上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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上投摩根成长动力混合型证券投资基金
2014 年半年度 报告
2014 年 6 月 30 日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一四年八月二十六日
上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性、 准确性 和完 整性 承担 个别及连 带的 法律 责任 。 本半年度 报告 已经
三分之 二以 上独 立董 事签 字同意 ，并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定，于 2014 年8 月25 日复核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值表现 、 利润分 配情 况、 财务会计 报告 、 投资 组合 报告等内 容， 保证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2014 年1 月1 日起 至 6 月 30 日止 。
上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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1.2 目录
1 重要提示及目录
....................................................................... 2
1.1 重要提示
......................................................................... 2
1.2 目录
............................................................................. 3
2 基金简介
............................................................................. 5
2.1 基金基本情况
..................................................................... 5
2.2 基金产品说明
..................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人
........................................................... 6
2.4 信息披露方式
..................................................................... 6
2.5 其他相关资料
..................................................................... 6
3 主要财务指标和基金净值表现
............................................................ 6
3.1 主要会计数据和财务指标
........................................................... 6
3.2 基金净值表现
..................................................................... 7
4 管理人报告
........................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况
......................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
..................................... 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
.......................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
..................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
................................... 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
.......................................... 12
5 托管人报告
.......................................................................... 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
............................................ 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
........... 12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
................... 13
6 半年度财务会计报告（未经审计）
....................................................... 13
6.1 资产负债表
...................................................................... 13
6.2 利润表
.......................................................................... 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
.................................................... 15
6.4 报表附注
........................................................................ 16
7 投资组合报告
........................................................................ 32
7.1 期末基金资产组合情况
............................................................ 32
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
.................................................... 33
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
....................... 34
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
.................................................. 36
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
................................................ 38
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
..................... 38
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
............... 38
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
............... 38
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
..................... 39
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7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ......................................... 39
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ......................................... 39
7.12 投资组合报告附注
................................................................ 39
8 基金份额持有人信息
.................................................................. 40
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
.............................................. 40
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................... 40
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
......................... 40
9 开放式基金份额变动
.................................................................. 41
10 重大事件揭示
.................................................................... 41
10.1 基金份额持有人大会决议
.......................................................... 41
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
........................... 41
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
..................................... 41
10.4 基金投资策略的改变
.............................................................. 42
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
................................................ 42
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
................................. 42
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
.............................................. 42
10.8 其他重大事件
.................................................................... 43
11 影响投资者决策的其他重要信息
.................................................... 43
12 备查文件目录
.................................................................... 43
12.1 备查文件目录
.................................................................... 43
12.2 存放地点
........................................................................ 44
12.3 查阅方式
........................................................................ 44
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 上投摩 根成 长动 力混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 上投摩 根成 长动 力混 合
场内简 称 -
基金主 代码 000073
交易代 码
000073
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013年5月15 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,141,308,977.28 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
以 细致深 入的 上市公 司基本 面研究 作为 基础， 通过把 握国家 经
济发展与结构转型下具有较高增长潜力的上市公司的投资机
会，力 争实 现基 金资 产的 长期稳 健增 值。
投资策 略
本 基金将 采取 自下而 上的精 选个股 策略 ，以深 入的基 本面研 究
为 基础， 精选 具有良 好成长 性的优 质上 市公司 股票， 构建股 票
投 资组合 。本 基金将 以上市 公司未 来的 预期成 长性为 核心， 从
公 司所在 行业 的发展 状况、 公司在 行业 中的竞 争地位 、公司 的
创 新能力 、商 业模式 、市场 竞争力 、公 司治理 结构等 多角度 研
判 上市公 司的 成长质 量和成 长可持 续性 ，考察 公司是 否具有 以
下 一项或 多项优 势： 1 ）公 司所处 行业的 发展趋 势良 好，公 司
在行业 内具 有明 显竞 争优 势；2） 公司的 发展 战略 符合产业 的发
展方向 和国 家产 业政 策， 有利于 支持 公司 的持 续高 速成长 ；3 ）
公 司创新 能力 较强， 新产品 、高技 术含 量产品 的收入 比例不 断
提高；4） 公司 在资 源、 技 术、 人 才、 资 金、 销 售网 络等方 面具
有难以 模仿 的竞 争优 势， 有利于 公司 不断 提高 市场 占有率 ；5 ）
公 司治理 结构 良好， 管理层 具有较 强的 经营管 理能力 。本基 金
在 以上分 析的 基础上 ，选择 那些短 期内 利润增 长速度 高于行 业
平 均水平 ，并 有可能 在中长 期保持 较高 增长速 度的公 司，进 入
股票池 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数收 益率×80%+ 中债 总指 数收 益率×20%
风险收 益特 征
本 基金属 于混 合型基 金产品 ，预期 风险 和收益 水平低 于股票 型
基金， 高于 债券 型基 金和 货币市 场基 金 ， 属于 中等 风险收 益水
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平的基 金产 品。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目
基金管 理人 基金托 管人
名称
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 胡迪 王永民
联系电 话
021-38794888 010-66594896
电子邮 箱
services@cifm.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 400-889-4888 95566
传真 021-20628400 010-66594942
注册地 址
上海市 富城 路99 号20 楼 北京市 西城 区复 兴门 内大 街
1 号
办公地 址
上海市 富城 路99 号20 楼 北京市 西城 区复 兴门 内大 街
1 号
邮政编 码 200120 100818
法定代 表人 陈开元 田国立
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 《中国 证 券报》 《证券 时报 》
登载基金 半年度报告正文的管理 人
互联网 网址
http://www.cifm.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 上海市 富城 路99 号20 楼
3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 -14,605,451.24
本期利 润 -111,031,814.22
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0795
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本期加 权平 均净 值利 润率 -8.55%
本期基 金份 额净 值增 长率 -9.17%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2014 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 -124,224,382.44
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1088
期末基 金资 产净 值 1,017,084,594.84
期末基 金份 额净 值 0.891
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2014 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 -10.90%
注：1. 本期已 实现 收益 指基金本 期利 息收 入、 投资收益 、 其他收 入 （不含 公允价值 变动
收益 ） 扣除相 关费 用后 的余额 ， 本期利 润为 本期 已实现收 益加 上本 期公 允价 值变动 收益 ， 期
末可供 分配 利润 采用 期末 资产负 债表 中未 分配 利润 与未分 配利 润中 已实 现部 分的孰 低数 。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （ 例如 ， 开放 式 基金的 申
购赎回 费、 红利 再投 资费 、基金 转换 费等 ） ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率 的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个
月
1.60% 1.10% 0.38% 0.62% 1.22% 0.48%
过去三个
月
3.24% 1.12% 1.22% 0.70% 2.02% 0.42%
过去六个
月
-9.17% 1.36% -4.81% 0.83% -4.36% 0.53%
过去一 年 -8.80% 1.42% -1.64% 0.94% -7.16% 0.48%
过去三 年 - - - - - -
自基金合
同生效起
至今
-10.90% 1.44% -11.01% 0.99% 0.11% 0.45%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为: 沪深 300 指数 收益 率×80%+中债总 指数 收益 率×20%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
上投摩 根成 长动 力混 合型 证券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
（2013 年5 月 15 日至 2014 年 6 月 30 日）
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注：本 基金 建仓 期自2013 年5 月15 日至 2013 年 11 月 14 日， 建仓 期结 束时资 产配 置
比例符 合本 基金 基金 合同 规定。
本基金 合同 生效 日为 2013 年5 月 15 日， 图示 时间 段为2013 年 5 月 15 日至2014 年 6
月30 日。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准 ， 于 2004 年 5 月 12 日正式
成立 。 公司由 上海 国际 信托投资 有限 公司 （2007 年 10 月 8 日更名 为“ 上海 国际信托 有限 公
司”） 与摩 根资 产管 理 （ 英国） 有限 公司 合资 设立 ， 注册 资本 为 2.5 亿元人 民币， 注册 地上
海。截 至 2014 年 6 月底 ， 公司管 理的 基金 共有 三十 二只， 均为 开放 式基 金， 分别是 ：上 投
摩根中 国优 势证 券投 资基 金、 上投 摩根 货币 市场 基金 、 上 投摩 根阿 尔法 股票 型证 券投资 基金 、
上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金、 上投摩 根成长先 锋股 票型 证券 投资 基金 、 上投摩 根
内需动 力股 票型 证券投资 基金 、 上投摩 根亚 太优 势股票型 证券 投资 基金 、 上投摩根 双核 平衡
混合型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 中小 盘股 票型 证券 投资基 金 、 上 投摩 根纯 债 债券型 证券 投资
基金 、 上投摩 根行 业轮 动股票型 证券 投资 基金 、 上投摩根 大盘 蓝筹 股票 型证 券投资 基金 、 上
投摩根 全球 新兴 市场 股票 型证券 投资 基金 、 上投 摩 根新兴 动力 股票 型证 券投 资基金 、 上投 摩
根强化 回报 债券 型证 券投 资基金 、 上投 摩根 健康 品 质股票 型证 券投 资基 金 、 上投摩 根全 球天
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然资源 股票 型证 券投 资基 金、 上投 摩根 分红 添利 债 券型证 券投 资基 金 、 上 投 摩根中 证消 费服
务领先 指数 证券 投资 基金 、 上 投摩 根核 心优 选股 票 型证券 投资 基金 、 上投 摩 根轮动 添利 债券
型证券 投资 基金 、上 投摩 根智选 30 股票 型证 券投 资 基金、 上投 摩根 成长 动力 股票型 证券 投
资基金 、 上证180 高贝 塔 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、 上投 摩根 天颐 年 丰混合 型证 券投
资基金 、 上投 摩根 岁岁 盈 定期开 放债 券型 证券 投资 基金 、 上 投摩 根红 利回 报 混合型 证券 投资
基金 、 上投摩 根转 型动 力灵活配 置混 合型 证券 投资 基 金、 上投摩 根双 债增 利债券型 证券 投资
基金 、 上 投摩 根核 心成 长 股票型 证券 投资 基金 、 上 投摩根 民生 需求 股票 型证 券投资 基金 和上
投摩根 优信 增利 债券 型证 券投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
杜猛 本基金基金
经理
2013-05-15 -
11年
南京大学 经济学 硕士，
先后任职 于天同 证券、
中原证券 、国信 证券和
中银国际 证券， 任研究
员。2007 年10 月起加入
上投摩根 基金管 理有限
公司，历 任行业 专家、
上投摩根 中国优 势证券
投资基金基金经理助
理。 自 2011 年7月起担 任
上投摩根 新兴动 力股票
型证券投 资基金 基金经
理， 自 2013 年3月起担 任
上投摩根 智选30 股 票型
证券投资基金基金经
理， 自 2013 年5月起同 时
担任上投 摩根成 长动力
混合型证 券投资 基金基
金经理 。
岳雄伟 本基金基金
经理助理
2014-4-17 - 6 年 北京大学 微电子 系理学
硕士；曾 就职于 长城证
券金融 研究 所， 2011 年
1 月起加 入上投 摩 根公
司，担 任行 业专 家。
钟小辉 本基金基金
经理助理
2013-9-17 2014-4-18 6 年 中国科技 大学硕 士 研究
生，自 2007 年 7 月至
上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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2009 年 7 月在申 银万 国
研究所任 电子行 业分析
师， 2009 年 7 月至 2011
年 12 月在华 宝兴业基
金管理有限公司任
TMT 分析 师，2011 年
11 月 加入 本公 司， 在研
究部任行 业专家 一职，
负责通信 软件方 面的研
究。
注：1. 任 职日 期和 离任 日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 杜猛先 生为 本基 金首 任基金经 理， 其任 职日 期指 本基金 基金 合同 生效 之日 。
3. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内， 基金管 理人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ， 勤勉 尽责地为 基金
份额持有 人谋求利 益。本 基金管理 人遵守了 《证券 投资基金 法》及其 他有关 法律法规、 《 上
投摩根 成长 动力 股票 型证 券投资 基金 基金 合同 》 的规定 。 基金经 理对 个股 和投资组 合的 比例
遵循了 投资 决策 委员 会的 授权限 制， 基金 投资 比例 符合基 金合 同和 法律 法规 的要求 。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
报告期 内， 本公司 继续 贯彻落实 《证券 投资 基金 管理公司 公平 交易 制度 指导 意见 》 等相
关法律 法规 和公 司内 部公 平交易 流程 的各 项要 求 ， 严格规 范境 内上 市股 票 、 债券的 一级 市场
申购和 二级 市场 交易 等活 动， 通过 系统 和人 工相 结 合的方 式进 行交 易执 行和 监控分 析 ， 以 确
保本公 司管 理的 不同 投资 组合在 授权 、 研究 分析 、 投资决 策 、 交 易执 行、 业 绩评估 等投 资管
理活动 相关 的环 节均 得到 公平对 待。
对于交 易所 市场 投资 活动 ， 本 公司 执行 集中 交易 制 度， 确保 不同 投资 组合 在 买卖同 一证
券时 ， 按 照时 间优 先、 比 例分配 的原 则在 各投 资组 合间公 平分 配交 易量 ； 对 于银行 间市 场投
资活动 ，本 公司 通过 对手 库控制 和交 易室 询价 机制 ，严格 防范 对手 风险 并检查 价格 公允 性；
对于申 购投 资行 为， 本公司遵循 价格 优先 、 比例 分配的原 则， 根据事 前独 立 申报的 价格 和数
量对交 易结 果进 行公 平分 配。
报告期 内， 通过 对不 同投 资组合 之间 的收 益率 差异 比较、 对同 向交 易和 反向 交易的 交 易
时机和 交易 价差 监控 分析 ，未发 现整 体公 平交 易执 行出现 异常 的情 况。
4.3.2 异常交易行为的专 项说明
报告期 内， 通过对 交易 价格、 交易 时间 、 交易方 向等的抽 样分 析， 未发现 存在异常 交易
行为。
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所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证 券
当日成 交量 的 5% 的情 形： 无。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2014 年上 半年经 济相对 平 稳，但长期 问题正 在逐渐 暴露过程中 。宏观 政策处 于对经济
托底状 态， 货币投 放相 对宽松 ， 并未出 现去 年的 紧张状况 。 同时 我们 也观 察并感觉 到， 社会
资金的 相对 宽松 并未 体现 在A 股市场 上， 市场没 有出现增 量资 金。 在此背 景下， 市场 运行 特
征更多 体现 为存 量资 金博 弈的状 态， 选择 放弃 相对 大市值 股票 ，转 向偏 主题 的小市 值股 票 ，
市场风 险偏 好不 断拔 高， 风险也 随之 积累 ， 之间 也不断出 现大 幅震 荡。 在此过程中 ， 一批 中
长期成 长逻 辑并 未发 生变 化的中 大市 值股 票下 跌幅 度较大 ， 受 此影 响本 基金 在 上半年 表现 不
佳。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为-9.17% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率为-4.81% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
中国经 济增 速下 行是 长期 趋势 ， 依 靠投 资尤 其是 房 地产拉 动的 经济 将出 现严 重困境 ， 转
型在所 难免 。 政 府在 目前 状况下 ， 一 方面 需要 把握 经济结 构调 整的 大方 向， 另一方 面 又
需要稳 定经 济避 免出 现不 可控的 局面 ，政 策的 难度 确实较 大。 证券 市场 反映 的是未 来 ，
在行业选 择上已 经做 出了 判断，但 如何 吸引到 长期 资金进入 市场 是当前A 股市 场最大 的
问题之 一， 否则 很难 有健 康的发 展。 随着 沪港 通的 临近， 价值 型和 绩优 成长 股将重 获 市
场青睐 。 在 目前 阶段， 我们 对主题 类投 资相 对谨 慎， 相对看 好电 子、 汽车、 建筑 、 光伏 、
医药等 行业 ， 此外 传统 行 业中能 够依 靠新 技术 、 新 模式获 得市 场份 额提 升的 公司也 值得
关注。
在中报 后市 场将 按照 业绩 对公司 进行 甄别 ， 一批 真 正优质 的公 司也 许将 脱颖 而出 ， 本 基
金将认 真进 行优 化选 择， 为持有 人挑 选出 那些 真正 能够创 造价 值的 公司 。
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4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责 ， 根据相 关的 法律 法规 规定 、 基 金合 同
的约定 ， 制定 了内 部控 制 措施 ， 对 基金 估值 和会 计 核算的 各个 环节 和整 个流 程进行 风险
控制 ， 目的是 保证 基 金 估 值和会 计核 算的 准确 性 。 基金会 计部 人员 均具 备基 金从业 资格
和相关 工作 经历 。 本 公司 成立了 估值 委员 会， 并制 订有关 议事 规则 。 估 值委 员会成 员 包
括公司 管理 层、 督察 长、 基金会 计、 风险 管理 等方 面的负 责人 以及 相关 基金 经理， 所有
相关成 员均 具有 丰富 的证 券基金 行业 从业 经验 。公 司估值 委员 会对 估值 事项 发表意 见 ，
评估基 金估 值的 公允 性和 合理性 。 基金 经理 是估 值 委员会 的重 要成 员 ， 参 加 估值委 员会
会议， 参与 估值 程序 和估 值技术 的讨 论。 估值 委员 会各方 不存 在任 何重 大利 益冲突 。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下称 “本托管人” ） 在 对上投
摩根成长动力混合型证券投资基金 （以下称 “ 本基金” ） 的托管过程 中， 严
格遵守 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有
关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了应
尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信 、 净值 计算、 利润分配等 情况的 说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、
基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监
督， 对基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开
支等方面进行了认真地复核， 未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人
利益的行为。
上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
13
5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：
财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、
投资组合报告等数据真实、准确和完整。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 成长 动力混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 38,651,942.33 110,311,518.09
结算备 付金
757,020.78 1,839,134.71
存出保 证金
451,817.21 482,229.92
交易性 金融 资产 6.4.7.2 989,015,279.11 1,305,501,621.99
其中： 股票 投资
958,926,279.11 1,305,501,621.99
基金投 资
- -
债券投 资
30,089,000.00 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 140,000,000.00
应收证 券清 算款
- 15,608,445.71
应收利 息 6.4.7.5 297,772.04 43,229.06
应收股 利
- -
应收申 购款
119,850.93 227,355.37
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总计
1,029,293,682.40 1,574,013,534.85
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
14
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
8,128,651.15 8,722,644.26
应付赎 回款
1,565,481.65 2,006,266.31
应付管 理人 报酬
1,276,378.05 1,822,654.77
应付托 管费
212,729.68 303,775.79
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 852,416.39 751,972.53
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 173,430.64 347,561.15
负债合计
12,209,087.56 13,954,874.81
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 1,141,308,977.28 1,590,300,412.72
未分配 利润 6.4.7.10 -124,224,382.44 -30,241,752.68
所有者权益合计
1,017,084,594.84 1,560,058,660.04
负债和所有者权益总 计
1,029,293,682.40 1,574,013,534.85
注：报告截止日 2014 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.891 元，基金份额总额
1,141,308,977.28 份。
6.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 成长 动力混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至 2014
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年5 月 15 日（基金
合同生效日） 至 2013 年6
月 30 日
一、收入
-94,968,339.11 -35,829,283.17
1.利息 收入
666,573.78 765,900.98
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 569,964.43 765,900.98
债券利 息收 入
39,928.77 -
资产支持证券利息收
入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
56,680.58 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失以 “-”填 列）
-868,946.63 1,993,861.94
上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
15
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -4,770,080.01 -588,151.42
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 3,901,133.38 2,582,013.36
3.公允 价值 变动 收益 （损失 以
“- ”号填列 ）
6.4.7.16
-96,426,362.98 -38,624,487.97
4.汇兑 收益 （损 失以 “－” 号
填列）
- -
5.其他 收入 （损失 以 “-”号填
列）
6.4.7.17
1,660,396.72 35,441.88
减：二、费用
16,063,475.11 5,611,068.44
1．管 理人 报酬
9,755,001.17 3,360,087.83
2．托 管费
1,625,833.54 560,014.66
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.18 4,486,806.91 1,614,453.78
5．利 息支 出
- -
其中： 卖 出回 购金 融资 产支 出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.19 195,833.49 76,512.17
三、 利润总额 （亏损 总额以 “-”
号填列）
-111,031,814.22 -41,440,351.61
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
-111,031,814.22 -41,440,351.61
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 上投 摩根 成长 动力混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初 所有 者权 益（基
金净值 ）
1,590,300,412.72 -30,241,752.68 1,560,058,660.04
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- -111,031,814.22 -111,031,814.22
上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
16
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-”号填 列）
-448,991,435.44 17,049,184.46 -431,942,250.98
其中：1.基金申 购款 596,392,498.77 -21,728,340.59 574,664,158.18
2.基金 赎回 款 -1,045,383,934.21 38,777,525.05 -1,006,606,409.16
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填 列）
- - -
五、期末 所有 者权 益（基
金净值 ）
1,141,308,977.28 -124,224,382.44 1,017,084,594.84
项目
上年度可比期间
2013 年 5 月 15 日（基金合同生效日）至2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初 所有 者权 益（基
金净值 ）
1,772,094,176.71 - 1,772,094,176.71
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- -41,440,351.61 -41,440,351.61
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-”号填 列）
- - -
其中：1.基金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填 列）
- - -
五、期末 所有 者权 益（基
金净值 ）
1,772,094,176.71 -41,440,351.61 1,730,653,825.10
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ，财务 报表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：胡志 强， 会计 机构 负责 人：张 璐
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
上投摩根成长动力混合型证券投资基金( 以下简称“ 上投摩根成长动力混合型基金”)
经中国 证券 监督 管理 委员 会(以下简 称“ 中国 证监 会”)证监许 可[2013]215 号 《关于 核准 上
投摩根 成长 动力 混合 型证 券投资 基金 募集 的批 复 》 核准 ， 由 上投 摩根 基金 管 理有限 公司 依照
上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
17
《中华 人民 共和 国证 券投 资基金 法》 和《 上投 摩根 成长动 力混 合型 证券 投资 基金基 金合 同 》
负责公 开募 集。 本基 金为 契约型 开放 式， 存续 期限 不定， 首次 募集 期间 为 2013 年 4 月 15
日至 2013 年5 月10 日， 首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募 集 1,771,916,075.96 元，
业经普华永 道中天 会计师 事务所有限 公司普 华永道 中天验字(2013) 第 276 号 验资报告予 以
验证。经向中国证监会备案 ， 《上投摩根 成长动力混合 型证券投资基金基金合同 》于 2013
年5 月 15 日正 式生 效， 基金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 1,772,094,176.71 份基金 份额 ，
其中认 购资 金利 息折 合 178,100.75 份 基金 份额 。本 基金的 基金 管理 人为 上投 摩根基 金管 理
有限公 司， 基金 托管 人为 中国银 行股 份有 限公 司。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《 上投 摩根成 长动 力混 合型 证券 投资基 金基
金合同 》 的有 关规 定， 本 基金的 投资 范围 为具 有良 好流动 性的 金融 工具 ， 包 括国内 依法 发行
上市的股 票(含中 小板、 创 业板及其 他经中 国证监会 核准上市 的股票) 、债券( 含中期票 据、
可转换 债券 、 分离 交易 可转债 、 中小企 业私 募债 等) 、 货币市 场工 具、 权证、 资产支 持证 券、
股指期 货以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 ， 其 中股 票 等权益 类资 产
占基金资产 的 0%-95% ；其 余资产投资 于债券 、货币 市场工具、 权证、 资产支 持证券等金 融
工具；权 证投资占 基金资 产净值的 0-3% ；每个交 易 日日终在 扣除股指 期货合 约需缴纳 的交
易保证金 后，保持 现金或 到期日在 一年期以 内的政 府债券不 低于基金 资产净 值的 5%。本基
金的业 绩比 较基 准为 ：沪 深300 指数 收益 率×80%+ 中债总 指数 收益 率×20% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于2014 年8 月25 日批 准
报出。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于2006 年2 月15 日颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》
和 38 项具 体会 计准 则、 其 后颁布 的企 业会 计准 则应 用指南 、企 业会 计准 则解 释以及 其他 相
关规定(以下合 称“ 企业 会 计准则”) 、中 国证 监会 颁 布的《 证券 投资 基金 信息 披露 XBRL 模
板第 3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 、 中国 证券 投资 基金业 协会 颁布 的《 证券 投资基 金会 计
核算业务指引》 、 《上投摩根成长动力混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注
6.4.4 所列 示的 中国 证监 会发布 的有 关规 定及 允许 的基金 行业 实务 操作 编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
18
本基 金 2014 年上 半年 度财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基
金 2014 年 6 月 30 日的财 务状况 以及 2014 年上半 年度的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有
关信息 。
6.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
本基金本报告期会计报表所 采用的会计政策、会计估 计与最近一期年度会计报 告相一
致。
6.4.5 会计政策和会计估 计变更以及差错更正 的说 明
6.4.5.1 会计政策变更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 财税[2002]128 号《关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收
问题的 通知 》 、 财税[2008]1 号 《关 于企 业所 得税 若干 优惠政 策的 通知 》 、 财税[2012]85 号《 关
于实施 上市 公司 股息 红利 差别化 个人 所得 税政 策有 关问题 的通 知》 及其 他相 关 财税法 规和 实
务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。 基金 买卖 股票 、
债券的 差价 收入 不予 征收 营业税
(2) 对基金 从证 券市 场中 取得 的收入 ，包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ，股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券利 息收入 ， 由 发行 债券 的企 业 在向基 金支 付利 息时 代扣 代缴
20% 的 个人 所得 税。自 2013 年 1 月 1 日起，对 基金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股
期限 在 1 个月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息红 利所 得全 额计入 应纳 税所 得额 ； 持股期限 在 1 个
月以上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按 50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持股期 限超 过 1 年的 ， 暂减按 25%
计入应 纳税 所得 额。 对基金持有 的上 市公 司限 售股 ， 解禁后 取得 的股 息、 红利收入 ， 按照 上
上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
19
述规定 计算 纳税 ， 持 股时 间自解 禁日 起计 算； 解禁 前取得 的股 息、 红利 收入 继续暂 减 按 50%
计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的税率 计征个 人所 得税 。
(4) 基金卖 出股 票按 0.1% 的 税 率缴纳 股票 交易 印花 税， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花
税。
6.4.7 重要财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
活期存 款 38,651,942.33
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 38,651,942.33
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014年6月30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,024,926,029.52 958,926,279.11 -65,999,750.41
贵金属 投资- 金交 所黄 金合 约 - - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 30,085,600.00 30,089,000.00 3,400.00
合计 30,085,600.00 30,089,000.00 3,400.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,055,011,629.52 989,015,279.11 -65,996,350.41
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
无余额。
上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
20
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 12,792.61
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利息 -
应收结 算备 付金 利息 340.72
应收债 券利 息 284,432.88
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 2.53
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 203.30
合计 297,772.04
6.4.7.6 其他资 产
无余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 852,041.39
银行间 市场 应付 交易 费用 375.00
合计 852,416.39
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 4,829.14
应付后 端申 购费 -
债券利 息税 -
预提费 用 168,601.50
银行手 续费 -
合计 173,430.64
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
21
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金额
上年度 末 1,590,300,412.72 1,590,300,412.72
本期申 购 596,392,498.77 596,392,498.77
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列） -1,045,383,934.21 -1,045,383,934.21
本期末 1,141,308,977.28 1,141,308,977.28
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -14,673,363.75 -15,568,388.93 -30,241,752.68
本期利 润 -14,605,451.24 -96,426,362.98 -111,031,814.22
本期基金份额交易产生的
变动数
-2,398,467.71 19,447,652.17 17,049,184.46
其中： 基金 申购 款 -3,114,026.27 -18,614,314.32 -21,728,340.59
基金赎 回款 715,558.56 38,061,966.49 38,777,525.05
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -31,677,282.70 -92,547,099.74 -124,224,382.44
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 535,768.90
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 18,232.34
其他 15,963.19
合计 569,964.43
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 1,563,640,052.74
减：卖出股 票成 本总 额 1,568,410,132.75
买卖股票 差价收 入 -4,770,080.01
6.4.7.13 债券投 资收 益
无。
上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
22
6.4.7.14 衍生工 具收 益
无。
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
股票投 资产 生的 股利 收益 3,901,133.38
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 3,901,133.38
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
1.交易 性金 融资 产 -96,426,362.98
——股票投 资 -96,429,762.98
——债券投 资 3,400.00
——资产支 持证 券投 资 -
——基金投 资 -
——贵金属 投资 -
2.衍生 工具 -
——权证投 资 -
3.其他 -
合计 -96,426,362.98
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
基金赎 回费 收入 1,254,614.92
其他 405,781.80
合计 1,660,396.72
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25% 归入基金资产。
2. 本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成，其中赎回费部分的25%
归入转出基金的基金资产。
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
23
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
交易所 市场 交易 费用 4,486,431.91
银行间 市场 交易 费用 375.00
合计 4,486,806.91
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
审计费 用 49,588.57
信息披 露费 119,012.93
银行费 用 17,831.99
债券帐 户维 护费 9,000.00
其他 400.00
合计 195,833.49
6.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后 事项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
无。
6.4.9.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上 年度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间
上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
24
2014年1月1 日至2014 年6 月
30日
2013年5月15 日（基 金合 同生效日 ）
至2013 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的管
理费
9,755,001.17 3,360,087.83
其中：支付销售机 构的客户
维护费
2,513,927.36 1,331,642.49
注：支付基金管理人上投摩 根基金管理有限公司的管 理人报酬按前一日基金资 产净值
1.5%的 年费 率计 提， 逐日 累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当年天数 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2013年5月15 日（基 金合 同生效日 ）
至2013 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的托
管费
1,625,833.54 560,014.66
注： 支付 基金 托管 人中 国 银行的 托管 费按 前一 日基金资产 净值 0.25%的年费 率计提 ， 逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天数。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
无。
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
无。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
上年度 可比 期间
2013年5月15 日（基 金合 同生效日 ）至
2013年6月30 日
期末余 额 当期利息收 入 期末余 额 当期利息收 入
中国银 行 38,651,942.33 535,768.90 293,994,095.96 318,943.90
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6
本基金在承销 期内参与关联方承销 证券 的情况
无。
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
无。
上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
25
6.4.11 利润分配情况
本报告 期本基金 未实 施利 润分配 。
6.4.12 期末（2014 年 6 月 30 日）本基金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限证 券类 别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股 ）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
002353
杰瑞
股份
2014-02-14 2015-02-17
非公开
发行
69.98 40.25
390,000.00
27,292,200.00
15,697,500.00
-
002353
杰瑞
股份
2014-06-09 2015-02-17
非公开
发行转
增
-
40.25
195,000.00
-
7,848,750.00
-
300006
莱美
药业
2013-10-17 2014-10-20
非公开
发行
25.10
27.91 150,000.00 3,765,000.00 4,186,500.00 -
注： 基金 可使 用以 基金 名义开设 的股 票账 户， 选择网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。 其
中基金作为一般法人或 战略 投资者认购的新股， 根据 基金与上市公司所签 订申 购协议的规
定， 在新 股上 市后 的约 定 期限内 不能 自由 转让 ； 基 金作为 个人 投资 者参 与网 上认购 获配 的新
股， 从新 股获 配日 至新 股上市日 之间 不能 自由 转让 。 此外， 基金 还可 作为 特定投资 者， 认购
由中国 证监 会 《上 市公 司证券发 行管 理办 法》 规范的非公 开发 行股 票， 所认购的股 票自 发行
结束之 日起 12 个月 内不 得 转让。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限 股票
金额单 位： 人民币 元
股票 股票
停牌日期
停牌 期末 复牌 复牌
数量（股）
期末 期末
备注 代码 名称 原因 估值 日期 开盘 成本总额 估值总额
单价
单价
002019
鑫富药
业
2014-06-25
重大资
产重组
23.76 2014-07-04 26.14 439,803.00 11,403,392.49 10,449,719.28 -
002635
安洁科
技
2014-06-30
公告重
大事项
31.99
2014-08-05
35.19
21,814.00 694,541.41 697,829.86 -
300295
三六五
网
2014-04-11
公告重
大事项
96.81 2014-07-08 105.00 536.00 39,253.82 51,890.16 -
300323
华灿光
电
2014-04-28
重大资
产重组
18.68 2014-07-28 11.21 10.00 119.17 186.80 -
注：本基金 截至 2014 年 06 月 30 日止 持有 以上 因公 布的重 大事 项可 能产 生重 大影响 而
被暂时 停牌 的股 票， 该类 股票将 在所 公布 事项 的重 大影响 消除 后， 经交 易所 批准复 牌。
上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
26
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
无。
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
无。
6.4.13 金融工具 风险 及管理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 是一 只进 行主 动投 资的混 合型 证券 投资 基金 ， 属于中 等风 险品 种。 本基金投资 的
金融工 具主 要包 括股 票投 资、 债券 投资 及权 证投 资 等。 本基 金在 日常 经营 活 动中面 临的 与这
些金融 工具 相关 的风 险主 要包括 信用 风险 、 流动 性 风险及 市场 风险 。 本基 金 的基金 管理 人从
事风险 管理 的主 要目 标是 争取将 以上 风险 控制 在限 定的范 围之 内， 使本 基金 在 风险和 收益 之
间取得 最佳 的平 衡以 实现 “预 期风 险和 收益 水平 低 于股票 型基 金 ， 高 于债 券 型基金 和货 币市
场基金 ”的 风险 收益 目标 。
本基金 的基 金管 理人 奉行 全面风 险管 理体 系的 建设 ， 董事会 主要 负责 基金 管理 人风险 管
理战略 和控 制政 策、 协调突发重 大风 险等 事项 。 董事会下 设督 察长 ， 负责 对基金管 理人 各业
务环节 合法 合规 运作 的监 督检查 和基 金管 理人 内部 稽核监 控工 作， 并可 向基 金 管理人 董事 会
和中国 证监 会直 接报 告 。 经营管 理层 下设 风险 评估 联席会 议 ， 进 行各 部门 管 理程序 的风 险确
认， 并对 各类 风险 予以 事先充分 的评 估和 防范 ， 并进行及 时控 制和 采取 应急 措施 ； 在业务 操
作层面 监察 稽核 部负 责基 金管理 人各 部门 的风 险控 制检查 ， 定 期不 定期 对业 务 部门内 部控 制
制度执 行情 况和 遵循 国家 法律 ， 法 规及 其他 规定 的执 行情况 进行 检查 ， 并适 时提 出修改 建议 ；
风险管 理部 负责 投资 限制 指标体 系的 设定 和更 新， 对 于违反 指标 体系 的投 资进 行监查 和风 险
控制的 评估 ， 并负 责协 助 各部门 修正 、 修订 内部 控 制作业 制度 ， 并对 各部 门 的日常 作业 ， 依
据风险 管理 的考 评， 定期 或不定 期对 各项 风险 指标 进行控 管， 并提 出内 控建 议。
本基金 的基 金管 理人 建立 了以风 险控 制委 员会 为核 心的、 由督 察长 、风 险控 制委员 会 、
风险管 理部 、监 察稽 核部 和相关 业务 部门 构成 的风 险管理 架构 体系 。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析 的
方法去 估测 各种 风险 产生 的可能 损失 。 从定 性分 析 的角度 出发 ， 判断 风险 损 失的严 重程 度和
上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
27
出现同 类风 险损 失的 频度 。 而从定 量分 析的 角度 出发， 根据 本基 金的 投资 目标， 结合 基金 资
产所运 用金 融工 具特 征通 过特定 的风 险量 化指 标 、 模型 ， 日 常的 量化 报告 ， 确定风 险损 失的
限度和 相应 置信 程度 ， 及时可靠 地对 各种 风险 进行 监督 、 检查和 评估 ， 并通过相应 决策 ， 将
风险控 制在 可承 受的 范围 内。
6.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或者 基金 所投 资 证券之 发
行人出 现违 约、 拒绝 支付 到期本 息等 情况 ，导 致基 金资产 损失 和收 益变 化的 风险。
本基金 的基 金管 理人 在交 易前对 交易 对手 的资 信状 况进行 了充 分的 评估 。 本 基 金的银 行
存款存 放在 本基 金的 托管 行中国 银行 ， 与该 银行 存 款相关 的信 用风 险不 重大 。 本 基金 在交 易
所进行 的交 易均 以中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 为交易 对手完成 证券 交收 和款项 清算 ， 违
约风险 可能 性很 小； 在银 行 间同业 市场 进行 交易 前均 对交易 对手 进行 信用 评估 并对证 券交 割
方式进 行限 制以 控制 相应 的信用 风险 。
本基金 的基 金管 理人 建立 了信用 风险 管理 流程 ， 通 过 对投资 品种 信用 等级 评估 来控制 证
券发行 人的 信用 风险 ，且 通过分 散化 投资 以分 散信 用风险 。
6.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年末
2013 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 30,089,000.00 -
合计 30,089,000.00 -
注：未 评级 的债 券为 政策 性金融 债。
6.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年末
2013 年 12 月 31 日
AAA - -
AA+ - -
上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
28
AA- - -
AA - -
未评级 - -
合计 - -
6.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 基金 在履 行与金 融负 债有 关的 义务 时遇到 资金 短缺 的风 险。 本 基金的 流
动性风 险一 方面 来自 于基 金份额 持有 人可 随时 要求 赎回其 持有 的基 金份 额， 另 一方面 来自 于
投资品种所处的交易市 场不 活跃而带来的变现困 难或 因投资集中而无法在 市场 出现剧烈波
动的情 况下 以合 理的 价格 变现。
针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险 ， 本 基金 的基 金管 理 人每日 对本 基金 的申 购赎 回情况 进
行严密 监控 并预 测流 动性 需求 ， 保持基 金投 资组 合中的可 用现 金头 寸与 之相 匹配 。 本基金 的
基金管 理人 在基 金合 同中 设计了 巨额 赎回 条款 ， 约 定在非 常情 况下 赎回 申请 的处理 方式 ， 控
制因开 放申 购赎 回模 式带 来的流 动性 风险 ，有 效保 障基金 持有 人利 益。
针对投 资品 种变 现的 流动 性风险 ， 本 基金 的基 金管 理 人通过 独立 的风 险管 理部 门设定 流
动性比 例要 求， 对流动 性指标进 行 持续的 监测 和分 析， 包括 组合 持仓 集中 度指标 、 组合在 短
时间内 变现 能力 的综 合指 标、 组 合中 变现 能力 较差 的 投资品 种比 例以 及流 通受 限制的 投资 品
种比例等。 本基金投资于一家公司发 行的股票市值不超过基金 资产净值 的 10% ，且本基金
与由本基金的基金管理 人管 理的其他基金共同持 有一 家公司发行的证券不 得超 过该证券的
10% 。 本基 金所 持大 部分 证券在 证券 交易 所上 市， 因此除 附 注 6.4.12 中列示 的部分 基金 资产
流通暂 时受 限制 不能 自由 转让的 情况 外， 其余均 能以合理 价格 适时 变现 。 此外， 本基 金可 通
过卖出 回购 金融 资产 方式 借入短 期资 金应 对流 动性 需求， 其上 限一般不 超过 基金持有 的债 券
投资的 公允 价值 。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融 工具的公允价值或未来现 金流量因所处市场各类价 格因素
的变动 而发 生波 动的 风险 ，包括 利率 风险 、外 汇风 险和其 他价 格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险。 利 率
上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
29
敏感性 金融 工具 均面 临由 于市场 利率 上升 而导 致公 允价值 下降 的风 险， 其中 浮 动利率 类金 融
工具还 面临 每个 付息 期间 结束根 据市 场利 率重 新定 价时对 于未 来现 金流 影响 的风险 。
本基金 的基 金管 理人 定期 对本基 金面 临的 利率 敏感 性缺口 进行 监控 ， 并通过 调整投资 组
合的久 期等 方法 对上 述利 率风险 进行 管理 。
本基金 持有 及承 担的 大部 分金融 资产 和金 融负 债不 计息， 因此 本基 金的 收入 及 经营活 动
的现金 流量 在很 大程 度上 独立于 市场 利率 变化 。 本 基 金持有 的利 率敏 感性 资产 主要为 银行 存
款、结 算备 付金 及存 出保 证金等 。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年6 月30 日
3 个月
以内
3 个月
-1 年
1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款
38,651,942.33
-
-
-
-
38,651,942.33
结算备付金
757,020.78
-
-
-
-
757,020.78
存出保证金
451,817.21
-
-
-
-
451,817.21
交易性金融资产
-
30,089,000.00
-
-
958,926,279.11
989,015,279.11
买入返售金融资产
-
-
-
-
-
-
应收证券清算款
-
-
-
-
-
-
应收利息
-
-
-
-
297,772.04
297,772.04
应收申购款
546.72
-
-
-
119,304.21
119,850.93
资 产总计
39,861,327.04
30,089,000.00
-
-
959,343,355.36
1,029,293,682.40
负债
卖出回购金融资产
款
-
-
-
-
-
-
应付证券清算款
-
-
-
-
8,128,651.15
8,128,651.15
应付赎回款
上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
30
-
-
-
-
1,565,481.65
1,565,481.65
应付管理人报酬
-
-
-
-
1,276,378.05
1,276,378.05
应付托管费
-
-
-
-
212,729.68
212,729.68
应付销售服务费
-
-
-
-
-
-
应付交易费用
-
-
-
-
852,416.39
852,416.39
应交税费
-
-
-
-
-
-
应付利润
-
-
-
-
-
-
其他负债
-
-
-
-
173,430.64
173,430.64
负 债总计
-
-
-
-
12,209,087.56
12,209,087.56
利 率敏感度 缺口
39,861,327.04
30,089,000.00
-
-
947,134,267.80
1,017,084,594.84
上年度末
2013年12 月31 日
1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 110,311,518.09 - - - - 110,311,518.09
结算备付金 1,839,134.71 - - - - 1,839,134.71
存出保证金 482,229.92 - - - - 482,229.92
交易性金融资产 - - - - 1,305,501,621.99 1,305,501,621.99
买入返售金融资产 140,000,000.00 - - - - 140,000,000.00
应收证券清算款 - - - - 15,608,445.71 15,608,445.71
应收利息 - - - - 43,229.06 43,229.06
应收申购款 9,343.29 - - - 218,012.08 227,355.37
资 产总计 252,642,226.01 - - - 1,321,371,308.84 1,574,013,534.85
负债
应付证券清算款 - - - - 8,722,644.26 8,722,644.26
应付赎回款 - - - - 2,006,266.31 2,006,266.31
应付管理人报酬 - - - - 1,822,654.77 1,822,654.77
应付托管费 - - - - 303,775.79 303,775.79
应付交易费用 - - - - 751,972.53 751,972.53
上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
31
其他负债 - - - - 347,561.15 347,561.15
负 债总计 - - - - 13,954,874.81 13,954,874.81
利 率敏感度 缺口 252,642,226.01 - - - 1,307,416,434.03 1,560,058,660.04
注： 表中 所示 为本 基金 资 产及负 债的 账面 价值 ， 并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到
期日孰 早者 予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
于 2014 年6 月30 日， 本基金持有 的交 易性 债券 投资 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 为
2.96% ，因 此市 场利 率的 变 动对于 本基 金资 产净 值无 重大影 响。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险 。
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持 金融工具的公允价值或未 来现金流量因除市场利率 和外汇
汇率以 外的 市场 价格 因素 变动而 发生 波动 的风 险。 本 基金主 要投 资于 证券 交易 所上市 或银 行
间同业 市场 交易 的股 票和 债券， 所面 临的 其他 价格 风 险来源 于单 个证 券发 行主 体自身 经营 情
况或特 殊事 项的 影响 ，也 可能来 源于 证券 市场 整体 波动的 影响 。
本基金 的基 金管 理人 在构 建和管 理投 资组 合的 过程 中， 采用 “自 上而 下” 的策 略， 通 过
对宏观 经济 情况 及政 策的 分析， 结合 证券 市场 运行 情况， 做出 资产 配置 及组 合构建 的决 定 ；
通过对 单个 证券 的定 性分 析及定 量分 析， 选择 符合 基金合 同约 定范 围的 投资 品种进 行投 资 。
本基金 的基 金管 理人 定期 结合宏 观及 微观 环境 的变 化， 对投 资策 略、 资产 配 置、 投资 组合 进
行修正 ，来 主动 应对 可能发生的 市场 价格 风险 。
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格风 险。 本 基金投 资组 合中 股票 等权 益类资 产
占基金 资产 的 0%-95% ； 其余资 产投 资于 债券 、 货 币市场 工具 、 权 证、 资 产 支持证 券等 金融
工具； 权证 投资 占基 金资 产净值 的 0-3% ；每 个交 易 日日终 在扣 除股 指期 货合 约需缴 纳的 交
易保证 金后 ， 保 持现 金或 到期日 在一 年期 以内 的政 府债券 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。 此外，
本基金 的基 金管 理人 每日 对本基 金所 持有 的证 券价 格实施 监控 ， 定 期运 用多 种 定量方 法对 基
金进行 风险 度量 ， 包括 VaR(Value at Risk) 指 标等 来测 试本基 金面 临的 潜在 价格 风险 ， 及时可
靠地对 风险 进行 跟踪 和控 制。
上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
32
6.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
交易性 金融 资产-股
票投资
958,926,279.11 94.28 1,305,501,621.99 83.68
交易性 金融 资产 －贵
金属投 资
- - - -
衍生金 融资 产- 权证
投资
- - - -
其他 - - - -
合计 958,926,279.11 94.28 1,305,501,621.99 83.68
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 除沪深300 指数 以外 的其 他市场变 量保 持不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
1. 沪深300 指数 上升5% 上升 约 7,170 上升 约 5,927
2. 沪深300 指数 下降5% 下降 约 7,170 下降 约 5,927
6.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说 明的 其他 事项
无。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额 单位 ：人 民币 元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 958,926,279.11 93.16
其中： 股票 958,926,279.11 93.16
2 固定收 益投 资 30,089,000.00 2.92
其中： 债券 30,089,000.00 2.92
上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
33
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中：买 断式回购的买入返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 39,408,963.11 3.83
7 其他各 项资 产 869,440.18 0.08
8 合计 1,029,293,682.40 100.00
注：截至 2014 年 6 月 30 日，上投摩根成长动力混合型证券投资基金资产净值为
1,017,084,594.84 元， 基金份额 净值 为 0.891 元， 累计基 金份 额净 值为 0.891 元。
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 864,133,655.81 84.96
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 16,521,038.97 1.62
F 批发和 零售 业 578,550.56 0.06
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务
业
48,140,532.86 4.73
J 金融业 1,535,501.35 0.15
K 房地产 业 3,393,167.39 0.33
L 租赁和 商务 服务 业 2,167,368.80 0.21
M 科学研 究和 技术 服务 业 3,634,343.04 0.36
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 10,040,559.81 0.99
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 8,281,807.00 0.81
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 499,753.52 0.05
S 综合 - -
合计 958,926,279.11 94.28
上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
34
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 002353 杰瑞股 份 2,186,688 88,014,192.00 8.65
2 300115 长盈精 密 3,947,926 86,933,330.52 8.55
3 002038 双鹭药 业 1,942,462 86,575,531.34 8.51
4 002241 歌尔声 学 2,802,220 74,707,185.20 7.35
5 002236 大华股 份 2,740,316 73,851,516.20 7.26
6 000661 长春高 新 531,343 43,198,185.90 4.25
7 601633 长城汽 车 1,616,842 40,906,102.60 4.02
8 300207 欣旺达 1,354,648 39,555,721.60 3.89
9 002309 中利科 技 2,201,787 38,289,075.93 3.76
10 300168 万达信 息 1,840,244 33,768,477.40 3.32
11 300228 富瑞特 装 623,869 31,917,138.04 3.14
12 002008 大族激 光 1,704,952 29,563,867.68 2.91
13 000049 德赛电 池 723,158 29,049,256.86 2.86
14 300032 金龙机 电 1,573,616 28,797,172.80 2.83
15 002475 立讯精 密 770,226 25,248,008.28 2.48
16 000823 超声电 子 1,538,876 18,666,565.88 1.84
17 002081 金螳螂 1,083,712 15,345,361.92 1.51
18 002138 顺络电 子 692,300 14,441,378.00 1.42
19 300006 莱美药 业 448,488 12,872,500.80 1.27
20 300054 鼎龙股 份 1,039,264 12,575,094.40 1.24
21 002019 鑫富药 业 439,803 10,449,719.28 1.03
22 000888 峨眉 山 A 492,672 9,075,018.24 0.89
23 002665 首航节 能 294,200 8,308,208.00 0.82
24 600661 新南洋 312,050 8,281,807.00 0.81
25 002610 爱康科 技 627,971 8,188,741.84 0.81
26 300049 福瑞股 份 275,985 7,948,368.00 0.78
27 300073 当升科 技 376,693 7,081,828.40 0.70
28 002292 奥飞动 漫 179,419 6,584,677.30 0.65
29 300273 和佳股 份 194,357 5,966,759.90 0.59
30 600406 国电南 瑞 438,319 5,842,792.27 0.57
31 600587 新华医 疗 76,816 5,726,632.80 0.56
32 002108 沧州明 珠 422,800 5,356,876.00 0.53
33 002214 大立科 技 288,704 5,190,897.92 0.51
34 600651 飞乐音 响 694,300 5,137,820.00 0.51
35 300104 乐视网 104,845 4,602,695.50 0.45
上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
35
36 002296 辉煌科 技 154,500 4,017,000.00 0.39
37 000558 莱茵置 业 675,662 3,128,315.06 0.31
38 300183 东软载 波 86,677 3,120,372.00 0.31
39 600645 中源协 和 111,700 3,099,675.00 0.30
40 002390 信邦制 药 109,744 2,334,254.88 0.23
41 002400 省广股 份 73,948 1,817,641.84 0.18
42 002672 东江环 保 35,329 965,541.57 0.09
43 601318 中国平 安 23,170 911,507.80 0.09
44 002635 安洁科 技 21,814 697,829.86 0.07
45 600518 康美药 业 46,534 695,683.30 0.07
46 002431 棕榈园 林 33,701 599,877.80 0.06
47 000848 承德露 露 29,917 594,450.79 0.06
48 000001 平安银 行 54,343 538,539.13 0.05
49 300215 电科院 65,124 534,668.04 0.05
50 600329 中新药 业 32,651 505,763.99 0.05
51 002152 广电运 通 28,645 488,110.80 0.05
52 600703 三安光 电 20,291 475,418.13 0.05
53 600880 博瑞传 播 39,672 469,716.48 0.05
54 002364 中恒电 气 25,032 445,819.92 0.04
55 300136 信维通 信 15,902 428,240.86 0.04
56 600998 九州通 31,879 426,859.81 0.04
57 600594 益佰制 药 8,651 355,815.63 0.03
58 002586 围海股 份 30,015 351,175.50 0.03
59 300178 腾邦国 际 21,482 349,726.96 0.03
60 002405 四维图 新 21,018 349,319.16 0.03
61 600150 中国船 舶 13,314 280,392.84 0.03
62 002219 恒康医 疗 10,770 236,724.60 0.02
63 300055 万邦达 7,475 224,623.75 0.02
64 300037 新宙邦 5,194 188,542.20 0.02
65 300257 开山股 份 5,541 175,594.29 0.02
66 000002 万科 A 21,162 175,009.74 0.02
67 002396 星网锐 捷 5,557 155,540.43 0.02
68 600175 美都控 股 26,381 151,690.75 0.01
69 600571 信雅达 7,571 147,558.79 0.01
70 000800 一汽轿 车 13,281 127,497.60 0.01
71 002022 科华生 物 4,918 113,359.90 0.01
72 600422 昆明制 药 4,861 102,129.61 0.01
73 600535 天士力 2,473 95,878.21 0.01
74 000671 阳光城 10,221 89,842.59 0.01
75 300315 掌趣科 技 4,957 88,532.02 0.01
76 600588 用友软 件 6,188 87,065.16 0.01
上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
36
77 002073 软控股 份 9,034 86,455.38 0.01
78 002456 欧菲光 3,500 75,005.00 0.01
79 002414 高德红 外 3,460 62,937.40 0.01
80 002334 英威腾 4,514 62,609.18 0.01
81 601901 方正证 券 11,033 59,909.19 0.01
82 600390 金瑞科 技 4,172 55,028.68 0.01
83 002415 海康威 视 3,118 52,818.92 0.01
84 300295 三六五 网 536 51,890.16 0.01
85 002230 科大讯 飞 1,769 47,055.40 0.00
86 002653 海思科 2,084 40,012.80 0.00
87 002583 海能达 1,289 35,138.14 0.00
88 300245 天玑科 技 1,625 34,775.00 0.00
89 300291 华录百 纳 856 30,037.04 0.00
90 000712 锦龙股 份 1,711 25,545.23 0.00
91 000977 浪潮信 息 602 21,178.36 0.00
92 603006 联明股 份 1,135 16,230.50 0.00
93 600517 置信电 气 360 3,657.60 0.00
94 002055 得润电 子 323 3,104.03 0.00
95 300128 锦富新 材 163 2,208.65 0.00
96 600312 平高电 气 49 683.06 0.00
97 300323 华灿光 电 10 186.80 0.00
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002008 大族激 光 56,934,749.17 3.65
2 002236 大华股 份 54,646,436.62 3.50
3 601231 环旭电 子 49,900,045.85 3.20
4 600518 康美药 业 40,182,245.66 2.58
5 002241 歌尔声 学 38,833,668.07 2.49
6 601998 中信银 行 38,470,116.30 2.47
7 601633 长城汽 车 36,151,006.85 2.32
8 600998 九州通 34,994,865.87 2.24
9 002038 双鹭药 业 34,270,095.67 2.20
10 300207 欣旺达 34,238,987.77 2.19
11 000049 德赛电 池 33,762,598.57 2.16
12 002353 杰瑞股 份 32,835,318.05 2.10
上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
37
13 300032 金龙机 电 31,863,047.87 2.04
14 002475 立讯精 密 30,710,895.14 1.97
15 000516 开元投 资 28,073,047.34 1.80
16 300054 鼎龙股 份 25,293,095.43 1.62
17 002635 安洁科 技 23,715,965.84 1.52
18 000823 超声电 子 23,498,306.80 1.51
19 002415 海康威 视 21,666,922.26 1.39
20 002138 顺络电 子 20,784,769.99 1.33
注： “买 入金 额” （或 “ 买入股 票成 本” ） 、 “ 卖 出金额 ” （或 “ 卖出 股票 收入” ） 均
按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.2 累计卖出金额超出 期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600406 国电南 瑞 84,588,977.33 5.42
2 000977 浪潮信 息 49,876,756.09 3.20
3 601231 环旭电 子 49,830,827.83 3.19
4 002008 大族激 光 48,833,125.49 3.13
5 601633 长城汽 车 46,850,542.58 3.00
6 002653 海思科 46,828,212.29 3.00
7 300055 万邦达 45,138,210.82 2.89
8 002415 海康威 视 44,322,897.59 2.84
9 601998 中信银 行 43,268,507.98 2.77
10 002236 大华股 份 42,638,423.04 2.73
11 002635 安洁科 技 40,411,781.30 2.59
12 600998 九州通 37,138,117.95 2.38
13 000049 德赛电 池 36,372,232.24 2.33
14 600518 康美药 业 35,792,669.42 2.29
15 300006 莱美药 业 35,291,787.56 2.26
16 002038 双鹭药 业 33,260,868.88 2.13
17 300228 富瑞特 装 32,016,895.73 2.05
18 002268 卫士通 28,223,657.07 1.81
19 600109 国金证 券 27,171,675.75 1.74
20 000516 开元投 资 26,883,104.32 1.72
注： “买 入金 额” （或 “ 买入股 票成 本” ） 、 “ 卖 出金额 ” （或 “ 卖出 股票 收入” ） 均
按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
单位 ：人 民币 元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 1,318,264,552.85
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 1,563,640,052.74
上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
38
注： “买 入金 额” （或 “ 买入股 票成 本” ） 、 “ 卖 出金额 ” （或 “ 卖出 股票 收入” ） 均
按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 30,089,000.00 2.96
其中： 政策 性金 融债 30,089,000.00 2.96
4 企业债 券 - -
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 30,089,000.00 2.96
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1 140207 14 国开 07 200,000 20,072,000.00 1.97
2 140212 14 国开 12 100,000 10,017,000.00 0.98
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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7.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金 投资的 长春 高新技术产 业(集团) 股份 有限公司（ 下称： 长春高 新，股票
代码 ：000661）于 2013 年9 月24 日收到 深圳 证券 交易所 《关 于对 长春 高新 技术产业(集团)
股份有 限公 司及 相关 当事 人给予 处分 的决 定》 （下 称： 《决 定》 ） ， 《决定 》 指出：1、 长春 高新
间接控 股股 东长 春高 新技 术产业 开发 区管 委会 向长 春高新 借 款550 万元 ， 构成非经营 性资 金
占用，且 长春高新 对此未 予披露。2 、长春 高新间接 控股股东 长春高新 技术产 业发展总 公 司
的关联 人及 其子 公司 长期 非经营 性占 用长 春高 新资 金2974.62 万元 。 上述 款项均已 收回 。 鉴
于上述 违规 事实 ，依 据有 关规定 ，决 定对 长春 高新 及其董 事、 独立 董事 、时 任董事 、监 事 、
财务总 监予 以通 报批 评的 处分， 并记 入上 市公 司诚 信档案 ，并 抄报 有关 部门 。
对上述 股票 投资 决策 程序 的说明 ： 本 基金 管理 人在 投 资长春 高新 前严 格执 行了 对上市 公
司的调 研、 内部研 究推 荐、 投资计 划审 批等 相关 投资决策 流程 。 上述 股票 根据股票 池审 批流
程进入 本基 金备 选库 ， 由研究员 跟踪 并分 析。 上述事件发 生后 ， 本基 金管 理人对上 市公 司进
行了进 一步 了解 和分 析 ， 认为上 述事 项对 上市 公司 财务状 况 、 经 营成 果和 现 金流量 未产 生重
大的实 质性 影响 ，因 此， 没有改 变本 基金 管理 人对 上述上 市公 司的 投资 判断 。
除上述 股票 外， 本基 金投 资 的其余 前九 名证 券的 发行 主体本 期未出现 被监 管部 门立案 调
查，或 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
7.12.2 报 告期 内本 基金 投 资的前 十名 股票 没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。
7.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 451,817.21
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 297,772.04
上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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5 应收申 购款 119,850.93
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 869,440.18
7.12.4 期末持有的处 于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例(%)
流通受 限情 况说 明
1 002353 杰瑞股 份 23,546,250.00 2.32 非公开 发行 流通 受限
7.12.6 投资组合报告 附注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因,投资组 合报告中 分项 之和 与合 计可 能存在 尾差 。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人户
数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额
比例
10,162 112,311.45 322,661,536.51 28.27% 818,647,440.77 71.73%
8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本
基金
50,400.81 0.0044%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 情况
项目 持有份额总数（万份）
上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人持有本开
放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式
基金
0
9
开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2013 年5 月15 日） 基金份 额
总额
1,772,094,176.71
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,590,300,412.72
本报告 期基 金总 申购 份额 596,392,498.77
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 1,045,383,934.21
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,141,308,977.28
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2
基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
基金管 理人 ：
本公司于 2014 年 4 月 9 日发布公告： 因工作需要， 胡志强先生自 2014 年 4
月 3 日起不再担任本公司副总经理。
基金托管人：
2014 年 2 月 14 日中国银行股份有限公司公告， 自 2014 年 2 月 13 日起， 陈
四清先生担任本行行长。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
42
10.4
基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略的改变 。
10.5 为基金进行审计的 会 计师 事务所情况
本报告 期内 ，本 基金 未发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 的情 况。
10.6
管理人、托管人及其 高级 管理人员受 稽查或处 罚 等 情况
报告期 内， 管理人 、 托管 人未受 稽查 或处 罚， 亦未发现管 理人 、 托管 人的 高级管理 人员
受稽查 或处 罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中信证 券
1 1,919,265,313.92 67.23% 1,747,301.13 67.23%
-
长江证 券
1 935,335,821.12 32.77% 851,526.97 32.77%
-
注：1. 上述 佣金按 市场佣金 率计算 ，以扣除 由中国证 券登记 结算有限 责任公司 收取的
证管费 、经 手费 和适 用期 间内由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。
2. 交易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4） 具备 基金 运作 所需 的高 效、 安全 的通 讯条 件,交易设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易
的需要,并能为 本基 金提 供全面的 信息 服务 。
5） 研究实 力较 强, 有固 定的 研究机 构和 专门 研究 人员, 能及时 、 定期 、 全面地 为本基金 提
上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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供宏观 经济 、行 业情 况、 市场走 向、 个股 分析 的研 究报告 及周 到的 信息 服务 。
3. 交易单 元的 选择 程序 ：
1）本基金 管理人定 期召开 会议，组 织相关部 门依据 交易单元 的选择标 准对交 易单元 候
选券商 进行 评估 ，确 定选 用交易 单元 的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 2014 上半年 度本 基金 无新增席 位， 无注 销席 位。
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1.
关于取消旗下基金定期定额投资业务申购
金额上 限的 公告
基金管 理人 公司 网
站、 《 上海 证券 报》 、
《证券 时报 》和 《中
国证券 报》
2014 年 1 月 28 日
2.
上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金
投资杰 瑞股 份非 公开 发行 股票的 公告
同上 2014 年 2 月 18 日
3.
上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金
所持停 牌股 票万 达信 息 （300168 ） 估值调 整
的公告
同上 2014 年 3 月 31 日
4.
上投摩根基金管理有限公司关于高级管理
人员变 更的 公告
同上 2014 年 4 月 9 日
11 影响投资者决策的其 他重 要信息
无。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 上投 摩 根成长 动力 股票 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2、 《上 投摩 根成 长动 力股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3、 《上 投摩 根成 长动 力股 票型证 券投 资基 金基 金托 管协议 》 ；
4、 《上 投摩 根基 金管 理有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》 ；
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5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
12.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
12.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
网址：www.cifm.com
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一四年八月二十 六日
