上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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上投摩根 双债增 利债券 型证券 投资基 金
2014 年半年 度报 告
2014 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一 四年 八月二 十六 日
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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1 重 要提 示及目 录
1.1 重要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2014 年 8 月 25 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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1.2 目录
1 重要提示及目录
....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示
........................................................................................................................................... 2
2 基金简介
................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基 本情 况
................................................................................................................................... 5
2.2 基金产 品说 明
................................................................................................................................... 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人
............................................................................................................... 6
2.4 信息披 露方 式
................................................................................................................................... 6
2.5 其他相 关资 料
................................................................................................................................... 6
3 主要财务指标和基金 净值 表现
............................................................................................................... 7
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标
............................................................................................................... 7
3.2 基金净 值表 现
................................................................................................................................... 7
4 管理人报告
............................................................................................................................................. 10
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况
......................................................................................................... 10
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明
.................................................................. 12
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明
.............................................................................. 12
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 说明
.................................................................. 12
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望
.............................................................. 13
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明
.......................................................................... 13
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明
.............................................................................. 13
5 托管人报告
............................................................................................................................................. 14
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
.................................................................................. 14
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明
.............. 14
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见
.............................. 14
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
..................................................................................................... 14
6.1 资产负 债表
..................................................................................................................................... 14
6.2 利润表
............................................................................................................................................. 16
6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 .................................................................................................. 17
6.4 报表附 注
......................................................................................................................................... 18
7 投资组合报告
......................................................................................................................................... 40
7.1 期末基 金资 产组 合情 况
................................................................................................................. 40
7.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 .................................................................................................. 40
7.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细
...................................... 41
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动
.............................................................................................. 41
7.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合
.......................................................................................... 43
7.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细
.................................. 43
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细
...................... 44
7.8 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细
...................... 44
7.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细
.................................. 44
7.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明
.......................................................................... 44
7.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明
.......................................................................... 44
7.12 投资组 合报 告附 注
......................................................................................................................... 44
8 基金份额持有人信息
............................................................................................................................. 45
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构
...................................................................................... 45
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4
8.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况
.......................................................................... 46
8.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 份额 总量区 间情 况
.......................................... 46
9 开放式基金份额变动
............................................................................................................................. 46
10 重大事件揭示
......................................................................................................................................... 47
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议
............................................................................................................. 47
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动
.............................................. 47
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼
.................................................................. 47
10.4 基金投 资策 略的 改变
..................................................................................................................... 47
10.5 报告期 内改 聘会 计师 事务 所情况 .................................................................................................. 47
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 监管 部门 稽查 或处罚 的情 况
.......................................... 47
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况
...................................................................................... 47
10.8 其他重 大事 件
................................................................................................................................. 48
11 影响投资者决策的其 他重 要信息
......................................................................................................... 48
12 备查文件目录
......................................................................................................................................... 48
12.1 备查文 件目 录
................................................................................................................................. 48
12.2 存放地 点
......................................................................................................................................... 49
12.3 查阅方 式
......................................................................................................................................... 49
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2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 上投摩根双债增利债券型证券投资基金
基金简称 上投双债增利债券型
场内简称 -
交易代码
000377
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年12月11日
基金管理人 上投摩根基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 30,212,644.79份
下属分级基金的基金简称 上投双债增利债券型A 上投双债增利债券型C
下属分级基金的交易代码 000377 000378
报告期末下属分级基金的
份额总额
16,966,499.39份 13,246,145.40份
2.2 基 金产 品说明
投资目标
本基金 以信用债和可转债为主要 投资对象，在有效控制风 险的
基础上 ，力 争获 取超 越业 绩比较 基准 的投 资收 益。
投资策略
本基金 将判 断宏 观经 济周 期所处 阶段 ，并 依据 经济 周期理 论，
结合对 证券 市场 的系 统性 风险以 及未 来一 段时 期内 各大类 资产
风险和 预期 收益 率的 评估 ，制定 本基 金在 股票 、债 券、现金等
大类资 产之 间的 配置 比例 、调整 原则 。
本基金 将对不同类型固定收益品 种的信用风险、税赋水平 、市
场流动 性、市场风险等因素进行 分析，研究同期限的国债 、金
融债、 企业债、交易所和银行间 市场投资品种的利差和变 化趋
势，评 估不同债券板块之间的相 对投资价值，确定债券类 属配
置策略 ，并根据市场变化及时进 行调整。本基金秉持内在 价值
至上的 投资理念，深入分析中国 经济发展的价值型驱动因 素，
运用安 全边际策略有效挖掘价值 低估的各类投资品种。本 基金
在控制 宏观经济趋势、产业发展 周期等宏观经济环境变量 基础
上，考 察公司的商业模式、管理 能力、财务状况等影响企 业持
续经营 的因素。然后综合运用量 化价值模型来衡量公司的 价格
是高估 还是低估：根据不同的产 业和行业特征，本基金将 有针
对性地 选用 不同 的P/B 、 P/E 等乘数 法和DCF 增长 模型 建立股票 选
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择池。
业绩比较基准 中信标 普全 债指 数
风险收益特征
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中的较低风险
品种， 预期风险和预期收益高于货币市场基金， 低于混
合型基金和股票型基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
上投摩根基金管理有限
公司
中国农业银行股份有限
公司
信息披露负责人
姓名 胡迪 李芳菲
联系电话
021-38794888 010-66060069
电子邮箱
services@cifm.com lifangfei@abchina.com
客户服务电话 400-889-4888 95599
传真 021-20628400 010-68121816
注册地址
上海市富城路 99 号 20 楼 北京市东城区建国门内
大街 69 号
办公地址
上海市富城路 99 号 20 楼 北京市西城区复兴门内
大街 28 号凯晨世贸中心
东座 F9
邮政编码 200120 100031
法定代表人 陈开元 蒋超良
2.4 信 息披 露方式
本基金选定的信息披露报纸名
称
《上海 证券 报》 《中国 证券报》 《证券 时报 》
登载基金半年度报告正文的管
理人互联网网址
http://www.cifm.com
基金半年度报告备置地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 上海市 富城 路99 号20 楼
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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3 主 要财 务指标 和 基 金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标
报告期 （2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 ）
上投双债增利债券型 A 上投双债增利债券型 C
本期已实现收益 2,158,777.57 1,877,635.83
本期利润 2,278,871.18 1,995,278.00
加权平均基金份额本期利润 0.0315 0.0285
本期加权平均净值利润率 3.12% 2.82%
本期基金份额净值增长率 4.49% 4.29%
3.1.2 期 末数 据和 指标
报告期 末(2014 年 6 月 30 日)
上投双债增利债券型 A 上投双债增利债券型 C
期末可供分配利润 720,195.87 529,949.95
期末可供分配基金份额利润 0.0424 0.0400
期末基金资产净值 17,781,389.39 13,849,898.39
期末基金份额净值 1.048 1.046
3.1.3 累计期 末指 标
报告期 末(2014 年 6 月 30 日)
上投双债增利债券型 A 上投双债增利债券型 C
基金份额累计净值增长率 4.80% 4.60%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，
期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数。
2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申
购赎回费、 红利再投资费、 基金转换费等） ， 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3. 本基金合同生效日为2013年12月11日，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
上投双债增利债券型A
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 1.06% 0.19% 0.80% 0.04% 0.26% 0.15%
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过去三个月 3.15% 0.15% 2.41% 0.04% 0.74% 0.11%
过去六个月 4.49% 0.11% 3.87% 0.05% 0.62% 0.06%
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
4.80% 0.11% 3.67% 0.05% 1.13% 0.06%
上投双债增利债券型C
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 1.06% 0.17% 0.80% 0.04% 0.26% 0.13%
过去三个月 3.05% 0.14% 2.41% 0.04% 0.64% 0.10%
过去六个月 4.29% 0.11% 3.87% 0.05% 0.42% 0.06%
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
4.60% 0.10% 3.67% 0.05% 0.93% 0.05%
注：本基金的业绩比较基准为：中信标普全债指数。
3.2.2 自基金合同生效以 来基金份额累计净值增 长率变动及其与同期业 绩比较基准收益
率 变动 的比较
上投摩根双债增利债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2013 年 12 月 11 日至 2014 年 6 月 30 日）
上投双债增利债券型 A
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上投双债增利债券型 C
注：本基金建仓期自2013年12月11日至2014年6月10日，建仓期结束时资产配置比例符
合本基金基金合同规定。
本基金合同生效日为2013年12月11日， 图示时间段为2013年12月11日至2014年6月30
日。
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4 管 理人 报告
4.1
基 金管 理人 及基金 经理 情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日正式 成立 。
公司由 上海 国际 信托 投资 有限公 司（2007 年 10 月 8 日更名 为“ 上海 国际 信 托有限 公司”）与摩 根
资产管 理 （英国 ） 有限 公司合资 设立 ，注册资 本为 2.5 亿元人 民币 ，注册地 上海。截至 2014 年 6 月
底，公司管理的基金共有 三十二只，均为开放式基 金，分别是：上投摩根中 国优势证券投资基金、
上投摩根货币市场基金、 上投摩根阿尔法股票型证 券投资基金、上投摩根双 息平衡混合型证券投资
基金、上投摩根成长先锋 股票型证券投资基金、上 投摩根内需动力股票型证 券投资基金、上投摩根
亚太优势股票型证券投资 基金、上投摩根双核平衡 混合型证券投资基金、上 投摩根中小盘股票型证
券投资基金、上投摩根纯 债债券型证券投资基金、 上投摩根行业轮动股票型 证券投资基金、上投摩
根大盘蓝筹股票型证券投 资基金、上投摩根全球新 兴市场股票型证券投资基 金、上投摩根新兴动力
股票型证券投资基金、上 投摩根强化回报债券型证 券投资基金、上投摩根健 康品质股票型证券投资
基金、上投摩根全球天然 资源股票型证券投资基金 、上投摩根分红添利债券 型证券投资基金、上投
摩根中证消费服务领先指 数证券投资基金、上投摩 根核心优选股票型证券投 资基金、上投摩根轮动
添利债 券型 证券 投资 基金 、 上投 摩根 智选30 股票型 证券投 资基 金、 上投摩 根成长动 力股 票型 证券 投
资基金 、 上证 180 高贝 塔 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、 上 投摩根 天颐 年 丰混合 型证 券投 资基 金、
上投摩根岁岁盈定期开放 债券型证券投资基金、上 投摩根红利回报混合型证 券投资基金、上投摩根
转型动力灵活配置混合型 证券投资基金、上投摩根 双债增利债券型证券投资 基金、上投摩根核心成
长股票型证券投资基金、 上投摩根民生需求股票型 证券投资基金和上投摩根 优信增利债券型证券投
资基金 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨成 本基金 基金 经理 2013-12-11 - 7年
上海财经大学管
理学硕 士研 究生 。
2007 年至2010 年
期间任信诚基金
管理有限公司固
定收益分析师。
2010年2 月起 加入
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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上投摩根基金管
理有限 公司 ， 任基
金经理 助理 ， 主要
负 责固定收益方
面投资研究的相
关工作 。2011年8
月起任上投摩根
强化回报债券型
证券投资基金基
金经理 ，2013年2
月起担任上投摩
根轮动添利债券
型证券投资基金
基金经理，2013
年7月 起任上 投摩
根天颐年丰混合
型证券投资基金
基金经理，2013
年12 月起同时担
任上投摩根双债
增利债券型证券
投资基金基金经
理。
马毅 本基金 基金 经理 2014-3-20 - 6年
2008 年7月至2011
年3月 在华泰 资产
管理有限公司任
投资经理；2011
年4 月至2012 年5
月在富国基金管
理有限公司任年
金投资经理兼研
究 员；2012 年5月
起加入上投摩根
基金管理有限公
司， 担任投 资经 理
一职， 主要 负责 专
户产品投资的工
作。2014年3 月起
同时担任上投摩
根轮动添利债券
型证券投资基金
和上投摩根双债
增利债券型证券
投资基金基金经
理。
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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帅虎
本基金基金经理助
理
2014-3-14 - 10年
复旦大学经济系
经济学 硕士 ； 曾就
职于海通证券研
究所， 国投瑞银 基
金专户投资部；
2011年8 月起 加入
上投摩根基金管
理公司 ， 任行业 专
家。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2.杨成 先生 为本 基金 首任 基金经 理， 其任 职日 期指 本基金 基金 合同 生效 之日 。
3.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋 求利 益。 本基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上投摩 根双 债增 利
债券型证券投资基金基金 合同》的规定。基金经理 对个股和投资组合的比例 遵循了投资决策委员会
的授权 限制 ，基 金投 资比 例符合 基金 合同 和法 律法 规的要 求。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内，本公司继续贯 彻落实《证券投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》等相关法律
法规和公司内部公平交易 流程的各项要求，严格规 范境内上市股票、债券的 一级市场申购和二级市
场交易等活动，通过系统 和人工相结合的方式进行 交易执行和监控分析，以 确保本公司管理的不同
投资组合在授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理活 动相关的环节均得到公
平对待 。
对于交易所市场投资活动 ，本公司执行集中交易制 度，确保不同投资组合在 买卖同一证券时，
按照时间优先、比例分配 的原则在各投资组合间公 平分配交易量；对于银行 间市场投资活动，本公
司通过对手库控制和交易 室询价机制，严格防范对 手风险并检查价格公允性 ；对于申购投资行为，
本公司 遵循 价格 优先、 比 例分配 的原 则， 根 据事 前 独立申 报的 价格 和数 量对 交易结 果进 行公 平分 配 。
报告期内，通过对不同投 资组合之间的收益率差异 比较、对同向交易和反向 交易的交易时机和交易
价差监 控分 析， 未发 现整 体公平 交易 执行 出现 异常 的情况 。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、交 易时 间、 交易 方向 等的抽 样分 析， 未发 现存 在异常 交易 行为 。
所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交
量的 5% 的情 形： 无。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现说 明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2014 年上半年,收益率曲 线大幅下行, 一季度核心 因素在于资金面宽松超预 期以及较为有利的供需
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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格局, 基本面数据与个别地 区地产降价带来的经济悲 观预期对于行情起到助推 作用; 二季度核心因
素在于各种政策微调的密 集出台打开了政策可能出现 进一步结构性放松的预 期空间，论证了货币政
策的方 向可 能已 经从 去年 下半年 “去杠 杆中 性偏 紧” 转向 “降 低实 体融 资成 本中性 偏松 ” 。 同时， 规
范银行同业经营的“127 号文”落地，商业银行的 配置盘需求启动，基本面 与资金面总体有利于债
市，收益率曲线在各种因 素合力驱动下回到去年三 季末水平。本基金在定存 到期后，大幅增加债券
仓位， 通过 重点 投资 优质 城投债 与产 业债 ，适 度优 选个股 参与 了反 弹机 会。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本报告期本基金 A 类 份额净值增长率为 4.49%,本基金 C 类基金份 额净值增长率为
4.29% ，同期业绩比较基准收益率为 3.87% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年，债市慢牛的 基础仍在，实体经济的改 善尚需时间，同时政策放 松的空间仍在， 当
前收益率曲线依然处于较 有吸引力的区域。由于微 刺激政策的密集出台，经 济托底预期较强 ，
市场风险偏好有所提升。 但同时由于债市经历了前 两季度的上涨行情，具有 一定的获利回吐 压
力，市场短期存在一定的 压制因素，行情演进过程 可能会一波三折。本基金 仍将保持较高信 用
债仓位 ，同 时根 据市 场风 险偏好 的变 化， 积极 把握 转债与 个股 的投 资机 会。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责， 根据相 关的 法律 法规 规定 、 基金 合同 的约 定，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保
证基金估值和会计核算的 准确性。基金会计部人员 均具备基金从业资格和相 关工作经历。本 公
司成立了估值委员会，并 制订有关议事规则。估值 委员会成员包括公司管理 层、督察长、基 金
会计、风险管理等方面的 负责人以及相关基金经理 ，所有相关成员均具有丰 富的证券基金行 业
从业经验。公司估值委员 会对估值事项发表意见， 评估基金估值的公允性和 合理性。基金经 理
是估值委员会的重要成员 ，参加估值委员会会议， 参与估值程序和估值技术 的讨论。估值委 员
会各方 不存 在任 何重 大利 益冲突 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
14
5 托 管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管 本基 金的 过程 中， 本基金 托管 人中 国农 业银 行股份 有限 公司 严格 遵守 《证券 投资 基金法 》
相关法律法规的规定以及 基金合同、托管协议的约 定，对本基金基金管理人—上投摩根基金管理有
限公司 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 基金的 投资 运作 ，进 行了 认真、 独立 的会 计核 算
和必要 的投 资监 督， 认真 履行了 托管 人的 义务 ，没 有从事 任何 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管 人认 为, 上投 摩根基 金管 理有 限公 司在 本基金 的投 资运 作、 基金 资产净 值的 计算 、基 金
份额申购赎回价格的计算 、基金费用开支及利润分 配等问题上，不存在损害 基金份额持有人利益的
行为；在报告期内，严格 遵守了《证券投资基金法 》等有关法律法规，在各 重要方面的运作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为，上投摩根 基金管理有限公司的信息 披露事务符合《证券投资 基金信息披露管理
办法》及其他相关法律法 规的规定，基金管理人所 编制和披露的本基金半年 度报告中的财务指标、
净值表现、收益分配情况 、财务会计报告、投资组 合报告等信息真实、准确 、完整，未发现有损害
基金持 有人 利益 的行 为。
6 半 年度 财务会 计报 告（未 经审 计）
6.1 资 产负 债表
会计主体：上投摩根双债增利债券型证券投资基金
报告截止日：2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附 注号
本 期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
6.4.7.1
419,273.41 257,083,355.24
结算备付金
1,076,475.18 -
存出保证金
23,196.76 -
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
15
交易性金融资产
6.4.7.2
57,158,412.46 15,004,500.00
其中：股票投资
1,565,764.86 -
基金投资
- -
债券投资
55,592,647.60 15,004,500.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.7.3
- -
买入返售金融资产
6.4.7.4
4,500,000.00 26,000,000.00
应收证券清算款
570,473.47 -
应收利息
6.4.7.5
1,227,119.33 1,391,225.36
应收股利
- -
应收申购款
87,885.08 -
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.7.6
- -
资产总 计
65,062,835.69 299,479,080.60
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
31,900,000.00 -
应付证券清算款
249,282.38 -
应付赎回款
1,038,941.07 -
应付管理人报酬
21,945.23 114,613.47
应付托管费
6,270.09 32,746.71
应付销售服务费
5,726.45 32,887.65
应付交易费用
6.4.7.7
74,900.99 3,056.64
应交税费
- -
应付利息
19,145.16 -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.7.8
115,336.54 -
负债合 计
33,431,547.91 183,304.47
所 有者 权益：
实收基金
6.4.7.9
30,212,644.79 298,400,268.50
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
16
未分配利润
6.4.7.10
1,418,642.99 895,507.63
所 有者 权益合 计
31,631,287.78 299,295,776.13
负 债和 所有者 权益 总计
65,062,835.69 299,479,080.60
注： 报告截止日2014年6月30日，A 类份额净值1.048元， C 类份额净 值1.046元， 基金份
额总额30,212,644.79份，其中A 类份额16,966,499.39份，C 类份额13,246,145.40份。
6.2 利 润表
会计主体：上投摩根双债增利债券型证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6
月 30 日
一、收 入
5,605,258.52
1.利息收入
4,119,233.92
其中：存款利息收入
6.4.7.11
2,668,319.68
债券利息收入
905,194.83
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
545,719.41
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-” 填列）
1,214,496.48
其中：股票投资收益
6.4.7.12
800,749.27
基金投资收益
-
债券投资收益
6.4.7.13
413,747.21
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
6.4.7.14
-
股利收益
6.4.7.15
-
3. 公允价值变动收益（损失以“-” 号填
列）
6.4.7.16 237,735.78
4.汇兑收益（损失以“ －” 号填列）
-
5.其他收入（损失以“-” 号填列） 6.4.7.17 33,792.34
减 ：二 、费用
1,331,109.34
1．管理人报酬
510,431.46
2．托管费
145,837.60
3．销售服务费
143,462.09
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
17
4．交易费用
6.4.7.18
163,446.99
5．利息支出
249,568.73
其中：卖出回购金融资产支出
249,568.73
6．其他费用
6.4.7.19
118,362.47
三、 利润 总额 （亏损 总额 以“-”号填列）
4,274,149.18
减：所得税费用
-
四 、净 利润（ 净亏 损以“-”号填列）
4,274,149.18
注：本基金 于 2013 年 12 月 11 日成 立， 上年 度可 比期间无 数据 。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体：上投摩根双债增利债券型证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值）
298,400,268.50 895,507.63 299,295,776.13
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 4,274,149.18 4,274,149.18
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-” 号
填列）
-268,187,623.71 -3,751,013.82 -271,938,637.53
其中：1.基金申购款 3,837,003.97 96,330.62 3,933,334.59
2.基金赎回款 -272,024,627.68 -3,847,344.44 -275,871,972.12
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-” 号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
30,212,644.79 1,418,642.99 31,631,287.78
注：本基金 于 2013 年 12 月 11 日成 立， 上年 度可 比期间无 数据 。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：章硕麟，主管会计工作负责人：胡志强，会计机构负责人：张璐
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
18
6.4 报表附 注
6.4.1 基金基 本情 况
上投摩根双债 增利债券型证券投资基金( 以下简称“ 本基金”) 经中国证 券监督管理委员 会( 以
下简称“中国证监会”)证 监许可[2013]1245 号《 关 于核准上投摩根双债增利债券型证券投资基金
募集的批复》核准，由上 投摩根基金管理有限公司 依照《中华人民共和国证 券投资基金法》和《上
投摩根双债增利债券型证 券投资基金基金合同》负 责公开募集。本基金为契 约型开放式，存续期限
不定， 首次 募集期 间 为2013 年11 月18 日至 2013 年12 月6 日， 首次 设立 募集 不包括 认购 资金 利息
共募集 298,362,327.31 元，业经普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 普华永道中天验字
(2013) 第834 号 验资 报告 予以验 证。 经向中 国证 监 会备案 ， 《上 投摩 根双 债增 利债券 型证 券投 资基 金
基金合 同》 于 2013 年 12 月 11 日正 式生 效， 基金 合同生效 日的 基金 份额 总额 为 298,400,268.50 份
基金份 额， 其中 认购 资金 利息折 合 37,941.19 份基金份额 。本 基金 的基 金管 理人为 上投 摩根 基金 管
理有限 公司 ，基 金托 管人 为中国 农业 银行 股份 有限 公司。
根据《上投摩根双债增利债券型证券投资基金基金合同》和《上投摩根双债增利债券型证券投
资基金招募说明书》的有 关规定，本基金根据认购 费、申购费、销售服务费 收取方式的不同，将基
金份额 分为 不同 的类别。 在投资 人认 购/ 申购 时， 收 取认购/申购费 用的 基金 份额，称 为 A 类；在 投
资人认购/申购时，不收取 认购/申购费用，但从本类 别基金资产中计提销售服 务费的基金份额，称
为 C 类。本 基金 A 类、C 类两种 收费 模式 并存 ，各 类基金 份额 分别 计算 基金 份额净 值并 分别 公告 。
投资人 可自 行选 择认 购/ 申 购的基 金份 额类 别。 本基 金不同 基金 份额 类别 之间 不得互 相转 换。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《上 投 摩根双 债增 利债 券型 证券 投资基 金基 金合 同》
的有关规定，本基金的投 资范围为具有良好流动性 的金融工具，包括国债、 金融债、央行票据、企
业债 、 公司 债 、 中 期票 据、 地方政 府债 、 次级 债、 中小 企业私 募债 、 可转 换债 券( 含分离 交易 可转 债)、
短期融 资券 、 资产 支持 证 券、 债券 回购 、 银行 存款 等固定 收益 品种 、 股票(包含中小 板、 创业板 及其
他经中 国证 监会 批准 上市 的股票)、 权证 等权 益类 资 产以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的 其
他金融 工具 ， 但 须符 合中 国证监 会相 关规 定。 本基 金投资 于债 券资 产的 比例 不低于 基金 资产 的80% ，
投资于信用债和可转债(含 分离交易可转债)的比例合 计不低于非现金基金资产 的 80%，股票等权 益
类资产的投资比例不超过 基金资产的 20%，现金及 到期日在一年以内的政府 债券占基金资产净值的
比例不 低于 5% 。本 基金 的 业绩比 较基 准为 中信 标普 全债指 数。
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
19
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于2014 年 8 月 25 日批 准报 出。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－基本准
则》和 38 项具体会计 准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及其他相 关规定( 以 下 合称“企 业会计 准则”) 、中 国证监 会颁布 的 《证券投 资基金 信息
披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《上投摩根双债增利债券型证券投资基金基金合同》 和
在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2014 年上半年度期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反
映了本基金 2014 年 6 月 30 日的财务状况以 及 2014 年上半年度的 经营成果和基金净值
变动情况等有关信息。
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
6.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 本期财务报表的实际编制期间
为 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在
资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
20
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
6.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融 资产满足 下列 条件 之一 的， 予以 终止 确认 ：(1) 收 取该 金融 资产 现金流 量的 合
同权利终 止；(2) 该 金 融资产已 转移 ，且本 基 金将金融 资产所 有权 上 几乎所有 的风险和
报酬转移 给转 入方； 或 者(3) 该金融 资产已 转 移，虽然 本基金 既没 有 转移也没 有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按 其估 值日 的市 场交 易价 格确 定公 允价 值；估 值日 无
交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的
重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在 活跃 市场 的金 融工 具， 如估 值日 无交 易且 最近 交易 日后 经济 环境发 生了 重
大变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公
允价值。
(3) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场 ，采 用市 场参 与者 普遍 认同 且被 以往 市场实 际交 易
价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易
的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允
价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场
参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
6.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和 赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值 比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允 价值变动确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价 格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
6.4.4.10 费用的 确认 和计 量
本基金 的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
6.4.4.11 基 金的 收益 分配 政策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但基金份额持有人可
选择现金红利或 将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投
资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产生的未实现损益以
及基金份额交易产生的未实现平准金等为正数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
22
配利润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润
的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 分部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告 制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用；(2) 本基金的基金管理
人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3) 本基金
能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多
个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.13 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时
的交易不活跃) ， 本基金 根据中国证监会公告[2008]38 号 《关于进一步规范证券投资基金
估值业务的指导意 见》 ，根据具体情况采 用《中 国证券业协会基 金估值 工作小组关于停
牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票， 根据中国证监会基金部通知[2006]37 号《关
于进一步加强基金 投资非 公开发行股票风 险控制 有关问题的通知 》 ，若 在证券交易所挂
牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本， 按估值日证券交
易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交
易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经过交易天数占锁定期内
总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(3) 在银行间同业市场交易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估
值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体
估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
23
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政 部、 国家 税务总 局财税[2002]128 号《 关于开 放式 证券 投资基 金有关 税收
问题的 通知 》 、 财税[2008]1 号《关 于企业 所 得税若 干优 惠政 策的通 知》 、 财税[2012]85
号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财
税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发 行基 金方 式募 集资 金不 属于 营业 税征 收范 围， 不征 收营 业税 。基金 买卖 股
票、债券的差价收入不予征收营业税
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的 收入 ，包 括买 卖股 票、 债券 的差 价收 入，股 权的 股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基 金取 得的 企业 债券 利息 收入 ，由 发行 债券 的企 业在 向基 金支 付利息 时代 扣
代缴 20% 的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所
得，持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月) 的，其 股息红利所得全额计入应纳税所得额；持
股期限在 1 个月以上 至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过
1 年的， 暂减按 25% 计入应纳税所得额。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的
股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股
息、 红利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税率计征个
人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征 收股票交易印
花税。
6.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
活期存款 419,273.41
定期存款 -
其他存款 -
合计 419,273.41
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
24
6.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,595,077.02 1,565,764.86 -29,312.16
贵金属投资- 金交所黄金合约 - - -
债券
交易所市场 55,292,499.66 55,592,647.60 300,147.94
银行间市场 - - -
合计 55,292,499.66 55,592,647.60 300,147.94
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 56,887,576.68 57,158,412.46 270,835.78
6.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
无余额。
6.4.7.4 买 入返 售金 融资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所买入返售证券 4,500,000.00 -
合计 4,500,000.00 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
无。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 147.36
应收定期存款利息 -
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
25
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 484.50
应收债券利息 1,226,477.07
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 10.40
合计 1,227,119.33
6.4.7.6 其他资 产
无余额。
6.4.7.7 应付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 74,900.99
银行间市场应付交易费用 -
合计 74,900.99
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应付赎回费 1,570.28
预提费用 113,766.26
合计 115,336.54
6.4.7.9 实收基 金
上 投双 债增利 债券 型 A
金额单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
基金份额 账面金额
上年度末 148,550,258.19 148,550,258.19
本期申购 1,405,609.71 1,405,609.71
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
26
本期赎回（以“-” 号填列 ） -132,989,368.51 -132,989,368.51
本期末 16,966,499.39 16,966,499.39
上 投双 债增利 债券 型 C
金额单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
基金份额 账面金额
上年度末 149,850,010.31 149,850,010.31
本期申购 2,431,394.26 2,431,394.26
本期赎回（以“-” 号填列 ） -139,035,259.17 -139,035,259.17
本期末 13,246,145.40 13,246,145.40
注：1. 申购含转换入份 额；赎回含转换出份额。
2. 本基金自 2013 年 11 月 18 日至 2013 年 12 月 6 日止期间公开发 售，共募集有效
净认购资金 298,362,327.31 元。根据《上投摩根双债增利债券型证券投资基金招募说明
书》 的规定， 本基金设 立募集期内认购资金产生的利息收入 37,941.191 元在本基金成立
后，折算为 37,941.19 份基金份额，划入基金份额持有人账户。
3. 根据 《上投摩根双债增利债券型证券投资基金招募说明书》 的相关规定， 本基金
于 2013 年 12 月 11 日 ( 基金合同生效日) 至 2014 年 3 月 5 日止期间暂 不向投资人开放基
金交易。申购业务、赎回业务和转换业务自 2014 年 3 月 6 日起开始办理。
6.4.7.10 未 分配 利润
上 投双 债增利 债券 型 A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 445,721.21 16,479.32 462,200.53
本期利润 2,158,777.57 120,093.61 2,278,871.18
本期基金份额交
易产生的变动数
-1,884,302.91 -41,878.80 -1,926,181.71
其中： 基金申购款 36,845.29 3,907.86 40,753.15
基金赎回款 -1,921,148.20 -45,786.66 -1,966,934.86
本期已分配利润 - - -
本期末 720,195.87 94,694.13 814,890.00
上 投双 债增利 债券 型 C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 416,686.42 16,620.68 433,307.10
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
27
本期利润 1,877,635.83 117,642.17 1,995,278.00
本期基金份额交
易产生的变动数
-1,764,372.30 -60,459.81 -1,824,832.11
其中： 基金申购款 52,653.51 2,923.96 55,577.47
基金赎回款 -1,817,025.81 -63,383.77 -1,880,409.58
本期已分配利润 - - -
本期末 529,949.95 73,803.04 603,752.99
6.4.7.11 存款利 息收 入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 42,521.74
定期存款利息收入
其他存款利息收入 2,615,293.29
结算备付金利息收入 10,426.20
其他 78.45
合计 2,668,319.68
注：其他存款利息收入均 为有存款期限，但根据协 议可提前支取且没有利息 损失的银行存款产生的
利息收 入。
6.4.7.12 股票投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 42,152,622.14
减：卖出股票成本总额 41,351,872.87
买卖股票差价收入 800,749.27
6.4.7.13 债券投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 79,976,531.53
减： 卖出债券 （债转股及债券到期兑付） 成本总额 77,697,347.08
减：应收利息总额 1,865,437.24
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
28
债券投资收益 413,747.21
6.4.7.14 衍生工 具收 益
无。
6.4.7.15 股利收 益
无。
6.4.7.16 公允价 值变 动收 益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
1. 交易性金融资产 237,735.78
——股票投资 -29,312.16
——债券投资 267,047.94
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
2. 衍生工具 -
——权证投资 -
3. 其他 -
合计 237,735.78
6.4.7.17 其他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
基金赎回费收入 33,704.05
转换费收入 88.29
合计 33,792.34
注：1. 本基金 的赎 回费 率按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2. 本基金 的转 换 费 由赎 回 费和申 购费 补差 两部 分构 成， 其中 赎回 费部 分的25% 归入转 出基 金的
基金资 产。
6.4.7.18 交易费 用
单位：人民币元
项目 本期
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
29
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
交易所市场交易费用 163,446.99
银行间市场交易费用 -
合计 163,446.99
6.4.7.19 其他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
审计费用 29,752.78
信息披露费 84,013.48
银行费用 3,696.21
其他 900.00
合计 118,362.47
6.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或有事 项
无。
6.4.8.2 资 产负 债表 日后 事项
本基金的基金管理人于 2014 年 7 月 7 日宣告 2014 年度第 1 次分红，向截至 2014
年7 月9 日止在本基金注册登记人上投摩根基金管理有限公司登记在册的全体持有人，
A 类按每10 份基金份额派发红利0.30 元，C 类按每10 份基金份额派发红利0.28 元。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
无。
6.4.9.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司(“ 中国 农业 银
行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
无。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目 本期
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
30
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 510,431.46
其中：支付销售机构的客户维护费 235,168.88
注： 支付 基金 管理 人上 投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值0.7% 的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.7% / 当年天数 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 145,837.60
注： 支 付基 金托 管人 中国 农业银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产净值 0.2%的年费率计 提， 逐日 累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.2% / 当年天 数。
6.4.10.2.3销 售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
上投双债增利债
券型 A 类
上投双债增利债
券型 C 类
合计
上投摩根基金管理有限公司 -
11,422.31
11,422.31
中国农业银行 -
130,183.98
130,183.98
合计 -
141,606.29
141,606.29
注：1.
基金销售服务费仅对C 类基金份额收取。
2. 支付基金销售机构的销售服务费按前一日C 类基金份额资产净值0.4% 的年费率计提，
逐日累计至每月月底， 按月支付给上投摩根基金管理有限公司， 再由上投摩根基金管理
有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日C 类基金份额资产净值 X 0.4% / 当年天数。
6.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
无。
6.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
无。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
31
无。
6.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入
中国农业银行 419,273.41 42,521.74
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
无。
6.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无。
6.4.11 利润分 配情 况
本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。
6.4.12 期 末（2014 年 6 月 30 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
无。
6.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
无。
6.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
无。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报告期末 2014 年 6 月 30 日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成
的卖出回购证券款余额 31,900,000.00 元， 于 2014 年 7 月 25 日前 （先后） 到期。 该类交
易要求本基金转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后， 不低于债
券回购交易的余额。
6.4.13 金 融工 具风 险及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构
本基金是一只债券型证券投资基金， 属于中低风险品种。 本基金投资范围主要为固
定收益类金融工具。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控
制在限定的范围之内， 使本基金获取稳定的投资收益。 在此基础上， 适当参与新股发行
申购及增发新股申购， 在严格控制基金资产运作风险的基础上， 实现基金资产的长期增
值。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 董事会主要负责基金管理人风
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
32
险管理战略和控制政策、 协调突发重大风险等事项。 董事会下设督察长， 负责对基金管
理人各业务环节合法合规运作的监督检查和基金管理人内部稽核监控工作， 并可向基金
管理人董事会和中国证监会直接报告。 经营管理层下设风险评估联席会议， 进行各部门
管理程序的风险确认， 并对各类风险予以事先充分的评估和防范， 并进行及时控制和采
取应急措施； 在业务操作层面监察稽核部负责基金管理人各部门的风险控制检查， 定期
不定期对业务部门内部控制制度执行情况和遵循国家法律， 法规及其他规定的执行情况
进行检查， 并适时提出修改建议； 风险管理部负责投资限制指标体系的设定和更新， 对
于违反指标体系的投资进行监查和风险控制的评估， 并负责协助各部门修正、 修订内部
控制作业制度， 并对各部门的日常作业， 依据风险管理的考评， 定期或不定期对各项风
险指标进行控管，并提出内控建议。
本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、 由督察长、 风险控制委员
会、风险管理部、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款存放在本基金的托管行中国银行， 与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基
金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收
和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信
用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的
标准统计及汇总。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
33
短期信用评级
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年末
2013 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 2,232,896.00
15,004,500.00
合计 2,232,896.00
15,004,500.00
注：未评级的债券为国债。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年末
2013 年 12 月 31 日
AAA 10,366,103.40
-
AA+ 19,864,163.72
-
AA 18,009,516.48
-
AA- -
-
未评级 5,119,968.00
-
合计 53,359,751.60
-
注：未评级的债券为国债。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的
10% ， 且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的 10% 。 本基金所持部分证券 在证券交易所上市， 其 余亦可在银行间同
业市场交易， 因此除附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
34
情况外， 其余均能以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借
入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
6.4.13.4 市场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种， 因此存在相应的利率
风险。
6.4.13.4.1.1 利率风 险敞 口
单位：人民币元
本期
末
2014
年 6
月
30
日
3 个月
以内
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行
存款
419,273.41
-
-
-
-
419,273.41
结算
备付
金
1,076,475.18
-
-
-
-
1,076,475.18
存出
保证
金
23,196.76
-
-
-
-
23,196.76
交易
性金
589,413.00
3,519,770.00
38,028,081.70
13,455,382.90
1,565,764.86
57,158,412.46
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
35
融资
产
买入
返售
金融
资产
-
-
-
-
4,500,000.00
4,500,000.00
应收
证券
清算
款
-
-
-
-
570,473.47
570,473.47
应收
利息
-
-
-
-
1,227,119.33
1,227,119.33
应收
申购
款
-
-
-
-
87,885.08
87,885.08
资产
总计
2,108,358.35
3,519,770.00
38,028,081.70
13,455,382.90
7,951,242.74
65,062,835.69
负债
卖出
回购
金融
资产
款
31,900,000.00
-
-
-
-
31,900,000.00
应付
证券
清算
款
-
-
-
-
249,282.38
249,282.38
应付
赎回
款
-
-
-
-
1,038,941.07
1,038,941.07
应付
管理
人报
酬
-
-
-
-
21,945.23
21,945.23
应付
托管
-
-
-
-
6,270.09
6,270.09
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
36
费
应付
销售
服务
费
-
-
-
-
5,726.45
5,726.45
应付
交易
费用
-
-
-
-
74,900.99
74,900.99
应交
税费
-
-
-
-
-
-
应付
利息
-
-
-
-
19,145.16
19,145.16
应付
利润
-
-
-
-
-
-
其他
负债
-
-
-
-
115,336.54
115,336.54
负债
总计
31,900,000.00
-
-
-
1,531,547.91
33,431,547.91
利率
敏感
度缺
口
-29,791,641.65
3,519,770.00
38,028,081.70
13,455,382.90
6,419,694.83
31,631,287.78
上年
度末
2013
年12
月31
日
1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行
存款
257,083,355.24
-
-
-
-
257,083,355.24
结算
备付
金
-
-
-
-
-
-
存出
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
37
保证
金
-
-
-
-
-
-
交易
性金
融资
产
-
15,004,500.00
-
-
-
15,004,500.00
买入
返售
金融
资产
-
-
-
-
26,000,000.00
26,000,000.00
应收
利息
-
-
-
-
1,391,225.36
1,391,225.36
应收
申购
款
-
-
-
-
-
-
资产
总计
257,083,355.24
15,004,500.00
-
-
27,391,225.36
299,479,080.60
负债
应付
证券
清算
款
-
-
-
-
-
-
应付
赎回
款
-
-
-
-
-
-
应付
管理
人报
酬
-
-
-
-
114,613.47
114,613.47
应付
托管
费
-
-
-
-
32,746.71
32,746.71
应付
销售
服务
费
-
-
-
-
32,887.65
32,887.65
应付
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
38
交易
费用
-
-
-
-
3,056.64
3,056.64
其他
负债
-
-
-
-
-
-
负债
总计
-
-
-
-
183,304.47
183,304.47
利率
敏感
度缺
口
257,083,355.24
15,004,500.00
-
-
27,207,920.89
299,295,776.13
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者
予以分 类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的 敏感 性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
市场利 率下降25 个基 点 上升约43
-
市场利 率上 升25 个基 点 下降约43
-
注： 于 2013 年 12 月 31 日，本 基金 持有 的交 易性 债券投 资公 允价 值占 基金 资产净 值的 比例 为
5.01% ， 因此 市场 利率 的变 动对于 本基 金资 产净 值无 重大影 响。
6.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身
经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，
通过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
39
的决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品
种进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产
配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中固定收益类资
产的投资比例不低于基金资产的 80% ， 股票、 权证等权益类资产的投资比例不超过基金
资产的 20% ，保持不低 于基金资产净值 5% 的 现金或到期日在一年以内的政府债券。此
外， 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量
方法对基金进行风险度量， 包括 VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价格
风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月 30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
交易性 金融 资产-股
票投资
1,565,764.86 4.95
- -
交易性 金融 资产 －贵
金属投 资
- - - -
衍生金 融资 产- 权证
投资
- - - -
其他 - - - -
合计
1,565,764.86 4.95
- -
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
于 2014 年 6 月 30 日 ，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比
例为 4.95% ， 因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净
值无重大影响。
6.4.14 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
无。
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
40
7 投 资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 1,565,764.86 2.41
其中：股票 1,565,764.86 2.41
2 固定收益投资 55,592,647.60 85.44
其中：债券 55,592,647.60 85.44
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 4,500,000.00 6.92
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 1,495,748.59 2.30
7 其他各项资产 1,908,674.64 2.93
8 合计 65,062,835.69 100.00
注：截至2014年6月30日，上投摩根双债增利债券型证券投资基金资产净值为
31,631,287.78元，上投摩根双债增利基金A 类份额净值为1.048元，累计基金份额净值为
1.048元； 上投摩根双债增利基金C 类份额净值为1.046元， 累计基金份额净值为1.046元。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,565,764.86 4.95
D 电力、 热力、 燃气及水 生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
41
I 信息传输、 软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,565,764.86 4.95
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量 （股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 000869 张裕 A 20,000 482,200.00 1.52
2 002030 达安基因 15,000 291,750.00 0.92
3 600316 洪都航空 15,000 256,350.00 0.81
4 300238 冠昊生物 4,901 249,264.86 0.79
5 002269 美邦服饰 20,000 166,200.00 0.53
6 600765 中航重机 10,000 120,000.00 0.38
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 000671 阳光城 2,926,035.99 0.98
2 600016 民生银行 2,560,885.50 0.86
3 002475 立讯精密 2,174,762.17 0.73
4 000024 招商地产 2,079,377.00 0.69
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
42
5 002236 大华股份 1,779,992.08 0.59
6 600048 保利地产 1,736,300.00 0.58
7 600030 中信证券 1,659,282.00 0.55
8 600767 运盛实业 1,339,966.90 0.45
9 002286 保龄宝 1,312,471.85 0.44
10 601166 兴业银行 1,255,800.00 0.42
11 000002 万科 A 1,168,615.63 0.39
12 600432 吉恩镍业 996,852.00 0.33
13 600000 浦发银行 981,777.60 0.33
14 000423 东阿阿胶 844,255.55 0.28
15 000869 张裕 A 751,476.92 0.25
16 601818 光大银行 734,000.00 0.25
17 000656 金科股份 618,846.00 0.21
18 002030 达安基因 577,182.00 0.19
19 000558 莱茵置业 575,562.12 0.19
20 300067 安诺其 520,500.00 0.17
注： “买入金额” （或 “买入股票成本” ） 、 “卖出金额” （或 “卖 出股票收入” ） 均
按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 000671 阳光城 3,218,814.99 1.08
2 600016 民生银行 2,548,446.26 0.85
3 002475 立讯精密 2,150,938.96 0.72
4 000024 招商地产 2,110,965.56 0.71
5 600048 保利地产 1,842,533.25 0.62
6 002236 大华股份 1,749,687.99 0.58
7 600030 中信证券 1,735,500.00 0.58
8 601166 兴业银行 1,321,070.00 0.44
9 600767 运盛实业 1,302,962.00 0.44
10 002286 保龄宝 1,295,279.17 0.43
11 000002 万科 A 1,200,850.00 0.40
12 600432 吉恩镍业 1,066,017.00 0.36
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
43
13 600000 浦发银行 966,000.00 0.32
14 000423 东阿阿胶 824,227.50 0.28
15 601818 光大银行 732,500.00 0.24
16 000558 莱茵置业 624,343.42 0.21
17 000656 金科股份 615,338.33 0.21
18 300228 富瑞特装 498,933.80 0.17
19 300067 安诺其 473,500.00 0.16
20 300014 亿纬锂能 471,547.07 0.16
注： “买入金额” （或 “买入股票成本” ） 、 “卖出金额” （或 “卖 出股票收入” ） 均
按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 43,150,149.89
卖出股票的收入（成交）总额 42,152,622.14
注： “买入金额” （或 “买入股票成本” ） 、 “卖出金额” （或 “卖 出股票收入” ） 均
按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 4,988,564.00 15.77
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,364,300.00 7.47
其中：政策性金融债 2,364,300.00 7.47
4 企业债券 45,176,459.10 142.82
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 3,063,324.50 9.68
8 其他 - -
9 合计 55,592,647.60 175.75
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值 占基金资
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
44
产净值比
例（％）
1 018002 国开 1302 22,500 2,364,300.00 7.47
2 019407 14 国债 07 22,240 2,232,896.00 7.06
3 112028 11 冀能债 14,550 1,479,007.50 4.68
4 010107 21 国债⑺ 13,750 1,386,000.00 4.38
5 010303 03 国债⑶ 14,540 1,369,668.00 4.33
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 报告期 内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2 报告期 内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股
票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 23,196.76
2 应收证券清算款 570,473.47
3 应收股利 -
4 应收利息 1,227,119.33
5 应收申购款 87,885.08
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
45
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,908,674.64
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 113001 中行转债 838,749.60 2.65
2 113005 平安转债 700,739.20 2.22
3 110015 石化转债 657,537.30 2.08
4 113002 工行转债 434,248.00 1.37
5 110018 国电转债 432,050.40 1.37
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票无流通受限情况
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
8 基 金份 额持有 人信 息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
上投双债增
利债券型A
693 24,482.68 59,643.35 0.35% 16,906,856.04 99.65%
上投双债增
利债券型C
394 33,619.66 170,000.00 1.28% 13,076,145.40 98.72%
合计 1,087 27,794.52 229,643.35 0.76% 29,983,001.44 99.24%
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
46
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从
业人员持有本基金
上投双债增
利债券型 A
- -
上投双债增
利债券型 C
20,000.40 0.1510%
合计 20,000.40 0.0662%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间 （万份）
本公司高级管理人员、 基金投
资和研究部门负责人持有本
开放式基金
上投双债增
利债券型 A
0
上投双债增
利债券型 C
0
合计 0
本基金基金经理持有本开放
式基金
上投双债增
利债券型 A
0
上投双债增
利债券型 C
0~10
合计 0~10
9
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
项目 上投双债增利债券型 A 上投双债增利债券型 C
基金合同生效日(2013 年 12 月
11 日) 基金份额总额
148,550,258.19 149,850,010.31
本报告期期初基金份额总额 148,550,258.19 149,850,010.31
本报告期基金总申购份额 1,405,609.71 2,431,394.26
减：本报告期基金总赎回份额 132,989,368.51 139,035,259.17
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 16,966,499.39 13,246,145.40
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
47
10 重 大事 件揭示
10.1
基 金份 额持 有人大 会决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2
基 金管 理人 、基金 托管 人的 专门基 金托 管部门 的重 大人事 变动
基金管理人：
本公司于 2014 年 4 月 9 日发布公告：因工作需要，胡志强先生自 2014 年 4 月 3 日
起不再担任本公司副总经理。
基金托管人：
无。
10.3
涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基金 托管 业务的 诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4
基 金投 资策 略的改 变
报告期内无基金投资策略的改变。
10.5 报 告期 内改聘 会计 师事务 所情 况
本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所的情况。
10.6
管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人员 受监 管部门 稽查 或处罚 的情 况
报告期内， 管理人、 托管人未受稽查或处罚， 亦未发现管理人、 托管人的高级管理
人员受稽查或处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金 额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
瑞银证 券 1 32,802,686.29 38.60% 59,446.36 53.87% -
兴业证 券 1 52,182,279.90 61.40% 50,909.21 46.13% -
注：1. 上述 佣金 按市 场佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 、 经 手
费和适 用期 间内 由券 商承 担的证 券结 算风 险基 金后 的净额 列示 。
2. 交易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,并能
为本基 金提 供全 面的 信息 服务。
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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5） 研究实 力较 强,有固定 的研究机 构和 专门 研究 人员, 能及时 、 定期、 全面 地为 本基金 提供 宏观 经济 、
行业情 况、 市场 走向 、个 股分析 的研 究报 告及 周到 的信息 服务 。
3. 交易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进行 评
估，确 定选 用交 易单 元的 券商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 2014 上半 年度 本基 金无 新增席 位， 无注 销席 位。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
瑞银证 券 145,993,643.45 86.30% 1,444,900,000.00 100.00% - -
兴业证 券 23,172,169.98 13.70% - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1.
关于取消旗下基金定期定额投资业务申购
金额上 限的 公告
基金管 理人 公司 网
站、 《 上海 证券 报》 、
《证券 时报 》和 《中
国证券 报》
2014 年 1 月 28 日
2.
上投摩根基金管理有限公司关于高级管理
人员变 更的 公告
同上 2014 年 4 月 9 日
11 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
12
备查文 件目 录
12.1 备 查文 件目录
1. 中国证监会批准上投摩根双债增利债券型证券投资基金设立的文件；
2. 《上投摩根双债增利债券型证券投资基金基金合同》 ；
上投摩根双债增利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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3. 《上投摩根双债增利债券型证券投资基金托管协议》 ；
4. 《上投摩根开放式基金业务规则》 ；
5. 基金管理人业务资格批件、营业执照；
6. 基金托管人业务资格批件和营业执照。
12.2 存放地 点
基金管理人或基金托管人处。
12.3 查阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
网址：www.cifm.com
上 投摩 根基金 管理 有限公 司
二 〇一 四年八 月二 十六日
