鹏 华实业 债纯 债债券 型证 券投资 基金 2014
年 半年度 报告 摘要
2014 年 6 月 30 日
基 金 管理 人： 鹏华 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 建 设银 行股 份有 限公司
送 出 日期 ：2014 年 8 月 26 日
鹏华 实业 债纯 债债券 2014 年 半年 度报 告摘要
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§1 重 要 提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之 二
以上独立董 事签字同 意，并由 董事长签 发。
基金托管人 中国建设 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2014 年 8 月 21 日 复核了 本
报告中的财务指标、净值 表现、利润分配 情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复 核
内容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险， 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本
基金的招募 说明书及 其更新。
本半年度报 告摘要摘 自半年度 报告正文, 投资者 欲了 解详细内容, 应阅读半 年度报告 正文。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2014 年1 月1 日起 至 6 月 30 日止。 鹏华 实业 债纯 债债券 2014 年 半年 度报 告摘要
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§2
基 金 简介
2.1 基金 基本 情况
基金简称 鹏华实业债 纯债债券
场内简称 -
基金主代码 000053
交易代码 000053
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2013 年5 月3 日
基金管理人 鹏华基金管 理有限公 司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 189,296,604.29 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金 产品说明
投资目标 在合理控制 信用风险 、保持适 当流动性 的基础上 ，以
实业债为主 要投资标 的，力争 取得超越 基金业绩 比较
基准的收益 。
投资策略 1 、资产配置 策略
在资产配置 方面 ，本 基金通过 对宏观经 济形势、 经济
周期所处阶 段、利率 曲线变化 趋势和信 用利差变 化趋
势的重点分 析，比较 未来一定 时间内不 同债券品 种和
债券市场的 相对预期 收益率， 在基金规 定的投资 比例
范围内对不 同久期、 信用特征 的券种进 行动态调 整。
2 、债券投资 策略
本基金在债 券投资中 以实业债 投资为主， 一般情况 下，
在债券类投 资产品中 ，实业债 的收益率 要高于国 债、
央行票据等 其他债券 的收益率 。投资实 业债是通 过主
动承担适度 的信用风 险来获取 较高的收 益，所以 在个
券的选择当 中特别重 视信用风 险的评估 和防范。
本基金将主 要采取久 期策略， 同时辅之 以信用策 略、
收益率曲线 策略、收 益率利差 策略、息 差策略、 债券
选择策略等 积极投资 策略，在 合理控制 信用风险 、保
持适当流动 性的基础 上，以实 业债为主 要投资标 的，
力争取得超 越基金业 绩比较基 准的收益 。
业绩比较基 准 中债企业债 总指数×80 ％＋中 债国债总 指数 ×20 ％
风险收益特 征 本基金属于 债券型基 金，其预 期的收益 与风险低 于股
票型基金、 混合型基 金，高于 货币市场 基金，为 证券
投资基金中 具有中低 风险收益 特征的品 种。
鹏华 实业 债纯 债债券 2014 年 半年 度报 告摘要
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2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管 理有限公 司 中国建设银 行股份有 限公司
信息 披露负 责人
姓名 张戈 田青
联系电话 0755-82825720 010-67595096
电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电 话
4006788999 010-67595096
传真 0755-82021126 010-66275853
2.4 信息 披露方式
登 载 基金 半年 度报 告正 文的 管理 人互 联网
网址
http://www.phfund.com
基金半年度 报告备置 地点 深圳市福田 区福华三 路168 号深圳 国际商会 中心43
层鹏 华基金 管理有限 公司。
北京市西城 区金融大 街 25 号 中国建设 银行股份 有
限公司。
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位 ：人民币 元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年 6 月 30 日 )
本期已实现 收益 2,103,389.09
本期利润 21,027,524.77
加权平均基 金份额本 期利润 0.0593
本期基金份 额净值增 长率 7.61%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2014 年6 月30 日 )
期末可供分 配基金份 额利润 0.0130
期末基金资 产净值 198,028,426.22
期末基金份 额净值 1.046
注：(1) 本期已实现收 益指基金本期利息 收入、投资 收益、其他收入（不含公 允价值变动收益 ）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
(2) 所述基金业绩指标 不包括持有人认购 或交易基金 的各项费用（例如，开放 式基金的申购赎 回
费、基金转 换费等） ， 计入费用 后实际收 益水平 要低 于所列数字 。
(3) 表中的 “ 期末 ”均 指报告期 最后一日 ，即 6 月 30 日，无论该 日是否为 开放日或 交易所的 交易
日。 鹏华 实业 债纯 债债券 2014 年 半年 度报 告摘要
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3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 1.95% 0.16% 0.97% 0.06% 0.98% 0.10%
过去三个月 6.41% 0.16% 3.88% 0.07% 2.53% 0.09%
过去六个月 7.61% 0.17% 6.83% 0.08% 0.78% 0.09%
过去一年 4.18% 0.20% 4.09% 0.09% 0.09% 0.11%
自基金合同
生效起至今
4.60% 0.19% 4.69% 0.10% -0.09% 0.09%
注：业绩比 较基准=中 债企业债 总指数 × 80% ＋中 债国 债总指数 ×2 0%
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收
益率 变动的比较
注：1 、本基 金基金合 同于 2013 年5 月3 日生效 。
2、截至建仓 期结束， 本基金的 各项投资 比例已 达到 基金合同中 规定的各 项比例。
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§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
鹏华基金管 理有限公 司成立于1998 年 12 月22 日， 业务范围包 括基金募 集、 基金 销售、 资
产管理及中国证监会许可 的其他业务。截 止本报告期 末，公司股东由国信证券 股份有限公司、 意
大利欧利盛 资本资产 管理股份 公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、深 圳市北融 信投资发 展有限
公司组成， 公司性质 为中外合 资企业。 公司原注 册资 本 8,000 万 元人民币 ， 后于 2001 年 9 月完
成增资扩股 ， 增至 15,000 万 元人民币 。 截止本 报告 期末， 公司 管理 51 只 开放式基 金和 7 只 社保
组合，经过 近 16 年投 资管理基 金，在基 金投资 、风 险控制等方 面积累了 丰富经验 。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助理） 期限
证券从业年 限 说明
任职日期 离任日期
刘太阳
本基金基
金经理
2013 年5 月3
日
- 8
刘太 阳先
生，国籍
中国，理
学硕士，8
年金融证
券从业经
验。曾任
中国农业
银行金融
市场部高
级交易
员，从事
债券投资
交易工
作；2011
年 5 月加
盟鹏华基
金管理有
限公司，
从事债券
研究工
作，担任
固定收益
部研究
员。2012鹏华 实业 债纯 债债券 2014 年 半年 度报 告摘要
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年 9 月起
至今担任
鹏华纯债
债券型证
券投资基
金基金经
理，2012
年12 月至
2014 年 3
月担任鹏
华理财 21
天债券型
证券投资
基金
（2014 年
3 月已转
型为鹏华
月月发短
期理财债
券型证券
投资基
金）基金
经理，
2013 年 4
月起兼任
鹏华丰利
分级债券
型发起式
证券投资
基金基金
经理，
2013 年 5
月起兼任
鹏华实业
债纯债债
券型证券
投资基 金
基金经
理，2014
年 3 月起
兼任鹏华
月月发短
期理财债
券型证券
投资基金鹏华 实业 债纯 债债券 2014 年 半年 度报 告摘要
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基金经
理。刘太
阳先生具
备基金从
业资格。
本报告期
内本基金
基金经理
未发生变
动。
注： 1. 任职日期 和离任日 期均指公 司作出决 定后正式 对外公告之 日； 担 任新成立 基金基金 经理的，
任职日期为 基金合同 生效日。
2. 证券从业 的含义遵 从行业协 会关于从 业人员 资格 管理办法的 相关规定 。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《证券投 资基金法 》等法律法规、中国证监 会的有关规定
以及基金合同的约定，本 着诚实守信、勤 勉尽责的原 则管理和运作 基金资产， 在严格控制风险 的
基础上，为基金份额持有 人谋求最大利益 。本报告期 内，本基金运作合规，不 存在违反基金合 同
和损害基金 份额持有 利益的行 为。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
报告期内，本基金管理人 严格执行公平交易 制度，确 保不同投资组合在研究、 交易、分配等
各环节得到 公平对待 。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
报告期内，本基金未发生 违法违规且对基金 财产造成 损失的异常交易行为。本 报告期内基金
管理人管理的所有投资组 合参与的交易所 公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该 证
券当日成交 量的 5%的 交易次数 为 2 次， 主要原因 分别 在于采用量 化策略的 基金调仓 和指数成 分股
交易不活跃 导致。
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
上半年受房地产和制造业 投资增速下滑影响 ，国内经 济增速继续回落；同时由 于信用风险上
升及政策收 紧， 银 行压缩部 分非标业 务， 债 券配置需 求有所恢复 。 此外 ， 央行 持续出台 宽松政策，
市场资金较 为充裕， 机构 做多热情 高涨， 债券 收益率 曲线出现了 陡峭化下 行， 其中 10 年期国债 收鹏华 实业 债纯 债债券 2014 年 半年 度报 告摘要
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益率最低下 行至 4.0% 附近 ， 与去年 底相比下 降了约 55bp 。 上半 年所有全 价及财 富指数均 出现不同
程度的上涨 ，其中企 业债财富 指数上涨 幅度最大 ，涨 幅达 7.05%。
在上半年，基于经济回落 、债市具有较高配 置价值的 判断，我们预计债券收益 率存在较大回
落空间，因而适当延长了 久期，并小幅提 高杠杆，重 点配置中高评级信用债。 此外，我们还调 整
了可转债的 配置比例 。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
上半年基金 份额净值 增长率为7.61%， 业绩基准 增长 率为 6.83%。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
展望下半年，由于当前企 业杠杆率居于高位 ，且盈利 保持低迷，制造业投资短 期内难以大幅
回升。房地产投资受限于 销售不畅，短期 内亦 难有起 色。基建投资方面由于基 数已经较高，较 难
有大幅增长 ，因此预 计经济整 体仍较为 低迷，债 券市 场整体风险 不大。
但另一方面，随着经济增 速的持续下滑，政 府托底动 力日益增强，后期或将继 续出台稳增长
措施。政策重点也可能由 之前的 “ 宽资金 ” 转向“宽 信用 ”，进而推动社会融 资总量回升及银 行
资产负债表的重新扩张， 这可能会挤压部 分债券配置 资金，从而限制债券收益 率的下行空间。 同
时，由于上半年 债券市场 已积累一定涨幅 ，机构进一 步配置债券动力可能略有 减弱，也使得债 券
收益率难以 继续大幅 回落。
信用产品方面，虽然部分 低评级信用债券收 益率处于 历史较高水平，并且在资 金宽松的格局
下，机构风险偏好有可能 提升；但在经济 未能企稳回 升、企业盈利尚未改善情 况下，局部领域 的
信用风险事件仍将陆续发 生，进而可能导 致信用债表 现出现分化。后期投资中 我们将继续规避 中
低评级信用 债，以有 效控制风 险。
综合而言，我们对债券市 场依然谨慎乐观， 但须关注 政策风险，预计下半年债 券收益率呈窄
幅整理格局，投资收益可 能主要来自于票 息 收入。组 合将保持中性久期，品种 选择方面，预计 仍
会以中高评 级信用债 为主，同 时将密切 跟踪市场 的变 化，适当调 整可转债 的投资比 重。
4.6 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项 的 说明
4.6.1 有关参 与估值 流程各方 及人员的 职责分工 、专 业胜任能力 和相关工 作经历的 描述：
4.6.1.1 日 常估值流 程
基金的估值由基金会计负 责，基金会计对公 司所管理 的基金以基金为会计核算 主体，独立建鹏华 实业 债纯 债债券 2014 年 半年 度报 告摘要
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账、 独立 核算 ， 保证不 同基金之 间在名册 登记 、 账户 设置、 资 金划拨 、 账簿 记录等方 面相互独 立。
基金会计核算独立于公司 会计核算。基金 会计核算采 用专用的财务核算软件系 统进行基金核算 及
帐务处理；每日按时接收 成交数据及权益 数据，进行 基金估值。基金会计核算 采用基金管理公 司
与托管银行双人同步独立 核算、相互核对 的方式，每 日就基金的 会计核算、基 金估值等与托管 银
行进行核对；每日估值结 果必须与托管行 核对一致后 才能对外公告。基金会计 除设有专职基金 会
计核算岗外，还设有基金 会计复核岗位， 负责基金会 计核算的日常事后复核工 作，确保基金净 值
核算无误。
配备的基金会计具备会计 资格和基金从业资 格，在基 金核算与估值方面掌握了 丰富的知识和
经验, 熟悉及 了解基金 估值法规 、政策和 方法。
4.6.1.2 特 殊业务估 值流程
根据中国证 监会公告[2008]38 号 《关于 进一步规 范证 券投资基金 估值业务 的指导意 见》 的相
关规定，本公司成立停牌 股票、债券不活 跃市场报价 等投资品种估 值小 组，成 员由基金经理、 行
业研究员、 债券研究 员、监察 稽核部、 金融工程 师、 登记结算部 相关人员 组成。
4.6.2 基金经 理参与 或决定估 值的程度 ：
基金经理不 参与或决 定基金日 常估值。
基金经理参与估值小组对 停牌股票估值的讨 论，发表 相关意见和建议，与估值 小组成员共同
商定估值原 则和政策 。
4.6.3 本公司 参与估 值流程各 方之间不 存在任何 重大 利益冲突。
4.6.4 本公司 现没有 进行任何 定价服务 的签约。
4.7 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
4.7.1 截止本报告期末，本 基金期末可供分配利润 为 2,458,948.81 元，期末基 金份 额净值
1.046 元。
4.7.2 本基金 本报告 期内未进 行利润分 配。
4.7.3 本基金 管理人于 2014 年 8 月 21 日发布 公告， 本基金拟在 2014 年 8 月 25 日对基 金可
供分配利润 进行分配 ，每 10 份 基金份额 分配 0.101 元。
§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本报告期，中国建设银行 股份有限公司在本 基金的托 管过程中，严格遵守了《 证券投资基金鹏华 实业 债纯 债债券 2014 年 半年 度报 告摘要
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法》 、 基金 合同、 托管协议 和其他有 关规定 ， 不存在 损 害基金份额 持有人利 益的行为 ， 完全 尽职尽
责地履行了 基金托管 人应尽的 义务。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基 金合同、 托管协议和其他有关规定 ，对本基金的
基金资产净值计算、基金 费用开支等方面 进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了 监
督，未发现 基金管理 人有损害 基金份额 持有人利 益的 行为。
报告期内， 本基金未 实施利润 分配。
5.3 托管 人对本半年度 报告中财务 信息等内容 的真实、 准确和完整发 表意见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、 净值表现 、利润分配情况、财务会 计报告、投资
组合报告等 内容，保 证复核内 容不存在 虚假记载 、误 导性陈述或 者重大遗 漏。
§6 半 年 度财 务会 计报 告 （未 经审 计）
6.1 资产 负债表
会计主体： 鹏华实业 债纯债债 券型证券 投资基金
报告截止日 ： 2014 年6 月30 日
单位：人民 币元
资 产
本期末
2014 年6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 2,080,913.33 2,583,721.45
结算备付金 21,987,291.61 27,482,244.45
存出保证金 28,982.75 3,117.92
交易性金融 资产 290,110,980.00 664,669,170.48
其中：股票 投资 - -
基金投资 - -
债券投资 290,110,980.00 664,669,170.48
资产支持证 券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资 产 - -
买入返售金 融资产 - -
应收证券清 算款 3,163,297.73 98,376,661.44
应收利息 2,334,960.12 17,740,466.50
应收股利 - -
应收申购款 1,115,961.34 1,190.48
递延所得税 资产 - -
其他资产 - - 鹏华 实业 债纯 债债券 2014 年 半年 度报 告摘要
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资产总计 320,822,386.88 810,856,572.72
负债和所有者权益
本期末
2014 年6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融 负债 - -
衍生金融负 债 - -
卖出回购金 融资产款 119,300,000.00 275,000,000.00
应付证券清 算款 - -
应付赎回款 3,160,912.18 2,199,723.73
应付管理人 报酬 114,606.04 295,829.77
应付托管费 38,202.01 98,609.92
应付销售服 务费 - -
应付交易费 用 736.85 5,237.50
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税 负债 - -
其他负债 179,503.58 198,290.36
负债合计 122,793,960.66 277,797,691.28
所有者权益：
实收基金 189,296,604.29 548,261,959.88
未分配利润 8,731,821.93 -15,203,078.44
所有者权益 合计 198,028,426.22 533,058,881.44
负债和所有 者权益总 计 320,822,386.88 810,856,572.72
注：报告截 止日 2014 年6 月 30 日，基 金份额净 值 1.046 元，基金 份额总 额 189,296,604.29 份。
6.2 利润 表
会计主体： 鹏华实业 债纯债债 券型证券 投资基金
本报告期：2014 年 1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位：人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年5 月 3 日(基
金合同生效日)至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
25,989,890.69 7,520,218.44
1.利息收入
17,549,588.74 7,724,546.33
其中：存款 利息收入
213,192.03 3,933,311.21
债券利息收 入
17,336,396.71 1,593,648.23
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
- 2,197,586.89
其他利息收 入
- -
2.投资收益（ 损失以 “- ”填 列）
-10,841,731.37 - 鹏华 实业 债纯 债债券 2014 年 半年 度报 告摘要
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其中：股票 投资收益
- -
基金投资收 益
- -
债券投资收 益
-10,841,731.37 -
资产支持证 券投资收益
- -
贵金属投资 收益
- -
衍生工具收 益
- -
股利收益
- -
3.公允价值变 动收益 （ 损失以 “- ”
号填列）
18,924,135.68 -241,026.29
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填 列）
- -
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填 列）
357,897.64 36,698.40
减： 二、费用
4,962,365.92 1,783,562.55
1．管理人报 酬 6.4.8.2.1 1,045,412.59 1,255,963.28
2．托管费 6.4.8.2.2 348,470.86 418,654.46
3．销售服务 费
- -
4．交易费用
4,301.50 5,456.16
5．利息支出
3,361,948.65 36,887.25
其中：卖出 回购金融 资产支出
3,361,948.65 36,887.25
6．其他费用
202,232.32 66,601.40
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
21,027,524.77 5,736,655.89
减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-” 号填
列）
21,027,524.77 5,736,655.89
6.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 鹏华实业 债纯债债 券型证券 投资基金
本报告期：2014 年 1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有 者权益 （ 基
金净值）
548,261,959.88 -15,203,078.44 533,058,881.44
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 21,027,524.77 21,027,524.77
三、本期基金份额交易
产生的基金 净值变动 数
（净值减少 以 “-”号填
-358,965,355.59 2,907,375.60 -356,057,979.99 鹏华 实业 债纯 债债券 2014 年 半年 度报 告摘要
第 14 页 共 24 页
列）
其中：1.基金 申购款 6,080,963.54 158,717.81 6,239,681.35
2. 基金赎回 款 -365,046,319.13 2,748,657.79 -362,297,661.34
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列）
- - -
五、 期末所有 者权益 （ 基
金净值）
189,296,604.29 8,731,821.93 198,028,426.22
项目
上年度可比期间
2013 年5 月 3 日(基金合同生效日) 至 2013 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有 者权益 （ 基
金净值）
1,317,313,904.29 - 1,317,313,904.29
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 5,736,655.89 5,736,655.89
三、本期基金份额交易
产生的基金 净值变动 数
（净值减少 以 “-”号填
列）
-29,334,230.64 -11,358.11 -29,345,588.75
其中：1.基金 申购款 12,972.18 23.86 12,996.04
2. 基金赎回 款 -29,347,202.82 -11,381.97 -29,358,584.79
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列）
- - -
五、 期末所有 者权益 （ 基
金净值）
1,287,979,673.65 5,725,297.78 1,293,704,971.43
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表 由下列负 责人签署 ：
______ 邓召 明______
______ 邓召明______
____ 刘慧 红____
基金管理人 负责人
主管会计 工作负责 人
会 计机构负 责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基金 基本情况
鹏 华实 业债 纯债债 券型 证券 投资基 金( 以下 简称 “本基 金 ”) 经中国 证券 监督 管理委 员会( 以
下简称 “中国证监会 ”)证 监基金字[2013]98 号《关 于核准鹏华实业债纯债债券 型证券投资基金鹏华 实业 债纯 债债券 2014 年 半年 度报 告摘要
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募集的批复》核准，由鹏 华基金管理有限 公司依照《 中华人民共和国证券 投资 基金法》和《鹏 华
实业债纯债债券型证券投 资基金基金合同 》负责公开 募集。本基金为契约型开 放式，存续期限 不
定， 首次 设立募集 不包括 认购资金 利息共募 集 1,316,026,519.96 元， 业经普华 永道中天 会计师事
务所（特殊 普通合伙 ）普华永 道中天验 字(2013) 第 194 号验资报告予 以 验证。 经向中国 证监会备
案， 《鹏华实 业债纯债 债券型证 券投资基 金基金 合同 》于 2013 年 5 月 3 日 正式生效 ，基金合 同生
效日的基金 份额总额为 1,317,313,904.29 份基金份 额，其中认 购资金利 息折合 1,287,384.33 份
基金份额。本基金的 基金 管理人为鹏华基 金管理有限 公司，基金托管人为中国 建设银行股份有 限
公司。
根据 《中华人民 共和国证 券投资基 金法》 和 《鹏 华实 业债纯债债 券型证券 投资基金 基金合同》
的有关规定，本基金的投 资范围主要为具 有良好流动 性的固定收益类品种，包 括国债、金融债 、
企业债、 公司 债、 央行票 据、 地方 政府债、 中 期票据 、 短期融资券、 可转换债 券(含分 离交易可 转
债) 、 中 小企业私 募债 、 资产支 持证券 、 次级 债、 债券 回购、 银 行存款 等。 基 金的投 资组合比 例为：
本基金对债券等固定收益 类品种的投资比 例不低于基 金资产的 80%；对实业 债的投资比例不 低于
固定收益类 资产的 80% ；现金或到期日在 一年以内的 政府债券的投资比例不低 于基金资产净值 的
5%。本基金 的业绩比 较基准为 ：中债企 业债总指 数 × 80%+ 中债国 债总指数 ×20%。
6.4.2 会计 报表的编制基 础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月15 日颁 布的 《企业 会计准则 －基本准 则》 和 38
项具体会计 准则、 其后颁 布的企业 会计准则 应用指南 、 企业会 计准则解 释以及 其他相关 规定(以下
合称 “ 企业 会计准则 ”)、 中国 证监会公 告[2010]5 号 《证券投资 基金信息 披露 XBRL 模板第3 号<
年度报告和 半年度报 告>》 、中 国证券业 协会于 2007 年 5 月 15 日颁 布 的《证 券投资基 金会计核 算
业务指引》 、 《鹏华实业债 纯债债券型证券投 资基金基 金合同》和中国证监会 允许的基金行业实 务
操作的有关 规定编制 。
6.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本基金 2014 上半 年财务报 表符合企 业会计 准则的要 求，真实、 完整地反 映了本基金 2014 年
6 月 30 日的 财务状况 以及 2014 上半年 的经营成 果和 基金净值变 动情况等 有关信息 。
6.4.4 本报 告期所采用的 会计政策、 会计估计与 最近一期 年度报告相一 致的说明
本报告期所 采用的会 计政策、 会计估计 与最近一 期年 度报告相一 致。 鹏华 实业 债纯 债债券 2014 年 半年 度报 告摘要
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6.4.5 差错 更正的说明
本基金本报 告期没有 发生重大 会计差 错 更正。
6.4.6 税项
本报告期税 项未发生 变化。
6.4.7 关联 方关系
6.4.7.1 本报 告期存在控制 关系或其他 重大利害关 系的关联 方发生变化的 情况
本报告期存 在控制关 系或其他 重大利害 关系的关 联方 没有发生变 化。
6.4.7.2 本报 告期与基金发 生关联交易 的各关联方
关联方名称 与本基金的 关系
鹏华基金管 理有限公 司 基金管理人 、基金注 册登记机 构、基金 销售机构
中国建设银 行股份有 限公司 (“ 中国建设
银行 ”)
基金托管人 、基金代 销机构
国信证券股 份有限公 司 (“国信 证券 ”) 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
注：下述关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立 。
6.4.8 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
6.4.8.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
6.4.8.1.1 股票 交易
注： 本基金本 报告期内 及 2013 年5 月 3 日(基金 合同 生效日)至 2013 年 6 月 30 日未 通过关联 方交
易单元发生 股票交易 。
6.4.8.1.2 债券 交易
金额单位 ：人民币 元
关联方名称
本期
2014年1月1 日至2014 年6月30日
上年度可比 期间
2013 年5月3 日(基金合 同生效日)至2013 年6
月30日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的 比
例
国信 证券 371,317,243.91 100.00% 30,496,516.44 100.00%
6.4.8.1.3 债券 回购交易
金额单位： 人民币元 鹏华 实业 债纯 债债券 2014 年 半年 度报 告摘要
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关联方名称
本期
2014年1月1 日至2014 年6月30日
上年度可比 期间
2013 年5月3 日(基金合 同生效日)至2013 年6
月30日
回购成交金 额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金 额
占当期债券
回购
成交总额的 比
例
国信 证券 25,367,200,000.00 100.00% 4,292,100,000.00 100.00%
6.4.8.1.4 权证 交易
注： 本基金本 报告期内 及 2013 年5 月 3 日(基金 合同 生效日)至 2013 年 6 月 30 日未 通过关联 方交
易单元发生 权证交易 。
6.4.8.1.5 应支 付关联方的佣 金
注： 本基金本 报告期内 及 2013 年5 月 3 日(基金 合同 生效日)至 2013 年 6 月 30 日没 有发生应 支付
关联方的佣 金业务。
6.4.8.2 关联 方报酬
6.4.8.2.1 基金 管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度可比 期间
2013年5月3 日(基金合 同生效日)至
2013年6月30 日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,045,412.59 1,255,963.28
其中： 支付销 售机构的 客
户维护费
729,835.99 978,953.89
注： （1）支付基金管理人鹏 华基金管理有限 公司的管 理人报酬年费率为 0.60% ，逐日计提， 按月
支付。日管 理费= 前一 日基金资 产净值 × 0.60%÷ 当年 天数。
（2 ）根据《开放式证券 投资基金销售费用 管理规定》 ，基金管理人依据销售 机构销售基金的保 有
量提取一定 比例的客 户维护费， 用以向基 金销售 机构 支付客户服 务及销售 活动中产 生的相关 费用，
客户维护费 从基金管 理费中列 支。
6.4.8.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6月30 日
上年度可比 期间
2013 年5月3 日(基金合 同生效日)
至2013年6月30日 鹏华 实业 债纯 债债券 2014 年 半年 度报 告摘要
第 18 页 共 24 页
当期发生的基金应支付
的托管费
348,470.86 418,654.46
注： 支付基 金托管人 中国建设 银行股份 有限公司 的托 管费年费率 为 0.20% ， 逐日计 提， 按月 支付。
日托管费=前 一日基金 资产净值 ×0.20% ÷ 当年天 数。
6.4.8.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本基金本 报告期及 上年度可 比较期间 没有与 关联 方进行银行 间同业市 场的债券( 含回购) 交易。
6.4.8.4 各关 联方投资本基 金的情况
6.4.8.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
注：本基金 本报告期 及上年度 可比期间, 本基金 管理 人未投资、 持有本基 金。
6.4.8.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
注：本基金 本报告期 末及上年 度末除基 金管理人 之外 的其他关联 方没有投 资及持有 本基金份 额。
6.4.8.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度可比 期间
2013 年5 月3 日( 基金合同 生效日) 至2013 年6
月 30 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
建设 银行 2,080,913.33 19,221.16 8,377,116.47 253,143.44
6.4.8.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
注：本基金 本报告期 及上年度 可比期间 没有参与 关联 方承销的证 券。
6.4.9 期末 （ 2014 年 6 月 30 日 ）本基金持 有的流通受 限证券
6.4.9.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券
注：截至本报告期末，本 基金没有持有因 认购新发或 增发而流通受限的股票， 也没有持有因认 购
新发或增发 而流通受 限的债券 及权证。
6.4.9.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
注：截至本 报告期末 ，本基 金 没有持有 暂时停牌 等流 通受限的股 票。 鹏华 实业 债纯 债债券 2014 年 半年 度报 告摘要
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6.4.9.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
6.4.9.3.1 银行 间市场债券正 回购
截至本报告 期末，本 基金没有 从事银行 间市场债 券正 回购交易形 成的卖出 回购证券 款余额。
6.4.9.3.2 交易 所市场债券正 回购
截至本报告 期末 2014 年6 月 30 日止， 基金从事 证券 交易所债券 正回购交 易形成的 卖出回购
证券款余 额 119,300,000.00 元， 于 2014 年 7 月1 日 到期。 该类 交易要求 本基金转 入质押库 的债
券，按证券 交易所规 定的比例 折算 为标 准券后， 不低 于债券回购 交易的余 额。
§7 投 资 组合 报告
7.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额
占基金总资 产的比例
（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投 资 290,110,980.00 90.43
其中：债券 290,110,980.00 90.43
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
6 银行存款和 结算备付 金合计 24,068,204.94 7.50
7 其他各项资 产 6,643,201.94 2.07
8 合计 320,822,386.88 100.00
7.2 期末 按行业分类的 股票投资组 合
注：本基金 本报告期 末未持有 股票。
7.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的 前 十名 股票投资 明细
注：本基 金本报 告期末 未持有 股票。 鹏华 实业 债纯 债债券 2014 年 半年 度报 告摘要
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7.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
7.4.1 累计 买入金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细
注：本基金 本报告期 内没有发 生股票投 资。
7.4.2 累计 卖出金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细
注：本基金 本报告期 内没有发 生股票投 资。
7.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
注：本基金 本报告期 内没 有发 生股票投 资。
7.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策 性金融债 - -
4 企业债券 224,444,390.00 113.34
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 59,325,000.00 29.96
7 可转债 6,341,590.00 3.20
8 其他 - -
9 合计 290,110,980.00 146.50
7.6 期末 按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序 的前 五名债券投资 明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 124252 13 邯交通 400,000 39,200,000.00 19.80
2 124311 13 弘湘资 389,870 37,817,390.00 19.10
3 1380212 13 渝鸿业债 300,000 29,922,000.00 15.11
4 1382307 13 南山集
MTN1
300,000 29,754,000.00 15.03
5 1382166 13 太阳 MTN1 300,000 29,571,000.00 14.93
7.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序 的前 十名 资产支持 证券投资明 细
注：本基金 本报告期 末未持有 资产支持 证券。 鹏华 实业 债纯 债债券 2014 年 半年 度报 告摘要
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7.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 贵金属。
7.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序 的前 五名权证投资 明细
注：本基金 本报告期 末未持有 权证。
7.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
7.10.1 本期 国债期货投资 政策
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包 含国 债期货投 资。
7.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
注：本基金 基金合同 的投资范 围尚未包 含国债期 货投 资。
7.10.3 本期 国债期货投资 评价
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
7.11 投资 组合报告附注
7.11.1
本基金投资的前十名证券 中本期没有发行主 体被监管 部门立案调查的、或在报 告编制日前一
年内受到公 开谴责、 处罚的证 券。
7.11.2
本基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备 选股票库。
7.11.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 28,982.75
2 应收证券清 算款 3,163,297.73
3 应收股利 -
4 应收利息 2,334,960.12
5 应收申购款 1,115,961.34
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,643,201.94 鹏华 实业 债纯 债债券 2014 年 半年 度报 告摘要
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7.11.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
金额单位： 人民币元
序号
债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 113005 平安转债 5,287,590.00 2.67
2 113002 工行转债 1,054,000.00 0.53
7.11.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
注：本基金 本报告期 末未持有 股票。
7.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，投资组 合报告中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。
§8 基 金 份额 持有 人信 息
8.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,399 135,308.51 4,561,776.11 2.41% 184,734,828.18 97.59%
8.2 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
注：本基金 管理人的 所有从业 人员本报 告期末未 持有 本基金。
8.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间的情 况
注：本基金 管理人的 所有从业 人员本报 告期末未 持有 本基金。
§9 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份 鹏华 实业 债纯 债债券 2014 年 半年 度报 告摘要
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基金合同生 效日（ 2013 年5 月3 日 ） 基金份额 总额
1,317,313,904.29
本报告期期 初基金份 额总额 548,261,959.88
本报告期基 金总申购 份额 6,080,963.54
减:本报告期 基金总赎 回份额 365,046,319.13
本报告期基 金拆分变 动份额（ 份额减少 以"-"填 列） -
本报告期期 末基金份 额总额 189,296,604.29
注：总申购 份额含红 利再投、 转换入份 额；总赎 回份 额含转换出 份额。
§10 重 大 事件 揭示
10.1 基金 份额持有人大 会决议
本基金本报 告期内无 基金份额 持有人大 会决议。
10.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
基金管理人的重大人事 变动：报告期内公 司原副总 经理毕国强因个人职业 发展原因提出辞
职，经公 司第五届 董事会第 二十六 次会议审 议，同 意 毕国强先生 提出的辞 职申请 ，并同 意其在办
理完工作交 接手续后 正式离任 。毕国强 先生于 2014 年 7 月 10 日 正式 离任 。
基金托管人 的重大人 事变动： 本基金托 管人 2014 年 2 月 7 日发布任免通知， 解聘尹东 中国
建设银行投 资托管业 务部总经 理助理职 务。
10.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
本报告期无 涉及对公 司运营管 理及基金 运作产生 重大 影响的，与 本基金管 理人、基 金财产 、
基金托管业 务相关的 诉讼事项 。
10.4 基金 投资策略的改 变
本基金本报 告期基金 投资策略 未改变。
10.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
本报告期内 未改聘为 本基金审 计的会计 师事务所 。
10.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本基金管 理 人、 基 金托管人 涉及托管 业务机构 及其高 级管理人员 在报告期 内未受到 任何稽查
或处罚。
鹏华 实业 债纯 债债券 2014 年 半年 度报 告摘要
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10.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
10.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交 易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的 比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
国信 证券 371,317,243.91 100.00% 25,367,200,000.00 100.00% - -
注：1 、本基 金本报告 期内 没有 通过证券 公司交 易单 元进行股票 投资及佣 金支付。
2、交易单元 选择的标 准和程序
1） 基金 管理人负 责选择代 理本基金 证券买卖 的证券经 营机构， 使用其交 易单元 作为基金 的专用交
易单元，选 择的标准 是：
（1 ）实力雄 厚，信誉 良好，注 册资本不 少于 3 亿元 人民币；
（2 ）财务状 况良好， 各项财务 指标显示 公司经 营状 况稳定；
（3 ）经营行 为规范， 最近二年 未发生重 大违规 行为 而受到中国 证监会处 罚；
（4 ）内部管 理规范、 严格，具 备健全的 内控制 度， 并能满足基 金运作高 度保密的 要求；
（5 ） 具备基 金运作所 需的高效 、 安全的 通讯条件 ， 交 易设施符合 代 理本基 金进行证 券交易的 需要，
并能为本基 金提供 全 面的信息 服务；
（6 ） 研究实力 较强， 有固定 的研究机 构和专 门的研究 人员， 能及时为 本基金提 供高质量 的咨询 服
务。
2）选择交易 单元的程 序：
我公司根据上述标准，选 定符合条件的证 券公司作为 租用交易单元的对象。我 公司投研部门定 期
对所选定证券公司的服务 进行综合评比， 评比内容包 括：提供研究报告质量、 数量、及时性及 提
供研究服务主动性和质量 等情况，并依据 评比结果确 定交易单元交易的具体情 况。我公司在比 较
了多家证券经营机构的财 务状况、经营状 况、研究水 平后，向券商租用交易单 元作为基金专 用交
易单元。本 报告期内 交易单元 未发生变 化。
鹏华基金管理有限公司
2014 年8 月26 日
