上投摩根货币市场基金 2014 年 半年度报告
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上投摩根 货币市 场基金 2014 年半年度 报告
2014 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一 四年 八月二 十六 日
上投摩根货币市场基金 2014 年 半年度报告
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1 重 要提 示及目 录
1.1 重要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2014 年 8 月 25 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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1.2 目录
1 重要提示及目录
....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示
.............................................................................................................................................. 2
2 基金简介
................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基 本情 况
...................................................................................................................................... 5
2.2 基金产 品说 明
...................................................................................................................................... 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人
.................................................................................................................. 6
2.4 信息披 露方 式
...................................................................................................................................... 7
2.5 其他相 关资 料
...................................................................................................................................... 7
3 主要财务指标和基金 净值 表现
............................................................................................................... 7
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标
.................................................................................................................. 7
3.2 基金净 值表 现
...................................................................................................................................... 8
4 管理人报告
............................................................................................................................................. 10
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况
............................................................................................................ 10
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明
.................................................................... 12
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明
................................................................................ 13
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 说明
.................................................................... 13
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望
................................................................ 14
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明
............................................................................ 14
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明
................................................................................ 15
5 托管人报告
............................................................................................................................................. 15
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
.................................................................................... 15
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明
................. 15
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见
................................. 15
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
..................................................................................................... 15
6.1 资产负 债表
........................................................................................................................................ 15
6.2 利润表
................................................................................................................................................ 17
6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表
.................................................................................................... 18
6.4 报表附 注
............................................................................................................................................ 19
7 投资组合报告
......................................................................................................................................... 35
7.1 期末基 金资 产组 合情 况
.................................................................................................................... 35
7.2 债券回 购融 资情 况
............................................................................................................................ 35
7.3 基金投 资组 合平 均剩 余期 限
............................................................................................................ 35
7.4 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合
............................................................................................ 37
7.5 期末按 摊余 成本 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 十名债 券投 资明 细
..................................... 37
7.6 “ 影子 定价” 与“摊余成 本法”确定 的基 金资 产净 值的 偏离
............................................................. 38
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细
......................... 38
7.8 投资组 合报 告附 注
............................................................................................................................ 38
8 基金份额持有人信息
............................................................................................................................. 39
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构
........................................................................................ 39
8.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况
............................................................................ 39
8.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 份额 总量区 间情 况 ............................................. 40
9 开放式基金份额变动
............................................................................................................................. 40
10 重大事件揭示
......................................................................................................................................... 40
上投摩根货币市场基金 2014 年 半年度报告
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10.1 基金份 额持 有人 大会 决议
....................................................................................................... 40
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动
....................................... 40
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼
........................................................... 41
10.4 基金投 资策 略的 改变
............................................................................................................... 41
10.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况
................................................................................... 41
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚的 情况
................................................... 41
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况
............................................................................... 41
10.8 偏离度 绝对 值超 过 0.5%的情况
.............................................................................................. 42
10.9 其他重 大事 件
........................................................................................................................... 42
11 影响投资者决策的其 他重 要信息
......................................................................................................... 42
12 备查文件目录
......................................................................................................................................... 42
12.1 备查文 件目 录
........................................................................................................................... 42
12.2 存放地 点
................................................................................................................................... 43
12.3 查阅方 式
................................................................................................................................... 43
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2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 上投摩根货币市场基金
基金简称 上投摩根货币
场内简称 -
基金主代码 370010
交易代码
370010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年4月13日
基金管理人 上投摩根基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 42,929,411,295.71份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 上投摩根货币A 上投摩根货币B
下属分级基金的交易代码 370010 370010
报告期末下属分级基金的
份额总额
114,942,073.10份 42,814,469,222.61份
2.2 基 金产 品说明
投资目标
通过合理的资产选择， 在有效控制投资风险和保持较高
流动性的前提下， 为投资者提供资金的流动性储备， 进
一步优化现金管理， 并力求获得高于业绩比较基准的稳
定回报。
投资策略
本基金投资管理将充分运用收益率策略与估值策略相
结合的方法，对各类可投资资产进行合理的配置和选
择。 投资策略首先审慎考虑各类资产的收益性、 流动性
及风险性特征， 在风险与收益的配比中， 力求将各类风
险降到最低， 并在控制投资组合良好流动性的基础上为
投资者获取稳定的收益。
利率预期策略： 市场利率因应景气循环、 季节因素或货
币政策变动而产生波动， 本基金将首先根据对国内外经
济形势的预测， 分析市场投资环境的变化趋势， 重点关
注利率趋势变化； 其次， 在判断利率变动趋势时， 我们
将重点考虑货币供给的预期效应( Money-supply
上投摩根货币市场基金 2014 年 半年度报告
6
Expectations Effect) 、 通 货膨胀与费雪效应(Fisher Effect)
以及资金流量变化(Flow of Funds) 等，全面分 析宏观经
济、 货币政策与财政政策、 债券市场政策趋势、 物价水
平变化趋势等因素， 对利率走势形成合理预期， 从而做
出各类资产配置的决策。
估值策略： 建立不同品种的收益率曲线预测模型， 并通
过这些模型进行估值， 确定价格中枢的变动趋势。 根据
收益率、 流动性、 风险 匹配原则以及债券的估值原则构
建投资组合，合理选择不同市场中有投资价值的券种，
并根据投资环境的变化相机调整。
久期管理： 久期作为衡量债券利率风险的指标， 反映了
债券价格对收益率变动的敏感度。 本基金努力把握久期
与债券价格波动之间的量化关系， 根据未来利率变化预
期，以久期和收益率变化评估为核心。通过久期管理，
合理配置投资品种。在预期利率下降时适度加大久期，
在预期利率上升时适度缩小久期。
流动性管理：由于货币市场基金要保持高流动性的特
性， 本基金会紧密关注 申购/ 赎回现金流情况、 季节性资
金流动、 日历效应等， 建立组合流动性预警指标， 实现
对基金资产的结构化管理，并结合持续性投资的方法，
将回购/ 债券到期日进行均衡等量配置， 以确保基金资产
的整体变现能力。
随着国内货币市场的进一步发展， 以及今后相关法律法
规允许本基金可投资的金融工具出现时， 本基金将予以
深入分析并加以审慎评估， 在符合本基金投资目标的前
提下适时调整本基金投资对象。
业绩比较基准 本基金业绩比较基准为同期七天通知 存款利率 （税后） 。
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中高流动性、 低风险品种， 其
预期风险和预期收益率都低于股票基金、 债券基金和混
合基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
上投摩根基金管理有限
公司
中国建设银行股份有限
公司
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信息披露负责人
姓名 胡迪 田青
联系电话
021-38794888 010-67595096
电子邮箱
services@cifm.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-889-4888 010-67595096
传真 021-20628400 010-66275853
注册地址
上海市富城路 99 号 20 楼 北京市西城区金融大街
25 号
办公地址
上海市富城路 99 号 20 楼 北京市西城区闹市口大
街 1 号院 1 号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 陈开元 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金选定的信息披露报纸名
称
《上海证券报》 《中国证券报》 《证券时报》
登载基金半 年度报告正文的管
理人互联网网址
http://www.cifm.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 上投摩根基金管理有限公司 上海市富城路 99 号 20 楼
3 主 要财 务指标 和 基 金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标
报告期 （2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 ）
上投摩根货币 A 上投摩根货币 B
本期已实现收益
2,938,016.31
873,746,736.96
本期利润
2,938,016.31
873,746,736.96
本期净值收益率 1.9054% 2.0268%
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8
3.1.2 期 末数 据和 指标
报告期 末(2014 年 6 月 30 日)
上投摩根货币 A 上投摩根货币 B
期末基金资产净值 114,942,073.10 42,814,469,222.61
期末基金份额净值 1.0000 1.0000
3.1.3 累计期 末指 标
报告期 末(2014 年 6 月 30 日)
上投摩根货币 A 上投摩根货币 B
累计净值收益率
22.5502%
25.2871%
注： 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，
由于货币市场基金采用摊余成本法核算， 因此， 公允价值变动收益为零， 本期已实现收
益和本期利润的金额相等。
本基金收益分配按月结转份额。
上述基金业绩指标不包括交易基金的各项费用 （例如基金转换费等） ， 计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净 值收益 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
1 ． 上投 摩根 货币 A ：
阶段
份额净
值收益
率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 0.2876% 0.0013% 0.1110% 0.0000% 0.1766% 0.0013%
过去三个月 0.8550% 0.0011% 0.3366% 0.0000% 0.5184% 0.0011%
过去六个月 1.9054% 0.0020% 0.6695% 0.0000% 1.2359% 0.0020%
过去一年 3.7880% 0.0020% 1.3500% 0.0000% 2.4380% 0.0020%
过去三年 9.6594% 0.0020% 4.1883% 0.0002% 5.4711% 0.0018%
自基金成立起
至今
22.5502% 0.0038% 15.3699% 0.0016% 7.1803% 0.0022%
2 ． 上投 摩根 货币 B ：
阶段
份额净值
收益率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
①－③ ②－④
上投摩根货币市场基金 2014 年 半年度报告
9
④
过去一个
月
0.3075% 0.0013% 0.1110% 0.0000% 0.1965% 0.0013%
过去三个
月
0.9153% 0.0011% 0.3366% 0.0000% 0.5787% 0.0011%
过去六个
月
2.0268% 0.0020% 0.6695% 0.0000% 1.3573% 0.0020%
过去一年 4.0372% 0.0020% 1.3500% 0.0000% 2.6872% 0.0020%
过去三年 10.4499% 0.0020% 4.1883% 0.0002% 6.2616% 0.0018%
自基金成
立起至今
25.2871% 0.0038% 15.3699% 0.0016% 9.9172% 0.0022%
注：本基金业绩比较基准为同期七天通知存款利率（税后）。
3.2.2 自基金合同生效以 来基金份额累计净值收 益率变动及其与同期业 绩比较基准收益
率 变动 的比较
上投摩根货币市场基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2005 年 4 月 13 日至 2014 年 6 月 30 日）
1、上投摩根货币 A
2、上投摩根货币 B
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注：1.本基金合同生效日为2005年4月13日。 图示时间段为2005年4月13日至2014年6月
30日。
2.按照基金合同的约定， 本基金自基金合同生效日起不超过三个月内完成建仓。 截止2005
年7月13日， 本基金已根据基金合同完成建仓且资产配置比例符合本基金基金合同规定。
4 管理人 报 告
4.1
基 金管 理人 及基金 经理 情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准， 于 2004 年5 月12 日
正式成立。公司由上海国际信托投资有限公司（2007 年 10 月 8 日更 名为“上海国际信
托有限公司”） 与摩根资产管理 （英国） 有限公司合资设立， 注册资本为2.5 亿元人民
币，注册地上海。截至 2014 年 6 月底，公 司管理的基金共有三十二只，均为开放式基
金， 分别是： 上投摩根中国优势证券投资基金、 上投摩根货币市场基金、 上投摩根阿尔
法股票型证券投资基金、 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金、 上投摩根成长先锋股
票型证券投资基金、 上投摩根内需动力股票型证券投资基金、 上投摩根亚太优势股票型
证券投资基金、 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金、 上投摩根中小盘股票型证券投
资基金、上投摩根纯债债券型证券投资基金、上投摩根行业轮动股票型证券投资基金、
上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金、上投摩根全球新兴市场股票型证券投资基金、
上投摩根新兴动力股票型证券投资基金、 上投摩根强化回报债券型证券投资基金、 上投
摩根健康品质股票型证券投资基金、 上投摩根全球天然资源股票型证券投资基金、 上投
摩根分红添利债券型证券投资基金、 上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金、 上
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投摩根核心优选股票型证券投资基金、 上投摩根轮动添利债券型证券投资基金、 上投摩
根智选 30 股票型证券 投资基金、上投摩根成长动力混合型证券投资基金、上证 180 高
贝塔交易型开放式指数证券投资基金、 上投摩根天颐年丰混合型证券投资基金、 上投摩
根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金、 上投摩根红利回报混合型证券投资基金、 上投
摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根双债增利债券型证券投资基金、
上投摩根核心成长股票型证券投资基金、 上投摩根民生需求股票型证券投资基金和上投
摩根优信增利债券型证券投资基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王亚南
本基金基
金经理
2008-11-29 - 11 年
复旦大学金融工程
专业硕士。2003 年
至 2007 年，就职于
海通证券股份有限
公司研究所， 任固定
收益研究员。2007
年 6 月加入国泰基金
管理有限公司， 任国
泰金鹿保本基金基
金经理助理。2008
年 6 月加入上投摩根
基金管理有限公司，
自 2008 年 11 月起任
上投摩根货币市场
基金基金经理，自
2009 年 6 月起同时
任上投摩根纯债债
券型证券投资基金
基金经理，自 2014
年 6 月起同时任上投
摩根优信增利债券
型证券投资基金基
金经理。
孟晨波
本基金基
金经理、 货
币市场投
2009-09-17 - 19 年
经济学学士， 历任荷
兰银行上海分行资
金部高级交易员， 星
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12
资部总监 展银行上海分行资
金部经理， 比利时富
通银行上海分行资
金部联席董事， 花旗
银行 （中国） 有限公
司金融市场部副总
监。 2009 年 5 月加入
上投摩根基金管理
有限公司， 先后担任
固定收益部总监、 货
币市场投资部总监，
2009 年 9 月起任上
投摩根货币市场基
金基金经理。
唐瑭
本基金基
金经理助
理
2012-08-29 - 7 年
英国爱丁堡大学硕
士，2008 年 2 月至
2010 年 4 月任
JPMorgan(EMEA) 分
析师，2010 年 6 月
-2011 年 3 月，任交
银施罗德基金管理
有限公司分析师，
2011 年 3 月加入上投
摩根基金管理有限
公司， 先后担任分析
师及基金经理助理。
注：1. 任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告期内， 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为， 勤勉尽责地为
基金份额持有人谋求利益。 本基金管理人遵守了 《证券投资基金法》 及其他有关法律法
规、 《上投摩根货币市场基金基金合同》 的规定。 基金经理对个股和投资组合的比例遵
循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。
上投摩根货币市场基金 2014 年 半年度报告
13
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求， 严格规范境内上市股票、 债券的
一级市场申购和二级市场交易等活动， 通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监
控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、
业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。
对于交易所市场投资活动， 本公司执行集中交易制度， 确保不同投资组合在买卖同
一证券时， 按照时间优先、 比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量； 对于银行
间市场投资活动， 本公司通过对手库控制和交易室询价机制， 严格防范对手风险并检查
价格公允性； 对于申购投资行为， 本公司遵循价格优先、 比例分配的原则， 根据事前独
立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。
报告期内， 通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、 对同向交易和反向交易的
交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
报告期内， 通过对交易价格、 交易时间、 交易方向等的抽样分析， 未发现存在异常
交易行为。
所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量的 5% 的情形：无。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现说 明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2014 年上半年， 经济增长低位运行， 地产销售和投资持续下滑， 实体融资需求整体
回落。 通胀预期有所缓解， 工业品价格维持低位， 物价保持在温和偏低水平。 货币供应
量整体放缓，表外融资活跃度下降。
流动性方面， 上半年银行间资金面较2013 年四季度出现明显缓解， 央行公开市场操
作微调频率提高。 春节前央行推出分支行常备借贷便利操作试点， 并连续进行逆回购提
供短期资金支持， 总量流动性整体保持合理充裕。 二季度尽管央行公开市场仍以小幅的
正回购滚动资金， 但4 月、6 月的连续两次定向降准,对银行间流动性有结构性调整的作
用，资金面保持宽松态势。银行间 7 天加权回购利率均值从 2013 年四季度的 4.7%下行
上投摩根货币市场基金 2014 年 半年度报告
14
至2014 年一季度的4%左右， 于二季度进一步回落至3.4%的水平， 资金利率稳定性提高，
波动区间明显收窄。
在银行间充裕流动性的 推动下，债券市场收益 率也在上半年出现下行 ，并由短端传
导至中长端， 呈现先陡峭化后平坦化下行的态势。 以1 年国开行政策性金融债为例， 收
益率从年初的 5.5%附近，持续震荡下行至 6 月中旬的 4.2%附近，10 年国开债也从年初
的 5.9%下行 100BP 至 6 月初 4.9%左右。临近年中，公开市场到期资金减少，央行暂停
正回购操作， 为自2 月中旬重启正回购以来首次暂停， 机构对流动性预期普遍稳定， 季
末效应对债市整体冲击对比去年同期明显减弱。
面对上半年资金面趋暖的形势， 本基金年初起即适度增加债券资产的配置， 以锁定
较高的到期收益率。 临近半年末， 虽然市场预期去年六月钱荒事件不会再次发生， 但本
基金本着谨慎的流动性管理原则， 事先尽量了解客户的资金需求， 提前布局流动性管理，
在保证本金安全、 高度流动性的前提下， 在半年末这个敏感时点平稳过渡， 同时维持了
具有竞争力的收益率水平。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本报告期本基金 B 类和 A 类的净值收益率分别为 2.0268% 和 1.9054% ， 同期业绩比
较基准收益率为 0.6695% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2014 年下半年， 经济增长压力依然突出，通胀整体较上半年可能出现一定反
弹， 但绝对水平仍处于相对低位。 在外汇占款流入放缓和内生融资需求可能恢复的背景
下， 银行间资金波动对比上半年可能加大， 央行货币政策操作方向和力度将成为影响资
金面的关键因素， 预计稳健审慎的货币政策基调仍将延续， 资金面整体较上半年将体现
出更为明显的中性趋紧特征。 上投摩根货币基金会继续保持谨慎的投资风格， 保持组合
适度的久期，同时严控信用风险，力争为持有人提供长期稳健的回报。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责， 根据相关的法律法规规定、 基金
合同的约定， 制定了内部控制措施， 对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行
风险控制， 目的是保证基金估值和会计核算的准确性。 基金会计部人员均具备基金从业
资格和相关工作经历。 本公司成立了估值委员会， 并制订有关议事规则。 估值委员会成
员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管理等方面的负责人以及相关基金经理，
上投摩根货币市场基金 2014 年 半年度报告
15
所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。 公司估值委员会对估值事项发表意
见， 评估基金估值的公允性和合理性。 基金经理是估值委员会的重要成员， 参加估值委
员会会议， 参与估值程序和估值技术的讨论。 估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金于成立后的每月 25 日进行收益分配 （如遇 25 日为节假日则顺延至下个工作
日）,收益分配采用红利再投资方式,按月结转份额。2014 年上半年本基金 A 类收益分配
金额为 2,938,016.31 元,B 类收益分配金额为 873,746,736.96 元。
5 托 管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券
投资基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 对
本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基金的投资
运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内， 本基金实施利润分配的金额为 A 类 2,938,016.31 元， B 类 873,746,736.96
元。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6 半 年度 财务会 计报 告（未 经审 计）
6.1 资 产负 债表
会计主体：上投摩根货币市场基金
报告截止日：2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附 注号
本 期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 13,826,615,649.47 12,162,301,671.89
上投摩根货币市场基金 2014 年 半年度报告
16
结算备付金
646,513,499.93 485,476,190.39
存出保证金
- -
交易性金融资产 6.4.7.2 7,924,832,011.21 3,915,411,159.48
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
7,924,832,011.21 3,915,411,159.48
资产支持证券投资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 19,564,900,000.00 21,252,200,000.00
应收证券清算款
1,118,690,453.71 -
应收利息 6.4.7.5 195,485,059.05 148,756,222.30
应收股利
- -
应收申购款
1,946,542.46 5,267,661.42
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总 计
43,278,983,215.83 37,969,412,905.48
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 2,443,970,778.02
应付赎回款
300,716,556.77 4,292,976.54
应付管理人报酬
13,310,867.11 10,575,254.61
应付托管费
4,033,596.11 3,204,622.58
应付销售服务费
428,196.64 358,440.36
应付交易费用 6.4.7.7 5,925.00 15,328.35
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
30,869,902.10 37,623,210.48
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 206,876.39 404,000.00
负债合 计
349,571,920.12 2,500,444,610.94
上投摩根货币市场基金 2014 年 半年度报告
17
所 有者 权益：
实收基金 6.4.7.9 42,929,411,295.71 35,468,968,294.54
未分配利润 6.4.7.10 - -
所 有者 权益合 计
42,929,411,295.71 35,468,968,294.54
负 债和 所有者 权益 总计
43,278,983,215.83 37,969,412,905.48
注：报告截止日2014年6月30日，上投摩根货币市场基金A 类和B 类 基金份额净值均为
1.0000元， 基金份额总额42,929,411,295.71份， 其中A 类基金份额114,942,073.10份，B 类
基金份额42,814,469,222.61份。
6.2 利 润表
会计主体：上投摩根货币市场基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
上 年度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收 入
973,865,962.52 478,603,570.05
1.利息收入
973,871,154.34 477,956,582.37
其中：存款利息收入 6.4.7.11 321,892,041.78 64,991,336.18
债券利息收入
127,233,569.64 140,573,969.99
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
524,745,542.92 272,391,276.20
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-” 填列）
-5,191.82 646,987.68
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -5,191.82 646,987.68
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 - -
3.公允价值变动收益 （损失以“-”
号填列）
6.4.7.16 - -
4.汇兑收益 （损失以“ －” 号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-” 号填列） 6.4.7.17 - -
减 ：二 、费用
97,181,209.25 60,398,064.98
1．管理人报酬
72,572,935.46 44,996,967.58
上投摩根货币市场基金 2014 年 半年度报告
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2．托管费
21,991,798.66 13,635,444.65
3．销售服务费
2,381,885.42 1,530,265.54
4．交易费用 6.4.7.18 - 300.00
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.19 234,589.71 235,087.21
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列 ）
876,684,753.27 418,205,505.07
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-” 号填
列）
876,684,753.27 418,205,505.07
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体：上投摩根货币市场基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值）
35,468,968,294.54 - 35,468,968,294.54
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 876,684,753.27 876,684,753.27
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-” 号
填列）
7,460,443,001.17 - 7,460,443,001.17
其中：1.基金申购款 123,934,875,857.97 - 123,934,875,857.97
2.基金赎回款 -116,474,432,856.80 - -116,474,432,856.80
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-” 号填列）
- -876,684,753.27 -876,684,753.27
五、期末所有者权益
（基金净值）
42,929,411,295.71 - 42,929,411,295.71
上投摩根货币市场基金 2014 年 半年度报告
19
项目
上 年度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
实收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值）
21,990,810,974.08 - 21,990,810,974.08
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 418,205,505.07 418,205,505.07
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-” 号
填列）
4,539,674,416.04 - 4,539,674,416.04
其中：1.基金申购款 63,583,064,025.58 - 63,583,064,025.58
2.基金赎回款 -59,043,389,609.54 - -59,043,389,609.54
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-” 号填列）
- -418,205,505.07 -418,205,505.07
五、期末所有者权益
（基金净值）
26,530,485,390.12 - 26,530,485,390.12
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：章硕麟，主管会计工作负责人：胡志强，会计机构负责人：张璐
6.4 报表附 注
6.4.1 基金基 本情 况
上投摩根货币市场基金( 以下简称 “本基金”) 经中国证券监督管理委员会( 以下简称
“中国证监会”) 证监基金字[2005] 第 15 号 《关于同意上投摩根货币市场基金募集的批
复》核准 ，由上 投摩根 富林明基 金管理 有限公 司( 后 更名为 上投摩 根 基金管理 有限公 司)
依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《上投摩根货币市场基金基金合同》 负责公
开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共
募集人民币 991,196,238.02 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天
验字(2005) 第 38 号验 资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《上投摩根货币市场基金
基金合同》于 2005 年 4 月 13 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
991,360,522.73 份基金份额，其中认购资金利息折合 164,284.71 份基金份额。本基金的
基金管理人为上投摩根基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
上投摩根货币市场基金 2014 年 半年度报告
20
根据 《上投摩根货币市场基金招募说明书》 的有关约定， 本基金根据适用的销售服
务费费率的不同， 将基金份额分为 A 类、B 类 两类份额， 在基金存续期内的任何一个开
放日，如 A 类基金份额持有人持有的基金份额余额达到 5,000,000 份， 即升级为 B 类份
额持有人， 如 B 类基金份额持有人持有的基金份额余额少于 500,000 份， 即降级为 A 类
份额持有人。
根据 《货币市场基金管理暂行规定》 和 《上投 摩根货币市场基金基金合同》 的有关
规定， 本基金的投资范围为现金； 一年以内的银行定期存款、 大额存单； 剩余期限在 397
天以内的债券； 期限在一年以内的债券回购； 期限在一年以内的中央银行票据以及中国
证监会、 中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。 本基金的业绩比较
基准为：税后同期七天通知存款利率。
本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于 2014 年 8 月 25 日
批准报出。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－基本准
则》和 38 项具体会计 准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及其他相 关规定( 以 下 合称“企 业会计 准则”) 、中 国证监 会颁布 的 《证券投 资基金 信息
披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《 上投摩根货币市场基金 基金合同》 和在财务报表附
注 6.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2014 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了
本基金 2014 年 6 月 30 日的财务状况以及 2014 年上半年度的经营成果和基金净值变动
情况等有关信息。
6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计 与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度会计报告相
一致。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
上投摩根货币市场基金 2014 年 半年度报告
21
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政 部、 国家 税务总 局财税[2002]128 号《 关于开 放式 证券 投资基 金有关 税收
问题的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得 税若干优惠政策的通知》 及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发 行基 金方 式募 集资 金不 属于 营业 税征 收范 围， 不征 收营 业税 。基金 买卖 债
券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的 收入 ，包 括买 卖债 券的 差价 收入 ，债 券的利 息收 入
及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基 金取 得的 企业 债券 利息 收入 ，由 发行 债券 的企 业在 向基 金支 付利息 时代 扣
代缴 20% 的个人所得税。
6.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
活期存款 676,615,649.47
定期存款
400,000,000.00
其他存款
12,750,000,000.00
合计 13,826,615,649.47
注：其他存款为有存款期限、但根据协议可提前支取且没有利息损失的银行存款
6.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
摊余成本 影子定价 偏离金额
偏离度
（% ）
债券
交易所市
场
- - - -
银行间市 7,924,832,011.21 7,945,661,000.00 20,828,988.79 0.0485
上投摩根货币市场基金 2014 年 半年度报告
22
场
合计 7,924,832,011.21 7,945,661,000.00 20,828,988.79 0.0485
注：1. 偏离金额＝影子定价－摊余成本；
2. 偏离度＝偏离金额/ 摊余成本法确定的基金资产净值。
6.4.7.3 衍生金 融资 产/ 负债
无余额。
6.4.7.4 买 入返 售金 融资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所买入返售证
券
19,564,900,000.00 -
银行间买入返售证
券
-- -
合计 19,564,900,000.00 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
无余额。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 178,776.01
应收定期存款利息
3,965,555.74
应收其他存款利息
71,854,486.26
应收结算备付金利息 291,146.82
应收债券利息 107,261,024.66
应收买入返售证券利息 11,934,069.56
应收申购款利息 -
其他 -
上投摩根货币市场基金 2014 年 半年度报告
23
合计 195,485,059.05
6.4.7.6 其他资 产
无余额。
6.4.7.7 应付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 5,925.00
合计 5,925.00
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付后端申购费 -
债券利息税 -
预提费用 206,876.39
银行手续费 -
合计 206,876.39
6.4.7.9 实收基 金
上 投摩 根货币 A
金额单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 193,891,858.99 193,891,858.99
本期申购 19,165,533,537.57 19,165,533,537.57
本期赎回（以“-” 号填列 ） -19,244,483,323.46 -19,244,483,323.46
本期末 114,942,073.10 114,942,073.10
上投摩根货币市场基金 2014 年 半年度报告
24
上 投摩 根货币 B
金额单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 35,275,076,435.55 35,275,076,435.55
本期申购 104,769,342,320.40 104,769,342,320.40
本期赎回（以“-” 号填列 ） -97,229,949,533.34 -97,229,949,533.34
本期末 42,814,469,222.61 42,814,469,222.61
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
上 投摩 根货币 A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 2,938,016.31 - 2,938,016.31
本期基金份额交
易产生的变动数
- - -
其中： 基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -2,938,016.31 - -2,938,016.31
本期末 - - -
上 投摩 根货币 B
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 873,746,736.96 - 873,746,736.96
本期基金份额交
易产生的变动数
- - -
其中： 基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -873,746,736.96 - -873,746,736.96
本期末 - - -
6.4.7.11 存款利 息收 入
上投摩根货币市场基金 2014 年 半年度报告
25
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 2,902,999.69
定期存款利息收入
10,354,444.63
其他存款利息收入 304,171,874.89
结算备付金利息收入 4,462,722.57
其他 -
合计 321,892,041.78
6.4.7.12 股票投 资收 益
无。
6.4.7.13 债券投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额
3,613,445,145.21
减： 卖出债券 （债转股及债券到期兑付） 成本总额 3,510,022,980.87
减：应收利息总额 103,427,356.16
债券投资收益 -5,191.82
6.4.7.14 衍生工 具收 益
无。
6.4.7.15 股利收 益
无。
6.4.7.16 公允价 值变 动收 益
无。
6.4.7.17 其他收 入
无。
6.4.7.18 交易费 用
上投摩根货币市场基金 2014 年 半年度报告
26
无。
6.4.7.19 其他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
审计费用 76,863.46
信息披露费 119,012.93
账户维护费用 18,000.00
银行费用 20,313.32
其他 400.00
合计 234,589.71
6.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或有事 项
无。
6.4.8.2 资 产负 债表 日后 事项
2014 年度 分配日 分配收益所属期间
－第 7 次收益支付 2014/07/25 2014/06/25-2014/07/24
－第 8 次收益支付 2014/08/25 2014/07/25-2014/08/24
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
无。
6.4.9.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
上投摩根基金管理有限公司
基金管理人、 注册登记 机构、 基金销售机
构
中国建设银行股份有限公司(" 中国建设银
行")
基金托管人、基金代销机构
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
上投摩根货币市场基金 2014 年 半年度报告
27
无。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
6 月30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 72,572,935.46 44,996,967.58
其中：支付销售机构的客户维护
费
35,328.51 55,779.25
注：支付基金管理人上投摩根基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
0.33% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.33% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
6 月30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 21,991,798.66 13,635,444.65
注： 支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.10% 的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.10% / 当年天数。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
上投摩根货币 A 上投摩根货币 B 合计
上投摩根基金管理有限公司
115,454.58
2,188,128.93
2,303,583.51
中国建设银行
43,080.58
1,421.50
44,502.08
上投摩根货币市场基金 2014 年 半年度报告
28
合计
158,535.16
2,189,550.43
2,348,085.59
获得销售服务费的各关联方
名称
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
上投摩根货币 A 上投摩根货币 B 合计
上投摩根基金管理有限公司 102,636.86 1,348,941.76 1,451,578.62
中国建设银行 36,702.81 64.30 36,767.11
合计 139,339.67 1,349,006.06 1,488,345.73
注：支付基金销售机构的A 类基金份额和B 类 基金份额的销售服务费分别按前一日该类
基金资产净值0.25% 和0.01% 的年费率计提。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日基金资产净值 X 约定年费率 / 当年天数。
6.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
单位：人民币元
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
银行间市场交
易的各关联方
名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国建设银行
-
200,490,912.33
- - - -
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
银行间市场交
易的各关联方
名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国建设银行 303,465,212.88 49,687,828.57 - - - -
6.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
无。
6.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称 本期 上年度可比期间
上投摩根货币市场基金 2014 年 半年度报告
29
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 676,615,649.47 2,902,999.79 674,828,337.48 1,531,016.83
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6
本 基 金在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无。
6.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无。
6.4.11 利润分 配情 况
1、上投摩根货币 A
单位：人民币元
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配
合计
备注
2,704,922.52
367,127.73
-134,033.94
2,938,016.31 -
2 、上投摩根货币B
单位：人民币元
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配
合计
备注
851,063,787.56
29,302,223.84
-6,619,274.44
873,746,736.96 -
6.4.12 期 末（2014 年 6 月 30 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
无。
6.4.13 金 融工 具风 险及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构
本基金投资于各类货币市场工具， 属于低风险合理稳定收益品种。 本基金在日常经
营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风
险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围
之内， 使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现 “低风险、 高流动性和持续稳
定收益”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 董事会主要负责基金管理人风
险管理战略和控制政策、 协调突发重大风险等事项。 董事会下设督察长， 负责对基金管
上投摩根货币市场基金 2014 年 半年度报告
30
理人各业务环节合法合规运作的监督检查和基金管理人内部稽核监控工作， 并可向基金
管理人董事会和中国证监会直接报告。 经营管理层下设风险评估联席会议， 进行各部门
管理程序的风险确认，并对各类风险予以事先充分的评估和防范， 并进行及时控制和
采取应急措施； 在业务操作层面监察稽核部负责基金管理人各部门的风险控制检查， 定
期不定期对业务部门内部控制制度执行情况和遵循国家法律， 法规及其他规定的执行情
况进行检查，并适时提出修改建议；风险管理部负责投资限制指标体系的设定和更新，
对于违反指标体系的投资进行监查和风险控制的评估， 并负责协助各部门修正、 修订内
部控制作业制度， 并对各部门的日常作业， 依据风险管理的考评， 定期或不定期对各项
风险指标进行控管，并提出内控建议。
本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、 由督察长、 风险控制委员
会、风险管理部、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银行活期存款
存放在本基金的托管行 中国建设银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。银
行定期存款存放在具有托管资格的交通银行股份有限公司， 因而与该银行存款相关的信
用风险不重大。 本基金在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证
券交割方式进行限制以控制相应的信用风险； 在交易所进行的交易均以中国证券登记结
算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 不投资于短期信用评级在 A-1 级以
下或长期信用评级在 AAA 级以下的债券，通 过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2014 年 6 月 30 日， 本基金持有的除国债、 央行票据和政策性金融债以外的债券
占基金资产净值的比例为 3.72% (2013 年 12 月 31 日：2.51%) 。
上投摩根货币市场基金 2014 年 半年度报告
31
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来
自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况
下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人主要通过限制、 跟踪和控制
基金投资交易的不活跃品种( 企业债或短期融资券) 来实现。本基金投资于一家公司发行
的证券市值不超过基金资产净值的 10% ， 且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他
基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。 本基金投资组合的平均剩余
期限在每个交易日均不得超过 120 天， 且能够通过出售所持有的银行间同业市场交易债
券应对流动性需求。 此外本基金还可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动
性需求，正回购上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值以及基金资产净值的
40% 。
于 2014 年 6 月 30 日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月
以内且不计息，可赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余
额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
上投摩根货币市场基金 2014 年 半年度报告
32
的风险。
本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风
险。 本基金的基金管理人每日通过 “影子定价” 对本基金面临的市场风险进行监控， 定
期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投资组合的久期等方法对上述
利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2014 年 6 月 30
日
3 个月
以内
3 个月
至 1 年
1 至 5 年 不计息 合计
资产
银行存款
13,826,615,649.47
-
-
-
13,826,615,649.47
结算备付 金
646,513,499.93
-
-
-
646,513,499.93
交易性金 融资
产
897,778,421.98
7,027,053,589.23
-
-
7,924,832,011.21
买入返售 金融
资产
19,564,900,000.00
-
-
-
19,564,900,000.00
应收利息
-
-
-
195,485,059.05
195,485,059.05
应收申购 款
-
-
-
1,946,542.46
1,946,542.46
应收证券 清算
款
-
-
-
1,118,690,453.71
1,118,690,453.71
资产总计
34,935,807,571.38
7,027,053,589.23
-
1,316,122,055.22
43,278,983,215.83
负债
应付证券 清算
款
-
-
-
-
-
应付赎回 款
-
-
-
300,716,556.77
300,716,556.77
应付管理 人报
-
-
-
上投摩根货币市场基金 2014 年 半年度报告
33
酬 13,310,867.11
13,310,867.11
应付托管 费
-
-
-
4,033,596.11
4,033,596.11
应付销售 服务
费
-
-
-
428,196.64
428,196.64
应付交易 费用
-
-
-
5,925.00
5,925.00
应付利润
-
-
-
30,869,902.10
30,869,902.10
其他负债
-
-
-
206,876.39
206,876.39
负债总计
-
-
-
349,571,920.12
349,571,920.12
利率敏感度缺
口
34,935,807,571.38
7,027,053,589.23
-
966,550,135.10
42,929,411,295.71
上年度末
2013 年12 月
31日
3 个月
以内
3 个月
至1 年
1 至5 年 不计息 合计
资产
银行存款 12,162,301,671.89 - - - 12,162,301,671.89
结算备付金 485,476,190.39 - - - 485,476,190.39
交易性金融
资产 1,250,009,286.59
2,665,401,872.89
-
-
3,915,411,159.48
买入返售金
融资产
21,252,200,000.00 - -
-
21,252,200,000.00
应收利息 - - - 148,756,222.30 148,756,222.30
应收申购款 - - - 5,267,661.42 5,267,661.42
资产总计 35,149,987,148.87
2,665,401,872.89
- 154,023,883.72 37,969,412,905.48
负债
应付证券清
算款
- - -
2,443,970,778.02 2,443,970,778.02
应付赎回款 - - - 4,292,976.54 4,292,976.54
应付管理人
报酬
- - -
10,575,254.61
10,575,254.61
应付托管费 - - - 3,204,622.58 3,204,622.58
上投摩根货币市场基金 2014 年 半年度报告
34
应付销售服
务费
- - -
358,440.36 358,440.36
应付交易费
用
- - -
15,328.35 15,328.35
应付利润 - - - 37,623,210.48 37,623,210.48
其他负债 - - - 404,000.00 404,000.00
负债总计 - - - 2,500,444,610.94 2,500,444,610.94
利率敏感度
缺口 35,149,987,148.87
2,665,401,872.89
-
-2,346,420,727.22
35,468,968,294.54
注： 表中所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的 敏感 性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
1. 市场利率下降25 个基点 上升约1250 上升约352
2. 市场利率上升25 个基点 下降约1246 下降约353
6.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于银行间同业市
场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
6.4.14 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
无。
上投摩根货币市场基金 2014 年 半年度报告
35
7 投 资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（％）
1 固定收益投资 7,924,832,011.21 18.31
其中：债券 7,924,832,011.21 18.31
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 19,564,900,000.00 45.21
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 14,473,129,149.40 33.44
4 其他资产 1,316,122,055.22 3.04
5 合计 43,278,983,215.83 100.00
注：截至2014年6月30日，上投摩根货币市场基金资产净值为42,929,411,295.71，A类
和B类基金份额净值均为1.0000元。
7.2 债 券回 购融资 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（% ）
1
报告期内债券回购融资余额 -
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额（元）
占基金资产净
值的比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20% 。
7.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
7.3.1 投 资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
上投摩根货币市场基金 2014 年 半年度报告
36
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
58
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 58
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 25
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明
根据基金合同约定，本基金投资组合的平均剩余期限不超过120天。在本报告期内本货
币市场基金未出现投资组合平均剩余期限超过120天的情况。
7.3.2 期 末投 资组 合平均 剩余 期限分 布比 例
序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产
净值的比例（% ）
各期限负债占基金资产净值
的比例（％）
1 30天以内 63.72 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
2 30天( 含)—60天 9.43 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
3 60天( 含)—90天 10.83 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
4 90天( 含)—180天 1.96 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
5 180天( 含)—397天（含 ） 14.41 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
合计 100.35 -
上投摩根货币市场基金 2014 年 半年度报告
37
7.4 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 6,326,047,609.52 14.74
其中：政策性金融债 6,326,047,609.52 14.74
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 1,598,784,401.69 3.72
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 7,924,832,011.21 18.46
9
剩余存续期超过397 天的 浮动
利率债券
- -
7.5 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名债券 投资 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量
( 张)
摊余成本（元） 占基金资产
净值比例
（％）
1 140204 14国开04 10,000,000 1,000,392,871.49 2.33
2 041452012 14铁道CP001 6,000,000 599,580,922.33 1.40
3 140410 14农发10 5,500,000 549,800,619.24 1.28
4 011403001 14中石化
SCP001
5,000,000 499,654,611.76 1.16
5 041451032 14电网CP001 5,000,000 499,548,867.60 1.16
6 140213 14国开13 5,000,000 499,388,405.62 1.16
7 140436 14农发36 4,600,000 459,654,127.14 1.07
上投摩根货币市场基金 2014 年 半年度报告
38
8 140207 14国开07 4,400,000 439,579,912.38 1.02
9 140430 14农发30 4,000,000 400,473,620.55 0.93
10 140320 14进出20 4,000,000 400,070,019.14 0.93
7.6 “影子定 价” 与“ 摊 余成本 法” 确 定的基 金资 产净 值的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0 次
报告期内偏离度的最高值 0.0521%
报告期内偏离度的最低值 -0.0397%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0234%
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 投 资组 合报告 附注
7.8.1 基 金计 价方 法说明
本基金估值采用摊余成本法， 即估值对象以买入成本列示， 按票面利率或商定利率
并考虑其买入时的溢价与折价， 在其剩余期限内按实际利率法摊销， 每日计提收益。 本
基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。
7.8.2 报告期内本基金未存在剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率
债券的摊余成本超过当日基金资产净值的 20% 的情况。
7.8.3 本基金投资的前十 名证券的发行主体本期 没有出现被监管部门立 案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.8.4 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 1,118,690,453.71
3 应收利息 195,485,059.05
4 应收申购款 1,946,542.46
5 其他应收款 -
上投摩根货币市场基金 2014 年 半年度报告
39
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 1,316,122,055.22
7.8.5 其 他需 说明 的重要 事项
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾
差。
基金份额持有人如欲了解本基金投资组合的其他相关信息， 可致电本基金管理人获
取。
8 基 金份 额持有 人信 息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总
份额
比例
上投摩根货
币A 6,319
18,189.92
10,220,139.50
8.89%
104,721,933.60
91.11%
上投摩根货
币B 218
196,396,647.81
42,772,066,126.63
99.90%
42,403,095.98
0.10%
合计
6,537
6,567,142.62
42,782,286,266.13
99.66%
147,125,029.58
0.34%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业
人员持有本基金
上投摩根货
币 A
408,267.30 0.3552%
上投摩根货
币 B
- -
合计
408,267.30 0.0010%
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40
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间 （万份）
本公司高级管理人员、 基金投
资和研究部门负责人持有本
开放式基金
上投摩根货
币 A
0
上投摩根货
币 B
0
合计 0
本基金基金经理持有本开放
式基金
上投摩根货
币 A
0
上投摩根货
币 B
0
合计 0
9
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
项目 上投摩根货币 A 上投摩根货币 B
基金合同生效日(2005 年 4 月 13
日) 基金份额总额 577,965,478.90 413,395,043.83
本报告期期初基金份额总额 193,891,858.99 35,275,076,435.55
本报告期基金总申购份额
19,165,533,537.57
104,769,342,320.40
减：本报告期基金总赎回份额
19,244,483,323.46
97,229,949,533.34
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额
114,942,073.10
42,814,469,222.61
10
重大事 件揭 示
10.1
基 金份 额持 有人大 会决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2
基 金管 理人 、基金 托管 人的 专门基 金托 管部门 的重 大人事 变动
基金管理人：
本公司于 2014 年 4 月 9 日发布公告： 因工作需要， 胡志强先生自 2014 年 4 月 3 日
起不再担任本公司副总经理。
基金托管人：
本基金托管人 2014 年 2 月 7 日发布任免通知，解聘尹东中国建设银行投资托管业
上投摩根货币市场基金 2014 年 半年度报告
41
务部总经理助理职务。
10.3
涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基金 托管 业务的 诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4
基 金投 资策 略的改 变
报告期内无基金投资策略的改变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所的情况。
10.6
管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人员 受 稽 查或处 罚的 情况
报告期内， 管理人、 托管人未受稽查或处罚， 亦未发现管理人、 托管人的高级管理
人员受稽查或处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金 额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
申银万 国 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
注：1. 交易单 元的 选择 标准：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,并能
为本基 金提 供全 面的 信息 服务。
5） 研究实 力较 强,有固定 的研究机 构和 专门 研究 人员, 能及时 、 定期、 全面 地为 本基金 提供 宏观 经济 、
行业情 况、 市场 走向 、个 股分析 的研 究报 告及 周到 的信息 服务 。
2. 交易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进行 评
估，确 定选 用交 易单 元的 券商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
3. 2014 上半 年度 无新增席 位，无 注销 席位 。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
上投摩根货币市场基金 2014 年 半年度报告
42
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
申银万 国 - - 669,064,300,000.00 100.00% - -
招商证 券 - - - - - -
10.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5%的 情况
本基金本报告期内未存在偏离度绝对值超过0.5% 的情况。
10.9 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1.
上投摩根货币市场基金春节假期前暂停申
购及转 换转 入业 务的 公告
基金 管理人公 司网
站、 《上 海证 券报 》 、
《证券 时报 》 和 《中
国证券 报》
2014年1月27 日
2.
关于取消旗下基金定期定额投资业务申购
金额上 限的 公告
同上 2014年1月28 日
3. 上投摩根基金管理有限公司关于高级管理
人员变 更的 公告
同上 2014年4月9 日
4. 上投摩根货币市场基金劳动节假期前暂停
申购及 转换 转入 业务 的公 告
同上 2014年4月25 日
11 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
12
备查文 件目 录
12.1 备 查文 件目录
1. 中国证监会批准上投摩根货币市场基金设立的文件；
2. 《上投摩根货币市场基金基金合同》 ；
3. 《上投摩根货币市场基金基金托管协议》 ；
4. 《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5. 基金管理人业务资格批件、营业执照；
6. 基金托管人业务资格批件和营业执照。
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43
12.2 存放地 点
基金管理人或基金托管人处。
12.3 查阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
网址：www.cifm.com
上 投摩 根基金 管理 有限公 司
二 〇一 四年八 月二 十六日
