 941,663.03
5．利 息支 出
216,985.08 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
216,985.08 -
6．其 他费 用 6.4.7.19 118,059.19 266,119.17
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
3,130,686.71 -1,907,793.88
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
3,130,686.71 -1,907,793.88
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 兴全 商业 模式 优选股 票型 证券 投资 基金 （LOF ）
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
89,170,518.51 3,874,949.93 93,045,468.44
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 3,130,686.71 3,130,686.71
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
28,779,517.54 2,435,773.07 31,215,290.61
其中：1.基金 申 购款 84,685,863.11 4,787,662.96 89,473,526.07
2. 基金 赎回 款 -55,906,345.57 -2,351,889.89 -58,258,235.46
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
117,950,036.05 9,441,409.71 127,391,445.76
项目
上年度可比期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合 计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
546,108,563.81 7,185,490.28 553,294,054.09
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -1,907,793.88 -1,907,793.88
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-421,326,819.64 -18,955,159.73 -440,281,979.37
其中：1.基 金申 购款 16,049,804.69 505,224.25 16,555,028.94
2. 基金 赎回 款 -437,376,624.33 -19,460,383.98 -456,837,008.31
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
124,781,744.17 -13,677,463.33 111,104,280.84
兴全商业模式优选股票型 证券投资基金（LOF ）2014 年 半年度报告
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 兰荣______
______ 杨东______
____ 詹鸿 飞____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
兴全商业模式 优选股票 型 证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”)， 系经中国 证券 监督管理委 员
会 （以 下简 称 “ 中国 证监 会 ”） 证监 许可[2012]1384 号 《 关于 核准 兴全 商业 模式优 选股 票型 证券
投资基金（LOF ）募集 的批 复》的核准， 由兴业全 球 基金管理有限 公司作为 发 起人于 2012 年 11
月 12 日至 2012 年 12 月 12 日向 社会 公开 募集 ，募 集期结 束经 德勤 华永 会计 师事务 所有 限公 司验
证并出 具德 师报 （验） 字（12）第 0073 号验 资报 告 后， 向 中国 证监 会报 送基 金备案 材料 。 基 金合
同于2012 年12 月 18 日 生 效。 本基 金为 契约 型上 市 开放式 ， 存续 期 限 不定 。 设立时 募集 的扣 除认
购费后 的实 收基 金 （ 本金 ） 为人 民 币545,952,105.79 ， 在 募集 期间 产生 的活 期存款 利息 为人 民币
156,458.02 元 ， 以上实 收 基金 （本 息 ） 合 计为 人民 币 546,108,563.810 元 ， 折合 546,108,563.81
份基金份额。 本基金的 基 金管理人为兴 业全球基 金 管理有限公司 ，注册登 记 机构为中国 证券登记
结算有 限责 任公 司， 基金 托管人 为中 国光 大银 行股 份有 限 公司 。
本基金 投资 范围 为具 有良 好流动 性的 金融 工具 ， 包 括依法 公开 发行 上市 的股 票 （包 括中 小板 、
创业板 以及 其他 经中 国证 监会核 准上 市的 股票 ） 、 债 券、 中期 票据 、 银行 存款 （包 括活 期存 款和 定
期存款）等货 币市场工 具 、权证、资产 支持证券 以 及经中国证监 会批准允 许 基金投资的 其它金融
工具（ 但需 符合 中国 证监 会的相 关规 定） 。
本基金为股票 型基金，股 票投资比例为 基金资产 的 60%-95% ，其中， 符合商业 模式优选投 资
理念的股票合 计投资比 例 不低于股票资 产的 80% ； 债券、中期票 据、货币 市 场工具、权证 、资产
支持证 券以 及经 中国 证监 会批准 允许 基金 投 资 的其 它金融 工具 （但 需符 合中 国 证监会 的相 关规 定）
投资比 例为 基金 资产 的 5%-40%， 其中 本基 金保 留不 低 于基金 资产 净值 的 5% 的 现 金或到 期日 在一 年
以内的 政府 债券 。
本基金 业绩 比较 基准 为： 8 0%×沪深 300 指 数＋ 20% × 中证国 债指 数。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 投资基金 业 协会修订的 《证券投
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资基金 会计 核 算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于 进一步 规范 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意
见》 、 《关于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净值计价 有关 事项的通知》 、 《证券
投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 2 号《 年度 报告 的内
容与格 式》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 编报 规则 》 第 3 号《 会计 报表 附注 的编 制及披 露》 、 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告> 》及 其他 中国 证监 会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财 务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2014 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2014 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告一 致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
7.4.6.1
印花 税
经国务 院 批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
7.4.6.2
营业 税、 企业 所 得税
兴全商业模式优选股票型 证券投资基金（LOF ）2014 年 半年度报告
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根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得 税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.3
个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入，债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入，
由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于 股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利
息所得 有关 个人 所得 税政 策的通 知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储 蓄存款 利息 所得 暂免
征收个 人所 得税 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题 的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
活期存 款 10,274,781.36
兴全商业模式优选股票型 证券投资基金（LOF ）2014 年 半年度报告
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定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 10,274,781.36
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 94,094,590.51 96,697,635.56 2,603,045.05
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 39,866,609.87 40,561,160.00 694,550.13
银行间 市场 - - -
合计 39,866,609.87 40,561,160.00 694,550.13
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 133,961,200.38 137,258,795.56 3,297,595.18
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末各 项买 入返售 金融 资产 余额 为零 。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 通过 买断式 逆回 购交 易取 得债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 4,409.02
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 174.70
兴全商业模式优选股票型 证券投资基金（LOF ）2014 年 半年度报告
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应收债 券利 息 297,012.08
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 23.80
合计 301,619.60
6.4.7.6 其 他资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
其他应 收款 -
待摊费 用 55,477.35
合计 55,477.35
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 88,060.34
银行间 市场 应付 交易 费用 289.63
合计 88,349.97
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 4,147.08
预提费 用 104,136.54
合计 108,283.62
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
兴全商业模式优选股票型 证券投资基金（LOF ）2014 年 半年度报告
第 20 页 共 41 页
上年度 末 89,170,518.51 89,170,518.51
本期申 购 84,685,863.11 84,685,863.11
本期赎 回( 以"-" 号填列) -55,906,345.57 -55,906,345.57
本期末 117,950,036.05 117,950,036.05
注：申 购含 红利 再投 资、 转入转 换份 额， 赎回 含转 换转出 份额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 6,411,778.13 -2,536,828.20 3,874,949.93
本期利 润 5,317,474.88 -2,186,788.17 3,130,686.71
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
4,078,703.64 -1,642,930.57 2,435,773.07
其中： 基金 申购 款 9,639,763.11 -4,852,100.15 4,787,662.96
基金赎 回款 -5,561,059.47 3,209,169.58 -2,351,889.89
本期已 分配 利润 - - -
本期末 15,807,956.65 -6,366,546.94 9,441,409.71
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 15,786.50
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 2,689.69
其他 517.28
合计 18,993.47
6.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 99,689,408.85
减：卖 出股 票成 本总 额 94,313,032.80
买卖股 票差 价收 入 5,376,376.05
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
兴全商业模式优选股票型 证券投资基金（LOF ）2014 年 半年度报告
第 21 页 共 41 页
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 37,642,139.24
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 36,934,877.93
减：应 收利 息总 额 270,497.82
债券投 资收 益 436,763.49
6.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 内未 进行 衍生工 具买 卖交 易。
6.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 604,924.95
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 604,924.95
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -2,186,788.17
—— 股 票投 资 -2,771,489.62
—— 债 券投 资 584,701.45
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -2,186,788.17
6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 97,133.33
转换费 收入 47,096.48
合计 144,229.81
兴全商业模式优选股票型 证券投资基金（LOF ）2014 年 半年度报告
第 22 页 共 41 页
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
274,071.35
银行间 市场 交易 费用
162.50
合计
274,233.85
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 74,383.76
账户维 护费 用 9,400.00
上市费 用 4,522.65
合计 118,059.19
6.4.7.20 分 部报 告
无。
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 须做 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 与本 基金 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
兴业全 球基 金管 理有 限公 司 （以下 简称 “兴 业全 球 基金 ” ） 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国光 大银 行股 份有 限公 司（以 下简 称 “ 光大 银行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司（ 以下简 称 “ 兴业 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴全商业模式优选股票型 证券投资基金（LOF ）2014 年 半年度报告
第 23 页 共 41 页
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
上年度 可比 期间
2013 年1月1 日至2013 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
兴业证券 211,704,127.75 100.00% 709,037,090.69 100.00%
6.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ： 人 民币 元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
兴业证券 95,987,159.60 100.00% 94,547,167.40 100.00%
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30日
上年度 可比 期间
2013 年1月1 日至2013 年6 月30 日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比 例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
兴业证券 264,000,000.00 100.00% 2,134,900,000.00 100.00%
6.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
兴业证券 150,692.13 100.00% 88,060.34 100.00%
兴全商业模式优选股票型 证券投资基金（LOF ）2014 年 半年度报告
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关联方 名称
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
兴业证券 499,987.84 100.00% - -
注：上述佣金 按市场佣 金 率计算，扣除 证券公司 需 承担的费用（ 包括但不 限 于买（卖） 经手费、
证券结 算风 险基 金和 买 （ 卖） 证管 费等 ） 。 管 理人 因 此从关 联方 获取 的其 他服 务主要 包括 ： 为本 基
金提供 的证 券投 资研 究成 果和市 场信 息服 务。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
678,938.74 1,934,971.79
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
165,569.77 357,823.23
注：基金管理 费按前一 日 的基金资产净 值的 1.50% 的年费率计提 。计算方 法 如下：每日应 支付的
基金管 理费=前 一日 的基 金 资产净 值 × 1.50 %/ 当 年天 数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位 ： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
113,156.43 322,495.26
注：基金托管 费按前一 日 的基金资产净 值的 0.25% 的年费率计提 。计算方 法 如下：每日应 支付的
基金托 管费=前 一日 的基 金 资产净 值 × 0.25 %/ 当 年天 数。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年6
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30
兴全商业模式优选股票型 证券投资基金（LOF ）2014 年 半年度报告
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月 30 日 日
期初持 有的 基金 份额 10,010,700.00 10,010,700.00
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 10,010,700.00 10,010,700.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
8.4900% 8.0200%
注：1 、 期 间申 购/买 入总 份额含 红利 再投 资 、 转 换 转入份 额 ， 期 间赎 回/ 卖出 总份额 含转 换转 出份
额。
2 、关 联方 投资 本基 金 的费率 按照 基金 合同 和招 募说明 书规 定的 确定 ，符 合公允 性要 求。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未持 有本 基金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余额 当期利 息收 入
光大银行 10,274,781.36 15,786.50 4,539,908.84 87,289.48
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期 末（ 2014 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股 票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
002727 一心 2014 年6 2014 年 新股流通 12.20 12.20 500 6,100.00 6,100.00 -
兴全商业模式优选股票型 证券投资基金（LOF ）2014 年 半年度报告
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堂 月25 日 7 月 2
日
受限
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
601012
隆基
股份
2014 年
6 月 19
日
筹划
重大
事项
15.50
2014 年
7 月 1
日
15.60 59,500 868,194.00 922,250.00 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余额 10,200,000 元 ，于 2014 年 7 月 2 日、2014 年 7 月 10 日 （先 后） 到期。 该类 交易 要
求本基 金在 回购 期内 持有 的证券 交易 所交 易的 债券 和/或 在新 质押 式回 购下 转 入质押 库的 债券 ， 按
证券交 易所 规定 的比 例折 算为标 准券 后， 不低 于债 券回购 交易 的余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人建 立了 以风 险控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 风 险管 理委 员 会、 监察 稽核 部、
相关职 能部 门和 业务 部门 构成的 四级 风险 管理 架构 体系。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 上 市公司发行 的股票市
值不超过基金 资产净值 的 10%，且本基 金与由本 基金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发
兴全商业模式优选股票型 证券投资基金（LOF ）2014 年 半年度报告
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行的证 券， 不得 超过 该证 券的 10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易 前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此，除在 附
注中列示的部 分基金资 产 流通暂时受限 制不能自 由 转让的情况外 ，其余均 能 及时变现。 此外，本
基金可通过卖 出回购金 融 资产方式借入 短期资金 应 对流动性需求 ，其上限 一 般不超过基 金持有的
债券资 产的 公允 价值。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金的生 息
资产主 要为 银行 存款 、结 算备付 金、 权证 存出 保证 金及债 券投 资等 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年6 月30 日
1 个月以内
1-3 个
月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 10,274,781.36 - - - - - 10,274,781.36
结算备付金 388,191.30 - - - - - 388,191.30
存出保证金 52,811.25 - - - - - 52,811.25
交易性金融资产 - - 6,318,900.00 17,364,700.00 16,877,560.00 96,697,635.56 137,258,795.56
应收利息 - - - - - 301,619.60 301,619.60
应收申购款 - - - - - 85,228.64 85,228.64
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其他资产 - - - - - 55,477.35 55,477.35
资产总计 10,715,783.91 - 6,318,900.00 17,364,700.00 16,877,560.00 97,139,961.15 148,416,905.06
负债
卖出回购金融资产
款
10,200,000.00 - - - - - 10,200,000.00
应付证券清算款 - - - - - 8,897,900.87 8,897,900.87
应付赎回款 - - - - - 1,580,823.50 1,580,823.50
应付管理人报酬 - - - - - 128,145.81 128,145.81
应付托管费 - - - - - 21,357.65 21,357.65
应付交易费用 - - - - - 88,349.97 88,349.97
应付利息 - - - - - 597.88 597.88
其他负债 - - - - - 108,283.62 108,283.62
负债总计 10,200,000.00 - - - - 10,825,459.30 21,025,459.30
利率敏感度缺口 515,783.91 - 6,318,900.00 17,364,700.00 16,877,560.00 86,314,501.85 127,391,445.76
上年度末
2013 年12 月31 日
1 个月以内
1-3 个
月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,704,520.21 - - - - - 1,704,520.21
结算备付金 203,329.30 - - - - - 203,329.30
存出保证金 83,659.54 - - - - - 83,659.54
交易性金融资产 - - 4,981,000.00 1,926,600.00 4,826,250.00 79,741,548.68 91,475,398.68
应收证券清算款 - - - - - 3,125,673.64 3,125,673.64
应收利息 - - - - - 102,916.04 102,916.04
应收申购款 2,087.47 - - - - 15,905.30 17,992.77
资产总计 1,993,596.52 - 4,981,000.00 1,926,600.00 4,826,250.00 82,986,043.66 96,713,490.18
负债
应付证券清算款 - - - - - 2,774,981.36 2,774,981.36
应付赎回款 - - - - - 313,520.84 313,520.84
应付管理人报酬 - - - - - 118,836.60 118,836.60
应付托管费 - - - - - 19,806.11 19,806.11
应付交易费用 - - - - - 70,166.09 70,166.09
其他负债 - - - - - 370,710.74 370,710.74
负债总计 - - - - - 3,668,021.74 3,668,021.74
利率敏感度缺口 1,993,596.52 - 4,981,000.00 1,926,600.00 4,826,250.00 79,318,021.92 93,045,468.44
注：表中所示 为 本基金 资 产及交易形成 负债的公 允 价值，并按照 合约规定 的 重新定价日 或到期日
孰早者 进行 了分 类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
其他影 响债 券公 允价 值的 变量保 持不 变， 仅利 率发 生变动
假设所 有期 限的 利率 保持 同方向 同幅 度的 变化 （即 平移收 益率 曲线 ）
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
兴全商业模式优选股票型 证券投资基金（LOF ）2014 年 半年度报告
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本期末 （ 2014 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2013 年12 月31
日 ）
利率 +1% -21,223.51 -24,602.98
利率 -1% 21,364.14 24,848.39
注：上表反映 了在其他 变 量不变的假设 下，利率 发 生合理、可能 的变动时 ， 为交易而持 有的债权
公允价 值的 变动 将对 基金 净值产 生的 影响 。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金其他价 格风险主 要 系市场价格风 险，市场 价 格风险是指基 金所持金 融 工具的公允价 值
或未来现金流 量因除市 场 利率和外汇汇 率以外的 市 场价格因素变 动而发生 波 动的风险。 本基金主
要投资于证券 交易所上 市 或银行间同业 市场交易 的 股票和债券， 所面临的 最 大市场价格 风险由所
持有的金融工 具的公允 价 值决定。本 基 金通过投 资 组合的分散化 降低市场 价 格风险，并 且本基金
管理人 每日 对本 基金 所持 有的证 券价 格实 施监 控。
本基金投资组 合中股票投 资比例为基金 资产的 60%-95%，其中， 符合商业模 式 优选投资理 念
的股票合计投 资比例不 低 于股票资产 的 80%； 债券 、中期票据、 货币市场 工 具、权证、资 产支持
证券以及经中 国证监会 批 准允许基金投 资的其它 金 融工具（但需 符合中国 证 监会的相关 规定）投
资比例 为基 金资 产 的5%-40% ， 其 中本 基金 保留 不低 于 基金资 产净 值 的5% 的现 金 或到期 日在 一年 以
内的政 府债 券。 本基 金面 临的整 体市 场价 格风 险列 示如下 ：
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 96,697,635.56 75.91 79,741,548.68 85.70
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 40,561,160.00 31.84 11,733,850.00 12.61
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 137,258,795.56 107.75 91,475,398.68 98.31
兴全商业模式优选股票型 证券投资基金（LOF ）2014 年 半年度报告
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6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
假设单 个证 券的 公允 价值 和市场 组合 的公 允价 值依 照资本-资 产定 价模 型（CAPM ）
描述的 规律 进行 变动
使用本 基金 业绩 比较 基准 所对应 的市 场组 合进 行分 析
在业绩 基准 变 化 10% 时， 对 单个证 券相 应的 公允 价值 变化进 行加 总得 到基 金净 值 的
变化
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准 -10% -13,751,564.28 -11,736,286.53
业绩比 较基 准 +10% 13,751,564.28 11,736,286.53
注： 本 基金 管理 人运 用CAPM 模型 方法 对本 基金 的市 场价格 风险 进行 分析 。 上 表为市 场价 格风 险的
敏感性分析， 反映了在 其 他变量不变的 假设下， 证 券投资价格发 生合理、 可 能的变动时 ，将对基
金净值 产生 的影 响。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之 间 可能 存在尾 差。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 96,697,635.56 65.15
其中： 股票 96,697,635.56 65.15
2 固定收 益投 资 40,561,160.00 27.33
其中： 债券 40,561,160.00 27.33
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 10,662,972.66 7.18
7 其他各 项资 产 495,136.84 0.33
8 合计 148,416,905.06 100.00
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7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 69,298,480.24 54.40
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E
建筑业 1,683.00 0.00
F
批发和 零售 业 2,407,700.00 1.89
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J
金融业 24,989,772.32 19.62
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 96,697,635.56 75.91
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002152 广电运 通 738,000 12,575,520.00 9.87
2 601318 中国平 安 256,246 10,080,717.64 7.91
3 300054 鼎龙股 份 738,447 8,935,208.70 7.01
4 002412 汉森制 药 600,000 8,922,000.00 7.00
5 600036 招商银 行 501,787 5,138,298.88 4.03
6 002436 兴森科 技 186,240 4,693,248.00 3.68
7 600000 浦发银 行 437,456 3,958,976.80 3.11
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8 600079 人福医 药 115,300 3,441,705.00 2.70
9 600703 三安光 电 146,000 3,420,780.00 2.69
10 601601 中国太 保 180,100 3,203,979.00 2.52
11 600104 上汽集 团 200,000 3,060,000.00 2.40
12 600887 伊利股 份 80,974 2,681,858.88 2.11
13 600731 湖南海 利 360,000 2,610,000.00 2.05
14 601166 兴业银 行 260,000 2,607,800.00 2.05
15 600600 青岛啤 酒 61,950 2,481,717.00 1.95
16 601933 永辉超 市 380,000 2,401,600.00 1.89
17 600389 江山股 份 56,196 1,832,551.56 1.44
18 000858 五粮液 100,000 1,793,000.00 1.41
19 002007 华兰生 物 66,000 1,722,600.00 1.35
20 002022 科华生 物 60,000 1,383,000.00 1.09
21 600066 宇通客 车 80,000 1,291,200.00 1.01
22 600596 新安股 份 134,860 1,233,969.00 0.97
23 600401 海润光 伏 150,000 1,197,000.00 0.94
24 600261 阳光照 明 120,000 1,185,600.00 0.93
25 600584 长电科 技 129,930 1,147,281.90 0.90
26 600276 恒瑞医 药 33,000 1,094,280.00 0.86
27 600741 华域汽 车 100,000 978,000.00 0.77
28 601012 隆基股 份 59,500 922,250.00 0.72
29 002594 比亚迪 14,000 664,860.00 0.52
30 603006 联明股 份 1,514 21,650.20 0.02
31 600398 海澜之 家 1,000 9,200.00 0.01
32 002727 一心堂 500 6,100.00 0.00
33 002140 东华科 技 100 1,683.00 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002152 广电运通 12,635,193.28 13.58
2 601318 中国平 安 12,099,580.88 13.00
3 002412 汉森制 药 8,652,000.00 9.30
4 300054 鼎龙股 份 8,411,662.70 9.04
5 002436 兴森科 技 6,768,084.85 7.27
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6 300020 银江股 份 5,685,000.00 6.11
7 600000 浦发银 行 4,242,934.00 4.56
8 002007 华兰生 物 3,852,783.27 4.14
9 600600 青岛啤 酒 3,806,907.71 4.09
10 600731 湖南海 利 3,427,832.48 3.68
11 002638 勤上光 电 3,068,123.20 3.30
12 600563 法拉电 子 2,961,765.53 3.18
13 600036 招商银 行 2,948,633.00 3.17
14 600079 人福医 药 2,809,938.96 3.02
15 600332 白云山 2,631,830.45 2.83
16 002594 比亚迪 2,609,359.36 2.80
17 601933 永辉超 市 2,358,420.00 2.53
18 000858 五粮液 2,299,279.79 2.47
19 600887 伊利股 份 2,178,291.95 2.34
20 600028 中国石 化 1,906,890.76 2.05
21 600089 特变电 工 1,881,017.00 2.02
注：“ 买入 金额 ”按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002152 广电运 通 10,367,882.45 11.14
2 601318 中国平 安 9,344,957.69 10.04
3 300020 银江股 份 6,048,293.76 6.50
4 600000 浦发银 行 4,623,344.32 4.97
5 600596 新安股 份 4,515,899.36 4.85
6 300080 新大新 材 4,298,158.15 4.62
7 600036 招商银 行 3,352,178.88 3.60
8 002638 勤上光 电 3,304,044.54 3.55
9 601166 兴业银 行 3,278,400.00 3.52
10 600398 海澜之 家 3,272,551.12 3.52
11 600563 法拉电 子 3,191,802.65 3.43
12 002007 华兰生 物 2,981,481.41 3.20
13 000800 一汽轿 车 2,804,229.32 3.01
14 601100 恒立油 缸 2,787,520.18 3.00
15 600332 白云山 2,701,079.00 2.90
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16 002436 兴森科 技 2,552,528.45 2.74
17 000001 平安银 行 2,436,555.00 2.62
18 601601 中国太 保 2,411,844.06 2.59
19 600660 福耀玻 璃 2,386,798.00 2.57
20 002594 比亚迪 2,207,847.44 2.37
21 600028 中国石 化 1,919,327.34 2.06
22 600089 特变电 工 1,906,000.00 2.05
注： “ 卖出 金额 ”按 买卖 成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 114,040,609.30
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 99,689,408.85
注：“ 买入 股票 成本 ”、 “卖出 股票 收入 ”按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不
考虑相 关交 易费 用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 6,318,900.00 4.96
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 34,242,260.00 26.88
8 其他 - -
9 合计 40,561,160.00 31.84
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113005 平安转 债 158,000 16,877,560.00 13.25
2 110015 石化转 债 60,000 6,478,200.00 5.09
3 019322 13 国债 22 63,000 6,318,900.00 4.96
4 113002 工行转 债 55,000 5,797,000.00 4.55
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5 113001 中行转 债 50,000 5,089,500.00 4.00
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占 基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
股指期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ，故 此项 不适 用。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
国债期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ，故 此项 不适 用。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
国债期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ，故 此项 不适 用。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投 资的 前十 名证 券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 并且 未在报 告编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
7.12.2
本基金投 资的 前十 名股 票 中没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 库之 外的 股票 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
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单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 52,811.25
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 301,619.60
5 应收申 购款 85,228.64
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 55,477.35
8 其他 -
9 合计 495,136.84
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113005 平安转 债 16,877,560.00 13.25
2 110015 石化转 债 6,478,200.00 5.09
3 113002 工行转 债 5,797,000.00 4.55
4 113001 中行转 债 5,089,500.00 4.00
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,107 55,980.08 36,500,696.64 30.95% 81,449,339.41 69.05%
兴全商业模式优选股票型 证券投资基金（LOF ）2014 年 半年度报告
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8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 吴定权 1,100,085.00 28.55%
2 辛宗智 156,000.00 4.05%
3 林荣华 100,006.00 2.60%
4 张祖濂 100,005.00 2.60%
5 陈元涛 100,004.00 2.60%
6 杨丽兰 100,000.00 2.60%
7 陈雅国 99,005.00 2.57%
8 陈静颖 99,005.00 2.57%
9 宋艺 93,079.00 2.42%
10 吴棋阳 92,200.00 2.39%
注：持 有人 为LOF 基 金场 内持有 人。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
61,195.48 0.0519%
8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2012 年 12 月18 日 ）基 金份 额 总额
546,108,563.81
本报告 期期 初基 金份 额总 额 89,170,518.51
本报告 期基 金总 申购 份额 84,685,863.11
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 55,906,345.57
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 117,950,036.05
注：总 申购 份额 含红 利再 投资、 转换 入份 额， 总赎 回份额 含转 换出 份额 。
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份 额 持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1） 报告 期内 基金 管理 人 重大人 事变 动：
2014 年2 月26 日， 兴业 全球基 金管 理有 限公 司副 总经理 王晓 明离 任。
（2） 报告 期内 本基 金托 管 人的专 门基 金托 管部 门无 重大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 未改 聘为 本基金 提供 审计 服务 的审 计机构 —— 德勤 永华 会计 师事务 所 （ 特 殊
普通合 伙） 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内本 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受到 监管 部门 的稽 查或处 罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
兴业证券 2 211,704,118.37 100.00% 150,692.13 100.00% -
注：根据中国 证监会的 有 关规定，我司 在综合考 量 证券经营机构 的财务状 况 、经营状况 、研究能
力、客 户服 务质 量的 基础 上，选 择基 金专 用交 易席 位。
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10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
兴业证券 95,987,159.60 100.00% 264,000,000.00 100.00% - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
旗下各 基 金 2013 年 12 月 31 日 资产 净值
公告
中 国 证券 报、 上海 证
券报、 证券 日报 2014 年 1 月 1 日
2
关于长 期停 牌股 票 （ 汤臣 倍健 ） 估 值方法
调整的 公告
中 国 证券 报、 上海 证
券报、 证券 日报 2014 年 1 月 28 日
3
关于增加和讯信息科技有限公司为旗下
部分基 金销 售机 构的 公告
中 国 证券 报、 上海 证
券报、 证券 日报 2014 年 2 月 14 日
4
关于通过和讯信息科技有限公司申购或
定期定额申购旗下部分基金费率优惠活
动的公 告
中 国 证券 报、 上海 证
券报、 证券 日报
2014 年 2 月 14 日
5
关于增加上海好买基金销售有限公司为
旗下部 分基 金销 售机 构的 公告
中 国 证券 报、 上海 证
券报、 证券 日报 2014 年 2 月 20 日
6
关于通过上海好买基金销售有限公司申
购或定期定额申购旗下部分基金费率优
惠活动 的公 告
中 国 证券 报、 上海 证
券报、 证券 日报
2014 年 2 月 20 日
7 关于副 总经 理离 任的 公告
中 国 证券 报、 上海 证
券报、 证券 日报 2014 年 2 月 27 日
8
关于长 期停 牌股 票 （ 新华 医疗 ） 估 值方法
调整的 公告
中 国 证券 报、 上海 证
券报、 证券 日报 2014 年 2 月 28 日
9
关于增加杭州数米基金销售有限公司为
旗下部 分基 金销 售机 构的 公告
中 国 证券 报、 上海 证
券报、 证券 日报 2014 年 2 月 28 日
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10
关于通过杭州数米基金销售有限公司申
购或定期定额申购旗下部分基金费率优
惠活动 的公 告
中 国 证券 报、 上海 证
券报、 证券 日报
2014 年 2 月 28 日
11 关于部 分独 立董 事变 更的 公告
中 国 证券 报、 上海 证
券报、 证券 日报 2014 年 3 月 20 日
12
关于在浦发银行开通基金转换业务的公
告
中 国 证券 报、 上海 证
券报、 证券 日报 2014 年 3 月 24 日
13
关于在安信证券开通基金转换业务的公
告
中 国 证券 报、 上海 证
券报、 证券 日报 2014 年 3 月 25 日
14
关于长 期停 牌股 票 （ 互动 娱乐 ） 估 值方法
调整的 公告
中 国 证券 报、 上海 证
券报、 证券 日报 2014 年 3 月 29 日
15
关于继续参加工商银行个人电子银行基
金申购 费率 优惠 活动 的公 告
中 国 证券 报、 上海 证
券报、 证券 日报 2014 年 4 月 1 日
16
关 于 旗 下 基 金 持 有 的 “10 杉 杉 债
（122050 ） ”债 券估 值方 法调整 的公 告
中 国 证券 报、 上海 证
券报、 证券 日报 2014 年 4 月 9 日
17
关于长 期停 牌股 票 （ 长信 科技 ） 估 值方法
调整的 公告
中 国 证券 报、 上海 证
券报、 证券 日报 2014 年 4 月 30 日
18
关于长 期停 牌股 票 （ 和佳 股份 ） 估 值方法
调整的 公告
中 国 证券 报、 上海 证
券报、 证券 日报 2014 年 4 月 30 日
19
关于长 期停 牌股 票 （ 卫宁 软件 ） 估 值方法
调整的 公告
中 国 证券 报、 上海 证
券报、 证券 日报 2014 年 5 月 30 日
20
关于调整部分销售渠道申购及追加申购
起点的 公告
中 国 证券 报、 上海 证
券报、 证券 日报 2014 年 6 月 27 日
21
关于调整官方淘宝店基金申购优惠费率
的公告
中 国 证券 报、 上海 证
券报、 证券 日报 2014 年 6 月 27 日
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 兴全 商 业模式 优选 股票 型证 券投 资基金 （LOF ） 募集 的文 件
2 、关 于申 请募 集兴 全商 业 模式优 选股 票型 证券 投资 基金（LOF ）之 法律 意见 书
3 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程
4 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
5 、 《兴 全商 业模 式优 选股 票型证 券投 资基 金（LOF ） 基金合 同》
6 、 《兴 全商 业模 式优 选股 票型证 券投 资基 金（LOF ） 托管协 议》
7 、中 国证 监会 规定 的其 他 文件
12.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 。
12.3 查 阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理 人 互联网 站 （http://www.xyfunds.com.cn ） 查 阅， 或 在营业 时间 内至
基金管 理人 、基 金托 管人 办公场 所免 费查 阅。
基金管 理人 客户 服务 中心 电话：400-678-0099 ，021-38824536 。
兴业全 球基 金管 理有 限公 司
2014 年8 月27 日
