兴 全 合 润 分级 股 票 型 证券 投 资 基 金
2014 年 半年 度 报 告 摘要
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 兴业全球基 金管理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2014 年8 月27 日
兴全合润分级股票 型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年 8 月 26 日复核 了本报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2014 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情 况
基金简 称 兴全合 润分 级股 票
场内简 称 兴全合 润
基金主 代码 163406
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年4 月22 日
基金管 理人 兴业全 球基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,049,853,393.16 份
基金合 同存 续期 不定期
基 金 份 额 上 市 的 证 券 交 易
所
深圳证 券交 易所
上市日 期 2010-05-31
下属分 级基 金的 基金 简称 兴全合 润分 级股 票 合润 A 合润B
下属分 级基 金的 交易 代码 163406 150016 150017
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 份
额总额
1,000,356,277.16
份
19,798,846.00 份 29,698,270.00 份
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2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 本基金通过 定量与 定性相 结合精选股 票，以 追求当 期收益与实 现长
期资本 增值 。
投资策 略 本基金以定 性与定 量研究 相结合，在 股票与 债券等 资产类别之 间进
行资产 配置 。本 基金 通过 动态跟 踪海 内外 主要 经济 体的 GDP 、CPI 、
利率等宏观 经济指 标，以 及估值水平 、盈利 预期、 流动性、投 资者
心态等市场 指标， 确定未 来市场变动 趋势。 本基金 通过全面 评 估上
述各种关键 指标的 变动趋 势，对股票 、债券 等大类 资产的风险 和收
益特征 进行 预测 。
业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指数 ＋ 20% × 中证 国债 指数
风险收 益特 征 本基金为股 票型基 金产品 ，基金资产 整体的 预期收 益和预期风 险均
较高， 属于 较高 风险 、较 高收益 的基 金品 种。
下 属 三 级 基 金 的 风 险 收 益
特征
从基金 份额 整体 运作
来看， 本基 金资 产整
体的预 期收 益和 预期
风险均 较高 ，属 于高
风险、 高收 益的 股票
型基金 品种 ，其 风险
收 益 高 于 混 合 型 基
金、债 券型 基金 和货
币市场 基金 。
根据本 基金 合润A 份
额与合 润 B 份额 的关
系约定 ，合 润 A 份额
将表现 出低 风 险 、预
期收益 较低 的风 险收
益特征 。
根据本 基金 合润A 份
额与合 润 B 份额 的关
系约定 ，合 润 B 份额
在合润 基金 份额 净值
在一定 区间 内具 有一
定的杠 杆性 ，因 此，
表现出 比一 般股 票型
份 额 更 高 的 风 险 特
征。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 兴 业 全 球 基 金 管 理 有 限 公
司
招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 冯晓莲 张燕
联系电 话 021-20398888 0755-83199084
电子邮 箱 fengxl@xyfunds.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
4006780099 ， 021-38824536 95555
传真 021-20398858 0755-83195201
2.4 信 息披 露方 式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.xyfunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
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§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金 额单位 ：人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 77,360,598.62
本期利 润 87,850,928.03
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0920
本期基 金份 额净 值增 长率 7.70%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2226
期末基 金资 产净 值 1,328,763,385.86
期末基 金份 额净 值 1.2657
注：1 、 上 述财 务指 标采 用 的计算 公式 ， 详见 中国 证 券监督 管理 委员 会发 布的 《证 券投 资基 金信 息
披露编 报规 则 第 1 号<主 要 财务指 标的 计算 及披 露>》 、 《证券 投资 基金 会计 核算 业务指 引》 等相 关
法规。
2 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 ： 开放式 基金 的申 购赎
回费、 红利 再投 资费 、基 金转换 费等 ） ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 4.63% 0.75% 0.52% 0.62% 4.11% 0.13%
过去三 个月 5.76% 0.85% 1.44% 0.70% 4.32% 0.15%
过去六 个月 7.70% 1.00% -4.53% 0.83% 12.23% 0.17%
过去一 年 24.90% 1.03% -0.83% 0.94% 25.73% 0.09%
过去三 年 24.68% 1.19% -21.46% 1.04% 46.14% 0.15%
自基金 合同
生效起 至今
25.75% 1.21% -24.67% 1.08% 50.42% 0.13%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为： 80 %× 沪深 300 指数 ＋ 20%× 中证 国债 指数 ，在 业 绩比较 基准 的选 取
上主要 基于 如下 考虑 ：沪 深 300 指数 和中 证国 债指 数具有 较强 的代 表性 。沪 深 300 指数 选择 中 国
A 股市场 市值 规模 最大 、 流动性 强和 基本 因素 良好 的 300 家 上市 公司 作为 样 本股， 充分 反映 了 A
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股市场 的行 业代 表性 ，描 述了沪 深 A 股市 场的 总体 趋势， 是目 前市 场上 较有 影响力 的股 票投 资 业
绩比较基准。 中证国债 指 数反映了交易 所国债整 体 走势，是目前 市场上较 有 影响力的债 券投资业
绩比较 基准 。
本 基金 的业 绩基 准指 数按照 构建 公式 每交 易日 进行计 算， 按下 列公 式计 算：
Return t = 80% ×(沪深 300 指数 t / 沪深 300 指数 t-1 -1)+20 ％×( 中 证 国债指 数 t / 中证 国
债指 数 t-1 -1)
Benchmark t = （1+Return t ）× （1+Benchmark t-1 ）-1
其 中，t =1 ，2 ，3， …T，T 表 示时 间截 至日 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、净 值表 现所 取数 据 截至 到 2014 年6 月30 日。
2 、按 照《 兴全 合润 分级 股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》的 规定 ，本 基金 建仓 期为 2010 年 4
月 22 日至 2010 年 10 月 21 日。 建仓 期结 束时 本基 金各项 资产 配置 比例 符合 本基金 合同 规定 的比
例限制 及投 资组 合的 比例 范围。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
兴业全 球基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “公 司” 或 “ 本公司 ” ） 是经 证监 基金 字[2003] 100 号
文批准 于2003 年9 月 30 日成立 。2008 年 1 月 2 日 ，中国 证监 会批 准（ 证监 许可[2008]6 号）了
公司股 权变 更申 请， 全球 人寿保 险国 际公 司（AEGON International B.V ）受 让 本公司 股权 并成 为
公司股东。股 权转 让完 成 后，兴业证券 股份有限 公 司的出资占注 册资本 的 51% ，全球人寿保 险国
际公司的出资 占注册资 本 的 49%。同 时公司名 称由 “ 兴业基金管 理有限公 司 ”更名为 “兴 业全球
人寿基 金管 理有 限公 司 ” ， 公司注 册资 本 由9800 万 元 变更 为 1.2 亿元 人民 币。 2008 年7 月7 日，
经中国 证监 会批 准 （ 证监 许可[2008]888 号文 ） ， 公 司名称 由 “ 兴业 全球 人寿 基金管 理有 限公 司 ”
变更为 “兴 业全 球基 金管 理有限 公司 ”， 同时 ， 公 司 注册资 本由 人民 币1.2 亿 元变更 为人 民 币 1.5
亿元人 民币 ，其 中两 股东 出资比 例不 变。
截止 2014 年 6 月 30 日， 公司旗 下管 理 着 十四 只基 金，分 别为 兴全 可转 债混 合型证 券投 资 基
金、兴全趋势 投资混合 型 证券投资基金 （LOF） 、 兴 全货币市场证 券投资基 金 、兴全全球 视野股票
型证券投资基 金、兴全 社 会责任股票型 证券投资 基 金、兴全有机 增 长灵活 配 置混合型证 券投资基
金、兴 全磐 稳增 利债 券型 证券投 资基 金、 兴全 合润 分级股 票型 证券 投资 基金 、兴全 沪 深 300 指数
增强型证券投 资基金（LOF ） 、兴全绿色投 资股票型 证 券投资基金（LOF） 、兴 全 保本混合型 证券投
资基金、兴全轻资产投资股票型证券投资基金（LOF ） 、 兴 全 商 业 模 式 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 、兴 全添 利宝 货币 市场 基 金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
谢治宇
本 基 金 基
金经理
2013 年 1 月
29 日
- 6 年
1981 年 生 ， 经 济 学 硕
士， 2007 年 加入 兴业 全
球基金 管理 有限 公司 ，
历任行 业研 究员 、 专 户
投资部 任投 资经 理。
注：1 、职 务指 截止 报告 期 末的职 务（ 报告 期末 仍在 任的） 或离 任前 的职 务（ 报告期 内离 任的 ） 。
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2 、 任职 日期 指基金 合 同生效 之日 （ 基金 成立 时即 担任基 金经 理 ） 或 公司 作出 聘任决 定之 日 （基
金成立 后担 任基 金经 理） ； 离任日 期指 公司 作出 解聘 决定之 日。
3 、“ 证券 从业 年限 ” 按其从 事证 券投 资、 研究 等业务 的年 限计 算。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵循 了 《证 券投 资 基金法 》 及其 各项 实施 细 则、 《兴 全合 润分
级股票型证券 投资基金 基 金合同》和其 他相关法 律 法规的规定， 本着诚实 信 用、勤勉尽 责、取信
于市场 、 取信 于社 会的 原 则管理 和运 用基 金资 产 ， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。 本报 告期 内，
基金投资管理 符合有关 法 规和基金合同 的规定， 无 违法违规、未 履行基金 合 同承诺或损 害基金 份
额持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》 、 《证券投 资基金管 理公司公平交 易
制度指导意见 》及公司 相 关制度等规定 ，从投资 授 权、研究分析 、投资决 策 、交易执行 、业绩评
估等环节严格 把关，确 保 各投资组合之 间得到公 平 对待，保护投 资者的合 法 权益。公司 监察稽核
部对公司管理 的不同投 资 组合的收益率 差异进行 统 计，从不同的 角度分析 差 异的来源、 考察是否
存在非 公平 的因 素。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 所 有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量不 存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 未发 现可 能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的异 常交 易情 况 。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
今年上半年市 场整体特 点 是波动大，各 种风格、 主 题切换大，市 场的波动 程 度也较高，没 有
明确的方向性 。市场表 现 出来的特征和 去年市场 的 特点有较强的 相关性。 主 要的原因是 去年市场
对于成长股过 度的发掘 和 持有，一方面 使得基金 在 去年平均取得 较好的收 益 ，另一方面 也使得基
金这部分的 持 仓过多， 一 旦业绩不达预 期就出现 了 后续乏力的迹 象。同时 大 盘指数持续 较低，也
为大盘股走强 给出了客 观 的条件。在上 半年基金 的 操作过程中， 基本处于 一 个较为谨慎 的状态，
对于题材炒作 参与较少 ， 在整个的操作 过程中， 基 本还是保证了 消费品的 持 仓结构，保 持了整体
结构的 稳定 性。
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4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本报告 期内 ，本 基金 份额 净值增 长 率7.70% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率-4.53% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2014 年下 半年 ，从 宏 观环境 上看 ，宏 观经 济层 面从去 年 12 月 份起 出现 了 明显走 弱的信
号，今年从微 观层面上 看 ，经济减速的 迹象更为 明 显。为了应对 经济下行 的 状况，政府 在财政政
策上采取了增 加基建投 资 的措施，同时 房地产政 策 根据相关报道 也有了一 定 程度的放松 ；从货币
政策的角度上 说，包括 定 向降准在内的 货币政策 已 经出台，整体 银行间利 率 水平也显示 货币政策
较为宽 松的 状况 。
按照政 策宽 松以 及预 期的 调整， 市场 是存 在有 利的 因素。 特别 是对 货币 较为 敏感的 周期 行业 。
但是需要注意 的有几个 方 面：政策稳定 经济的结 果 是重新走回基 建的老路 ， 那么市场预 期最高的
转型的力度与 之相对应 的 就一定是下降 的；之前 预 期较高的国企 改革有低 于 预期的 可能 性；新兴
经济为 代表 的创 业板 预期 较高且 充分 预期 ；传 统的 投资加 宽松 的模 式持 续的 效用值 得怀 疑。
基于上述判断 ，今年后 续 的整体思路应 该整体保 持 稳健，由于市 场倾向性 较 为明显的偏向 了
成长型股票， 相对而言 较 为稳健的食品 饮料以及 医 药行业的估值 已经进入 了 一个较低的 区间，而
这些行业属性 决定了其 增 长的稳定性， 其投资价 值 持续显现。我 们也会持 续 看好以太阳 能、新能
源汽车 、LED 等 为代 表的 新能源 行业 在目 前我 国的 经济以 及环 境状 况下 的发 展前景 。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人 按照最新 的 估值准则、证 监会相关 规 定和基金合同 关于估值 的 约定，对基金 投
资品种 进行 估值 。 具体 估 值流程 为 ：1 、 估值 委员 会 制定旗 下基 金的 估值 政策 和流程 ， 选取 适当 的
估值方法、定 期对估值 政 策和程序进行 评价。采 用 的基金估值方 法、政策 和 程序应经估 值委员会
审议 ， 并 报管 理层 批准 后 方可实 施 。2 、 估值 方法 确 立后 ， 由IT 人员 或IT 人 员协助 估值 系统 开发
商及时 对系 统中 的参 数或 模型作 相应 的调 整或 对系 统进行 升级 ，以 适应 新的 估值方 法的 需要 。3 、
基金会计具体 负责执行 估 值委员会确定 的估值策 略 ，并通过与托 管行核对 等 方法确保估 值准确无
误；4 、 投 资人 员 （包括 基 金经理 ） 积极 关注 市场 环 境变化 及证 券发 行机 构有 关影响 证券 价格 的重
大事件 等可 能对 给估 值造 成影响 的因 素 ， 并 就可 能 带来的 影响 提出 建议 和意 见；5 、 监察 稽核 人员
参与估值方案 的制定， 确 保估值方案符 合相关法 律 法规及基金合 同的约定 ， 定期对估值 流程、系
统估值模型及 估值结果 进 行检查，确保 估值委员 会 决议的有效执 行，负责 基 金估值业务 的定期和
临时信 息披 露。
上述参 与估 值流 程人 员均 具有 3 年以 上相 关工 作经 历，具 备估 值业 务所 需的 专业胜 任能 力 。
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上述参 与估 值流 程各 方之 间不存 在重 大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据本 基金 基金 合同 的约 定，本 基金 不进 行收 益分 配，运 作期 内也 不单 独对 合润 A 份额 与 合
润B 份 额进 行收 益分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本 半年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本半年 度报 告中 财务 指标 、 净 值表 现 、 财 务会 计报 告、 利润 分配 、 投资 组合 报告等 内容 真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告 （未经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 兴全 合润 分级 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号 本期末 上年度末
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2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
18,417,617.27 24,076,785.20
结算备 付金
1,793,024.94 3,282,107.69
存出保 证金
463,266.14 506,438.17
交易性 金融 资产
1,453,815,726.48 1,014,726,585.49
其中： 股票 投资
1,160,666,852.89 787,767,978.89
基金投 资
- -
债券投 资
293,148,873.59 226,958,606.60
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- 58,120,342.25
应收利 息
1,560,748.37 1,732,038.75
应收股 利
- -
应收申 购款
2,944,029.38 156,777.36
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
1,478,994,412.58 1,102,601,074.91
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
142,000,000.00 -
应付证 券清 算款
1,904,032.01 -
应付赎 回款
3,178,639.19 2,727,420.70
应付管 理人 报酬
1,579,497.12 1,381,282.42
应付托 管费
263,249.53 230,213.73
应付 销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
759,131.83 963,654.78
应交税 费
- -
应付利 息
136,966.15 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
409,510.89 594,704.55
负债合 计
150,231,026.72 5,897,276.18
所有者权益：
实收基 金
1,056,747,133.94 939,317,205.45
未分配 利润
272,016,251.92 157,386,593.28
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所有者 权益 合计
1,328,763,385.86 1,096,703,798.73
负债和 所有 者权 益总 计
1,478,994,412.58 1,102,601,074.91
注： 报 告截 止日2014 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.2657 元， 基金 份额 总额 为1,049,853,393.16
份， 其中 ： 合润 基金 份额 净值 1.2657 元 ， 份额 总额 1,000,356,277.16 份 ； 合 润 A 基 金份 额参 考
净值 1.0460 元， 份额 总 额 19,798,846.00 份 ；合 润 B 基 金份 额参 考净值 1.4121 元 ，份 额总 额
29,698,270.00 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 兴全 合润 分级 股票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至2014
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
102,291,812.11 158,431,857.37
1.利息 收入
2,065,192.25 2,049,919.30
其中： 存款 利息 收入
203,711.39 832,124.72
债券利 息收 入
1,821,599.23 745,396.36
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
39,881.63 472,398.22
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
89,637,322.56 223,101,151.03
其中： 股票 投资 收益
78,620,885.40 211,014,832.77
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
2,271,377.81 1,102,840.24
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收益
- -
股利收 益
8,745,059.35 10,983,478.02
3.公允 价值 变动 收益 （ 损失 以 “- ”
号填列 ）
10,490,329.41 -66,851,320.36
4. 汇 兑收 益 （损 失以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列）
98,967.89 132,107.40
减： 二、费用
14,440,884.08 15,945,374.24
1．管 理人 报酬
8,638,168.99 7,962,068.64
2．托 管费
1,439,694.81 1,327,011.48
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
2,847,635.88 6,447,152.12
5．利 息支 出
1,238,807.78 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,238,807.78 -
兴全合润分级股票 型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
第 12 页 共 31 页
6．其 他费 用
276,576.62 209,142.00
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
87,850,928.03 142,486,483.13
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
87,850,928.03 142,486,483.13
6.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 兴全 合润 分级 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
939,317,205.45 157,386,593.28 1,096,703,798.73
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- 87,850,928.03 87,850,928.03
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
117,429,928.49 26,778,730.61 144,208,659.10
其中：1. 基 金申 购款 279,466,481.89 61,086,846.46 340,553,328.35
2. 基金 赎回 款 -162,036,553.40 -34,308,115.85 -196,344,669.25
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
1,056,747,133.94 272,016,251.92 1,328,763,385.86
项目
上年度可比期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
1,109,187,398.35 -131,370,146.12 977,817,252.23
二、 本 期经 营活 动产 生的 - 142,486,483.13 142,486,483.13
兴全合润分级股票 型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
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基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-44,568,882.83 -3,861,539.56 -48,430,422.39
其中：1. 基 金申 购款 257,348,158.00 -4,049,975.45 253,298,182.55
2. 基金 赎回 款 -301,917,040.83 188,435.89 -301,728,604.94
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
1,064,618,515.52 7,254,797.45 1,071,873,312.97
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 兰荣______
______ 杨东______
____ 詹鸿 飞____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情 况
兴全合 润分 级股 票型 证券 投资基 金 （ 原名 兴业 合润 分级股 票型 证券 投资 基金 ）(以 下简 称 “ 本
基金”) ， 系经 中国 证券 监 督管理 委员 会 （ 以下 简称 “ 中国 证监 会 ” ） 证 监许可[2010]229 号 文 《 关
于核准兴业合 润分级股 票 型证券投资基 金募集的 批 复》的核准， 由兴业全 球 基金管理有 限公司作
为管理 人 于 2010 年 3 月 22 日至 2010 年 4 月 16 日 向社会 公开 募集 ，募 集期 结束经 安永 华明 会 计
师事务 所验 证并 出具 安永 华明 （2010 ） 验字 第60467611_B04 号 验资 报告 后 ， 向 中国证 监会 报送 基
金备案 材料 。 基 金合 同于2010 年4 月22 日生 效， 首 次设立 募集 规模 为3,328,967,444.30 份 基金
份额。本基金 为契约型 开 放式，存续期 限不定。 本 基金的基金管 理人为兴 业 全球基金管 理有限公
司，注册登记 机构为 中 国 证券登记结算 有限责任 公 司，基金托管 人为招商 银 行股份有限 公司。本
基金 于2011 年1 月1 日 起 更名为 兴全 合润 分级 股票 型证券 投资 基金 。
本基金的基金 份额包括 合 润分级股票型 证券投资 基 金之基础份额 （简称“ 合 润基金份额” ） 、
兴全合 润A 基金 份额 （ 简 称 “合润 A 份额 ” ） 和 兴 全合 润 B 基 金份 额 （简 称 “合润 B 份额 ” ） 。 合
润基金 份额 在场 外进 行交 易，合 润 A 份额 和合 润 B 份额分 别在 深圳 证 券 交易 所上市 交易 ，交 易 代
码不同 。合 润基 金份 额在 转托管 至场 内后 ，可 按 照 4:6 的 比例 分拆 成预 期收 益与风 险不 同的 两类
兴全合润分级股票 型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
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基金份 额， 即合 润A 份额 和合 润 B 份 额。
本基 金 的每 个运 作期 为三 年，在 运作 期到 期时 ，合 润 A 份额与 合润 B 份 额按 届时各 自份 额 净
值与合 润基 金份 额净 值之 比折算 为合 润基 金份 额， 折算后 将所 有合 润基 金份 额净值 调整 为 1.0000
元， 场内 的合 润基 金份 额 将以 4 ：6 的 比例 分为 合润A 份额 和合 润B 份额 ， 并进 入下一 运作 期 ， 并
将顺延 上一 个运 作期 内合 润 A 份 额与 合 润B 份 额的 关系约 定。
本基金投资范 围为具有 良 好流动性的金 融工具， 包 括依法公开发 行上市的 股 票、国债、金 融
债、企业债、 公司债、 回 购、央行票据 、可转换 债 券、权证、资 产支持证 券 以及经中国 证监会批
准允许基金投 资的其它 金 融工具。本基 金为股 票 型 基金，股票投 资比例为 基 金资产的 60%-95% ；
债券投 资比 例为 基金 资产 的 5%-40% ；权 证投 资比 例 为基金 资产 净值 的 0%-3% ；资产 支持 证券 比例
为基金 资产 净值 的 0%-20% ； 本基 金保 留不 低于 基金 资 产净值 的 5% 的 现金 和到 期 日在一 年以 内的 政
府债券 。
本基金 的业 绩基 准 为 80% ×沪深 300 指数 ＋ 20 %× 中 证国债 指数 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 投资基金 业 协会修订的 《证券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于 进一步 规范 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意
见》 、 《关于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净值计价 有关 事项的通知》 、 《证券
投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 2 号《 年度 报告 的内
容与格 式》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 编报 规则 》 第 3 号《 会计 报表 附注 的编 制及披 露》 、 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告> 》及 其他 中国 证监 会 颁布 的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2014 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2014 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告一 致。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
兴全合润分级股票 型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
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6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
7.4.6.1
印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号 文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
7.4.6.2
营业 税、 企业 所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.3
个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入，债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入，
兴全合润分级股票 型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
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由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利
息所得 有关 个人 所得 税政 策的通 知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储 蓄存款 利息 所得 暂免
征收个 人所 得税 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题 的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期内 与本 基金 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方未 发生 变化 。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
兴业全 球基 金管 理有 限公 司 （以下 简称 “兴 业全 球 基金 ” ） 基金管 理人 ，基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司（ 以下简 称 “ 招商 银行 ”） 基金托 管人 ，基 金销 售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司（ 以下简 称 “ 兴业 证券 ”） 基金管 理人 的股 东， 基金 销售机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年1月1 日至2013 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
兴业证券 158,702,965.75 7.15% 14,301,000.00 0.30%
兴全合润分级股票 型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
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6.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
兴业证券 8,989,447.69 3.79% - -
6.4.8.1.3 债 券回 购交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
6.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
兴业证券 144,911.83 9.24% 120,813.52 15.97%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
兴业证券 13,062.96 0.39% - -
注：上述佣 金按市场 佣金 率计算,扣除 证券公司 需承 担的费用(包 括但不限 于买(卖)经手费、 证券
结算风 险基 金和 买( 卖)证 管费等 ） 。 管理 人因 此从 关 联方获 取的 其他 服务 主要 包括： 为本 基金 提供
的证券 投资 研究 成果 和市 场信息 服务 。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
8,638,168.99 7,962,068.64
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,801,318.76 2,414,007.16
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注：基金管理 费按前一 日 的基金资产净 值的 1.50% 的年费率计提 。计算方 法 如下：每日应 支付的
基金管 理费=前 一日 的基 金 资产净 值 × 1.50 %/ 当 年天 数。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,439,694.81 1,327,011.48
注：基金 托管 费按前一 日 的基金资产净 值的 0.25% 的年费率计提 。计算方 法 如下：每日应 支付的
基金托 管费=前 一日 的基 金 资产净 值 × 0.25 %/ 当 年天 数。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易 。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本报告期内及 上年度可 比 期间基金管理 人均未运 用 固有资金投资 本基金（ 含 合润基础份 额、合润
A 份额 和合 润B 份额 ） 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未持 有本 基金。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银行 18,417,617.27 174,971.41 77,921,067.18 785,758.98
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 证券 。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无。
6.4.9 期 末（ 2014 年 6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
兴全合润分级股票 型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
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金额单 位： 人民 币元
6.4.10.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600566
洪城
股份
2014 年2
月 13 日
2015
年 2 月
12 日
非公开
发行流
通受限
20.10 21.23 1,670,000 33,567,000.00 35,454,100.00 -
002466
天齐
锂业
2014 年3
月 12 日
2015
年 3 月
13 日
非公开
发行流
通受限
28.00 32.62 700,000 19,600,000.00 22,834,000.00 -
002321
华英
农业
2013 年7
月 4 日
2014
年 7 月
7 日
非公开
发行流
通受限
4.65 5.45 1,800,000 8,370,000.00 9,810,000.00 -
300195
长荣
股份
2014 年5
月 20 日
2015
年 5 月
21 日
非公开
发行流
通受限
30.00 28.77 290,000 8,700,000.00 8,343,300.00 -
600594
益佰
制药
2014 年1
月 21 日
2015
年 1 月
19 日
非公开
发行流
通受限
31.35 35.62 130,000 4,075,500.00 4,630,600.00 -
300006
莱美
药业
2013 年
10 月17
日
2014
年10
月20
日
非公开
发行流
通受限
25.10 27.91 17,500 439,250.00 488,425.00 -
603369
今世
缘
2014 年6
月 25 日
2014
年 7 月
3 日
新股流
通受限
16.93 16.93 5,870 99,379.10 99,379.10 -
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002638
勤上
光电
2014
年 6 月
10 日
重大
事项
停牌
14.15
2014
年 7 月
15 日
14.75 2,537,272 32,939,235.59 35,902,398.80 -
600418
江淮
汽车
2014
年 4 月
14 日
重大
资产
重组
10.20
2014
年 7 月
11 日
11.22 1,828,188 16,961,870.53 18,647,517.60 -
600775
南京
熊猫
2014
年 4 月
11 日
重大
资产
重组
9.31
2014
年 7 月
16 日
9.32 1,520,000 7,752,000.00 14,151,200.00 -
兴全合润分级股票 型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
第 20 页 共 31 页
601012
隆基
股份
2014
年 6 月
19 日
重大
事项
停牌
15.50
2014
年 7 月
1 日
15.60 869,480 12,872,168.02 13,476,940.00 -
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余 额142,000,000.00 元 ， 于2014 年7 月4 日、2014 年7 月7 日 （先 后） 到期 。 该类 交易
要求本 基金 在回 购期 内持 有的证 券交 易所 交易 的债 券和/ 或在 新质 押式 回购 下 转入质 押库 的债 券，
按证券 交易 所规 定的 比例 折算为 标准 券后 ，不 低于 债券回 购交 易的 余额 。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 1,160,666,852.89 78.48
其中： 股票 1,160,666,852.89 78.48
2 固定收 益投 资 293,148,873.59 19.82
其中： 债券 293,148,873.59 19.82
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 20,210,642.21 1.37
7 其他各 项资 产 4,968,043.89 0.34
兴全合润分级股票 型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
第 21 页 共 31 页
8 合计 1,478,994,412.58 100.00
7.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 50,951,828.09 3.83
B
采矿业 - -
C
制造业 943,139,057.93 70.98
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 13,350,306.89 1.00
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 58,000,453.28 4.36
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 25,520,000.00 1.92
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 56,447,809.80 4.25
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 13,257,396.90 1.00
S
综合 - -
合计 1,160,666,852.89 87.35
7.3 期 末按 公允 价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 497,334 70,611,481.32 5.31
2 600401 海润光 伏 7,170,609 57,221,459.82 4.31
兴全合润分级股票 型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
第 22 页 共 31 页
3 300080 新大新 材 7,106,689 57,137,779.56 4.30
4 000895 双汇发 展 1,387,031 49,641,839.49 3.74
5 600261 阳光照 明 4,342,740 42,906,271.20 3.23
6 600315 上海家 化 1,134,292 41,571,801.80 3.13
7 600089 特变电 工 4,842,647 41,114,073.03 3.09
8 002638 勤上光 电 2,537,272 35,902,398.80 2.70
9 600566 洪城股 份 1,670,000 35,454,100.00 2.67
10 000963 华东医 药 612,121 33,054,534.00 2.49
注： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 公 司 网 站
http://www.xyfunds.com.cn 的 半年 度报 告正 文。
7.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600703 三安光 电 48,859,474.87 4.46
2 600261 阳光照 明 46,787,432.84 4.27
3 600315 上海家 化 41,100,567.09 3.75
4 300017 网宿科 技 37,645,754.85 3.43
5 600030 中信证 券 36,184,604.32 3.30
6 600566 洪城股 份 33,567,000.00 3.06
7 002638 勤上光 电 32,939,235.59 3.00
8 000538 云南白 药 31,736,587.71 2.89
9 300369 绿盟科 技 30,841,922.00 2.81
10 600887 伊利股 份 30,169,859.95 2.75
11 300070 碧水源 30,022,680.19 2.74
12 002415 海康威 视 28,740,888.35 2.62
13 000963 华东医 药 27,907,704.26 2.54
14 300124 汇川技 术 27,252,250.87 2.48
15 600837 海通证 券 27,032,333.48 2.46
16 000898 鞍钢股 份 26,388,130.33 2.41
17 000826 桑德环 境 25,471,290.02 2.32
18 002594 比亚迪 25,374,102.70 2.31
19 002299 圣农发 展 25,254,932.04 2.30
20 600418 江淮汽 车 24,708,701.84 2.25
兴全合润分级股票 型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
第 23 页 共 31 页
21 600089 特变电 工 24,634,686.56 2.25
22 002701 奥瑞金 24,445,657.50 2.23
23 601288 农业银 行 23,904,720.00 2.18
24 000002 万科A 22,878,868.00 2.09
注：“ 买入 金额 ”按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300369 绿盟科 技 70,353,721.61 6.42
2 600566 洪城股 份 46,845,965.86 4.27
3 600030 中信证 券 38,855,281.81 3.54
4 600587 新华医 疗 33,088,347.78 3.02
5 000538 云南白 药 28,477,943.82 2.60
6 600837 海通证 券 28,305,086.38 2.58
7 600150 中国船 舶 26,018,226.69 2.37
8 600109 国金证 券 25,108,879.34 2.29
9 601288 农业银 行 24,103,926.00 2.20
10 000002 万科A 23,570,222.82 2.15
11 002022 科华生 物 20,536,360.85 1.87
12 000651 格力电 器 19,732,638.43 1.80
13 300309 吉艾科 技 19,314,846.25 1.76
14 600585 海螺水 泥 19,034,723.60 1.74
15 600703 三安光 电 18,711,700.49 1.71
16 601766 中国南 车 18,555,159.85 1.69
17 300080 新大新 材 18,321,871.63 1.67
18 002241 歌尔声 学 18,243,730.11 1.66
19 601126 四方股 份 17,995,119.03 1.64
20 000671 阳光城 17,877,008.18 1.63
注： “ 卖出 金额 ”按 买卖 成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,313,022,507.74
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,017,909,158.87
兴全合润分级股票 型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
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注：“ 买入 股票 成本 ”、 “卖出 股票 收入 ”按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不
考虑相 关交 易费 用。
7.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 50,200,000.00 3.78
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,002,000.00 0.75
其中： 政策 性金 融债 10,002,000.00 0.75
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 232,946,873.59 17.53
8 其他 - -
9 合计 293,148,873.59 22.06
7.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人 民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113005 平安转 债 1,264,670 135,092,049.40 10.17
2 110015 石化转 债 502,420 54,246,287.40 4.08
3 019407 14 国债 07 500,000 50,200,000.00 3.78
4 113001 中行转 债 218,290 22,219,739.10 1.67
5 127002 徐工转 债 227,630 21,388,797.69 1.61
7.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
兴全合润分级股票 型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
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7.10 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
股指期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ，故 此项 不适 用。
7.11 报 告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
国债期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ，故 此项 不适 用。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
国债期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ，故 此项 不适 用。
7.12 投 资组 合报 告附注
7.12.1
本基 金投 资的 前 十名证 券的 发行 主体 中， 东莞勤 上光 电股 份有 限公 司于 2014 年 5 月 12
日收到中国证 监会广东 监 管局《 行政处 罚决定书 》([2014]4 号)，对 该公司信 息披露违法违 规事
项进行 了相 应的 处罚 。
除上述情况外 ，本基金 投 资的前十名证 券的发行 主 体本期未出现 被监管部 门 立案调查，并 且
未在报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
7.12.2
本基 金投 资的 前 十名股 票中 没有 投资 于超 出基金 合同 规定 备选 库之 外的股 票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 463,266.14
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,560,748.37
5 应收 申 购款 2,944,029.38
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,968,043.89
兴全合润分级股票 型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
第 26 页 共 31 页
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113005 平安转 债 135,092,049.40 10.17
2 110015 石化转 债 54,246,287.40 4.08
3 113001 中行转 债 22,219,739.10 1.67
4 127002 徐工转 债 21,388,797.69 1.61
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002638 勤上光 电 35,902,398.80 2.70 重大事 项停 牌
2 600566 洪城股 份 35,454,100.00 2.67 非公开 发行
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
份额级
别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
兴全合
润分级
股票
12,178 82,144.55 472,155,343.09 47.20% 528,200,934.07 52.80%
合润A 1,518 13,042.72 3,434,335.00 17.35% 16,364,511.00 82.65%
兴全合润分级股票 型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
第 27 页 共 31 页
合润B 1,864 15,932.55 7,046.00 0.02% 29,691,224.00 99.98%
合计
15,560 67,471.30 475,596,724.09 45.30% 574,256,669.07 54.70%
注：对下属分 级基金， 比 例的分母采用 各自级别 的 份额；对合计 数，比例 的 分母采用下 属分级基
金份额 的合 计数 （即 期末 基金份 额总 数） 。
8.2 期 末上 市基 金前十名 持有 人
合润 A
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 王辉 2,098,595.00 10.60%
2 中国太 保集 团股 份有 限公 司－本 级
－集 团 自有 资金-012G-ZY001
1,074,726.00 5.43%
3 广发证 券－ 广发 －广 发金 管家多 添
利集合 资产 管理 计划
907,465.00 4.58%
4 中国太 平洋 财产 保险 －传 统－普 通
保险产 品-013C-CT001 深
770,446.00 3.89%
5 王哲 535,210.00 2.70%
6 吕玲 512,698.00 2.59%
7 兴业全 球基 金－ 兴业 银行 －白新 亮 401,593.00 2.03%
8 李宇 400,000.00 2.02%
9 唐满红 396,368.00 2.00%
10 王普泽 384,120.00 1.94%
合润 B
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 陈力 1,143,218.00 3.85%
2 王哲 908,977.00 3.06%
3 潘永康 722,158.00 2.43%
4 赵文利 700,134.00 2.36%
5 李宇 600,000.00 2.02%
6 张训苏 539,718.00 1.82%
7 黄曲荣 522,187.00 1.76%
8 张国荣 510,700.00 1.72%
9 徐向明 500,000.00 1.68%
10 段双双 490,693.00 1.65%
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8.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
兴全合 润分 级股 票 807,645.20 0.0807%
合润 A - -
合润 B - -
合计
807,645.20 0.0769%
注：对下属分 级基金， 比 例的分母采用 各自级别 的 份额；对合计 数，比例 的 分母采用下 属分级基
金份额 的合 计数 （即 期末 基金份 额总 数） 。
8.4 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
兴全合 润分 级股 票 0
合润A 0
合润B 0
合计
0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
兴全合 润分 级股 票
10~50
合润A
0
合润B
0
合计
10~50
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
兴全合 润分 级股 票 合润A 合润B
基金合 同生 效日 （2010 年4 月 22 日 ）
基金份 额总 额
2,992,354,444.30 134,645,200.00 201,967,800.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 880,755,998.34 20,973,026.00 31,459,540.00
本报告 期基 金总 申购 份额 285,534,133.50 1,982,004.00 2,973,006.00
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 165,933,854.68 3,156,184.00 4,734,276.00
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （份额 减少
以"-" 填列 ）
- - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,000,356,277.16 19,798,846.00 29,698,270.00
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注：本期申购 含转换转 入 份额、配对转 换转入份 额 ，本期赎回含 转换转出 份 额、配对转 换转出份
额。其 中， 合 润 A 、合 润 B 的 本期 申购 （即 配对 转 换入份 额） 之和 等于 兴全 合润分 级股 票配 对转
换出份 额； 合 润 A 、合 润 B 的 本期 赎回 （即 配对 转 换出份 额） 之和 等于 兴全 合润分 级股 票配 对转
换入份 额。
§10 重大事件揭示
10.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的 专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
（1） 报告 期内 基金 管理 人 重大人 事变 动：
2014 年2 月26 日， 兴业 全球基 金管 理有 限公 司副 总经理 王晓 明离 任。
（2） 报告 期内 本基 金托 管 人的专 门基 金托 管部 门无 重大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策 略的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行 审计的 会计 师事务 所情 况
报告期 内本 基金 未改 聘为 本基金 提供 审计 服务 的审 计机构 —— 安永 华明 会计 师事务 所 （ 特 殊
普通合 伙） 。
10.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
报告期 内本 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受到 监管 部门 的稽 查或处 罚。
10.7 基 金租 用证 券公司交 易单 元的有 关情 况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
兴全合润分级股票 型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
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金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国泰君安 2 381,720,214.00 17.20% 271,175.20 17.29% -
信达证券 2 376,613,430.48 16.97% 252,313.50 16.09% -
广发证券 1 301,214,928.30 13.57% 213,982.77 13.64% -
中信证券 1 267,056,846.20 12.03% 189,715.65 12.09% -
国金证券 2 247,872,933.98 11.17% 151,303.23 9.65% -
渤海证券 2 174,576,775.47 7.87% 124,020.60 7.91% -
国信证券 1 162,473,383.98 7.32% 115,420.54 7.36% -
兴业证券 2 158,702,965.75 7.15% 144,911.83 9.24% -
华创证券 1 92,541,298.58 4.17% 65,741.87 4.19% -
中信建投 1 56,354,318.73 2.54% 40,034.28 2.55% -
东方证券 1 - - - - -
德邦证券 2 - - - - -
招商证券 2 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
注：根据中国 证监会的 有 关规定，我司 在综合考 量 证券经营机构 的财务状 况 、经营状况 、研究能
力、客 户服 务质 量的 基础 上，选 择基 金专 用交 易席 位。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国泰君安 11,708,446.98 4.94% - - - -
信达证券 49,209,260.40 20.74% 393,800,000.00 29.78% - -
广发证券 48,527,221.30 20.46% 156,800,000.00 11.86% - -
中信证券 12,140,391.60 5.12% 239,800,000.00 18.13% - -
国金证券 63,869,775.30 26.93% 85,000,000.00 6.43% - -
渤海证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
兴全合润分级股票 型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
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兴业证券 8,989,447.69 3.79% - - - -
华创证券 42,767,874.20 18.03% 447,000,000.00 33.80% - -
中信建投 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
德邦证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
§11 影响投资者决策的其 他重 要信息
无。
兴业全 球基 金管 理有 限公 司
2014 年8 月27 日
