天弘丰 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告 摘要
第 1 页 共 30 页
天弘丰利 分级债券型证券投资基 金
2014年半年度 报告 摘要
2014年06 月30 日
基金管理 人：天弘基金管理有限 公司
基金托管 人：中国邮政储蓄银行 股份有限公司
送出日期 ：2014 年08 月26日
天弘丰 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告 摘要
第 2 页 共 30 页
§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有 限公司根据本基金合同规定，于2014年8月
22日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度
报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年1月1日起至2014年6月30 日止。
天弘丰 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告 摘要
第 3 页 共 30 页
§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金简称 天弘丰利分级债券
场内简称 天弘丰利
基金主代码 164208
基金运作方式
契约型证券投资基金，本基金《基金合同》生效之日
起3年内，丰利A 自《基金合同》生效之日起每满6个
月开放一次， 丰利B 封闭运作并上市交易； 本基金 《基
金合同》 生效后3 年期届满， 本基金转换为上市开放式
基金（LOF ）。
基金合同生效日 2011年11月23日
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末 基金份额总额 638,819,689.81份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2012年02月20日
下属两级基金的基金简称 丰利A 丰利B
下属两级基金的交易代码 164209 150046
报告期末下属两级基金的份
额总额
155,176,151.32份 483,643,538.49 份
注： 《 基金 合同 》 生 效之 日起3 年内 ， 在 深圳 证券 交 易所上 市交 易并 封闭 运作 的基金 份额 简称 为丰 利
B 。
2.2 基金产品 说明
投资目标
本基金在追求基金资产稳定增值的基础上 ，力求获得
高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用
风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测，采取
自上而下和自下而上相结合的投资策略，构建和调整
固定收益证券投资组合并适度参与新股投资，力求实
天弘丰 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告 摘要
第 4 页 共 30 页
现风险与收益的优化平衡。
业绩比较基准 中债综合指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险
的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低
于混合型基金和股票型基金。
本基金在分级基金运作期内，经过基金份额分级后，
丰利A 为低风险、 收益 相对稳定的基金份 额； 丰利B 为
较高风险、较高收益的基金份额。
下属两级基金的风险收益特
征
风险较低、收益相对稳定 风险较高、收益较高
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天弘基金管理有限公司
中国邮政储蓄银行股份有
限公司
信息披露负责
人
姓名 童建林
胡涛
联系电话 022-83310208 010-68858112
电子邮箱 service@thfund.com.cn hutao@psbcoa.com.cn
客户服务电话
022-83310988 、
4007109999
95580
传真 022-83865569
010-68858120
2.4 信息披露 方式
登载基金半年度报告正文的
管理人互联网网址
www.thfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公地址
§3
主要 财务指标和基金净值 表现
3.1 主要会计 数据和财务指标
单位：人民币元
天弘丰 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告 摘要
第 5 页 共 30 页
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2014 年01月01日-2014年06月30日）
本期已实现收益 634,455.18
本期利润 36,265,591.42
加权平均基金份额本期利润 0.0459
本期基金份额净值增长率 9.54%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2014年06月30日）
期末可供分配基金份额利润 0.3276
期末基金资产净值 832,416,237.22
期末基金份额净值 1.3031
注：1、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如， 开放式 基金 的申 购赎 回
费等） ，计 入费 用后 实际 收益水 平要 低于 所列 数字 。
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除 相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3 、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 1.87% 0.18% 0.42% 0.07% 1.45% 0.11%
过去三个月 9.96% 0.70% 2.42% 0.09% 7.54% 0.61%
过去六个月 9.54% 0.53% 4.07% 0.08% 5.47% 0.45%
过去一年 17.21% 0.67% -0.65% 0.09% 17.86% 0.58%
自基金合同生效日起
至今（2011年11月23
日-2014 年06月30日）
38.50% 0.49% 1.41% 0.08% 37.09% 0.41%
注：天 弘丰 利分 级债 券基 金业绩 比较 基准 ：中 债综 合指数 。中 债综 合指 数由 中央国 债登 记结 算有 限
责任公 司编 制并 发布 ，该 指数样 本具 有广 泛的 市场 代表性 ，涵 盖主 要交 易市 场（银 行间 市场 、交 易
所市场 等） 、 不 同 发行 主 体 （政 府、 企 业等） 和期 限 （长 期、 中 期、 短 期等 ） ， 是中 国目 前最 权威 ，
应用也 最广 的指 数。 中债 综合指 数的 构成 品种 完全 覆盖了 本基 金的 投资 范围 ，反映 债券 全市 场的 整
天弘丰 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告 摘要
第 6 页 共 30 页
体价格 和投 资回 报情 况， 适合作 为本 基金 的业 绩比 较基准 。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
注：1 、本 基金 合同 于2011 年11月23日 生效 。
2 、本 报告 期内 ，本 基金 的 各项投 资比 例达 到基 金合 同约定 的各 项比 例要 求。
3.3 其他指标
单位：人民币元
其他指标 报告期间：2014年01月01日-2014 年06月30日
丰利A 与丰利B 基金份 额配比
0.32084818:1
期末丰利A 份额参考净值 1.0043
期末丰利A 份额累计参考净值 1.1174
丰利A 累计折算份额 102,116,031.16
期末丰利B 份额参考净 值 1.3989
期末丰利B 份额累计参 考净值 1.3989
丰利A 年收益率（单利）
4.05%
注：1 、根 据《 基金 合同 》 的规定 ，丰 利A 的 年收 益 率将在 每次 开放 日设 定一 次并公 告。
2 、本 报告 期内 （2014 年1 月1日至2014 年6 月30 日期 间）， 丰利A 年收 益率 为4.05% 。
天弘丰 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告 摘要
第 7 页 共 30 页
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
天弘基金管理有限公司（以下简称" 公司" 或" 本 公司）经中国证监会证监基金字
[2004]164 号文批准， 于2004 年11 月8 日正式成立。 注册资本金为1.8亿元人民币， 总
部设在天津， 在北京、 上海、 广州设有分公司。 公司股东为天津信托有限责任公司 （持
股比例48% ）、内蒙古君正能源化工股份有限公司（持股比例36% ）、芜湖高新投资有
限公司（持股比例16% ）。截至2014 年6月30日，本基金管理人共管理 十六只基金：天
弘精选混合型证券投资基金、 天弘永利债券型证券投资基金、 天弘永定价值成长股票型
证券投资基金、天弘周期策略股票型证券投资基金、天弘深证成份指数证券投资基金
（LOF ） 、 天弘添利分级债券型证券投资基金、 天弘丰利分级债券型证券投资基金、 天
弘现金管家货币市场基金、 天弘债券型发起式证券投资基金、 天弘安康养老混合型证券
投资基金、 天弘增利宝货币市场基金、 天弘稳利定期开放债券型证券投资基金、 天弘弘
利债券型证券投资基金、 天弘同利分级债券型证券投资基金、 天弘通利混合型证券投资
基金和天弘季加利理财债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经
理期限
证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日
期
陈钢
本基金基金经
理；天弘添利
分级债券型证
券投资基金基
金经理；天弘
永利债券型证
券投资基金基
金经理；天弘
债券型发起式
证券投资基金
2011年
11月
－ 12
男，工商管理硕士。历任
华龙证券公司固定收益部
高级经理；北京宸星投资
管理公司投资经理；兴业
证券公司债券总部研究部
经理；银华基金管理有限
公司机构理财部高级经
理；中国人寿资产管理有
限公司固定收益部高级投
资经理。2011 年加盟本公
天弘丰 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告 摘要
第 8 页 共 30 页
基金经理；天
弘稳利定期开
放债券型证券
投资基金基金
经理；天弘弘
利债券型证券
投资基金基金
经理；天弘同
利分级债券型
证券投资基金
基金经理；本
公司副总经
理、固定收益
总监兼固定收
益部总经理。
司。
注：1 、上 述任 职日 期为 本 基金管 理人 对外 披露 的任 职日期 。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作， 不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
本报告期内， 本基金管理人严格遵 守 《证券投资基金法》 及其配套规则和其他相关
法律法规、 基金合同的有关规定， 勤勉尽责地管理和运用基金资产， 在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
公平交易的执行情况包括： 建立统一的研究平台和公共信息平台， 保证各组合得到
公平的投资资讯； 公平对待不同投资组合， 禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动； 在保证各投资组合投资决策相对独立性 的同时， 严格执行授权审批程
序； 实行集中交易制度和公平交易分配制度； 建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度， 保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离； 加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
天弘丰 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告 摘要
第 9 页 共 30 页
报告期内， 公司公平交易程序运作良好， 未出现异常情况； 场外、 网 下业务公平交
易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析， 对各投资组合不同时间窗口 （1
日、3 日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T 检验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报告期内， 未出现违反公平交易制度的情况， 公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
为规范投资行为， 公平对待投资组合， 制定 《 异常交易监控和报告办法》 对可能显
著影响市场价格、 可能导致不公平交易、 可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格
异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。
本报告期内， 严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易， 严格禁止可
能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易； 针对非公开发 行股票申购、 以公司名义
进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控， 保证分配结果符合公
平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向
交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
2014 年上半年， 受结构调整及房地产供需周期影响， 经济整体弱市震荡， 物价维持
平稳， 货币政策方面， 央行逐渐通过定向降准、 再贷款等方式向银行体系注入大量 流动
性， 为稳增长保驾护航， 总体而言， 在基本面偏弱， 资金面宽松格局下， 上半年收益率
曲线全线下行， 债券市场呈现牛市格局。 分券种来看， 利率品方面， 在基本面及资金面
双重利好下，收益率曲线大幅下行100bp左右，其中短端下行幅度大于长端；信用品方
面， 在政策稳增长背景下， 市场对城投债偏好加强， 上半年城投债需求较好， 涨幅领跑
信用债， 信用利差方面， 在稳增长背景下， 市 场风险偏好震荡走强， 信用利差总体收窄，
但上半年信用风险事件不断发酵， 春节前信托风险频繁暴露，3月 " 超日债" 不能按期兑
付利息，6月以来出现多起中小企业私募债风险 事件， 信用风险暴露阶段， 部分低评级、
高风险个券调整幅度较大。
本基金在报告期内， 择机减持了部分中低评级、 中长久期个券， 降低 组合信用风险，
同时， 判断到2季度货币政策放松趋势， 本基金在2季度在精选个券的基础上， 适度增加
天弘丰 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告 摘要
第 10 页 共 30 页
了组合杠杆，延长了组合久期，增厚了组合收益。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
截至2014年6月30日， 本基金份额净值为1.3031 元， 本报告期本基金份额净值增长率
9.54% ，同期业绩比较基准增长率4.07% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望2014年下半年， 在积极财政政策、 相对宽松货币政策的刺激下， 短期来看经济
已经开始企稳回升， 但受制于房地产下行周期， 长期来看经济仍面临较大下行压力， 稳
增长仍需政策层面配合； 物价方面， 受食品价 格周期及CPI 翘尾因素 影响， 今年4季度开
始， 通胀将面临较大压力； 货币政策方面， 受制于物价压力， 货币政策难以全面大幅宽
松， 但在房地产下行压力较大背景下， 货币政策也难以边际收紧， 综合来看， 货币政策
有望继续通过定向宽松方式维持中性偏宽松基调，资金面有望维持平稳；利率品方面，
下半年政策将由稳增长向促改革倾斜， 银行间资金利率大幅下行概率不大， 在当前期 限
利差偏窄情况下， 考虑到3、4季度供需面压力， 利率品趋势性投资机会不大， 但可把握
基本面或政策面调整带来的波段性操作机会； 信用品方面， 在" 降低 社会融资成本" 的诉
求下， 信用品收益率整体大幅上行概率不大， 在资金面平稳背景下， 下半年信用品投资
将以票息收益及杠杆收益为主， 资本利得收益为辅， 同时考虑到低评级、 高收益信用债
风险仍未暴露完全， 信用利差仍然不足， 部分中低评级信用债存在调整风险， 投资方面
仍需细心甄别个券，降低信用风险。
投资策略上，本基金将延续稳健策略，甄选城投债及产业债中票息收益较高品种，
获取较高票息收益， 同 时适度维持组合较高杠杆， 获取杠杆收益， 此外， 本基金将根据
市场形势变化及时调整组合投资策略，获取一定的资本利得收益。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构， 负责制定公司所管理基金的
基本估值政策， 对公司旗下基金已采用的估值政策、 方法、 流程的执行情况进行审核监
督， 对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、 方法和流程的， 负责审
查批准基金估值政策、 方法和流程的变更和执行。 确保基金估值工作符合相关法律法规
和基金合同的规定， 确保基金资产估值的公平、 合 理， 有效维护投资人的利益。 估值委
员会由公司分管估值业务的高级管理人员、 督察长、 研究总监及监察稽核部负责人组成。
公司基金估值委员会下设基金估值工作小组， 由具备丰富专业知识、 两年以上基金
行业相关领域工作经历、 熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、 具备较强专业胜
任能力的基金经理、风险管理人员、监察稽核人员及基金运营人员组成。
天弘丰 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告 摘要
第 11 页 共 30 页
基金经理作为估值工作小组的成员之一， 在基金估值定价过程中， 充分表达对相关
问题及定价方案的意见或建议， 参与估值方案提议的制定。 但对估值政策和估值方案不
具备最终表决权。
参与估值流程的各方 还包括本基金托管银行和会计师事务所。 托管人根据法律法规
要求对基金估值及净值计算履行复核责任。 会计师事务所对估值委员会采用的相关估值
模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间不存
在任何重大利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内， 本托管人严格遵守 《证券投资 基金法》 及其他相关法律法规、 基金合
同和托管协议的规定， 诚信、 尽责地履行了基金托管人义务,不存在损害本基金份额持有
人利益的行为。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内， 本托管人依据国家相关法律法规、 基金合同和托管协议的规定， 对基
金管理人在本基金的投资运作、 基金资产净值的计算、 基金收益的计算、 基金费用开支
等方面进行了必要的监督、 复核和审查， 未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益
的行为。
5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表 意见
本托管人认真复核了本半年度报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务
会计报告、 投资组合报告等内容， 认为其真实、 准确和完整， 不存在虚假记载、 误导性
陈述或者重大遗漏。
§6 半年度 财务会计报告（未经 审计）
6.1 资产负债 表
会计主体：天弘丰利分级债券型证券投资基金
天弘丰 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告 摘要
第 12 页 共 30 页
报告截止日：2014年06月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014年06月30日
上年度末
2013年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 2,002,718.63 1,994,654.61
结算备付金
32,510,996.36 28,483,076.39
存出保证金
33,450.26 16,923.58
交易性金融资产 6.4.7.2 1,179,980,870.80 1,785,581,811.00
其中：股票投资
－ －
基金投资
－ －
债券投资
1,179,980,870.80 1,785,581,811.00
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 6.4.7.3 － －
买入返售金 融资产 6.4.7.4 － －
应收证券清算款
16,325,381.63 －
应收利息 6.4.7.5 33,276,603.32 38,328,020.16
应收股利
－ －
应收申购款
－ －
递延所得税资产
－ －
其他资产 6.4.7.6 30,247.09 －
资产总计
1,264,160,268.09 1,854,404,485.74
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2014年06月30日
上年度末
2013年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 6.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
415,199,807.50 857,946,473.38
天弘丰 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告 摘要
第 13 页 共 30 页
应付证券清算款
15,389,228.23 838,779.26
应付赎回款
－ －
应付管理人报酬
475,100.62 592,444.96
应付托管费
135,743.02 169,269.97
应付销售服务费
237,550.27 296,222.49
应付交易费用 6.4.7.7 2,288.62 1,308.96
应交税费
－ －
应付利息
－ 4,662.22
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 6.4.7.8 304,312.61 314,387.50
负债合计
431,744,030.87 860,163,548.74
所有者权 益：
实收基金 6.4.7.9 623,109,774.38 801,145,555.30
未分配利润 6.4.7.10 209,306,462.84 193,095,381.70
所有者权益合计
832,416,237.22 994,240,937.00
负债和所有者权益总计
1,264,160,268.09 1,854,404,485.74
注：报 告截 止日2014 年6 月30 日，A 类基 金份 额净 值1.0043 元 ，基 金份 额总 额155,176,151.32 份；B 类
基金份 额净 值1.3989 元， 基金份 额总 额483,643,538.49 份。
6.2 利润表
会计主体：天弘丰利分级债券型证券投资基金
本报告期：2014年01月01 日-2014年06 月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2014 年01月01
日-2014 年06月30
日
上年度可比 期间2013
年01月01 日-2013年06
月30日
一、收入
50,354,636.05 56,537,413.22
1.利息收入
45,332,118.01 40,111,881.11
其中：存款利息收入 6.4.7.11 474,426.09 269,369.63
债券利息收入
44,856,742.85 39,611,547.17
天弘丰 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告 摘要
第 14 页 共 30 页
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
949.07 230,964.31
其他利息收入
－ －
2.投资收益 （损失以 “- ” 填列）
-30,608,618.20 34,257,206.66
其中：股票投资收益 6.4.7.12 － －
基金投资收益
－ －
债券投资收益 6.4.7.13 -30,608,618.20 34,257,206.66
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益
－ －
衍生工具收益 6.4.7.14 － －
股利收益 6.4.7.15 － －
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“- ”号填列）
6.4.7.16 35,631,136.24 -17,831,674.55
4.汇兑收益 （损失以 “ －” 号
填列）
－ －
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填
列）
6.4.7.17 － －
减：二、 费用
14,089,044.63 11,388,577.11
1．管理人报酬
3,325,406.71 5,023,004.02
2．托管费
950,116.24 1,435,144.01
3．销售服务费
1,662,703.33 2,511,501.96
4．交易费用 6.4.7.18 20,233.92 7,774.55
5．利息支出
7,892,706.41 2,109,694.53
其中： 卖出回购金融资产支出
7,892,706.41 2,109,694.53
6．其他费用 6.4.7.19 237,878.02 301,458.04
三、 利润总 额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
36,265,591.42 45,148,836.11
天弘丰 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告 摘要
第 15 页 共 30 页
减：所得税费用
－ －
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
36,265,591.42 45,148,836.11
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：天弘丰利分级债券型证券投资基金
本报告期：2014年01月01 日-2014年06 月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2014年01月01日-2014年06月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
801,145,555.30 193,095,381.70 994,240,937.00
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 36,265,591.42 36,265,591.42
三、 本期基金份额 交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
-178,035,780.9
2
-20,054,510.28 -198,090,291.20
其中：1.基金申购款 12,422,384.30 1,399,296.44 13,821,680.74
2.基金赎回款
-190,458,165.2
2
-21,453,806.72 -211,911,971.94
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
623,109,774.38 209,306,462.84 832,416,237.22
项 目
上年度可比期间
2013年01月01日-2013年06月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
1,146,563,328.1
0
198,626,803.41 1,345,190,131.51
天弘丰 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告 摘要
第 16 页 共 30 页
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 45,148,836.11 45,148,836.11
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
272,739,551.69 18,795,530.57 291,535,082.26
其中：1.基金申购款 607,532,683.43 41,867,411.81 649,400,095.24
2.基金赎回款
-334,793,131.7
4
-23,071,881.24 -357,865,012.98
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,419,302,879.7
9
262,571,170.09 1,681,874,049.88
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
郭树强
—————————
基金管理人负责人
韩海潮
—————————
主管会计工作负责人
薄贺龙
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情况
天弘丰利分级债券型证券投资基金( 以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员
会( 以下简称“中国证监会”) 证监许可[2011] 第1210 号《关于核准天弘丰利分级债券型
证券投资基金募集的批复》 核准， 由天弘基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券
投资基金法》 和 《天弘丰利分级债券型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金
为契约型证券投资基金，首次设立募集不包括认购资金利息共募集1,667,336,466.82 元，
业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011) 第428 号验资报告予
以验证。 经向中国证监会备案， 《天弘丰利分级债券型证券投资基金基金合同》 于2011
年11月23日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,667,907,313.68 份基金份额，
其中天弘丰利分级债券型证券投资基金A 类份额( 以下简称“丰利A ”)1,184,263,775.19
份，天弘丰利分级债券型证券投资基金B 类份 额( 以下简称“丰利B ”)483,643,538.49 份；
认购资金利息折合570,846.86 份基金份额， 其中丰利A 为501,308.37份， 丰利B 为69,538.49
份。募集结束时，丰利A 与丰利B 的份额配比 为2.44862937 ：1。本基金的基金管理人为
天弘丰 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告 摘要
第 17 页 共 30 页
天弘基金管理有限公司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司。丰利A 根据基
金合同的规定获取约定 收益，其收益率将在每个开放日设定一次并公告，计算公式为：
丰利A 的年收益率( 单利) ＝1.35×1年期银行定期存款利率，年收益率计算按照四舍五入
的方法保留到百分数的小数点后第2位。自基金合同生效之日起，基金管理人将根据届
时中国人民银行公布并执行的金融机构人民币1年期银行定期存款基准利率设定丰利A
的首次年收益率；在丰利A 的每个开放日，基金管理人将根据该日中国人民银行公布并
执行的金融机构人民币1 年期银行定期存款基准利率重新设定丰利A 的年收益率。
根据 《天弘丰利分级债券型证券投资基金基金合同》 ( 以下简称 “基金 合同” ) 和 《天
弘丰利分级债券型证券投资基金招募说明书》( 以下简称“招募说明书”) 的有关规定，
自基金合同生效之日起3 年内， 丰利A 每满6个 月开放一次， 丰利B 封 闭运作并上市交易。
在丰利A 的每次开放日， 基金管理人将对丰利A 进行基金份额折算， 丰利A 的基金份额净
值调整为1.0000元，基金份额持有人持有的丰利A 份额数按折算比例相应增减。自基金
合同生效之日起3年内， 丰利A 的份额余额原则上不得超过3倍丰利B 的份额余额。 丰利B
封闭运作，封闭期为基金合同生效之日起至3年后对应日止，封闭期内不接受申购与赎
回。 基金合同生效之日起3年内， 交易日基金份额的余额数量为丰利A 和丰利B 的份额总
额， 本基金在扣除丰利A 的应计收益后的全部剩余收益归丰利B 享有 ， 亏损以丰利B 的资
产净值为限由丰利B 承 担；交易日基金份额的余额数量为丰利A 和丰利B 的份额总额。
基金合同生效后， 在丰利A 的开放日计算丰利A 的基金份额净值， 在 丰利B 的封闭期届满
日分别计算丰利A 和丰利B 的基金份额净值； 基金管理人在计算基金资产净值的基础上，
采用“虚拟清算”原则分别计算并公告丰利A 和丰利B 的基金份额参 考净值，其中，丰
利A 的基金份额参考净值计算日不包括丰利A 的开放日。自基金合同生效后3年期届满，
本基金转换为上市开放式基金(LOF)， 本基金将不再进行基金份额分级， 丰利A 和丰利B
的基金份额将以各自的基金份额净值为基准转换为上市开放式基金(LOF) 份额，并办理
基金的申购与赎回业务。
经深圳证券交易所( 以下简称“深交所”) 深证上字[2012]26 号文 审核同意，本基金
丰利B （150046）138,589,034.00 份基金份额于2012 年2月20日在深交所挂牌交易。未上
市交易的基金份额托管在场外， 基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交
所场内后即可上市流通。
根据 《中华人民共 和国证券投资基金法》 、 《天弘丰利分级债券型证券投资基金基
金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类金融工具， 包
括国内依法发行上市的国债、 央行票据、 金融 债、 企业债、 公司债、 次级债、 地方政府
债券、 可转换债券 （含分离交易可转债） 、 短期融资券、 资产支持证券、 债券回购、 银
行存款以及法律、 法规或监管机构允许基金投资的其它固定收益类金融工具及其衍生工
具 （但需符合中国证监会的相关规定） ； 本基金也可投资于非固定收益类金融工具。 本
天弘丰 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告 摘要
第 18 页 共 30 页
基金对债券等固定收益类证券的投资比例不低于基金资产的80% ， 其 中， 投资于信用 债
券的资产占基金固定收益类资产的比例不低于40% ， 持有现金或到期 日在一年以内的政
府债券不低于基金资产净值的5% 。本基金对股票等权益类资产的投资比例不超过基金
资产的20% 。本基金的业绩比较基准为：中债综合指数。
本财务报表由本基金的基金管理人天弘基金管理有限公司于2014年8月26日批准报
出。
6.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15 日颁布的 《企业会计准则－基本准则》
和38项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他
相关规定( 以下合称" 企 业会计准则") 、 中国证 监会颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL
模板第3号< 年度报告和半年度报告> 》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基
金会计核算业务指引》 、 《天弘丰利分级债券型证券投资基金投资基金基金合同》 和在
财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2014年上半年度的财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了
本基金2014年06月30日的财务状况以及2014年上半年度的经营成果和基金净值变动情
况等有关信息。
6.4.4 本报告期 所采用的会计政 策和会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度会计报表所
采用的会计政策、会计估计一致。
6.4.5 会计差错 更正的说明
本基金本期及上年度可比期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家 税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投 资基金有关税收问
题的通知》 、 财税[2008]1号 《关于企业所得税 若干优惠政策的通知》 及其他相关财税法
规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集 资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
天弘丰 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告 摘要
第 19 页 共 30 页
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖 债券的差价收入， 债券 的利息收入及其他
收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20% 的个人所得税。
6.4.7 关联方关 系
6.4.7.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或重大利害关系 的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
天弘基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国邮政储蓄银行股份有限公司（中国
邮政储蓄银行）
基金托管人、基金代销机构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.8.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.8.2 关联方 报酬
6.4.8.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期2014年01月01日-2014 年
06月30日
上年度可比期间
2013年01月01日-2013年06月
30日
当期发生的基金应支
付的管理费
3,325,406.71 5,023,004.02
其中： 支付销售机构的
客户维护费
549,132.77 1,224,580.21
注：1 、支 付基 金管 理人 天 弘基金 管理 有限 公司 的管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值0.70% 的年 费率
计提 ， 逐 日累 计至 每月 月底 ， 按 月支 付 。 其 计算 公式 为 ： 日 管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值X0.70%/
当年天 数。
2 、 客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 在基 金销售 协议 中约 定的 依据 销售机 构销 售基 金的 保
天弘丰 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告 摘要
第 20 页 共 30 页
有量提 取一 定比 例的 客户 维护费 ， 用 以向 基金 销售 机 构支付 客户 服务 及销 售活 动中产 生的 相关 费用 ，
该费用 从基 金管 理人 收取 的基金 管理 费中 列支 ，不 属于从 基金 资产 中列 支的 费用项 目。
6.4.8.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期2014年01月01日-2014 年
06月30日
上年度可比期间
2013年01月01日-2013年06月
30日
当期发生的基金应支
付的托管费
950,116.24 1,435,144.01
注： 支 付基 金托 管人 中国 邮政储 蓄银 行的 托管 费按 前一日 基金 资产 净值0.20% 的年费 率计 提， 逐日 累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：日 托管 费＝前 一日 基金 资产 净值X0.20%/ 当年 天数 。
6.4.8.2.3 销售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2014年01 月01日-2014年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
丰利A 丰利B 合计
天弘基金管理有限公
司
1,890.62 1,029,597.60 1,031,488.22
中国邮政储蓄银行 447,948.62 － 447,948.62
合计 449,839.24 1,029,597.6 1,479,436.84
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间2013 年01月01日-2013年06 月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
丰利A 丰利B 合计
天弘基金管理有限公
司
4,021.22 1,082,434.12 1,086,455.34
中国邮政储蓄银行 1,102,526.63 － 1,102,526.63
合计 1,106,547.85 1,082,434.12 2,188,981.97
注： 基 金支 付基 金销 售机 构的销 售服 务费 按前 一日 基金资 产净 值0.35% 的 年费 率计提 ， 逐 日累 计至 每
月月底 ，按 月支 付给 天弘 基金管 理有 限公 司， 再由 天弘基 金管 理有 限公 司计 算并支 付给 各基 金销 售
天弘丰 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告 摘要
第 21 页 共 30 页
机构。 其计 算公 式为 ：日 销售服 务费 ＝前 一日 基金 资产净 值X0.35%/ 当年 天数 。
6.4.8.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
本报告期内 及上年度可比期间 基金管理人未与关联方进行银行间同业市场的债券
（含回购）交易。
6.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况
6.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况
份额单位：份
项目
本期2014年01月01日-2014 年
06月30日
上年度可比期间
2013年01月01日-2013年06月
30日
丰利A 丰利B 丰利A 丰利B
期初持有的基金份额 －
30,831,600.
00
－
30,831,600.
00
期间申购/ 买入总份额 －
14,901,500.
00
－ －
期间因拆分变动份额 － － － －
减：期间赎回/ 卖出总
份额
－ － － －
期末持有的基金份额 －
45,733,100.
00
－
30,831,600.
00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
－ 7.16% － 6.37%
注：1 、 本基 金本 报告 期内 无基金 管理 人运 用固 有资 金投资 天弘 丰利 分级 债券 型证券 投资 基金A 类基
金的情 况。
2 、本 表格 中期 末持 有的 基 金份额 占基 金总 份额 比例 中的“ 基金 总份 额” 为丰 利B 类基 金的 总份 额。
6.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况
本基金本期末及 上年度末 无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民 币元
关联方名称 本期2014年01月01日-2014年06 上年度可比期间
天弘丰 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告 摘要
第 22 页 共 30 页
月30日
2013年01月01日-2013 年06月30
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国邮政储蓄
银行活期存款
2,002,718.63 17,769.41 84,646.95 78,027.76
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
6.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金本期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券交易。
6.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明
本基金本期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.10 期末（2014年06 月30 日）本 基金持有的流通受限 证券
6.4.10.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.10.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.10.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.10.3.1 银行间 市场债券正回 购
截至本报告期末(2014 年6月30日) 止， 本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作
为抵押的债券。
6.4.10.3.2 交易所 市场债券正回 购
截至本报告期末2014 年6月30日，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出
回购证券款金额415,199,807.50 元， 于2014年7月1 日到期。 该类交易要求本基金在回购期
内持有的证券交易所交易的债券和/ 或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易
所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的金额。
6.4.11 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
天弘丰 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告 摘要
第 23 页 共 30 页
(a) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金 融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整) 的报价。
第二层级：直接( 比如取自价格) 或间接( 比如 根据价格推算的) 可观察到的、除第一
层级中的市场报价 以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值( 不可
观察输入值) 。
(ii) 各层级金融工具公允价值
于2014 年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
属于第一层级的余额为835,450,870.80元，属于第二层级的余额为344,530,000.00元，无
属于第三层级的余额(2013 年12月31日：第一层级1,243,531,811.00元，第二层级
542,050,000.00 元，无属于第三层级的余额) 。
(iii)公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌停时的交易
不活跃) 、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交
易不活跃期间及限售期间将相关债券的公允价值列入第一层级； 并根据估值调整中采用
的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关债券公允价值应属第二层级还是
第三层级。
(iv) 第三层级公允价值余额和本期变动金额
§7
投资 组合报告
7.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 － －
天弘丰 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告 摘要
第 24 页 共 30 页
其中：股票 － －
2 固定收益投资 1,179,980,870.80 93.34
其中：债券 1,179,980,870.80 93.34
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 34,513,714.99 2.73
7 其他各项资产 49,665,682.30 3.93
8 合计 1,264,160,268.09 100.00
7.2 期末按行 业分类的 股票 投资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
本基金本报告期 未有 买入股票。
7.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
本基金本报告期 未有 卖出股票。
7.4.3 买入股票 的成本总额及 卖 出股票的收入总额
本基金本报告期未 有买入及卖出 股票。
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 － －
天弘丰 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告 摘要
第 25 页 共 30 页
2 央行票据 － －
3 金融债券 10,018,000.00 1.20
其中：政策性金融债 10,018,000.00 1.20
4 企业债券 1,103,694,316.00 132.59
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 49,699,000.00 5.97
7 可转债 16,569,554.80 1.99
8 其他 － －
9 合计 1,179,980,870.80 141.75
7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 112048 11 凯迪债 827,500 82,683,800.00 9.93
2 122126 11 庞大02 800,000 81,832,000.00 9.83
3 122776 11 新光债 800,000 79,848,000.00 9.59
4 122110 11 众和债 802,160 74,681,096.00 8.97
5 1180162
11 宜昌城投
债
700,000 74,018,000.00 8.89
7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 资产支持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权 证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
本基金本报告期末 未持有股指期货。
天弘丰 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告 摘要
第 26 页 共 30 页
7.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
7.11.1 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合 报告附注
7.12.1 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查， 未发
现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2 本基金本报告期末未持有股票， 故不存在所 投资的前十名股票中超出基金合同规
定之备选股票库的情况。
7.12.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 33,450.26
2 应收证券清算款 16,325,381.63
3 应收股利 －
4 应收利息 33,276,603.32
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 30,247.09
8 其他 －
9 合计 49,665,682.30
7.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
序号
股票代
码
股票名称 本期累计买入金 额 占基金资产净值比例(%)
1 110020 南山转债 15,396,480.00 1.85
2 113003 重工转债 1,173,074.80 0.14
7.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
天弘丰 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告 摘要
第 27 页 共 30 页
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
丰利A 5,179 29,962.57 － －
155,176,151
.32
100.00
%
丰利B 1,065 454,125.39
408,789,586
.00
84.52%
74,853,952.
49
15.48%
合计 6,244 102,309.37
408,789,586
.00
63.99%
230,030,103
.81
36.01%
注： 机构/ 个 人投 资者 持有 基金份 额占 总份 额比 例的 计算中 ， 针对A 、B 类 分级 基金 ， 比 例的 分母 采用
A 、B 类 各自 级别 的份 额； 对合计 数， 比例 的分 母采 用A 、B 类分 级基 金份 额的 合计数 （即 期末 基金
份额总 额） 。
8.2 期末上市 基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 天弘基金管理有限公司 45,733,100.00 11.71%
2
中国太平洋人寿保险股份
有限公司－传统－普通保
险产品
42,955,353.00 11.00%
3
中国太平洋财产保险－传
统－普通保险产品
-013C-CT001 深
40,729,900.00 10.43%
天弘丰 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告 摘要
第 28 页 共 30 页
4
中国太保集团股份有限公
司－本级－集团自有资金
-012G-ZY001
34,714,024.00 8.89%
5 全国社保基金二零二组合 21,189,041.00 5.42%
6 全国社保基金二零三组合 18,651,635.00 4.77%
7
海通资管－上海银行－海
通月月财集合资产管理计
划
11,186,404.00 2.86%
8
海通资管－上海银行－海
通赢家系列－月月赢集合
资产管理计划
11,000,000.00 2.82%
9
东证资管－招行－东方红
－新睿5号集合资产管理
计划
10,650,500.00 2.73%
10 全国社保基金二零七组合 10,446,545.00 2.67%
8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业
人员持有本基金
丰利A － －
丰利B 5,003.15 0.00%
合计 5,003.15 0.00%
8.4 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管 理人员、 基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
丰利A 0
丰利B 0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
丰利A 0
丰利B 0
合计 0
§9
开放 式基金份额变动
天弘丰 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告 摘要
第 29 页 共 30 页
单位：份
丰利A 丰利B
基金合同生效日(2011 年11月23日)
基金份额总额
1,184,263,775.19 483,643,538.49
本报告期期初基金份额总额 346,311,277.05 483,643,538.49
本报告期基金总申购份额 13,821,680.74 －
减：本报告期基金 总赎回份额 211,911,971.94 －
本报告期基金拆分变动份额 6,955,165.47 －
本报告期期末基金份额总额 155,176,151.32 483,643,538.49
注：1 、本 基金 合同 生效 日 为2011 年11 月23 日。
2 、丰 利B 在《 基金 合同 》 生效后 封闭 运作 封闭 期为3 年，封 闭期 内不 接受 申购 与赎回 。
§10 重大事 件揭示
10.1 基金份额 持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
本报告期内， 本基金的基金管理人、 基金托管人的专门基金托管部门均未发生重大
人事变动。
10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资 策略的改变
本报告期内本基金投资策略没有改变。
10.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生变化。
10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受监管部门稽 查或处罚的情况
本报告期内管理人、托管人及其高级 管理人员没有发生受稽查或处罚的情况。
10.7 本期基金 租用证券公司交 易单元的有关情况
天弘丰 利分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 半年 度报 告 摘要
第 30 页 共 30 页
金额单位：人民币元
券商
名称
交易
单元
数量
股票交易 债券交易 债券回购交易 权证交易
应支付该券商
的佣金
备
注
成交
金额
占股
票
成交
总额
比例
成交
金额
占债
券
成交
总额
比例
成交
金额
占债
券回
购
成交
总额
比例
成交
金额
占权
证
成交
总额
比例
佣金
占当
期佣
金
总量
的比
例
华融
证券
1 － －
10,16
4,986.
30
3.28% － － － － － － 无
民生
证券
1 － －
127,6
21,88
2.66
41.21
%
50,78
0,300,
000.0
0
89.01
%
－ － － － 无
中信
证券
1 － －
171,9
00,29
9.47
55.51
%
6,267,
865,0
00.00
10.99
%
－ － － － 无
注：1、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为： 该证 券经 营机构 财务 状况 良好 ， 各 项财务 指标 显示 公司 经
营状况 稳定 。经 营行 为规 范，内 控制 度健 全， 最近 两年未 因重 大违 规行 为受 到监管 机关 的处 罚； 研
究实力 较强 ，能 及时 、全 面、定 期向 基金 管理 人提 供高质 量的 咨询 服务 ，包 括宏观 经济 报告 、市 场
分析报 告、 行业 研究 报 告 、个股 分析 报告 及全 面的 信息服 务。
2 、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 ： 本 基金 管理 人根 据上述 标准 进行 考察 后， 确定选 用交 易席 位的 证
券经营 机构 。然 后基 金管 理人和 被选 用的 证券 经营 机构签 订交 易席 位租 用协 议。
3 、报告期内新租用 证券 公司交易单元情况： 无 。
4 、本基金报告期内 停止 租用交易单元：无。
天弘基金 管理有限公司
二〇一四 年八月二十六日
