鹏 华双债 加利 债券型 证券 投资基 金2014 年
半 年度报 告摘要
2014 年 6 月 30 日
基 金 管理 人： 鹏华 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 北京 银 行股 份有 限公 司
送 出 日期 ：2014 年 8 月 26 日
鹏华 双债 加利 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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§1 重 要 提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之 二
以上独立董 事签字同 意，并由 董事长签 发。
基金托管人 北京银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定，于 2014 年 8 月 21 日复核 了本报告
中的 财务指标、净值表现 、利润分配情况 、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内 容
不存在虚假 记载、误 导性陈述 或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险， 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本
基金的招募 说明书及 其更新。
本半年度报 告摘要摘 自半年度 报告正文, 投资者 欲了 解详细内容, 应阅读半 年度报告 正文。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2014 年1 月1 日起 至 6 月 30 日止。
鹏华 双债 加利 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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§2
基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金简 称 鹏华双债加 利债券
场内简称 -
基金主代码 000143
交易代码 000143
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2013 年5 月27 日
基金管理人 鹏华基金管 理有限公 司
基金托管人 北京银行股 份有限公 司
报告期末基 金份额总 额 833,483,842.97 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金 产品说明
投资目标 在合理控制 信用风险 、保持适 当流动性 的基础上 ，以
企业债和可 转债为主 要投资标 的，力争 取得超越 基金
业绩比较基 准的收益 。
投资策略 1 、大类资产 配置
本基金综合 运用定性 和定 量的 分析手段 ，在对宏 观经
济因素进行 充分研究 的基础上 ，判断宏 观经济周 期所
处阶段。基 金将依据 经济周期 理论，结 合对证券 市场
的系统性风 险以及未 来一段时 期内各大 类资产风 险和
预期收益率 的评估， 制定本基 金在股票 、债券、 现金
等大类资产 之间的配 置比例、 调整原则 。
2 、债券投资 策略
本基金债券 投资将主 要采取信 用策略， 同时辅之 以久
期策略、骑 乘策略、 息差策略 、债券选 择策略等 积极
投资策略， 在合理控 制风险、 保持适当 流动性的 基础
上，以企业 债和可转 债为主要 投资标的 ，力争取 得超
越基金业绩 比较基准 的收益。
3 、股票投资 策略
本基金股票 投资以精 选个股为 主，发挥 基金管理 人专
业研究团队 的研究能 力，从定 量和定性 两方面考 察上
市公司的增 值潜力。
业绩比较基 准 三年期银行 定期存款 利率（税 后）＋2％
风险收益特 征 本基金属于 债券型基 金，其预 期的收益 与风险低 于股
票型基金、 混合型基 金，高于 货币市场 基金，为 证券
投资基金中 具有中低 风险收益 特征的品 种。
鹏华 双债 加利 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管 理有限公 司 北京银行股 份有限公 司
信息披露负 责人
姓名 张戈 王曦
联系电话 0755-82825720 010-66223584
电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn wangxi2@bankofbeijing.com.cn
客户服务电 话
4006788999 95526
传真 0755-82021126 010-66226045
2.4 信息 披露方式
登 载 基金 半年 度报 告正 文的 管理 人互 联网
网址
http://www.phfund.com
基金半年度 报告备置 地点 深圳市福田 区福华三 路168 号深圳 国际商会 中心43
层鹏华基金 管理有限 公司。
北京市西城 区金融大 街丙 17 号 北京银行 股份有 限
公司。
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位 ：人民币 元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年 6 月 30 日 )
本期已实现 收益 31,571,770.29
本期利润 48,319,441.77
加权平均基 金份额本 期利润 0.0508
本期基金份 额净值增 长率 5.12%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2014 年6 月30 日 )
期末可供分 配基金份 额利润 0.0485
期末基金资 产净值 873,876,068.95
期末基金份 额净值 1.048
注： （1）本期已实现收益 指基金本期利息收 入、投资 收益、其他收入（不含 公允价值变动收益 ）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
（2 ） 所述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金 的各项费用 （例 如， 开放式 基金的申 购赎回
费、基金转 换费等） ， 计入费用 后实际收 益水平 要低 于所列数字 。
（3 ）表中的 “期末 ” 均指报告 期最后一 日，即 6 月 30 日，无论该日 是否为 开放日或 交易所的 交鹏华 双债 加利 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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易日。
3.2 基金 净 值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.96% 0.07% 0.53% 0.02% 0.43% 0.05%
过去三个月 3.76% 0.08% 1.56% 0.02% 2.20% 0.06%
过去六个月 5.12% 0.09% 3.10% 0.02% 2.02% 0.07%
过去一年 4.49% 0.10% 6.25% 0.02% -1.76% 0.08%
自基金合同
生效起至今
4.80% 0.09% 6.85% 0.02% -2.05% 0.07%
注：业绩比 较基准=三 年期银行 定期存款 利率（ 税后 ）＋2 ％
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收
益率 变动的比较
注：1 、本基 金基金合 同于 2013 年5 月27 日生 效。 鹏华 双债 加利 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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2、截至建仓 期结束， 本基金的 各项投资 比例已 达到 基金合同中 规定的各 项比例。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
鹏华基金管 理有限公 司成立于1998 年 12 月22 日， 业务范围包 括基金募 集、 基金 销售、 资
产管理及中国证监会许可 的其他业务。截 止本报告期 末，公司股东由国信证券 股份有限公司、 意
大利欧利盛 资本资产 管理股份 公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、深 圳市北融 信投资发 展有限
公司组成， 公司性质 为中外合 资企业。 公司原注 册资 本 8,000 万 元人民币 ， 后于 2001 年 9 月完
成增资扩股 ， 增至 15,000 万 元人民币 。 截止本 报告 期末， 公司 管理 51 只 开放式基 金和 7 只 社保
组合，经过 近 16 年投 资管理基 金，在基 金投资 、风 险控制等方 面积累了 丰富经验 。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助理） 期限
证券从业年 限 说明
任职日期 离任日期
初冬
本基金基
金经理
2013 年 5 月
27 日
- 18
初冬女
士，国籍
中国，经
济学硕
士，18 年
证券从业
经验。曾
在平安证
券研究
所、平安
保险投资
管理中心
等公司从
事研究与
投资工
作。2000
年 8 月至
今就职于
鹏华基金
管理有限
公司，历鹏华 双债 加利 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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任研究
员、鹏华
普丰基金
基金经理
助理等
职，2005
年 4 月至
2013 年 1
月担任鹏
华货币市
场证券投
资基金基
金经理，
2011 年 4
月起至今
担任鹏华
丰盛稳固
收益债券
型证券投
资基金基
金经理，
2013 年 3
月起至今
兼任鹏华
双债增利
债券型证
券投资基
金基金经
理,2013
年 5 月起
至今兼任
鹏华双债
加利债券
型证券投
资基金基
金经理；
现同时担
任鹏华基
金总裁助
理、固定
收益投资
总监、固
定收益部
总经理、
投资决策鹏华 双债 加利 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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委员会成
员及社保
基金组合
投资经
理。初冬
女士具备
基金从业
资格。本
报告期内
本基金基
金 经理未
发生变
动。
注： 1. 任职日期 和离任日 期均指公 司作出决 定后正式 对外公告之 日； 担 任新成立 基金基金 经理的，
任职日期为 基金合同 生效日。
2. 证券从业 的含义遵 从行业协 会关于从 业人员 资格 管理办法的 相关规定 。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《证券投 资基金法 》等法律法规、中国证监 会的有关规定
以及基金合同的约定，本 着诚实守信、勤 勉尽责的原 则管理和运作基金资产， 在严格控制风险 的
基础上，为基金份额持有 人谋求最大利益 。本报告期 内，本基金运作合规，不 存在违反基金合 同
和损害基金 份额持有 利益的行 为。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
报告期内，本基金管理人 严格执行公平交易 制度，确 保不同投资组合在研究、 交易、分配等
各环节得到 公平对待 。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
报告期内，本基金未发生 违法违规且对基金 财产造成 损失的异常交易行为。本 报告期内基金
管理人管理的所有投资组 合参与的交易所 公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该 证
券当日成交 量的 5% 的 交易次数 为 2 次， 主要原因 分别 在于采用量 化策略的 基金调仓 和指数成 分股
交易不活跃 导致。
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和 业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2014 年上半 年债券市 场大幅上 涨， 中债总财 富指数上 涨了 6.05% ， 各品 种收益率 均有所下 降，鹏华 双债 加利 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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各类属中表现最好的为信 用债。上半年债 市之所以表 现较好，主要是由于以下 两方面原因：一 是
经济景气程度较低，投资 增速下行较为明 显，非标融 资增速亦下降；二是央行 采取了宽松的货 币
政策，通过公开市场操作 、再贷款及定向 降准等方式 投放流动性，导致市场资 金面持续宽松， 从
而推动了债 券市场的 上涨。
权益市场整 体呈现盘 整，各风 格股票走 势有所分 化， 沪深 300 指数下跌 7.08% ，创 业板指数
上涨 7.69%。
基于国内经济增长维持低 位的判断，我们对 整体债券 市场持谨慎乐观态度，对 权益市场较为
谨慎。因此，上半年仍以 债券资产为配置 重点，组合 久期保持在中性水平，基 本保持了对中高 评
级信用债的 配置并对 部分持仓 进行了调 整。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
上半年基金 份额净值 增长率为5.12%， 基准增长 率为3.10%。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
今年上半年 数据显示 经济增长 局面并不 理想 。 展望 2014 年下半年 ， 我 们认为经 济增速可 能仍
会呈低位徘徊的态势：投 资方面受房地产 销售低迷的 影响，房地产投资增速大 幅放缓，实业 投资
方面由于产能过剩情况严 重加之负债率居 于高位，投 资意向较低，基建投资增 长预计较难对冲 房
地产投资对经济的负面影 响；受控制 “三公 ”消费以 及房地产销售趋冷影响， 消费增速可能稳 定
于低位；出 口估计维 持个位数 增长。
对于债券市场而言，目前 收益率水平仍处于 历史相对 高位，加之预计央行仍会 维持宽松的货
币政策，我们倾向于认为 债券市场风险较 小，但考虑 到上半年的债券市场行情 已经反映了较多 的
经济悲观预期，并且随着 经济刺激政策逐 步展开，可 能使债券收益率的下降速 度有所放缓，甚 至
不排除出现一定幅度的波 动。权益市场方 面，我们仍 认为目前股市 不存在系统 性的低估，但部 分
板块和公司 可能存在 结构性机 会。
基于以上判断，我们将在 下半年保持对权益 类市场适 度参与的态度；在债券市 场方面将基本
保持目前的配置并进行适 当调整。同时， 我们将密切 跟踪市场的变化，适时调 整各类资产的投 资
比重，争取 为投资者 带来更好 的回报。
4.6 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
4.6.1 有关参 与估值 流程各方 及人员的 职责分工 、专 业胜任能力 和相关工 作经历的 描述：
4.6.1.1 日 常估值流 程
基金的估值由基金会计负 责，基金会计对公 司所管理 的基金以基金为会计核算 主体，独立建鹏华 双债 加利 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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账、 独立 核算 ， 保 证不 同基金之 间在名册 登记 、 账户 设置、 资 金划拨 、 账簿 记录等方 面相互独 立。
基金会计核算独立于公司 会计核算。基金 会计核算采 用专用的财务核算软件系 统进行基金核算 及
帐务处理；每日按时接收 成交数据及权益 数据，进行 基金估值。基金会计核算 采用基金管理公 司
与托管银行双人同步独立 核算、相互核对 的方式，每 日就基金的会计核算、基 金估值等与托管 银
行进行核对；每日估值结 果必须与托管行 核对一致后 才能对外公告。基金会计 除设有专职基金 会
计核算岗外，还设有基金 会计复核岗位， 负责基金会 计核算的日常事后复核工 作，确保基金净 值
核算无误。
配备的基金 会计具备会计 资格和基金从业资 格，在基 金核算与估值方面掌握了 丰富的知识和
经验, 熟悉及 了解基金 估值法规 、政策和 方法。
4.6.1.2 特 殊业务估 值流程
根据中国证 监会公告[2008]38 号 《关于 进一步规 范证 券投资基金 估值业务 的指导意 见》 的相
关规定，本公司成立停牌 股票、债券不活 跃市场报价 等投资品种估值小 组，成 员由基金经理、 行
业研究员、 债券研究 员、监察 稽核部、 金融工程 师、 登记结算部 相关人员 组成。
4.6.2 基金经 理参与 或决定估 值的程度 ：
基金经理不 参与或决 定基金日 常估值。
基金经理参与估值小组对 停牌股票估值的讨 论， 发表 相关意见和建议，与估值 小组成员共同
商定估值原 则和政策 。
4.6.3 本公司 参与估 值流程各 方之间不 存在任何 重大 利益冲突。
4.6.4 本公司 现没有 进行任何 定价服务 的签约。
4.7 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
4.7.1 截止本报 告期末， 本基金期 末可供 分配利润为 40,392,225.98 元，期末 基金份额 净值
1.048 元。
4.7.2 本基金 本报告 期内未进 行利润分 配。
4.7.3 本基金 于 2014 年7 月 25 日对可 供分配利 润进 行分配， 分配 金额为 40,838,992.58 元。
§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信 情况声明
在本报告期内，本基金托 管人在托管鹏华双 债加利债 券型证券投资基金过程中 ，严格遵守了
《中华人民共和国证券投 资基金法》及其 他有关法律 法规和基金合同的有关规 定，不存在损害 基鹏华 双债 加利 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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金份额持有 人利益的 行为，尽 职尽责地 履行了基 金托 管人应尽的 义务。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明
在本报告期内，本基金托 管人按照相关法律 法规、基 金合同、托管协议和其他 有关规定，对
本基金的基金资产净值计 算、基金费用开 支等方面进 行了认真的复核，对本基 金的投资运作进 行
了监督，未 发现基金 管理人有 损害基金 份额 持有 人利 益的行为。
5.3 托管 人对本半年度 报告中财务 信息等内容 的真实、 准确和完整发 表意见
本报告中的 财务指标 、 净值 表现、 财务会计 报告、 利 润分配情况 、 投资 组合报告 的数据真 实、
准确和完整 （注： “金 融工具风 险及管理 ”部分 未在 托管人复核 范围内） 。
§6 半 年 度财 务会 计报 告 （未 经审 计）
6.1 资产 负债表
会计主体： 鹏华双债 加利债券 型证券投 资基金
报告截止日 ： 2014 年6 月30 日
单位：人民 币元
资 产
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 1,071,737.03 205,229,535.09
结算备付金 40,219,263.23 3,831,835.81
存出保证金 44,958.84 157,947.34
交易性金融 资产 1,129,553,676.03 1,015,031,170.60
其中：股票 投资 - -
基金投资 - -
债券投资 1,129,553,676.03 1,015,031,170.60
资产支持证 券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资 产 - -
买入返售金 融资产 - -
应收证券清 算款 1,725,151.90 2,161,691.75
应收利息 37,388,996.98 23,812,622.03
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税 资产 - -
其他资产 - -
资产总计 1,210,003,784.01 1,250,224,802.62
负债和所有者权益 本期末 上年度末 鹏华 双债 加利 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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2014 年 6 月 30 日 2013 年12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融 负债 - -
衍生金融负 债 - -
卖出回购金 融资产款 333,800,000.00 235,600,000.00
应付证券清 算款 - -
应付赎回款 1,419,443.99 1,246,018.77
应付管理人 报酬 379,241.99 441,328.97
应付托管费 113,772.58 132,398.68
应付销售服 务费 - -
应付交易费 用 2,930.70 559.90
应交税费 - -
应付利息 214,668.00 -
应付利润 - -
递延所得税 负债 - -
其他负债 197,657.80 198,646.47
负债合计 336,127,715.06 237,618,952.79
所有 者权益：
实收基金 833,483,842.97 1,015,857,563.45
未分配利润 40,392,225.98 -3,251,713.62
所有者权益 合计 873,876,068.95 1,012,605,849.83
负债和所有 者权益总 计 1,210,003,784.01 1,250,224,802.62
注：报告截 止日 2014 年6 月 30 日，基 金份额净 值 1.048 元，基金 份额总 额 833,483,842.97 份。
6.2 利润 表
会计主体： 鹏华双债 加利债券 型证券投 资基金
本报告期：2014 年 1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位：人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年5 月 27 日(基
金合同生效日)至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
56,273,120.78 2,887,541.06
1.利息收入
36,528,883.38 4,216,765.06
其中：存款 利息收入
3,447,973.42 2,639,897.69
债券利息收 入
33,045,998.49 952,309.38
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
34,911.47 624,557.99
其他利息收 入
- -
2.投资收益（ 损失以 “- ”填 列）
1,972,120.52 -7,174.17
其中：股票 投资收益
- - 鹏华 双债 加利 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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基金投资收 益
- -
债券投资收 益
1,972,120.52 -7,174.17
资产支持证 券投资收 益
- -
贵金属投资 收益
- -
衍生工具收 益
- -
股利收益
- -
3.公允价值变 动收益 （ 损失以 “- ”
号填列）
16,747,671.48 -1,352,257.08
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填 列）
- -
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填 列）
1,024,445.40 30,207.25
减： 二、费用
7,953,679.01 546,809.70
1．管理人报 酬 6.4.8.2.1 2,393,087.12 383,408.72
2．托管费 6.4.8.2.2 717,926.12 115,022.61
3．销售服务 费
- -
4．交易费用
2,091.80 162.70
5．利息支出
4,633,017.50 4,889.43
其中 ：卖出 回购金融 资产支出
4,633,017.50 4,889.43
6．其他费用
207,556.47 43,326.24
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
48,319,441.77 2,340,731.36
减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-” 号填
列）
48,319,441.77 2,340,731.36
6.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 鹏华双债 加利债券 型证券投 资基金
本报告期：2014 年 1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有 者权益 （ 基
金净值）
1,015,857,563.45 -3,251,713.62 1,012,605,849.83
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 48,319,441.77 48,319,441.77
三、本期基金份额交易
产生的基金 净值变动 数
（净值减少 以 “-”号填
列）
-182,373,720.48 -4,675,502.17 -187,049,222.65 鹏华 双债 加利 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
第 14 页 共 24 页
其中：1.基金 申购款 168,664.59 2,872.43 171,537.02
2. 基金赎回 款 -182,542,385.07 -4,678,374.60 -187,220,759.67
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列）
- - -
五、 期末所有 者权益 （ 基
金净值）
833,483,842.97 40,392,225.98 873,876,068.95
项目
上年度可比期间
2013 年 5 月 27 日(基金合同生效日)至 2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合 计
一、 期初所有 者权益 （ 基
金净值）
822,951,911.75 - 822,951,911.75
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 2,340,731.36 2,340,731.36
三、本期基金份额交易
产生的基金 净值变动 数
（净值减少 以 “-”号填
列）
-3,960,841.62 -7,921.65 -3,968,763.27
其中：1.基金 申购款 58,711.96 117.41 58,829.37
2. 基金赎回 款 -4,019,553.58 -8,039.06 -4,027,592.64
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列）
- - -
五、 期末所有 者权益 （ 基
金净值）
818,991,070.13 2,332,809.71 821,323,879.84
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表 由下列负 责人签署 ：
______ 邓召 明______
______ 邓召明______
____ 刘慧 红____
基金管理人 负责人
主管会计 工作负责 人
会 计机构负 责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基金 基本情况
鹏 华双 债加 利债券 型证 券投 资基金( 以 下简 称 “ 本基金 ”)经 中国证 券监 督管 理委员 会( 以下
简称 “ 中国 证监会 ”) 证监基金 字[2013]362 号 《 关于 核准鹏华双 债加利债 券型证券 投资基金 募集
的批复》核准，由鹏华基 金管理有限公司 依照《中华 人民共和国证券投资基金 法》和《鹏华双 债鹏华 双债 加利 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
第 15 页 共 24 页
加利债券型证券投资基金 基金合同》负责 公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首
次设立募集 不包括认 购资金利 息共募集822,678,920.27 元， 业经普华 永道中天 会计师事 务所 （特
殊普通合伙） 普 华永道 中 天验字(2013) 第290 号验 资 报告予以验 证。 经向中国 证监会备 案， 《鹏华
双债加利债 券型证券 投资基金 基金合同 》于 2013 年 5 月 27 日正式生 效，基金 合同生效 日的基金
份额总额为 822,951,911.75 份基金 份额， 其中认购 资金利息折合 272,991.48 份基金份 额。本 基
金的基金管 理人为鹏 华基金管 理有限公 司，基金 托管 人为北京银 行股份有 限公司。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和 《鹏华双 债加利债券型证券投资基 金基金合同》
的有关规定，本基金的投 资范围主要为依 法发行的固 定收益类品种，包括国内 依法发行交易的 国
债、 金 融债 、 企业 债、 公司 债、 央 行票据、 地方政府 债、 中期票 据、 短 期融资券 、 可转换 债券(含
分离交易可 转债) 、 资 产支持证 券、 次级债、 中小企业 私募债、 债券 回购、 银行 存款等。 本基金同
时投资于 A 股股票(包 含中小板 、创业板 及其他 经中 国证监会核 准上市的 股票)、权 证等权益 类品
种以及法律 、 法规 或中国 证监会允 许基金投 资的其他 金融工具 ， 但须符 合中国 证监会的 相关规定。
基金的投资组合比例为： 本基金对债券的 投资比例不 低于基金资产的 80%； 投资于双债的比 例合
计不低于非 现金基金 资产的 80% ； 股 票等权 益类品种 的投资比例 不超过基 金资产的20% ； 现金或 到
期日在一年 以内的政 府债券的 投资比例 不低于基 金资 产净值的 5% 。 本基金 的业绩比 较基准为 ： 三
年期银行定 期存款利 率(税后)+2% 。
6.4.2 会计 报表的编制基 础
基金的财务 报表按照 财政部于 2006 年 2 月 15 日颁 布的《企业 会计准则 －基本准 则》和 38
项具体会计 准则、 其后颁 布的企业 会计准则 应用指南 、 企业会 计准则解 释以及 其他相关 规定(以下
合称 “ 企业 会计准则 ”)、 中国 证监会公 告[2010]5 号 《证券投资 基金信息 披露 XBRL 模板第3 号<
年度报告和 半年度报 告>》 、中 国证券业 协会于 2007 年 5 月 15 日颁 布的《证 券投资基 金会计核 算
业务指引》 、 《鹏华双债加 利债券型证券投资 基金基金 合同》和中国证监会允 许的基金行业实务 操
作的有关规 定编制。
6.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本基金 2014 年上 半年财务 报表符合 企业会计 准则的 要求，真实 、完整地 反映了本 基金 2014
年6 月 30 日 的财务状 况以及 2014 上半 年的经营 成果 和基金净值 变动情况 等有关信 息。
6.4.4 本报 告期所采用的 会计政策、 会计估计与 最近一期 年度报告相一 致的说明
本报告期所 采用的会 计政策、 会计估计 与最近一 期年 度报告相一 致。 鹏华 双债 加利 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
第 16 页 共 24 页
6.4.5 差错 更正的说明
本基金本报 告期没有 发生重大 会计差错 更正。
6.4.6 税项
本报告期税 项未发生 变化。
6.4.7 关联 方关系
6.4.7.1 本报 告期存在控制 关系或其他 重大利害关 系的关联 方发生变化的 情况
本报告期存 在控制关 系或其他 重大利害 关系的关 联方 没有发生变 化。
6.4.7.2 本报 告期与基金发 生关联交易 的各关联方
关联方名称 与本基金的 关系
鹏华基金管 理有限公 司（ “鹏 华基金公
司 ” ）
基金管理人 、基金销 售机构、 注册登记 机构
北京银行股 份有限公 司（ “北 京银行 ” ） 基金托管人 、基金代 销机构
国信证券股 份有限公 司（ “国 信证券 ” ） 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
注：下述关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
6.4.8 本报 告期及上年度 可 比期间的 关联方交易
6.4.8.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
注： 本基金 本报告期 内及 2013 年5 月27 日(基金合 同生效日)至 2013 年 6 月 30 日未通 过关
联方交易单元发生股票交 易、权证交易、 债券交易、 债券回购交易，也没有发 生应支付关联方 的
佣金业务。
6.4.8.2 关联 方报酬
6.4.8.2.1 基金 管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度可比 期间
2013年5 月27 日(基金 合同生效 日)
至2013年6月30 日
当期发生的基金应支付
的管理费
2,393,087.12 383,408.72
其中： 支付销 售机构的 客
户维护费
308,730.51 85,014.11
注： （1）支付基金管理人鹏 华基金管理有限 公司的管 理人报酬年费率为 0.50% ，逐日计提， 按月
支付。日管 理费= 前一 日基金资 产净值 × 0.50%÷ 当年 天数。
（2 ）根据《开放式证券 投资基金销售费用 管理规定》 ，基金管理人依据销售 机构销售基金的保 有鹏华 双债 加利 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
第 17 页 共 24 页
量提取一定 比例的客 户维护费， 用以向基 金销售 机构 支付客户服 务及销售 活动中产 生的相关 费用，
客户维护费 从基金管 理费中列 支。
6.4.8.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6月30 日
上年度可比 期间
2013年5月27 日(基金 合同生效
日)至2013年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
717,926.12 115,022.61
注：支付基金托管人北京 银行股份有限公司 的托管费 年费率为 0.15%，逐 日计提，按月支付 。日
托管费=前一 日基金资 产净值 × 0.15%÷ 当年天数 。
6.4.8.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
注：本基金本报告期及上 年度可比较期间 未发生与关 联方进行银行间同业市场 的债券 （含回购 ）
交易。
6.4.8.4 各关 联方投资本基 金的情况
6.4.8.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
注：本基金 本报告期 及上年 度 可比期间, 本基金 管理 人未投资、 持有本基 金。
6.4.8.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
注：本基金 本报告期 末及上年 度末除基 金管理人 之外 的其他关联 方没有投 资及持有 本基金份 额。
6.4.8.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度可比 期间
2013 年5 月27 日(基金 合同生效 日)至2013 年
6 月 30 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
北京 银行 1,071,737.03 25,421.90 1,275,734.72 37,448.85
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人北 京银行保 管， 按银行同业 利率计息 。
6.4.8.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
金额单位： 人民币元
上年度可比 期间
2013 年 5 月27 日(基 金合同生 效日)至 2013 年6 月 30 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销 期内买入
数量（单位 ：份） 总金额 鹏华 双债 加利 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
第 18 页 共 24 页
国信证券 1380213 13 西宁经开 债 网下申购 100,000 10,000,000.00
注：本基金 本报告期 内未参与 关联方承 销的证 券。
6.4.9 期末 （ 2014 年 6 月 30 日 ）本基金持 有的流通受 限证券
6.4.9.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券
注：截至本报告期末，本 基金没有持有因 认购新发或 增发而流通受限股票，也 没有持有因认购 新
发或增发而 流通受限 的债券及 权证。
6.4.9.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
注：截至本 报告期末 ，本基金 没有持有 暂时停牌 等流 通受限的股 票。
6.4.9.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
6.4.9.3.1 银行 间市场债券正 回购
截至本报告 期末，本 基金没有 从事银行 间市场债 券正 回购交易形 成的卖出 回购证券 款余额。
6.4.9.3.2 交易 所市场债券正 回购
截至本报告 期末 2014 年6 月 30 日止， 本基金从 事 证 券交易所债 券正回购 交易形成 的卖出回
购证券款余 额 333,800,000.00 元， 分别于 2014 年7 月1 日和 2014 年 7 月 2 日到期 。 该 类交易要
求本基金转入质押库的债 券，按证券交易 所规定的比 例折算为标准券后，不低 于债券回购交易 的
余额。
§7 投 资 组合 报告
7.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额
占基金总资 产的比例
（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投 资 1,129,553,676.03 93.35
其中：债券 1,129,553,676.03 93.35
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
6 银行存款和 结算备付 金合计 41,291,000.26 3.41 鹏华 双债 加利 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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7 其他各项资 产 39,159,107.72 3.24
8 合计 1,210,003,784.01 100.00
7.2 期末 按行业分类的 股票投资组 合
注：本基金 本报告期 末未持有 股票。
7.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的 前 十名 股票投资 明细
注：本基 金本报 告期末 未 持有 股票。
7.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
7.4.1 累计 买入金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细
注：本基金 本报告期 内没有发 生股票投 资。
7.4.2 累计 卖出金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细
注：本基金 本报告期 内没有发 生股票投 资。
7.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
注：本基金 本报告期 内没有发 生股票投 资。
7.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,106,000.00 3.45
其中：政策 性金融债 30,106,000.00 3.45
4 企业债券 1,086,238,789.30 124.30
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 13,208,886.73 1.51
8 其他 - -
9 合计 1,129,553,676.03 129.26
7.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序 的前 五名债券投资 明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％） 鹏华 双债 加利 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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1 124337 13 铜建投 700,000 70,000,000.00 8.01
2 122709 12 绵阳债 614,990 62,482,984.00 7.15
3 124333 13 铜城建 600,000 59,100,000.00 6.76
4 124029 12 玉城投 536,660 53,934,330.00 6.17
5 124322 13 南城发 517,260 51,296,674.20 5.87
7.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序 的前 十名 资产支持 证券投资明 细
注：本基金 本报告期 末未持有 资 产支持 证券。
7.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 贵金属。
7.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序 的前 五名权证投资 明细
注：本基金 本报告期 末未持有 权证。
7.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
7.10.1 本期 国债期货投资 政策
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
7.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
注：本基金 基金合同 的投资范 围尚未包 含国债期 货投 资。
7.10.3 本期 国债期货投资 评价
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
7.11 投资 组合报告附注
7.11.1
本基金投资的前十名证券 中本期没有发行主 体被监管 部门立案调查的、或在报 告编制日前一
年内受到公 开谴责、 处罚的证 券。
7.11.2
本基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备 选股票库。
7.11.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额 鹏华 双债 加利 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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1 存出保证金 44,958.84
2 应收证券清 算款 1,725,151.90
3 应收股利 -
4 应收利息 37,388,996.98
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 39,159,107.72
7.11.4 期末 持有 的处于转 股期的可转 换债券明细
金额单位： 人民币元
序号
债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 127002 徐工转债 7,160,920.23 0.82
7.11.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
注：本基金 本报告期 末未持有 股票。
7.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，投资组 合报告中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。
§8 基 金 份额 持有 人信 息
8.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人 投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
2,746 303,526.53 604,742,124.93 72.56% 228,741,718.04 27.44%
8.2 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
注：本基金 管理人的 所有从业 人员本报 告期末未 持有 本基金。 鹏华 双债 加利 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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8.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间的情 况
注：本基金 管理人的 所有从业 人员本报 告期末未 持有 本基金。
§9 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日（ 2013 年5 月27 日 ）基金份 额总 额
822,951,911.75
本报告期期 初基金份 额总额 1,015,857,563.45
本报告期基 金总申购 份额 168,664.59
减:本报告期 基金总赎 回份额 182,542,385.07
本报告期基 金拆分变 动份额（ 份额减少 以"-"填 列） -
本报告期期 末基金份 额总额 833,483,842.97
注：总申购 份额含红 利再投、 转换入份 额；总赎 回份 额含转换出 份额。
§10 重 大 事件 揭示
10.1 基金 份额持有人大 会决议
本基金本报 告期内无 基金份额 持有人大 会决议。
10.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
基金管理人的重大人事 变动：报告期内公 司原副总 经理毕国强因个人职业 发展原因提出辞
职，经公 司第五届 董事会第 二十六 次会议审 议，同 意 毕国强先生 提出的辞 职申请 ，并同 意其在办
理完工作交 接手续后 正式离任 。毕国强 先生于 2014 年 7 月 10 日 正式离任 。
基金托管人 的重大人 事变动 ： 报告期 内基金托 管人的 专门基金托 管部门未 发生重大 的人事变
动。
10.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
本报告期无 涉及对公 司运营管 理及基金 运作产生 重大 影响的，与 本基金管 理人、基 金财产 、
基金托管业 务相关的 诉讼事项 。
10.4 基金 投资策略的改 变
本 基金本报 告期基金 投资策略 未改变。
鹏华 双债 加利 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
第 23 页 共 24 页
10.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
本报告期内 未改聘为 本基金审 计的会计 师事务所 。
10.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本 基金管理 人、基金 托管人 涉及托 管业务 机构及其高 级管理人 员在报告 期内未 受到任何 稽
查或处罚。
10.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
10.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交 易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的 比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
华泰 证券 82,443,092.84 100.00% 32,209,000,000.00 100.00% - -
注：1 、本基 金本报告 期内没有 通过证券 公司交 易单 元进行股票 投资及佣 金支付。
2、 交易单 元选择的 标准和程 序
（1 ） 基 金管理人 负责选择 代理本基 金证券买 卖的证券 经营机构 ， 使用其 交易单 元作为基 金的专用
交易单元， 选择的标 准是：
1）实力雄厚 ，信誉良 好，注册 资本不少 于 3 亿 元人 民币；
2）财务状况 良好，各 项财务指 标显示公 司经营 状况 稳定；
3）经营行为 规范，最 近二年未 发生因重 大 违规 行为 而受到中国 证监会处 罚；
4）内部管理 规范、严 格，具备 健全的内 控制度 ，并 能满足基金 运作高度 保密的要 求；
5） 具备基金运 作所需的 高效、 安全的 通讯条 件， 交易 设施符合代 理本基金 进行证券 交易的需 要，
并能为本基 金 提供全 面的信息 服务；
6）研究实力较强，有固定 的研究机构和专 门的研究 人员，能及时为本基金提 供高质量的咨询 服
务。
（2 ）选择交 易单元的 程序：
我公司根据上述标准，选 定符合条件的证券 公司作为 租用交易单元的对象。我 公司投研部门
定期对所选定证券公司的 服务进行综合评 比，评比内 容包括：提供研究报告质 量、数量、及时 性
及提供研究服务主动性和 质量等情况，并 依据评比结 果确定交易单元交易的具 体情况。我公司 在鹏华 双债 加利 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
第 24 页 共 24 页
比较了多家证券经营机构 的财务状况、经 营状况、研 究水平后，向券商租用交 易单元作为基金 专
用交易单元 。本报告 期内交易 单元未发 生变化。
鹏华基金管理有限公司
2014 年8 月26 日
