上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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上投摩根 亚太优 势股票 型证券 投资基 金
2014 年半年 度报 告
2014 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一 四年 八月二 十六 日
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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1 重 要提 示及目 录
1.1 重要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2014 年 8 月 25 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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1.2 目录
1 重要提示及目录
....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示
........................................................................................................................................... 2
2 基金简介
................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基 本情 况
................................................................................................................................... 5
2.2 基金产 品说 明
................................................................................................................................... 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人
............................................................................................................... 6
2.4 境外投 资顾 问和 境外 资产 托管人 .................................................................................................... 6
2.5 信息披 露方 式
................................................................................................................................... 6
2.6 其他相 关资 料
................................................................................................................................... 6
3 主要财务指标和基金 净值 表现
............................................................................................................... 7
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标
............................................................................................................... 7
3.2 基金净 值表 现
................................................................................................................................... 7
4 管理人报告
............................................................................................................................................... 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况
........................................................................................................... 8
4.2 境外投 资顾 问为 本基 金提 供投资 建议 的主 要成 员简 介
.............................................................. 11
4.3 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明
.................................................................. 11
4.4 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明
.............................................................................. 11
4.5 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 说明
.................................................................. 12
4.6 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望
.............................................................. 12
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明
.......................................................................... 13
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明
.............................................................................. 13
5 托管人报告
............................................................................................................................................. 13
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
.................................................................................. 13
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明
.............. 13
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见
.............................. 13
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
..................................................................................................... 14
6.1 资产负 债表
..................................................................................................................................... 14
6.2 利润表
............................................................................................................................................. 15
6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 .................................................................................................. 16
6.4 报表附 注
......................................................................................................................................... 17
7 投资组合 报告
......................................................................................................................................... 31
7.1 期末基 金资 产组 合情 况
................................................................................................................. 31
7.2 期末在 各个 国家 （地 区） 证券市 场的 权益 投资 分布
.................................................................. 31
7.3 期末按 行业 分类 的权 益投 资组合 .................................................................................................. 32
7.4 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有权益 投资 明细
...................................... 33
7.5 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动
.............................................................................................. 37
7.6 期末按 债券 信用 等级 分类 的债券 投资 组合
.................................................................................. 39
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细
.................................. 39
7.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细
...................... 39
7.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名金 融衍 生品 投资 明细
...................... 39
7.10 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 十名基 金投 资明 细
.................................. 39
7.11 投资组 合报 告附 注
......................................................................................................................... 39
8 基金份额持有人信息
............................................................................................................................. 40
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构
...................................................................................... 40
8.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况
.......................................................................... 40
8.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 份额 总量区 间情 况
.......................................... 40
9 开放式基金份额变动
............................................................................................................................. 40
10 重大事件揭示
......................................................................................................................................... 41
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议
............................................................................................................. 41
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动
.............................................. 41
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼
.................................................................. 41
10.4 基金投 资策 略的 改变
..................................................................................................................... 41
10.5 报告期 内改 聘会 计师 事务 所情况 .................................................................................................. 41
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 监管 部门 稽查 或处罚 的情 况
.......................................... 41
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况
...................................................................................... 42
10.8 其他重 大事 件
................................................................................................................................. 43
11 影响投资者决策的其 他重 要信息
......................................................................................................... 44
12 备查文件目录
......................................................................................................................................... 44
12.1 备查文 件目 录
................................................................................................................................. 44
12.2 存放地 点
......................................................................................................................................... 44
12.3 查阅方 式
......................................................................................................................................... 44
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 上投摩根亚太优势股票型证券投资基金
基金简称 上投摩根亚太优势股票(QDII)
场内简称 -
基金主代码 377016
交易代码
377016
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007年10月22日
基金管理人 上投摩根基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 15,866,287,009.66份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目标
本基金主要投资于亚太地区证券市场以及在其他证券市
场交易的亚太企业，投资市场包括但不限于澳大利亚、
韩国、 香港、 印度及新 加坡等区域证券市场 （日本除外） ，
分散投资风险并追求基金资产稳定增值。
投资策略
本基金在投资过程中注重各区域市场环境、政经前景分
析，并强调公司品质与成长性的结合。首先在亚太地区
经济发展格局下，通过自上而下分析，甄别不同国家与
地区、行业与板块的投资机会，首先考虑国家与地区的
资产配置，决定行业与板块的基本布局，并从中初步筛
选出具有国际比较优势的大盘蓝筹公司，同时采取自下
而上的选股策略，注重个股成长性指标分析，挖掘拥有
更佳成长特性的公司，构建成长型公司股票池。最后通
过深入的相对价值评估，形成优化的核心投资组合。在
固定收益类投资部分，其资产布局坚持安全性、流动性
和收益性为资产 配置原则, 并结合现金 管理、货 币市场工
具等来制订具体策略。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为： 摩根斯坦利综合亚太指数 （不
含日本）（MSCI AC Asia Pacific Index ex Japan ）。
风险收益特征
本基金为区域性股票型证券投资基金，基金投资风险收
益水平高于债券型基金和平衡型基金。由于投资国家与
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地区市场的分散， 风险低于投资单一市场的股票型基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
上投摩根基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 赵会军
联系电话
021-38794888 010-66105799
电子邮箱
services@cifm.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-889-4888 95588
传真 021-20628400 010-66105798
注册地址
上海市富城路 99 号 20 楼 北京市西城区复兴门内大街
55 号
办公地址
上海市富城路 99 号 20 楼 北京市西城区复兴门内大街
55 号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 陈开元 姜建清
2.4 境 外投 资顾问 和境 外资产 托管 人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
名称
英文 JF Asset Management Limited The Bank of New York Mellon Company
中文 JF 资产管理有限公司 纽约梅隆银行
注册地址
香港中环干诺道中 8 号遮打
大厦 21 楼
美国纽约州，纽约市华尔街 1 号
办公地址
香港中环干诺道中 8 号遮打
大厦 21 楼
美国纽约州，纽约市华尔街 1 号
2.5 信 息披 露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 《中国证券报》 《证券时报》
登载基金半 年度报告正文的管理
人互联网网址
http://www.cifm.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
2.6 其 他相 关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 上投摩根基金管理有限公司 上海市富城路 99 号 20 楼
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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3 主 要财 务指标 和 基 金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 报告期 （2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 ）
本期已实现收益 177,545,924.68
本期利润 274,010,330.74
加权平均基金份额本期利润 0.0166
本期加权平均净值利润率 2.91%
本期基金份额净值增长率 3.12%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告 期末(2014 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 -7,359,303,178.03
期末可供分配基金份额利润 -0.4638
期末基金资产净值 9,445,634,256.87
期末基金份额净值 0.595
3.1.3 累计期 末指 标 报告 期末(2014 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 -40.50%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
对期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数。
2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申
购赎回费、 红利再投资费、 基金转换费等） ， 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 1.36% 0.47% 1.03% 0.43% 0.33% 0.04%
过去三个月 4.75% 0.55% 5.05% 0.43% -0.30% 0.12%
过去六个月 3.12% 0.68% 6.45% 0.59% -3.33% 0.09%
过去一年 10.39% 0.77% 13.79% 0.69% -3.40% 0.08%
过去三年 -11.06% 1.10% -2.45% 1.08% -8.61% 0.02%
自基金合同 -40.50% 1.56% -27.44% 1.61% -13.06% -0.05%
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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生效起至今
注： 本基金的业绩比较 基准为： 摩根斯坦利综 合亚太指数 （不含日本 ） （MSCI AC Asia
Pacific Index ex Japan）。
3.2.2 自基金合同生效以 来基金份额累计净值增 长率变动及其与同期业 绩比较基准收益
率 变动 的比较
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2007 年 10 月 22 日至 2014 年 6 月 30 日）
注：(1) 本基金合同生 效日为2007 年10 月22 日，图示时间段为2007 年10 月22 日至
2014 年6 月30 日。
(2) 本基金建仓期自2007年10月22日至2008年4月21日， 建仓期结束时资产配置比例符合
本基金基金合同规定。
4 管 理人 报告
4.1
基 金管 理人 及基金 经理 情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准， 于 2004 年 5 月 12 日
正式成立。 公司由上海国际信托投资有限公司 （2007 年 10 月 8 日更名为“ 上海国际信托
有限公司” ）与摩根资产管理（英国）有限公司合资设立，注册资本为 2.5 亿元人民币，
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注册地上海。截至 2014 年 6 月底，公司管理 的基金共有三十二只，均为开放式基金，
分别是： 上投摩根中国优势证券投资基金、 上投摩根货币市场基金、 上投摩根阿尔法股
票型证券投资基金、 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金、 上投摩根成长先锋股票型
证券投资基金、 上投摩根内需动力股票型证券投资基金、 上投摩根亚太优势股票型证券
投资基金、 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金、 上投摩根中小盘股票型证券投资基
金、 上投摩根纯债债券型证券投资基金、 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金、 上投
摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金、 上投摩根全球新兴市场股票型证券投资基金、 上投
摩根新兴动力股票型证券投资基金、 上投摩根强化回报债券型证券投资基金、 上投摩根
健康品质股票型证券投资基金、 上投摩根全球天然资源股票型证券投资基金、 上投摩根
分红添利债券型证券投资基金、 上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金、 上投摩
根核心优选股票型证券投资基金、 上投摩根轮动添利债券型证券投资基金、 上投摩根智
选 30 股票型证券投资 基金、上投摩根成长动力股票型证券投资基金、上证 180 高贝塔
交易型开放式指数证券投资基金、 上投摩根天颐年丰混合型证券投资基金、 上投摩根岁
岁盈定期开放债券型证券投资基金、 上投摩根红利回报混合型证券投资基金、 上投摩根
转型动力灵活配置混合型证券投资基金、 上投摩根双债增利债券型证券投资基金、 上投
摩根核心成长股票型证券投资基金、 上投摩根民生需求股票型证券投资基金和上投摩根
优信增利债券型证券投资基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理( 助
理) 期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
杨逸枫
本基金基
金经理， 投
资副总监
2007-10-22 - 20年
台湾新竹清华大学
经济学学士， 台湾政
治大学EMBA 财管
组硕士。 曾就职于台
湾南山人寿保险股
份有限公司， 担任资
深投资经理， 负责管
理公司自有资金在
台湾股票市场的投
资； 1993年加入台湾
摩根证券投资信托
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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公司， 先后担任JF 亚
洲基金、JF 台湾增
长、 JF 台湾基金的基
金经理；2007 年7 月
加入上投摩根基金
管理有限公司， 任投
资副总监， 自2007年
10 月起担任上投摩
根亚太优势股票型
证券投资基金基金
经理。
张军
本基金基
金经理
2008-03-08 -
9年（金
融领域
从业经
验20年）
毕业于上海复旦大
学。 曾担任上海国际
信托有限公司国际
业务部经理， 交易部
经理。2004 年6 月加
入上投摩根基金管
理有限公司， 担任交
易总监， 2007年10月
起任投资经理。 2008
年3 月起担任上投摩
根亚太优势股票型
证券投资基金基金
经理，自2012 年3 月
起同时担任上投摩
根全球天然资源股
票型证券投资基金
基金经理。
郭成东
本基金基
金经理助
理
2011-09-20 - 11 年
毕业于上海对外贸
易学院，硕士研究
生。 曾任天和证券经
纪有限公司分析师，
路透社中文网财经
分析师。 2007 年加入
上投摩根基金管理
有限公司， 历任市场
经理、资深市场经
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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理、投资组合经理。
注：1. 任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2. 杨逸枫女士担任本基金首任基金经理的任职日期为本基金基金合同生效之日；
3. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
姓名 在境外投资顾问所任职务 证券从业年限 说明
许安庆 JF 基金区域投资经理 37年
男，特许公认会计师公
会会员
王浩
JF 基金区域投资经理兼大
中华投资总监
19年
男，美国耶鲁大学荣誉
文学士学位，主修经济
4.3 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告期内， 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为， 勤勉尽责地为
基金份额持有人谋求利益。 本基金管理人遵守了 《证券投资基金法》 及其他有关法律法
规、《 上投摩根亚太优势股票型证券投资基金基金合同》 的规定。 基金经理对个股和投
资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制， 基金投资比例符合基金合同和法律法
规的要求。
4.4 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.4.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求， 严格规范境内上市股票、 债券的
一级市场申购和二级市场交易等活动， 通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监
控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、
业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。
对于交易所市场投资活动， 本公司执行集中交易制度， 确保不同投资组合在买卖同
一证券时， 按照时间优先、 比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量； 对于银行
间市场投资活动， 本公司通过对手库控制和交易室询价机制， 严格防范对手风险并检查
价格公允性； 对于申购投资行为， 本公司遵循价格优先、 比例分配的原则， 根据事前独
立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。
报告期内， 通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、 对同向交易和反向交易的
交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
4.4.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
报告期内， 通过对交易价格、 交易时间、 交易方向等的抽样分析， 未发现存在异常
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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交易行为。
所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量的 5% 的情形：无。
4.5 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现说 明
4.5.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2014 年以来,亚太股市 整体保持平稳上扬走势 ，东南亚市场整体表现 优于东北亚市
场。 东北亚市场中， 只 有台湾股市受惠全球电子景气复苏影响上涨近 15%，韩 国股市因
日币贬值使韩国出口股表现欠佳， 香港股市受澳门股回调的拖累使市场整体持平。 中国
股市则在担忧经济与信用状况的影响成为亚太股市中上半年中唯一下跌的市场。
亚太优势基金上半年整体仓位变化不大， 但在市场配置则有所调整。 增持幅度较大
的包括:台湾,印度与马来 西亚股市， 降低香 港与 泰国的持股 比重。 其中 印度股市主 要受
惠选举前后带动的选举行情， 加上今年以来的经济数据与经常帐赤字明显改善， 资金看
好结构性改革机会重回印度， 并带动股、 汇齐 扬。 台湾股市部分， 受 惠于欧、 美、 中等
地景气复苏愈来愈明确， 以外销出口导向的台湾受到注目。 由于台韩出口至欧美中占比
高， 欧美景气回升进而提振对科技产品等需求， 将利好台湾电子股的营收表现， 使台股
投资优势备受瞩目。马来西亚则是看好油气开发公司将受惠全球经济复苏带动业务成
长。
4.5.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本报告期本基金份额净值增长率为 3.12% ，同期业绩比较基准收益率为 6.45% 。
4.6 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年行情,我们在东北亚市场中仍最看好台湾市场， 但我们更关注中国股市的
反弹机会。由于中国政府从第二季起推出多项微刺激政策，例如小型企业的减税计划、
增加对铁路和保障性住房的投资， 以及定向降准， 代表经济领先指标的 PMI 指数已经连
续 2 个月上涨， 其中 7 月份的汇丰 PMI 更创 下一年半来的最高水平， 这些都可显示政策
已有效稳住当前的经济成长。 同时， 央行适度投放资金， 也已成功避免去年的钱荒事件
再临。 整体而言， 中国经济数据普遍止稳回升， 而流动性状况进一步宽松， 有望支撑股
市表现。另外，沪港通的开放与国企改革的推进也对提振投资信心有正面帮助。
第二季后的东南亚市场表现则受政治事件影响，使市场表现各有差异。6 月份后泰
国股市在军政府成立后， 开始出现反弹。 未来 将观察军政府是否能够推动经济成长的步
伐， 并如期建立临时政府与国会民选， 如朝此方向进行， 将有助于泰国摆脱近一年以来
经济低迷的困境，并提振投资人信心。
印度尼西亚股市在国会大选结果出炉后开始下跌， 由于总统呼声最高的雅加达省长
佐科威所属的民主奋斗党未能取得决定性多数， 使得印度尼西亚存在政治不安因素， 并
冲击市场投资士气。 第三季中印度尼西亚后续仍将面对大选的不确定性， 相关政治与经
济的后续政策状况还待后续观察。
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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整体而言， 我们仍看好亚太股市的投资前景。 美联储维持低利政策， 欧洲及日本央
行续行宽松， 全球资金环境依然充沛， 经济动能强劲且估值便宜的亚太股市， 有机会成
为国际资金回流首站。 再者， 去年以来成熟股市涨幅已高， 国际资金寻找新市场的投资
机会，高度受惠欧美景气回升的亚股自然吸引资金目光。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责， 根据相关的法律法规规定、 基金
合同的约定， 制定了内部控制措施， 对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行
风险控制， 目的是保证基金估值和会计核算的准确性。 基金会计部人员均具备基金从业
资格和相关工作经历。 本公司成立了估值委员会， 并制订有关议事规则。 估值委员会成
员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管理等方面的负责人以及相关基金经理，
所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。 公司估值委员会对估值事项发表意
见， 评估基金估值的公允性和合理性。 基金经理是估值委员会的重要成员， 参加估值委
员会会议， 参与估值程序和估值技术的讨论。 估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告期本基金未实施利润分配。
5 托 管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托管人在对上投摩根亚太优势股票型证券投资基金的托管过程
中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何
损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 上投摩根亚太优势股票型证券投资基金的管理人——上投摩根基金管
理有限公司在上投摩根亚太优势股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、
基金份额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人
利益的行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 上投摩
根亚太优势股票型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法对上投摩根基金管理有限公司编制和披露的上投摩根亚太优势股票
型证券投资基金 2014 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计
报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
14
6 半 年度 财务会 计报 告（未 经审 计）
6.1 资 产负 债表
会计主体：上投摩根亚太优势股票型证券投资基金
报告截止日：2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附 注号
本 期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 471,876,057.26 566,847,229.02
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产 6.4.7.2 8,999,452,565.85 9,447,929,486.42
其中：股票投资
8,999,452,565.85 9,447,929,486.42
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
6,290,719.33 2,511,140.70
应收利息 6.4.7.5 55,679.98 68,283.40
应收股利
26,124,347.91 -
应收申购款
75,922.58 260,693.70
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 3,387,246.16 7,030,902.29
资产总 计
9,507,262,539.07 10,024,647,735.53
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
4,869,480.36 -
应付赎回款
36,115,977.66 27,698,846.69
应付管理人报酬
14,406,549.41 15,866,256.17
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
15
应付托管费
2,801,273.50 3,085,105.36
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 - -
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 3,435,001.27 2,023,639.36
负债合 计
61,628,282.20 48,673,847.58
所 有者 权益：
实收基金 6.4.7.9 15,866,287,009.66 17,279,479,756.91
未分配利润 6.4.7.10 -6,420,652,752.79 -7,303,505,868.96
所 有者 权益合 计
9,445,634,256.87 9,975,973,887.95
负 债和 所有者 权益 总计
9,507,262,539.07 10,024,647,735.53
注： 报告截止日2014年6月30日， 基金份额净值0.595元， 基金份额总额15,866,287,009.66
份。
6.2 利 润表
会计主体：上投摩根亚太优势股票型证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
上 年度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收 入
391,282,668.63 -656,101,653.45
1.利息收入
1,394,704.07 1,154,435.49
其中：存款利息收入 6.4.7.11 994,555.00 1,154,435.49
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
400,149.07 -
2.投资收益（损失以“-” 填列）
289,399,185.80 312,600,249.41
其中：股票投资收益 6.4.7.12 171,713,014.30 182,849,706.22
基金投资收益 6.4.7.13 - 4,017,842.92
债券投资收益 6.4.7.14 - -
资产支持证券投资收益
- -
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
16
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 117,686,171.50 125,732,700.27
3.公允价值变动收益 （损失以“-”
号填列）
6.4.7.17 96,464,406.06 -951,546,957.66
4.汇兑收益 （损失以“ －” 号填列）
4,009,197.22 -18,337,820.58
5.其他收入（损失以“-” 号填列） 6.4.7.18 15,175.48 28,439.89
减 ：二 、费用
122,581,548.77 146,330,683.80
1．管理人报酬
83,989,017.81 100,508,284.47
2．托管费
16,331,197.93 19,543,277.51
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.19 21,922,380.64 25,896,872.49
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.20 338,952.39 382,249.33
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列 ）
268,701,119.86 -802,432,337.25
减：所得税费用
-5,309,210.88 -11,966,265.14
四、净利润（净亏损以“-” 号填
列）
274,010,330.74 -790,466,072.11
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体：上投摩根亚太优势股票型证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益（基 金
净值）
17,279,479,756.91 -7,303,505,868.96 9,975,973,887.95
二、本期经营活动产生的 基
金净值变动数（本期利润）
- 274,010,330.74 274,010,330.74
三、本期基金份额交易产 生
的基金净值变动数（净值 减
少以“-” 号填列）
-1,413,192,747.25 608,842,785.43 -804,349,961.82
其中：1.基金申购款 27,376,226.50 -11,920,803.79 15,455,422.71
2.基金赎回款 -1,440,568,973.75 620,763,589.22 -819,805,384.53
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
17
四、本期向基金份额持有 人
分配利润产生的基金净值 变
动（净值减少以“-” 号填 列）
- - -
五、期末所有者权益（基 金
净值）
15,866,287,009.66 -6,420,652,752.79 9,445,634,256.87
项目
上 年度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
实收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益（基 金
净值）
19,991,921,418.98 -8,374,927,387.80 11,616,994,031.18
二、本期经营活动产生的 基
金净值变动数（本期利润）
- -790,466,072.11 -790,466,072.11
三、本期基金份额交易产 生
的基金净值变动数（净值 减
少以“-” 号填列）
-1,160,901,420.57 485,909,960.37 -674,991,460.20
其中：1.基金申购款 50,350,560.66 -21,196,992.75 29,153,567.91
2.基金赎回款 -1,211,251,981.23 507,106,953.12 -704,145,028.11
四、本期向基金份额持有 人
分配利润产生的基金净值 变
动（净值减少以“-” 号填 列）
- - -
五、期末所有者权益（基 金
净值）
18,831,019,998.41 -8,679,483,499.54 10,151,536,498.87
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：章硕麟，主管会计工作负责人：胡志强，会计机构负责人：张璐
6.4 报表附 注
6.4.1 基金基 本情 况
上投摩 根亚 太优 势股票 型证券 投资 基金( 以 下 简称“ 本基 金”) 经 中 国证券 监督 管理
委员会( 以下简称“中国证监会”) 证监基金字[2007] 第 274 号《关 于同意上投摩根亚太
优势股票型证券投资基金募集的批复》 核准， 由上投摩根基金管理有限公司依照 《中华
人民共和国证券投资基金法》 、 《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》 和 《上
投摩根亚太优势股票型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基 金为契约型开放式，
存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 29,568,958,773.71 元，
业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2007) 第 136 号验资报告予
以验证。经向中国 证监会 备案， 《上投摩 根亚太 优势股票型证券 投资基 金基金合同》于
2007 年 10 月 22 日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为 29,572,160,439.53 份基
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
18
金份额，其中认购资金利息折合 3,201,665.82 份基金份额。本基金的基金管理人为上投
摩根基金管理有限公司， 基金托管人为中国工商银行股份有限公司， 境外资产托管人为
纽约银行( 后合并重组为纽约梅隆银行) ，境外投资顾问为 JF 资产管理有限公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《合格境内机构投资者境外证券投资管理
试行办法》 和 《上投摩根亚太优势股票型证券投资基金基金合同》 的有关规定， 本基金
主要投资于亚太地区证券市场以及在其他证券市场交易的亚太企业。 亚太企业主要是指
登记注册在亚太地区、 在亚太地区证券市场进行交易或其主要业务经营在亚太地区的企
业。 投资市场为中国证监会允许投资的国家或地区证券市场。 本基金投资组合中股票及
其它权益类证券市值占基金资产的 60%-100% ，现金、债券及中国证监会允许投资的其
它金融工具市值占基金资产的 0%-40% 。股票 及其他权益类证券包括中国证监会允许投
资的普通股、 优先股、 存托凭证、 公募股票基金等。 现金、 债券及中国证监会允许投资
的其它金融工具包括银行存款、 可转让存单、 回购协议、 短期政府债券等货币市场工具；
政府债券、 公司债券、 可转换债券、 债券基金、 货币基金等及经中国证监会认可的国际
金融组织发行的证券； 中国证监会认可的境外交易所上市交易的金融衍生产品等。 本基
金的业绩比较基准为：摩根斯坦利综合亚太指数( 不含日本) 。
本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于 2014 年 8 月 25 日
批准报出。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－基本准
则》和 38 项具体会计 准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及其他相关规定( 以下合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会公告[2010]5 号 《证券投资基
金信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券业协会于 2007 年 5
月 15 日颁布的《证券 投资基金会计核算业务指引》 、 《上投摩根亚太优势股票型证券投
资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所 列示的中国证监会发布的有关规定及允许
的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2014 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了
本基金 2014 年 6 月 30 日的财务状况以及 2014 年上半年度的经营成果和基金净值变动
情况等有关信息。
6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度会计报告相
一致。
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
19
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政 部、 国家 税务总 局财税[2002]128 号《 关于开 放式 证券 投资基 金有关 税收
问题的 通知 》 、 财税[2004]78 号《关 于证 券投 资基金 税收 政策 的通 知 》 、财 税[2005]102
号 《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、 财税[2005]107 号《 关于股息红利有关
个人所得税政策的补充通知》 、财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
及其他境内外相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募 集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 目前 基金 取得 的源 自境 外的 差价 收入 ，其 涉及 的境 外所 得税 税收 政策， 按照 相
关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂免征营业税和企业所得税。
(3) 目前 基金 取得 的源 自境 外的 股利 收益 ，其 涉及 的境 外所 得税 税收 政策， 按照 相
关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
6.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
活期存款 471,876,057.26
定期存款 -
其他存款 -
合计 471,876,057.26
注： 于2014年6月30日， 活期银行存款中包含的外币余额为： 港元121,678,555.10元( 折合
人民币96,582,353.11元) ，美元6,387,496.85元( 折合人民币39,300,990.62元) ，印度卢比
55.18元( 折合人民币5.64元) ，新台币179,705,393.00元（折合人民币37,031,661.26元），
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
20
澳元99.32元( 折合人民币576.78元), 新加坡元631,500.00元 （折合人民币3,116,747.44元）,
泰铢0.05元（折合人民币0.01元）和菲律宾比索528,780.00元( 折合人民币74,535.57元)
6.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 7,763,940,341.26 8,999,452,565.85 1,235,512,224.59
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 7,763,940,341.26 8,999,452,565.85 1,235,512,224.59
6.4.7.3 衍生金 融资 产/ 负债
无余额。
6.4.7.4 买 入返 售金 融资产
无余额。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 55,679.98
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 55,679.98
6.4.7.6 其他资 产
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
21
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
其他应收款 202,936.32
待摊费用 -
应收货币兑换款 3,184,309.84
合计 3,387,246.16
注：于2014年6月30日，其他应收款余额为应收印度市场投资税务年度退税款。
6.4.7.7 应付交 易费 用
无余额。
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 2,218.20
预提费用 241,500.06
应付货币兑换款 3,191,283.01
合计 3,435,001.27
6.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 17,279,479,756.91 17,279,479,756.91
本期申购 27,376,226.50 27,376,226.50
本期赎回（以“-” 号填列 ） -1,440,568,973.75 -1,440,568,973.75
本期末 15,866,287,009.66 15,866,287,009.66
6.4.7.10 未 分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -8,210,579,771.95 907,073,902.99 -7,303,505,868.96
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
22
本期利润 177,545,924.68 96,464,406.06 274,010,330.74
本期基金份额交易产生
的变动数
673,730,669.24 -64,887,883.81 608,842,785.43
其中：基金申购款 -13,059,893.93 1,139,090.14 -11,920,803.79
基金赎回款 686,790,563.17 -66,026,973.95 620,763,589.22
本期已分配利润 - - -
本期末 -7,359,303,178.03 938,650,425.24 -6,420,652,752.79
6.4.7.11 存款利 息收 入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 994,425.66
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 -
其他 129.34
合计 994,555.00
6.4.7.12 股票投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 4,192,873,414.20
减：卖出股票成本总额 4,021,160,399.90
买卖股票差价收入 171,713,014.30
6.4.7.13 基金投 资收 益
无。
6.4.7.14 债券投 资收 益
无。
6.4.7.15 衍生工 具收 益
无。
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
23
6.4.7.16 股利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
股票投资产生的股利收益 117,686,171.50
基金投资产生的股利收益 -
合计 117,686,171.50
6.4.7.17 公允价 值变 动收 益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
1. 交易性金融资产 96,464,406.06
——股票投资 96,464,406.06
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2. 衍生工具 -
——权证投资 -
——权证投资 -
3. 其他 -
合计 96,464,406.06
6.4.7.18 其他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
基金赎回费收入 15,175.48
合计 15,175.48
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25% 归入基金资产。
6.4.7.19 交易费 用
单位：人民币元
项目 本期
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
24
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
交易所市场交易费用 21,922,380.64
银行间市场交易费用 -
合计 21,922,380.64
6.4.7.20 其他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
审计费用 92,731.51
信息披露费 148,768.56
税务顾问费 76,637.28
其他 20,815.04
合计 338,952.39
6.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或有事 项
无。
6.4.8.2 资 产负 债表 日后 事项
无。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
无。
6.4.9.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
上投摩根基金管理有限公司(" 上投摩根") 基金管理人、 注册登记机构、 基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(" 中国工商银行") 基金托管人、基金代销机构
纽约梅隆银行股份有限公司(The Bank of New
York Mellon Company ，" 纽约梅隆银行")
境外资产托管人
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
无。
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
25
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
6 月30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 83,989,017.81 100,508,284.47
其中：支付销售机构的客户维护费 11,139,495.57 13,297,421.15
注： 本基金按估值日尚未计提当日管理人报酬及托管费的基金资产净值1.8% 的年费率计
提自上一估值日( 不含上一估值日) 至估值日( 含估值日) 的管理人报酬，逐日累计至每月
月底，按月支付给基金管理人上投摩根。其计算公式为：
日管理人报酬＝估值日尚未计提当日管理人报酬及托管费的基金资产净值X 1.8% / 当
年天数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
6 月30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 16,331,197.93 19,543,277.51
注：本基金按估值日尚未计提当日管理人报酬及托管费的基金资产净值0.35% 的年费率
计提自上一估值日( 不含上一估值日) 至估值日( 含估值日) 的托管费 ，逐日累计至每月月
底，按月支付给基金托管人中国工商银行。其计算公式为：
日托管费＝估值日尚未计提当日管理人报酬及托管费的基金资产净值 X 0.35% / 当年
天数。
6.4.10.3 与 关 联方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回 购) 交易
无。
6.4.10.4 各关联 方投 资本 基 金 的情况
无。
6.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
26
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 295,865,571.91 994,425.66 276,107,096.44 1,154,321.73
纽约梅隆银行 176,010,485.35 - 422,230,975.29 -
注： 本基金的银行存款分别由基金托管人中国工商银行和境外资产托管人纽约梅隆银行
保管，按适用利率计息。
6.4.10.6
本 基 金在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无。
6.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无。
6.4.11 利润分 配情 况
本报告期本基金未实施利润分配。
6.4.12 期 末（2014 年 6 月 30 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
无。
6.4.13 金 融工 具风 险及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构
本基金为区域性股票型证券投资基金， 基金投资风险收益水平高于债券型基金和平
衡型基金。 由于投资国家与地区市场的分散， 风险低于投资单一市场的股票型基金。 本
基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风
险及市场风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在
限定的范围之内， 使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现 “风险和收益相匹
配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 董事会主要负责基金管理人风
险管理战略和控制政策、 协调突发重大风险等事项。 董事会下设督察长， 负责对基金管
理人各业务环节合法合规运作的监督检查和基金管理人内部稽核监控工作， 并可向基金
管理人董事会和中国证监会直接报告。 经营管理层下设风险评估联席会议， 进行各部门
管理程序的风险确认， 并对各类风险予以事先充分的评估和防范， 并进行及时控制和采
取应急措施； 在业务操作层面监察稽核部负责基金管理人各部门的风险控制检查， 定期
不定期对业务部门内部控制制度执行情况和遵循国家法律， 法规及其他规定的执行情况
进行检查， 并适时提出修改建议； 风险管理部负责投资限制指标体系的设定和更新， 对
于违反指标体系的投资进行监查和风险控制的评估， 并负责协助各部门修正、 修订内部
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
27
控制作业制度， 并对各部门的日常作业， 依据风险管理的考评， 定期或不定期对各项风
险指标进行控管，并提出内控建议。
本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、 由督察长、 风险控制委员
会、风险管理部、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行充分的评估。 本基金的银
行存款存放在本基金的托管行中国工商银行以及境外次托管行纽约梅隆银行， 与该等银
行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行
证券交收和款项清算，违约风险发生的可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2014 年 6 月 30 日，
本基金未持有信用类债券(2013 年 12 月 31 日：同) 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
28
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的
10% ， 且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的 10% 。 本基金所持证券在证 券交易所上市， 均能以 合理价格适时变现。
于 2014 年 6 月 30 日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月
以内且不计息，可赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余
额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款、结算备付金等。
6.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。 本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债， 因此存在相应的外汇风险。
本基金的基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
6.4.13.4.2.1 外 汇风 险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
美 元
折合人民币
港元
折合人民币
澳元
折合人民币
新加坡元
折合人民币
韩元
折合人民币
印度卢比
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价 的资产
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
29
银行存 款 39,300,990.62 96,582,353.11 576.78 3,116,747.44
5.64 37,106,196.84 176,106,870.43
交易性 金融 资产 666,797,554.61 3,561,011,228.67
341,617,198.84 1,805,775,572.68 1,007,189,305.46 1,617,061,705.59 8,999,452,565.85
应收证 券清 算款
6,290,719.33 6,290,719.33
应收股 利 1,427,740.44 20,627,544.49
3,779,540.25 289,522.73 26,124,347.91
其他资 产 3,184,309.84
202,936.32
3,387,246.16
资产合计 710,710,595.51 3,678,221,126.27 576.78 344,733,946.28 1,805,775,572.68 1,011,171,787.67 1,660,748,144.49 9,211,361,749.68
以外币计价 的负债
应付证 券清 算款 4,869,480.36
4,869,480.36
其他负 债
3,116,747.44
74,535.57 3,191,283.01
负债合计 4,869,480.36 - - 3,116,747.44 - - 74,535.57 8,060,763.37
资产负债表
外汇风险敞 口净额
705,841,115.15 3,678,221,126.27 576.78 341,617,198.84 1,805,775,572.68 1,011,171,787.67 1,660,673,608.92 9,203,300,986.31
项目
上年度末
2013 年 12 月 31 日
美 元
折合人民币
港元
折合人民币
澳元
折合人民币
新加坡元
折合人民币
韩元
折合人民币
印度卢比
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价 的资产
银行存 款 140,294,609.40 103,751,130.42 541.75 - - 2,161,170.34 8,300,771.17 254,508,223.08
交易性 金融 资产 636,148,189.05 4,348,619,594.12 - 387,263,344.31 1,924,340,796.06 712,287,738.39 1,439,269,824.49 9,447,929,486.42
应收证 券清 算款 - - - - - - 2,511,140.70 2,511,140.70
其他资 产 1,529,155.93 - - - - 5,501,746.36 - 7,030,902.29
资产合计 777,971,954.38 4,452,370,724.54 541.75 387,263,344.31 1,924,340,796.06 719,950,655.09 1,450,081,736.36 9,711,979,752.49
以外币计价 的负债
其他负 债 - - - - - - 1,535,458.33 1,535,458.33
负债合计 - - - - - - 1,535,458.33 1,535,458.33
资产负债表
外汇风险敞 口净额 777,971,954.38 4,452,370,724.54 541.75 387,263,344.31 1,924,340,796.06 719,950,655.09 1,448,546,278.03 9,710,444,294.16
6.4.13.4.2.2 外 汇风 险的敏 感性 分析
假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
所有外币相对人民币升值5% 增加约46,016.5
增加约48,552
所有外币相对人民币贬值5% 下降约46,016.5
下降约48,552
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市的股票和衍生工具， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或
特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 通过自上而下分析， 甄别不
同国家与地区、 行业与板块的投资机会， 首先考虑国家与地区的资产配置， 决定行业与
板块的基本布局， 并从中初步筛选出具有国际比较优势的大盘蓝筹公司， 同时采取自下
而上的选股策略， 注重个股成长性指标分析， 挖掘拥有更佳成长特性的公司， 构建成长
型公司股票池。 最后通过深入的相对价值评估， 形成优化的核心投资组合。 在固定收益
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
30
类投资部分， 其资产布局坚持安全性、 流动性和收益性为资产配置原则,并结合现金管理、
货币市场工具等来制订具体策略。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中股票及其他权
益类证券投资比例为基金资产净值的 60%-100% ， 其它允许投资的金 融工具为 0%-40% 。
此外， 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定
量方法对基金进行风险度量， 包括 VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价
格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性金融资产- 股票投资 8,999,452,565.85 95.28 9,447,929,486.42 94.71
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产- 权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 8,999,452,565.85 95.28 9,447,929,486.42 94.71
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩比较基准( 附注6.4.1) 以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
业绩比较基准( 附注6.4.1) 上升5% 增加约47,467.61
增加约48,184
业绩比较基准( 附注6.4.1) 下降5% 下降约47,467.61
下降约48,184
6.4.14 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
无。
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
31
7 投 资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（％）
1 权益投资 8,999,452,565.85 94.66
其中：普通股 7,982,677,348.94 83.96
存托凭证 1,016,775,216.91 10.69
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 471,876,057.26 4.96
8 其他各项资产 35,933,915.96 0.38
9 合计 9,507,262,539.07 100.00
注：截至2014年6月30日，上投摩根亚太优势股票型证券投资基金资产净值为
9,445,634,256.87元，基金份额净值为0.595元，累计基金份额净值为0.595元。
7.2 期 末在 各个国 家（ 地区） 证券 市场的 权益 投资分 布
金额单位：人民币元
国家（地区） 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
中国香港 3,561,011,228.67 37.70
韩国 1,805,775,572.68 19.12
印度 1,007,189,305.46 10.66
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
32
中国台湾 763,975,864.14 8.09
美国 553,036,469.40 5.85
新加坡 341,617,198.84 3.62
泰国 349,977,662.30 3.71
马来西亚 210,190,140.90 2.23
印度尼西亚 199,355,647.43 2.11
卢森堡 113,761,085.21 1.20
菲律宾 93,562,390.82 0.99
合计 8,999,452,565.85 95.28
注： 国家 （地区） 类别 根据其所在的证券交易所确定，ADR 、GDR 按 照存托凭证本身挂
牌的证券交易所确定。
7.3 期 末按 行业分 类的 权益投 资组 合
金额单位：人民币元
行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
商业银行 1,852,901,910.05 19.62
半导体产品与设备 1,267,822,215.33 13.42
保险 501,144,325.68 5.31
房地产管理和开发 423,183,767.60 4.48
石油、天然气与消费用燃料 416,595,887.03 4.41
互联网软件与服务 383,494,359.37 4.06
酒店、餐馆与休闲 357,155,861.12 3.78
汽车 339,069,484.00 3.59
电子设备、仪器和元件 304,708,659.00 3.23
金属与采矿 286,592,388.89 3.03
食品 270,651,237.52 2.87
资本市场 263,153,611.84 2.79
能源设备与服务 208,996,465.97 2.21
机械制造 207,558,374.25 2.20
建筑材料 201,995,647.17 2.14
化学制品 181,909,404.47 1.93
信息技术服务 161,857,902.52 1.71
工业集团企业 130,749,675.00 1.38
电力公用事业 108,579,413.93 1.15
消费信贷 108,481,385.27 1.15
燃气公用事业 102,105,460.00 1.08
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
33
水公用事业 95,315,690.75 1.01
独立电力生产商与能源贸易商 86,987,626.06 0.92
商业服务与商业用品 84,966,079.75 0.90
多元化零售 68,179,973.81 0.72
食品与主要用品零售 65,158,312.73 0.69
海运 64,944,783.75 0.69
综合电信业务 62,778,297.23 0.66
电脑与外围设备 61,690,176.09 0.65
综合金融服务 58,963,620.39 0.62
医疗保健设备与用品 57,485,755.88 0.61
汽车零配件 57,079,351.68 0.60
休闲设备与用品 56,061,408.85 0.59
航空公司 50,867,833.87 0.54
制药 50,266,219.00 0.53
合计 8,999,452,565.85 95.28
注：行业分类标准：MSCI
7.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 权益投 资明 细
金额单位：人民币元
序
号
公司名 称 ( 英文) 公司名 称(中文) 证券代 码
所在证 券市
场
所属国
家( 地区)
数量（ 股） 公允价 值
占基金
资产净
值比例
（％）
1
Samsung Electronics Co
Ltd
三星电 子有 限
公司
005930 KS
韩国证 券交
易所
韩国 63,751 512,503,198.25 5.43
2
Taiwan Semiconductor
Manufacturing
- TSM US
纽约证 券交
易所
美国 3,201,809 421,384,933.97 4.46
3 Tencent Holdings Ltd
腾讯控 股有 限
公司
700 HK
香港证 券交
易所
中国香
港
4,087,500 383,494,359.37 4.06
4 POSCO
韩国浦 项钢 铁
公司
005490 KS
韩国证 券交
易所
韩国 155,029 286,592,388.89 3.03
5 AIA Group Ltd
友邦保 险控 股
有限公 司
1299 HK
香港证 券交
易所
中国香
港
8,631,400 266,853,217.56 2.83
6 KB Financial Group Inc - 105560 KS
韩国证 券交
易所
韩国 1,041,955 223,033,320.30 2.36
7 HDFC Bank Ltd -
HDFCB
IN
印度国 家证
券交易 所
印度 2,427,056 208,742,682.43 2.21
8 Axis Bank Ltd - AXSB IN
印度国 家证
券交易 所
印度 1,016,026 202,241,333.88 2.14
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
34
9
Mahindra & Mahindra
Ltd
- MM IN
印度国 家证
券交易 所
印度 1,644,438 192,987,824.93 2.04
10
China Construction
Bank Corp
中国建 设银 行
股份有 限公 司
939 HK
香港证 券交
易所
中国香
港
40,421,150 188,013,926.58 1.99
11
DBS Group Holdings
Ltd
星展集 团 DBS SP
新加坡 证券
交易所
新加坡 2,105,000 174,018,398.88 1.84
12
China Minsheng
Banking Corp Ltd
中国民 生银 行 1988 HK
香港证 券交
易所
中国香
港
31,009,200 172,787,138.55 1.83
13
Agricultural Bank of
China Ltd
中国农 业银 行
股份有 限公 司
1288 HK
香港证 券交
易所
中国香
港
63,087,000 171,257,547.37 1.81
14
China Petroleum &
Chemical Corp
中国石 油化 工
股份有 限公 司
386 HK
香港证 券交
易所
中国香
港
28,677,400 168,216,251.39 1.78
15 Infosys Ltd - INFO IN
印度国 家证
券交易 所
印度 486,000 161,857,902.52 1.71
16
Ping An
Insurance(Group)Co of
China
中国平 安保 险
（集团 ） 股份 有
限公司
2318 HK
香港证 券交
易所
中国香
港
3,263,000 155,400,375.00 1.65
17
Cheung Kong
(Holdings) Ltd
香港长 江实 业
公司
1 HK
香港证 券交
易所
中国香
港
1,260,000 137,517,187.50 1.46
18 LG Chem Ltd
LG 化学有限 公
司
051910 KS
韩国证券交
易所
韩国 74,279 133,701,377.77 1.42
19 Ambuja Cements Ltd - ACEM IN
印度国 家证
券交易 所
印度 5,888,096 132,878,176.43 1.41
20
Galaxy Entertainment
Group Ltd
- 27 HK
香港证 券交
易所
中国香
港
2,692,000 132,480,050.00 1.40
21 Delta Electronics Inc
台达电 子工 业
股份有 限公 司
2308 TT
台湾证 券交
易所
中国台
湾
2,930,000 131,322,446.91 1.39
22
Hutchison Whampoa
Ltd
和记黄 埔有 限
公司
13 HK
香港证 券交
易所
中国香
港
1,554,000 130,749,675.00 1.38
23
Hyundai Heavy
Industries Co Ltd
现代重 工集 团 009540 KS
韩国证 券交
易所
韩国 120,968 130,203,269.56 1.38
24
Advanced
Semiconductor
Engineering
日月光 半导 体
制造股 份有 限
公司
2311 TT
台湾证 券交
易所
中国台
湾
9,299,000 74,445,655.02 0.79
ASX US
纽约证 券交
易所
美国 1,393,000 55,710,527.60 0.59
25 SK Innovation Co Ltd - 096770 KS
韩国证 券交
易所
韩国 188,231 129,344,425.51 1.37
26
MGM China Holdings
Ltd
- 2282 HK
香港证 券交
易所
中国香
港
5,999,600 128,102,709.25 1.36
27 PTT Public Co Ltd - PTT-R TB
泰国证 券交
易所
泰国 1,974,500 119,035,210.13 1.26
28 China Vanke Co Ltd - 2202 HK
香港证 券交
易所
中国香
港
10,787,200 117,817,798.40 1.25
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
35
29 MediaTek Inc
台湾联 发科 技
股份有 限公 司
2454 TT
台湾证 券交
易所
中国台
湾
1,052,000 109,476,071.00 1.16
30 Tenaga Nasional Bhd - TNB MK
马来西 亚证
券交易 所
马来西
亚
4,652,300 108,579,413.93 1.15
31
Mahindra & Mahindra
Financial Serv
- MMFS IN
印度国 家证
券交易 所
印度 3,759,723 108,481,385.27 1.15
32
AAC Technologies
Holdings Inc
- 2018 HK
香港证 券交
易所
中国香
港
2,686,000 107,560,030.62 1.14
33
China Oilfield Services
Ltd
中海油 田服 务
有限公 司
2883 HK
香港证 券交
易所
中国香
港
7,258,000 107,385,739.00 1.14
34
China Cinda Asset
Management Co Ltd
中国信 达资 产
管理股 份有 限
公司
1359 HK
香港证 券交
易所
中国香
港
33,431,000 102,163,046.56 1.08
35
China Resources Gas
Group Ltd
华润燃 气(集团)
有限公 司
1193 HK
香港证 券交
易所
中国香
港
5,272,000 102,105,460.00 1.08
36
SapuraKencana
Petroleum Bhd
- SAKP MK
马来西 亚证
券交易 所
马来西
亚
12,106,900 101,610,726.97 1.08
37
Samsung Securities Co
Ltd
- 016360 KS
韩国证 券交
易所
韩国 376,385 101,394,443.68 1.07
38 Sands China Ltd
金沙中 国有 限
公司
1928 HK
香港证 券交
易所
中国香
港
2,078,000 96,573,101.87 1.02
39
Beijing Enterprises
Water Group Ltd
- 371 HK
香港证 券交
易所
中国香
港
23,182,000 95,315,690.75 1.01
40
Want Want China
Holdings Ltd
中国旺 旺控 股
有限公 司
151 HK
香港证 券交
易所
中国香
港
10,514,000 92,968,730.75 0.98
41
Global Logistics
Properties Ltd
- GLP SP
新加坡 证券
交易所
新加坡 6,897,000 91,907,773.87 0.97
42
Kasikornbank Public Co
Ltd
-
KBANK-R
TB
泰国证 券交
易所
泰国 2,371,200 91,704,265.89 0.97
43
China Longyuan Power
Group Corp Ltd
龙源电 力集 团
股份有 限公 司
916 HK
香港证 券交
易所
中国香
港
13,031,000 86,987,626.06 0.92
44
China Everbright Intl
Ltd
中国光 大集 团 257 HK
香港证 券交
易所
中国香
港
9,661,000 84,966,079.75 0.90
45
PT Bank Central Asia
Tbk
中亚银 行有 限
公司
BBCA IJ
印度尼 西亚
证券交 易所
印度尼
西亚
14,881,000 84,956,388.43 0.90
46
Tingyi (Cayman Islands)
Holdings
康师傅 控股 有
限公司
322 HK
香港证 券交
易所
中国香
港
4,772,000 82,194,717.50 0.87
47 KIA Motors Corp 起亚汽 车 000270 KS
韩国证 券交
易所
韩国 236,000 81,228,149.12 0.86
48
China Pacific Insurance
(Group) Co
中国太 平洋 保
险 （集团 ） 股份
有限公 司
2601 HK
香港证 券交
易所
中国香
港
3,634,000 78,890,733.12 0.84
49 China Conch Venture - 586 HK 香港证 券交 中国香 5,712,500 77,355,104.69 0.82
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
36
Holdings Ltd 易所 港
50
E-House (China)
Holdings Ltd
- EJ US
纽约证 券交
易所
美国 1,426,880 75,941,007.83 0.80
51
United Overseas Bank
Ltd
- UOB SP
新加坡 证券
交易所
新加坡 681,001 75,691,026.09 0.80
52
Charoen Pokphand
Foods Public Co
- CPF-R TB
泰国证 券交
易所
泰国 13,573,400 70,120,715.54 0.74
53
Siam Cement Public Co
Ltd
- SCC-R TB
泰国证 券交
易所
泰国 806,600 69,117,470.74 0.73
54
Lifestyle Intl Holdings
Ltd
利福国 际集 团
有限公 司
1212 HK
香港证 券交
易所
中国香
港
5,658,500 68,179,973.81 0.72
55 Innolux Corp 群创光 电 3481 TT
台湾证 券交
易所
中国台
湾
22,817,000 65,826,181.47 0.70
56
President Chain Store
Corp
- 2912 TT
台湾证 券交
易所
中国台
湾
1,323,000 65,158,312.73 0.69
57
Orient Overseas (Intl)
Ltd
东方海 外国 际 316 HK
香港证 券交
易所
中国香
港
2,156,000 64,944,783.75 0.69
58 Hyundai Motor Co Ltd 现代汽 车 005380 KS
韩国证 券交
易所
韩国 46,470 64,853,509.95 0.69
59
PT Telekomunikasi
Indonesia Tbk
- TLKM IJ
印度尼 西亚
证券交 易所
印度尼
西亚
49,070,600 62,778,297.23 0.66
60 Asustek Computer Inc 华硕电 脑公 司 2357 TT
台湾证 券交
易所
中国台
湾
899,000 61,690,176.09 0.65
61
Shinhan Financial
Group Co Ltd
- 055550 KS
韩国证 券交
易所
韩国 212,270 60,475,064.24 0.64
62
Sino-American Silicon
Products Inc
- 5483 TT
台湾证 券交
易所
中国台
湾
5,402,000 60,223,214.04 0.64
63
Haitong Securities Co
Ltd
- 6837 HK
香港证 券交
易所
中国香
港
6,246,400 59,596,121.60 0.63
64
Fubon Financial
Holding Co Ltd
-
FFHCR
LX
卢森堡 证券
交易所
卢森堡 663,428 58,963,620.39 0.62
65 St Shine Optical Co Ltd 精华光 学 1565 TT
台湾证 券交
易所
中国台
湾
378,000 57,485,755.88 0.61
66 Hyundai Wia Corp - 011210 KS
韩国证 券交
易所
韩国 47,890 57,079,351.68 0.60
67 Merida Industry Co Ltd - 9914 TT
台湾证 券交
易所
中国台
湾
1,374,000 56,061,408.85 0.59
68
E Sun Financial Holding
Co Ltd
-
ESNFY
LX
卢森堡 证券
交易所
卢森堡 555,763 54,797,464.82 0.58
69
PT Bank Mandiri
(Persero) Tbk
- BMRI IJ
印度尼 西亚
证券交 易所
印度尼
西亚
10,227,400 51,620,961.77 0.55
70
China Eastern Airlines
Corp Ltd
中国东 方航 空
股份有 限公 司
670 HK
香港证 券交
易所
中国香
港
26,814,000 50,867,833.87 0.54
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
37
71
Metropolitan Bank &
Trust Co
- MBT PM
菲律宾 证券
交易所
菲律宾 4,106,720 50,593,540.98 0.54
72
Sino Biopharmaceutical
Ltd
- 1177 HK
香港证 券交
易所
中国香
港
10,084,000 50,266,219.00 0.53
73
China Steel Chemical
Corp
中钢碳 素化 学 1723 TT
台湾证 券交
易所
中国台
湾
1,209,000 48,208,026.70 0.51
74 BDO Unibank Inc - BDO PM
菲律宾 证券
交易所
菲律宾 3,260,270 42,968,849.84 0.45
75
Chipbond Technology
Corp
- 6147 TT
台湾证 券交
易所
中国台
湾
3,150,000 34,078,615.45 0.36
76 Orion Corp - 001800 KS
韩国证 券交
易所
韩国 4,500 25,367,073.73 0.27
注：1. 所用证券代码采用Ticker 代码。
2. 所属国家（地区）列示证券挂牌的证券交易所所在国家（地区）。
7.5 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.5.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的权 益投资 明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称 （英文 ） 证券代码
本期累计 买入金
额
占期初基 金
资产净值 比
例（％）
1 MGM China Holdings Ltd 2282 HK 152,911,762.75 1.53
2 Axis Bank Ltd AXSB IN 149,783,396.85 1.50
3 Hyundai Heavy Industries Co Ltd 009540 KS 117,293,277.99 1.18
4 China Vanke Co Ltd 2202 HK 114,199,545.12 1.14
5 PTT Public Co Ltd PTT-R TB 108,503,282.38 1.09
6 China Life Insurance Co Ltd 2628 HK 108,429,448.23 1.09
7 E-House (China) Holdings Ltd EJ US 103,897,180.90 1.04
8 Mahindra & Mahindra Financial
Services Ltd
MMFS IN 96,973,809.45 0.97
9 China Conch Venture Holdings Ltd 586 HK 85,851,052.21 0.86
10 KB Financial Group Inc 105560 KS 82,152,089.78 0.82
11 China Pacific Insurance (Group) Co Ltd 2601 HK 79,270,622.49 0.79
12 China Minsheng Banking Corp Ltd 1988 HK 74,708,061.50 0.75
13 Charoen Pokphand Foods Public Co Ltd CPF-R TB 74,136,181.28 0.74
14 Samsung Electronics Co Ltd 005930 KS 69,911,301.51 0.70
15 POSCO 005490 KS 68,403,757.52 0.69
16 Shinhan Financial Group Co Ltd 055550 KS 61,414,037.25 0.62
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
38
17 Sino-American Silicon Products Inc 5483 TT 60,767,027.32 0.61
18 China Cinda Asset Management Co Ltd 1359 HK 60,321,220.78 0.60
19 China Oilfield Services Ltd 2883 HK 59,278,768.91 0.59
20 Haitong Securities Co Ltd 6837 HK 59,130,562.61 0.59
注： “买入金额” （或 “买入股票成本” ） 、 “卖出金额” （或 “卖 出股票收入” ） 均
按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的权 益投资 明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称 （英文 ） 证券代码
本期累计 卖出金
额
占期初基 金
资产净值 比
例（％）
1 China Construction Bank Corp
939 HK
185,545,019.98 1.86
2 China Overseas Land & Investment Ltd
688 HK
180,913,831.22 1.81
3 CNOOC Ltd
883 HK
146,044,437.67 1.46
4 Housing Development Finance Corp Ltd
HDFC IN
144,891,044.32 1.45
5 Hyundai Motor Co Ltd
005380 KS
139,640,409.36 1.40
6 Prada SpA
1913 HK
122,871,133.94 1.23
7 Samsung Electronics Co Ltd
005930 KS
119,795,051.61 1.20
8 Great Wall Motor Co Ltd
2333 HK
116,496,141.33 1.17
9 CapitaMalls Asia Ltd
CMA SP
108,569,265.27 1.09
10 China Life Insurance Co Ltd 2628 HK 100,145,284.07 1.00
11 PTT Exploration & Production Public Co Ltd
PTTEP-R
TB
94,562,365.31 0.95
12 Tencent Holdings Ltd
700 HK
87,738,027.87 0.88
13 Largan Precision Co Ltd
3008 TT
86,444,149.83 0.87
14 Shinhan Financial Group Co Ltd
055550 KS
85,313,156.29 0.86
15 E Sun Financial Holding Co Ltd
ESNFY LX
51,231,916.39
0.51
2884 TT
25,586,548.26
0.26
16 United Microelectronics Corp Ltd
UMC US
74,435,148.21 0.75
17 POSCO
005490 KS
74,011,017.43 0.74
18 Intime Retail (Group) Co Ltd
1833 HK
69,938,512.58 0.70
19 Innolux Corp
3481 TT
69,849,982.11 0.70
20 Huaneng Renewables Corp Ltd
958 HK
69,161,137.32 0.69
注： “买入金额” （或 “买入股票成本” ） 、 “卖出金额” （或 “卖 出股票收入” ） 均
按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
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39
7.5.3 权 益投 资的 买入成 本总 额及卖 出收 入总额
单位：人民币元
买入成本（成交）总额 3,474,434,866.71
卖出收入（成交）总额 4,192,873,414.20
注： “买入金额” （或 “买入股票成本” ） 、 “卖出金额” （或 “卖 出股票收入” ） 均
按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.6 期 末按 债券信 用等 级分类 的债 券投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名金融 衍生 品投资 明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
7.10
期 末按 公允 价值占 基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名基 金投 资明细
本基金本报告期末未持有基金.
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1 报告期内本基金 投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调
查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2 报告期内本基金 投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.11.3 其他资 产构 成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 6,290,719.33
3 应收股利 26,124,347.91
4 应收利息 55,679.98
5 应收申购款 75,922.58
6 其他应收款 202,936.32
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40
7 待摊费用 -
8 其他 3,184,309.84
9 合计 35,933,915.96
7.11.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.11.6 投 资组 合报 告附注 的其 他需要 说明 的事项
因四舍五入的原因，投资组合报告中分项之和与合计数可能存在尾差。
8 基 金份 额持有 人信 息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位：份
持有人 户
数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额
比例
1,158,308 13,697.81 141,895,719.89 0.89% 15,724,391,289.77 99.11%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本基金
94,781.95 0.0006%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 情况
项目 持有份 额总 数（ 万份）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有本 开放 式基 金 0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
基金合同生效日 （2007 年 10 月 22 日） 基金份额总 29,572,160,439.53
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41
额
本报告期期初基金份额总额 17,279,479,756.91
本报告期基金总申购份额 27,376,226.50
减：本报告期基金总赎回份额 1,440,568,973.75
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 15,866,287,009.66
10
重大事 件揭 示
10.1
基 金份 额持 有人大 会决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2
基 金管 理人 、基金 托管 人的 专门基 金托 管部门 的重 大人事 变动
基金管理人：
本公司于 2014 年 4 月 9 日发布公告： 因工作需要， 胡志强先生自 2014 年 4 月 3 日
起不再担任本公司副总经理。
基金托管人：
本报告期内，因中国工商 银行股份有限公司（以 下简称“本行” ）工作 需要，周月
秋同志不再担任本行资产托管部总经理。 在新任资产托管部总经理李勇同志完成证券投
资基金行业高级管理人员任职资格备案手续前， 由副总经理王立波同志代为行使本行资
产托管部总经理部分业务授权职责。
10.3
涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基金 托管 业务的 诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4
基 金投 资策 略的改 变
报告期内无基金投资策略的改变。
10.5 报 告期 内改聘 会计 师事务 所情 况
本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所的情况。
10.6
管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人员 受监 管部门 稽查 或处罚 的情 况
报告期内， 管理人、 托管人未受稽查或处罚， 亦未发现管理人、 托管人的高级管理
人员受稽查或处罚。
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42
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基金 租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金 额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
Morgan Stanley Co Intl plc 1 1,037,823,832.05 13.54% 1,801,374.29 13.75% -
UBS LTD 1 832,396,577.32 10.86% 1,368,813.27 10.44% -
Merrill Lynch
1 671,269,981.34 8.75% 1,123,637.25 8.57% -
Instinet Ltd 1 585,089,352.64 7.63% 1,000,015.44 7.63% -
China Intl Capital Corp HK Secs Ltd 1 526,202,466.85 6.86% 920,854.32 7.03% -
Credit Suisse Ltd 1 517,274,612.38 6.75% 865,061.15 6.60% -
Citigroup Global Mkts Ltd 1 461,244,003.47 6.02% 778,992.72 5.94% -
Nomura International 1 459,232,361.23 5.99% 753,707.68 5.75% -
JP Morgan Secs Ltd 1 424,195,710.87 5.53% 743,520.60 5.67% -
CLSA Limited 1 334,585,603.17 4.36% 562,290.31 4.29% -
Goldman Sachs 1 319,722,330.43 4.17% 550,612.20 4.20% -
Masterlink Securities Corp 1 318,534,031.73 4.15% 557,434.50 4.25% -
Credit Agricole Securities (Taiwan) 1 299,437,313.88 3.91% 524,015.04 4.00% -
Macquarie Securities Ltd 1 275,254,208.04 3.59% 500,386.94 3.82% -
Yuanta Securities Co Ltd 1 121,286,305.76 1.58% 212,251.28 1.62% -
BOCI Securities Ltd 1 116,530,902.25 1.52% 203,929.07 1.56% -
HSBC Securities 1 90,307,391.24 1.18% 158,037.93 1.21% -
China Merchants Securities (HK) 1 76,581,011.73 1.00% 134,016.77 1.02% -
Haitong Intl Secs Co Ltd 1 64,100,979.48 0.84% 112,176.72 0.86% -
CITIC Securities Brokerage (HK)
Ltd
1 43,736,411.95 0.57% 76,538.72 0.58%
-
Deutsche Bank AG London 1 37,284,172.93 0.49% 60,580.63 0.46% -
Cathay Securities Corporation 1 30,163,273.23 0.39% 52,785.85 0.40% -
Daiwa Capital Markets 1 14,034,787.70 0.18% 24,560.86 0.19% -
BNP Paribas Securities 1 4,600,381.97 0.06% 8,050.67 0.06% -
DSP Merrill Lynch Ltd 1 4,305,017.95 0.06% 8,610.04 0.07% -
Korea Investment & Securities (KIS) 1 2,115,259.34 0.03% 3,172.89 0.02% -
CCB International Securities Ltd 1 - - - - -
China Everbright Secs (HK) Ltd 1 - - - - -
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43
CIMB Securities (Singapore) Pte Ltd 1 - - - - -
KDB Daewoo Securities 1 - - - - -
ICBC International Securities Ltd 1 - - - - -
Samsung Securities Company limited 1 - - - - -
SINOPAC SECURITIES
CORPORATION
1 - - - -
-
第一金 证券 股份 有限 公司 1 - - - - -
注：1. 上述 佣金 按市 场佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 、 经 手
费和适 用期 间内 由券 商承 担的证 券结 算风 险基 金后 的净额 列示 。
2. 交易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,并能
为本基 金提 供全 面的 信息 服务。
5） 研究实 力较 强,有固定 的研究机 构和 专门 研究 人员, 能及时 、 定期、 全面 地为 本基金 提供 宏观 经济 、
行业情 况、 市场 走向 、个 股分析 的研 究报 告及 周到 的信息 服务 。
3. 交易单 元的 选择 程序 ：
本基金 管理 人定 期召 开会 议， 组织 相关 部门 依据 交易 单元的 选择 标准 对交 易单 元候选 券商 进行 评估 ，
确定选 用交 易单 元的 券商 。
4. 2014 年上 半年 度新 增KDB Daewoo Securities 、 Cathay Securities Corporation共计2个席位 ， 无注 销席
位。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1.
关于取消旗下基金定期定额投资业务申购
金额上 限的 公告
基金管 理人 公司 网
站、 《 上海 证券 报》 、
《证券 时报 》和 《中
国证券 报》
2014 年 1 月 28 日
2.
上投摩根基金管理有限公司关于高级管理
人员变 更的 公告
同上 2014 年 4 月 9 日
3.
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金暂
停申购 、赎 回、 定期 定额 投资的 公告
同上 2014 年 4 月 15 日
4.
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金暂
停申购 、赎 回、 定期 定额 投资的 公告
同上 2014 年 4 月 29 日
5.
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金暂
停申购 、赎 回、 定期 定额 投资的 公告
同上 2014 年 6 月 26 日
上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
44
11 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
12
备查文 件目 录
12.1 备 查文 件目录
1、中国证监会批准上投摩根亚太优势股票型证券投资基金设立的文件；
2、 《上投摩根亚太优势股票型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《上投摩根亚太优势股票型证券投资基金基金托管协议》 ；
4、 《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照。
12.2 存放地 点
基金管理人或基金托管人处。
12.3 查阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
网址：www.cifm.com
上 投摩 根基金 管理 有限公 司
二 〇一 四年八 月二 十六日
