诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金
2014 年半年度报告
2014 年 6 月 30 日
基金管理人：诺安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2014 年 8 月 26 日
诺安新动力混合 2014年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 8 月 21 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2014年 1月 1 日起至6 月 30日止。 诺安新动力混合 2014年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 15
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 30
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 30
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 31
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 32
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 32
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 38
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 38
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 38
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 39
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 39
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 39
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 39
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 39
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 41 诺安新动力混合 2014年半年度报告
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8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 41
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 41
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 41
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 41
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 42
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 42
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 42
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 42
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 42
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 42
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 42
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 43
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 44
§11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 46
11.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 46
11.2 存放地点 .................................................................................................................................. 46
11.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 46
诺安新动力混合 2014年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 诺安新动力混合
基金主代码 320018
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 3 月5 日
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 111,154,679.42 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金采取积极主动的分散化投资方法， 运用多种投资
策略灵活配置资产， 深入挖掘新形势下推动中国经济持
续发展、加快国民经济增长方式转变、促进经济结构转
型的新动力， 投资该新动力驱动下具有高成长性和持续
盈利能力的优质上市公司， 在严格控制投资风险并保证
充分流动性的前提下，谋求基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金将实施积极主动的投资策略， 运用多种方法进行
灵活的资产配置。 具体由资产配置策略、 股票投资策略、
债券投资策略、权证投资策略、股指期货投资策略五部
分组成。
1、资产配置策略
本基金采取战略性资产配置（Strategic Asset
Allocation, SAA）和战术性资产配置（Tactical Asset
Allocation, TAA）相结合的资产配置策略，根据市场
环境的变化，在长期资产配置保持稳定的前提下，积极
进行短期资产灵活配置， 深入分析五大新动力所涉及行
业面临的市场机遇与风险， 在权益类资产和固定收益类
资产间进行合理配置， 通过时机选择构建在承受一定风
险的前提下可获取较高收益的资产组合。
2、股票投资策略
本基金的股票投资策略主要由新动力主题筛选、 构建备
选股票库、精选个股和构建组合四个步骤组成。
3、债券投资策略
本基金的债券投资部分采用积极管理的投资策略， 具体
包括利率预测策略（Interest rate Anticipation）、
收益率曲线预测策略、溢价分析策略（Yield Spread
Snalysis）以及个券估值策略(Valuation Analysis)。
4、权证投资策略 诺安新动力混合 2014年半年度报告
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权证投资属于本基金的辅助性投资工具。 本基金将主要
运用价值发现策略和套利交易策略， 结合自身资产状况
审慎投资，力图获得最佳风险调整收益。
5、股指期货投资策略
本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则， 以套
期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，
参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，
改善组合的风险收益特性。
业绩比较基准 沪深 300 指数×60％＋中证综合债券指数×40％
风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金， 预期风险和预期收益高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属
于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 诺安基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 陈勇 赵会军
联系电话 0755-83026688 010-66105799
电子邮箱 info@lionfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-888-8998 95588
传真 0755-83026677 010-66105798
注册地址 深圳市深南大道 4013号兴
业银行大厦 19-20 层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址 深圳市深南大道 4013号兴
业银行大厦 19-20 层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 518048 100140
法定代表人 秦维舟 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.lionfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 深圳市深南大道4013号兴业银行大厦19-20层诺安
基金管理有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 诺安基金管理有限公司 深圳市深南大道4013号兴业银行大
厦 19-20 层
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2014年 1 月1 日 - 2014年 6月 30 日 )
本期已实现收益 -2,230,901.93
本期利润 -3,443,104.70
加权平均基金份额本期利润 -0.0235
本期加权平均净值利润率 -2.19%
本期基金份额净值增长率 2.38%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2014年 6月 30 日 )
期末可供分配利润 3,536,386.64
期末可供分配基金份额利润 0.0318
期末基金资产净值 114,691,066.06
期末基金份额净值 1.032
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2014年 6月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 15.19%
注：① 上述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
② 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③ 期末可供分配利润是采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -1.24% 0.46% 0.55% 0.46% -1.79% 0.00%
过去三个月 -4.00% 0.68% 1.69% 0.52% -5.69% 0.16%
过去六个月 2.38% 1.09% -2.11% 0.62% 4.49% 0.47%
过去一年 7.45% 1.20% 0.49% 0.71% 6.96% 0.49%
自基金合同
生效起至今
15.19% 1.02% -8.16% 0.75% 23.35% 0.27%
注：本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数×60%+中证综合债券指数×40%。 诺安新动力混合 2014年半年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金的建仓期6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
截至 2014 年 6 月，本基金管理人共管理 34 只开放式基金：诺安平衡证券投资基金、诺安货
币市场基金、诺安股票证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值增长股票证
券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长股票型证券投资基金、诺安增利债券
型证券投资基金、诺安中证 100 指数证券投资基金、诺安中小盘精选股票型证券投资基金、诺安
主题精选股票型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、上证新兴产业交易型开放式指数证
券投资基金、诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安保本混合型证券
投资基金、诺安多策略股票型证券投资基金、诺安全球收益不动产证券投资基金、诺安油气能源
股票证券投资基金（LOF） 、诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金、诺安中证创业成长指数分
级证券投资基金、诺安汇鑫保本混合型证券投资基金、诺安双利债券型发起式证券投资基金、中诺安新动力混合 2014年半年度报告
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小板等权重交易型开放式指数证券投资基金、诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金
联接基金、诺安纯债定期开放债券型证券投资基金、诺安鸿鑫保本混合型证券投资基金、诺安信
用债券一年定期开放债券型证券投资基金、诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺
安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金、诺安中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、诺安
优势行业灵活配置混合型证券投资基金、诺安天天宝货币市场基金、诺安永鑫收益一年定期开放
债券型证券投资基金及诺安理财宝货币市场基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
夏俊杰
配置基金组投
资总监,诺安
灵活配置混合
型证券投资基
金基金经理,
诺安平衡证券
投资基金基金
经理,诺安双
利债券型发起
式证券投资基
金基金经理，
诺安新动力灵
活配置混合型
证券投资基金
基金经理
2014 年 5
月 15 日
- 8
硕士，具有基金从业资格。曾
任嘉实基金行业研究员；2008
年 9 月加入诺安基金管理有限
公司，历任研究员、机构理财
部投资经理，现任配置基金组
投资总监。2010年 3 月起任诺
安灵活配置混合型证券投资基
金基金经理，2011年 4 月起任
诺安平衡证券投资基金基金经
理，2012 年 11 月起任诺安双
利债券型发起式证券投资基金
基金经理，2014年 5 月起任诺
安新动力灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。
杨琨
诺安新动力灵
活配置混合型
证券投资基金
基金经理
2014 年 6
月 7 日
- 7
硕士，曾先后任职于益民基金
管理有限公司、天弘基金管理
有限公司， 从事行业研究工作。
2010年加入诺安基金管理有限
公司，历任研究员、基金经理
助理。2014年 6月起任诺安新
动力灵活配置混合型证券投资
基金基金经理。
赵苏
诺安新动力灵
活配置混合型
证券投资基金
基金经理
2012 年 3
月 5 日
2014 年 5
月 15 日
8
具有基金从业资格。曾任中金
公司研究部经理；2010 年4 月
加入诺安基金管理有限公司，
任研究员。2012年 3 月起任诺
安新动力灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。
注：①此处夏俊杰先生和杨琨先生的任职日期、赵苏先生的离职日期为公司作出决定并对外公告诺安新动力混合 2014年半年度报告
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之日，赵苏先生的任职日期为基金合同生效之日；
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间,诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金管理人严格遵守了 《中华人民共和国证券
投资基金法》及其他有关法律法规,遵守了《诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
的规定,遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会 2011 年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，本公司更
新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》 。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级
市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组
合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对
手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各
投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研
究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。
交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中
心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达
了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单
都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交
易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下
达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则
根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所
大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场
或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的
交易机会。
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。 诺安新动力混合 2014年半年度报告
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的 5%的情
况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014 年一季度，国内宏观经济持续降速，需求萎靡，春节前后经济活动疲弱，但恰逢流动性
暂时宽松，因此走出了一波年报预增以及主题投资的行情。本基金通过对汽车电子、低空开放、
信息安全以及互联网彩票等主题的把握获得了较高的收益。 2014年二季度， 投资和内需均无亮点，
出口的情况有所好转，但是经济仅依靠自身的力量难以走出较为低迷的境地。定向降准、存贷比
计算口径变化、较为宽松的货币政策等微刺激政策的调整，已经亮明政府的“底线思维”。改革
需要一个相对平稳的经济大环境。政策的对冲已经初步显现了作用，逐月的 PMI 数据已经开始好
转，经济出现系统性风险的可能性在下降。地产放松限购和房贷利率的松动对地产销售来说是明
显的利多信号，对于资本市场来说政策松动改变了市场对地产类公司的估值压抑。地产产业链涉
及的行业和公司众多，通过加大对地产和相关产业链股票的配置，对基金上半年的收益有较为明
显的提振作用。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.032 元。本报告期基金份额净值增长率为 2.38%，同期
业绩比较基准收益率为-2.11%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，政府对经济的托底效果已经有所体现，系统风险暴露的可能性不大，仓位上会
更加积极，个股选择会更加偏向于进攻品种。中国的环境和资源无法长期支持旧有的发展模式，
新的经济增长点还需时间和资本的孕育。在经济发动机处于“青黄不接”的阶段，改革，创新将
成为全社会和资本市场的主要旋律。把握住时代主旋律的领军企业将承载着那个时代赋予其的责
任，同时获得较大的成长空间。我们将从如下角度去把握时代的主线：政策变化、人口结构变化、
消费模式变化和新技术。本基金将努力挖掘行业和个股机会，控制风险，提高资金的使用效率，
为持有人带来更多的收益，同时感谢各位持有人的支持和厚爱！
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以及诺安新动力混合 2014年半年度报告
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中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉估值业务及份额净值
计价有关事项的通知》与《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和基
金合同的约定,日常估值由本基金管理人与本基金托管人一同进行,基金份额净值由本基金管理人
完成估值后,经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与
基金会计账务的核对同时进行。
报告期内,公司制定了证券投资基金的估值政策和程序,并由研究部、财务综合部、监察稽核
部和风险控制部、固定收益部及基金经理等组成了估值小组,负责研究、指导基金估值业务。估值
小组成员均为公司各部门人员,均具有基金从业资格、专业胜任能力和相关工作经历,且之间不存
在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值小组的成员,不介入基金日常估值业务,但应参加估
值小组会议,可以提议测算某一投资品种的估值调整影响,并有权表决有关议案但仅享有一票表决
权,从而将其影响程度进行适当限制,保证基金估值的公平、合理,保持估值政策和程序的一贯性。
报告期内,本基金未签约与估值相关的定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为 4 次,每次分配比例不得
低于收益分配基准日可供分配利润的 10%;若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配。
本报告期内，本基金未进行利润分配，符合合同约定。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对诺安新动力混合证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证
券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的
行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，诺安新动力混合证券投资基金的管理人——诺安基金管理有限公司在诺安新动
力混合证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开
支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合
同的规定进行。本报告期内，诺安新动力混合证券投资基金未进行利润分配。 诺安新动力混合 2014年半年度报告
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5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对诺安基金管理有限公司编制和披露的诺安新动力混合证券投资基金 2014 年
半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了
核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2014年 6 月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 61,212,538.40 5,895,764.88
结算备付金
4,763,956.52 2,421,562.75
存出保证金
502,799.78 454,525.57
交易性金融资产 6.4.7.2 51,268,612.98 78,686,669.39
其中：股票投资
51,268,612.98 78,675,944.39
基金投资
- -
债券投资
- 10,725.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 50,000,000.00 31,200,000.00
应收证券清算款
- 9,460,624.89
应收利息 6.4.7.5 13,120.00 32,901.96
应收股利
- -
应收申购款
6,819.96 2,472.11
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
167,767,847.64 128,154,521.55
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- - 诺安新动力混合 2014年半年度报告
第 14 页 共 46 页
应付证券清算款
51,729,626.93 -
应付赎回款
81,455.71 35,701.85
应付管理人报酬
142,964.22 163,037.70
应付托管费
23,827.35 27,172.96
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 930,003.32 1,301,856.02
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 168,904.05 120,112.36
负债合计
53,076,781.58 1,647,880.89
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 111,154,679.42 125,555,717.17
未分配利润 6.4.7.10 3,536,386.64 950,923.49
所有者权益合计
114,691,066.06 126,506,640.66
负债和所有者权益总计
167,767,847.64 128,154,521.55
注： 报告截止日2014 年6 月 30 日， 基金份额净值人民币1.032 元， 基金份额总额111,154,679.42
份。
6.2 利润表
会计主体：诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2014年 1月 1 日至2014 年6 月 30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
1,905,437.95 36,572,691.14
1.利息收入
407,594.16 662,035.25
其中：存款利息收入 6.4.7.11 209,653.58 172,728.80
债券利息收入
74.70 53,628.99
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
197,865.88 435,677.46
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
2,470,036.47 48,034,866.92
其中：股票投资收益 6.4.7.12 1,787,432.71 47,609,427.13
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 293.15 -52,697.79
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 682,310.61 478,137.58 诺安新动力混合 2014年半年度报告
第 15 页 共 46 页
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17 -1,212,202.77 -12,340,296.63
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 240,010.09 216,085.60
减：二、费用
5,348,542.65 6,793,966.76
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,169,118.14 1,590,282.95
2．托管费 6.4.10.2.2 194,853.05 265,047.12
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.19 3,815,340.65 4,739,924.34
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.20 169,230.81 198,712.35
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-3,443,104.70 29,778,724.38
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-3,443,104.70 29,778,724.38
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2014年 1月 1 日至2014 年6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
125,555,717.17 950,923.49 126,506,640.66
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -3,443,104.70 -3,443,104.70
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-14,401,037.75 6,028,567.85 -8,372,469.90
其中：1.基金申购款 174,458,229.18 16,429,316.86 190,887,546.04
2.基金赎回款 -188,859,266.93 -10,400,749.01 -199,260,015.94
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基 111,154,679.42 3,536,386.64 114,691,066.06 诺安新动力混合 2014年半年度报告
第 16 页 共 46 页
金净值）
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
269,644,573.08 -3,884,044.41 265,760,528.67
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 29,778,724.38 29,778,724.38
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-147,661,314.77 -17,166,488.28 -164,827,803.05
其中：1.基金申购款 85,001,350.61 9,916,101.70 94,917,452.31
2.基金赎回款 -232,662,665.38 -27,082,589.98 -259,745,255.36
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
121,983,258.31 8,728,191.69 130,711,450.00
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______奥成文______
______薛有为______
____薛有为____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金(简称“本基金”),经中国证券监督管理委员会(简
称“中国证监会”)证监许可[2011]2032 号文《关于核准诺安新动力灵活配置混合型证券投资基
金募集的批复》 批准,于 2012年 2 月 2 日至2012年 2月 29 日向社会进行公开募集,经利安达会计
师事务所验资,募集的有效认购金额为人民币 645,899,883.18 元,其中净认购额为人民币
642,079,625.62 元,折合 642,079,625.62 份基金份额。有效认购金额产生的利息为人民币
122,225.23 元,折合 122,225.23 份基金份额于基金合同生效后归入本基金。基金合同生效日为
2012 年 3 月5 日,合同生效日基金份额为642,201,850.85份基金单位。
本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人为诺安基金管理有限公司,基金诺安新动力混合 2014年半年度报告
第 17 页 共 46 页
托管人为中国工商银行股份有限公司。 《诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金合同》 、 《诺安新
动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》等文件已按规定报送中国证监会备案。
本基金的财务报表于2014 年 8月 21 日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称
“企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定， 编制同时在具体会计
核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2014 年 6 月 30 日的财务状况以及 2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月30 日的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》 、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]103 号文《关于股
权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所
得税若干优惠政策的通知》 、2008年 9月 18 日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税
征收方式调整工作的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政
策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
（1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。
（2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
（3) 对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴个人
所得税，个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减诺安新动力混合 2014年半年度报告
第 18 页 共 46 页
按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适
用 20%的税率计征个人所得税。
（4) 对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%
的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
（5) 对于基金从事 A 股买卖，自 2008 年 9 月 19 日起，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股
票)交易印花税，受让方不再缴纳证券(股票)交易印花税。
（6) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、 现金等对
价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
活期存款 61,212,538.40
定期存款 -
其中：存款期限 1-3个月 -
其他存款 -
合计： 61,212,538.40
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 50,165,681.11 51,268,612.98 1,102,931.87
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 50,165,681.11 51,268,612.98 1,102,931.87
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。 诺安新动力混合 2014年半年度报告
第 19 页 共 46 页
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 50,000,000.00 -
银行间市场 - -
合计 50,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
应收活期存款利息 10,986.91
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1,929.42
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 203.67
合计 13,120.00
注：本报告期末“其他”为应收保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
交易所市场应付交易费用 930,003.32
银行间市场应付交易费用 -
合计 930,003.32诺安新动力混合 2014年半年度报告
第 20 页 共 46 页
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 300.74
预提费用 168,603.31
合计 168,904.05
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至 2014年 6月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 125,555,717.17 125,555,717.17
本期申购 174,458,229.18 174,458,229.18
本期赎回(以"-"号填列) -188,859,266.93 -188,859,266.93
本期末 111,154,679.42 111,154,679.42
注：本期申购含红利再投资和转换转入份(金)额，本期赎回含转换转出份(金)额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 2,784,882.46 -1,833,958.97 950,923.49
本期利润 -2,230,901.93 -1,212,202.77 -3,443,104.70
本期基金份额交易
产生的变动数
3,503,617.90 2,524,949.95 6,028,567.85
其中：基金申购款 14,040,408.84 2,388,908.02 16,429,316.86
基金赎回款 -10,536,790.94 136,041.93 -10,400,749.01
本期已分配利润 - - -
本期末 4,057,598.43 -521,211.79 3,536,386.64
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至 2014年 6月 30 日
活期存款利息收入 178,172.60
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 24,273.59
其他 7,207.39 诺安新动力混合 2014年半年度报告
第 21 页 共 46 页
合计 209,653.58
注：本报告期内“其他”为申购款利息收入及保证金利息收入。
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至 2014年 6月 30 日
卖出股票成交总额 1,258,156,030.08
减：卖出股票成本总额 1,256,368,597.37
买卖股票差价收入 1,787,432.71
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
额
1,010,008.00
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
本总额
1,008,768.00
减：应收利息总额 946.85
债券投资收益 293.15
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至 2014年 6月 30 日
股票投资产生的股利收益 682,310.61
基金投资产生的股利收益 -
合计 682,310.61
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014 年 1 月1 日至 2014年 6月 30 日
1.交易性金融资产 -1,212,202.77 诺安新动力混合 2014年半年度报告
第 22 页 共 46 页
——股票投资 -1,212,070.91
——债券投资 -131.86
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -1,212,202.77
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至 2014年 6月 30 日
基金赎回费收入 182,879.66
基金转换费收入 57,130.43
合计 240,010.09
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至 2014年 6月 30 日
交易所市场交易费用
3,815,340.65
银行间市场交易费用 -
合计
3,815,340.65
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至 2014年 6月 30 日
审计费用 19,835.79
信息披露费 148,767.52
汇划费 227.50
开户费 400.00
合计 169,230.81
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 诺安新动力混合 2014年半年度报告
第 23 页 共 46 页
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
诺安基金管理有限公司 发起人、管理人、注册登记机构、销售机构
中国工商银行股份有限公司 托管人、代销机构
注：下述关联方交易均在正常业务范围内,按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及其上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及其上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期末及上年度末无应付关联方佣金余额。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月
30 日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,169,118.14 1,590,282.95
其中： 支付销售机构的客
户维护费
144,904.56 353,023.62
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.5%的年费率计提,计算方法如下:
H=E×1.5%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基诺安新动力混合 2014年半年度报告
第 24 页 共 46 页
金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管
理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
194,853.05 265,047.12
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基
金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前2 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法
定节假日、公休日等,支付日期顺延。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
的情况。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至 2013年 6月 30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
股份有限公司
61,212,538.40 178,172.60 10,368,586.13 140,114.82
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按适用利率或约定利率计
息。 诺安新动力混合 2014年半年度报告
第 25 页 共 46 页
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间内无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
6.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2014 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截止本报告期末 2014年 6 月 30日止， 本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受
限债券和权证。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
截至本报告期末 2014年 6 月 30日止，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2014年6月30日止,本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款，无抵押债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2014年6月30日止,本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款，无抵押债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了严格的风险管理政策和风险控制程序来识别、测量、分析以及控制这些风险,并设
定适当的投资限额,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人的风险管理组织体系由三级构成:第一层次为董事会、 合规审查与风险控制委员
会所领导;第二层次为总经理、督察长、风险控制办公会、监察稽核部及风险控制部所监控;第三诺安新动力混合 2014年半年度报告
第 26 页 共 46 页
层次为公司各业务相关部门对各自部门的风险控制负责。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信
用等级的证券,并且通过分散化投资以降低信用风险。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超
过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证
券,不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,
因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评
估,以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2014 年 6 月30 日
上年度末
2013 年 12月 31 日
AAA
- 10,725.00
AAA 以下
- -
未评级
- -
合计
- 10,725.00
注：债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在
银行间同业市场交易,因此除在附注‘6.4.12’中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由
转让的情况外,其余均能及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对
流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 本基金所持有金融负债的合约约
定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）的合约无固定期限且不计
息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。本基金管理人每日预测本基金的流动性需求,诺安新动力混合 2014年半年度报告
第 27 页 共 46 页
并通过独立的风险管理岗位对投资组合中的证券的流动性风险进行持续的监测和分析。
6.4.13.4 市场风险
本基金的市场风险是指由于证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理等各种因素的
影响，导致基金收益水平变化而产生的风险，反映了基金资产中金融工具或证券价值对市场参数
变化的敏感性。一般来讲，市场风险是开放式基金面临的最大风险，也往往是众多风险中最基本
和最常见的，也是最难防范的风险，其他如流动性风险最终是因为市场风险在起作用。市场风险
包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风
险。 本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量在
一定程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、存出保证金以及买入返售
金融资产等。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值,
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2014 年 6 月30 日
6 个月以内
6 个月-1
年
1-5 年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 61,212,538.40 - - - - 61,212,538.40
结算备付金 4,763,956.52 - - - - 4,763,956.52
存出保证金 502,799.78 - - - - 502,799.78
交易性金融资产 - - - - 51,268,612.98 51,268,612.98
买入返售金融资产 50,000,000.00 - - - - 50,000,000.00
应收利息 - - - - 13,120.00 13,120.00
应收申购款 - - - - 6,819.96 6,819.96
其他资产 - - - - - -
资产总计 116,479,294.70 - - - 51,288,552.94 167,767,847.64
负债
应付证券清算款 - - - - 51,729,626.93 51,729,626.93
应付赎回款 - - - - 81,455.71 81,455.71
应付管理人报酬 - - - - 142,964.22 142,964.22
应付托管费 - - - - 23,827.35 23,827.35
应付交易费用 - - - - 930,003.32 930,003.32诺安新动力混合 2014年半年度报告
第 28 页 共 46 页
其他负债 - - - - 168,904.05 168,904.05
负债总计 - - - - 53,076,781.58 53,076,781.58
利率敏感度缺口 116,479,294.70 - - - -1,788,228.64 114,691,066.06
上年度末
2013 年 12月 31 日
6个月以内 6个月-1年1-5年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 5,895,764.88 - - - - 5,895,764.88
结算备付金 2,421,562.75 - - - - 2,421,562.75
存出保证金 454,525.57 - - - - 454,525.57
交易性金融资产 - 10,725.00 - - 78,675,944.39 78,686,669.39
买入返售金融资产 31,200,000.00 - - - - 31,200,000.00
应收证券清算款 - - - - 9,460,624.89 9,460,624.89
应收利息 - - - - 32,901.96 32,901.96
应收申购款 - - - - 2,472.11 2,472.11
资产总计 39,971,853.20 10,725.00 - - 88,171,943.35 128,154,521.55
负债
应付赎回款 - - - - 35,701.85 35,701.85
应付管理人报酬 - - - - 163,037.70 163,037.70
应付托管费 - - - - 27,172.96 27,172.96
应付交易费用 - - - - 1,301,856.02 1,301,856.02
其他负债 - - - - 120,112.36 120,112.36
负债总计 - - - - 1,647,880.89 1,647,880.89
利率敏感度缺口 39,971,853.20 10,725.00 - - 86,524,062.46 126,506,640.66
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本基金本报告期末未持有债券投资,因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指外汇风险和利率风险以外的市场风险。本基金投资于具有良好流动性的金
融工具，包括国内依法发行、上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的
股票） 、债券、权证、货币市场工具、股指期货和资产支持证券以及中国证监会允许基金投资的其
他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。本基金所面临的其他价格风险主要由所持有的金
融工具的公允价值决定。通过分散化投资,本基金有效降低了投资组合的其他价格风险,并且本基
金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金的投资组合比例为：本基金为混合型基金，股票资产占基金资产的 30%-80%，债券、
权证、 现金、 货币市场工具和资产支持证券占基金资产的 20%-70%， 权证占基金资产净值的 0%-3%，诺安新动力混合 2014年半年度报告
第 29 页 共 46 页
并保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。本基金投资
于新动力主题股票比例不低于基金股票资产的 80%。于 2014 年 6 月 30 日，本基金面临的整体其
他价格风险列示如下：
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
上年度末
2013 年 12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 51,268,612.98 44.70 78,675,944.39 62.19
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - 10,725.00 0.01
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 51,268,612.98 44.70 78,686,669.39 62.20
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
业绩比较基准发生变化
其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2014年 6月
30 日 ）
上年度末（ 2013 年12 月
31 日 ）
业绩比较基准上升 5% 4,343,808.90 6,115,964.79
业绩比较基准下降 5% -4,343,808.90 -6,115,964.79
注：本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数×60％＋中证综合债券指数×40％。
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
假设市场因子的变化服从多元正态分布,在 95%的置信度下,使用过去一年的历史数据,按照 VaR
正态算法,计算未来一个交易日里,基金持仓资产组合可能的最大损失值。
假设
1.置信区间
95%
2.观察期 一年
分析
风险价值
（单位：人民币元）
本期末（2014 年 6 月 30
日）
上年度末 （2013年 12月 31
日） 诺安新动力混合 2014年半年度报告
第 30 页 共 46 页
基金投资组合的风险价值 2,327,703.07 2,126,669.65
合计 2,327,703.07 2,126,669.65
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1.公允价值
(1)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值接近于
公允价值。
(2)以公允价值计量的金融工具
①金融工具公允价值计量的方法
本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最
低层级的输入值确定公允价值计量层级。
②各层级金融工具公允价值
于 2014 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
51,268,612.98 元，无属于第二层级或第三层级的余额(2013 年 12 月 31 日：第一层级
72,666,789.39 元，属于第二层级的余额为 6,019,880.00元，无属于第三层级的余额)。
③公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行
等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和
债券的公允价值列入第二层级或第三层级，上述事项解除时将相关股票和债券的公允价值列入第
一层级。
④第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
2.除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例诺安新动力混合 2014年半年度报告
第 31 页 共 46 页
（%）
1 权益投资 51,268,612.98 30.56
其中：股票 51,268,612.98 30.56
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 50,000,000.00 29.80
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 65,976,494.92 39.33
7 其他各项资产 522,739.74 0.31
8 合计 167,767,847.64 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 11,368,017.89 9.91
C
制造业 16,407,636.71 14.31
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 5,533,160.38 4.82
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
71,330.00 0.06
J
金融业 6,585,516.00 5.74
K
房地产业 7,823,635.04 6.82
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 3,479,316.96 3.03
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - - 诺安新动力混合 2014年半年度报告
第 32 页 共 46 页
合计 51,268,612.98 44.70
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600185 格力地产 933,608 7,823,635.04 6.82
2 600028 中国石化 1,355,409 7,143,005.43 6.23
3 601318 中国平安 167,400 6,585,516.00 5.74
4 000045 深纺织Ａ 588,124 4,305,067.68 3.75
5 601808 中海油服 240,194 4,225,012.46 3.68
6 000888 峨眉山Ａ 188,888 3,479,316.96 3.03
7 000651 格力电器 114,800 3,380,860.00 2.95
8 002023 海特高新 167,400 3,197,340.00 2.79
9 002562 兄弟科技 216,000 2,894,400.00 2.52
10 600237 铜峰电子 337,800 2,067,336.00 1.80
11 000895 双汇发展 55,600 1,989,924.00 1.74
12 000581 威孚高科 45,600 1,229,832.00 1.07
13 600511 国药股份 54,101 1,228,092.70 1.07
14 002017 东信和平 64,500 860,430.00 0.75
15 600699 均胜电子 27,267 685,219.71 0.60
16 300359 全通教育 1,000 71,330.00 0.06
17 300238 冠昊生物 1,000 50,860.00 0.04
18 002396 星网锐捷 1,800 50,382.00 0.04
19 000768 中航飞机 100 1,053.00 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000739 普洛药业 37,630,061.78 29.75
2 002411 九九久 33,983,889.80 26.86
3 002609 捷顺科技 31,127,720.00 24.61
4 002232 启明信息 29,669,833.39 23.45
5 600237 铜峰电子 29,116,166.15 23.02
6 002241 歌尔声学 28,267,874.02 22.34
7 002446 盛路通信 26,884,947.23 21.25 诺安新动力混合 2014年半年度报告
第 33 页 共 46 页
8 300218 安利股份 26,535,713.85 20.98
9 000977 浪潮信息 21,921,941.06 17.33
10 600028 中国石化 21,601,881.04 17.08
11 600405 动力源 21,549,419.69 17.03
12 000733 振华科技 21,010,761.99 16.61
13 002371 七星电子 20,965,902.37 16.57
14 002227 奥 特 迅 20,810,093.59 16.45
15 600390 金瑞科技 19,604,881.48 15.50
16 002369 卓翼科技 19,294,917.03 15.25
17 601058 赛轮股份 18,649,479.68 14.74
18 002594 比亚迪 18,207,418.14 14.39
19 300037 新宙邦 18,143,367.97 14.34
20 300356 光一科技 18,059,439.31 14.28
21 600805 悦达投资 17,680,090.73 13.98
22 600699 均胜电子 17,093,665.74 13.51
23 300245 天玑科技 16,775,180.15 13.26
24 002377 国创高新 16,321,609.59 12.90
25 600429 三元股份 16,140,042.02 12.76
26 002271 东方雨虹 15,236,802.84 12.04
27 002364 中恒电气 14,476,622.18 11.44
28 000559 万向钱潮 13,846,387.78 10.95
29 002249 大洋电机 13,346,276.12 10.55
30 600680 上海普天 13,198,485.74 10.43
31 002023 海特高新 12,920,335.73 10.21
32 603000 人民网 12,608,665.84 9.97
33 600153 建发股份 12,559,407.14 9.93
34 002664 信质电机 12,010,360.31 9.49
35 002024 苏宁云商 11,884,889.28 9.39
36 000712 锦龙股份 11,869,141.43 9.38
37 600406 国电南瑞 11,841,757.71 9.36
38 600978 宜华木业 11,685,935.00 9.24
39 002342 巨力索具 11,625,928.09 9.19
40 600185 格力地产 11,391,525.75 9.00
41 600863 内蒙华电 11,344,655.87 8.97
42 600366 宁波韵升 11,266,943.62 8.91
43 300209 天泽信息 10,976,473.05 8.68 诺安新动力混合 2014年半年度报告
第 34 页 共 46 页
44 600794 保税科技 10,609,216.07 8.39
45 300115 长盈精密 10,058,723.85 7.95
46 000801 四川九洲 10,020,599.20 7.92
47 600305 恒顺醋业 9,383,696.00 7.42
48 600658 电子城 9,261,022.77 7.32
49 002405 四维图新 9,182,040.22 7.26
50 600109 国金证券 9,166,915.39 7.25
51 600158 中体产业 9,107,483.51 7.20
52 600519 贵州茅台 9,104,069.89 7.20
53 002557 洽洽食品 9,070,536.20 7.17
54 300036 超图软件 8,934,754.64 7.06
55 600499 科达洁能 8,717,966.57 6.89
56 000538 云南白药 8,639,412.84 6.83
57 000807 云铝股份 8,235,666.66 6.51
58 601668 中国建筑 7,779,138.00 6.15
59 603288 海天味业 7,773,596.00 6.14
60 002507 涪陵榨菜 7,661,381.20 6.06
61 603308 应流股份 7,418,077.57 5.86
62 000099 中信海直 7,340,857.35 5.80
63 300296 利亚德 7,328,779.76 5.79
64 000002 万
科Ａ 7,131,457.98 5.64
65 000526 银润投资 7,092,556.28 5.61
66 000905 厦门港务 7,000,051.13 5.53
67 600897 厦门空港 6,996,359.12 5.53
68 002429 兆驰股份 6,701,387.97 5.30
69 601318 中国平安 6,605,266.46 5.22
70 300352 北信源 6,454,609.22 5.10
71 600755 厦门国贸 6,354,917.60 5.02
72 600057 象屿股份 6,351,060.05 5.02
73 601992 金隅股份 6,277,309.43 4.96
74 600122 宏图高科 6,267,175.10 4.95
75 002230 科大讯飞 6,211,812.27 4.91
76 002550 千红制药 6,210,931.19 4.91
77 600171 上海贝岭 6,057,209.00 4.79
78 000748 长城信息 5,956,982.00 4.71
79 000069 华侨城Ａ 5,865,365.00 4.64 诺安新动力混合 2014年半年度报告
第 35 页 共 46 页
80 300322 硕贝德 5,859,018.62 4.63
81 601808 中海油服 5,539,325.38 4.38
82 000016 深康佳Ａ 5,439,198.93 4.30
83 002273 水晶光电 5,207,027.30 4.12
84 300297 蓝盾股份 5,147,935.47 4.07
85 600887 伊利股份 4,736,513.94 3.74
86 002383 合众思壮 4,700,520.51 3.72
87 002235 安妮股份 4,552,485.00 3.60
88 600030 中信证券 4,536,490.00 3.59
89 000045 深纺织Ａ 4,483,741.30 3.54
90 300137 先河环保 4,457,126.31 3.52
91 002126 银轮股份 4,287,377.26 3.39
92 000049 德赛电池 4,280,403.41 3.38
93 300039 上海凯宝 4,147,495.80 3.28
94 600048 保利地产 3,975,878.10 3.14
95 300038 梅泰诺 3,711,214.98 2.93
96 000651 格力电器 3,472,700.00 2.75
97 600837 海通证券 3,419,958.00 2.70
98 002017 东信和平 3,144,793.00 2.49
99 002005 德豪润达 3,106,328.15 2.46
100 000888 峨眉山Ａ 3,089,965.62 2.44
101 300324 旋极信息 2,878,925.50 2.28
102 300207 欣旺达 2,866,987.35 2.27
103 002474 榕基软件 2,847,386.98 2.25
104 002695 煌上煌 2,735,054.51 2.16
105 000608 阳光股份 2,676,177.05 2.12
注：本期累计买入金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000739 普洛药业 43,841,955.46 34.66
2 002411 九九久 42,110,765.00 33.29
3 300218 安利股份 35,642,042.35 28.17
4 002609 捷顺科技 32,345,944.47 25.57
5 002232 启明信息 30,618,780.04 24.20 诺安新动力混合 2014年半年度报告
第 36 页 共 46 页
6 600237 铜峰电子 28,957,253.11 22.89
7 002241 歌尔声学 28,919,205.48 22.86
8 002446 盛路通信 26,796,957.72 21.18
9 601058 赛轮股份 25,683,036.24 20.30
10 600699 均胜电子 22,322,250.00 17.65
11 002371 七星电子 22,224,966.60 17.57
12 000977 浪潮信息 21,680,232.83 17.14
13 002227 奥 特 迅 21,407,317.65 16.92
14 600405 动力源 20,866,312.96 16.49
15 000733 振华科技 20,820,460.74 16.46
16 300356 光一科技 19,341,763.10 15.29
17 600390 金瑞科技 19,152,434.88 15.14
18 300245 天玑科技 19,046,495.94 15.06
19 002369 卓翼科技 18,109,102.64 14.31
20 002594 比亚迪 18,081,187.87 14.29
21 300037 新宙邦 17,949,091.67 14.19
22 600805 悦达投资 16,370,080.67 12.94
23 002377 国创高新 16,112,427.30 12.74
24 600429 三元股份 14,893,582.17 11.77
25 002271 东方雨虹 14,793,682.14 11.69
26 600028 中国石化 14,275,843.80 11.28
27 002364 中恒电气 14,007,241.77 11.07
28 600680 上海普天 13,743,670.02 10.86
29 000559 万向钱潮 13,586,360.79 10.74
30 000526 银润投资 13,196,642.32 10.43
31 002249 大洋电机 13,137,556.34 10.38
32 600153 建发股份 13,100,310.96 10.36
33 603000 人民网 12,464,379.03 9.85
34 600978 宜华木业 12,297,885.78 9.72
35 600863 内蒙华电 11,561,897.37 9.14
36 600794 保税科技 11,544,384.68 9.13
37 000712 锦龙股份 11,531,675.43 9.12
38 300209 天泽信息 11,530,059.49 9.11
39 000801 四川九洲 11,476,424.44 9.07
40 002664 信质电机 11,403,425.34 9.01
41 600406 国电南瑞 11,396,965.63 9.01
42 002024 苏宁云商 11,009,714.31 8.70
43 600366 宁波韵升 10,525,044.94 8.32 诺安新动力混合 2014年半年度报告
第 37 页 共 46 页
44 300137 先河环保 10,224,444.32 8.08
45 002405 四维图新 10,146,782.04 8.02
46 002023 海特高新 10,019,915.25 7.92
47 300115 长盈精密 10,014,477.95 7.92
48 300036 超图软件 9,938,855.61 7.86
49 002342 巨力索具 9,914,155.71 7.84
50 600158 中体产业 9,797,858.90 7.74
51 000807 云铝股份 9,602,769.33 7.59
52 600305 恒顺醋业 9,530,115.25 7.53
53 002452 长高集团 9,504,522.95 7.51
54 600109 国金证券 9,205,744.89 7.28
55 600658 电子城 8,801,730.10 6.96
56 600499 科达洁能 8,689,239.79 6.87
57 002557 洽洽食品 8,603,098.32 6.80
58 000608 阳光股份 8,536,526.64 6.75
59 600519 贵州茅台 8,266,359.18 6.53
60 000538 云南白药 8,154,949.52 6.45
61 300296 利亚德 8,109,014.09 6.41
62 603288 海天味业 8,040,005.48 6.36
63 002507 涪陵榨菜 8,023,972.00 6.34
64 000099 中信海直 7,955,922.69 6.29
65 601668 中国建筑 7,798,938.00 6.16
66 603308 应流股份 7,488,175.70 5.92
67 000002 万
科Ａ 7,173,039.72 5.67
68 002429 兆驰股份 6,789,914.11 5.37
69 300352 北信源 6,756,366.43 5.34
70 600897 厦门空港 6,442,828.45 5.09
71 000748 长城信息 6,358,189.02 5.03
72 000905 厦门港务 6,339,866.41 5.01
73 002230 科大讯飞 6,123,033.74 4.84
74 600122 宏图高科 6,108,115.52 4.83
75 600057 象屿股份 6,052,884.08 4.78
76 600171 上海贝岭 6,052,278.13 4.78
77 601992 金隅股份 6,047,248.38 4.78
78 600755 厦门国贸 5,893,981.26 4.66
79 000069 华侨城Ａ 5,825,487.80 4.60
80 002550 千红制药 5,769,668.45 4.56
81 300322 硕贝德 5,703,672.85 4.51 诺安新动力混合 2014年半年度报告
第 38 页 共 46 页
82 300087 荃银高科 5,354,559.05 4.23
83 000045 深纺织Ａ 5,300,201.70 4.19
84 002273 水晶光电 5,299,215.41 4.19
85 000016 深康佳Ａ 5,292,051.60 4.18
86 300297 蓝盾股份 5,153,348.84 4.07
87 002235 安妮股份 5,043,580.00 3.99
88 600887 伊利股份 4,941,317.00 3.91
89 000049 德赛电池 4,728,657.28 3.74
90 002383 合众思壮 4,679,863.50 3.70
91 002126 银轮股份 4,459,015.74 3.52
92 600030 中信证券 4,401,312.71 3.48
93 300039 上海凯宝 4,032,722.04 3.19
94 600048 保利地产 3,988,538.97 3.15
95 300038 梅泰诺 3,928,674.45 3.11
96 600837 海通证券 3,444,422.00 2.72
97 300324 旋极信息 3,127,757.42 2.47
98 002005 德豪润达 3,103,980.72 2.45
99 300207 欣旺达 2,905,892.39 2.30
100 600185 格力地产 2,864,230.00 2.26
101 002474 榕基软件 2,825,582.82 2.23
102 002695 煌上煌 2,681,301.60 2.12
注：本期累计卖出金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,230,173,336.87
卖出股票收入（成交）总额 1,258,156,030.08
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 诺安新动力混合 2014年半年度报告
第 39 页 共 46 页
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资股指期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体，除中国石化和中国平安外，
本报告期没有出现被监管部门立案调查的情形，也没有出现在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
(1)2014 年 1月 12 日， 中国石油化工股份有限公司发布公告， 国务院对山东省青岛市"11.22"
中石化东黄输油管道泄漏爆炸特别重大事故调查处理报告作出批复，同意国务院事故调查组的调
查处理结果，认定是一起特别重大责任事故；同意对事故有关责任单位和责任人的处理建议，对
中国石化及当地政府的 48 名责任人分别给予纪律处分，对涉嫌犯罪的 15 名责任人移送司法机关
依法追究法律责任。本次事故造成直接经济损失人民币 75,172 万元， 中国石油化工股份有限公
司将承担其相应赔偿责任。相关资金主要来自中国石化在以前年度积累的安全生产保险基金（指
经国家有关部门批准由中国石油化工集团公司面向公司所属企事业单位设立的企业安全生产保险
基金）和公司向商业保险公司投保的商业巨灾保险的保险理赔资金。 诺安新动力混合 2014年半年度报告
第 40 页 共 46 页
截至本报告期末，中国石化（600028）为本基金前十大重仓股。我们认为，从投资的角度上
看，由于事故损失占整个中国石化利润的比例较低，且赔偿资金主要来源于安全生产保险基金和
商业保险理赔资金，而我们看好的是中国石化一直以来形成的竞争力，事故处罚不影响中国石化
总体生产经营和财务状况的稳定。因此，本基金才继续持有中国石化。当然，后续我们会综合考
虑石化市场的竞争、股票市场债券市场的走势以及中国石化的经营状况来及时调整我们对中国石
化的持仓，以保护投资者权益。
(2)2013 年 10 月 15 日，中国平安保险（集团）股份有限公司董事会披露公告，中国平安保
险（集团）股份有限公司控股子公司平安证券有限责任公司收到了中国证监会关于“万福生科”
事件的《中国证券监督管理委员会行政处罚决定书》 （ 〔2013〕48 号） 。中国证监会决定责令平安
证券改正及给予警告，没收其在万福生科（湖南）农业开发股份有限公司发行上市项目中的业务
收入人民币 2,555万元，并处以人民币5,110 万元的罚款，暂停其保荐业务许可 3个月。
截至本报告期末，中国平安（601318）为本基金前十大重仓股。我们认为，“万福生科”事
件的处理有利于证券市场长远健康发展，但从投资的角度上看，由于平安证券的利润占整个平安
保险的比例较低，投行业务在平安证券的利润占比又相对较小，而我们看好的是平安寿险一直以
来形成的竞争力，平安证券受处罚不影响中国平安作为保险集团的价值。 因此，本基金才继续持
有中国平安。当然，后续我们会综合考虑保险市场的竞争、股票市场债券市场的走势以及中国平
安的经营状况来及时调整我们对中国平安的持仓，以保护投资者权益。
7.12.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 502,799.78
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 13,120.00
5 应收申购款 6,819.96
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 522,739.74 诺安新动力混合 2014年半年度报告
第 41 页 共 46 页
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
2,540 43,761.68 47,529,060.19 42.76% 63,625,619.23 57.24%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
1,716,770.74 1.5445%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
>=100
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2012 年 3 月 5 日 ）基金份额总额
642,201,850.85 诺安新动力混合 2014年半年度报告
第 42 页 共 46 页
本报告期期初基金份额总额 125,555,717.17
本报告期基金总申购份额 174,458,229.18
减:本报告期基金总赎回份额 188,859,266.93
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 111,154,679.42
注：总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开本基金的基金份额持有人大会，没有基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人无重大人事变动。
本报告期内，因中国工商银行股份有限公司（以下简称“本行” ）工作需要，周月秋同志不
再担任本行资产托管部总经理。在新任资产托管部总经理李勇同志完成证券投资基金行业高级管
理人员任职资格备案手续前，由副总经理王立波同志代为行使本行资产托管部总经理部分业务授
权职责。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内，基金的投资组合策略没有重大改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金聘请的会计师事务所没有发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
诺安新动力混合 2014年半年度报告
第 43 页 共 46 页
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
招商证券 1 1,658,413,579.73 66.65% 1,509,822.89 66.65% -
中信建投 1 684,921,313.49 27.53% 623,552.81 27.53% -
广州证券 1 144,994,473.73 5.83% 132,003.07 5.83% -
注：1、本报告期租用证券公司交易单元的变更情况：无。
2、专用交易单元的选择标准和程序
基金管理人选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准为:
(1) 实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于3 亿元人民币。
(2) 财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定。
(3) 经营行为规范,最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。
(4) 内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求。
(5) 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,
并能为本基金提供全面的信息服务。
(6) 研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服
务。
基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择,与被选择的券商签订 《证券交
易单元租用协议》 。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
招商证券 - - - - - -
中信建投 - - 1,201,700,000.00 100.00% - -
广州证券 2,009,048.00 100.00% - - - -诺安新动力混合 2014年半年度报告
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10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
诺安基金管理有限公司旗下基金 2013
年最后一个交易日基金资产净值、基
金份额净值及份额累计净值公告
基金管理人网站
2014 年 1 月3 日
2
诺安新动力灵活配置混合型证券投资
基金 2013 年第4 季度报告
《上海证券报》
2014年1月20日
3
诺安基金管理有限公司关于旗下基金
所持停牌股票立思辰（300010）估值
调整的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》 2014年1月23日
4
诺安基金管理有限公司关于增加北京
展恒基金销售有限公司为旗下基金代
销机构并开通基金定投、转换业务及
开展费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2014年1月28日
5
诺安基金管理有限公司关于增加一路
财富(北京)信息科技有限公司为旗下
基金代销机构并开通基金定投、转换
业务及开展费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2014年2月20日
6
诺安基金管理有限公司关于增加北京
钱景财富投资管理有限公司为旗下部
分基金代销机构并开通基金定投、转
换业务及开展费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2014年3月13日
7
诺安基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加光大证券手机客户端申购场
外开放式基金费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》 2014年3月17日
8
诺安基金管理有限公司关于增加晟视
天下投资管理有限公司为旗下部分基
金代销机构并开通基金定投、转换业
务及开展费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2014年3月19日
9 诺安新动力灵活配置混合型证券投资 基金管理人网站 2014年3月27日 诺安新动力混合 2014年半年度报告
第 45 页 共 46 页
基金 2013 年年度报告
10
诺安新动力灵活配置混合型证券投资
基金 2013 年年度报告摘要
《上海证券报》
2014年3月27日
11
诺安基金管理有限公司关于旗下基金
继续参加中国工商银行个人电子银行
基金申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》 2014 年 4 月1 日
12
诺安基金管理有限公司关于增加宜信
普泽投资顾问(北京)有限公司为旗下
部分基金代销机构并开通基金定投、
转换业务及开展费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》
2014年4月12日
13
诺安新动力灵活配置混合型证券投资
基金招募说明书(更新)2014 年第1 期
基金管理人网站
2014年4月19日
14
诺安新动力灵活配置混合型证券投资
基金招募说明书(更新)摘要 2014年第
1 期
《上海证券报》
2014年4月19日
15
诺安新动力灵活配置混合型证券投资
基金 2014 年第1 季度报告
《上海证券报》
2014年4月22日
16
诺安基金管理有限公司关于旗下部分
基金在申银万国开通基金定投业务的
公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》 2014年5月14日
17
诺安基金管理有限公司关于诺安新动
力灵活配置混合型证券投资基金变更
基金经理的公告
《上海证券报》
2014年5月15日
18
诺安基金管理有限公司关于旗下基金
所持停牌股票深纺织 A(000045)估值
调整的公告
《中国证券报》 、
《上海证券报》 、
《证券时报》 2014年5月17日
19
诺安基金管理有限公司关于诺安新动
力灵活配置混合型证券投资基金增聘
基金经理的公告
《上海证券报》
2014 年 6 月9 日
注：前述所有公告事项均同时在基金管理人网站进行披露。 诺安新动力混合 2014年半年度报告
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§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
①中国证券监督管理委员会批准诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金募集的文件。
②《诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 。
③《诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 。
④基金管理人业务资格批件、营业执照。
⑤诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金 2014年半年度报告正文。
⑥报告期内诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。
11.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
11.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：400-888-8998，
亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn 查阅详情。
诺安基金管理有限公司
2014年8 月26日
