上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
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上投摩根 岁岁盈 定期开 放债券 型证券 投资基 金
2014 年半年 度报 告 摘要
2014 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一 四年 八月二 十六 日
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1 重要提 示
1.1 重要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2014 年 8 月 25 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度报
告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简称 上投摩根岁岁盈定期开放债券
场内简称 -
交易代码
000257
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年8月28日
基金管理人 上投摩根基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 676,507,904.92份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
上投摩根岁岁盈定期开放
债券A
上投摩根岁岁盈定期开放
债券C
下属分级基金的交易代码 000257 000258
报告期末下属分级基金的
份额总额
656,605,817.08份 19,902,087.84份
2.2 基 金产 品说明
投资目标
在合理充分的定量分析及定性研究基础上， 在风险可控
的原则下，通过参与固定收益类资产的投资封闭运作，
力争获取超越基准的稳健回报。
投资策略
1、债券类属配置策略
本基金将对不同类型固定收益品种的信用风险、 税赋水
平、 市场流动性、 市场风险等因素进行分析， 评估不同
债券板块之间的相对投资价值，确定债券类属配置策
略，并根据市场变化及时进行调整。
2、久期管理策略
本基金通过对影响债券投资的宏观经济变量和宏观经
济政策等因素的综合分析， 预测未来的市场利率的变动
趋势， 判断债券市场对 上述因素及其变化的反应， 并据
此积极调整债券组合的久期。
3、收益率曲线策略
本基金在确定固定收益资产组合平均久期的基础上， 将
结合收益率曲线变化的预测， 适时采用跟踪收益率曲线
的骑乘策略或者基于收益率曲线变化的子弹、 杠铃及梯
形策略构造组合，并进行动态调整。
4、信用策略
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本基金将利用内部信用评级体系对债券发行人及其发
行的债券进行信用评估， 并结合外部评级机构的信用评
级， 分析违约风险以及 合理信用利差水平， 判断债券的
投资价值， 谨慎选择债 券发行人基本面良好、 债券条款
优惠的信用债进行投资。
业绩比较基准 一年期银行定期存款利率（税后）+0.5%
风险收益特征
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中的较低风险
品种， 预期风险和预期收益高于货币市场基金， 低于混
合型基金和股票型基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
上投摩根基金管理有限
公司
交通银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 胡迪 王涛
联系电话
021-38794888 95559
电子邮箱
services@cifm.com wang@bankcomm.com
客户服务电话 400-889-4888 95559
传真 021-20628400 021-62701262
2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管
理人互联网网址
http://www.cifm.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
3 主 要财 务指标 和 基 金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标
报告期 （2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 ）
上投摩根岁岁盈定期开
放债券 A
上投摩根岁岁盈定期开
放债券 C
本期已实现收益 18,007,517.01 504,448.84
本期利润 38,967,650.98 1,138,193.35
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加权平均基金份额本期利润 0.0593 0.0572
本期基金份额净值增长率 6.06% 5.76%
3.1.2 期 末数 据和 指标
报告期 末(2014 年 6 月 30 日)
上投摩根岁岁盈定期开
放债券 A
上投摩根岁岁盈定期开
放债券 C
期末可供分配基金份额利润 0.0414 0.0379
期末基金资产净值 689,114,428.56 20,817,525.34
期末基金份额净值 1.050 1.046
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，
期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数。
2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申
购赎回费、 红利再投资费、 基金转换费等） ， 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3. 本基金合同生效日为2013年8月28日，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
3.2 基金净 值 表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
上投摩根岁岁盈定期开放债券A
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 1.06% 0.11% 0.30% 0.01% 0.76% 0.10%
过去三个月 4.06% 0.10% 0.88% 0.01% 3.18% 0.09%
过去六个月 6.06% 0.11% 1.76% 0.01% 4.30% 0.10%
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
5.00% 0.11% 2.98% 0.01% 2.02% 0.10%
上投摩根岁岁盈定期开放债券C
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
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过去一个月 0.97% 0.11% 0.30% 0.01% 0.67% 0.10%
过去三个月 3.87% 0.10% 0.88% 0.01% 2.99% 0.09%
过去六个月 5.76% 0.11% 1.76% 0.01% 4.00% 0.10%
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
4.60% 0.11% 2.98% 0.01% 1.62% 0.10%
注：本基金的业绩比较基准为: 一年期银行定期存款利率（税后）+0.5%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金份额累计净值增 长率变动及其与同期业 绩比较基准收益
率 变动 的比较
上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2013 年 8 月 28 日至 2014 年 6 月 30 日）
上投摩根岁岁盈定期开放债券 A
上投摩根岁岁盈定期开放债券 C
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注：本基金合同生效日为2013年8月28日，截至报告期末本基金合同生效未满一年。本
基金建仓期自2013年8月28日至2014年2月27日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金
基金合同规定。
4 管 理人 报告
4.1
基 金管 理人 及基金 经理 情况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于 2004 年 5 月 12 日
正式成立。公司由上海国际信托投资有限公司（2007 年 10 月 8 日更 名为“上海国际信
托有限公司”） 与摩根资产管理 （英国） 有限公司合资设立， 注册资本为2.5 亿元人民
币，注册地上海。截至 2014 年 6 月底，公 司管理的基金共有三十二只，均为开放式基
金， 分别是： 上投摩根中国优势证券投资基金、 上投摩根货币市场基金、 上投摩根阿尔
法股票型证券投资基金、 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金、 上投摩根成长先锋股
票型证券投资基金、 上投摩根内需动力股票型证券投资基金、 上投摩根亚太优势股票型
证券投资基金、 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金、 上投摩根中小盘股票型证券投
资基金、上投摩根纯债债券型证券投资基金、上投摩根行业轮动股票型证券投资基金、
上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金、上投摩根全球新兴市场股票型证券投资基金、
上投摩根新兴动力股票型证券投资基金、 上投摩根强化回报债券型证券投资基金、 上投
摩根健康品质股票型证券投资基金、 上投摩根全球天然资源股票型证券投资基金、 上投
摩根分红添利债券型证券投资基金、 上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金、 上
投摩根核心优选股票型证券投资基金、 上投摩根轮动添利债券型证券投资基金、 上投摩
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根智选 30 股票型证券 投资基金、上投摩根成长动力混合型证券投资基金、上证 180 高
贝塔交易型开放式指数证券投资基金、 上投摩根天颐年丰混合型证券投资基金、 上投摩
根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金、 上投摩根红利回报混合型证券投资基金、 上投
摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根双债增利债券型证券投资基金、
上投摩根核心成长股票型证券投资基金、 上投摩根民生需求股票型证券投资基金和上投
摩根优信增利债券型证券投资基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
赵峰
本基金基金
经理、 2013-8-28 债券
投资部 总监
- 11 年
上海财经 大学金 融学硕
士。 2003 年 4 月至 2006
年 5 月在申 银万 国证 券
研究所担 任研究 员负责
债券研究 方面的 工作；
2006 年 6 月至 2011 年 3
月在富国 基金管 理有限
公司担任 投资经 理负责
债券投资 方面的 工作；
2011 年 4 月加入 上投 摩
根基金管 理有限 公司，
2011 年 9 月起任 上投 摩
根强化回 报债券 型证券
投资基金基金经理，
2012 年 6 月起同 时任 上
投摩根分 红添利 债券型
证券投资基金基金经
理， 2013 年 7 月起同 时
任上投摩 根天颐 年丰混
合型证券 投资基 金基金
经理， 2013 年 8 月起 同
时担任上 投摩根 岁岁盈
定期开放 债券型 证券投
资基金基金经理，自
2014 年 6 月起同 时任 上
投摩根优 信增利 债券型
证券投资基金基金经
理。
注：1. 任职日期和离任日期均 指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2. 赵峰先生为本基金首任基金 经理，其任职日期指本基金基金合同生效之日。
3. 证券从业的含义遵从行业协 会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告期内， 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为， 勤勉尽责地为
基金份额持有人谋求利益。 本基金管理人遵守了 《证券投资基金法》 及其他有关法律法
规、 《上投摩根 岁岁盈定 期开放债券型证 券投资 基金基金合同》 的规定 。基金经理对个
股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制， 基金投资比例符合基金合同和
法律法规的要求。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求， 严格规范境内上市股票、 债券的
一级市场申购和二级市场交易等活动， 通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监
控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、
业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。
对于交易所市场投资活动， 本公司执行集中交易制度， 确保不同投资组合在买卖同
一证券时， 按照时间优先、 比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量； 对于银行
间市场投资活动， 本公司通过对手库控制和交易室询价机制， 严格防范对手风险并检查
价格公允性； 对于申购投资行为， 本公司遵循价格优先、 比例分配的原则， 根据事前独
立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。
报告期内， 通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、 对同向交易和反向交易的
交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
报告期内， 通过对交易价格、 交易时间、 交易方向等的抽样分析， 未发现存在异常
交易行为。
所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量的5%的情形：无。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现说 明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2014 年上半年，在基本面、资金面和政策面三方合力支持下，债券市场整体走牛。
开年在资金宽松和经济走低双重推动下， 短期品种率先展开收益下行行情， 并逐步蔓延
至中长期品种。 尤其是一季度过后， 定向降准等系列政策出台、 规范银行同业经营的 “127
号文” 落地， 以商业银行为代表的配置盘需求启动， 债市做多情绪进一步释放， 长端收
益率快速下行， 曲线从牛陡走向牛平。 其中， 城投债表现最为突出， 低评级债券较为逊
色。
本基金在一季度大幅提升仓位， 适度加强了对长期债券品种配置， 二季度在维持高
仓位操作基础上， 积极参与了市场在利率与信用之间的轮动变化， 充分获取了市场上涨
的收益，期间积极调整组合结构，坚持维护组合的整体流动性。
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4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本报告期本基金 A 类 份额净值增长率为 6.06%,本基金 C 类基金份 额净值增长率为
5.76% ，同期业绩比较基准收益率为 1.76% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年，支撑债市整体慢牛的因素依然存在，宽松政策基调维持的概率较高，
实体经济复苏基础薄弱， 仍需一定时期充裕流动性支持， 但影响债市的负面影响也有所
显现： 首先， 在持续微刺激政策和宽货币作用下， 企业短期补库存可能带动实体需求暂
时恢复， 基建投资酝酿发力， 融资需求存在回升的可能； 其次， 市场情绪经过二季度释
放后， 获利回吐压力逐步显现； 最后， 海外发达经济体基本面开始回升， 若可能的货币
紧缩预期传导至国内，则将在一定程度上刺激持续上涨后市场的敏感神经。
在此背景下， 结合本基金年度开放需求， 下一阶段操作将以管理流动性和追求安全
性为主，适度降低仓位。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责， 根据相关的法律法规规定、 基金
合同的约定， 制定了内部控制措施， 对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行
风险控制， 目的是保证基金估值和会计核算的准确性。 基金会计部人员均具备基金从业
资格和相关工作经历。 本公司成立了估值委员会， 并制订有关议事规则。 估值委员会成
员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管理等方面的负责人以及相关基金经理，
所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。 公司估值委员会对估值事项发表意
见， 评估基金估值的公允性和合理性。 基金经理是估值委员会的重要成员， 参加估值委
员会会议， 参与估值程序和估值技术的讨论。 估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。
5 托 管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2014 年上 半年 度 ， 基金 托 管人在 上投 摩根 岁岁 盈定 期开放 债券 型证 券投 资基 金的托 管过 程中 ，
严格遵守了《证券投资基 金法》及其他有关法律法 规、基金合同、托管协议 ，尽职尽责地履行了托
管人应 尽的 义务 ，不 存在 任何损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2014 年上 半年 度， 上 投摩 根基金 管理 有限 公司 在上 投摩根 岁岁 盈定 期开 放债 券型证 券投 资基 金
投资运作、基金资产净值 的计算、基金份额申购赎 回价格的计算、基金费用 开支等问题上，托管人
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未发现 损害 基金 持有 人利 益的行 为。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
2014 年上 半年 度， 由 上投摩 根基 金管 理有 限公 司编制 并经 托管 人复 核审 查的有 关上 投摩 根岁 岁
盈定期开放债券型证券投 资基金的半年度报告中财 务指标、净值表现、收益 分配情况、财务会计报
告相关 内容 、投 资组 合报 告等内 容真 实、 准确 、完 整。
6 半 年度 财务会 计报 告（未 经审 计）
6.1 资 产负 债表
会计主体：上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金
报告截止日：2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附 注号
本 期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
6.4.7.1
72,948.30 182,235,995.90
结算备付金
9,655,790.69 467,576.64
存出保证金
26,979.63 38,552.38
交易性金融资产
6.4.7.2
1,008,409,629.93 723,661,891.01
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
1,008,409,629.93 723,661,891.01
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.7.3
- -
买入返售金融资产
6.4.7.4
- -
应收证券清算款
21,329,326.91 -
应收利息
6.4.7.5
31,056,947.79 14,442,110.27
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.7.6
- -
资产总 计
1,070,551,623.25 920,846,126.20
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
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负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
358,582,908.40 246,200,000.00
应付证券清算款
- 3,671,775.23
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
349,101.61 341,312.44
应付托管费
116,367.21 113,770.81
应付销售服务费
6,825.64 6,686.27
应付交易费用
6.4.7.7
45,524.72 128,980.44
应交税费
64,115.60 -
应付利息
1,321,800.47 193,375.84
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.7.8
133,025.70 364,115.60
负债合 计
360,619,669.35 251,020,016.63
所 有者 权益：
实收基金
6.4.7.9
676,507,904.92 676,507,904.92
未分配利润
6.4.7.10
33,424,048.98 -6,681,795.35
所 有者 权益合 计
709,931,953.90 669,826,109.57
负 债和 所有者 权益 总计
1,070,551,623.25 920,846,126.20
注： 报告截止日2014年6月30日，A 类份额净值1.050元， C 类份额净 值1.046元， 基金份
额总额676,507,904.92份，其中A 类份额656,605,817.08份，C 类份额19,902,087.84份。
6.2 利 润表
会计主体：上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6
月 30 日
一、收 入
52,935,705.61
1.利息收入
30,079,934.18
其中：存款利息收入
6.4.7.11
2,071,731.90
债券利息收入
27,783,856.47
上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
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资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
224,345.81
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-” 填列）
1,261,892.95
其中：股票投资收益
6.4.7.12
-
基金投资收益
-
债券投资收益
6.4.7.13
1,261,892.95
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
6.4.7.14
-
股利收益
6.4.7.15
-
3. 公允价值变动收益（损失以“-” 号填
列）
6.4.7.16 21,593,878.48
4.汇兑收益（损失以“ －” 号填列）
-
5.其他收入（损失以“-” 号填列） 6.4.7.17 -
减 ：二 、费用
12,829,861.28
1．管理人报酬
2,040,276.23
2．托管费
680,092.11
3．销售服务费
39,923.25
4．交易费用
6.4.7.18
95,355.35
5．利息支出
9,820,833.19
其中：卖出回购金融资产支出
9,820,833.19
6．其他费用
6.4.7.19
153,381.15
三 、 利润总 额 （亏损 总额 以“-”号填列）
40,105,844.33
减：所得税费用
-
四 、净 利润（ 净亏 损以“-”号填列）
40,105,844.33
注：本基金 于 2013 年 8 月 28 日成 立， 上年 度可 比期间无 数据 。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体：上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益 676,507,904.92
-6,681,795.35 669,826,109.57
上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
14
（基金净值）
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 40,105,844.33 40,105,844.33
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-” 号
填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-” 号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
676,507,904.92 33,424,048.98 709,931,953.90
注：本基金 于 2013 年 8 月 28 日成 立， 上年 度可 比期间无 数据 。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：章硕麟，主管会计工作负责人：胡志强，会计机构负责人：张璐
6.4 报表附 注
6.4.1 基金基 本情 况
上投摩 根岁岁 盈定 期开 放债券 型证券 投资 基金( 以 下简称 “上 投摩根 岁岁盈 定期开
放债券型基金” ) 经中国 证券监督管理委员会( 以下简称 “中国证监会” ) 证监许可[2013]800
号 《关于核准上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金募集的批复》 核准， 由上投
摩根基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《上投摩根岁岁盈定
期开放债券型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期
限不定， 每年定期开放一次申购和赎回， 首次募集期间为 2013 年 7 月 29 日至 2013 年 8
月 23 日， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集 676,366,727.12 元， 业经普华永道中
天会计师事务所( 特殊普通合伙) 普华永道中天验字(2013) 第 517 号 验资报告予以验证。
经向中国证监会备案， 《上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金基金合同》 于 2013
年 8 月 28 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 676,507,904.92 份基金份额，
其中认购资金利息折合 141,177.80 份基金份额。 本基金的基金管理人为上投摩根基金管
理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
根据 《上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金招募说明书》 和 《上投摩根岁
岁盈定期开放债券型证券投资基金基金份额发售公告》的规定，根据认购费、申购费、
上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
15
销售服务费收取方式的不同， 基金份额分为不同的类别。 在投资人认购/ 申购时， 收取认
购/ 申购费用的，称为 A 类基金份额；不收取认购/ 申购费用，但从本类别基金资产中计
提销售服务费的，称为 C 类基金份额。本基金 A 类和 C 类基金份额分别设置代码。由
于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算基金份额净值并
分别公告， 计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份
额总数。 投资人可自行选择认购/ 申购的基金份额类别。 本基金不同基金份额类别之间不
得互相转换。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券
投资基金基金合同》 的有关规定， 本基金主要投资于固定收益类金融工具， 具体包括国
债、 央行票据、 金融债 、 企业债、 公司债、 地 方政府债、 次级债、 短 期融资券、 中期票
据、 中小企业私募债、 可分离交易可转债的纯债部分、 资产支持证券、 债券回购、 银行
存款等固定收益品种及法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具。 本基金不直接
从二级市场买入股票、权证等权益类资产，也不参与一级市场的新股申购或增发新股，
可转换债券仅投资二级市场可分离交易可转债的纯债部分。 基金的投资组合比例为： 本
基金的债券投资比例不低于基金资产的 80％， 但在每次开放期前三个月、 开放期及开放
期结束后三个月的期间内， 基金投资不受上述比例限制； 开放期内现金及到期日在一年
以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于 5% 。本基金的业绩比较基准为：一年期
银行定期存款利率（税后）+0.5% 。
本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于 2014 年 8 月 25 日
批准报出。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－基本准
则》和 38 项具体会计 准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及其他相 关规定( 以 下 合称“企 业会计 准则”) 、中 国证监 会颁布 的 《证券投 资基金 信息
披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金基金合
同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国 证监会发布的有关规定及允许的基金行业实
务操作编制。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2014 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了
本基金 2014 年 6 月 30 日的财务状况以及 2014 年上半年度的经营成果和基金净值变动
情况等有关信息。
6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度会计报告相
上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
16
一致。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政 部、 国家 税务总 局财税[2002]128 号《 关于开 放式 证券 投资基 金有关 税收
问题的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得 税若干优惠政策的通知》 及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发 行基 金方 式募 集资 金不 属于 营业 税征 收范 围， 不征 收营 业税 。基金 买卖 股
票、债券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的 收入 ，包 括买 卖股 票、 债券 的差 价收 入，股 权的 股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基 金取 得的 企业 债券 利息 收入 ，由 发行 债券 的企 业在 向基 金支 付利息 时代 扣
代缴 20% 的个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征 收股票交易印
花税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
无。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
无。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
17
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 2,040,276.23
其中：支付销售机构的客户维护费 606,571.50
注： 支付 基金 管理 人上 投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值0.6% 的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.6% / 当年天数 。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 680,092.11
注： 支 付基 金托 管人 交通 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值0.2%的年费 率计提， 逐日 累计 至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.2% / 当年天 数。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
上投摩根岁岁盈
定期开放债券 A
上投摩根岁岁盈
定期开放债券 C
合计
上投摩根基金管理有限公司 -
329.33
329.33
交通银行 -
29,764.15
29,764.15
合计 -
30,093.48
30,093.48
注：1.
基金销售服务费仅对C 类基金份额收取。
2. 支付基金销售机构的销售服务费按前一日C 类基金份额资产净值0.4% 的年费率计提，
逐日累计至每月月底， 按月支付给上投摩根基金管理有限公司， 再由上投摩根基金管理
有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日C 类基金份额资产净值 X 0.4%/ 当年天数。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
无。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本基 金的 情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
无。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
18
无。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入
交通银行 72,948.30 121,093.22
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 交通 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
无。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事项 的说 明
无。
6.4.9 期 末（2014 年 6 月 30 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
无。
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时停 牌等 流通受 限股 票
无。
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期末 2014 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 137,398,913.90 元， 是以 如下 债券 作为 质押：
金额单位：人民币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
0980124 09 浦发债 14/07/29 100.79 100,000 10,079,000.00
041363012
13 电科院
CP001
14/07/17 100.86 80,000 8,068,800.00
041453010
14 天原
CP001
14/07/17 100.62 100,000 10,062,000.00
0980124 09 浦发债 14/07/11 100.79 100,000 10,079,000.00
1182234
11 首发
MTN2
14/07/11 101.00
200,000 20,200,000.00
0982116
09 甘国投
MTN1
14/07/09 100.69 300,000 30,207,000.00
130018
13 附息 国债
18
14/07/08 100.00
200,000 20,000,000.00
140205 14 国开 05 14/07/04 107.06 300,000 32,118,000.00
合计
140,813,800.00
上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
19
6.4.9.3.2 交易所 市场 债券 正回 购
截至本报告期末 2014 年 6 月 30 日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成
的卖出回购证券款余额 221,183,994.50 元，于 2013 年 8 月 11 日前（先后）到期。该类
交易要求本基金转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后， 不低于
债券回购交易的余额。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
无。
7 投 资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 1,008,409,629.93 94.20
其中：债券 1,008,409,629.93 94.20
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 9,728,738.99 0.91
7 其他各项资产 52,413,254.33 4.90
8 合计 1,070,551,623.25 100.00
注：截至2014年6月30日，上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金资产净值为
709,931,953.90元，上投摩根岁岁盈基金A 类份额净值为1.050元，累计基金份额净值为
1.050元；上投摩根岁岁盈C 类份额净值为1.046元，累计基金份额净值为1.046元。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有股票。
上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
20
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
无。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
无。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 -
卖出股票的收入（成交）总额 -
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 36,696,144.00 5.17
2 央行票据 - -
3 金融债券 53,417,716.00 7.52
其中：政策性金融债 53,417,716.00 7.52
4 企业债券 575,012,769.93 81.00
5 企业短期融资券 252,326,000.00 35.54
6 中期票据 90,957,000.00 12.81
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,008,409,629.93 142.04
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
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1 140205 14 国开 05 300,000 32,118,000.00 4.52
2 101459019 14 浙国贸 MTN001 300,000 30,453,000.00 4.29
3 041354049 13 南山集 CP001 300,000 30,381,000.00 4.28
4 041351034 13 本钢 CP001 300,000 30,324,000.00 4.27
5 041360049 13 川水电 CP001 300,000 30,312,000.00 4.27
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 报告期 内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调
查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 26,979.63
2 应收证券清算款 21,329,326.91
3 应收股利 -
4 应收利息 31,056,947.79
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 52,413,254.33
上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
22
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
因四舍五入原因,投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
8 基 金份 额持有 人信 息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
上投摩根岁
岁盈定期开
放债券A
2,724 241,044.72 169,994,600.00 25.89% 486,611,217.08 74.11%
上投摩根岁
岁盈定期开
放债券C
206 96,612.08 50,007.00 0.25% 19,852,080.84 99.75%
合计 2,930 230,890.07 170,044,607.00 25.14% 506,463,297.92 74.86%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从
业人员持有本基金
上投摩根岁
岁盈定期开
放债券 A
- -
上投摩根岁
岁盈定期开
放债券 C
- -
上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
23
合计 - -
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间 （万份）
本公司高级管理人员、 基金投
资和研究部门负责人持有本
开放式基金
上投摩根岁
岁盈定期开
放债券 A
0
上投摩根岁
岁盈定期开
放债券 C
0
合计 0
本基金基金经理持有本开放
式基金
上投摩根岁
岁盈定期开
放债券 A
0
上投摩根岁
岁盈定期开
放债券 C
0
合计 0
9
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
项目 上投摩根岁岁盈定期开放债券
A
上投摩根岁岁盈定期开放债券
C
基金合同生效日(2013 年 8 月 28
日) 基金份额总额
656,605,817.08 19,902,087.84
本报告期期初基金份额总额 656,605,817.08 19,902,087.84
本报告期基金总申购份额 - -
减：本报告期基金总赎回份额 - -
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 656,605,817.08 19,902,087.84
上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
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10 重 大事 件揭示
10.1
基 金份 额持 有人大 会决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2
基 金管 理人 、基金 托管 人的 专门基 金托 管部门 的重 大人事 变动
基金管理人：
本公司于 2014 年 4 月 9 日发布公告： 因工作需要， 胡志强先生自 2014 年 4 月 3 日
起不再担任本公司副总经理。
基金托管人:
本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
10.3
涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基金 托管 业务的 诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4
基 金投 资策 略的改 变
报告期内无基金投资策略的改变。
10.5 报 告期 内改聘 会计 师事务 所情 况
本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所的情况。
10.6
管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人员 受监 管部门 稽查 或处罚 的情 况
报告期内， 管理人、 托管人未受稽查或处罚， 亦未发现管理人、 托管人的高级管理
人员受稽查或处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金 额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
东方证 券 1 - - 76,032.46 83.71% -
中信建 投 1 - - 14,794.67 16.29% -
注：1. 上述 佣金 按市 场佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 、 经 手
费和适 用期 间内 由券 商承 担的证 券结 算风 险基 金后 的净额 列示 。
2. 交易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
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4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,并能
为本基 金提 供全 面的 信息 服务。
5） 研究实 力较 强,有固定 的研究机 构和 专门 研究 人员, 能及时 、 定期、 全面 地为 本基金 提供 宏观 经济 、
行业情 况、 市场 走向 、个 股分析 的研 究报 告及 周到 的信息 服务 。
3. 交易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进行 评
估，确 定选 用交 易单 元的 券商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 2014 上半 年度 本基 金无 新增席 位， 无注 销席 位。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
东方证 券 374,513,615.60 83.03% 2,856,100,000.00 98.99% - -
中信建 投 76,534,018.98 16.97% 29,202,000.00 1.01% - -
11 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
上 投摩 根基金 管理 有限公 司
二 〇一 四年八 月二 十六日
