鹏华环球发现证券投资基金2014年半年度
报告摘要
2014 年 6 月 30 日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2014 年 8 月 26 日
鹏华环球发现(QDII-FOF)2014年半年度报告摘要
第 2 页 共 26 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 8 月 21 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年1月1 日起至 6月 30 日止。
鹏华环球发现(QDII-FOF)2014年半年度报告摘要
第 3 页 共 26 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 鹏华环球发现(QDII-FOF)
场内简称 -
基金主代码 206006
交易代码 206006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 10月 12 日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 66,862,378.70 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 积极地环球寻找并发现投资机会，通过积极的战略战
术资产配置来进行资产在基金、股票、货币市场工具
及现金中的分配，在分散风险的前提下，最大化地实
现资本的长期增值。
投资策略 本基金采用多重投资策略，包括自上而下和自下而上
方法来增强基金选择流程并提升其效率。衍生品策略
将不作为本基金的主要投资策略，且仅用于在适当时
候力争规避外汇风险及其他相关风险之目的。
1.战略资产配置
战略资产配置的目标在于通过资产的灵活配置获得最
佳的风险回报。首先通过深入研究，建立基于全球主
要市场增长、通货膨胀及货币政策的分析框架，再以
宏观经济分析及对全球经济趋势的研究为基础，来决
定重点投资区域（地域选择）及资产类别和权重，其
后定期进行审核调整。资产类别和地区的适度分散可
以有效降低组合的相关性及由此可能产生的单一市场
的系统性风险和其他相关风险。此外本基金还将使用
适当的风险控制措施来监控管理与战略资产配置相关
的风险。
2.战术资产配置
本基金在战略资产配置的基础上将根据短期内资本市
场对不同区域内的不同资产类别的定价判断其与内涵
价值的关系，同时考虑投资环境、资金流动、市场预
期等因素的变化情况进行适当的战术资产配置及调
整。同时，在对微观及宏观经济判断的基础上，本基
金还将使用适当的风险控制措施来监控管理与战术资
产配置相关的风险。 鹏华环球发现(QDII-FOF)2014年半年度报告摘要
第 4 页 共 26 页
业绩比较基准 摩根斯坦利世界指数（MSCI World Index RMB）×50％
＋摩根斯坦利新兴市场指数（MSCI Emerging Markets
Index RMB）×50％
风险收益特征 本基金属于投资全球市场的基金中基金（主要投资股
票型公募基金） ，为证券投资基金中的中高风险品种。
长期平均的风险和预期收益高于货币型基金、债券基
金、混合型基金，长期平均的风险低于投资单一市场
的股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 张戈 田青
联系电话 0755-82825720 010-67595096
电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
4006788999 010-67595096
传真 0755-82021126 010-66275853
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
名称
英文
Eurizon Capital SGR
S.p.A.
State Street Bank and Trust Company
中文
欧利盛资本资产管理股份
公司
道富银行
注册地址
意大利米兰嘉多纳
（Cadorna) 广场三号
One Lincoln Street, Boston, Massachusetts
0211, United States
办公地址
意大利米兰嘉多纳
（Cadorna) 广场三号
One Lincoln Street, Boston, Massachusetts
0211, United States
邮政编码 20123 0211
2.5 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.phfund.com
基金半年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第
43 层鹏华基金管理有限公司
北京市西城区闹市口大街 1 号院 1号楼中国建设银
行股份有限公司
鹏华环球发现(QDII-FOF)2014年半年度报告摘要
第 5 页 共 26 页
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2014年1 月1 日 - 2014 年 6月 30 日)
本期已实现收益 5,429,393.79
本期利润 4,821,300.04
加权平均基金份额本期利润 0.0639
本期基金份额净值增长率 6.82%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2014 年 6月30 日 )
期末可供分配基金份额利润 0.0008
期末基金资产净值 68,098,239.81
期末基金份额净值 1.018
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回
费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3）表中的“期末”均指报告期最后一日，即 6 月 30 日，无论该日是否为开放日或交易所的交
易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一
个月
1.09% 0.47% 1.54% 0.32% -0.45% 0.15%
过去三
个月
3.77% 0.52% 5.53% 0.37% -1.76% 0.15%
过去六
个月
6.82% 0.64% 8.87% 0.51% -2.05% 0.13%
过去一
年
16.08% 0.65% 20.57% 0.56% -4.49% 0.09%
过去三
年
3.77% 0.62% 13.52% 0.91% -9.75% -0.29%
自基金
合同生
效起至
1.80% 0.58% 19.36% 0.88% -17.56% -0.30% 鹏华环球发现(QDII-FOF)2014年半年度报告摘要
第 6 页 共 26 页
今
注：本基金业绩比较基准=摩根斯坦利世界指数（MSCI World Index RMB）×50％＋摩根斯坦利新
兴市场指数（MSCI Emerging Markets Index RMB）×50％。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、鹏华环球发现证券投资基金基金合同于 2010年 10 月12日生效。
2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于1998 年 12 月22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、资
产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意
大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.） 、深圳市北融信投资发展有限鹏华环球发现(QDII-FOF)2014年半年度报告摘要
第 7 页 共 26 页
公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本 8,000 万元人民币，后于 2001 年 9 月完
成增资扩股，增至 15,000 万元人民币。截止本报告期末，公司管理 51 只开放式基金和 7 只社保
组合，经过近 16 年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张钶
本基基金
经理
2012年4月7
日
2014年1月25
日
8
张钶先生，国籍中国，
CFA，北京大学工学硕
士、哥伦比亚大学理学
硕士，8年金融证券从
业经验。历任美国莱曼
兄弟投资银行高级分
析师，日本瑞穗银行资
产管理部交易员、数量
分析师，中国投资有限
责任公司股权策略投
资部二级经理；2011
年8月加盟鹏华基金管
理有限公司，任职于国
际业务部， 历任基金经
理助理、高级研究员，
2012 年 4 月至 2014年
1 月担任鹏华环球发现
证券投资基金基金经
理，2013 年10 月起兼
任鹏华全球高收益债
债券型证券投资基金。
张钶先生具备基金从
业资格。本报告期内本
基金基金经理发生变
动，张钶不再担任本基
金基金经理。
裘韬
本基金基
金经理
2010年10月
12日
- 10
裘韬先生，国籍中国，
CFA，理学硕士，10年
证券从业经验。历任美
国运通公司研究员， 美
国哥伦比亚管理公司
(原美国河源投资有限
公司)基金经理；2010
年2月加盟鹏华基金管
理有限公司，任职于国鹏华环球发现(QDII-FOF)2014年半年度报告摘要
第 8 页 共 26 页
际业务部，2010 年10
月起担任鹏华环球发
现证券投资基金基金
经理，2011年 11 月起
兼任鹏华美国房地产
证券投资基金基金经
理，现同时担任国际业
务部副总经理。裘韬先
生具备基金从业资格。
本报告期内本基金基
金经理发生变动，张钶
不再担任本基金基金
经理,改仅由裘韬担任
本基金基金经理。
注： 1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日； 担任新成立基金基金经理的，
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
姓名
在境外投资顾问
所任职位
证券从业年限 说明
Domenico Mignacca
风险管理负责人 18 -
Oreste Auleta
基金甄选部负责
人
15 -
Alessandro Solina
首席投资官 23 -
Andrea Conti
策略负责人 12 -
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同
和损害基金份额持有利益的行为。
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。 鹏华环球发现(QDII-FOF)2014年半年度报告摘要
第 9 页 共 26 页
4.4.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内基金
管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量的 5%的交易次数为 2次，主要原因分别在于采用量化策略的基金调仓和指数成分股
交易不活跃导致。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
宏观经济方面，美国经济逐渐复苏，景气数据普遍提升：ISM制造业、非制造业指数皆上扬，
银行放款增长率则达10%，初次申请失业救济人数亦回归至 2007年水平；这些数据均显示美国经
济复苏在加速。美国10年期国债收益率于二季度末已跌至 2.5%左右。
欧洲央行行长德拉吉近期于今年 6 月份宣布欧洲央行将边际存款利率降至-0.1％，这使欧洲
央行成为首个实施负利率的世界主要央行。同时，德拉吉还宣布了向欧元区银行提供至多 4,000
亿欧元低息贷款的计划，以推动银行向欧元区需要信贷的小企业发放更多贷款。此外，欧洲版量
化宽松政策也呼之欲出。市场对欧洲经济的信心也正在提高：欧元区外围国家的融资成本大幅下
跌，西班牙、爱尔兰和意大利的十年期债券的收益率均跌至历史低点。我们认为，欧洲市场最困
难的时期已经过去，欧洲市场在未来一段时间里将进入一个缓慢复苏，估值修复的时期。
得益于发达市场的经济复苏以及美、欧、日等各主要央行宽松的货币政策，新兴市场上半年
整体表现优异。中国市场有所复苏：6月份的汇丰 PMI 初值回升 1.4 个百分点至 50.8%，大幅高于
市场预期的 49.7%，为 6个月来首次升至 50 以上，显示经济短期处于逐步企稳中。土耳其市场由
于政局不断明朗化表现突出。
2014 年上半年，各主要指数原币表现（含分红收益）如下：MSCI明晟世界指数上涨6.18%，
MSCI 明晟新兴市场指数上涨 6.14%，美国标普 500 指数上涨 7.14%，上证综指数下跌 1.51%。
在操作方面，本基金继续在全球范围内挖掘具有长期投资价值和阶段性机会的市场及行业。
虽然我们继续看好美国市场，但鉴于美国市场平均估值水平已经回到历史均值，行业和个股机会
大于市场，本季度基金降低了在美国的投资比例。而欧元区各国虽然经济改善并不均衡，但是区
域内基本面正在逐渐改善，宽松货币政策背景下市场整体估值水平仍具有吸引力，本季度基金择鹏华环球发现(QDII-FOF)2014年半年度报告摘要
第 10 页 共 26 页
机加仓意大利和欧洲金融板块，下阶段仍继续看好欧洲市场并适当增加投资。另外，我们在深入
研究的基础上继续长期看好中国、越南、土耳其等新兴市场：中国、越南等市场目前估值具有吸
引力，且逐渐出现经济表现回稳的迹象；土耳其市场随着国家政局的稳定和明朗化已出现反转；
埃及大选的顺利结束标志着该国政治趋于稳定，上半年基金全部卖出了该国头寸。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
今年上半年，各主要指数原币表现（含分红收益）如下：MSCI 明晟世界指数上涨 6.18%，MSCI
明晟新兴市场指数上涨 6.14%，美国标普 500 指数上涨 7.14%，上证综指数下跌 1.51%。美元兑人
民币上涨 0.92%。本基金期末份额净值为 1.018，较期初上涨 6.82%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
今年上半年发达市场基本保持上涨趋势，美国股指不断创出历史新高，反映了投资信心的复
苏。美国股市的估值水平已经由历史低点恢复到甚至超过长期历史平均水平，美国市场的估值修
复已经基本完成，未来市场表现主要动力将来自企业盈利增长。从行业角度，我们更加关注能源、
医疗及目前仍然处于复苏中的房地产板块。
对于欧洲市场，基本面已逐渐改善，估值水平具有吸引力。特别是金融板块具有较好的投资
机会。另外，欧元区的通货膨胀率仍然远低于欧洲央行的目标水平，欧洲央行宽松的货币政策将
有利于其资本市场产的表现。因此，我们将继续看好今年欧洲市场的表现并继续择机加仓欧洲市
场。
由于新兴市场表现分化，我们在深入研究的基础上继续长期看好中国、越南、土耳其等市场。
整体上我们对市场仍保持谨慎乐观态度，我们将密切关注宏观形势的变化，谨慎灵活地调整
组合，并继续看好具有长期投资价值的行业和地区。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相
关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律
法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。本公鹏华环球发现(QDII-FOF)2014年半年度报告摘要
第 11 页 共 26 页
司成立投资品种估值小组，组成人员包括基金经理、行业研究员、监察稽核部、金融工程师、登
记结算部相关人员。 其中， 超过三分之二以上的人员具有 10 年以上的基金从业经验， 且具有风控、
合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制定的相关制度，基金经理不参与或决定
基金日常估值。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
4.8.1截止本报告期末，本基金期末可供分配利润为 53,818.03 元，期末基金份额净值 1.018
元。
4.8.2本基金本报告期内未进行利润分配。
4.8.3根据相关法律法规及本基金基金合同的规定，本基金管理人将会综合考虑各方面因素，
在严格遵守规定前提下，对本报告期内可供分配利润适时作出相应安排。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体： 鹏华环球发现证券投资基金 鹏华环球发现(QDII-FOF)2014年半年度报告摘要
第 12 页 共 26 页
报告截止日：2014 年6月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2014年6 月 30日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 16,841,756.40 5,196,179.50
结算备付金 - -
存出保证金 - -
交易性金融资产 55,610,216.45 74,633,764.73
其中：股票投资 - -
基金投资 55,610,216.45 74,633,764.73
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 159.63 307.11
应收股利 406,497.12 156,330.18
应收申购款 4,971.67 2,271.84
递延所得税资产 - -
其他资产 620,970.00 -
资产总计 73,484,571.27 79,988,853.36
负债和所有者权益
本期末
2014年6 月 30日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 3,208,583.92 113,600.55
应付赎回款 1,282,203.67 220,536.85
应付管理人报酬 86,468.69 102,338.99
应付托管费 20,176.02 23,879.08
应付销售服务费 - -
应付交易费用 - -
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债
其他负债 788,899.16 250,071.93
负债合计 5,386,331.46 710,427.40
所有者权益：
鹏华环球发现(QDII-FOF)2014年半年度报告摘要
第 13 页 共 26 页
实收基金 66,862,378.70 83,188,251.25
未分配利润 1,235,861.11 -3,909,825.29
所有者权益合计 68,098,239.81 79,278,425.96
负债和所有者权益总计 73,484,571.27 79,988,853.36
注：报告截止日 2014年6月 30 日，基金份额净值 1.018 元，基金份额总额 66,862,378.70份。
6.2 利润表
会计主体：鹏华环球发现证券投资基金
本报告期：2014 年 1月1日至2014年6 月 30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1月 1日至
2014年 6 月30 日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013
年 6 月 30 日
一、收入
5,716,758.75 -3,550,039.91
1.利息收入
17,371.44 6,314.21
其中：存款利息收入
4,001.93 6,314.21
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
13,369.51 -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
6,177,547.22 4,967,390.51
其中：股票投资收益
- -
基金投资收益
5,662,248.69 4,543,152.81
债券投资收益
- -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
-
股利收益
515,298.53 424,237.70
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
-608,093.75 -8,137,087.82
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
129,558.29 -387,550.45
5.其他收入（损失以“-”号填列）
375.55 893.64
减：二、费用
895,458.71 1,124,822.19
1．管理人报酬 6.4.8.2.1 546,636.39 731,409.24
2．托管费 6.4.8.2.2 127,548.43 170,662.20
3．销售服务费
- -
4．交易费用
41,273.33 47,352.71
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用
180,000.56 175,398.04
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
4,821,300.04 -4,674,862.10
减：所得税费用
- - 鹏华环球发现(QDII-FOF)2014年半年度报告摘要
第 14 页 共 26 页
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
4,821,300.04 -4,674,862.10
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：鹏华环球发现证券投资基金
本报告期：2014 年 1月1日 至 2014年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
83,188,251.25 -3,909,825.29 79,278,425.96
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净利润）
- 4,821,300.04 4,821,300.04
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-16,325,872.55 324,386.36 -16,001,486.19
其中：1.基金申购款 890,513.28 -14,199.46 876,313.82
2.基金赎回款 -17,216,385.83 338,585.82 -16,877,800.01
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
66,862,378.70 1,235,861.11 68,098,239.81
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至 2013 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
114,737,367.87 -8,133,505.54 106,603,862.33
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净利润）
- -4,674,862.10 -4,674,862.10 鹏华环球发现(QDII-FOF)2014年半年度报告摘要
第 15 页 共 26 页
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-18,432,208.42 980,626.76 -17,451,581.66
其中：1.基金申购款 664,667.12 -39,912.26 624,754.86
2.基金赎回款 -19,096,875.54 1,020,539.02 -18,076,336.52
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
96,305,159.45 -11,827,740.88 84,477,418.57
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______邓召明______
______邓召明______
____刘慧红____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
鹏华环球发现证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)证监许可[2010]第470号《关于核准鹏华环球发现证券投资基金募集的批复》核
准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华环球发现证券投
资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括
认购资金利息共募集人民币 534,126,065.21 元，经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
普华永道中天验字(2010)第258 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《鹏华环球发现证券
投资基金基金合同》于 2010 年 10 月 12 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
534,464,662.52 份基金份额，其中认购资金利息折合 338,597.31 份基金份额。本基金的基金管
理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司，境外资产托管人为道
富银行，境外投资顾问为欧利盛资本资产管理股份公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》
和《鹏华环球发现证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为公募基金(含交易型
开放式指数基金(ETF))、股票、货币市场工具，及相关法律法规或中国证监会允许本基金投资的
其他金融工具。本基金基金投资部分的比例为基金资产的 60%-95%；股票、现金、货币市场工具鹏华环球发现(QDII-FOF)2014年半年度报告摘要
第 16 页 共 26 页
以及相关法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具合计不高于本基金基金资产的 40%，其
中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为：
摩根斯坦利世界指数(MSCI World Index RMB)×50%＋摩根斯坦利新兴市场指数(MSCI Emerging
Markets Index RMB)×50%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2 月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL模板第3号<
年度报告和半年度报告>》 、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算
业务指引》 、 《鹏华环球发现证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的有
关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2014 年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2014
年6 月 30日的财务状况以及 2014年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金本报告期没有发生重大会计差错更正。
6.4.6 税项
本报告期税项未发生变化。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设
银行”)
基金托管人、基金代销机构
道富银行 (State Street Bank and Trust
境外资产托管人 鹏华环球发现(QDII-FOF)2014年半年度报告摘要
第 17 页 共 26 页
Company)
国信证券股份有限公司(“国信证券”) 基金管理人的股东，基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
注：本基金本报告期内及上年度可比较期间未通过关联方交易单元发生股票交易。
6.4.8.1.2 债券交易
注：本基金本报告期内及上年度可比较期间未通过关联方交易单元发生债券交易。
6.4.8.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至 2014年 6月30 日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的比
例
国信证券 12,000,000.00 100.00% - -
6.4.8.1.4 基金交易
注：本基金本报告期内及上年度可比较期间未通过关联方交易单元发生基金交易。
6.4.8.1.5 权证交易
注：本基金本报告期内及上年度可比较期间未通过关联方交易单元发生权证交易。
6.4.8.1.6 应支付关联方的佣金
注： 本基金本报告期内及上年度可比较期间未通过关联方交易单元发生应支付关联方的佣金业务。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1月1 日至 2014 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2013年 1 月1日至 2013 年6月30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
546,636.39 731,409.24 鹏华环球发现(QDII-FOF)2014年半年度报告摘要
第 18 页 共 26 页
其中： 支付销售机构的客
户维护费
202,407.56 290,512.57
注：(1)支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为 1.50%，逐日计提，按月支
付。日管理费=前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数。
(2)根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》 ，基金管理人依据销售机构销售基金的保有量
提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，
客户维护费从基金管理费中列支。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1月1 日至 2014 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2013年 1 月1日至 2013 年6月30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
127,548.43 170,662.20
注：支付基金托管人中国建设银行股份有限公司的托管费年费率为 0.35%，逐日计提，按月支付。
日托管费=前一日基金资产净值×0.35%÷当年天数。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注： 本基金本报告期及上年度可比较期间没有与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2014年 1月1日至 2014 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30
日
基金合同生效日（ 2010 年
10 月 12日 ）持有的基金份
额
- -
期初持有的基金份额 20,020,333.33 20,020,333.33
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 20,020,333.33 20,020,333.33
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
29.9426% 20.7884%
注：本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。 鹏华环球发现(QDII-FOF)2014年半年度报告摘要
第 19 页 共 26 页
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013 年 1月1 日至 2013 年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
建设银行 1,193,804.59 3,585.15 3,024,509.90 5,926.89
道富银行 15,647,951.81 344.29 7,135,568.81 377.78
注：本基金的银行存款主要由基金托管人中国建设银行和境外资产托管人道富银行保管，按适用
利率或约定利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间没有参与关联方承销的证券。
6.4.9 期末（2014 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：截至本报告期末，本基金没有持有因认购新发或增发而流通受限股票，也没有持有因认购新
发或增发而流通受限债券及权证。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：截至本报告期末，本基金没有持有暂时停牌等流通受限的股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末，本基金没有从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末，本基金没有从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%） 鹏华环球发现(QDII-FOF)2014年半年度报告摘要
第 20 页 共 26 页
1 权益投资 - -
其中：普通股 - -
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 55,610,216.45 75.68
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产
-
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 16,841,756.40 22.92
8 其他各项资产 1,032,598.42 1.41
9 合计 73,484,571.27 100.00
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
注：本基金本报告期末未持有权益投资。
7.3 期末按行业分类的权益投资组合
注：本基金本报告期末未持有权益投资。
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
注：本基金本报告期末未持有权益投资。
7.5 报告期内权益投资组合的重大变动
7.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
注：本基金本报告期未投资权益投资。
7.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
注：本基金本报告期未投资权益投资。
7.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
注：本基金本报告期未投资权益投资。 鹏华环球发现(QDII-FOF)2014年半年度报告摘要
第 21 页 共 26 页
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细
注：本基金本报告期末未持有金融衍生品。
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位：人民币元
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 MARKET VECTORS
VIETNAM ETF 股票型 ETF 基金
Van Eck S
ecurities
Corp
11,025,581.33 16.19
2 SPDR S&P CHINA
ETF
股票型 ETF 基金
State Str
eet Globa
l Markets
LL
7,347,267.92 10.79
3 HS H-SHARE ETF
股票型 ETF 基金
Hang Seng
Investme
nt Manage
ment Ltd
6,910,304.16 10.15
4 ISHARES FTSE
A50 CHINA
INDEX
股票型 ETF 基金
Blackrock
Asset Mg
t N Asia
Ltd
4,970,843.50 7.30
5 ISHARES MSCI
EUROPE
FINANCIA
股票型 ETF 基金
Blackrock
Investme
nts LLC/N
Y
4,819,319.04 7.08
6 ISHARES MSCI
ITALY INDEX FD
股票型 ETF 基金
Blackrock
Investme
nts LLC/N
Y
4,523,378.59 6.64
7 VANGUARD REIT
ETF
股票型 ETF 基金
Vanguard
Marketing
4,374,517.74 6.42 鹏华环球发现(QDII-FOF)2014年半年度报告摘要
第 22 页 共 26 页
Group
8 GUGGENHEIM
CHINA
TECHNOLOGY
股票型 ETF 基金
Guggenhei
m Fund Di
stributor
s
3,796,892.88 5.58
9 ISHARES MSCI
TURKEY
INVSTBLE
股票型 ETF 基金
Blackrock
Investme
nts LLC/N
Y
3,473,191.61 5.10
10 SPDR S&P
HOMEBUILDERS
ETF
股票型 ETF 基金
State Str
eet Globa
l Markets
LL
3,103,164.68 4.56
7.11 投资组合报告附注
7.11.1
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的证券。
7.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 406,497.12
4 应收利息 159.63
5 应收申购款 4,971.67
6 其他应收款 620,970.00
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,032,598.42
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 鹏华环球发现(QDII-FOF)2014年半年度报告摘要
第 23 页 共 26 页
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,370 48,804.66 21,507,081.84 32.17% 45,355,296.86 67.83%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
注：本基金管理人的所有从业人员本报告期末未持有本基金。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
注：本基金管理人的所有从业人员本报告期末未持有本基金。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日 （2010 年10 月12 日 ）基金份额总额 534,464,662.52
本报告期期初基金份额总额 83,188,251.25
本报告期基金总申购份额 890,513.28
减:本报告期基金总赎回份额 17,216,385.83
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 66,862,378.70
注：总申购份额含红利再投份额。 鹏华环球发现(QDII-FOF)2014年半年度报告摘要
第 24 页 共 26 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人的重大人事变动：报告期内公司原副总经理毕国强因个人职业发展原因提出辞
职，经公司第五届董事会第二十六次会议审议，同意毕国强先生提出的辞职申请，并同意其在办
理完工作交接手续后正式离任。毕国强先生于 2014年 7月 10 日正式离任。
基金托管人的重大人事变动：本基金托管人 2014 年2 月7 日发布任免通知，解聘尹东中国
建设银行投资托管业务部总经理助理职务。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、
基金托管业务相关的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人的托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽查或
处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 应支付该券商的佣金
成交
金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交
金额
占当期权
证成交总
额的比例
成交金额
占当期基
金成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
国信证券 - - 12,000,000.00 100% - - - - - - 鹏华环球发现(QDII-FOF)2014年半年度报告摘要
第 25 页 共 26 页
中银国际
(香港)
- - - - - - - - - -
Deutsche
Bank
- - - - - - - - - -
Robeco - - - - - - - - - -
Barclays - - - - - - 31,667,061.88 43.57% 15,833.67 42.14%
Aberdeen - - - - - - - - - -
Credit
Suisse
- - - - - - - - - -
Daiwa - - - - - - 17,881,394.66 24.60% 14,556.50 38.74%
CICC - - - - - - - - - -
NOMURA - - - - - - - - - -
Morgan
Stanley
- - - - - - 8,493,339.95 11.68% 3,324.64 8.85%
Macquarie - - - - - - 2,950,038.82 4.06% 3,862.33 10.28%
招商证券
(香港)
- - - - - - - - - -
Citibank - - - - - - - - - -
申银万国
(香港)
- - - - - - - - - -
元大证券
(香港)
- - - - - - - - - -
交银国际
(香港)
- - - - - - - - - -
国元证券
(香港)
- - - - - - - - - -
国泰君安
(香港)
- - - - - - - - - -
工银亚洲
(香港)
- - - - - - - - - -
Merrill
Lynch
- - - - - - - - - -
BMO - - - - - - - - - -
UBS - - - - - - - - - -
JP Morgan - - - - - - - - - -
注：1、本基金本报告期未通过券商交易单元进行股票投资及佣金支付。
2、交易单元选择的标准和程序：
（1） 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专
用交易单元，选择的标准是： 鹏华环球发现(QDII-FOF)2014年半年度报告摘要
第 26 页 共 26 页
1）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
2）经营行为规范，最近二年未发生因重大违规行为而受到监管机构处罚；
3）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件及较强的交易执行能力；
5） 研究实力较强， 有固定的研究机构和专门的研究人员， 能及时为本基金提供高质量的咨询服务。
（2） 选择交易单元的程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期
对所选定的证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及
提供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比
较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向券商租用交易单元作为基金专用
交易单元。本报告期内上述交易单元未发生变化。
（3）当期基金成交总额包括场内交易和场外交易两部分，上述列示的成交金额未包含场外交易部
分。
鹏华基金管理有限公司
2014年8 月26日
