天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2014 年半 年度 报告
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天弘债券 型发起式证券投资基金2014年半年度报告
2014年06 月30 日
基金管理 人：天弘基金管理有限 公司
基金托管 人：中国工商银行股份 有限公司
送出日期 ：2014 年08 月26日
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§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014 年8月20日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年1月1日起至2014年6月30 日止。
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1.2目录
§ 1
重要提 示及目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§ 2
基金简 介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和 基金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
§ 3
主要财 务指标 和基 金 净值表 现 ............................................................................................................. 6
3.1 主要会计 数据 和财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
§ 4
管理人 报告 ........................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理 人及 基金经 理情况 ........................................................................................................ 10
4.2 管理人对 报告 期内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明 ................................................................ 12
4.3 管理人对 报告 期内公 平交易 情况的 专项 说明 ............................................................................ 12
4.4 管理人对 报告 期内基 金的投 资策略 和业 绩表现 说明 ................................................................ 13
4.5 管理人对 宏观 经济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展望 ............................................................ 13
4.6 管理人对 报告 期内基 金估值 程序等 事项 的说明 ........................................................................ 14
4.7 管理人对 报告 期内基 金利润 分配情 况的 说明 ............................................................................ 14
§ 5
托管人 报告 ........................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内 本基 金托管 人遵规 守信情 况声 明 ................................................................................ 14
5.2 托管人对 报告 期内本 基金投 资运作 遵规 守信、 净值计 算、利 润分 配等情 况的说 明 ............ 14
5.3 托管人对 本半 年度报 告中财 务信息 等内 容的真 实、准 确和完 整发 表意见 ............................ 15
§ 6 半年度财 务会 计报告 （ 未经审 计） ..................................................................................................... 15
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 15
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 17
6.3 所有者权 益（ 基金净 值）变 动表 ................................................................................................ 18
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 20
§ 7
投资组 合报告 ....................................................................................................................................... 40
7.1 期末基金 资产 组合情 况 ................................................................................................................ 40
7.2 期末按行 业分 类的股 票投资 组合 ................................................................................................ 41
7.3 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 股票投 资明 细 .................................... 41
7.4 报告期内 股票 投资组 合的重 大变动 ............................................................................................ 41
7.5 期末按债 券品 种分类 的债券 投资组 合 ........................................................................................ 41
7.6 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名债券 投资 明细 ................................ 42
7.7 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 资产支 持证 券投资 明细 .................... 42
7.8 报告期末 按公 允价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序的 前五名 贵金 属投资 明细 .................... 42
7.9 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名权证 投资 明细 ................................ 42
7.10 报告期 末本 基金投 资 的股指 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 42
7.11 报告期 末本 基金投 资 的国债 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 42
7.12 投资组 合报 告附注 ...................................................................................................................... 42
§ 8 基金份额 持有 人信息 ............................................................................................................................. 43
8.1 期末基金 份额 持有人 户数及 持有人 结构 .................................................................................... 43
8.2 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 开放 式基金 的情况 ............................................................ 44
8.3 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额总 量区间 情况 ........................................ 44
8.4 发起式基 金发 起资金 持有份 额情况 ............................................................................................ 44
§ 9
开放式 基金份 额变 动 ........................................................................................................................... 45
§ 10 重大事 件揭示 ....................................................................................................................................... 45
10.1 基金份 额持 有人大 会 决议 .......................................................................................................... 45
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10.2 基金管 理人 、基金 托 管人的 专门基 金托 管部门 的重大 人事变 动 .......................................... 45
10.3 涉及基 金管 理人、 基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼 .............................................................. 46
10.4 基金投 资策 略的改 变 .................................................................................................................. 46
10.5 基金改 聘会 计师事 务 所情况 ...................................................................................................... 46
10.6 管理人 、托 管人及 其 高级管 理人员 受监 管部门 稽查或 处罚的 情况 ...................................... 46
10.7 基金租 用证 券公司 交 易单元 的有关 情况 .................................................................................. 46
10.8 其他重 大事 件 .............................................................................................................................. 47
§ 11
备查文 件目 录 ..................................................................................................................................... 50
11.1 备查文 件目 录 .............................................................................................................................. 50
11.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 51
11.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 51
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金名称 天弘债券型发起式证券投资基金
基金简称 天弘债券发起式
基金主代码 420008
基金运作方式 契约型、开放式、发起式
基金合同生效日 2012年08月10日
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 631,394,335.15
基金合同存续期 不定期
下属两级基金的基金简称 天弘债券型发起式A 天弘债券型发起式B
下属两级基金的交易代码 420008 420108
报告期末 下属两级基金的份
额总额
570,744,476.36 60,649,858.79
2.2 基金产品 说明
投资目标
本基金在追求基金资产长期稳健增值的基础上，力争
获得高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用
风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测，在严
格的风险控制基础上，主动构建及调整投资组合，力
求实现基金资产的稳定增值。
业绩比较基准 中债综合指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中 较低风险
的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低
于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天弘基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公
司
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信息披露负责
人
姓名 童建林 赵会军
联系电话 022-83310208 010-66105799
电子邮箱 service@thfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
022-83310988、
4007109999
95588
传真 022-83865569 010-66105798
注册地址
天津市河西区马场道59号
天津国际经济贸易中心A
座16层
北京市西城区复兴门内大
街 55 号
办公地址
天津市河西区马场道59号
天津国际经济贸易中心A
座16层
北京市西城区复兴门内大
街 55 号
邮政编码 300203 100140
法定代表人 李琦 姜建清
2.4 信息披露 方式
本基金选定的信息披露报纸
名称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的
管理人互联网网址
www.thfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公地址
2.5 其他相关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 天弘基金管理有限公司
天津市河西区马场道59号天津国
际经济贸易中心A 座16层
§3
主要 财务指标和基金净值 表现
3.1 主要会计 数据和财务指标
单位：人民币元
报告期（2014 年01月01日-2014年06月30日）
3.1.1 期间数据和指标 天弘债券型发起式A 天弘债券型发起式B
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本期已实现收益 14,967,341.28 1,650,023.53
本期利润 28,478,912.31 2,187,635.48
加权平均基金份额本期利润 0.0547 0.0253
本期基金加权平均净值利润
率
5.55% 2.59%
本期基金份额净值增长率 3.38% 3.19%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末（2014年06月30日）
天弘债券型发起式A 天弘债券型发起式B
期末可供分配利润 5,246,871.83 130,600.76
期末可供分配基金份额利润 0.0092 0.0022
期末基金资产净值 575,991,348.19 60,780,459.55
期末基金份额净值 1.0090 1.0020
3.1.3 累计期末指标
报告期末（2014年06月30日）
天弘债券型发起式A 天弘债券型发起式B
基金份额累计净值增长率 3.80% 2.98%
注：1、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如， 开放式 基金 的申 购赎 回
费等） ，计 入费 用后 实际 收益水 平要 低于 所列 数字 。
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除 相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3 、期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
( 天弘债券型发起式A)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 0.90% 0.07% 0.42% 0.07% 0.48% 0.00%
过去三个月 2.96% 0.06% 2.42% 0.09% 0.54% -0.03%
过去六个月 3.38% 0.15% 4.07% 0.08% -0.69% 0.07%
过去一年 -0.39% 0.23% -0.65% 0.09% 0.26% 0.14%
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自基金合同生效日起
至今（2012年08月10
日-2014 年06月30日）
3.80% 0.17% -0.82% 0.08% 4.62% 0.09%
阶段
( 天弘债券型发起式B)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 0.80% 0.06% 0.42% 0.07% 0.38% -0.01%
过去三个月 2.87% 0.06% 2.42% 0.09% 0.45% -0.03%
过去六个月 3.19% 0.15% 4.07% 0.08% -0.88% 0.07%
过去一年 -0.79% 0.23% -0.65% 0.09% -0.14% 0.14%
自基金合同生效日起
至今（2012年08月10
日-2014 年06月30日）
2.98% 0.18% -0.82% 0.08% 3.80% 0.10%
注：天 弘债 券发 起式 基金 业绩比 较基 准： 中债 综合 指数。 中债 综合 指数 由中 央国债 登记 结算 有限 责
任公司 编制 并发 布， 该指 数样本 具有 广泛 的市 场代 表性， 涵盖 主要 交易 市场 （银行 间市 场、 交易 所
市场等 ）、 不同 发行 主体 （政府 、企 业等 ）和 期限 （长期 、中 期、 短期 等） ，是中 国目 前最 权威 ，
应用也 最广 的指 数。 中债 综合指 数的 构成 品 种 完全 覆盖了 本基 金的 投资 范围 ，反映 债券 全市 场的 整
体价格 和投 资回 报情 况， 适合作 为本 基金 的业 绩比 较基准 。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
天弘债 券发 起式A 类 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
（2012 年8 月 10 日至 2014 年6 月 30 日）
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天弘债 券发 起式B 类 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
（2012 年8 月 10 日至 2014 年6 月 30 日）
注：1 、本 基金 合同 于2012 年8月10 日 生效 。
2 、本 报告 期内 ，本 基金 的 各项投 资比 例达 到基 金合 同约定 的各 项比 例要 求。
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§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
天弘基金管理有限公司（以下简称" 公司" 或" 本 公司）经中国证监会证监基金字
[2004]164 号文批准， 于2004年11月8日正式成立。 注册资本金为1.8亿元人民币， 总部设
在天津， 在北京、 上海、 广州设有分公司。 公司股东为天津信托有限责任公司 （持股比
例48% ）、内蒙古君正能源化工股份有限公司（持股比例36% ）、芜湖高新投资有限公
司（持股比例16% ）。截至2014年6月30日，本基金管理人共管理十六只基金：天弘精
选混合型证券投资基金、 天弘永利债券型证券投资基金、 天弘永定价值成长股票型证券
投资基金、 天弘周期策略股票型证券投资基金、 天弘深证成份指数证券投资基金 （LOF）、
天弘添利分级债券型证券投资基金、 天弘丰利分级债券型证券投资基金、 天弘现金管家
货币市场基金、天弘债券型发起式证券投资基金、天弘安康养老混合型证券投资基金、
天弘增利宝货币市场基金、 天弘稳利定期开放债券型证券投资基金、 天弘弘利债券型证
券投资基金、 天弘同利分级债券型证券投资基金、 天弘通利混合型证券投资基 金和天弘
季加利理财债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈钢
本基金
基金经
理； 天弘
丰利分
级债券
型证券
投资基
金基金
经理； 天
弘添利
分级债
券型证
券投资
基金基
金经理；
2013 年08月 － 12年
男，工商管理硕士。历任
华龙证券公司固定收益部
高级经理；北京宸星投资
管理公司投资经理；兴业
证券公司债券总部研究部
经理；银华基金管理有限
公司机构理财部高级经
理；中国人寿资产管理有
限公司固定收益部高级投
资经理。2011 年加盟本公
司。
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天弘永
利债券
型证券
投资基
金基金
经理； 天
弘稳利
定期开
放债券
型证券
投资基
金基金
经理； 天
弘弘利
债券型
证券投
资基金
基金经
理； 天弘
同利分
级债券
型证券
投资基
金基金
经理； 本
公司副
总经理、
固定收
益总监
兼固定
收益部
总经理。
注：1 、上 述任 职日 期为 本 基金管 理人 对外 披露 日期 。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
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4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合 同的相关约定进行操作， 不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 及其配套规则和其他相关
法律法规、 基金合同的有关规定， 勤勉尽责地管理和运用基金资产， 在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
公平交易的执行情况包括： 建立统一的 研究平台和公共信息平台， 保证各组合得到
公平的投资资讯； 公平对待不同投资组合， 禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动； 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 严格执行授权审批程
序； 实行集中交易制度和公平交易分配制度； 建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度， 保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离； 加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内， 公司公平交易程序运作良好， 未出现异常情况； 场外、 网 下业务公平交
易制度执行情况良好，未出现异 常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析， 对各投资组合不同时间窗口 （1
日、3 日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T 检验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报告期内， 未出现违反公平交易制度的情况， 公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
为规范投资行为， 公平对待投资组合， 制定 《 异常交易监控和报告办法》 对可能显
著影响市场价格、 可能导致不公平交易、 可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格
异常的情形进行界 定，拟定相应的监控、分析和防控措施。
本报告期内， 严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易， 严格禁止可
能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易； 针对非公开发行股票申购、 以公司名义
进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控， 保证分配结果符合公
平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向
交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
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4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
2014 年上半年， 受结构调整及房地产供需周期影响， 经济整体弱市震荡， 物价维持
平稳， 货币政策方面， 央行逐渐通过定向降准、 再贷款等方式向银行体系注入大量流动
性， 为稳增长保驾护航， 总体而言， 在基本面偏弱， 资金面宽松格局下， 上半年收益率
曲线全线下行， 债券市场呈现牛市格局。 分券种来看， 利率品方面， 在基本面及资金面
双重利好下，收益率曲线大幅下行100bp左右，其中短端下行幅度大于长端；信用品方
面， 在政策稳增长背景下， 市场对城投债偏好加强， 上半年城投 债需求较好， 涨幅领跑
信用债， 信用利差方面， 在稳增长背景下， 市 场风险偏好震荡走强， 信用利差总体收窄，
但上半年信用风险事件不断发酵， 春节前信托风险频繁暴露，3月 " 超日债" 不能按期兑
付利息，6月以来出现多起中小企业私募债风险事件， 信用风险暴露阶段， 部分低评级、
高风险个券调整幅度较大。
本基金在报告期内， 维持了稳健的操作策略， 保持了较低的组合久期， 以匹配客户
期限需求， 同时在二季度稳增长及货币宽松背景下， 适度增加了组合杠杆， 增厚了组合
收益。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
截至2014年6月30日，本基金A 类份额净值为1.009元，B 类份额净值 为1.002元。本
报告期A 类基金份额净值增长率3.38% ，B 类 基金份额净值增长率3.19% ，同期业绩比较
基准增长率4.07% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望2014年下半年， 在积极财政政策、 相对宽松货币政策的刺激下， 短期来看经济
已经开始企稳回升， 但受制于房地产下行周期， 长期来看经济仍面临较大下行压力， 稳
增长仍需政策层面配合； 物价方面， 受食品价 格周期及CPI 翘尾因素 影响， 今年4季度开
始， 通胀 将面临较大压力； 货币政策方面， 受制于物价压力， 货币政策难以全面大幅宽
松， 但在房地产下行压力较大背景下， 货币政策也难以边际收紧， 综合来看， 货币政策
有望继续通过定向宽松方式维持中性偏宽松基调，资金面有望维持平稳；利率品方面，
下半年政策将由稳增长向促改革倾斜， 银行间资金利率大幅下行概率不大， 在当前期限
利差偏窄情况下， 考虑到3、4季度供需面压力， 利率品趋势性投资机会不大， 但可把握
基本面或政策面调整带来的波段性操作机会； 信用品方面， 在" 降低 社会融资成本" 的诉
求下， 信用品收益率整体大幅上行概率不大， 在资金面平稳背景下， 下半年信用品投资
将以票息收益及杠杆收益为主， 资本利得收益为辅， 同时考虑到低评级、 高收益信用债
风险仍未暴露完全， 信用利差仍然不足， 部分中低评级信用债存在调整风险， 投资方面
仍需细心甄别个券，降低信用风险。
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投资策略上， 本基金将继续维持适度的组合久期和组合杠杆， 在防范风险的前提下，
为持有人创造稳健高回报， 同时， 将根据市场形势变化及时调整组合投资策略， 在获取
票息、杠杆收益的同时，获取一定资本利得，增厚组合收益。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构， 负责制定公司所管理基金的
基本估值政策， 对公司旗下基金已采用的估值政策、 方法、 流程的执行情况进行审核监
督， 对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、 方法和流程的， 负责审
查批准基金估值政策、 方法和流程的变更和执行。 确保基金估值工作符合相关法律法规
和基金合同的规定， 确保基金资产估值的公平、 合理， 有效维护投资人的利益。 估值委
员会由公司分管估值业务的高级管理人员、 督察长、 研究总监及监察稽核部负责人组成。
公司基金估值委员会下设基金估值工作小组， 由具备丰富专业 知识、 两年以上基金
行业相关领域工作经历、 熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、 具备较强专业胜
任能力的基金经理、风险管理人员、监察稽核人员及基金运营人员组成。
基金经理作为估值工作小组的成员之一， 在基金估值定价过程中， 充分表达对相关
问题及定价方案的意见或建议， 参与估值方案提议的制定。 但对估值政策和估值方案不
具备最终表决权。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。 托管人根据法律法规
要求对基金估值及净值计算履行复核责任。 会计师事务所对估值委员会采用的相关估值
模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并 出具报告。 上述参与估值流程各方之间不存
在任何重大利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内， 本基金托管人在对天弘债券型发起式证券投 资基金的托管过程中， 严
格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何损害基
金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内，天弘债券型发起式证券投资基金的管理人-- 天弘基金管 理有限公司在
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2014 年半 年度 报告
第 15 页 共 51 页
天弘债券型发起式证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份额申购赎回价
格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益 的行为， 在各重
要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 天弘债券型发起式证券投资
基金未进行利润分配。
5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本托管人依法对天弘基金管理有限公司编制和披露的天弘债券型发起式证券投资
基金2014 年半年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组
合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度 财务会计报告（未经 审计）
6.1 资产负债 表
会计主体：天弘债券型发起式证券投资基金
报告截止日：2014年06月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014年06月30日
上年度末
2013年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 866,194.69 481,948.91
结算备付金
16,471,732.45 16,939,198.84
存出保证金
774.41 21,315.42
交易性金融资产 6.4.7.2 993,969,662.79 380,194,040.30
其中：股票投资
－ －
基金投资
－ －
债券投资
993,969,662.79 380,194,040.30
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 6.4.7.3 － －
买入返售金融资产 6.4.7.4 － －
应收证券清算款
8,313,725.63 966,717.96
应收利息 6.4.7.5 21,983,494.11 6,724,811.77
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2014 年半 年度 报告
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应收股利
－ －
应收申购款
5,084.85 3,436.63
递延所得税资产
－ －
其他资产 6.4.7.6 － －
资产总计
1,041,610,668.93 405,331,469.83
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2014年06月30日
上年度末
2013年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债
－ －
卖出回购金融资产款
394,799,392.25 210,254,668.27
应付证券清算款
7,237,379.91 582,395.89
应付赎回款
1,965,498.23 899,015.54
应付管理人报酬
370,692.00 120,153.24
应付托管费
105,911.97 34,329.50
应付销售服务费
22,353.95 39,383.27
应付交易费用 6.4.7.7 30,120.00 4,133.65
应交税费
－ －
应付利息
19,858.10 2,830.40
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 6.4.7.8 287,654.78 309,010.42
负债合计
404,838,861.19 212,245,920.18
所有者权 益：
实收基金 6.4.7.9 631,394,335.15 198,384,047.50
未分配利润 6.4.7.10 5,377,472.59 -5,298,497.85
所有者权益合计
636,771,807.74 193,085,549.65
负债和所有者权益总计
1,041,610,668.93 405,331,469.83
注： 报告 截止 日2014 年6 月30 日 ， 天 弘债 券型 发起式 证券投 资基 金A 类 基金 份 额净值1.009 元 ， 天 弘债
券型发 起式 证券 投资 基金B 类基金 份额 净值1.002 元 ， 基金份 额总 额631,394,335.15 份， 其中 天弘 债券
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2014 年半 年度 报告
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型发起 式证 券投 资基 金A 类基金 份额 的份 额总 额为570,744,476.36 份 ，天 弘债 券型发 起式 证券 投资 基
金B 类基 金份 额的 份额 总额 为60,649,858.79 份。
6.2 利润表
会计主体：天弘债券型发起式证券投资基金
本报告期：2014年01月01 日-2014年06 月30日
单位：人民币元
项 目
附注
号
本期
2014年01 月01日-2014
年06 月30日
上年度可比期间2013
年01月01 日-2013年06
月30日
一、收入
39,080,957.91 29,436,407.62
1.利息收入
26,770,302.09 18,881,572.27
其中：存款利息收入
6.4.7
.11
4,830,864.91 127,132.81
债券利息收入
21,939,437.18 18,743,432.82
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
－ 11,006.64
其他利息收入
－ －
2.投资收益
-1,749,603.65 8,579,959.10
其中：股票投资收益
6.4.7
.12
－ －
基金投资收益
－ －
债券投资收益
6.4.7
.13
-1,749,603.65 8,579,959.10
资产支持证券投资收
益
6.4.7
.13.1
－ －
贵金属投资收益
6.4.7
.14
－ －
衍生工具收益
6.4.7
.15
－ －
股利收益
6.4.7
.16
－ －
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2014 年半 年度 报告
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3.公允价值变动收益
6.4.7
.17
14,049,182.98 1,841,540.78
4.汇兑收益 （损失以 “ －” 号
填列）
－ －
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填
列）
6.4.7
.18
11,076.49 133,335.47
减：二、 费用
8,414,410.12 6,653,426.56
1．管理人报酬
2,086,362.76 2,861,557.39
2．托管费
596,103.56 817,587.83
3．销售服务费
168,134.03 1,089,218.30
4．交易费用
6.4.7
.19
7,979.47 7,897.13
5．利息支出
5,338,586.06 1,629,480.08
其中： 卖出回购金融资产支出
5,338,586.06 1,629,480.08
6．其他费用
6.4.7
.20
217,244.24 247,685.83
三、 利润总 额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
30,666,547.79 22,782,981.06
减：所得税费用
－ －
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
30,666,547.79 22,782,981.06
注：报 告截 止日2014 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.009 元，基 金份 额总 额631,394,335.16 份。 本基 金合
同生效 日为2012 年8 月10 日。
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：天弘债券型发起式证券投资基金
本报告期：2014年01月01 日-2014年06 月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2014年01月01日-2014年06月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
198,384,047.50 -5,298,497.85 193,085,549.65
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2014 年半 年度 报告
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二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 30,666,547.79 30,666,547.79
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
433,010,287.65 -19,990,577.35 413,019,710.30
其中：1.基金申购款 556,818,945.50 -22,458,209.71 534,360,735.79
2.基金赎回款
-123,808,657.8
5
2,467,632.36 -121,341,025.49
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
631,394,335.15 5,377,472.59 636,771,807.74
项 目
上年度可比期间
2013年01月01日-2013年06月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
1,311,498,726.4
0
20,589,819.55 1,332,088,545.95
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 22,782,981.06 22,782,981.06
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
-797,772,389.1
0
-16,806,328.49 -814,578,717.59
其中：1.基金申购款 148,623,087.86 3,420,885.12 152,043,972.98
2.基金赎回款
-946,395,476.9
6
-20,227,213.61 -966,622,690.57
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ -20,908,350.99 -20,908,350.99
五、期末所有者权益
（基金净值）
513,726,337.30 5,658,121.13 519,384,458.43
注：报 表附 注为 财务 报表 的组成 部分 。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2014 年半 年度 报告
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郭树 强
—————————
基金管理人负责人
韩海潮
—————————
主管会计工作负责人
薄贺龙
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情况
天弘债券型发起式证券投资基金( 以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会
( 以下简称 “中国证监会”) 证监许可[2012]957 号 《关于核准天弘债券型发起式证券投资
基金募集的批复》 核准， 由天弘基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金
法》 和 《天弘债券型发起式证券投资 基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型定
期开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
3,346,686,228.75 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012)
第271 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《天弘债券型发起式证券投资基金
基金合同》于2012年8月10日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
3,346,943,389.22 份基金份额，其中认购资金利息折合257,160.47份基金份额。本基金的
基金管理人为天弘基金管理有限公司，基金托管人为中国 工商银行股份有限公司。
本基金为发起式基金。 基金管理人股东资金、 基金管理人固有资金、 基金管理人高
级管理人员、 基金经理等投资管理人员认购金额不低于1,000万元， 认购的基金份额持有
期限不低于三年。
根据 《天弘债券型发起式证券投资基金基金合同》 和 《天弘债券型发起式证券投资
基金招募说明书》 的有关规定， 本基金根据认购、 申购费用收取方式的不同， 将基金份
额分为不同的类别。在投资者认购、申购基金时收取认购、申购费用的，称为A 类基金
份额；不收取认购、申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为B 类
基金份额，两级基金份额分别设置基金代码。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《天弘债券型发起式证券投资基金基金
合同》 的有关规定， 本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发
行上市的股票( 包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、权证、债券
等固定收益类金融工具( 包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地
方政府债券、 中期票据、 可转换债券( 含分离交易可转债) 、 短期融资券、 资产支持证券、
债券回购、银行存款等) 及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基
金对债券等固定收益类证券的投资比例不低于基金资产的80% ， 持有 现金或到期日在一
年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% ；对股票等权益类资产的投资比例不超过
基金资产的20% ， 其中， 权证投资占基金资产净值的比例为0%-3% 。本基金的业绩比较
基准为：中债综合指数。
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2014 年半 年度 报告
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6.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15 日颁布的 《企业会计准则－基本准则》
和38项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他
相关规定( 以下合称 “企业会计准则” ) 、 中国证监会颁布的 《 证券投资基金信息披露XBRL
模板第3号< 年度报告和半年度报告> 》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基
金会计核算业务指引》 、 《天弘天弘债券型发起式证券投资基金基金合同》 和在财务报
表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2014年1月1日至2014年6月30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，
真实、 完整地反映了本基金2014年6月30日的财务状况以及2014年1月1日至2014年6月30
日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期 所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度会计报表所
采用的会计政策、会计估计一致。
6.4.5 差错更正 的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家 税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投 资基金有关税收问
题的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号
《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集 资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖股票、 债
券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、 红
利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20% 的个人所得税。 自2013 年1月1日起， 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股
期限在1个月以内( 含1个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1
个月以上至1年( 含1年) 的， 暂减按50% 计入应 纳税所得额； 持股期限超过1 年的， 暂减按
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2014 年半 年度 报告
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25% 计入应纳税所得额。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入，
按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续
暂减按50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税 ，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务 报表项目的说明
6.4.7.1 银行存 款
项目
本期末
2014年06月30日
活期存款 866,194.69
定期存款 －
其中：存款期限1-3个月 －
其他存款 －
合计 866,194.69
6.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2014年06月30日
成本 公允价值 估值增值
股票 － － －
贵金属投资- 金交
所黄金合约
－ － －
债券
交易所市场 258,978,661.88 257,349,783.34 -1,628,878.54
银行间市场 729,878,744.55 736,619,879.45 6,741,134.90
合计 988,857,406.43 993,969,662.79 5,112,256.36
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 988,857,406.43 993,969,662.79 5,112,256.36
6.4.7.3 衍生金 融资产/ 负债
本基金本报告期末未持有衍生金融工具。
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2014 年半 年度 报告
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6.4.7.4 买入返 售金融资产
6.4.7.4.1 各项买 入返售金融资产 期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买 断式逆回购交易 中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目 本期末:2014 年06月30日
应收活期存款利息 498.70
应收定期存款利息 －
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 7,412.30
应收债券利息 21,975,582.81
应收买入返售证券利息 －
应收申购款利息 －
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 0.30
合计 21,983,494.11
6.4.7.6 其他资 产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2014年06月30日
交易所市场应付交易费用 －
银行间市场应付交易费用 30,120.00
合计 30,120.00
6.4.7.8 其他负 债
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2014 年半 年度 报告
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单位：人民币元
项目
本期末
2014年06月30日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 136.29
预提费用 287,518.49
合计 287,654.78
6.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
( 天弘债券型发起式A)
本期 2014 年01月01日-2014年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 85,768,039.22 85,768,039.22
本期申购 552,649,306.62 552,649,306.62
本期赎回 -67,672,869.48 -67,672,869.48
期末数 570,744,476.36 570,744,476.36
项目
( 天弘债券型发起式B)
基金份额（份） 账面金额
上年度末 112,616,008.28 112,616,008.28
本期申购 4,169,638.88 4,169,638.88
本期赎回 -56,135,788.37 -56,135,788.37
期末数 60,649,858.79 60,649,858.79
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未分配 利润
单位：人民币元
项目
( 天弘债券型发起式A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 2,821,595.10
-4,869,285.
21
-2,047,690.11
本期利润 14,967,341.28
13,511,571.
03
28,478,912.31
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2014 年半 年度 报告
第 25 页 共 51 页
本期基金份额交易产生的变
动数
14,109,303.03
-35,293,653
.40
-21,184,350.37
其中：基金申购款 16,842,553.82
-39,254,408
.72
-22,411,854.90
基金赎回款 -2,733,250.79
3,960,755.3
2
1,227,504.53
本期已分配利润 － － －
本期末 31,898,239.41
-26,651,367
.58
5,246,871.83
单位：人民币元
项目
( 天弘债券型发起式B)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 3,112,773.44
-6,363,581.
18
-3,250,807.74
本期利润 1,650,023.53 537,611.95 2,187,635.48
本期基金份额交易产生的变
动数
-1,811,417.04
3,005,190.0
6
1,193,773.02
其中： 基金申购款 174,323.86 -220,678.67 -46,354.81
基金赎回款 -1,985,740.90
3,225,868.7
3
1,240,127.83
本期已分配利润 － － －
本期末 2,951,379.93
-2,820,779.
17
130,600.76
6.4.7.11 存款利 息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年01月01日-2014年06月30 日
活期存款利息收入 6,317.34
定期存款利息收入 4,672,486.11
其他存款利息 收入 －
结算备付金利息收入 138,069.20
其他 13,992.26
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2014 年半 年度 报告
第 26 页 共 51 页
合计 4,830,864.91
6.4.7.12 股票投 资收益
本基金本报告期内未取得股票投资收益。
6.4.7.13 债券投 资收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年01月01日-2014年06月30 日
卖出债券 （债转股及债券到期
兑付）成交总额
272,779,840.55
减： 卖出债券 （债转股及债券
到期兑付）成本总额
270,519,072.69
减：应收利息总额 4,010,371.51
债券投资收益 -1,749,603.65
6.4.7.13.1 资产支 持证券投资收 益
本基金本报告期内未取得资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属 投资收益
6.4.7.14.1 贵金属 投资收益项目 构成
本基金本报告期内未取得贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工 具收益
本基金本报告期内未取得衍生工具投资收益。
6.4.7.16 股利收 益
本基金本报告期内未取得股利收益。
6.4.7.17 公允价 值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014年01月01日-2014年06月30 日
1.交易性金融资产 14,049,182.98
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2014 年半 年度 报告
第 27 页 共 51 页
—— 股票投资 －
—— 债券投资 14,049,182.98
—— 资产支持证券投资 －
—— 贵金属投资 －
—— 其他 －
2.衍生工具 －
—— 权证投资 －
3.其他 －
合计 14,049,182.98
6.4.7.18 其他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2014年01月01日-2014年06月30 日
基金赎回费收入 11,074.92
基金转换费收入 1.57
合计 11,076.49
注：1 、本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回 费 总额的25% 归入 基金 资产 。
2 、 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成， 其中 转出 基金的 赎回 费的25% 归
入转出 基金 的基 金资 产。
6.4.7.19 交易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2014年01月01日-2014年06月30 日
交易所市场交易费用 4.47
银行间市场交易费用 7,975.00
合计 7,979.47
6.4.7.20 其他费 用
单位：人民币元
项目 本期
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2014 年半 年度 报告
第 28 页 共 51 页
2014年01月01日-2014年06月30 日
审计费用 29,752.78
信息披露费 148,765.71
其他费用 1,000.00
帐户维护费 18,600.00
汇划手续费 19,125.75
合计 217,244.24
6.4.8 或有事项 、资产负债表日 后事项的说明
6.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负 债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关 系
6.4.9.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
本报告期存 在控制关系或重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
天弘基金管理有限公司 基金管理人、 基金销售机构、 注册登记机构
中国工商银行股份有限公司(" 中国工商
银行")
基金托管人、基金代销机构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告 期及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.10.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关联方 报酬
6.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
关联方名称 本期 上年度可比期间
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2014 年半 年度 报告
第 29 页 共 51 页
2014年01 月01日-2014
年06 月30日
2013年01 月01日-2013
年06 月30日
当期发生的基金应支付的管理费 2,086,362.76 2,861,557.39
其中：支付销售机构的客户维护费 169,151.71 979,891.16
注：1 、支 付基 金管 理人 天 弘基金 管理 有限 公司 的管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值0.70% 的年 费率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底 ， 按月 支付。 其计 算公 式为： 日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资 产 净值 X 0.70%
/ 当年天 数。
2 、 客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 在基 金销售 协议 中约 定的 依据 销售机 构销 售基 金的 保
有量提 取一 定比 例的 客户 维护费 ， 用 以向 基金 销售 机 构支付 客户 服务 及销 售活 动中产 生的 相关 费用 ，
该费用 从基 金管 理人 收取 的基金 管理 费中 列支 ，不 属于从 基金 资产 中列 支的 费用项 目。
6.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年01 月01日-2014
年06 月30日
上年度可比期间
2013年01 月01日-2013
年06 月30日
当期发生的基金应支付的托管费 596,103.56 817,587.83
注： 支 付基 金托 管人 工商 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净值0.20% 的年 费率 计提， 逐日 累计 至每 月
月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：日 托管 费＝ 前一 日基金 资产 净值 X 0.20% / 当年 天数 。
6.4.10.2.3 销售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2014年01 月01日-2014年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
天弘债券型发起式
A
天弘债券型发起式
B
合计
天弘基金管理有限公
司
－ 85.21 85.21
中 国工商银行 － 157,704.47 157,704.47
合计 － 157789.68 157789.68
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间2013 年01月01日-2013年06 月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2014 年半 年度 报告
第 30 页 共 51 页
天弘债券型发起式
A
天弘债券型发起式
B
合计
天弘基金管理有限公
司
－ 84,338.18 84,338.18
中国工商银行 － 889,757.57 889,757.57
合计 － 974095.75 974095.75
注：1 、本基金B 类基金 支付基金 销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值0.40% 的
年费率计提， 逐日累计至每月月底，按月支付给天弘基金管理有限公司，再由天弘基
金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。 其计算公式为： 日销售服务费＝前一日
基金资产净值 X 0.40 % / 当年天数。
2、本基金A 类基金份额不收取销售服务费。
6.4.10.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
单位：人民币元
本期
2014年01月01日-2014 年06月30日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买
入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支
出
中国工商银行 －
20,298,3
25.21
－ － － －
上年度可比期间
2013年01月01日-2013 年06月30日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买
入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支
出
中国工商银行 －
50,151,7
80.00
－ － － －
6.4.10.4 各关联 方投资本基金的 情况
6.4.10.4.1 报告期 内基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
份额单位：份
项目 本期 上年度可比期间
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2014 年半 年度 报告
第 31 页 共 51 页
2014年01月01日-2014年06月
30日
2013年01月01日-2013年06月
30日
天弘债券型发
起式A
天弘债券型
发起式B
天弘债券型发
起式A
天弘债券型
发起式B
期初持有的基金份额 10,287,988.75 － 10,000,800.08 －
期间申购/ 买入总份额 － － 287,188.67 －
期间因拆分变动份额 － － － －
减：期间赎回/ 卖出总
份额
－ － － －
期末持有的基金份额 10,287,988.75 － 10,287,988.75 －
占基金总份额比例 1.63% － 5.37% －
注：期间申购/ 买入总份额含转换入、分红再投资份额。
6.4.10.4.2 报告期 末除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未持有本基金。
6.4.10.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年01月01日-2014年06月30
日
上年度可比期间
2013年01月01日-2013 年06月30
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
活期存款
866,194.69 6,317.34 98,059.12 65,722.12
中国工商银行
定期存款
－ 4,672,486.11 － －
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 保管 ，按 银行 同业利 率计 息。
6.4.10.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2014年01月01日-2014 年06月30日
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2014 年半 年度 报告
第 32 页 共 51 页
关联方名称
证券
代码
证券
名称
发行
方式
基金逆回购
数量 总金额
中国工商银行
0414620
02
14富通
CP001
网下申
购
400000 40,000,000.00
6.4.10.7 其他关 联交易事项的说 明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分 配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2014年06 月30 日）本 基金持有的流通受限 证券
6.4.12.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
截至本报告期末（2014年6月30号），本基金无因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流
通受限证券。
6.4.12.2 期末持 有的暂时 停牌股 票
截至本报告期末（2014年6月30日），本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间 市场债券正回 购
截至本报告期末（2014年6月30日），本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额245,899,477.05 元，于2014年7月1日到期，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码
债券名
称
回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
041456002
14峰峰
CP001
2014-07-01 101.38 600,000 60,828,000.00
041455002
14绵阳
科发
CP001
2014-07-01 100.98 160,000 16,156,800.00
041459003
14苏汇
鸿
CP001
2014-07-01 101.23 600,000 60,738,000.00
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2014 年半 年度 报告
第 33 页 共 51 页
041454007
14玉皇
化工
CP001
2014-07-01 101.08 400,000 40,432,000.00
1282401
12雨润
MTN1
2014-07-01 100.59 100,000 10,059,000.00
1480367
14渝旅
开债
2014-07-01 100.12 100,000 10,012,000.00
1480368
14普陀
国资债
2014-07-01 100.29 500,000 50,145,000.00
合计
2,460,000 248,370,800.00
6.4.12.3.2 交易所 市场债券正回 购
截至本报告期末2014年6 月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额148,899,915.20 元， 于2014年7月1日到期。 该类交易要求本基金转入质押库
的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金融工 具风险及管理
6.4.13.1 风险管 理政策和组织架 构
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中较低风险的基金品种， 其风险收益预期
高于货币市场基金， 低于混合型基金和股票型基金。 本基金投资的金融工具主要包括固
定收益证券品种及非债券类金融工具等。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工
具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险 及市场风险。 本基金的基金管理人从事风
险管理的主要目标是争取在严格控制风险的前提下，谋求实现基金财产的长期稳定增
长。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以审计与风险控制委员
会为核心的、 由督察长、 基金运作风险管理委员会、 监察稽核部、 风险管理部和相关业
务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，
董事会负责监督检查公司的合法合规运营、 内部控制、 风险管理， 从而控制公司的整体
运营风险。 在董事会下设立审计与风险控制委员会， 负责制定风险管理的宏观政策， 审
议通过风险控 制的总体措施等； 在管理层层面设立基金运作风险管理委员会， 主要负责
根据公司总体风险控制目标，将交易、运营风险控制目标和要求分配到各部门；讨论、
协调各部门之间的风险管理过程； 听取各部门风险管理工作方面的汇报， 确定未来一段
时间各部门应重点关注的风险点， 并调整与改进相关的风险处理和控制策略； 讨论向公
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2014 年半 年度 报告
第 34 页 共 51 页
司高级管理层提交的基金运作风险报告。 在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核
部负责， 对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察， 并为每一个部门的风险管理
提供合规控制标准， 使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标； 监 察稽核部
对公司总经理负责，并由督察长分管。风险管理部通过投资交易系统的风控参数设置，
保证各投资组合的投资比例合规； 参与各投资组合新股申购、 一级债申购、 银行间交易
等场外交易的风险识别与评估， 保证各投资组合场外交易的事中合规控制； 负责各投资
组合投资绩效、风险的计量和控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资 产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行，与该银行存款相 关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券
交收和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进
行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的
标准统计及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信 用评级列示的 债券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末 上年度末
A-1 485,490,000.00 －
A-1以下 － －
未评级 20,036,000.00 19,998,000.00
合计 505,526,000.00 19,998,000.00
注：未 评级 债券 主要 政策 性金融 债。
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2014 年半 年度 报告
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6.4.13.2.2 按长期信 用评级列示的 债券投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末 上年度末
AAA 89,118,362.34 76,304,667.90
AAA 以下 399,325,300.45 283,891,372.40
未评级 － －
合计 488,443,662.79 360,196,040.30
注：未 评级 债券 主要 为政 策性金 融债 。
6.4.13.3 流动性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理 人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。 本基 金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的
10% ， 且本基金与由本 基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的10% 。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间
同业市场交易，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让
的情况外， 其余均能以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2014年6月30日，除卖出回购金融资产款余额中有394,799,392.25元将在一个月以
内到期且计息( 该利息金额不重大) 外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日
均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固定 到期日且不计息，
因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2014 年半 年度 报告
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因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变 动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种， 因此存在相应的利率
风险。
6.4.13.4.1.1 利率风 险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2014 年06 月30
日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 866,194.69 － － － 866,194.69
结算备付金
16,471,732.
45
－ － －
16,471,732.
45
存出保证金 774.41 － － － 774.41
交易性金融资
产
556,490,000
.00
247,832,783
.34
189,646,879
.45
－
993,969,662
.79
应收证券清算
款
－ － －
8,313,725.6
3
8,313,725.6
3
应收利息 － － －
21,983,494.
11
21,983,494.
11
应收申购款 － － － 5,084.85 5,084.85
资产总计
573,828,701
.55
247,832,783
.34
189,646,879
.45
30,302,304.
59
1,041,610,6
68.93
负债
卖出回购金融
资产款
394,799,392
.25
－ － －
394,799,392
.25
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2014 年半 年度 报告
第 37 页 共 51 页
应付证券清算
款
－ － －
7,237,379.9
1
7,237,379.9
1
应付赎回款 － － －
1,965,498.2
3
1,965,498.2
3
应付管理人报
酬
－ － － 370,692.00 370,692.00
应付托管费 － － － 105,911.97 105,911.97
应付销售服务
费
－ － － 22,353.95 22,353.95
应付交易费用 － － － 30,120.00 30,120.00
应付利息 － － － 19,858.10 19,858.10
其他负债 － － － 287,654.78 287,654.78
负债总计
394,799,392
.25
－ －
10,039,468.
94
404,838,861
.19
利率敏感度缺
口
179,029,309
.30
247,832,783
.34
189,646,879
.45
20,262,835.
65
636,771,807
.74
上年度末
2013 年12月31
日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 481,948.91 － － － 481,948.91
结算备付金
16,939,198.
84
－ － －
16,939,198.
84
存出保证金 21,315.42 － － － 21,315.42
交易性金融资
产
19,998,000.
00
310,736,040
.30
49,460,000.
00
－
380,194,040
.30
应收证券清算
款
－ － － 966,717.96 966,717.96
应收利息 － － －
6,724,811.7
7
6,724,811.7
7
应收申购款 － － － 3,436.63 3,436.63
资产总计
37,440,463.
17
310,736,040
.30
49,460,000.
00
7,694,966.3
6
405,331,469
.83
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2014 年半 年度 报告
第 38 页 共 51 页
负债
卖出回购金融
资产款
210,254,668
.27
－ － －
210,254,668
.27
应付证券清算
款
－ － － 582,395.89 582,395.89
应付赎回款 － － － 899,015.54 899,015.54
应付管理人报
酬
－ － － 120,153.24 120,153.24
应付托管费 － － － 34,329.50 34,329.50
应付销售服务
费
－ － － 39,383.27 39,383.27
应付交易费用 － － － 4,133.65 4,133.65
应付利息 － － － 2,830.40 2,830.40
其他负债 － － － 309,010.42 309,010.42
负债总计
210,254,668
.27
－ －
1,991,251.9
1
212,245,920
.18
利率敏感度缺
口
-172,814,20
5.10
310,736,040
.30
49,460,000.
00
5,703,714.4
5
193,085,549
.65
注： 表中所示为本基金资产及负债的公允价值， 并按照合约规定的利率重 新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 上年度末
市场利率下降25个基点 2,818,782.7800 2,079,600.0000
市场利率上升25个基点 -2,795,257.7800 -2,060,100.0000
6.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动 而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2014 年半 年度 报告
第 39 页 共 51 页
6.4.13.4.3 其他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用" 自上而下" 的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结 合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、 投资组合进行修正， 来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的
分散化降低其他价格风险。
本基金对债券等固定收益类证券的投资比例不低于基金资产的80% ， 持有现金或到
期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% ；对股票等权益类资产的投资比
例不超过基金资产的20% ， 其中， 权证投资占 基金资产净值的比例为0%-3% 。 此外， 本
基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对
基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，
及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.2 其他价 格风险的敏 感性分析
于2014 年6月30日，本基金未持有交易性权益类投资，因此除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.14 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公 允价值计量 的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的 金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整) 的报价。
第二层级：直接( 比如取自价格) 或间接( 比如 根据价格推算的) 可观察到的、除第一层级
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2014 年半 年度 报告
第 40 页 共 51 页
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债 的输入值( 不可
观察输入值) 。
(ii) 各层级金融工具公允价值
于2014 年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
属于第一层级的余额为257,349,783.34 元， 属于第二层级的余额为736,619,879.45 元， 无
属于第三层级的余额（2013 年12月31日：第一层级273,197,040.30元，第二层级
106,997,000.00 元，无第三层级）。
(iii) 公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌停时
的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期
间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层级； 并根据估
值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公允价
值应属第二层级还是第三层级。
(iv) 第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截 至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投资 组合报告
7.1 期末基金 资产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 993,969,662.79 95.43
其中：债券 993,969,662.79 95.43
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2014 年半 年度 报告
第 41 页 共 51 页
6 银行存款和结算备付金合计 17,337,927.14 1.66
7 其他资产 30,303,079.00 2.91
8 合计 1,041,610,668.93 100.00
7.2 期末按行 业分类的股票投资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
本基金本报告期未有买入股票。
7.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
本基金本报告期未有卖出股票。
7.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
本基金本报告期未有买入及卖出股票。
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 20,036,000.00 3.15
其中：政策性金融债 20,036,000.00 3.15
4 企业债券 468,557,662.79 73.58
5 企业短期融资券 485,490,000.00 76.24
6 中期票据 19,886,000.00 3.12
7 可转债 － －
7 其他 － －
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2014 年半 年度 报告
第 42 页 共 51 页
8 合计 993,969,662.79 156.10
7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人 民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 041459002
14 镇城投
CP001
600,000 60,858,000.00 9.56
2 041456002
14 峰峰
CP001
600,000 60,828,000.00 9.55
3 041452003
14 云投
CP001
600,000 60,768,000.00 9.54
4 041459003
14 苏汇鸿
CP001
600,000 60,738,000.00 9.54
5 041472001
14 宁技发
CP001
500,000 50,445,000.00 7.92
7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合 报告附注
7.12.1 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查， 未发
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2014 年半 年度 报告
第 43 页 共 51 页
现在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2 本基金本报告期末未持有股票， 故不存在所投资的前十名股票中超出基金合同规
定之备选股票库的情况。
7.12.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 774.41
2 应收证券清算款 8,313,725.63
3 应收股利 －
4 应收利息 21,983,494.11
5 应收申购款 5,084.85
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 30,303,079.00
7.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
份额 持有人户数 户均持有的 持有人结构
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2014 年半 年度 报告
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级别 ( 户)
基金份额
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
天弘债
券型发
起式A
673 848,060.14
549,395,692
.16
96.26%
21,348,784.
20
3.74%
天弘债
券型发
起式B
954 63,574.28 － －
60,649,858.
79
100.00
%
合计 1,627 388,072.73
549,395,692
.16
87.01%
81,998,642.
99
12.99%
注： 机构/ 个 人投 资者 持有 基金份 额占 总份 额比 例的 计算中 ， 针对A 、B 类 分级 基金 ， 比 例的 分母 采用
A 、B 类 各自 级别 的份 额； 对合计 数， 比例 的分 母采 用A 、B 类分 级基 金份 额的 合计数 （即 期末 基金
份额总 额） 。
8.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金的情 况
期末基金管理人的从业人员未持有本开放式基金。
8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份 额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
天弘债券型发
起式A
0
天弘债券型发
起式B
0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
天弘债券型发
起式A
0
天弘债券型发
起式B
0
合计 0
8.4 发起式基 金发起资金持有份 额情况
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2014 年半 年度 报告
第 45 页 共 51 页
项目
持有份额总
数
持有份
额占基
金总份
额比例
发起份额总
数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资
金
10,287,988.
75
1.63%
10,000,800.
08
1.58% 三年
基金管理人高级管
理人员
－ － － －
基金经理等人员 － － － －
基金管理人股东 － － － －
其他 － － － －
合计
10,287,988.
75
1.63%
10,000,800.
08
1.58% 三年
§9
开放 式基金份额变动
单位：份
天弘债券型发起式A 天弘债券型发起式B
基金合同生效日(2012 年08月10日)
基金份额总额
583,956,910.70 2,762,986,478.52
本报告期期初基金份额总额 85,768,039.22 112,616,008.28
本报告期基金总申购份额 552,649,306.62 4,169,638.88
减：本报告期基金总赎回份额 67,672,869.48 56,135,788.37
本报告期基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 570,744,476.36 60,649,858.79
注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§10 重大事 件揭示
10.1 基金份额 持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
本报告期内本基金的基金管理人、 基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2014 年半 年度 报告
第 46 页 共 51 页
变动。
10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内未发现涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资 策略的改变
本报告期内本基金投资策略没有改变。
10.5 基金改聘 会计师事务所情 况
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生变化。
10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受监管部门稽 查或处罚的情况
本报告 期内未发现本基金管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况。
10.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
10.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
渤海证券 2 － － － － 无
10.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
渤海证券
139,389.
44
100.00%
19,741,8
77,000.0
0
100.00% － －
注：1、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为： 该证 券经 营机构 财务 状况 良好 ， 各 项财务 指标 显示 公司 经
营状况 稳定 。经 营行 为规 范，内 控制 度健 全， 最近 两年未 因重 大违 规行 为受 到监管 机关 的处 罚； 研
究实力 较强 ，能 及时 、全 面、定 期向 基金 管理 人提 供高质 量的 咨询 服务 ，包 括宏观 经济 报告 、市 场
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2014 年半 年度 报告
第 47 页 共 51 页
分析报 告、 行业 研究 报告 、个股 分析 报告 及全 面的 信息服 务。
2 、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 ： 本 基金 管理 人根 据上述 标准 进行 考察 后， 确定选 用交 易席 位的 证
券经营 机构 。然 后基 金管 理人和 被选 用的 证券 经营 机构签 订交 易席 位租 用协 议。
3 、报 告期 内新 租用 的证 券 公司交 易单 元情 况：
序号 证券 公司 名称 所属 市场 数量
1 兴业 证券 深圳 1
2 国泰 君安 证券 深圳 1
4 、本 基金 报告 期内 停止 租 用交易 单元 ：无 。
10.8 其他重大 事件
序号 公告事项 信息披露方式 披露日期
1
天弘基金管理有限公司关于增加
南京银行股份有限公司为旗下基
金代销机构并开通定投及转换业
务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2014-01-09
2
天弘债券型发起式证券投资基金
2013年第4季度报告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2014-01-21
3
天弘基金管理有限公司关于增加
潍坊银行股份有限公司为旗下基
金代销机构并开通定投及转换业
务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
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2014-01-27
4
天弘基金管理有限公司关于天弘
债券型发起式证券投资基金暂停
大额申购 （含定期定额投资申购）
及转换转入业务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
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2014-02-10
5
天弘基金管理有限公司关于增加
富滇银行股份有限公司为旗下基
金代销机构并开通定投及转换业
务以及参加其网上申购及定投费
率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
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2014-02-17
6
天弘基金管理有限公司关于天弘
债券型发起式证券投资基金暂停
大额申购 （含定期定额投资申购）
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
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2014-02-26
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2014 年半 年度 报告
第 48 页 共 51 页
及转换转入业务的第二次提示性
公告
7
天弘基金管理有限公司关于增加
齐鲁证券有限公司为旗下基金代
销机构并开通定投及转换业务的
公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
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2014-02-27
8
天弘基金管理有限公司关于增加
天津银行股份有限公司为旗下基
金代销机构并开通定投业务以及
参加其柜台和网上申购及定投费
率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
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2014-03-05
9
天弘基金管理有限公司关于天弘
债券型发起式证券投资基金继续
暂停大额申购（含定期定额投资
申购）及转换转入业务的提示性
公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
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2014-03-12
10
天弘基金管理有限公司关于增加
中国农业银行股份有限公司为旗
下基金代销机构并开通定投及转
换业务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
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2014-03-17
11
天弘基金管理有限公司关于增加
渤海银行股份有限公司为旗下基
金代销机构并开通定投及转换业
务以及参加其相关申购及定投费
率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
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2014-03-18
12
天弘基金管理有限公司关于天弘
债券型发起式证券投资基金继续
暂停大额申购（含定期定额投资
申购）及转换转入业务的提示性
公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
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2014-03-26
13
天弘债券型发起式证券投资基金
招募说明书（更新）
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
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2014-03-26
14 天弘债券型发起式证券投资基金 中国证券报、 上海证券报、 2014-03-26
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2014 年半 年度 报告
第 49 页 共 51 页
招募说明书（更新）摘要 证券时报及
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15
天弘债券型发起式证券投资基金
2013年年度报告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
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2014-03-27
16
天弘债券型发起式证券投资基金
2013年年度报告摘要
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2014-03-27
17
天弘基金管理有限公司关于增加
浙商银行股份有限公司为旗下基
金代销机构并开通定投及转换业
务以及参加其相关申购及定投费
率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
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2014-03-31
18
天弘基金管理有限公司关于天弘
债券型发起式证券投资基金继续
暂停大额申购（含定期定额投资
申购）及转换转入业务的提示性
公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
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2014-04-09
19
天弘基金管理有限公司关于增加
浙江稠州商业银行股份有限公司
为旗下基金代销机构并开通定投
及转换业务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
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2014-04-14
20
天弘债券型发起式证券投资基金
2014年第1季度报告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
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2014-04-18
21
天弘基金管理有限公司关于天弘
债券型发起式证券投资基金继续
暂停大额申购（含定期定额投资
申购）及转换转入业务的提示性
公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2014-04-23
22
天弘基金管理有限公司关于增加
长安银行股份有限公司为旗下基
金代销机构并开通定投及转换业
务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
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2014-04-25
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2014 年半 年度 报告
第 50 页 共 51 页
23
天弘基金管理有限公司关于天弘
债券型发起式证券投资基金继续
暂停大额申购（含定期定额投资
申购）及转换转入业务的提示性
公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2014-05-07
24
天弘基金管理有限公司关于天弘
债券型发起式证券投资基金继续
暂停大额申购（含定 期定额投资
申购）及转换转入业务的提示性
公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2014-05-21
25
天弘基金管理有限公司关于公司
注册资本及股权变更的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2014-05-30
26
天弘基金管理有限公司关于天弘
债券型发起式证券投资基金继续
暂停大额申购（含定期定额投资
申购）及转换转入业务的提示性
公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2014-06-05
27
天弘基金管理有限公司关于天弘
债券型发起式证券投资基金继续
暂停大额申购（含定期定额投资
申购）及转换转入业务的提示性
公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2014-06-18
28
天弘基金管理有限公司关于增加
平安银行股份有限公司为旗下基
金代销机构并开通定投及转换业
务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
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2014-06-19
29
天弘基金管理有限公司关于提醒
投资者及时更新身份证件信息的
提示性公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
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2014-06-26
§11
备查 文件目录
11.1 备查文件 目录
1 、中国证监会批准设立天弘债券型发起式证券投资基金的文件
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2014 年半 年度 报告
第 51 页 共 51 页
2、天弘债券型发起式证券投资基金基金合同
3、天弘债券型发起式证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立天弘基金管理有限公司的文件
5、天弘债券型发起式证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
11.2 存放地点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A 座16层
11.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的住所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件， 在支
付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn
天弘基金 管理有限公司
二〇一四 年八月二十六日
