天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 1 页 共 52 页
天 弘添 利分 级债券 型证 券投 资基金
2014年半 年度 报告
2014 年06月30 日
基金管理 人：天弘基金管理有限 公司
基金托管 人：中国工商银行股份 有限公司
送出日期 ：2014 年08月26日
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 2 页 共 52 页
§1
重 要提示及目录
1.1 重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公 司根据本基金合同规定，于2014 年8月20日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年1月1日起至2014年6月30 日止。
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 3 页 共 52 页
1.2
目录
1.1 重要提示 ........................................................................ 2
1.2
目录 ........................................................................... 3
§2
基金简介............................................................................ 5
2.1 基金基本情况 .................................................................... 5
2.2 基金产品说明 .................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金 托管 人 .......................................................... 6
2.4 信息披露方式 .................................................................... 6
2.5 其他相关资料 .................................................................... 7
§3
主要财务指标 和基金 净值表现 .......................................................... 8
3.1 主要会计数据和财 务指 标 .......................................................... 8
3.2 基金净值表现 .................................................................... 8
3.3 其他指标 ........................................................................ 9
§4
管理人报告 ......................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金 经理 情况 ....................................................... 11
4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵 规守信 情况的 说明 .................................... 13
4.3 管理人对报告期内 公平 交易情况 的专项 说明 .......................................... 13
4.4 管理人对报告期内 基金 的投资策 略和业 绩表现 说明 .................................... 14
4.5 管理人对宏观经济 、证 券市场及 行业走 势的简 要展 望 .................................. 14
4.6 管理人对报告期内 基金 估值程序 等事项 的说明 ........................................ 15
4.7 管理人对报告期内 基金 利润分配 情况的 说明 .......................................... 15
§5
托管人报告 ......................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托 管人 遵规守信 情况声 明 ............................................ 16
5.2 托管人对报告期内 本基 金投资运 作遵规 守信、 净值 计算、利 润分配 等情况 的说 明 .......... 16
5.3 托管人对本半年度 报告 中财务信 息等内 容的真 实、 准确和完 整发表 意见 .................. 16
§6 半年度财务 会计报 告（ 未经审计 ） ...................................................... 17
6.1 资产负债表 ..................................................................... 17
6.2 利润表 ......................................................................... 18
6.3 所有者权益（基金 净值 ）变动表.................................................... 20
6.4 报表附注 ....................................................................... 21
§7
投资组合报告 ....................................................................... 41
7.1 期末基金资产组合 情 况 ........................................................... 41
7.2 期末按行业分类的 股票 投资组合.................................................... 41
7.3 期末按公允价值占 基金 资产净值 比例大 小排序 的股 票投资明 细 .......................... 41
7.4 报告期内股票投资 组合 的重大变 动.................................................. 41
7.5 期末按债券品种分 类的 债券投资 组合 ................................................ 42
7.6 期末按公允价值占 基金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名债券 投资明 细 .................... 42
7.7 期末按公允价值占 基金 资产净值 比例大 小排序 的所 有资产支 持证券 投资明 细 .............. 42
7.8 报告期末按公允价 值占 基金资产 净值比 例大小 排序 的前五名 贵金属 投资明 细 .............. 42
7.9 期末按公允价值占 基金 资产净值 比例大 小排序 的前 五 名权证 投资明 细 .................... 43
7.10 报告期末本基 金投资 的股指期 货交易 情况说 明 ....................................... 43
7.11 报告期末本基 金投资 的国债期 货交易 情况说 明 ....................................... 43
7.12 投资组合报告 附注 .............................................................. 43
§8 基金份额持 有人信 息 .................................................................. 45
8.1 期末基金份额持有 人户 数及持有 人结构 .............................................. 45
8.2 期末上市基金前十 名持 有人 ....................................................... 45
8.3 期末基金管理人的 从业 人员持有 本基金 的情况 ........................................ 46
8.4 期末基金管理人的 从业 人员持有 本开放 式基金 份额 总量区间 情况 ........................ 46
§9
开放式基金份 额变动 ................................................................. 47
§10 重大事件揭示 ....................................................................... 48
10.1 基金份额持有 人大会 决议 ........................................................ 48
10.2 基金管理人、 基金托 管人的专 门基金 托管部 门的 重大人事 变动 ......................... 48
10.3 涉及基金管理 人、基 金财产、 基金托 管业务 的诉 讼 ................................... 48
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 4 页 共 52 页
10.4 基金投资策略 的改变 ............................................................ 48
10.5 为基金进行审 计的会 计师事务 所情况 ............................................... 48
10.6 管理人、托管 人及其 高级管理 人员受 监管部 门稽 查或处罚 的情况 ....................... 48
10.7 本期基金租用 证券公 司交易单 元的有 关情况 ......................................... 48
10.8 其他重大事件 .................................................................. 49
§11
备查文件目录 ...................................................................... 52
11.1 备查文件目录 .................................................................. 52
11.3 查阅方式 ...................................................................... 52
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 5 页 共 52 页
§2
基 金简介
2.1 基 金基本情况
基金名称 天弘添利分级债券型证券投资基金
基金简称 天弘添利分级债券
场内简称 天弘添利
基金主代码 164206
基金运作方式
契约型证券投资基金，本基金《基金合同》生效之日
起 5 年内，添利A自《基金合同》生效之日起每满3
个月开放一次， 添利B封闭运作并上市交易； 本基金 《基
金合同》 生效后5 年期届满， 本基金转换为上市开放式
基金（LOF）。
基金合同生效日 2010年12月03日
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,348,178,643.15 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2010年12月20日
下属两级基金的基金简称 添利A 添利B
下属两级基金的交易代码 164207 150027
报告期末下属两级基金的份
额总额
348,198,811.48 份 999,979,831.67份
注：《基金合同》生效之日起5 年内，在深圳证券交易所上市交易并封闭运作的基金份额简称为添利B 。
2.2 基 金产品说明
投资目标
本基金在追求基金资产稳定增值的基础上，力求获得
高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金通过对宏观经济增长、通货膨胀、利率走势和
货币政策四个方面的分析和预测，确定经济变量的变
动对不同券种收益率、信用趋势和风险的潜在影响。
基于各类券种对利率、通胀的反应，制定有效的投资
策略，在控制利率风险、信用风险以及流动性风险的
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 6 页 共 52 页
基础上，主动构建及调整固定收益投资组合，力争获
取超额收益。此外，通过对首次发行和增发公司内在
价值和一级市场申购收益率的全面分析，积极参与新
股申购，获得较为安全的新股申购收益。
业绩比较基准 中国债券总指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险
的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低
于混合型基金和股票型基金。
下属两级基金的风险收益特
征
添利A低风险、 收益相对稳
定
添利B较高风险、较高收
益
2.3 基 金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天弘基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公
司
信息 披露负责
人
姓名 童建林 赵会军
联系电话 022-83310208
010-66105799
电子邮箱 service@thfund.com.cn
custody@icbc.com.cn
客户服务电话
022-83310988 、
4007109999
95588
传真 022-83865569
010-66105798
注册地址
天津市河西区马场道59号
天津国际经济贸易中心A
座16层
北京市西城区复兴门内大
街 55 号
办公地址
天津市河西区马场道59号
天津国际经济贸易中心A
座16层
北京市西城区复兴门内大
街 55 号
邮政编码 300203 100140
法定代表人 李琦 姜建清
2.4 信 息披露方式
本基金选定的信息披露报纸 中国证券报、上海证券报、证券时报
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 7 页 共 52 页
名称
登载基金半年度报告正文的
管理人互联网网址
www.thfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公地址
2.5 其 他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 8 页 共 52 页
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会计数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2014 年01月01日-2014年06月30日）
本期已实现收益 7,700,428.75
本期利润 74,663,775.97
加权平均基金份额本期利润 0.0492
本期基金加权平均净值利润
率
4.45%
本期基金份额净值增长率 7.03%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2014年06月30日）
期末可供分配利润 260,397,854.45
期末可供分配基金份额利润 0.1931
期末基金资产净值 1,555,320,601.27
期末基金份额净值 1.1540
3.1.3 累计期末指标 报告期末（2014年06月30日）
基金份额累计净值增长率 25.26%
注：1 、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期
利润为本期已实现收益加上本期公允 价值变动收益。
3 、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 2.30% 0.29% 0.32% 0.10% 1.98% 0.19%
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 9 页 共 52 页
过去三个月 5.00% 0.17% 2.61% 0.12% 2.39% 0.05%
过去六个月 7.03% 0.21% 4.25% 0.11% 2.78% 0.10%
过去一年 7.54% 0.22% -1.72% 0.12% 9.26% 0.10%
过去三年 23.98% 0.16% 0.99% 0.11% 22.99% 0.05%
自基金合同生效日起
至今（2010年12月03
日-2014 年06月30日）
25.26% 0.15% 0.71% 0.10% 24.55% 0.05%
注： 天弘添利分级债券基金业绩比较基准： 中国债券总指数。 中国债券总指数是全样本债券指数， 包括市场上所有具有可
比性的符合指数编制标准的债 券（如交易所和银行间国债、银行间金融债券等），理论上能客观反映中国债券总体情况。
3.2.2 自基金合同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益率
变动的比 较
注：1 、本基金合同于2010 年12 月3 日生效。
2 、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。
3.3 其 他指标
单位：人民币元
其他指标 报告期间：2014年01月01日-2014 年06月30日
添利A与添利B基金份额配比 0.34820583:1
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 10 页 共 52 页
期末添利A参考净值
1.003
期末添利A累计参考净值 1.157
添利A累计折算份额 222,673,721.15
期末添利B参考净值
1.206
期末添利B累计参考净值 1.206
添利A年收益率（单利） 3.90%
注：1 、根据《基金合同》的规定，添利A 的年收益率将在每次开放日设定一次并公告。
2 、本报告期内（2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日期间），添利A 年收益率为3.90% 。
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 11 页 共 52 页
§4
管 理人报告
4.1 基 金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金 的经验
天弘基金管理有限公司（以下简称"公司"或"本公司）经中国证监会证监基金字
[2004]164 号文批准，于2004 年11 月8 日正式成立。注册资本金为1.8亿元人民币，总部
设在天津， 在北京、 上海、 广州设有分公司。 公司股东为天津信托有限责任公司 （持股比例
48%） 、 内蒙古君正能 源化工股份有限公司 （持股比例36%） 、 芜湖 高新投资有限公司 （持股
比例16% ） 。 截至2014 年6月30日， 本基金管 理人共管理十六只基金： 天弘精选混合型证券 投
资基金、 天弘永利债券型证券投资基金、 天弘永定价值成长股票型证券投资基金、 天弘周期
策略股票型证券投资基金、天弘深证成份指数证券投资基金（LOF）、天弘添利分级债券型
证券投资基金、 天弘丰利分级债券型证券投资基金、 天弘现金管家货币市场基金、 天弘债券
型发起式证券投资基金、 天弘安康养老混合型证券投资基金、 天弘增利宝货币市场基金、 天
弘稳利定期开放债券型证券投资基金、 天弘弘利债券型证券投资基金、 天弘同利分级债券型
证券投资基金、天弘通利混合型证券投资基金和天弘季加利理财债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈钢
本基金
基金经
理、 天弘
丰利分
级债券
型证券
投资基
金基金
经理、 天
弘永利
债券型
证券投
资基金
基金经
理、 天弘
2011 年11月 － 12年
男，工商管理硕士。历任
华龙证券公司固定收益部
高级经理；北京宸星投资
管理公司投资经理；兴业
证券公司债券总部研究部
经理；银华基金管理有限
公司机构理财部高级经
理；中国人寿资产管理有
限公司固定收益部高级投
资经理。2011 年加盟本公
司。
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 12 页 共 52 页
债券型
发起式
证券投
资基金
基金经
理、 天弘
稳利定
期开放
债券型
证券投
资基金
基金经
理、 天弘
弘利债
券型证
券投资
基金基
金经理、
天弘同
利分级
债券型
证券投
资基金
基金经
理； 本公
司副总
经理、 固
定收益
总监兼
固定收
益部总
经理。
注：1 、上述任职日期为本基金管理人对外披露的任职日期。
2 、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 13 页 共 52 页
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行
基金合同承诺的情况。
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其配套规则和其他相关法
律法规、 基金合同的有关规定， 勤勉尽责地管理和运用基金资产， 在严格控制 风险的基础上，
为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人对报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公
平的投资资讯； 公平对待不同投资组合， 禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资
交易活动； 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 严格执行授权审批程序； 实行集
中交易制度和公平交易分配制度； 建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度， 保证 不同
投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力
度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易
制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析， 对各投资组合不同时间窗口 （1日、
3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异
常交易。
本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易
等导致的利益输送行为， 公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为，公平对待投资组合，制定《异常交易监控和报告办法》对可能显著
影响市场价格、 可能导致不公平交易、 可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格异常的
情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。
本报告期内，严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易，严格禁止可能
导致不公平交易和利益输送的同日反向交易； 针对非公开发行股票申购、 以公司名义进行的
债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，保证分配结果符合公平交易原
则。未 发现本基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向交易
及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 14 页 共 52 页
4.4 管 理人对报告期内基金的投 资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析
2014 年上半年，受结构调整及房地产供需周期影响，经济整体弱市震荡，物价维持平
稳。 货币政策方面， 央 行逐渐通过定向降准、 再贷款等方式向银行体系注入大量流动性， 为
稳增长保驾护航， 总体 而言， 在基本面偏弱， 资金面宽松格局下， 上 半年收益率曲线全线下
行， 债券市场呈现牛市格 局。 分券种来看， 利率品方面， 在基本面及资金面双重利好下， 收
益率曲线大幅下行100bp 左右，其中短端下行幅度大于长端；信用品方面，在政策稳增长背
景下，市场对城投债偏好加强，上半年城投债需求较好，涨幅领跑信用债，信用利差方面，
在稳增长背景下， 市场风险偏好震荡走强， 信用利差总体收窄， 但上半年信用风险事件不断
发酵，春节前信托风险频繁暴露，3月 "超日债" 不能按期兑付利息，6月以来出现多起中小
企业私募债风险事件，信用风险暴露阶段，部分低评级、高风险个券调整幅度较大。
本基金在报告期内，减持了部分中低评级信用债，降低了 组合投资风险，同时，结合4
月份以来政府陆续出台稳增长措施的政策背景， 根据市场形势变化， 及时调整了组合投资策
略，增加了城投债仓位，适度增加了杠杆水平，增厚了组合收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2014年6月30日，本基金份额净值为1.154 元，本报告期本基金份额净值增长率
7.03% ，同期业绩比较基准增长率4.25%。
4.5 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望2014年下半年，在积极财政政策、相对宽松货币政策的刺激下，短期来看经济已
经开始企稳回升， 但受制于房地产下行周期， 长 期来看经济仍面临较大下行压力， 稳增长仍
需政策层面配合。 物价 方面， 受食品价格周期 及CPI 翘尾因素影响， 今年4 季度开始， 通胀将
面临较大压力； 货币政 策方面， 受制于物价压 力， 货币政策难以全面 大幅宽松， 但在房地 产
下行压力较大背景下， 货币政策也难以边际收紧， 综合来看， 货币政 策有望继续通过定向宽
松方式维持中性偏宽松基调， 资金面有望维持平稳； 利率品方面， 下 半年政策将由稳增长向
促改革倾斜， 银行间资 金利率大幅下行概率不大， 在当前期限利差偏 窄情况下， 考虑到3、4
季度供需面压力， 利率品趋势性投资机会不大， 但可把握基本面或政策面调整 带来的波段性
操作机会； 信用品方面， 在"降低社会融资成本"的诉求下， 信用品收益率整体大幅上行概率
不大， 在资金面平稳背景下， 下半年信用品投资将以票息收益及杠杆收益为主， 资本利得收
益为辅， 同时考虑到低 评级、 高收益信用债风 险仍未暴露完全， 信用 利差仍然不足， 部分 中
低评级信用债存在调整风险，投资方面仍需细心甄别个券，降低信用风险。
投资策略上，本基金将以持有票息收益为主，维持较高杠杆水平，增厚组合杠杆收益，
同时在信用风险仍在发酵的背景下， 组合将精选个券， 降低信用风险， 继续为投资者赚取稳
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 15 页 共 52 页
健高收益。
4.6 管 理人对报 告期内基金估值 程序等事项的说明
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，负责制定公司所管理基金的基
本估值政策， 对公司旗 下基金已采用的估值政策、 方法、 流程的执行 情况进行审核监督， 对
因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、 方法和流程的， 负责审查批准基金
估值政策、 方法和流程的变更和执行。 确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规
定， 确保基金资产估值 的公平、 合理， 有效维 护投资人的利益。 估值 委员会由公司分管估值
业务的高级管理人员、督察长、研究总监及监察稽核部负责人组成。
公司基金估值委员会下设 基金估值工作小组，由具备丰富专业知识、两年以上基金行
业相关领域工作经历、 熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、 具备较强专业胜任能力
的基金经理、风险管理人员、监察稽核人员及基金运营人员组成。
基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相关问
题及定价方案的意见或建议， 参与估值方案提议的制定。 但对估值政策和估值方案不具备最
终表决权。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间不存在任何重大
利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。
4.7 管 理人对报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 16 页 共 52 页
§5
托 管人报告
5.1 报 告期内本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对天弘添利分级债券型证券投资基金的托管过程中，严
格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何损害基金份
额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人对报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内，天弘添利分级债券型证券投资基金的管理人--天弘基金管理有限公司在
天弘添利分级债券型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份额申购赎回价格
计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 在各重要方面
的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 天弘添利分级债券型证券投资基金未进
行利润分配。
5.3 托 管人对本半年度报告中财 务 信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本托管人依法对天弘基金管理有限公司编制和披露的天弘添利分级债券型证券投资基
金2014 年半年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会 计报告、 投资组合报告
等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 17 页 共 52 页
§6 半年 度财务会计报告（未经 审计）
6.1 资 产负债表
会计主体：天弘添利分级债券型证券投资基金
报告截止日：2014年06月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014年06月30日
上年度末
2013年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 27,448.64 76,688.82
结算备付金
61,549,579.65 65,831,078.29
存出保证金
4,069.42 11,668.34
交易性金融资产 6.4.7.2 2,163,842,216.40 2,660,756,817.08
其中：股票投资
－ －
基金投资
－ －
债券投资
2,163,842,216.40 2,660,756,817.08
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 6.4.7.3 － －
买入返售金融资产 6.4.7.4 － －
应收证券清算款
36,999,928.00 52,209,097.25
应收利息 6.4.7.5 50,340,293.72 65,400,354.45
应收股利
－ －
应收申购款
－ －
递延所得税资产
－ －
其他资产 6.4.7.6 30,247.09 －
资产总计
2,312,793,782.92 2,844,285,704.23
负债和所 有者权益 附注号
本 期末
2014年06月30日
上年度末
2013年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 18 页 共 52 页
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 6.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
715,399,928.00 961,999,216.80
应付证券清算款
35,287,837.31 50,256,083.09
应付赎回款
－ －
应付管理人报酬
897,742.97 1,108,307.90
应付托管费
256,498.01 316,659.37
应付销售服务费
448,871.45 554,153.95
应付交易费用 6.4.7.7 － 450.00
应交税费
4,874,949.63 4,874,949.63
应付利息
－ －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 6.4.7.8 307,354.28 406,000.00
负债合计
757,473,181.65 1,019,515,820.74
所有者权 益：
实收基金 6.4.7.9 1,302,353,648.49 1,603,033,607.45
未分配利润
6.4.7.1
0
252,966,952.78 221,736,276.04
所有者权益合计
1,555,320,601.27 1,824,769,883.49
负债和所有者权益总计
2,312,793,782.92 2,844,285,704.23
注： 报告截止日2014 年6 月30 日 ， 天弘添利分级债券型证券投资基金的份额净值1.154 元 ， 天 弘添利分级债券型证券投资基
金A 基金份额参考净值1.003 元 ，天弘添利分级债券型证券投资基金B 基金份额参考净值1.206 元；基金份额总额
1,348,178,643.15 份，其中天 弘添利分级债券型证券投资基金A 基金份额348,198,811.48 份 ，天弘添利分级债券型证券投
资基金B 基金份额999,979,831.67 份。
6.2 利 润表
会计主体：天弘添利分级债券型证券投资基金
本报告期：2014年01月01 日-2014年06月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2014年01月01日
-2014 年06月30日
上年度可比期间2013
年01月01日-2013年06
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 19 页 共 52 页
月30日
一、收入
96,962,246.34 104,181,827.24
1.利息收入
67,827,382.04 69,722,019.43
其中：存款利息收入 6.4.7.11 656,349.40 380,286.53
债券利息收入
67,171,032.64 68,682,953.73
资产支持证券利息
收入
－ －
买入返售金融资产
收入
－ 658,779.17
其他利息收入
－ －
2.投资收益（损失以“-”
填列）
-37,862,569.67 58,719,631.07
其中：股票投资收益 6.4.7.12 － －
基金投资收益
－ －
债券投资收益 6.4.7.13 -37,862,569.67 58,719,631.07
资产支持证券投资
收益
6.4.7.13.1 － －
贵金属投资收益 6.4.7.14 － －
衍生工具收益 6.4.7.15 － －
股利收益 6.4.7.16 － －
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
6.4.7.17 66,963,347.22 -24,743,045.53
4.汇兑收益 （损 失以 “－”
号填列）
－ －
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
6.4.7.18 34,086.75 483,222.27
减：二、 费用
22,298,470.37 21,689,228.85
1．管理人报酬
5,843,127.94 9,479,893.43
2．托管费
1,669,465.11 2,708,541.04
3．销售服务费
2,921,563.94 4,739,946.72
4．交易费用 6.4.7.19 18,264.82 28,637.77
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 20 页 共 52 页
5．利息支出
11,597,930.54 4,479,518.49
其中：卖出回购金融资产
支出
11,597,930.54 4,479,518.49
6．其他费用 6.4.7.20 248,118.02 252,691.40
三、利润 总额（亏损总额
以“-” 号填列）
74,663,775.97 82,492,598.39
减：所得税费用
－ －
四、 净利 润 （净亏损以 “-”
号填列）
74,663,775.97 82,492,598.39
6.3 所 有者权益（基金净值）变 动表
会计主体：天弘添利分级债券型证券投 资基金
本报告期：2014年01月01 日-2014年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2014年01月01日-2014年06 月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 1,603,033,607.45 221,736,276.04 1,824,769,883.49
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数(本期利润)
－ 74,663,775.97 74,663,775.97
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-300,679,958.96 -43,433,099.23 -344,113,058.19
其中：1.基金申购款 37,197,087.43 5,347,923.56 42,545,010.99
2.基金赎回款 -337,877,046.39 -48,781,022.79 -386,658,069.18
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （ 净值减少以 “-”
号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,302,353,648.49 252,966,952.78 1,555,320,601.27
项 目
上年度可比期间
2013年01月01日-2013年06 月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 21 页 共 52 页
一、期初所有者权益(基金净值) 2,342,247,951.79 289,039,394.69 2,631,287,346.48
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数(本期利润)
－ 82,492,598.39 82,492,598.39
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
9,699,461.72 376,827.74 10,076,289.46
其中：1.基金申购款 1,049,089,599.30 106,873,911.94 1,155,963,511.24
2.基金赎回款 -1,039,390,137.58 -106,497,084.20 -1,145,887,221.78
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （ 净值减少以 “-”
号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
2,351,947,413.51 371,908,820.82 2,723,856,234.33
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
郭树强
—————————
基金管理人负责人
韩海潮
—————————
主管会计工作负责人
薄贺龙
—————————
会计机构负责人
6.4 报 表附注
6.4.1 基金基本情况
天弘添利分级债券型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以
下简称"中国证监会")证监许可[2010]第1514号《关于核准天弘添利分级债券型证券投资基
金募集的批复》 核准， 由天弘基金管理有限公司依照 《中华人民共和 国证券投资 基金法》 和
《天弘添利分级债券型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型证券投资基
金， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集2,999,229,114.76 元， 业经普华永道中天会计
师事务所有限公司普华永道中天验字(2010)第319 号验资报告予以验证。经向中国证监会备
案，《天弘添利分级债券型证券投资基金基金合同》于2010年12月3日正式生效，基金合同
生效日的基金份额总额为2,999,773,355.85份基金份额， 其中天弘添利分级债券型证券投资
基金A 类份额(以下简称" 添利A")1,999,343,151.06 份，天弘添利分级债券型证券投资基金B
类份额(以下简称"添利B")999,885,963.70 份；认购资金利息折合544,241.09 份基金份额，
其中添利A为450,373.12 份，添利B为93,867.97份。募集结束时，添利A与添利B的份额配比
为1.99983386:1 。 本基金的基金管理人为天弘基金管理有限公司， 基金托管人为中国工商银
行股份有限公司。
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 22 页 共 52 页
根据 《天弘添利分级债券型证券投资基金基金合同》(以下简称"基金合同")和 《天弘添
利分级债券型证券投资基金招募说明书》(以下简称"招募说明书")的有关规定， 自基金合同
生效之日起5年内，添利A每满3个月开放一次，添利B封闭运作并上市交易。在添利A的每次
开放日，基金管理人将对添利A进行基金份额折算，添利A的基金份额净值调整为1.000元，
基金份额持有人持有的添利A份额数按折算比例相应增减。 自基金合同生效之日起5年内， 添
利A的份额余额原则上不得超过2倍添利B的份额余额。 添利B封闭运作， 封闭期为基金合同生
效之日起至5年后对应日止， 封闭期内不接受申购与赎回。 本基金在扣除添利A的应计收益后
的全部剩余收益归添利B 享有， 亏损以添利B的资产净值为限由添利B承担。 添利A根据基金合
同的规定获取约定收益，其收益率将在每个开放日设定一次并公告，计算公式为：添利A的
年收益率(单利)＝1.3×1年期银行定期存款利率， 年收益率计算按照四舍五入的方法保留到
小数点后第2位。自基金合同生效之日起，基金管理人将根据届时中国人民银行公布并执行
的金融机构人民币1年期银行定期存款基准利率设定添利A的首次年收益率；在添利A的每个
开放日，基金管理人将根据该日中国人民银行公布并执行的金融机构人民币1年期银行定期
存款基准利率重新设定添利A的年收益率。
基金合同生效后，在添利A的开放日计算添利A的基金份额净值，在添利B的封闭期届满
日分别计算添利A和添利B的基金份额净值； 基金管理人在计算基金资产净值的基础上， 采用
"虚拟清算"原则分别计算并公告添利A和添利B的基金份额参考净值，其中，添利A的基金份
额参考净值计算日不包括添利A的开放日。 自基金合同生效后5年期届满， 本基金转换为上市
开放式基金(LOF)，本基金将不再进行基金份额分级，添利A和添利B的基金份额将以各自的
基金份额净值为基准转换为上市开放式基金(LOF) 份额，并办理基金的申购与赎回业务。
经深圳证券交易所( 以下简称"深交所")深证上字[2010]第409号文审核同意，本基金添
利B(150027)932,788,818 份基金份额于2010年12 月20日在深交所挂牌交易。 未上市交易的基
金份额托管在场外， 基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上
市流通。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 天弘添利分级债券型证券投资基金基金合
同》 的有关规定， 本基 金的投资对象是具有良好流动性的金融工具， 主要投资于国债、 央行
票据、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券、
资产支持证券、 债券回购、 银行存款等固定收益证券品种。 本基金对 债券等固定收益类证券
品种的投资比例不低于基金资产的80%，其中，持有现金或到期日在一年以内的政府债券不
低于基金资产净值的5%。本基金对非债券类资产的投资比例不超过基金资产的20%。本基金
业绩比较基准：中国债券总指数。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 23 页 共 52 页
38项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关规
定(以下合称"企业会计准则")、 中国证监会颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<
年度报告和半年度报告> 》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务
指引》 、 《 天弘添利分 级债券型证券投资基金投资基金基金合同》 和在财务报表附注6.4.4
所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2014年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金
截止2014 年6月30日的财务状况以及2014年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关
信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政 策和会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度会计报表所采用
的会计政策、会计估计一致。
6.4.5 会计差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关
于实施上市公司股息红利差别化 个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税法规和实
务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券
的差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%
的个人所得税。自2013年1月1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1
个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1
年(含1年)的， 暂减按50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂减按25%计入应纳税所
得额。 对基金持有的上 市公司限售股， 解禁后 取得的股息、 红利收入 ， 按照上述规定计算 纳
税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 24 页 共 52 页
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期2014年01月01日-2014年06月30 日
活期存款 27,448.64
定期存款 －
其中：存款期限1-3个月 －
其他存款 －
合计 27,448.64
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2014年06月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 － － －
贵金属投资-金交
所黄金合约
－ － －
债券
交易所市场 2,113,820,838.63 2,083,878,216.40 -29,942,622.23
银行间市场 80,053,427.39 79,964,000.00 -89,427.39
合计 2,193,874,266.02 2,163,842,216.40 -30,032,049.62
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 2,193,874,266.02 2,163,842,216.40 -30,032,049.62
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金本期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 25 页 共 52 页
6.4.7.4.1 各项买入 返售金融资 产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断 式逆回购交 易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末2014年06月30日
应收活期存款利息 199.32
应收定期存款利息 －
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 27,697.30
应收债券利息 50,312,395.30
应收买入返售证券利息 －
应收申购款利息 －
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 1.80
合计 50,340,293.72
6.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目 本期末2014年06月30日
其他应收款 －
待摊费用 30,247.09
合计 30,247.09
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末2014年06月30日
交易所市场应付交易费用 －
银行间市场应付交易费用 －
合计 －
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 26 页 共 52 页
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末2014年06月30日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 －
预提费 用 307,354.28
合计 307,354.28
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目(添利A)
本期2014 年01月01日-2014年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 681,353,185.88 603,053,775.78
本期申购 42,545,010.99 37,197,087.43
本期赎回（以“-”号填列） -386,658,069.18 -337,877,046.39
基金拆分/份额折算前 337,240,127.69 302,373,816.82
基金拆分/份额折算变动份额 10,958,683.79 －
本期末 348,198,811.48 302,373,816.82
项目(添利B) 基金份额（份） 账面金额
上年度末 999,979,831.67 999,979,831.67
本期申购 － －
本期赎回（以“-”号填列） － －
本期末 999,979,831.67 999,979,831.67
注：1 、根据《天弘添利分级债券型证券投资基金基金合同》的相关规定，本基金添利B 份额2010 年12 月20 日开始在
深圳证券交易所 上市交易。本报告期内，添利A 分别于2014 年2 月28日，2014 年5 月30 日开放 申购和赎回业务。
2 、自基金合同生效之日起每满3 个月的最后一个工作日，基金管理人将对添利A 进行基金份额折算，添利A 的基金份
额净值调整为1.000 元，基金份 额持有人持有的添利A 份额数按招募说明书规定的折算方式进行折算，折算后添利A
的份额余额原则上不得超过2 倍添利B 的份额余额。
3 、本基金B 类份额封闭运作， 封闭期内不接受申购与赎回。B 类份额的封闭期为《基金合同》生效之日起至5 年后对
应日止。如该对应日为非工作日，则顺延至下一个工作 日。
4 、 截至2014 年6 月30日止 ， 本 基金于深交所上市的基金份额为896,874,998.00 份， 均为添 利B 份额， 托管在场外未上
市交易的基金份额为451,303,645.15 份，其中添利A 份额为348,198,811.48 份，添利B 份额为103,104,833.67 份。上
市的基金份额登记在证券登记结算系统，可选择按市价流通；未上市的基金份额登记在注册登记系统，按基金份额
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 27 页 共 52 页
净值申购或赎回。通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 303,951,006.42 -82,214,730.38 221,736,276.04
本期利润 7,700,428.75 66,963,347.22 74,663,775.97
本期基金份额交易产生的变
动数
-51,253,580.72 7,820,481.49 -43,433,099.23
其中：基金申购款 6,362,497.85 -1,014,574.29 5,347,923.56
基金赎回款 -57,616,078.57 8,835,055.78 -48,781,022.79
本期已分配利润 － － －
本期末 260,397,854.45 -7,430,901.67 252,966,952.78
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年01月01日-2014年06月30 日
活期存款利息收入 27,254.74
定期存款利息收入 －
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 629,033.08
其他 61.58
合计 656,349.40
6.4.7.12 股票投资收益
本基金本报告 期内未持有股票。
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年01月01日-2014年06月30 日
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 28 页 共 52 页
卖出债券 （、 债转股及债券到
期兑付）成交总额
1,041,351,368.70
减： 卖出债券 （、 债转股及债
券到期兑付）成本总额
1,039,130,972.60
减：应收利息总额 40,082,965.77
债券投资收益 -37,862,569.67
6.4.7.13.1 资产支 持证券投资 收益
本基金本报告期内未取得资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期内未取得贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期内未取得衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
本基金本报告期内未持有股票。
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014年01月01日-2014年06月30 日
1.交易性金融资产 66,963,347.22
—— 股票投资 －
—— 债券投资 66,963,347.22
—— 资产支持证券投资 －
—— 贵金属投资 －
—— 其他 －
2.衍生工具 －
—— 权证投资 －
3.其他 －
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 29 页 共 52 页
合计 66,963,347.22
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年01月01日-2014年06月30 日
基金赎回费收入 34,086.75
合计 34,086.75
注：本基金以《基金合同》生效后每满3 个月为添利A 的一个 开放周期，持有期限为一个开放周期的，赎回费率为赎
回金额的0.1% ，持有期限为一 个以上开放周期( 不含) 的，添 利A 的赎回费为0 ，赎回费总额 的100% 归入基金资产。添
利B 在封闭期内不进行申购赎回。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年01月01日-2014年06月30 日
交易所市场交易费用 15,089.82
银行间市场交易费用 3,175.00
合计 18,264.82
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年01月01日-2014年06月30 日
审计费用 49,588.57
信息披露费 148,765.71
银行间帐户维护费 18,600.00
汇划手续费 1,410.83
上市费 29,752.91
合计 248,118.02
6.4.8 或有事项、资产负债表日 后事项的说明
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 30 页 共 52 页
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
天弘基金管理有限公司 基金管理人、基金 销售机构
中国工商银行股份有限公司( “中国工商银行”) 基金托管人、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比 期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元 进行的交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期2014年01月01日-2014
年06月30日
上年度可比期间
2013年01月01日-2013年06月30日
当期发生的基金应支
付的管理费
5,843,127.94 9,479,893.43
其中： 支付销售机构的
客户维护费
588,688.64 1,667,804.44
注：1 、 支付基金管理人天弘基 金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.70% 的 年费率计提， 逐日累计至每月
月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值X0.70%/ 当年天数。
2 、客户维护费是指基金管理人与基金销售机构在基金销售协议中约定的依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的
客户维护费， 用以向基金销售 机构支付 客户服务及销售活动中产生的相关费用， 该费用从 基金管理人收取的基金管理费中
列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。
6.4.10.2.2 基金托 管费
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 31 页 共 52 页
单位：人民币元
项目
本期2014年01月01日-2014 年
06月30日
上年度可比期间
2013年01月01日-2013年06月
30日
当期发生的基金应支
付的托管费
1,669,465.11 2,708,541.04
注： 支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.20% 的年费率计提 ， 逐 日累计至每月月底， 按月
支付。其计算公式为：日托管费＝ 前一日基金资产净值X0.20%/ 当年天数。
6.4.10.2.3 销售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2014年01月01日-2014年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
添利A 添利B 合计
天弘基金管理有限公
司
642.05 2,005,322.39 2,005,964.44
中国工商银行股份有
限公司
234,565.50 － 234,565.50
合计 235,207.55 2,005,322.39 2,240,529.94
获得销售服务费 的
各关联方名称
上年度可比期间2013 年01月01日-2013年06 月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
添利A 添利B 合计
天弘基金管理有限公
司
2,782.60 2,101,541.62 2,104,324.22
中国工商银行股份有
限公司
635,957.36 － 635,957.36
合计 638,739.96 2,101,541.62 2,740,281.58
注： 基金支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值0.35% 的年费率计提 ， 逐日 累计至每月月底， 按月支
付给天弘基金管理有限公司，再由天弘基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：日销售服
务费＝前一日基金资产净值X0.35%/ 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间 同业市场的债券( 含回 购)交易
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 32 页 共 52 页
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券 （含回
购）交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金 的情况
6.4.10.4.1 报告期 内基金管理 人运用固有资金投资本 基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金份额。
6.4.10.4.2 报告期 末 除基金管 理人之外的其他关联方 投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资及持有本基金份额。
6.4.10.5 由关联方保管的银行 存款余额及当期产生的 利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期2014年01月01日-2014年
06月30日
上年度可比期间
2013年01月01日-2013 年06月30日
期末余额
当期利息收
入
期末余额 当期利息收入
中国工商银行
活期存款
27,448.64 27,254.74 2,462,215.81 81,571.58
注：本基金的银行 存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参 与关联方承销证券的情 况
本基金本期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券交易。
6.4.10.7 其他关联交易事项的 说明
本基金本期及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本期无利润分配情况。
6.4.12 期末（2014 年06 月30 日）本基金持有的流通受 限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券 而于期末持有的流通受 限证券
截至本报告期末 （2014 年6月30日） 止本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流
通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌 等流通受限股票
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 33 页 共 52 页
截至本报告期末（2014 年6月30日）止本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易 中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间 市场债券正 回购
截至本报告期末2014 年6月30日止，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易所 市场债券正 回购
截至本报告期末2014 年6月30日， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖 出回
购证券款余额715,399,928.00 元， 于2014年7月1日到期。 该类交易要求本基金转入质押库的
债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织 架构
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中较低风险的基金品种， 其风险收益预期高于
货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。本基金《基金合同》生效之日起5年内，本
基金经过基金份额分级后，添利A为低风险、收益相对稳定的基金份额，添利B为较高风险、
较高收益的基 金份额。 本基金投资的金融工具主要包括固定收益证券品种及非债券类金融工
具等。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动
性风险及市场风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取在严格控制风险的
前提下，谋求实现基金财产的长期稳定增长。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以审计与风险控制委员会为核心
的、 由督察长、 基金运 作风险管理委员会、 监 察稽核部、 风险管理部 和相关业务部门构成的
风险管理架构体系。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 董事会负责监督检
查公司的合法合规运营、 内部控制、 风险管理 ， 从而控制公司的整体 运营风险。 在董事会下
设立审计与风险控制委员会， 负责制定风险管理的宏观政策， 审议通过风险控制的总体措施
等； 在管理层层面设立基金运作风险管理委员会， 主要负责根据公司总体风险控制目标， 将
交易、 运营风险控制目 标和要求分配到各部门； 讨论、 协调各部门之 间的风险管理过程； 听
取各部门风险管理工作方面的汇报， 确定未来一段时间各部门应重点关注的风险点， 并调整
与改进相关的风险处理和控制策略； 讨论向公司高级管理层提交的基金运作风险报告。 在业
务操作层面风险管理职责主要由监察稽 核部负责， 对公司风险管理政策和措施的执行情况进
行监察， 并为每一个部门的风险管理提供合规控制标准， 使公司在一种风险管理和控制的环
境中实现业务目标； 监察稽核部对公司总经理负责， 并由督察长分管。 风险管理部通过投资
交易系统的风控参数设置， 保证各投资组合的投资比例合规； 参与各投资组合新股申购、 一
级债申购、 银行间交易等场外交易的风险识别与评估， 保证各投资组合场外交易的事中合规
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 34 页 共 52 页
控制；负责各投资组合投资绩效、风险的计量和控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法
去估测各种风险产生 的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重程度和出现
同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标， 结合基金资产所
运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险损失的限度
和相应置信程度， 及时 可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并 通过相应决策， 将风险
控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国工商银行， 与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易
所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算， 违
约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割
方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2014年6月30日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金
资产净值的比例为135.27% 。
6.4.13.2.1 按短期信 用评级列示 的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末 上年度末
A-1 － －
A-1以下 － －
未评级 60,012,000.00 79,586,000.00
合计 60,012,000.00 79,586,000.00
注：未评级债券主要政策性金融债及央行票据。
6.4.13.2.2 按长期信 用评级列示 的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末 上年度末
AAA 95,294,041.00 164,120,601.70
AAA以下 2,008,536,175.40 2,417,050,215.38
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 35 页 共 52 页
未评级 － －
合计 2,103,830,216.40 2,581,170,817.08
注：未评级债券主要为国债及政策性金融债。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金的流
动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于
投资品种所处的交易市 场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波
动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人定期对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金
管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的处理方式， 控制因
开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求， 对流动性指标进行持续的监测和分析， 包括组合持仓集中度指标、 组合在短时间
内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比
例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本
基金所持大部分证券在银行间同业市场交易， 其余亦可在证券交易所上市交易。 因此除附注
6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能以合理价格
适时变现。 此外， 本基 金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流 动性需求， 其上
限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2014年6月30日，除卖出回购金融资产款余额中有715,399,928.00元将在一个月以内
到期且计息(该利息金额不重大)外， 本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一
个月以内且不计息， 可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息， 因此账面余
额约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和 其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利率类金融
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 36 页 共 52 页
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利 率风险敞口
金额单位：人民币元
本期末2014 年06 月
30 日
1年以 内 1-5年 5年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 27,448.64 － － － 27,448.64
结算备 付金 61,549,579.65 － － － 61,549,579.65
存出保 证金 4,069.42 － － － 4,069.42
交易性 金融 资产 117,282,915.60 1,921,924,200.80 124,635,100.00 －
2,163,842,216.
40
应收证 券清 算款 － － － 36,999,928.00 36,999,928.00
应收利 息 － － － 50,340,293.72 50,340,293.72
其他资 产 － － － 30,247.09 30,247.09
资产总 计 178,864,013.31 1,921,924,200.80 124,635,100.00 87,370,468.81
2,312,793,782.
92
负债
卖出回 购金 融资 产
款
715,399,928.00 － － － 715,399,928.00
应付证 券清 算款 － － － 35,287,837.31 35,287,837.31
应付管 理人 报酬 － － － 897,742.97 897,742.97
应付托 管费 － － － 256,498.01 256,498.01
应付销 售服 务费 － － － 448,871.45 448,871.45
应交税 费 － － － 4,874,949.63 4,874,949.63
其他负 债 － － － 307,354.28 307,354.28
负债总 计 715,399,928.00 － － 42,073,253.65 757,473,181.65
利率敏 感度 缺口 -536,535,914.69 1,921,924,200.80 124,635,100.00 45,297,215.16
1,555,320,601.
27
上年度 末2013 年12
月31日
1年以 内 1-5年 5年以 上 不计息 合计
资产
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 37 页 共 52 页
银行存 款 76,688.82 － － － 76,688.82
结算备 付金 65,831,078.29 － － － 65,831,078.29
存出保 证金 11,668.34 － － － 11,668.34
交易性 金融 资产 380,226,337.80 1,857,846,979.28 422,683,500.00 －
2,660,756,817.
08
应收证 券清 算款 － － － 52,209,097.25 52,209,097.25
应收利 息 － － － 65,400,354.45 65,400,354.45
资产总 计 446,145,773.25 1,857,846,979.28 422,683,500.00 117,609,451.70
2,844,285,704.
23
负债
卖出回 购金 融资 产
款
961,999,216.80 － － － 961,999,216.80
应付证 券清 算款 － － － 50,256,083.09 50,256,083.09
应付管 理人 报酬 － － － 1,108,307.90 1,108,307.90
应付托 管费 － － － 316,659.37 316,659.37
应付销 售服 务费 － － － 554,153.95 554,153.95
应付交 易费 用 － － － 450.00 450.00
应交税 费 － － － 4,874,949.63 4,874,949.63
其他负 债 － － － 406,000.00 406,000.00
负债总 计 961,999,216.80 － － 57,516,603.94
1,019,515,820.
74
利率敏 感度 缺口 -515,853,443.55 1,857,846,979.28 422,683,500.00 60,092,847.76
1,824,769,883.
49
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率风险的敏感 性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 上年度末
市场利率下降25个基点 9,107,700.00 13,328,700.00
市场利率上升25个基点 -9,037,000.00 -13,203,200.00
6.4.13.4.2 外汇风 险
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 38 页 共 52 页
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风
险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市或银行
间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情
况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用"自上而下"的策略， 通过对宏观
经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的决定； 通过对
单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。 本基金
的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配 置、 投资组合进行修正，
来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金对债券等固定收益类证券品种的投
资比例不低于基金资产的80%，其中，持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金
资产净值的5%。本基金对非债券类资产的投资比例不超过基金资产的20%。此外，本基金的
基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风
险度量，包括VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对
风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其 他价格风险敞 口
单位：人民币元
项目
本期末
2014年06月30日
上年度末
2013年12月31日
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
公允价值
占基金资产净值比
例（%）
交易性金融资
产- 股票投资
－ － － －
交易性金融资
产- 债券投资
－ － － －
交易性金融资
产-贵金属投资
－ － － －
衍生金融资产 － － － －
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 39 页 共 52 页
－权证投资
其他 － － － －
合计 － － － －
6.4.13.4.3.2 其 他价格风险的 敏感性分析
于2014年6月30日，本基金未持有交易性权益类投资(2013年12月31日：未持有)，因此
除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响(2013年
12月31 日：同)
6.4.14 有助于理解和分析会计 报表需要说明的其他事 项
(1) 公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(b)以公允价值计 量的金融工具
(i)金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级： 直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、 除第一层级中的
市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察
输入值)。
(ii)各层级金融工具公允价值
于2014年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产中
属于第一层级的余额为2,083,878,216.40 元，属于第二层级的余额79,964,000.00 元，无属
于第三层级的余额(2013 年12月31日：第一层级2,101,184,817.08 元，第二层级
559,572,000.00 元，无属于第三层级的余额)。
(iii) 公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、
交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的 公允价值列入第一层级； 并根据估值调整中
采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公允价值应属第二层
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 40 页 共 52 页
级还是第三层级。
(iv)第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 41 页 共 52 页
§7
投 资组合报告
7.1 期 末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 2,163,842,216.40 93.56
其中：债券 2,163,842,216.40 93.56
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 61,577,028.29 2.66
7 其他各项资产 87,374,538.23 3.78
8 合计 2,312,793,782.92 100.00
7.2 期 末按行业分类的股票投资 组合
本基金本报 告期末未持有股票。
7.3 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的股 票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报 告期内股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
本基金本报告期末未持有股票。
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 42 页 共 52 页
7.4.3 买入股票的成本总额及卖 出股票的收入总额
本基金本报告期末未持有股票。
7.5 期 末按债券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 60,012,000.00 3.86
其中：政策性金融债 60,012,000.00 3.86
4 企业债券 2,055,089,218.40 132.13
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 9,989,000.00 0.64
7 可转债 38,751,998.00 2.49
8 其他 － －
9 合计 2,163,842,216.40 139.13
7.6 期 末按公允 价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例(%)
1 122844 11 筑城投 1,000,000 101,440,000.00 6.52
2 122086 11 正泰债 999,990 100,298,997.00 6.45
3 122872 10 复星债 1,000,000 100,200,000.00 6.44
4 122887 10 渝交通 900,000 82,800,000.00 5.32
5 122882 10 宁高新 800,010 80,385,004.80 5.17
7.7 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 43 页 共 52 页
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股 指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未发现
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2 本基金本报告期末未持有股票，故不存在所投资的前十名股票中超出基金合同规定
之备选股票库的情况。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 4,069.42
2 应收证券清算款 36,999,928.00
3 应收股利 －
4 应收利息 50,340,293.72
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 30,247.09
8 其他 －
9 合计 87,374,538.23
7.12.4 期末持有的处于转股期 的可转换债券明细
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 44 页 共 52 页
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占基金资产净值比例(%)
1 113003 重工转债 23,186,680.80 1.49
2 110020 南山转债 9,504,000.00 0.61
3 110017 中海转债 6,061,317.20 0.39
7.12.5 期末前十名股票中存在 流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
7.12.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 45 页 共 52 页
§8 基金 份额持有人信息
8.1 期 末基金份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
添利A 13,014 26,755.71 859.18 － 348,197,952.30 100.00%
添利B 918 1,089,302.65 969,787,183.00 96.98% 30,192,648.67 3.02%
合计 13,932 96,768.49 969,788,042.18 71.93% 378,390,600.97 28.07%
注：机构/ 个人投资者持有基金份额占总份额比例的计算中，针对A 、B 类分级基金，比例的 分母采用A 、B 类各自级别的份
额，对合计数，比例的分母采用A 、B 类分级基金份额的合计 数（ 即期末基金份额总额）。
8.2 期 末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
中国平安保险 （集团） 股份有
限公司
70,539,932.00 7.87%
2 全国社保基金一零零二组合 47,582,240.00 5.31%
3 全国社保基金二零三组合 46,922,184.00 5.23%
4
中国人民人寿保险股份有限
公司－分红－个险分红
42,901,000.00 4.78%
5 全国社保基金一零零一组合 42,497,139.00 4.74%
6 全国社保基金二零二组合 35,659,879.00 3.98%
7 中意人寿保险有限公司 33,184,892.00 3.70%
8 全国社保基金一零零八组合 28,899,776.00 3.22%
9
招商基金－光大银行－瑞泰
债券分级1 号资产管理计划
28,716,674.00 3.20%
10
光大资管－民生银行－光大
阳光北斗星2号集合资产管理
计划
22,738,578.00 2.54%
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 46 页 共 52 页
8.3 期 末基金管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管 理人所有从业
人员持有本基金
添利A 605.15 0.00%
添利B － －
合计 605.15 0.00%
8.4 期 末基金管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
添利A －
添利B －
合计 －
本基金基金经理持有本开
放式基金
添利A －
添利B －
合计 －
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 47 页 共 52 页
§9
开 放式基金份额变动
单位：份
添利A 添利B
基金合同生效日(2010年12月03日)
基金份额总额
1,999,793,524.18 999,979,831.67
本报告期期初基金份额总额 681,353,185.88 999,979,831.67
本报告期基金总申购份额 42,545,010.99 －
减：本报告期基金总赎回份额 386,658,069.18 －
本报告期基金拆分变动份额 10,958,683.79 －
本报告期期末基金份额总额 348,198,811.48 999,979,831.67
注：1 、本基金合同生效日为2010 年12 月3 日。
2 、添利B 在《基金合同》生效 后封闭运作封闭期为5 年，封闭期内不接受申购与赎回。
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 48 页 共 52 页
§10 重 大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
本报告期内本基金的基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变
动。
10.3 涉及基金管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内未发现涉及基金管理人、 基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略没有改变。
10.5 为基金进行审计的会计师 事务所情况
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生变化。
10.6 管理人、托管人及其高级 管理人员受监管部门稽 查或处罚的情况
本报告期内未发现本基金管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况。
10.7 本期基金租用证券公司交 易单元的有关情况
金额单位：人民币元
券商
名称
交易
单元
数量
股票交易 债券交易 债券回购交易 权证交易
应支付该券商的
佣金
备注
成交
金额
占股
票
成交
总额
比例
成交
金额
占债券
成交总
额比例
成交金
额
占债券回
购
成交总额
比例
成
交
金
额
占权
证
成交
总额
比例
佣金
占当期
佣金
总量的
比例
渤海
证券
2 － －
992,5
90,30
8.03
100.00%
83,638
,699,0
00.00
100.00% － － － －
注：1 、基金专用交易单元的选择标准为：该证券经营机构财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；经营行
为规范， 内控制度健全， 最近两年未因重大违规行为受到监管机关的处罚； 研究实力 较强， 能及时、 全面、 定期向基金管
理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、市场分析报告、行业研究报告、个股分析报告及全面的信息服务。
2 、基金专用交易单元的选择程序：本基金管理人根据上述标准进行考察后，确定选用交易席位的证券经营机构。然后基
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 49 页 共 52 页
金管理人和被选用的证券经营机构签订交易席位租用协议。
3 、报告期内新租用的证券公司交易单元情况：
序号 证券公司名称 所属市场 数量
1 兴业证券 深圳 1
2 国泰君安证券 深圳 1
4 、本基金报告期内停止租用交易单元：无。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 信息披露方式 披露日期
1
天弘基金管理有限公司关于增加
南京银行股份有限公司为旗下基
金代销机构并开通定投及转换业
务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2014-01-09
2
天弘添利分级债券型证券投资基
金招募说明书更新及摘要
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2014-01-16
3
天弘添利分级债券型证券投资基
金2013年第4季度报告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2014-01-21
4
天弘基金管理有限公司关于增加
富滇银行股份有限公司为旗下基
金代销机构并开通定投及转换业
务以及参加其网上申购及定投费
率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2014-02-17
5
天弘基金管理有限公司关于天弘
添利分级债券型证券投资基金之
添利A份额开放申购与赎回业务
的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2014-02-26
6
天弘添利分级债券型证券投资基
金之添利A开放申购与赎回及折
算期间添利B份额 （150027） 的风
险提示公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2014-02-26
7
天弘添利分级债券型证券投资基
金之添利A份额折算方案的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
2014-02-26
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 50 页 共 52 页
www.thfund.com.cn
8
天弘基金管理有限公司关于天弘
添利分级债券型证券投资基金之
添利A份额赎回费率调整的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2014-02-26
9
天弘添利分级债券型证券投资基
金之添利B份额 （150027） 暂停交
易公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2014-02-28
10
天弘添利分级债券型证券投资基
金之添利A基金份额折算和申购
与赎回结果的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2014-03-04
11
天弘添利分级债券型证券投资基
金2013年年度报告及摘要
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2014-03-27
12
天弘基金管理有限公司关于增加
浙商银行股份有限公司为旗 下基
金代销机构并开通定投及转换业
务以及参加其相关申购及定投费
率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2014-03-31
13
天弘添利分级债券型证券投资基
金2014年第1季度报告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2014-04-18
14
天弘添利分级债券型证券投资基
金之添利A开放申购与赎回及折
算期间添利B份额 （150027） 的风
险提示公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2014-05-28
15
天弘添利分级债券型证券投资基
金之添利A份额折算方案的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2014-05-28
16
天弘基金管理有限公司关于天弘
添利分级债券型证券投资基金之
添利A份额开放申购与赎回业务
的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2014-05-28
17 天弘添利分级债券型证券投资基 中国证券报、 上海证券报、 2014-05-30
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 51 页 共 52 页
金之添利B份额 （150027） 暂停交
易公告
证券时报及
www.thfund.com.cn
18
天弘基金管理有限公司关于公司
注册资本及股权变更的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2014-05-30
19
天弘添利分级债券型证券投资基
金之添利A基金份额折算和申购
与赎回结果的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2014-06-04
20
天弘基金管理有限公司关于增加
平安银行股份有限公司为旗下基
金代销机构并开通定投及转换业
务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2014-06-19
21
天弘基金管理有限公司关于提醒
投资者及时更新身份证件信息的
提示性公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2014-06-26
天弘添利分级债券型证券投资基金2014 年半年度报告
第 52 页 共 52 页
§11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1 、中国证监会批准天弘添利分级债券型证券投资基金募集的文件
2 、天弘添利分级债券型证券投资基金基金合同
3 、天弘添利分级债券型证券投资基金招募说明书
4 、天弘添利分级债券型证券投资基金托管协议
5 、天弘基金管理有限公司批准成立批件、营业执照及公司章程
6 、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
11.2 存放地点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
11.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的住所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件，在支付
工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn
天弘基金 管理有限公司
二〇一四 年八月二十六日
