银河沪深 300 成长分级 2014 年 半年度报告摘要
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银河沪深300 成 长 增强 指 数 分 级证 券 投 资
基金2014 年 半 年 度 报告 摘要
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 银河基金管 理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
送出日 期：2014 年8 月27 日
银河沪深 300 成长分级 2014 年 半年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托管人兴业银行股份有限公司（以下简称：兴业银行）根据本基金合同规定，于 2014
年8 月25 日复 核了 本报 告 中的财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会 计报告 、 投资 组合 报
告等内 容， 保证 复核 内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 银河沪深 300 成长分级 2014 年 半年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 银河沪 深300 成 长分 级
场内简 称 银河增 强
基金主 代码 161507
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年3 月29 日
基金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 55,502,630.19 份
基金合 同存 续期 不定期
基 金 份 额 上 市 的 证 券 交 易
所
深圳证 券交 易所
上市日 期 2013-06-06
下属分 级基 金的 基金 简称 银河沪 深300 成 长分
级
银河沪 深300 成 长分
级 A
银河沪 深 300 成长 分
级B
下属分 级基 金的 交易 代码 161507 150121 150122
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 份
额总额
44,555,874.19 份 5,473,378.00 份 5,473,378.00 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 为增 强型 股票 指数 基金， 力求 对沪 深 300 成 长指数 进行 有效
跟踪，在严 格控制 跟踪偏 离度和跟踪 误差的 前提下 进行相对增 强的
组合管理。 力争控 制本基 金的净值增 长率与 业绩比 较基准之间 的日
均跟踪 偏离 度的 绝对 值不 超过 0.5% ，年 跟踪 误差 不 超过 7.75% 。
投资策 略 本基金 以 “ 指数 化投 资为 主、 主 动性 投资 为辅” ， 在 有效复 制目 标指
数的基础上 ，在一 定程度 内调整个股 在投资 组合中 的权重，力 求投
资收益能够 跟踪并 适度超 越目标指数 。本基 金将利 用数量化模 型，
对跟踪误差 及其相 关指标 进行动态管 理，根 据结果 对基金投资 组合
进行相应调 整；并 将定期 或不定期对 数量化 模型进 行优化改善 ，力
求减少 跟踪 误差 ，改 进指 数跟踪 效果 。
业绩比 较基 准 沪深300 成 长指 数收 益率*95% + 活期 存款 利率 （税 后）*5% 。
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 指数 基金 ， 预期 风险 大于 货币 型基 金、 债 券型 基金 、
混合型 基金 。从 本 基 金所 分离的 两类 基金 份额 看， 银河沪 深 300 成
长优先 份额 具有 低风 险、 收益相 对稳 定的 特征 ；银 河沪 深 300 成长
进取份 额具 有高 风险 、高 预期收 益的 特征 。
银河沪深 300 成长分级 2014 年 半年度报告摘要
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银河基 金管 理有 限公 司 兴业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈勇 吴荣
联系电 话 021-38568881 021-62677777-213117
电子邮 箱 chenyong@galaxyasset.com 011693@cib.com.cn
客户服 务电 话
400-820-0860 95561
传真 021-38568880 021-62535823
2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.galaxyasset.com
基金半 年度 报告 备置 地点 1、上 海市 世纪 大道1568 号中建 大 厦 15 楼
2、上 海市 静安 区江 宁路168 号 兴业 大厦 20 楼
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -2,422,641.50
本期利 润 -6,340,173.40
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1045
本期基 金份 额净 值增 长率 -10.45%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1072
期末基 金资 产净 值 48,173,192.88
期末基 金份 额净 值 0.868
注：1 、本 期已 实现 收益 是 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收 益；
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、 对期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。 银河沪深 300 成长分级 2014 年 半年度报告摘要
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.28% 0.93% 0.35% 0.76% 0.93% 0.17%
过去三 个月 0.35% 0.98% 0.51% 0.83% -0.16% 0.15%
过去六 个月 -10.45% 1.11% -5.63% 1.02% -4.82% 0.09%
过去一 年 -9.26% 1.09% -4.79% 1.14% -4.47% -0.05%
自基金 合同
生效起 至今
-10.98% 1.01% -14.51% 1.20% 3.53% -0.19%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为沪 深 300 成长 指数 收益 率*95% + 活期 存款 利率 （ 税后）*5% 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业 绩 比 较 基 准 收
益 率变 动的比 较
注：2013 年03 月 29 日 本 基金成 立， 根据 《银 河沪 深 300 成长 增强 指数 分级 证券投 资基 金基 金合
同》规定，本 基金应自 基 金合同生效日 起六个月 内 使基金的投资 组合比例 符 合基金合同 的有关规银河沪深 300 成长分级 2014 年 半年度报告摘要
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定。截 止本 报告 期末 ，本 基金各 项资 产配 置比 例符 合合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
银河基 金管 理有 限公 司设 立于 2002 年 6 月 14 日， 公司的 股东 分别 为中 国银 河金融 控股 有 限
责任公 司 （控 股股 东） 、 中 国石油 天然 气集 团公 司 、 首都机 场集 团公 司 、 上 海 市城市 建设 投资 开发
总公司 、湖 南电 广传 媒股 份有限 公司 。
目前， 除本 基金 外， 银河 基 金管理 有限 公司 另管 理 1 只封闭 式基 金 与18 只开 放 式证券 投资 基
金，基 本情 况如 下：
1 、银 丰证 券投 资基 金
类型： 契约 型封 闭式
成立日 ：2002 年8 月 15 日
投资目标：为 平衡型基 金 ，力求有机融 合稳健型 和 进取型两 种投 资风格， 在 控制风险的前 提
下追求 基金 资产 的长 期稳 定增值 。
2 、银 河银 联系 列 证 券投 资 基金
本系列基金为 契约型开 放 式基金，由两 只基金构 成 ，包括银河稳 健证券投 资 基金和银河收 益
证券投 资基 金， 每只 基金 彼此独 立运 作， 并通 过基 金间相 互转 换构 成一 个统 一的基 金体 系。
基金合 同生 效日 ：2003 年8 月4 日
（1） 银河 稳健 证券 投资 基 金
投资目标：以 稳健的投 资 风格，构造资 本增值与 收 益水平适度匹 配的投资 组 合，在控制风 险
的前提 下， 追求 基金 资产 的长期 稳定 增值 。
（2） 银河 收益 证券 投资 基 金
投资目标：以 债券投资 为 主，兼顾股票 投资，在 充 分控 制风险和 保持较高 流 动性的前提下 ，
实现基 金资 产的 安全 及长 期稳定 增值 。
3 、银 河银 泰理 财分 红证 券 投资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2004 年3 月 30 日
基金投 资目 标： 追求 资产 的安全 性和 流动 性， 为投 资者创 造长 期稳 定的 投资 回报 银河沪深 300 成长分级 2014 年 半年度报告摘要
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4 、银 河银 富货 币市 场基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2004 年12 月 20 日
基金投 资目 标： 在确 保基 金资产 安全 和高 流动 性的 基础上 ，追 求高 于业 绩比 较基准 的回 报
5 、银 河银 信添 利债 券型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2007 年3 月14 日
基金投 资目 标： 在满 足本 金稳妥 与良 好流 动性 的前 提下， 追求 基金 资产 的长 期稳健 增值 。
6 、银 河竞 争优 势成 长股 票 型证券 投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2008 年5 月 26 日
基金投资目标 ：在有效 控 制风险、保持 良好流动 性 的前提下，通 过主动式 管 理，追求基金 中
长期资 本增 值。
7、银 河行 业优 选股 票型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2009 年4 月 24 日
基金投 资目 标： 本基 金将 “自上 而下 ”的 资产 配置 以及动 态行 业配 置策 略与 “自下 而上 ” 的
个股优选策略 相结合， 优 选景气行业或 预期 景气 行 业中的优势企 业进行投 资 ，在有效控 制风险、
保持良 好流 动性 的前 提下 ， 通过 主动 式管 理， 追求 基金中 长期 资本 增值 。
8 、银 河沪 深300 价 值指 数 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2009 年12 月 28 日
基金投资目标 ：通过严 格 的投资程序约 束、数学 模 型优化和跟踪 误差控制 模 型等数量化风 险
管理手 段， 追求 指数 投资 相对于 业绩 比较 基准 的跟 踪误差 的最 小化 。
9 、银 河蓝 筹精 选股 票型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2010 年7 月 16 日
基金投资目标 ：本基金 投 资于中国经济 中具有代 表 性 和竞争力的 蓝筹公司 ， 在有效控制风 险
的前提下，通 过积极主 动 的投资管理， 追求基金 资 产的长期稳定 增值，力 争 使基金份额 持有人分银河沪深 300 成长分级 2014 年 半年度报告摘要
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享中国 经济 持续 成长 的成 果。
10 、银 河创 新成 长股 票型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2010 年12 月 29 日
基金投 资目 标： 本基 金投 资于具 有良 好成 长性 的创 新类上 市公 司， 在有 效控 制风险 的前 提下 ，
追求基 金资 产的 长期 稳定 增值。
11 、银 河保 本混 合型 证券 投资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2011 年5 月 31 日
基金投资目标 ：本基金 应 用优化的恒定 比例投资 保 险策 略，并引 入保证人 ， 在保证本金安 全
的基础上，通 过保本资 产 与风险资产的 动态配置 和 组合管理，谋 求基金资 产 在保本周期 内的稳定
增值。
12 、银 河消 费驱 动股 票型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2011 年7 月 29 日
基金投资目标 ：本基金 通 过深入研究， 重点投资 与 居民消费密切 相关的行 业 中具有竞争优 势
的上市公司， 分享由于 中 国巨大的人口 基数、收 入 增长和消费结 构变革所 带 来的投资机 会，在严
格控制 风险 的前 提下 ，追 求基金 资产 长期 稳定 增值 。
13 、银 河通 利分 级债 券型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型
基金合 同生 效日 ：2012 年4 月 25 日
基金投资目标 ：在合理 控 制风险的前提 下，力求 为 基金份额持有 人创造高 于 业绩比较基准 的
投资收 益。
14 、银 河主 题策 略股 票型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2012 年9 月 21 日
基金投资目标 ：本基金 在 严格控制风险 的前提下 ， 采用主题投资 策略和精 选 个股策略的方 法
进行投 资， 力争 实现 基金 资产的 长期 稳健 增值 。
15 、银 河领 先债 券型 证券 投资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式 银河沪深 300 成长分级 2014 年 半年度报告摘要
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基金合 同生 效日 ：2012 年11 月 29 日
基金投资目标 ：在合理 控 制风险的前提 下，力求 为 基金份额持有 人创造 高 于 业绩比较基准 的
投资收 益。
16 、银 河增 利债 券型 发起 式 证券 投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2013 年7 月 17 日
投资目标：本 基金主要 投 资于债券等固 定收益类 金 融工具，辅助 投资于精 选 的具有投资价 值
的股票 ，通 过灵 活的 资产 配置与 严谨 的风 险管 理， 力求实 现基 金资 产持 续稳 定增值 。
17 、银 河岁 岁回 报定 期开 放债券 型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放 式(本 基金 以定 期开 放的 方 式运作,运 作周 期和 自由 开 放期相 结合,
以1 年 为一 个运 作周 期, ， 每个运 作周 期共 包含 为 4 个封闭 期 和 3 个 受限 开放 期.)
基金合 同生 效日 ：2013 年8 月9 日
投资目 标： 本基 金主 要投 资于债 券等 固定 收益 类金 融工具 ， 通 过严 谨的 风险 管理与 主动 管理 ，
力求实 现基 金资 产持 续稳 定增值 。
18 、银 河灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年2 月 11 日
投资目标：本 基金主要 投 资于股票等权 益类资产 和 债券等固定收 益类金融 工 具，通过灵活 的
资产配置与严 谨的风险 管 理，在确保超 越业绩比 较 基准、实现基 金资产持 续 稳定增值的 前提下，
力求获 取超 额收 益。
19 、银 河定 投宝 中证 腾安 价值 100 指 数型 发起 式证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年3 月 14 日
投资目 标： 本基 金为 股票 型指数 基金 ，力 求对 中证 腾安价 值 100 指 数进 行有 效跟踪 ，在 严 格
控制跟踪偏离 和跟踪误 差 的前提下追求 跟踪误差 的 最小化。力争 控制本基 金 的净值增长 率与业绩
比较基 准之 间的 日均 跟踪 偏离度 的绝 对值 不超 过0.35% ， 年跟 踪误 差不 超过4% 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期 银河沪深 300 成长分级 2014 年 半年度报告摘要
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罗博
银 河 沪 深
300 成长
增 强 指 数
分 级 证 券
投 资 基 金
的 基 金 经
理 、 银 河
沪深 300
价 值 指 数
证 券 投 资
基 金 的 基
金 经 理 、
银 河 定 投
宝 中 证 滕
安价值
100 指数
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 的 基
金经理
2013 年 3 月
29 日
- 9
中共党
员 ， 博 士
研 究 生 学
历 ， 曾 就
职 于 华 夏
银 行 ， 中
信 万 通 证
券 有 限 公
司 ， 期 间
从 事 企 业
金 融 、 投
资 银 行 业
务 及 上 市
公 司 购 并
等 工 作 。
2006 年 2
月 加 入 银
河 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 历 任
产 品 设 计
经 理 、 衍
生 品 数 量
化 投 资 研
究 员 、 行
业 研 究 员
等 职 务 ，
2009 年12
月 起 担 任
银 河 沪 深
300 价值
指 数 证 券
投 资 基 金
的 基 金 经
理、2014
年 3 月起
担 任 银 河
定 投 宝 中
证 滕 安 价
值 100 指
数 型 发 起
式 证 券 投
资 基 金 的
基金经
理。 银河沪深 300 成长分级 2014 年 半年度报告摘要
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王培
银河沪深
300 成长
增 强 指 数
分 级 证 券
投 资 基 金
的 基 金 经
理 、 银 河
创 新 成 长
股 票 型 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经 理 、 银
河 竞 争 优
势 成 长 股
票 型 证 券
投 资 基 金
的 基 金 经
理 、 股 票
投 资 部 总
监助理
2013 年5 月8
日
- 7
硕 士 研 究
生 学 历 ，
曾 就 职 于
国 泰 君 安
证 券 股 份
有 限 公 司
研 究 所 ，
从 事 石 化
化 工 行 业
的 研 究 分
析 工 作 。
2009 年 7
月 加 入 银
河 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 历 任
研 究 员 、
基 金 经 理
助 理 等 职
务，2011
年 6 月起
担 任 银 河
创 新 成 长
股 票 型 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经理，
2013 年10
月 起 担 任
银 河 竞 争
优 势 成 长
股 票 型 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经理、
2014 年 5
月 起 担 任
股 票 投 资
部 总 监 助
理。
注：1 、上 表中 罗博 任职 日 期为基 金合 同生 效之 日， 王培任 职日 期为 我公 司做 出决定 之日 ；
2、证 券从 业年 限按 其从 事 证券相 关行 业的 从业 经历 累计年 限计 算。 银河沪深 300 成长分级 2014 年 半年度报告摘要
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4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项管理 办法 、 《基
金合同》和其 他有关法 律 法规的规定， 本着“诚 实 信用、勤奋律 己、创新 图 强”的原则 管理和运
用基金资产， 在合法合 规 的前提下谋求 基金资产 的 保值和增值， 努力实现 基 金持有人的 利益，无
损害基金持有 人利益的 行 为，基金投资 范围、投 资 比例及投资 组 合符合有 关 法规及基金 合同的规
定。
随业务的发展 和规模的 扩 大，本基金管 理人将继 续 秉承“诚信稳 健、勤奋 律 己、创新图强 ”
的理念，严 格遵守《 证券 法》 、 《证券投 资基金法 》 等法律法规 的规定， 进一 步加强风险 管理和 完
善内部 控制 体系 ，为 基金 份额持 有人 谋求 长期 稳健 的风险 回报 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ， 公 司旗 下管 理的所 有投 资组 合严 格执 行相关 法律 法规 及公 司制 度， 在 授权 管理 、
研究分析、投 资决策、 交 易执行、行为 监控等方 面 对公平交易制 度予以落 实 ，确保公平 对待不同
投资组合。同 时，公司 针 对不同投资组 合的整体 收 益率差异以及 分投资类 别 （股票、债 券）的收
益率差 异进 行了 分析 。
针对同向交易 部分，本 报 告期内，公司 对旗下管 理 的所有投资组 合（完全 复 制的指数基金 除
外） ， 连续 四个 季度 期间 内 、不同 时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日内 ）公 开竞 价 交易的 证券 进行 了
价差分析，并 针对溢价 金 额、占优比情 况及显著 性 检验结果进行 了梳理和 分 析，未 发现 重大异常
情况。
针对反向交易 部分，公 司 对旗下不同投 资组合临 近 日的反向交易 （包括股 票 和债券）的交 易
时间、交易价 格进行了 梳 理和分析，未 发现重大 异 常情况。本报 告期，不 存 在所 有投资 组合参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边成 交量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 情况 （ 完 全
复制的 指数 基金 除外 ） 。
对于以公司名 义进行的 一 级市场申购等 交易，各 投 资组合经理均 严格按照 制 度规定，事前 确
定好申 购价 格和 数量 ，按 照价格 优先 、比 例分 配的 原则对 获配 额度 进行 分配 。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 未发现本 基 金与其它投资 组合之间 有 可能导致不公 平交易和 利 益输送的异常 交银河沪深 300 成长分级 2014 年 半年度报告摘要
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易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
传统企业应用 互 联网销 售 平台，实现商 业模式的 创 新，孕育着很 大的发展 机 会，为此，一 季
度构建 了相 关投 资标 的的 组合。
随着创业版指 数的回调 ， 市场的风险偏 好在下降 ， 适当降低了地 产和家电 的 配置，以及部 分
高估值 软件 成长 股的 配置 ，增加 了医 药、 食品 配置 。
随着市场对降 存款准备 金 率预期的升温 ，对京津 冀 板块的憧憬， 优先股的 推 出，使得金融 地
产板块 出现 了一 定的 反弹 ，适当 增加 了地 产和 家电 的配置 。
一月份 ， 市 场延 续去 年的 成长风 格， 沪 深300 成长 基金获 得了 较好 的超 额收 益，2 月份 以来 ，
随着市 场风 格的 转换 ，沪 深 300 成长 基金 的超 额收 益明显 下降。
二季度 ， 继 续 坚持 了成 长 性的风 格 ， 对 成长 确定 性 强的板 块回 调后 适度 的介 入， 增加 了电 子、
环保、 传媒 、医 药行 业的 配置。 参与 了在 线教 育、 电动汽 车、 医疗 器械 的投 资机会 。
从量化投资的 角度，借 用 市场优质指数 的研究成 果 ，在此基础上 进行优化 ， 以提升投资组 合
中市场 组合 的收 益。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
2014 年上 半年 沪深300 成 长指数 基金 业绩 比较 基准 收益率 为-5.63% ， 沪 深300 成长 指数 基金
净值收 益率 为-10.45% ， 比 业绩比 较基 准落 后 4.82% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
经济有企稳迹 象再 次得 到 确认，通胀依 然有下行 动 能，货币的投 放比预期 的 松一点，但经 济
依然处 于下 行寻 找平 衡的 过程中 。 定 向将 准增 强了 市场的 信心 和风 险偏 好，2000 点 具有 政策 底的
特点，但肯定 不是经济 底 。股市应当重 回增长的 逻 辑。成长性板 块在释放 了 估值压力后 ，将迎来
新的上 涨机 会， 积极 的布 局成长 确定 性强 的公 司。
风险因 素
1 ）QE 的持 续退 出
2 ）房 地产 资产 价格 泡沫
行业配 置策 略 银河沪深 300 成长分级 2014 年 半年度报告摘要
第 14 页 共 36 页
整体来看，A 股还要依 靠 国内。海外对 出口需求 拉 动难有超预期 的因素， 更 多的是事件性 的
冲击。 所以 消费 可以 作为 基本配 置长 期持 有。 拟重 点关注 行业 ：电 子、 环 保 、传媒 、医 药。
1 ） 在经 济下 行的 趋势 中， 投资难 有大 增长 ， 外 需疲 弱， 只 有消 费尚 可稳 定增 长。 从 防御 的角
度，要 选择 To C 的 公司 ， 回避 To B 的公 司， 所以 我 们选择 生物 医药 、汽 车、 家电、 食品 饮料 、
电子。
2 ）银 行业 面临 利率 市场 化 和治理 同业 业务 的考 验， 短期存 在风 险， 维持 低配 。
3 ） 经济 转型 ， 本质 上是 发 展高端 服务 业 。 走 美国 的 发展路 线 。 拉 美国 家的 转 型是转 到了 低端
服务业，转型 是失败的 。 所以要转型成 功，必须 依 托制造业的发 展，寻找 制 造业中的服 务业这样
的标的 。
4 ） 继续 关注 传媒 、 环 保行 业的投 资机 会， 国企 改革 以及军 工、 农业 行业 的投 资机会 。 以 及电
动汽车 、风 电运 营行 业的 投资机 会。
5 ） 关 注移 动互 联网 对传 统 行业的 颠覆 ， 以及 专注 移 动互联 网应 用提 供商 的投 资机会 。 关注 传
统企业构建商 品交易互 联 网平台，进行 商业模式 创 新的投资机会 。平台性 公 司估值风险 在逐步释
放，择 机介 入。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 制订了健 全 、有效的估值 政策和程 序 ，基金会计部 按照管理 层 批准后的估值 政
策进行 估值 。
对于在交易所 上市的证 券 ，采用交易所 发布的行 情 信息来估值。 对于固定 收 益品种，采用 证
券投资 基金 估值 工作 小组 免费提 供的 固定 收益 品种 的估值 处理 标准 。
除了投资总监 外，其他 基 金经理不参与 估值政策 的 决策。但是对 于非活跃 投 资品种，基金 经
理可以 提供 估值 建议 。
上述参 与估 值流 程各 方之 间无任 何重 大利 益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金 于2013 年3 月 29 日成立 ， 根 据 《基 金合 同 》 有关 规定:“ 在 存续 期内 ， 本基 金 （包 括
银河沪 深 300 成长 份额 、 银河沪 深 300 成长 优先 份 额、银 河沪 深 300 成长 进 取份额 ）不 进行 收
益分配 。 ” 。本 基金 本报 告期未 进行 利润 分配 。 银河沪深 300 成长分级 2014 年 半年度报告摘要
第 15 页 共 36 页
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告 期， 兴业 银行 股份 有限公 司在 本基 金的 托管 过程中 ，严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托 管协议和 其 他有关规定， 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，完全尽 职尽责地
履行了 基金 托管 人应 尽的 义务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和 完 整发表意
见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体 ： 银河 沪 深300 成长增 强指 数分 级证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
3,460,367.49 4,068,302.49
结算备 付金
24,411.11 119,174.76
存出保 证金
36,375.74 107,670.27
交易性 金融 资产
44,426,800.16 62,098,646.33
其中： 股票 投资
44,426,800.16 62,098,646.33
基金投 资
- - 银河沪深 300 成长分级 2014 年 半年度报告摘要
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债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
604,905.28 610,741.66
应收利 息
1,526.13 2,576.42
应收股 利
- -
应收申 购款
- 12,300.02
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
48,554,385.91 67,019,411.95
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
410.00 -
应付赎 回款
91,287.33 520,351.52
应付管 理人 报酬
39,489.22 57,728.51
应付托 管费
7,897.86 11,545.69
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
36,657.36 83,830.29
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
205,451.26 334,911.99
负债合 计
381,193.03 1,008,368.00
所有者权益：
实收基 金
54,125,195.05 66,415,402.86
未分配 利润
-5,952,002.17 -404,358.91
所有者 权益 合计
48,173,192.88 66,011,043.95
负债和 所有 者权 益总 计
48,554,385.91 67,019,411.95
注：报 告截 止 日 2014 年 6 月 30 日， 基金 银河 沪深300 成 长分 级份 额净 值 0.868 元， 基金 银河 沪
深 300 成 长分 级A 份 额净 值 1.032 元， 基金 银河 沪 深 300 成 长分 级B 份 额净 值 0.704 元， 基金 份
额总额55,502,630.19 份 ，其中 银河 沪深 300 成 长 分级份 额 44,555,874.19 份，银 河沪 深 300 成
长分 级A 份额 5,473,378.00 份 ，银 河沪 深300 成 长 分级 B 份额 5,473,378.00 份。
银河沪深 300 成长分级 2014 年 半年度报告摘要
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6.2 利润表
会计主 体： 银河 沪 深300 成长增 强指 数分 级证 券投 资基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至2014
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年 3 月 29 日(基
金合同生效日)至2013
年 6 月 30 日
一、收入
-5,496,473.40 -273,712.83
1.利息 收入
32,252.60 2,246,779.39
其中 ： 存款 利息 收入
32,252.60 709,617.42
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 1,537,161.97
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-1,623,847.03 1,638,398.92
其中： 股票 投资 收益
-1,951,388.72 725,484.65
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
327,541.69 912,914.27
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-3,917,531.90 -4,467,705.33
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
12,652.93 308,814.19
减： 二、费用
843,700.00 1,513,075.29
1．管 理人 报酬
271,401.29 960,093.95
2．托 管费
54,280.22 192,018.76
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
215,411.14 224,774.79
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
302,607.35 136,187.79
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-6,340,173.40 -1,786,788.12
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-6,340,173.40 -1,786,788.12 银河沪深 300 成长分级 2014 年 半年度报告摘要
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6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 银河 沪 深300 成长增 强指 数分 级证 券投 资基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 金 净值） 66,415,402.86 -404,358.91 66,011,043.95
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净
值变动 数（ 本期 净利 润）
- -6,340,173.40 -6,340,173.40
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
-12,290,207.81 792,530.14 -11,497,677.67
其中：1.基 金申 购款 993,121.92 -80,400.97 912,720.95
2.基金 赎回 款 -13,283,329.73 872,931.11 -12,410,398.62
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （ 净值
减少以 “- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基 金 净值） 54,125,195.05 -5,952,002.17 48,173,192.88
项目
上年度可比期间
2013 年3 月29 日(基金合同生效日)至 2013 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 金 净值） 414,991,791.49 - 414,991,791.49
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净
值变动 数（ 本期 净利 润）
- -1,786,788.12 -1,786,788.12
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
-245,183,157.48 -1,484,008.93 -246,667,166.41
其中：1.基 金申 购款 19.55 -0.78 18.77
2.基金 赎回 款 -245,183,177.03 -1,484,008.15 -246,667,185.18
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （ 净值
减少以 “- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基 金 净值） 169,808,634.01 -3,270,797.05 166,537,836.96
银河沪深 300 成长分级 2014 年 半年度报告摘要
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 尤象 都______
______ 董 伯儒______
____ 董伯 儒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
银河沪 深 300 成 长增 强指 数分级 证券 投资 基金(以 下 简称 “ 本基 金”) ， 系经 中 国证券 监督 管
理委员 会 （ 以下 简称 “中 国证监 会 ” ） 证 监许 可[2012]1594 号 文 《 关于 核准 银河沪 深 300 成 长增
强指数分级证 券投资基 金 募集的批复》 的核准， 由 银河基金管理 有限公司 作 为管理人向 社会公开
发行募 集， 基金 合同 于2013 年3 月 29 日 正式 生效， 首次设 立募 集规 模 为 414,991,791.49 份 基金
份额。本基金 为 契约型 开 放式，存续期 限不定。 本 基金的基金管 理人为银 河 基金管理有 限公司，
注册登 记机 构为 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司， 基金托 管人 为兴 业 银 行股 份有限 公司 。
本基金主要投 资于具有 良 好流动性的金 融工具， 包 括国内依法发 行、上市 的 股票、债券、 权
证、 央行 票据、 现金、 股指 期货等， 以及 法律 法规 及 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 （ 但
须符合 中国 证监 会得 相关 规定） 。 股 票投 资包 括沪 深300 成 长指 数成 份股 、 备 选成份 股、 新股 （一
级市场初次发 行或增发 ） 等。以后如有 法律法规 或 中国证监会允 许基金投 资 的其他品种 ，基金管
理人在 履行 适当 程序 后， 可以将 其纳 入投 资范 围， 并依法 进行 投资 管理 。
本基金 股票 资产 占基 金资 产的比 例不 低 于90% ， 投 资 于沪深 300 成 长指 数成 份 股和备 选成份
股的资产比例 不低于股 票 资产的 80% 。每个交 易日 日终在扣除股 指期货合 约 需缴纳的交易 保证金
后， 基 金保 留的 现金 或到 期日在 一年 以内 的政 府债 券的比 例合 计不 低于 基金 资产净 值 的 5% 。 权 证
以及其他金融 工具的投 资 比例符合法律 法规和中 国 证监会的规定 。如法律 法 规允许，本 基金可以
将股票 投资 比例 提高 到基 金资产 净值 的100% ，此 项 调整无 需召 开基 金份 额持 有人大 会。
本基金的业绩 比较基准为 ：沪深 300 价值指 数 收益 率*95% + 银行活期存 款收 益率（税后 ）
*5% 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 投资基金 业 协会修订的 《证券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于 进一步 规范 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意银河沪深 300 成长分级 2014 年 半年度报告摘要
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见》 、 《关于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净值计价 有关 事项的通知》 、 《证券
投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 3 号《 半年 度报 告的
内容与 格式 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号 《会 计报 表附 注的 编制及 披露 》 、 《 证 券
投资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 及 其他 中国 证监 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2014 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2014 年 度上 半 年的经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
注：本 报告 期所 采用 的会 计政策 、会 计估 计与 最近 一期年 度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
6.4.6.2 营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金 税 收政 策的通 知》 的规银河沪深 300 成长分级 2014 年 半年度报告摘要
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定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取 得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
6.4.6.3 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入，债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入，
由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通 知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通 过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 。
根据财政部 、国 家税务总 局财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利
息所得 有关 个人 所得 税政 策的通 知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储 蓄存款 利息 所得 暂免
征收个 人所 得税 。
6.4.7 关 联方 关系
7.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方没有 发生 变化 。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
银河基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
兴业银 行股 份有 限公 司 基金托 管 人 、基 金代 销机 构 银河沪深 300 成长分级 2014 年 半年度报告摘要
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中国银 河证 券股 份有 限公 司 同受基 金管 理人 的第 一大 股东控 制、 基金 代销 机 构
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
本基金 无通 过关 联方 交易 单元进 行的 交易 。
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
债 券交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
债 券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
6.4.8.1.2 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
6.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
注：1 、本 基金 本报 告期 无 应支付 关联 方的 佣金 。
2、佣 金按 市场 佣金 率计 算,扣除 证券 公司 需承 担的 费 用(包 括买( 卖) 经手 费、 证 券结算 风险 基金 、
证券交 易所 买( 卖)证 管费 和深圳 买 （ 卖） 过户 费） 。 管 理人因 此从 关联 方获 取的 其他服 务主 要包 括：
为本基 金提 供的 证券 投资 研究成 果和 市场 信息 服务
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年3 月29 日( 基金 合 同生效 日)
至2013 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
271,401.29 960,093.95
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
53,030.69 -
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.0% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×1 .0%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 银河沪深 300 成长分级 2014 年 半年度报告摘要
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E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金管 理 费划付指令 ，经基金
托管人 复核 后于 次月 首日 起 5 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给基 金管 理人， 若遇 法定 节 假
日、休 息日 或不 可抗 力致 使无法 按时 支付 的， 支付 日期顺 延。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年3 月29 日( 基金 合 同生效 日)
至2013 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
54,280.22 192,018.76
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.2% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .2%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一 日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金托 管 费划付指令 ，经基金
托管人 复核 后于 次月 首日 起 5 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给基 金托 管人， 若遇 法定 节 假
日、休 息日 或不 可抗 力致 使无法 按时 支付 的， 支付 日期顺 延。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
注：无 。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 基金 本报 告期 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券( 含回 购)交 易。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投 资 本基 金的情 况
注：本 基金 管理 人本 报告 期末未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 未投 资本 基金 。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元 银河沪深 300 成长分级 2014 年 半年度报告摘要
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关联方
名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年 3 月 29 日( 基金 合 同生效 日) 至
2013 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
兴业银行 3,460,367.49 30,885.47 49,374,726.40 694,887.68
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 本报 告期 未在 承销期 内直 接购 入关 联方 承销的 证券 。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
注：无 。
6.4.9 期 末（2014 年6 月 30 日） 本基金 持有的 流通 受限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：本 基金 无因 认购 新发/ 增发证 券而 于期 末持 有的 流通受 限证 券。
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
600637
百视
通
2014 年
5 月 29
日
重大
事项
停牌
32.03 - - 10,000 390,000.00 320,300.00 -
300025
华星
创业
2014 年
6 月 16
日
重大
事项
停牌
15.64
2014 年
7 月 23
日
14.51 14,989 193,641.38 234,427.96 -
注：本 基金 持有 股票 “百 视通（ 代码 ：600637 ）” 的发行 人 于 2014 年 6 月 18 日 刊登 《百 视通 新
媒体股 份有 限公 司重 大资 产重组 停牌 公告 》 ， 截至 本 报告报 送日 ， 该股 票尚 未 复牌 ； 本 基金 持有 股
票“ 华 星创 业（ 代码 ：300025 ） ”的 发行 人 于 2014 年 6 月 21 日 刊登 《杭 州华 星创业 通信 技术 股
份有限 公司 关于 重大 资产 重组停 牌公 告》 。
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
注：截 至本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从事 银行 间市 场债 券正 回购交 易形 成的 卖
出回购 证券 款余 额。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购 银河沪深 300 成长分级 2014 年 半年度报告摘要
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注：截 至本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从事 交易 所市 场债 券正 回购交 易形 成的 卖
出回购 证券 款余 额。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 44,426,800.16 91.50
其中： 股票 44,426,800.16 91.50
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,484,778.60 7.18
7 其他各 项资 产 642,807.15 1.32
8 合计 48,554,385.91 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
7.2.1 期末 指 数投 资按行 业分 类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 17,539,214.35 36.41
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 432,000.00 0.90 银河沪深 300 成长分级 2014 年 半年度报告摘要
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G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
9,508,470.64 19.74
J 金融业 5,854,003.48 12.15
K 房地产 业 1,189,374.67 2.47
L 租赁和 商务 服务 业 936,855.84 1.94
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,278,649.91 2.65
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 280,900.00 0.58
S 综合 - -
合计 37,019,468.89 76.85
7.2.2 期末 积 极投 资按行 业分 类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 4,572,135.85 9.49
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 288,261.56 0.60
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,010,123.68 2.10
J 金融业 - -
K 房地产 业 475,200.00 0.99
L 租赁和 商务 服务 业 318,480.00 0.66
M 科学研 究和 技术 服务 业 487,830.18 1.01
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 255,300.00 0.53 银河沪深 300 成长分级 2014 年 半年度报告摘要
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S 综合 - -
合计 7,407,331.27 15.38
7.3 期 末按公允价值占基金 资产净值比例大小 排序的前十名股票 投资明细
7.3.1 指 数投 资按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600804 鹏博士 181,900 2,626,636.00 5.45
2 600036 招商银 行 221,698 2,270,187.52 4.71
3 603000 人民网 50,200 1,967,338.00 4.08
4 002653 海思科 99,957 1,919,174.40 3.98
5 002065 东华软 件 89,850 1,807,782.00 3.75
6 600703 三安光 电 70,731 1,657,227.33 3.44
7 002456 欧菲光 74,723 1,601,313.89 3.32
8 600372 中航电 子 60,765 1,377,542.55 2.86
9 002230 科大讯 飞 45,000 1,197,000.00 2.48
10 600690 青岛海 尔 77,868 1,149,331.68 2.39
注： 投资 者欲 了解 本报 告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 银河 基金管 理有 限公 司网
站的半 年度 报告 正文 。
7.3.2 积 极投 资按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002594 比亚迪 17,000 807,330.00 1.68
2 300072 三聚环 保 39,915 797,900.85 1.66
3 300085 银之杰 44,812 775,695.72 1.61
4 300003 乐普医 疗 30,000 627,000.00 1.30
5 300012 华测检 测 24,902 487,830.18 1.01
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于银 河 基金管理有 限公司网
站的半 年度 报告 正文 。
银河沪深 300 成长分级 2014 年 半年度报告摘要
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7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002065 东华软 件 2,811,592.05 4.26
2 002653 海思科 2,782,137.60 4.21
3 603000 人民网 2,084,804.15 3.16
4 601633 长城汽 车 2,082,448.11 3.15
5 000538 云南白 药 2,068,834.96 3.13
6 600804 鹏博士 2,067,491.00 3.13
7 600332 白云山 2,001,893.30 3.03
8 600887 伊利股 份 1,603,201.58 2.43
9 000002 万
科Ａ 1,576,840.00 2.39
10 300104 乐视网 1,483,179.00 2.25
11 600048 保利地 产 1,277,550.00 1.94
12 300012 华测检 测 1,274,894.90 1.93
13 002241 歌尔声 学 1,268,069.00 1.92
14 002416 爱施德 1,216,389.67 1.84
15 002073 软控股 份 1,178,492.00 1.79
16 002230 科大讯 飞 1,127,453.21 1.71
17 600869 智慧能 源 982,860.00 1.49
18 300295 三六五 网 976,947.51 1.48
19 300072 三聚环 保 936,895.15 1.42
20 002456 欧菲光 922,514.81 1.40
注：买 入金 额不 包括 相关 交易费 用 。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601633
长城汽 车 2,932,207.56 4.44
2 002241
歌尔声 学 2,608,708.78 3.95
3 002065
东华软 件 2,482,682.21 3.76
4 000651
格力电 器 2,449,091.00 3.71 银河沪深 300 成长分级 2014 年 半年度报告摘要
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5 600703
三安光 电 2,221,368.33 3.37
6 600016
民生银 行 2,096,350.11 3.18
7 000002
万
科Ａ 2,062,525.95 3.12
8 600887
伊利股 份 1,925,817.39 2.92
9 002073
软控股 份 1,845,251.86 2.80
10 000538
云南白 药 1,810,735.21 2.74
11 600332
白云山 1,751,047.00 2.65
12 002415
海康威 视 1,709,227.50 2.59
13 600406
国电南 瑞 1,615,920.65 2.45
14 600690
青岛海 尔 1,295,812.00 1.96
15 300104
乐视网 1,281,357.07 1.94
16 600675
中华企 业 1,233,418.70 1.87
17 300012
华测检 测 1,227,414.78 1.86
18 300070
碧水源 1,176,131.07 1.78
19 002236
大华股 份 1,038,790.76 1.57
20 000895
双汇发 展 1,035,151.10 1.57
注：卖 出金 额不 包括 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 63,487,991.25
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 75,290,916.80
注：买 入股 票成 本及 卖出 股票收 入均 不包 括相 关交 易费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 银河沪深 300 成长分级 2014 年 半年度报告摘要
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7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 未投 资贵金 属。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 现阶 段, 未进 行 股指期 货的 投资 。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
注：本 基金 现阶 段, 未进 行 股指期 货的 投资 。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易 情 况说明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
注：本 基金 现阶 段, 未进 行 国债期 货的 投资 。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 现阶 段, 未进 行 国债期 货的 投资 。
7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
注：本 基金 现阶 段, 未进 行 国债期 货的 投资 。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查， 或 在本报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
7.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票未 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。 银河沪深 300 成长分级 2014 年 半年度报告摘要
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7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 36,375.74
2 应收证 券清 算款 604,905.28
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,526.13
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 642,807.15
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本期 报告 期末 未持有 处于 转股 期的 可转 换债券 。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
7.12.5.1 期 末指 数投 资前 十名 股票中 存 在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末指 数投资 前十 名股 票中 不存 在流通 受限 情况 。
7.12.5.2 期 末积 极投 资前 五名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末积 极投资 前五 名股 票中 不存 在流通 受限 情况 。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
注：无 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
银河沪 深
300 成 长分
级
765 58,242.97 17,295.00 0.04% 44,538,579.19 99.96% 银河沪深 300 成长分级 2014 年 半年度报告摘要
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银河沪 深
300 成 长分
级 A
149 36,734.08 110,510.00 2.02% 5,362,868.00 97.98%
银河沪 深
300 成 长分
级 B
153 35,773.71 512,035.00 9.36% 4,961,343.00 90.64%
合计
1,067 52,017.46 639,840.00 1.15% 54,862,790.19 98.85%
注：上表中“ 占总份 额 比 例”一项，分 级基金的 比 例的分母采用 各自级别 的 份额，对合 计数比例
的分母 采用 各级 基金 份额 的合计 数（ 即期 末基 金份 额总额 ） 。
8.2 期末上市基金前十名 持有人
银河沪 深300 成 长分 级 A
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 沈根柏 534,337.00 9.76%
2 宋来民 497,400.00 9.09%
3 汪鑫 222,600.00 4.07%
4 刘婷 150,009.00 2.74%
5 杨达文 138,300.00 2.53%
6 余健鸿 135,607.00 2.48%
7 霍文 129,016.00 2.36%
8 张润强 111,100.00 2.03%
9 丁贵怡 110,508.00 2.02%
10 厉苏阳 101,013.00 1.85%
银河沪 深300 成 长分 级 B
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 蔡观松 849,900.00 15.53%
2 北京第 一机 床电 器厂 有限 公司 512,035.00 9.36%
3 李国平 250,024.00 4.57%
4 刘婷 150,409.00 2.75%
5 何凤珍 130,689.00 2.39%
6 霍文 129,016.00 2.36%
7 丁贵怡 110,531.00 2.02%
8 厉苏阳 101,012.00 1.85%
9 赵一红 99,013.00 1.81%
10 麦永汉 92,006.00 1.68%
注：上 表中 “占 上市 总份 额的比 例” 一项 计算 分母 为分级 基金 上市 的份 额数 。 银河沪深 300 成长分级 2014 年 半年度报告摘要
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8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
银河沪 深300 成长
分级
- -
银 河沪 深300 成长
分级 A
- -
银河沪 深300 成长
分级 B
- -
合计
- -
注：对下属分 级基金， 比 例的分母采用 各自级别 的 份额，对合计 数，比例 的 分母采用下 属分级基
金份额 的合 计数 （即 期末 基金份 额总 额） 。
8.4 期 末 基金 管理 人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
银河沪 深300 成 长分
级
0
银河沪 深300 成 长分
级A
0
银河沪 深300 成 长分
级B
0
合计
0
本基 金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
银河沪 深300 成 长分
级
0
银河沪 深300 成 长分
级A
0
银河沪 深300 成 长分
级B
0
合计
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
银河沪 深 300 成
长分级
银河沪 深300
成长分 级A
银河沪 深300 成
长分 级B
基金合 同生 效日 （2013 年3 月 29 日）基
220,701,691.49 97,145,050.00 97,145,050.00 银河沪深 300 成长分级 2014 年 半年度报告摘要
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金份额 总额
本报告 期期 初基 金份 额总 额 54,120,778.86 6,147,312.00 6,147,312.00
本报告 期基 金总 申购 份额 1,018,338.79 - -
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 13,617,800.11 - -
本报告期基金拆分变动份额（份额减少
以"-" 填列）
3,034,556.65 -673,934.00 -673,934.00
本报告 期期 末基 金份 额总 额 44,555,874.19 5,473,378.00 5,473,378.00
注：拆 分变 动份 额为 本基 金三类 份额 之间 的配 对转 换份额 。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
一、报 告期 内基 金管 理人 发生以 下重 大人 事变 动：
1 、2014 年1 月21 日在 法 定报刊 上刊 登了 《 银河 基 金管理 有限 公司 关于 董事 长离职 及总 经理
代行董 事长 职务 的公 告》 ， 徐旭女 士不 再担 任本 公司 董事长 ，尤 象都 先生 代任 本公司 董事 长。
2 、2014 年6 月10 日在 法 定报刊 上刊 登了 《 银河 基 金管理 有限 公司 关于 董事 长任职 的公 告》 ，
许国平 先生 任本 公司 董事 长。
二、报 告期 内基 金托 管人 发生如 下重 大变 动：
本报告 期内 基金 托管 人未 发生重 大人 事变 动。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基金投资策 略的改变
报告期 内基 金投 资策 略无 改变
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10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
报告期 内基 金未 改聘 会计 师事务 所。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
报告期 内无 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情况。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投 资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证券 1 78,245,739.51 56.38% 69,239.56 55.68% -
国海证券 1 60,527,918.54 43.62% 55,104.56 44.32% -
注：1 、选 择证 券公 司专 用 席位的 标准 ：
（1 ） 实力 雄厚 ；
（2 ） 信誉 良好 ，经 营行 为 规范；
（3 ） 具有 健全 的内 部控 制 制度， 内部 管理 规范 ，能 满足 本 基金 安全 运作 的要 求；
（4 ） 具 备基 金运 作所 需的 高效 、 安 全 、 便 捷的 通讯 条件 ， 交 易设 施符 合代 理 本基金 进行 证券 交易
之需要 ，并 能提 供全 面的 信息服 务；
（5 ） 研究 实力 强 ， 有 固定 的研究 机构 和专 职的 高素 质研究 人员 ， 能及 时提 供 高质量 的研 究支 持和
咨询服务，包 括宏观经 济 报告、行业分 析报告、 市 场分析报告、 证券分析 报 告及其他报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 题研 究报 告；
（6 ） 本基 金 管 理人 要求 的 其他条 件。
2 、 选择 证券 公司 专用 席 位的程 序:
（1 ）资 格考 察；
（2 ）初 步确 定；
（3 ）签 订协 议。 银河沪深 300 成长分级 2014 年 半年度报告摘要
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10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
注：无 。
银河基金管理有限公司
2014 年8 月27 日
