鹏 华价 值精 选股 票型 证券 投资 基 金 2 0 14 年
半 年度 报告
2 0 1 4 年 6 月 3 0 日
基金管理人： 鹏华基金管理有限公司
基金托管人： 中国建设银行股份有限公司
送出日期： 2 0 1 4 年 8 月 2 6 日鹏华价值精选股票 2 0 1 4 年半年度报告
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§ 1 1 1 1 重要提示及目录
1 . 1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会 、董 事保 证本 报告 所载 资料 不存 在虚 假记 载、 误导 性陈 述或 重大 遗漏 ，
并 对其 内容 的真 实性 、准 确性 和完 整性 承担 个别 及连 带的 法律 责任 。本 半年 度报 告已 经三 分之 二
以 上独 立董 事签 字同 意， 并由 董事 长签 发。
基 金托 管人 中国 建设 银行 股份 有限 公司 根据 本基 金合 同规 定， 于 2 0 1 4 年 8 月 2 1 日 复核 了本
报 告中 的财 务指 标、 净值 表现 、利 润分 配情 况、 财务 会计 报告 、投 资组 合报 告等 内容 ，保 证复 核
内 容不 存在 虚假 记载 、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信 用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运 用基 金资 产 ， 但 不保 证基 金一 定盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表 其未 来表 现。 投资 有风 险， 投资 者在 作出 投资 决策 前应 仔细 阅读 本
基 金的 招募 说明 书及 其更 新。
本 报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报告 期自 2 0 1 4 年 1 月 1 日 起至 6 月 3 0 日 止。鹏华价值精选股票 2 0 1 4 年半年度报告
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1 . 2 目录
§ § § § 1 1 1 1 重 要提 示及 目录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 2 2 2
1 . 1 重 要提 示 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
1 . 2 目 录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
§ § § § 2 2 2 2 基 金简 介 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5 5 5
2 . 1 基 金基 本情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2 . 2 基 金产 品说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2 . 3 基 金管 理人 和基 金托 管人 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
2 . 4 信 息披 露方 式 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
2 . 5 其 他相 关资 料 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
§ § § § 3 3 3 3 主 要财 务指 标和 基金 净值 表现 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 7 7 7
3 . 1 主 要会 计数 据和 财务 指标 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
3 . 2 基 金净 值表 现 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
§ § § § 4 4 4 4 管 理人 报告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 8 8 8
4 . 1 基 金管 理人 及基 金经 理情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
4 . 2 管 理人 对报 告期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1
4 . 3 管 理人 对报 告期 内公 平交 易情 况的 专项 说明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2
4 . 4 管 理人 对报 告期 内基 金的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2
4 . 5 管 理人 对宏 观经 济、 证券 市场 及行 业走 势的 简要 展望 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2
4 . 6 管 理人 对报 告期 内基 金估 值程 序等 事项 的说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3
4 . 7 管 理人 对报 告期 内基 金利 润分 配情 况的 说明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3
§ § § § 5 5 5 5 托 管人 报告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4 1 4 1 4 1 4
5 . 1 报 告期 内本 基金 托管 人遵 规守 信情 况声 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4
5 . 2 托 管人 对报 告期 内本 基金 投资 运作 遵规 守信 、净 值计 算、 利润 分配 等情 况的 说明 . . . . . . . . . 1 4
5 . 3 托 管人 对本 半年 度报 告中 财务 信息 等内 容的 真实 、准 确和 完整 发表 意见 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4
§ § § § 6 6 6 6 半 年度 财务 会计 报告 （未 经审 计） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4 1 4 1 4 1 4
6 . 1 资 产负 债表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4
6 . 2 利 润表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5
6 . 3 所 有者 权益 （基 金净 值） 变动 表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6
6 . 4 报 表附 注 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 8
§ § § § 7 7 7 7 投 资组 合报 告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 1 3 1 3 1 3 1
7 . 1 期 末基 金资 产组 合情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 1
7 . 2 期 末按 行业 分类 的股 票投 资组 合 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 1
7 . 3 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 所有 股票 投资 明细 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 2
7 . 4 报 告期 内股 票投 资组 合的 重大 变动 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 3
7 . 5 期 末按 债券 品种 分类 的债 券投 资组 合 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 5
7 . 6 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名债 券投 资明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 5
7 . 7 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 所有 资产 支持 证券 投资 明细 . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 5
7 . 8 报 告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明细 . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 5
7 . 9 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名权 证投 资明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 5
7 . 1 0 报 告期 末本 基金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 5
7 . 1 1 报 告期 末本 基金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 5
7 . 1 2 投 资组 合报 告附 注 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 6
§ § § § 8 8 8 8 基 金份 额持 有人 信息 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 7 3 7 3 7 3 7鹏华价值精选股票 2 0 1 4 年半年度报告
第 4 页 共 4 1 页
8 . 1 期 末基 金份 额持 有人 户数 及持 有人 结构 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 7
8 . 2 期 末基 金管 理人 的从 业人 员持 有本 基金 的情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 7
8 . 3 期 末基 金管 理人 的从 业人 员持 有本 开放 式基 金份 额总 量区 间的 情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 7
§ § § § 9 9 9 9 开 放式 基金 份额 变动 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 7 3 7 3 7 3 7
§ § § § 1 0 1 0 1 0 1 0 重 大事 件揭 示 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 8 3 8 3 8 3 8
1 0 . 1 基 金份 额持 有人 大会 决议 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 8
1 0 . 2 基 金管 理人 、基 金托 管人 的专 门基 金托 管部 门的 重大 人事 变动 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 8
1 0 . 3 涉 及基 金管 理人 、基 金财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 8
1 0 . 4 基 金投 资策 略的 改变 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 8
1 0 . 5 为 基金 进行 审计 的会 计师 事务 所情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 8
1 0 . 6 管 理人 、托 管人 及其 高级 管理 人员 受稽 查或 处罚 等情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 8
1 0 . 7 基 金租 用证 券公 司交 易单 元的 有关 情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 8
1 0 . 8 其 他重 大事 件 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 9
§ § § § 1 1 1 1 1 1 1 1 备 查文 件目 录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1 4 1 4 1 4 1
1 1 . 1 备 查文 件目 录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1
1 1 . 2 存 放地 点 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1
1 1 . 3 查 阅方 式 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1鹏华价值精选股票 2 0 1 4 年半年度报告
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§ 2 2 2 2 基金简介
2 . 1 基金基本情况
基 金名 称 鹏 华价 值精 选股 票型 证券 投资 基金
基 金简 称 鹏 华价 值精 选股 票
场 内简 称 -
基 金主 代码 2 0 6 0 1 2
交 易代 码 2 0 6 0 1 2
基 金运 作方 式 契 约型 开放 式
基 金合 同生 效日 2 0 1 2 年 4 月 1 6 日
基 金管 理人 鹏 华基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 中 国建 设银 行股 份有 限公 司
报 告期 末基 金份 额总 额 4 9 , 7 8 7 , 4 2 7 . 2 2 份
基 金合 同存 续期 不 定期
2 . 2 基金产品说明
投 资目 标 在 适度 控制 风险 并保 持良 好流 动性 的前 提下 ，精 选具
备 估值 优势 以及 良好 基本 面的 上市 公司 ，力 争实 现超
额 收益 与长 期资 本增 值。
投 资策 略 1 、 资产 配置 策略
本 基金 通过 对宏 观经 济、 微观 经济 运行 态势 、政 策环
境 、利 率走 势、 证券 市场 走势 及证 券市 场现 阶段 的系
统 性风 险以 及未 来一 段时 期内 各大 类资 产的 风险 和预
期 收益 率进 行分 析评 估， 运用 定量 及定 性相 结合 的手
段 ，制 定股 票、 债券 、现 金等 大类 资产 之间 的配 置比
例 、调 整原 则和 调整 范围 。
2 、 股票 投资 策略
本 基金 通过 定性 与定 量相 结合 的积 极投 资策 略， 自下
而 上地 精选 价值 被低 估并 且具 有良 好基 本面 的股 票构
建 股票 投资 组合 。
3 、 债券 投资 策略
本 基金 通过 久期 配置 、类 属配 置、 期限 结构 配置 等，
采 取积 极主 动的 投资 策略 , 在 严格 控制 风险 的前 提 下 ，
发 掘和 利用 市场 失衡 提供 的投 资机 会， 实现 债券 组合
增 值。
4 、 权证 产品 投资 策略
本 基金 通过 对权 证标 的证 券基 本面 的研 究， 并结 合权
证 定价 模型 及价 值挖 掘策 略、 价差 策略 、双 向权 证策
略 等寻 求权 证的 合理 估值 水平 ， 追 求稳 定的 当期 收益 。
业 绩比 较基 准 沪 深 3 0 0 指 数收 益率 ×9 0 ％ ＋中 证综 合债 指数 收益 率
× 1 0 ％鹏华价值精选股票 2 0 1 4 年半年度报告
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风 险收 益特 征 本 基金 为采 用高 仓位 运作 的股 票型 基金 ，其 预期 的风
险 和收 益高 于货 币市 场基 金、 债券 基金 、混 合型 基金
及 普通 股票 型基 金， 属于 证券 投资 基金 中较 高预 期风
险 、较 高预 期收 益的 品种 。
2 . 3 基金管理人和基金托管人
项 目 基 金管 理人 基 金托 管人
名 称 鹏 华基 金管 理有 限公 司 中 国建 设银 行股 份有 限公 司
信 息披 露负 责人
姓 名 张 戈 田 青
联 系电 话 0 7 5 5 - 8 2 8 2 5 7 2 0 0 1 0 - 6 7 5 9 5 0 9 6
电 子邮 箱 z h a n g g e @ p h f u n d . c o m . c n t i a n q i n g 1 . z h @ c c b . c o m
客 户服 务电 话 4 0 0 6 7 8 8 9 9 9 0 1 0 - 6 7 5 9 5 0 9 6
传 真 0 7 5 5 - 8 2 0 2 1 1 2 6 0 1 0 - 6 6 2 7 5 8 5 3
注 册地 址 深 圳市 福田 区福 华三 路 1 6 8
号 深圳 国际 商会 中心 第 4 3
层
北 京市 西城 区金 融街 2 5 号
办 公地 址 深 圳市 福田 区福 华三 路 1 6 8
号 深圳 国际 商会 中心 第 4 3
层
北 京市 西城 区闹 市口 大街 1 号
院 1 号 楼
邮 政编 码 5 1 8 0 4 8 1 0 0 0 3 3
法 定代 表人 何 如 王 洪章
2 . 4 信息披露方式
本 基金 选定 的信 息披 露报 纸名 称 《 中国 证券 报 》 、 《 上海 证券 报 》 、 《 证券 时报 》
登 载 基 金 半 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网
网 址
h t t p : / / w w w . p h f u n d . c o m
基 金半 年度 报告 备置 地点 深 圳市 福田 区福 华三 路 1 6 8 号 深圳 国际 商会 中 心 4 3
层 鹏华 基金 管理 有限 公司
北 京市 西城 区闹 市口 大街 1 号 院 1 号 楼中 国建 设银
行 股份 有限 公司
2 . 5 其他相关资料
项 目 名 称 办 公地 址
注 册登 记机 构 鹏 华基 金管 理有 限公 司 深 圳市 福田 区福 华三 路 1 6 8 号 深圳
国 际商 会中 心 4 3 层鹏华价值精选股票 2 0 1 4 年半年度报告
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§ 3 3 3 3 主要财务指标和基金净值表现
3 . 1 主要会计数据和财务指标
金 额单 位： 人民 币元
3 . 1 . 1 期 间数 据和 指标 报 告期 ( 2 0 1 4 年 1 月 1 日 - 2 0 1 4 年 6 月 3 0 日 )
本 期已 实现 收益 - 5 4 6 , 0 0 7 . 4 3
本 期利 润 - 1 , 8 1 8 , 6 6 2 . 1 8
加 权平 均基 金份 额本 期利 润 - 0 . 0 3 3 8
本 期加 权平 均净 值利 润率 - 3 . 6 4 %
本 期基 金份 额净 值增 长率 - 3 . 4 5 %
3 . 1 . 2 期 末数 据和 指标 报 告期 末 ( 2 0 1 4 年 6 月 3 0 日 )
期 末可 供分 配利 润 - 3 , 8 3 9 , 4 0 6 . 8 1
期 末可 供分 配基 金份 额利 润 - 0 . 0 7 7 1
期 末基 金资 产净 值 4 5 , 9 4 8 , 0 2 0 . 4 1
期 末基 金份 额净 值 0 . 9 2 3
3 . 1 . 3 累 计期 末指 标 报 告期 末 ( 2 0 1 4 年 6 月 3 0 日 )
基 金份 额累 计净 值增 长率 - 7 . 7 0 %
注 ： ( 1 ) 本 期已 实现 收益 指基 金本 期利 息收 入、 投资 收益 、其 他收 入（ 不含 公允 价值 变动 收益 ）
扣 除相 关费 用后 的余 额， 本期 利润 为本 期已 实现 收益 加上 本期 公允 价值 变动 收益 。
( 2 ) 所 述基 金业 绩指 标不 包括 持有 人认 购或 交易 基金 的各 项费 用（ 例如 ，开 放式 基金 的申 购赎 回
费 、基 金转 换费 等 ） ， 计入 费用 后实 际收 益水 平要 低于 所列 数字 。
( 3 ) 期 末可 供分 配利 润， 采用 期末 资产 负债 表中 未分 配利 润期 末余 额和 未分 配利 润中 已实 现部 分
的 期末 余额 的孰 低数 。 表 中的 “ 期 末 ” 均 指报 告期 最后 一日 ， 即 6 月 3 0 日 ， 无 论该 日是 否为 开放
日 或交 易所 的交 易日 。
3 . 2 基金净值表现
3 . 2 . 1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶 段
份 额净 值
增 长率 ①
份 额净 值
增 长率 标
准 差 ②
业 绩比 较
基 准收 益
率③
业 绩比 较基
准 收益 率标
准 差 ④
① － ③ ② －④
过 去一 个月 1 . 5 4 % 0 . 8 3 % 0 . 4 4 % 0 . 7 0 % 1 . 1 0 % 0 . 1 3 %
过 去三 个月 1 . 1 0 % 0 . 8 8 % 1 . 0 9 % 0 . 7 9 % 0 . 0 1 % 0 . 0 9 %
过 去六 个月 - 3 . 4 5 % 1 . 0 5 % - 5 . 8 4 % 0 . 9 3 % 2 . 3 9 % 0 . 1 2 %
过 去一 年 2 . 5 6 % 1 . 0 8 % - 1 . 0 4 % 1 . 0 6 % 3 . 6 0 % 0 . 0 2 %
自 基金 合同
生 效起 至今
- 7 . 7 0 % 1 . 1 0 % - 1 3 . 6 3 % 1 . 1 3 % 5 . 9 3 % - 0 . 0 3 %
注 ：基 金业 绩比 较基 准 = 沪 深 3 0 0 指 数收 益率 × 9 0 % ＋ 中证 综合 债指 数收 益率 × 1 0 %鹏华价值精选股票 2 0 1 4 年半年度报告
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3 . 2 . 2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注 ： 1 、 本基 金基 金合 同于 2 0 1 2 年 4 月 1 6 日 生效 ；
2 、 截至 建仓 期结 束， 本基 金的 各项 投资 比例 已达 到基 金合 同中 规定 的各 项比 例。
§ 4 4 4 4 管理人报告
4 . 1 基金管理人及基金经理情况
4 . 1 . 1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏 华基 金管 理有 限公 司成 立于 1 9 9 8 年 1 2 月 2 2 日 ，业 务范 围包 括基 金募 集、 基金 销售 、 资
产 管理 及中 国证 监会 许可 的其 他业 务。 截止 本报 告期 末， 公司 股东 由国 信证 券股 份有 限公 司、 意
大 利欧 利盛 资本 资产 管理 股份 公司 （ E u r i z o n C a p i t a l S G R S . p . A . ） 、 深圳 市北 融信 投资 发展 有限
公 司组 成 ， 公 司性 质为 中外 合资 企业 。 公 司原 注册 资本 8 , 0 0 0 万 元人 民币 ， 后 于 2 0 0 1 年 9 月 完
成 增资 扩股 ， 增 至 1 5 , 0 0 0 万 元人 民币 。 截 止本 报告 期末 ， 公 司管 理 5 1 只 开放 式基 金和 7 只 社保
组 合， 经过 近 1 6 年 投资 管理 基金 ，在 基 金 投资 、风 险控 制等 方面 积累 了丰 富经 验。鹏华价值精选股票 2 0 1 4 年半年度报告
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4 . 1 . 2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓 名 职 务
任 本基 金的 基金 经理 （助 理） 期限
证 券从 业年 限 说 明
任 职日 期 离 任日 期
程 世杰
本 基金 基
金 经理
2 0 1 2 年 4 月
1 6 日
- 1 7
程 世杰 先
生 ，国 籍
中 国， 经
济 学硕
士 ， 1 7 年
金 融证 券
从 业经
验 。 2 0 0 1
年 5 月 加
盟 鹏华 基
金 管理 有
限 公司 ，
历 任行 业
研 究员 、
鹏 华中 国
5 0 开 放式
证 券投 资
基 金基 金
经 理助
理 ， 2 0 0 5
年 5 月 至
2 0 0 7 年 4
月 担任 原
鹏 华普 华
基 金
（2 0 0 7 年
4 月 已转
型 为鹏 华
优 质治 理
股 票型 证
券 投资 基
金 （ L O F ） ）
基 金经
理 ， 2 0 0 7
年 4 月 至
2 0 0 7 年 8
月 担任 鹏
华 优质 治
理 股票 型
证 券投 资
基 金鹏华价值精选股票 2 0 1 4 年半年度报告
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（ L O F ） 基
金 经理 ，
2 0 0 9 年 9
月 至 2 0 1 1
年 5 月 担
任 鹏华 精
选 成长 股
票 型证 券
投 资基 金
基 金经
理 ， 2 0 0 7
年 4 月 起
至 今担 任
鹏 华价 值
优 势股 票
型 证券 投
资 基金
（ L O F ） 基
金 经 理，
2 0 1 2 年 4
月 起至 今
兼 任鹏 华
价 值精 选
股 票型 证
券 投资 基
金 基金 经
理 ，现 同
时 担任 基
金 管理 部
总 经理 ，
投 资决 策
委 员会 成
员 。程 世
杰 先生 具
备 基金 从
业 资格 。
本 报告 期
内 本基 金
基 金经 理
未 发生 变
动 。
王 学兵
本 基金 基
金 经理
2 0 1 2 年 4 月
1 6 日
- 1 3
王 学兵 先
生 ，国 籍
中 国， 工
商 管理 硕鹏华价值精选股票 2 0 1 4 年半年度报告
第 1 1 页 共 4 1 页
士 ， 1 3 年
证 券从 业
经 验。 曾
就 职于 长
城 证券 公
司 研究
所 ，从 事
研 究分 析
的 工作 。
2 0 0 6 年 5
月 加盟 鹏
华 基金 管
理 有限 公
司 ，历 任
投 资总 部
行 业研 究
小 组研 究
员 、研 究
部 高级 研
究 员、 基
金 经理 助
理 ； 2 0 1 2
年 4 月 起
担 任鹏 华
价 值精 选
股 票型 证
券 投资 基
金 基金 经
理 。王 学
兵 先生 具
备 基金 从
业 资格 。
本 报告 期
内 本基 金
基 金经 理
未 发生 变
动 。
注 ： 1 . 任 职日 期和 离任 日期 均指 公司 作出 决定 后正 式对 外公 告之 日 ； 担 任新 成立 基金 基金 经理 的 ，
任 职日 期为 基金 合同 生效 日。
2 . 证 券从 业的 含义 遵从 行业 协会 关于 从业 人员 资格 管理 办法 的相 关规 定。
4 . 2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报 告期 内， 本基 金管 理人 严格 遵守 《证 券投 资基 金法 》等 法律 法规 、中 国证 监会 的有 关规 定鹏华价值精选股票 2 0 1 4 年半年度报告
第 1 2 页 共 4 1 页
以 及基 金合 同的 约定 ，本 着诚 实守 信、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运作 基金 资产 ，在 严格 控制 风险 的
基 础上 ，为 基金 份额 持有 人谋 求最 大利 益。 本报 告期 内， 本基 金运 作合 规， 不存 在违 反基 金合 同
和 损害 基金 份额 持有 利益 的行 为。
4 . 3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4 . 3 . 1 公平交易制度的执行情况
报 告期 内， 本基 金管 理人 严格 执行 公平 交易 制度 ，确 保不 同投 资组 合在 研究 、交 易、 分配 等
各 环节 得到 公平 对待 。
4 . 3 . 2 异常交易行为的专项说明
报 告期 内， 本基 金未 发生 违法 违规 且对 基金 财产 造成 损失 的异 常交 易行 为。 本报 告期 内基 金
管 理人 管理 的所 有投 资组 合参 与的 交易 所公 开竞 价同 日反 向交 易成 交较 少的 单边 交易 量超 过该 证
券 当日 成交 量的 5 % 的 交易 次数 为 2 次 ， 主 要原 因分 别在 于采 用量 化策 略的 基金 调仓 和指 数成 分股
交 易不 活跃 导致 。
4 . 4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4 . 4 . 1 报告期内基金投资策略和运作分析
上 半年 宏观 经济 维持 弱势 波动 ， 在 经济 增长 不达 预期 后 ， 政 策开 始缓 步出 手 “维 稳 ” 。 从 股票
表 现 看 ， 市 场 先 跌 后 涨 。 上 半 年 沪 深 3 0 0 指 数 下 跌 7 . 0 8 % 。 在 宏 观 经 济 基 本 平 稳 的 情 形 下 ， 市 场
风 险偏 好进 一步 提升 ，创 业板 指数 上半 年整 体上 涨 7 . 6 9 % ， 维持 相对 强势 。
我 们上 半年 的组 合配 置维 持相 对稳 定， 在操 作上 减持 了部 分反 弹明 显的 创业 板个 股， 同时 降
低 了公 用事 业等 防御 类资 产， 配置 上仍 以医 药、 食品 饮料 为基 础， 其余 以化 工、 机械 、农 业、 轻
工 等传 统产 业中 未来 基本 面有 明显 好转 且估 值较 低的 个股 为主 ，并 且小 幅增 加了 对有 色行 业的 配
置 。
4 . 4 . 2 报告期内基金的业绩表现
报 告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 - 3 . 4 5 % ， 同期 上证 综指 下跌 3 . 2 0 % ， 深证 成指 下跌 9 . 5 9 % ， 沪
深 3 0 0 指 数下 跌 7 . 0 8 % 。
4 . 5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
下 半年 ，经 济基 本面 仍可 能在 底部 徘徊 ，但 继续 下滑 的空 间受 到政 策抑 制， 市场 在震 荡寻 底鹏华价值精选股票 2 0 1 4 年半年度报告
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后 可能 会有 所表 现。 在操 作上 ，我 们逐 渐开 始立 足长 远， 寻找 那些 行业 需求 长期 稳定 ，但 个股 短
期 基本 面和 估值 目前 处于 底部 ，未 来有 反转 可能 的资 产进 行投 资， 对成 长类 资产 目前 的估 值水 平
保 持谨 慎。
4 . 6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4 . 6 . 1 有 关参 与估 值流 程各 方及 人员 的职 责分 工、 专业 胜任 能力 和相 关工 作经 历的 描述
4 . 6 . 1 . 1 日 常估 值流 程
基 金的 估值 由基 金会 计负 责， 基金 会计 对公 司所 管理 的基 金以 基金 为会 计核 算主 体， 独立 建
账 、 独 立核 算 ， 保 证不 同基 金之 间在 名册 登记 、 账 户设 置 、 资 金划 拨 、 账 簿记 录等 方面 相互 独立 。
基 金会 计核 算独 立于 公司 会计 核算 。基 金会 计核 算采 用专 用的 财务 核算 软件 系统 进行 基金 核算 及
帐 务处 理； 每日 按时 接收 成交 数据 及权 益数 据， 进行 基金 估值 。基 金会 计核 算采 用基 金管 理公 司
与 托管 银行 双人 同步 独立 核算 、相 互核 对的 方式 ，每 日就 基金 的会 计核 算、 基金 估值 等与 托管 银
行 进行 核对 ；每 日估 值结 果必 须与 托管 行核 对一 致后 才能 对外 公告 。基 金会 计除 设有 专职 基金 会
计 核算 岗外 ，还 设有 基金 会计 复核 岗位 ，负 责基 金会 计核 算的 日常 事后 复核 工作 ，确 保基 金净 值
核 算无 误。
配 备的 基金 会计 具备 会计 资格 和基 金从 业资 格， 在基 金核 算与 估值 方面 掌握 了丰 富的 知识 和
经 验 , 熟 悉及 了解 基金 估值 法规 、政 策和 方法 。
4 . 6 . 1 . 2 特 殊业 务估 值流 程
根 据中 国证 监会 公告 [ 2 0 0 8 ] 3 8 号 《关 于进 一步 规范 证券 投资 基金 估值 业务 的指 导意 见 》 的 相
关 规定 ，本 公司 成立 停牌 股票 、债 券不 活跃 市场 报价 等投 资品 种估 值小 组， 成员 由基 金经 理、 行
业 研究 员、 债券 研究 员、 监察 稽核 部、 金融 工程 师、 登记 结算 部相 关人 员组 成。
4 . 6 . 2 基 金经 理参 与或 决定 估值 的程 度
基 金经 理不 参与 或决 定基 金日 常估 值。
基 金经 理参 与估 值小 组对 停牌 股票 估值 的讨 论， 发表 相关 意见 和建 议， 与估 值小 组成 员共 同
商 定估 值原 则和 政策 。
4 . 6 . 3 本 公司 参与 估值 流程 各方 之间 不存 在任 何重 大利 益冲 突。
4 . 6 . 4 本 公司 现没 有进 行任 何定 价服 务的 签约 。
4 . 7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
4 . 7 . 1 截 止 本 报 告 期 末 ， 本 基 金 期 末 可 供 分 配 利 润 为 - 3 , 8 3 9 , 4 0 6 . 8 1 元 ， 期 末 基 金 份 额 净 值
0 . 9 2 3 元 ，不 符合 利润 分配 条件 ，本 基金 本期 将不 进行 利润 分配 。鹏华价值精选股票 2 0 1 4 年半年度报告
第 1 4 页 共 4 1 页
4 . 7 . 2 本 基金 本报 告期 内未 进行 利润 分配 。
§ 5 5 5 5 托管人报告
5 . 1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本 报告 期， 中国 建设 银行 股份 有限 公司 在本 基金 的托 管过 程中 ，严 格遵 守了 《证 券投 资基 金
法 》 、 基 金合 同 、 托 管协 议和 其他 有关 规定 ， 不 存在 损害 基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 完 全尽 职尽
责 地履 行了 基金 托管 人应 尽的 义务 。
5 . 2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本 报告 期， 本托 管人 按照 国家 有关 规定 、基 金合 同、 托管 协议 和其 他有 关规 定， 对本 基金 的
基 金资 产净 值计 算、 基金 费用 开支 等方 面进 行了 认真 的复 核， 对本 基金 的投 资运 作方 面进 行了 监
督 ，未 发现 基金 管理 人有 损害 基金 份额 持有 人利 益的 行为 。
报 告期 内， 本基 金未 实施 利润 分配 。
5 . 3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本 托管 人复 核审 查了 本报 告中 的财 务指 标、 净值 表现 、利 润分 配情 况、 财务 会计 报告 、投 资
组 合报 告等 内容 ，保 证复 核内 容不 存在 虚假 记载 、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§ 6 6 6 6 半年度财务会计报告（未经审计）
6 . 1 资产负债表
会 计主 体： 鹏 华价 值精 选股 票型 证券 投资 基金
报 告截 止日 ： 2 0 1 4 年 6 月 3 0 日
单 位： 人民 币元
资 产 附 注号
本 期末
2 0 1 4 年 6 月 3 0 日
上 年度 末
2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日
资 产 ：
银 行存 款 6 . 4 . 7 . 1 5 , 2 3 9 , 1 5 7 . 3 6 3 , 1 9 3 , 0 3 5 . 7 9
结 算备 付金 1 6 , 1 1 6 . 2 9 3 0 , 7 1 6 . 2 3
存 出保 证金 7 , 0 2 7 . 4 2 1 8 , 1 6 0 . 4 9
交 易性 金融 资产 6 . 4 . 7 . 2 4 1 , 3 7 0 , 3 5 7 . 0 4 5 2 , 4 5 0 , 7 9 5 . 3 0
其 中： 股票 投资 4 1 , 3 7 0 , 3 5 7 . 0 4 5 2 , 4 5 0 , 7 9 5 . 3 0
基 金投 资 - -
债 券投 资 - -
资 产支 持证 券投 资 - -
贵 金属 投资 - -鹏华价值精选股票 2 0 1 4 年半年度报告
第 1 5 页 共 4 1 页
衍 生金 融资 产 6 . 4 . 7 . 3 - -
买 入返 售金 融资 产 6 . 4 . 7 . 4 - -
应 收证 券清 算款 9 2 , 2 1 4 . 5 7 -
应 收利 息 6 . 4 . 7 . 5 1 , 1 8 6 . 6 7 1 , 3 1 7 . 3 0
应 收股 利 - -
应 收申 购款 2 , 5 1 7 . 9 9 5 2 9 , 9 3 4 . 2 4
递 延所 得税 资产 - -
其 他资 产 6 . 4 . 7 . 6 - -
资 产总 计 4 6 , 7 2 8 , 5 7 7 . 3 4 5 6 , 2 2 3 , 9 5 9 . 3 5
负 债和 所有 者权 益 附 注号
本 期末
2 0 1 4 年 6 月 3 0 日
上 年度 末
2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日
负 债 ：
短 期借 款 - -
交 易性 金融 负债 - -
衍 生金 融负 债 6 . 4 . 7 . 3 - -
卖 出回 购金 融资 产款 - -
应 付证 券清 算款 5 0 5 , 8 1 5 . 2 2 -
应 付赎 回款 7 , 8 2 3 . 3 8 9 3 , 0 3 2 . 4 9
应 付管 理人 报酬 5 7 , 0 5 3 . 3 5 7 1 , 6 9 1 . 6 0
应 付托 管费 9 , 5 0 8 . 8 8 1 1 , 9 4 8 . 6 1
应 付销 售服 务费 - -
应 付交 易费 用 6 . 4 . 7 . 7 2 0 , 7 6 9 . 6 4 3 6 , 5 8 2 . 5 9
应 交税 费 - -
应 付利 息 - -
应 付利 润 - -
递 延所 得税 负债 - -
其 他负 债 6 . 4 . 7 . 8 1 7 9 , 5 8 6 . 4 6 2 5 6 , 1 7 9 . 4 6
负 债合 计 7 8 0 , 5 5 6 . 9 3 4 6 9 , 4 3 4 . 7 5
所 有者 权益 ：
实 收基 金 6 . 4 . 7 . 9 4 9 , 7 8 7 , 4 2 7 . 2 2 5 8 , 3 3 6 , 6 5 6 . 5 5
未 分配 利润 6 . 4 . 7 . 1 0 - 3 , 8 3 9 , 4 0 6 . 8 1 - 2 , 5 8 2 , 1 3 1 . 9 5
所 有者 权益 合计 4 5 , 9 4 8 , 0 2 0 . 4 1 5 5 , 7 5 4 , 5 2 4 . 6 0
负 债和 所有 者权 益总 计 4 6 , 7 2 8 , 5 7 7 . 3 4 5 6 , 2 2 3 , 9 5 9 . 3 5
注 ：报 告截 止日 2 0 1 4 年 6 月 3 0 日 ，基 金份 额净 值 0 . 9 2 3 元 ，基 金份 额总 额 4 9 , 7 8 7 , 4 2 7 . 2 2 份 。
6 . 2 利润表
会 计主 体： 鹏 华价 值精 选股 票型 证券 投资 基金
本 报告 期： 2 0 1 4 年 1 月 1 日 至 2 0 1 4 年 6 月 3 0 日
单 位： 人民 币元
项 目 附 注号
本 期
2 0 1 4 年 1 月 1 日至
上 年度 可比 期间
2 0 1 3 年 1 月 1 日至鹏华价值精选股票 2 0 1 4 年半年度报告
第 1 6 页 共 4 1 页
2 0 1 4 年 6 月 3 0 日 2 0 1 3 年 6 月 3 0 日
一 、收 入 - 1 , 1 4 9 , 7 6 0 . 0 5 - 1 , 4 5 8 , 2 5 3 . 6 7
1 . 利 息收 入 1 1 , 4 6 4 . 1 3 4 0 , 9 0 5 . 2 9
其 中： 存款 利息 收入 6 . 4 . 7 . 1 1 1 1 , 4 6 4 . 1 3 4 0 , 5 4 0 . 2 8
债 券利 息收 入 - 3 6 5 . 0 1
资 产支 持证 券利 息收 入 - -
买 入返 售金 融资 产收 入 - -
其 他利 息收 入 - -
2 . 投 资收 益（ 损失 以 “ - ” 填 列） 1 0 5 , 8 0 7 . 2 6 1 2 , 4 2 1 , 3 5 3 . 4 6
其 中： 股票 投资 收益 6 . 4 . 7 . 1 2 - 5 3 8 , 0 6 6 . 5 1 1 1 , 7 4 9 , 0 4 5 . 2 7
基 金投 资收 益 - -
债 券投 资收 益 6 . 4 . 7 . 1 3 - -
资 产支 持证 券投 资收 益 - -
贵 金属 投资 收益 - -
衍 生工 具收 益 6 . 4 . 7 . 1 4 - -
股 利收 益 6 . 4 . 7 . 1 5 6 4 3 , 8 7 3 . 7 7 6 7 2 , 3 0 8 . 1 9
3 . 公 允价 值变 动收 益 （ 损 失以 “ - ”
号 填列 ）
6 . 4 . 7 . 1 6 - 1 , 2 7 2 , 6 5 4 . 7 5 - 1 3 , 9 5 1 , 1 4 9 . 0 1
4 . 汇 兑收 益 （损 失以 “- ” 号 填列 ） - -
5 . 其 他收 入 （损 失以 “- ” 号 填列 ） 6 . 4 . 7 . 1 7 5 , 6 2 3 . 3 1 3 0 , 6 3 6 . 5 9
减 ： 二 、费 用 6 6 8 , 9 0 2 . 1 3 1 , 3 2 0 , 9 2 3 . 1 7
1 ． 管理 人报 酬 6 . 4 . 1 0 . 2 . 1 3 7 2 , 3 7 5 . 8 0 5 8 9 , 5 5 0 . 9 9
2 ． 托管 费 6 . 4 . 1 0 . 2 . 2 6 2 , 0 6 2 . 6 0 9 8 , 2 5 8 . 4 7
3 ． 销售 服务 费 - -
4 ． 交易 费用 6 . 4 . 7 . 1 8 5 9 , 1 8 8 . 9 8 4 5 4 , 2 5 2 . 1 6
5 ． 利息 支出 - -
其 中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6 ． 其他 费用 6 . 4 . 7 . 1 9 1 7 5 , 2 7 4 . 7 5 1 7 8 , 8 6 1 . 5 5
三 、利 润总 额（ 亏损 总额 以 “ - ”
号 填列 ）
- 1 , 8 1 8 , 6 6 2 . 1 8 - 2 , 7 7 9 , 1 7 6 . 8 4
减 ：所 得税 费用 - -
四、 净 利润 （净 亏损 以 “ - ”号 填
列 ）
- 1 , 8 1 8 , 6 6 2 . 1 8 - 2 , 7 7 9 , 1 7 6 . 8 4
6 . 3 所有者权益（基金净值）变动表
会 计主 体： 鹏 华价 值精 选股 票型 证券 投资 基金
本 报告 期： 2 0 1 4 年 1 月 1 日 至 2 0 1 4 年 6 月 3 0 日
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 4 年 1 月 1 日 至 2 0 1 4 年 6 月 3 0 日鹏华价值精选股票 2 0 1 4 年半年度报告
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实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益 合计
一 、 期 初所 有者 权益 （ 基
金 净值 ）
5 8 , 3 3 6 , 6 5 6 . 5 5 - 2 , 5 8 2 , 1 3 1 . 9 5 5 5 , 7 5 4 , 5 2 4 . 6 0
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期 利润 ）
- - 1 , 8 1 8 , 6 6 2 . 1 8 - 1 , 8 1 8 , 6 6 2 . 1 8
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生的 基金 净值 变动 数
（ 净值 减少 以 “ - ” 号 填
列 ）
- 8 , 5 4 9 , 2 2 9 . 3 3 5 6 1 , 3 8 7 . 3 2 - 7 , 9 8 7 , 8 4 2 . 0 1
其 中： 1 . 基 金申 购款 1 , 7 7 2 , 3 6 0 . 1 9 - 1 1 3 , 6 8 9 . 3 9 1 , 6 5 8 , 6 7 0 . 8 0
2 . 基 金赎 回款 - 1 0 , 3 2 1 , 5 8 9 . 5 2 6 7 5 , 0 7 6 . 7 1 - 9 , 6 4 6 , 5 1 2 . 8 1
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以 “- ” 号 填列 ）
- - -
五 、 期 末所 有者 权益 （ 基
金 净值 ）
4 9 , 7 8 7 , 4 2 7 . 2 2 - 3 , 8 3 9 , 4 0 6 . 8 1 4 5 , 9 4 8 , 0 2 0 . 4 1
项 目
上 年度 可比 期间
2 0 1 3 年 1 月 1 日 至 2 0 1 3 年 6 月 3 0 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益 合计
一 、 期 初所 有者 权益 （ 基
金 净值 ）
9 5 , 8 9 7 , 0 0 6 . 5 0 - 4 , 6 1 5 , 3 2 2 . 5 4 9 1 , 2 8 1 , 6 8 3 . 9 6
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期 利润 ）
- - 2 , 7 7 9 , 1 7 6 . 8 4 - 2 , 7 7 9 , 1 7 6 . 8 4
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生的 基金 净值 变动 数
（ 净值 减少 以 “ - ” 号 填
列 ）
- 2 6 , 8 4 0 , 1 7 5 . 9 8 4 9 2 , 4 6 4 . 0 6 - 2 6 , 3 4 7 , 7 1 1 . 9 2
其 中： 1 . 基 金申 购款 5 , 3 0 7 , 6 7 3 . 8 6 - 2 0 4 , 0 8 1 . 5 9 5 , 1 0 3 , 5 9 2 . 2 7
2 . 基 金赎 回款 - 3 2 , 1 4 7 , 8 4 9 . 8 4 6 9 6 , 5 4 5 . 6 5 - 3 1 , 4 5 1 , 3 0 4 . 1 9
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以 “- ” 号 填列 ）
- - -
五 、 期 末所 有者 权益 （ 基
金 净值 ）
6 9 , 0 5 6 , 8 3 0 . 5 2 - 6 , 9 0 2 , 0 3 5 . 3 2 6 2 , 1 5 4 , 7 9 5 . 2 0鹏华价值精选股票 2 0 1 4 年半年度报告
第 1 8 页 共 4 1 页
报 表附 注为 财务 报表 的组 成部 分。
本 报告 6 . 1 至 6 . 4 财 务报 表由 下列 负责 人签 署：
_ _ _ _ _ _ 邓 召明 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 邓 召明 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 刘 慧红 _ _ _ _
基 金管 理人 负责 人 主 管会 计工 作负 责人 会 计机 构负 责人
6 . 4 报表附注
6 . 4 . 1 基金基本情况
鹏 华价 值精 选股 票型 证券 投资 基金 ( 以 下简 称 “ 本 基金 ” ) 系 经中 国证 券监 督管 理委 员会 （以
下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ” ） 证 监 许 可 【 2 0 1 1 】 1 6 2 7 号 文 “ 关 于 核 准 鹏 华 价 值 精 选 股 票 型 证 券 投 资
基 金募 集的 批复 ”的 批准 ，由 鹏华 基金 管理 有限 公司 自 2 0 1 2 年 3 月 1 2 日 至 2 0 1 2 年 4 月 1 1 日 止
向 社会 公开 募集 ，募 集期 结束 经普 华永 道中 天会 计师 事务 所（ 特殊 普通 合伙 ）验 证并 出具 普华 永
道 中天 验字 ( 2 0 1 2 ) 第 0 9 0 号 验资 报告 。本 基金 的首 次发 售募 集的 有效 认购 资金 扣除 认购 费后 的净
认 购金 额为 人民 币 3 3 4 , 7 2 8 , 3 0 7 . 8 0 元 ，折 合 3 3 4 , 7 2 8 , 3 0 7 . 8 0 份 基金 份额 ；有 效认 购资 金在 首次
发 售募 集期 内产 生的 利息 为人 民币 9 6 , 9 8 3 . 1 8 元 ，折 合 9 6 , 9 8 3 . 1 8 份 基金 份额 。以 上收 到的 实收
基 金共 计人 民 币 3 3 4 , 8 2 5 , 2 9 0 . 9 8 元 ， 折 合 3 3 4 , 8 2 5 , 2 9 0 . 9 8 份 基金 份额 。 本 基金 的基 金合 同 于 2 0 1 2
年 4 月 1 6 日 正式 生效 。 本 基金 为契 约型 开放 式基 金 ， 存 续期 限不 定 。 本 基金 的基 金管 理人 为鹏 华
基 金管 理有 限公 司， 注册 登记 人为 鹏华 基金 管理 有限 公司 ，基 金托 管人 为中 国建 设银 行股 份有 限
公 司（ 以下 简称 “ 中 国建 设银 行 ”） 。
本 基金 的投 资范 围为 具有 良好 流动 性的 金融 工具 ，包 括国 内依 法发 行上 市的 股票 、债 券、 货
币 市场 工具 、权 证、 资产 支持 证券 以及 法律 法规 或中 国证 监会 允许 基金 投资 的其 他金 融工 具。 本
基 金的 投资 组合 比例 为 ： 股 票资 产占 基金 资产 的 8 5 % － 9 5 % ； 债 券 、 货 币市 场工 具 、 权 证及 法律 法
规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 资 产 不 高 于 基 金 资 产 的 1 5 % ； 基 金 持 有 全 部 权 证 的 市 值 不 得
超 过基 金资 产净 值的 3 % ； 基 金保 留的 现金 或到 期日 在一 年以 内的 政府 债券 的比 例合 计不 低于 基金
资 产净 值的 5 % ， 其 它金 融工 具的 投资 比例 符合 相关 法律 法规 和监 管机 构的 规定 。 本 基金 业绩 比较
基 准为 ：沪 深 3 0 0 指 数收 益率 × 9 0 ％ ＋中 证 综 合债 指数 收益 率 × 1 0 ％ 。
6 . 4 . 2 会计报表的编制基础
本 基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2 0 0 6 年 2 月 1 5 日 颁布 的 《 企 业会 计准 则－ 基本 准则 》 和 3 8
项 具体 会计 准则 、 其 后颁 布的 企业 会计 准则 应用 指南 、 企 业会 计准 则解 释以 及其 他相 关规 定 ( 以 下
合 称 “企 业会 计准 则 ” ) 、 中 国证 监会 公告 [ 2 0 1 0 ] 5 号 《 证 券投 资基 金信 息披 露 X B R L 模 板第 3 号 <
年 度报 告和 半年 度报 告 > 》 、 中国 证券 业协 会于 2 0 0 7 年 5 月 1 5 日 颁布 的《 证券 投资 基金 会计 核算
业 务指 引 》 、 《 鹏华 价值 精选 股票 型证 券投 资基 金基 金合 同》 和中 国证 监会 允许 的基 金行 业实 务操鹏华价值精选股票 2 0 1 4 年半年度报告
第 1 9 页 共 4 1 页
作 的有 关规 定编 制。
6 . 4 . 3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本 基金 2 0 1 4 上 半年 财务 报表 符合 企业 会计 准则 的要 求， 真实 、完 整地 反映 了本 基金 2 0 1 4 年
6 月 3 0 日 的财 务状 况以 及 2 0 1 4 上 半年 的经 营成 果和 基金 净值 变动 情况 等有 关信 息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本 报告 期所 采用 的会 计政 策、 会计 估计 与最 近一 期年 度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本 基金 本报 告期 没有 发生 重大 会计 差错 更正 。
6 . 4 . 6 税项
本 报告 期税 项未 发生 变化 。
6 . 4 . 7 重要财务报表项目的说明
6 . 4 . 7 . 1 银行存款
单 位： 人民 币元
项 目
本 期末
2 0 1 4 年 6 月 3 0 日
活 期存 款 5 , 2 3 9 , 1 5 7 . 3 6
定 期存 款 -
其 中： 存款 期限 1 - 3 个 月 -
其 他存 款 -
合 计： 5 , 2 3 9 , 1 5 7 . 3 6
6 . 4 . 7 . 2 交易性金融资产
单 位： 人民 币元
项 目
本 期末
2 0 1 4 年 6 月 3 0 日
成 本 公 允价 值 公 允价 值变 动
股 票 4 7 , 8 4 5 , 3 2 4 . 2 9 4 1 , 3 7 0 , 3 5 7 . 0 4 - 6 , 4 7 4 , 9 6 7 . 2 5
贵 金 属 投 资 - 金 交 所
黄 金合 约
- - -
债 券
交 易所 市场 - - -
银 行间 市场 - - -
合 计 - - -
资 产支 持证 券 - - -
基 金 - - -鹏华价值精选股票 2 0 1 4 年半年度报告
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其 他 - - -
合 计 4 7 , 8 4 5 , 3 2 4 . 2 9 4 1 , 3 7 0 , 3 5 7 . 0 4 - 6 , 4 7 4 , 9 6 7 . 2 5
6 . 4 . 7 . 3 衍生金融资产/负债
注 ：截 至本 报告 期末 ，本 基金 未持 有衍 生金 融资 产和 衍生 金融 负债 。
6 . 4 . 7 . 4 买入返售金融资产
6 . 4 . 7 . 4 . 1 各项买入返售金融资产期末余额
注 ：截 至本 报告 期末 ，本 基金 没有 买入 返售 金融 资产 。
6 . 4 . 7 . 4 . 2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注 ：截 至本 报告 期末 ，本 基金 未持 有买 断式 逆回 购交 易中 取得 的债 券。
6 . 4 . 7 . 5 应收利息
单 位： 人民 币元
项 目
本 期末
2 0 1 4 年 6 月 3 0 日
应 收活 期存 款利 息 1 , 1 7 6 . 2 7
应 收定 期存 款利 息 -
应 收其 他存 款利 息 -
应 收结 算备 付金 利息 7 . 3 0
应 收债 券利 息 -
应 收买 入返 售证 券利 息 -
应 收申 购款 利息 -
应 收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其 他 3 . 1 0
合 计 1 , 1 8 6 . 6 7
注 ：其 他为 应收 结算 保证 金利 息。
6 . 4 . 7 . 6 其他资产
注 ：截 至本 报告 期末 ，本 基金 未持 有其 他资 产。
6 . 4 . 7 . 7 应付交易费用
单 位： 人民 币元
项 目
本 期末
2 0 1 4 年 6 月 3 0 日
交 易所 市场 应付 交易 费用 2 0 , 7 6 9 . 6 4
银 行间 市场 应付 交易 费用 -
合 计 2 0 , 7 6 9 . 6 4鹏华价值精选股票 2 0 1 4 年半年度报告
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6 . 4 . 7 . 8 其他负债
单 位： 人民 币元
项 目
本 期末
2 0 1 4 年 6 月 3 0 日
应 付券 商交 易单 元保 证金 -
应 付赎 回费 2 5 . 5 6
其 他应 付款 6 , 0 0 0 . 0 0
预 提费 用 1 7 3 , 5 6 0 . 9 0
合 计 1 7 9 , 5 8 6 . 4 6
6 . 4 . 7 . 9 实收基金
金 额单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 4 年 1 月 1 日 至 2 0 1 4 年 6 月 3 0 日
基 金份 额（ 份） 账 面金 额
上 年度 末 5 8 , 3 3 6 , 6 5 6 . 5 5 5 8 , 3 3 6 , 6 5 6 . 5 5
本 期申 购 1 , 7 7 2 , 3 6 0 . 1 9 1 , 7 7 2 , 3 6 0 . 1 9
本 期赎 回 ( 以" - " 号 填列 ) - 1 0 , 3 2 1 , 5 8 9 . 5 2 - 1 0 , 3 2 1 , 5 8 9 . 5 2
本 期末 4 9 , 7 8 7 , 4 2 7 . 2 2 4 9 , 7 8 7 , 4 2 7 . 2 2
注 ：申 购含 红利 再投 、转 换入 份额 ，赎 回含 转换 出份 额。
6 . 4 . 7 . 1 0 未分配利润
单 位： 人民 币元
项 目 已 实现 部分 未 实现 部分 未 分配 利润 合计
上 年度 末 3 , 2 9 5 , 9 3 6 . 6 0 - 5 , 8 7 8 , 0 6 8 . 5 5 - 2 , 5 8 2 , 1 3 1 . 9 5
本 期利 润 - 5 4 6 , 0 0 7 . 4 3 - 1 , 2 7 2 , 6 5 4 . 7 5 - 1 , 8 1 8 , 6 6 2 . 1 8
本 期 基 金 份 额 交 易
产 生的 变动 数
- 4 5 5 , 5 0 1 . 6 9 1 , 0 1 6 , 8 8 9 . 0 1 5 6 1 , 3 8 7 . 3 2
其 中： 基金 申购 款 9 4 , 8 1 1 . 7 6 - 2 0 8 , 5 0 1 . 1 5 - 1 1 3 , 6 8 9 . 3 9
基 金赎 回款 - 5 5 0 , 3 1 3 . 4 5 1 , 2 2 5 , 3 9 0 . 1 6 6 7 5 , 0 7 6 . 7 1
本 期已 分配 利润 - - -
本 期末 2 , 2 9 4 , 4 2 7 . 4 8 - 6 , 1 3 3 , 8 3 4 . 2 9 - 3 , 8 3 9 , 4 0 6 . 8 1
6 . 4 . 7 . 1 1 存款利息收入
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 4 年 1 月 1 日 至 2 0 1 4 年 6 月 3 0 日
活 期存 款利 息收 入 1 1 , 0 5 4 . 8 2
定 期存 款利 息收 入 -
其 他存 款利 息收 入 -
结 算备 付金 利息 收入 2 7 1 . 6 5鹏华价值精选股票 2 0 1 4 年半年度报告
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其 他 1 3 7 . 6 6
合 计 1 1 , 4 6 4 . 1 3
注 ：其 他为 申购 款利 息收 入 5 4 . 5 7 元 与结 算保 证金 利息 收入 8 3 . 0 9 元 。
6 . 4 . 7 . 1 2 股票投资收益
6 . 4 . 7 . 1 2 . 1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 4 年 1 月 1 日 至 2 0 1 4 年 6 月 3 0 日
卖 出股 票成 交总 额 2 2 , 4 6 6 , 9 9 2 . 6 9
减 ：卖 出股 票成 本总 额 2 3 , 0 0 5 , 0 5 9 . 2 0
买 卖股 票差 价收 入 - 5 3 8 , 0 6 6 . 5 1
6 . 4 . 7 . 1 3 债券投资收益
注 ：本 基金 本报 告期 没有 发生 债券 投资 收益 。
6 . 4 . 7 . 1 4 衍生工具收益
注 ：本 基金 本报 告期 没有 发生 衍生 工具 收益 。
6 . 4 . 7 . 1 5 股利收益
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 4 年 1 月 1 日 至 2 0 1 4 年 6 月 3 0 日
股 票投 资产 生的 股利 收益 6 4 3 , 8 7 3 . 7 7
基 金投 资产 生的 股利 收益 -
合 计 6 4 3 , 8 7 3 . 7 7
6 . 4 . 7 . 1 6 公允价值变动收益
单 位： 人民 币元
项 目名 称
本 期
2 0 1 4 年 1 月 1 日 至 2 0 1 4 年 6 月 3 0 日
1 . 交 易性 金融 资产 - 1 , 2 7 2 , 6 5 4 . 7 5
— — 股 票投 资 - 1 , 2 7 2 , 6 5 4 . 7 5
— — 债 券投 资 -
— — 资 产支 持证 券投 资 -
— — 贵 金属 投资 -
— — 其 他 -
2 . 衍 生工 具 -
— — 权 证投 资 -
3 . 其 他 -
合 计 - 1 , 2 7 2 , 6 5 4 . 7 5鹏华价值精选股票 2 0 1 4 年半年度报告
第 2 3 页 共 4 1 页
6 . 4 . 7 . 1 7 其他收入
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 4 年 1 月 1 日 至 2 0 1 4 年 6 月 3 0 日
基 金赎 回费 收入 5 , 5 1 9 . 4 7
转 换费 收入 1 0 3 . 8 4
合 计 5 , 6 2 3 . 3 1
6 . 4 . 7 . 1 8 交易费用
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 4 年 1 月 1 日 至 2 0 1 4 年 6 月 3 0 日
交 易所 市场 交易 费用 5 9 , 1 8 8 . 9 8
银 行间 市场 交易 费用
-
合 计
5 9 , 1 8 8 . 9 8
6 . 4 . 7 . 1 9 其他费用
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 4 年 1 月 1 日 至 2 0 1 4 年 6 月 3 0 日
审 计费 用 2 4 , 7 9 5 . 1 9
信 息披 露费 1 4 8 , 7 6 5 . 7 1
银 行汇 划费 用 1 , 7 1 3 . 8 5
合 计 1 7 5 , 2 7 4 . 7 5
6 . 4 . 8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6 . 4 . 8 . 1 或有事项
无 。
6 . 4 . 8 . 2 资产负债表日后事项
无 。
6 . 4 . 9 关联方关系
6 . 4 . 9 . 1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本 报告 期存 在控 制关 系或 其他 重大 利害 关系 的关 联方 没有 发生 变化 。
6 . 4 . 9 . 2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关 联方 名称 与 本基 金的 关系
鹏 华基 金管 理有 限公 司 基 金管 理人 、基 金注 册登 记机 构、 基金 销售 机构
中 国建 设银 行股 份有 限公 司 ( “ 中 国建 设
银 行 ”)
基 金托 管人 、基 金代 销机 构鹏华价值精选股票 2 0 1 4 年半年度报告
第 2 4 页 共 4 1 页
注 ：下 述关 联交 易均 在正 常业 务范 围内 按一 般商 业条 款订 立。
6 . 4 . 1 0 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6 . 4 . 1 0 . 1 通过关联方交易单元进行的交易
本 基金 本报 告期 内未 通过 关联 方交 易单 元发 生股 票交 易、 权证 交易 、债 券交 易、 债券 回购 交
易 ，也 没有 发生 应支 付关 联方 的佣 金业 务。
6 . 4 . 1 0 . 2 关联方报酬
6 . 4 . 1 0 . 2 . 1 基金管理费
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 4 年 1 月 1 日 至 2 0 1 4 年 6 月
3 0 日
上 年度 可比 期间
2 0 1 3 年 1 月1 日 至 2 0 1 3 年 6 月 3 0 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的 管理 费
3 7 2 , 3 7 5 . 8 0 5 8 9 , 5 5 0 . 9 9
其 中 ： 支 付销 售机 构的 客
户 维护 费
1 2 5 , 9 8 4 . 8 6 2 4 2 , 0 6 5 . 8 3
注 ： ( 1 ) 支 付基 金管 理人 鹏华 基金 管理 有限 公司 的管 理人 报酬 年费 率为 1 . 5 0 % ， 逐 日计 提 ， 按 月支
付 。日 管理 费 = 前 一日 基金 资产 净值 × 1 . 5 0 % ÷ 当 年天 数。
( 2 ) 根 据《 开放 式证 券投 资基 金销 售费 用管 理规 定 》 ， 基金 管理 人依 据销 售机 构销 售基 金的 保有 量
提 取一 定比 例的 客户 维护 费， 用以 向基 金销 售机 构支 付客 户服 务及 销售 活动 中产 生的 相关 费用 ，
客 户维 护费 从基 金管 理费 中列 支。
6 . 4 . 1 0 . 2 . 2 基金托管费
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 4 年 1 月1 日 至 2 0 1 4 年 6 月 3 0 日
上 年度 可比 期间
2 0 1 3 年 1 月1 日 至 2 0 1 3 年6 月 3 0 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的 托管 费
6 2 , 0 6 2 . 6 0 9 8 , 2 5 8 . 4 7
注 ： 支 付基 金托 管人 中国 建设 银行 股份 有限 公司 的托 管费 年费 率为 0 . 2 5 % ， 逐 日计 提 ， 按 月支 付 。
日 托管 费 = 前 一日 基金 资产 净值 × 0 . 2 5 % ÷ 当 年天 数。
6 . 4 . 1 0 . 3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
注 ： 本 基金 本报 告期 及上 年度 可比 期间 未发 生与 关联 方进 行银 行间 同业 市场 的债 券 ( 含 回购 ) 交 易 。
6 . 4 . 1 0 . 4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注 ：本 基金 本报 告期 及上 年度 可比 期间 , 本 基金 管理 人未 投资 、持 有本 基金 。鹏华价值精选股票 2 0 1 4 年半年度报告
第 2 5 页 共 4 1 页
6 . 4 . 1 0 . 4 . 2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注 ： 本 基金 本报 告期 末及 上年 度末 除本 基金 管理 人之 外的 其他 关联 方没 有投 资及 持有 本基 金份 额 。
6 . 4 . 1 0 . 5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单 位： 人民 币元
关 联方
名 称
本 期
2 0 1 4 年 1 月 1 日至 2 0 1 4 年 6 月 3 0 日
上 年度 可比 期间
2 0 1 3 年 1 月 1 日 至 2 0 1 3 年 6 月 3 0 日
期 末余 额 当 期利 息收 入 期 末余 额 当 期利 息收 入
中国建设银行 5 , 2 3 9 , 1 5 7 . 3 6 1 1 , 0 5 4 . 8 2 7 , 9 5 7 , 3 0 9 . 0 5 3 8 , 0 1 0 . 7 9
注 ：本 基金 的银 行存 款由 基金 托管 人中 国建 设银 行保 管， 按银 行同 业利 率计 息。
6 . 4 . 1 0 . 6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注 ：本 基金 本报 告期 及上 年度 可比 期间 没有 参与 关联 方承 销的 证券 。
6 . 4 . 1 1 利润分配情况
注 ：本 基金 本报 告期 内未 进行 利润 分配 。
6 . 4 . 1 2 期末（ 2014 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6 . 4 . 1 2 . 1 因认购新发 / 增发证券而于期末持有的流通受限证券
注 ：截 至本 报告 期末 ，本 基金 没有 持有 因认 购新 发或 增发 而流 通受 限股 票， 也没 有持 有因 认购 新
发 或增 发而 流通 受限 债券 及权 证。
6 . 4 . 1 2 . 2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注 ：截 至本 报告 期末 ，本 基金 没有 持有 暂时 停牌 等流 通受 限股 票。
6 . 4 . 1 2 . 3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6 . 4 . 1 2 . 3 . 1 银行间市场债券正回购
截 至本 报告 期末 ，本 基金 没有 从事 银行 间市 场债 券正 回购 交易 形成 的卖 出回 购证 券款 余额 。
6 . 4 . 1 2 . 3 . 2 交易所市场债券正回购
截 至本 报告 期末 ，本 基金 没有 从事 交易 所市 场债 券正 回购 交易 形成 的卖 出回 购证 券款 余额 。
6 . 4 . 1 3 金融工具风险及管理
6 . 4 . 1 3 . 1 风险管理政策和组织架构
本 基金 为股 票型 证券 投资 基金 。本 基金 投资 的金 融工 具主 要包 括股 票投 资、 债券 投资 及权 证
投 资等 。
本 基金 在日 常经 营活 动中 面临 的与 这些 金融 工具 相关 的风 险主 要包 括信 用风 险、 流动 性风 险鹏华价值精选股票 2 0 1 4 年半年度报告
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及 市场 风险 。本 基金 的基 金管 理人 从事 风险 管理 的主 要目 标是 争取 将以 上风 险控 制在 限定 的范 围
之 内 ， 使 本基 金在 风险 和收 益之 间取 得最 佳的 平衡 以实 现 “风 险和 收益 相匹 配 ” 的 风险 收益 目标 。
本 基金 的基 金管 理人 致力 于全 面内 部控 制体 系的 建设 ，建 立了 从董 事会 层面 到各 业务 部门 的
风 险管 理组 织架 构。 本基 金的 基金 管理 人在 董事 会下 设风 险控 制和 合规 审计 委员 会， 主要 负责 制
定 基金 管理 人风 险控 制战 略和 控制 政策 、协 调突 发重 大风 险等 事项 ；督 察长 负责 对基 金管 理人 各
业 务环 节合 法合 规运 作进 行监 督检 查， 组织 、指 导基 金管 理人 内部 监察 稽核 工作 ，并 可向 董事 会
和 中国 证监 会直 接报 告； 在公 司内 部设 立独 立的 监察 稽核 部， 专职 负责 对基 金管 理人 各部 门、 各
业 务的 风险 控制 情况 进行 督促 和检 查， 并适 时提 出整 改建 议。
本 基金 的基 金管 理人 对于 金融 工具 的风 险管 理方 法主 要是 通过 定性 分析 和定 量分 析的 方法 去
估 测各 种风 险产 生的 可能 损失 。从 定性 分析 的角 度出 发， 判断 风险 损失 的严 重程 度和 出现 同类 风
险 损失 的频 度。 而从 定量 分析 的角 度出 发， 根据 本基 金的 投资 目标 ，结 合基 金资 产所 运用 金融 工
具 特征 通过 特定 的风 险量 化指 标 、 模 型 ， 日 常的 量化 报告 ， 确 定风 险损 失的 限度 和相 应置 信程 度 ，
及 时可 靠地 对各 种风 险进 行监 督 、 检 查和 评估 ， 并 通过 相应 决策 ， 将 风险 控制 在可 承受 的范 围内 。
6 . 4 . 1 3 . 2 信用风险
信 用风 险是 指基 金在 交易 过程 中因 交易 对手 未履 行合 约责 任， 或者 基金 所投 资证 券的 发行 人
出 现违 约、 拒绝 支付 到期 本息 等情 况， 导致 基金 资产 损失 和收 益变 化的 风险 。
本 基金 的基 金管 理人 在交 易前 对交 易对 手的 资信 状况 进行 了充 分的 评估 。本 基金 的银 行存 款
存 放在 本基 金的 托管 行中 国建 设银 行股 份有 限公 司
， 与该 银行 存款 相关 的信 用风 险不 重大 。
本 基金 在交 易所 进行 的交 易均 以中 国证 券登 记结 算有 限责 任公 司为 交易 对手 完成 证券 交收 和
款 项清 算， 违约 风险 可能 性很 小； 在银 行间 同业 市场 进行 交易 前均 对交 易对 手进 行信 用评 估并 对
证 券交 割方 式进 行限 制以 控制 相应 的信 用风 险。
本 基金 的基 金管 理人 建立 了信 用风 险管 理流 程， 通过 对投 资品 种信 用等 级评 估来 控制 证券 发
行 人的 信用 风险 ，且 通过 分散 化投 资以 分散 信用 风险 。
于 2 0 1 4 年 6 月 3 0 日 ，本 基金 未持 有信 用类 债券 （上 年度 末数 据： 未持 有 ） 。
6 . 4 . 1 3 . 3 流动性风险
流 动性 风险 是指 基金 所持 金融 工具 变现 的难 易程 度。 本基 金的 流动 性风 险一 方面 来自 于基 金
份 额持 有人 可随 时要 求赎 回其 持有 的基 金份 额， 另一 方面 来自 于投 资品 种所 处的 交易 市场 不活 跃鹏华价值精选股票 2 0 1 4 年半年度报告
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而 带来 的变 现困 难或 因投 资集 中而 无法 在市 场出 现剧 烈波 动的 情况 下以 合理 的价 格变 现。
针 对兑 付赎 回资 金的 流动 性风 险， 本基 金的 基金 管理 人每 日对 本基 金的 申购 赎回 情况 进行 严
密 监控 并预 测流 动性 需求 ，保 持基 金投 资组 合中 的可 用现 金头 寸与 之相 匹配 。本 基金 的基 金管 理
人 在基 金合 同中 设计 了巨 额赎 回条 款， 约定 在非 常情 况下 赎回 申请 的处 理方 式， 控制 因开 放申 购
赎 回模 式带 来的 流动 性风 险， 有效 保障 基金 持有 人利 益。
针 对投 资品 种变 现的 流动 性风 险， 本基 金的 基金 管理 人通 过独 立的 风险 管理 职能 部门 设定 流
动 性比 例要 求， 对流 动性 指标 进行 持续 的监 测和 分析 ，包 括组 合持 仓集 中度 指标 、组 合在 短时 间
内 变现 能力 的综 合指 标 、 组 合中 变现 能力 较差 的投 资品 种比 例以 及流 通受 限制 的投 资品 种比 例等 。
本 基 金 投 资 于 一 家 公 司 发 行 的 股 票 市 值 不 超 过 基 金 资 产 净 值 的 1 0 % ， 且 本 基 金 与 由 本 基 金 的 基 金
管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 共 同 持 有 一 家 公 司 发 行 的 证 券 不 得 超 过 该 证 券 的 1 0 % 。 本 基 金 所 持 大 部 分
证 券在 证券 交易 所上 市， 其余 亦可 在银 行间 同业 市场 交易 ，因 此 除附 注中 列示 的部 分基 金资 产流
通 暂时 受限 制不 能自 由转 让的 情况 外， 其余 金融 资产 均能 以合 理价 格适 时变 现。 此外 ，本 基金 可
通 过卖 出回 购金 融资 产方 式借 入短 期资 金应 对流 动性 需求 ，其 上限 一般 不超 过基 金持 有的 债券 投
资 的公 允价 值。
本 基金 所持 有的 全部 金融 负债 的合 约约 定到 期日 均为 一个 月以 内且 不计 息， 可赎 回基 金份 额
净 值（ 所有 者权 益） 无固 定到 期日 且不 计息 ，因 此账 面余 额即 为未 折现 的合 约到 期现 金流 量。
6 . 4 . 1 3 . 4 市场风险
市 场风 险是 指基 金所 持金 融工 具的 公允 价值 或未 来现 金流 量因 所处 市场 各类 价格 因素 的变 动
而 发生 波动 的风 险， 包括 利率 风险 、外 汇风 险和 其他 价格 风险 。
6 . 4 . 1 3 . 4 . 1 利率风险
利 率风 险是 指金 融工 具的 公允 价值 或现 金流 量受 市场 利率 变动 而发 生波 动的 风险 。利 率敏 感
性 金融 工具 均面 临由 于市 场利 率上 升而 导致 公允 价值 下降 的风 险， 其中 浮动 利率 类金 融工 具还 面
临 每个 付息 期间 结束 根据 市场 利率 重新 定价 时对 于未 来现 金流 影响 的风 险。
本 基金 持有 的利 率敏 感性 资产 主要 为银 行存 款、 结算 备付 金及 债券 投资 等， 其余 大部 分金 融
资 产和 金融 负债 不计 息， 因此 本基 金的 收入 及经 营活 动的 现金 流量 在很 大程 度上 独立 于市 场利 率
变 化。 本基 金的 基金 管理 人定 期对 本基 金面 临的 利率 敏感 性缺 口进 行监 控。
6 . 4 . 1 3 . 4 . 1 . 1 利率风险敞口
单 位： 人民 币元鹏华价值精选股票 2 0 1 4 年半年度报告
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本 期末
2 0 1 4 年 6 月 3 0 日
1 年 以内 1 - 5 年 5 年 以上 不 计息 合 计
资 产
银 行存 款 5 , 2 3 9 , 1 5 7 . 3 6 - - - 5 , 2 3 9 , 1 5 7 . 3 6
结 算备 付金 1 6 , 1 1 6 . 2 9 - - - 1 6 , 1 1 6 . 2 9
存 出保 证金 7 , 0 2 7 . 4 2 - - - 7 , 0 2 7 . 4 2
交 易性 金融 资产 - - - 4 1 , 3 7 0 , 3 5 7 . 0 4 4 1 , 3 7 0 , 3 5 7 . 0 4
应 收证 券清 算款 - - - 9 2 , 2 1 4 . 5 7 9 2 , 2 1 4 . 5 7
应 收利 息 - - - 1 , 1 8 6 . 6 7 1 , 1 8 6 . 6 7
应 收申 购款 - - - 2 , 5 1 7 . 9 9 2 , 5 1 7 . 9 9
资 产总 计 5 , 2 6 2 , 3 0 1 . 0 7 - - 4 1 , 4 6 6 , 2 7 6 . 2 7 4 6 , 7 2 8 , 5 7 7 . 3 4
负 债
应 付证 券清 算款 - - - 5 0 5 , 8 1 5 . 2 2 5 0 5 , 8 1 5 . 2 2
应 付赎 回款 - - - 7 , 8 2 3 . 3 8 7 , 8 2 3 . 3 8
应 付管 理人 报酬 - - - 5 7 , 0 5 3 . 3 5 5 7 , 0 5 3 . 3 5
应 付托 管费 - - - 9 , 5 0 8 . 8 8 9 , 5 0 8 . 8 8
应 付交 易费 用 - - - 2 0 , 7 6 9 . 6 4 2 0 , 7 6 9 . 6 4
其 他负 债 - - - 1 7 9 , 5 8 6 . 4 6 1 7 9 , 5 8 6 . 4 6
负 债总 计 - - - 7 8 0 , 5 5 6 . 9 3 7 8 0 , 5 5 6 . 9 3
利 率敏 感度 缺口 5 , 2 6 2 , 3 0 1 . 0 7 - - 4 0 , 6 8 5 , 7 1 9 . 3 4 4 5 , 9 4 8 , 0 2 0 . 4 1
上 年度 末
2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日
1 年以内 1 - 5 年 5 年以上 不计息 合计
资 产
银 行存 款 3 , 1 9 3 , 0 3 5 . 7 9 - - - 3 , 1 9 3 , 0 3 5 . 7 9
结 算备 付金 3 0 , 7 1 6 . 2 3 - - - 3 0 , 7 1 6 . 2 3
存 出保 证金 1 8 , 1 6 0 . 4 9 - - - 1 8 , 1 6 0 . 4 9
交 易性 金融 资产 - - - 5 2 , 4 5 0 , 7 9 5 . 3 0 5 2 , 4 5 0 , 7 9 5 . 3 0
应 收利 息 - - - 1 , 3 1 7 . 3 0 1 , 3 1 7 . 3 0
应 收申 购款 - - - 5 2 9 , 9 3 4 . 2 4 5 2 9 , 9 3 4 . 2 4
资 产总 计 3 , 2 4 1 , 9 1 2 . 5 1 - - 5 2 , 9 8 2 , 0 4 6 . 8 4 5 6 , 2 2 3 , 9 5 9 . 3 5
负 债
应 付赎 回款 - - - 9 3 , 0 3 2 . 4 9 9 3 , 0 3 2 . 4 9
应 付管 理人 报酬 - - - 7 1 , 6 9 1 . 6 0 7 1 , 6 9 1 . 6 0
应 付托 管费 - - - 1 1 , 9 4 8 . 6 1 1 1 , 9 4 8 . 6 1
应 付交 易费 用 - - - 3 6 , 5 8 2 . 5 9 3 6 , 5 8 2 . 5 9
其 他负 债 - - - 2 5 6 , 1 7 9 . 4 6 2 5 6 , 1 7 9 . 4 6
负 债总 计 - - - 4 6 9 , 4 3 4 . 7 5 4 6 9 , 4 3 4 . 7 5
利 率敏 感度 缺口 3 , 2 4 1 , 9 1 2 . 5 1 - - 5 2 , 5 1 2 , 6 1 2 . 0 9 5 5 , 7 5 4 , 5 2 4 . 6 0
注 ：表 中所 示为 本基 金资 产及 负债 的账 面价 值， 并按 照合 约规 定的 利率 重新 定价 日或 到期 日孰 早
者 予以 分类 。鹏华价值精选股票 2 0 1 4 年半年度报告
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6 . 4 . 1 3 . 4 . 1 . 2 利率风险的敏感性分析
注 ： 于 2 0 1 4 年 6 月 3 0 日 ， 本 基 金 未 持 有 交 易 性 债 券 投 资 （ 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日 ： 未 持 有 ） , 因 此
当 利率 发生 合理 、可 能的 变动 时， 对于 本基 金资 产净 值无 重大 影响 （ 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日 ：同 ） 。
6 . 4 . 1 3 . 4 . 2 外汇风险
外 汇风 险是 指金 融工 具的 公允 价值 或未 来现 金流 量因 外汇 汇率 变动 而发 生波 动的 风险 。本 基
金 的所 有资 产及 负债 以人 民币 计价 ，因 此无 重大 外汇 风险 。
6 . 4 . 1 3 . 4 . 3 其他价格风险
其 他价 格风 险是 指基 金所 持金 融工 具的 公允 价值 或未 来现 金流 量因 除市 场利 率和 外汇 汇率 以
外 的市 场价 格因 素变 动而 发生 波动 的风 险。 本基 金主 要投 资于 证券 交易 所上 市或 银行 间同 业市 场
交 易的 股票 和债 券， 所面 临的 其他 价格 风险 来源 于单 个证 券发 行主 体自 身经 营情 况或 特殊 事项 的
影 响， 也可 能来 源于 证券 市场 整体 波动 的影 响。
本 基金 的基 金管 理人 在构 建和 管理 投资 组合 的过 程中 ，采 用 “ 自 上而 下 ” 的 策略 ，通 过对 宏
观 经济 情况 及政 策的 分析 ，结 合证 券市 场运 行情 况， 做出 资产 配置 及组 合构 建的 决定 ；通 过对 单
个 证券 的定 性分 析及 定量 分析 ，选 择符 合基 金合 同约 定范 围的 投资 品种 进行 投资 。本 基金 的基 金
管 理人 定期 结合 宏观 及微 观环 境的 变化 ，对 投资 策略 、资 产配 置、 投资 组合 进行 修正 ，来 主动 应
对 可能 发生 的市 场价 格风 险。
本 基金 通过 投资 组合 的分 散化 降低 其他 价格 风险 。
本 基金 投资 于股 票资 产比 例为 8 5 % －9 5 % ； 债 券 、 货 币市 场工 具 、 权 证及 等其 他资 产不 高于 基
金 资产 的 1 5 % 。
此 外， 本基 金的 基金 管理 人每 日对 本基 金所 持有 的证 券价 格实 施监 控， 定期 运用 多种 定量 方
法 对基 金进 行风 险度 量， 包括 V a R （ V a l u e a t R i s k ） 指标 等来 测试 本基 金面 临的 潜在 价格 风险 ，
及 时可 靠地 对风 险进 行跟 踪和 控制 。
6 . 4 . 1 3 . 4 . 3 . 1 其他价格风险敞口
金 额单 位： 人民 币元
项 目
本 期末
2 0 1 4 年 6 月 3 0 日
上 年度 末
2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日
公 允价 值
占 基金
资 产净
值 比例
（% ）
公 允价 值
占 基金 资
产 净值 比
例 （ % ）鹏华价值精选股票 2 0 1 4 年半年度报告
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交 易性 金融 资产 - 股 票投 资 4 1 , 3 7 0 , 3 5 7 . 0 4 9 0 . 0 4 5 2 , 4 5 0 , 7 9 5 . 3 0 9 4 . 0 7
交 易性 金融 资产 －基 金 投 资 - - - -
交 易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍 生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其 他 - - - -
合 计 4 1 , 3 7 0 , 3 5 7 . 0 4 9 0 . 0 4 5 2 , 4 5 0 , 7 9 5 . 3 0 9 4 . 0 7
6 . 4 . 1 3 . 4 . 3 . 2 其他价格风险的敏感性分析
假 设 除 业绩 比较 基准 外的 其他 市场 变量 保持 不变
分 析
相 关风 险变 量的 变动
对 资产 负债 表日 基金 资产 净值 的
影 响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本 期末 （ 2 0 1 4 年 6 月
3 0 日 ）
上 年度 末 （ 2 0 1 3 年 1 2 月
3 1 日 ）
业 绩比 较基 准上 升 5 % 1 , 9 0 5 , 6 7 1 . 1 7 2 , 3 2 4 , 9 6 3 . 6 8
业 绩比 较基 准下 降 5 % - 1 , 9 0 5 , 6 7 1 . 1 7 - 2 , 3 2 4 , 9 6 3 . 6 8
6 . 4 . 1 4 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
( 1 ) 公 允价 值
( a ) 不 以公 允价 值计 量的 金融 工具
不 以公 允价 值计 量的 金融 资产 和负 债主 要包 括应 收款 项和 其他 金融 负债 ，其 账面 价值 与公 允
价 值相 差很 小。
( b ) 以 公允 价值 计量 的金 融工 具
( i ) 金 融工 具公 允价 值计 量的 方法
根 据在 公允 价值 计量 中对 计量 整体 具有 重大 意义 的最 低层 级的 输入 值 ， 公 允价 值层 级可 分为 ：
第 一层 级： 相同 资产 或负 债在 活跃 市场 上 ( 未 经调 整 ) 的 报价 。
第 二层 级： 直接 ( 比 如取 自价 格 ) 或 间接 ( 比 如根 据价 格推 算的 ) 可 观察 到的 、除 第一 层级 中的
市 场报 价以 外的 资产 或负 债的 输入 值。
第 三层 级 ： 以 可观 察到 的市 场数 据以 外的 变量 为基 础确 定的 资产 或负 债的 输入 值 ( 不 可观 察输
入 值 ) 。
( i i ) 各 层次 金融 工具 公允 价值
于 2 0 1 4 年 6 月 3 0 日 ， 本 基金 持有 的以 公允 价值 计量 且其 变动 计入 当期 损益 的金 融资 产 中 属
于 第一 层级 的余 额为 4 1 , 3 7 0 , 3 5 7 . 0 4 元 ，无 属于 第二 、第 三层 级的 余额 （ 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日： 第
一 层级 5 2 , 4 5 0 , 7 9 5 . 3 0 元 ，无 属于 第二 、第 三层 级 ） 。鹏华价值精选股票 2 0 1 4 年半年度报告
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( i i i ) 公 允价 值所 属层 次间 的重 大变 动
对 于证 券交 易所 上市 的股 票和 债券 ， 若 出现 重大 事项 停牌 、 交 易不 活跃 ( 包 括涨 跌停 时的 交易
不 活跃 ) 、 或 属于 非公 开发 行等 情况 ， 本 基金 分别 于停 牌日 至交 易恢 复活 跃日 期 间 、 交 易不 活跃 期
间 及限 售期 间不 将相 关股 票和 债券 的公 允价 值列 入第 一层 级； 并根 据估 值调 整中 采用 的不 可观 察
输 入值 对于 公允 价值 的影 响程 度， 确定 相关 股票 和债 券公 允价 值应 属第 二层 级或 第三 层级 。
( i v ) 第 三层 次公 允价 值余 额和 本期 变动 金额
无 。
( 2 ) 除 公允 价值 外， 截至 资产 负债 表日 本基 金无 需要 说明 的其 他重 要事 项。
§ 7 7 7 7 投资组合报告
7 . 1 期末基金资产组合情况
金 额单 位： 人民 币元
序 号 项 目 金 额
占 基金 总资 产的 比例
（ % ）
1 权 益投 资 4 1 , 3 7 0 , 3 5 7 . 0 4 8 8 . 5 3
其 中： 股票 4 1 , 3 7 0 , 3 5 7 . 0 4 8 8 . 5 3
2 固 定收 益投 资 - -
其 中： 债券 - -
资 产支 持证 券 - -
3 贵 金属 投资 - -
4 金 融衍 生品 投资 - -
5 买 入返 售金 融资 产 - -
其 中： 买断 式回 购的 买入 返售 金融 资产 - -
6 银 行存 款和 结算 备付 金合 计 5 , 2 5 5 , 2 7 3 . 6 5 1 1 . 2 5
7 其 他各 项资 产 1 0 2 , 9 4 6 . 6 5 0 . 2 2
8 合 计 4 6 , 7 2 8 , 5 7 7 . 3 4 1 0 0 . 0 0
7 . 2 期末按行业分类的股票投资组合
金 额单 位： 人民 币元
代 码 行 业类 别 公 允价 值（ 元） 占 基金 资产 净值 比例 ( % )
A
农 、林 、牧 、渔 业 1 , 0 1 2 , 5 1 6 . 0 0 2 . 2 0
B
采 矿业 - -
C
制 造业 3 4 , 7 4 2 , 0 5 3 . 0 4 7 5 . 6 1
D
电 力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和 供
应 业
2 , 9 0 8 , 2 6 8 . 0 0 6 . 3 3鹏华价值精选股票 2 0 1 4 年半年度报告
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E
建 筑业 9 5 9 , 3 1 0 . 0 0 2 . 0 9
F
批 发和 零售 业 - -
G
交 通运 输、 仓储 和邮 政业 4 6 0 , 6 3 0 . 0 0 1 . 0 0
H
住 宿和 餐饮 业 - -
I
信 息传 输 、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J
金 融业 9 3 6 , 8 8 0 . 0 0 2 . 0 4
K
房 地产 业 3 5 0 , 7 0 0 . 0 0 0 . 7 6
L
租 赁和 商务 服务 业 - -
M
科 学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水 利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居 民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教 育 - -
Q
卫 生和 社会 工作 - -
R
文 化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综 合 - -
合 计 4 1 , 3 7 0 , 3 5 7 . 0 4 9 0 . 0 4
7 . 3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金 额单 位： 人民 币元
序 号 股 票代 码 股 票名 称 数 量（ 股） 公 允价 值
占 基金 资产 净值
比 例（ ％）
1 6 0 0 5 1 9 贵 州茅 台 2 8 , 2 8 1 4 , 0 1 5 , 3 3 6 . 3 8 8 . 7 4
2 6 0 0 2 7 6 恒 瑞医 药 1 1 8 , 3 2 8 3 , 9 2 3 , 7 5 6 . 4 8 8 . 5 4
3 3 0 0 1 2 2 智 飞生 物 1 2 1 , 3 8 4 2 , 9 3 9 , 9 2 0 . 4 8 6 . 4 0
4 6 0 0 4 3 6 片 仔癀 3 7 , 8 2 0 2 , 9 3 2 , 1 8 4 . 6 0 6 . 3 8
5 6 0 0 3 0 9 万 华化 学 1 4 9 , 0 0 0 2 , 2 5 8 , 8 4 0 . 0 0 4 . 9 2
6 6 0 0 3 3 2 白 云山 8 8 , 1 0 0 2 , 1 9 2 , 8 0 9 . 0 0 4 . 7 7
7 0 0 0 5 6 8 泸 州老 窖 1 2 4 , 9 3 3 2 , 0 4 6 , 4 0 2 . 5 4 4 . 4 5
8 6 0 0 0 6 0 海 信电 器 1 7 4 , 0 0 0 1 , 6 7 9 , 1 0 0 . 0 0 3 . 6 5
9 3 0 0 3 4 6 南 大光 电 4 4 , 9 0 0 1 , 5 7 5 , 0 9 2 . 0 0 3 . 4 3
1 0 6 0 0 5 4 9 厦 门钨 业 6 1 , 9 7 7 1 , 5 7 4 , 2 1 5 . 8 0 3 . 4 3
1 1 0 0 0 5 4 3 皖 能电 力 2 2 8 , 0 0 0 1 , 5 0 4 , 8 0 0 . 0 0 3 . 2 8
1 2 6 0 0 1 5 0 中 国船 舶 7 0 , 0 2 0 1 , 4 7 4 , 6 2 1 . 2 0 3 . 2 1
1 3 0 0 2 3 0 4 洋 河股 份 2 7 , 8 0 0 1 , 4 1 0 , 8 5 0 . 0 0 3 . 0 7
1 4 6 0 1 1 3 9 深 圳燃 气 2 1 0 , 1 0 0 1 , 4 0 3 , 4 6 8 . 0 0 3 . 0 5鹏华价值精选股票 2 0 1 4 年半年度报告
第 3 3 页 共 4 1 页
1 5 0 0 0 5 8 1 威 孚高 科 3 9 , 0 0 0 1 , 0 5 1 , 8 3 0 . 0 0 2 . 2 9
1 6 0 0 2 4 7 7 雏 鹰农 牧 1 0 7 , 6 0 0 1 , 0 1 2 , 5 1 6 . 0 0 2 . 2 0
1 7 0 0 2 1 4 0 东 华科 技 5 7 , 0 0 0 9 5 9 , 3 1 0 . 0 0 2 . 0 9
1 8 0 0 2 7 0 1 奥 瑞金 4 4 , 3 0 0 8 9 3 , 5 3 1 . 0 0 1 . 9 4
1 9 6 0 0 1 9 9 金 种子 酒 1 1 9 , 9 8 1 8 4 1 , 0 6 6 . 8 1 1 . 8 3
2 0 0 0 0 7 8 6 北 新建 材 6 0 , 0 0 0 8 2 3 , 2 0 0 . 0 0 1 . 7 9
2 1 6 0 0 8 9 4 广 日股 份 5 7 , 0 0 0 6 2 8 , 7 1 0 . 0 0 1 . 3 7
2 2 0 0 2 2 9 4 信 立泰 1 8 , 0 0 0 5 4 0 , 3 6 0 . 0 0 1 . 1 8
2 3 6 0 0 0 3 6 招 商银 行 5 2 , 0 0 0 5 3 2 , 4 8 0 . 0 0 1 . 1 6
2 4 0 0 2 4 5 0 康 得新 2 3 , 0 0 0 5 2 3 , 2 5 0 . 0 0 1 . 1 4
2 5 0 0 2 4 7 0 金 正大 2 7 , 0 0 0 5 1 8 , 1 3 0 . 0 0 1 . 1 3
2 6 6 0 1 0 0 6 大 秦铁 路 7 3 , 0 0 0 4 6 0 , 6 3 0 . 0 0 1 . 0 0
2 7 0 0 0 9 8 2 中 银绒 业 6 2 , 9 0 3 4 5 6 , 0 4 6 . 7 5 0 . 9 9
2 8 6 0 0 6 9 0 青 岛海 尔 3 0 , 0 0 0 4 4 2 , 8 0 0 . 0 0 0 . 9 6
2 9 6 0 0 9 9 9 招 商证 券 4 0 , 0 0 0 4 0 4 , 4 0 0 . 0 0 0 . 8 8
3 0 6 0 0 0 6 7 冠 城大 通 7 0 , 0 0 0 3 5 0 , 7 0 0 . 0 0 0 . 7 6
7 . 4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金 额单 位： 人民 币元
序 号 股 票代 码 股 票名 称 本 期累 计买 入金 额
占 期初 基金 资产 净值
比 例（ ％）
1 6 0 0 3 0 9 万 华化 学 2 , 3 5 5 , 0 2 0 . 4 6 4 . 2 2
2 6 0 0 4 3 6 片 仔癀 1 , 6 5 4 , 4 1 0 . 7 2 2 . 9 7
3 0 0 2 3 0 4 洋 河股 份 1 , 4 4 2 , 4 7 8 . 9 0 2 . 5 9
4 6 0 0 1 5 0 中 国船 舶 1 , 3 4 0 , 3 1 7 . 2 2 2 . 4 0
5 0 0 2 4 7 7 雏 鹰农 牧 1 , 0 0 7 , 4 7 1 . 0 8 1 . 8 1
6 0 0 2 7 0 1 奥 瑞金 9 5 6 , 4 9 1 . 0 0 1 . 7 2
7 0 0 2 0 4 1 登 海种 业 8 9 5 , 5 2 9 . 9 5 1 . 6 1
8 6 0 0 8 3 7 海 通证 券 7 6 5 , 5 9 5 . 3 2 1 . 3 7
9 0 0 2 2 9 4 信 立泰 5 1 1 , 8 4 9 . 1 8 0 . 9 2
1 0 0 0 0 3 3 3 美 的集 团 5 0 1 , 5 8 4 . 8 4 0 . 9 0
1 1 6 0 0 3 3 2 白 云山 4 7 6 , 3 1 1 . 0 2 0 . 8 5
1 2 6 0 0 6 9 0 青 岛海 尔 4 6 9 , 9 5 0 . 0 0 0 . 8 4
1 3 6 0 0 5 2 5 长 园集 团 4 1 9 , 3 9 2 . 0 0 0 . 7 5
1 4 0 0 0 5 8 1 威 孚高 科 2 4 7 , 5 7 4 . 0 0 0 . 4 4鹏华价值精选股票 2 0 1 4 年半年度报告
第 3 4 页 共 4 1 页
1 5 0 0 0 8 4 8 承 德露 露 1 5 3 , 3 0 0 . 0 0 0 . 2 7
注 ： 1 、 买入 金额 按买 入成 交金 额（ 成交 单价 乘以 成交 数量 ）填 列， 不考 虑相 关交 易费 用。
2 、上 述股 票为 本基 金本 报告 期内 买入 的全 部股 票。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金 额单 位： 人民 币元
序 号 股 票代 码 股 票名 称 本 期累 计卖 出金 额
占 期初 基金 资产 净值
比 例（ ％）
1 3 0 0 3 4 6 南 大光 电 3 , 0 5 1 , 7 1 8 . 6 8 5 . 4 7
2 6 0 0 0 2 7 华 电国 际 2 , 3 9 3 , 3 3 0 . 6 1 4 . 2 9
3 6 0 0 5 1 9 贵 州茅 台 1 , 8 3 5 , 9 3 4 . 2 0 3 . 2 9
4 0 0 2 6 0 3 以 岭药 业 1 , 4 0 4 , 8 8 8 . 2 0 2 . 5 2
5 6 0 0 4 2 0 现 代制 药 1 , 3 2 2 , 7 3 5 . 0 0 2 . 3 7
6 0 0 0 5 4 3 皖 能电 力 1 , 2 8 4 , 0 3 8 . 0 0 2 . 3 0
7 0 0 2 7 0 1 奥 瑞金 1 , 2 4 9 , 1 9 9 . 4 2 2 . 2 4
8 6 0 0 8 3 7 海 通证 券 1 , 1 6 6 , 8 9 0 . 7 7 2 . 0 9
9 6 0 0 8 9 4 广 日股 份 1 , 1 4 9 , 8 4 7 . 7 6 2 . 0 6
1 0 0 0 2 0 4 1 登 海种 业 1 , 0 7 5 , 1 7 3 . 4 7 1 . 9 3
1 1 0 0 0 0 9 9 中 信海 直 1 , 0 6 8 , 2 0 0 . 0 0 1 . 9 2
1 2 6 0 0 7 9 5 国 电电 力 1 , 0 1 2 , 3 9 2 . 0 0 1 . 8 2
1 3 6 0 0 2 7 6 恒 瑞医 药 8 5 5 , 1 5 0 . 3 2 1 . 5 3
1 4 6 0 0 8 6 7 通 化东 宝 6 2 6 , 4 8 8 . 0 0 1 . 1 2
1 5 0 0 0 3 3 3 美 的集 团 6 0 4 , 5 0 0 . 0 0 1 . 0 8
1 6 6 0 0 2 7 1 航 天信 息 5 0 1 , 6 9 1 . 9 7 0 . 9 0
1 7 6 0 0 5 1 8 康 美药 业 5 0 0 , 7 9 4 . 2 9 0 . 9 0
1 8 6 0 0 0 6 7 冠 城大 通 4 9 3 , 9 5 8 . 0 0 0 . 8 9
1 9 6 0 0 5 2 5 长 园集 团 4 4 1 , 9 4 0 . 0 0 0 . 7 9
2 0 0 0 0 8 4 8 承 德露 露 3 7 9 , 6 4 6 . 0 0 0 . 6 8
注 ：卖 出金 额按 卖出 成交 金额 （成 交单 价乘 以成 交数 量） 填列 ，不 考虑 相关 交易 费用 。
7 . 4 . 3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单 位： 人民 币元
买 入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1 3 , 1 9 7 , 2 7 5 . 6 9
卖 出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2 2 , 4 6 6 , 9 9 2 . 6 9
注 ：买 入股 票成 本、 卖出 股票 收入 均按 买卖 成交 金额 （成 交单 价乘 以成 交数 量） 填列 ，不 考虑 相
关 交易 费用 。鹏华价值精选股票 2 0 1 4 年半年度报告
第 3 5 页 共 4 1 页
7 . 5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注 ：本 基金 本报 告期 末未 持有 债券 。
7 . 6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注 ：本 基金 本报 告期 末未 持有 债券 。
7 . 7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注 ：本 基金 本报 告期 末未 持有 资产 支持 证券 。
7 . 8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注 ：本 基金 本报 告期 末未 持有 贵金 属。
7 . 9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注 ：本 基金 本报 告期 末未 持有 权证 。
7 . 1 0 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7 . 1 0 . 1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注 ：本 基金 基金 合同 的投 资范 围尚 未包 含股 指期 货投 资。
7 . 1 0 . 2 本基金投资股指期货的投资政策
本 基金 基金 合同 的投 资范 围尚 未包 含股 指期 货投 资。
7 . 1 1 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7 . 1 1 . 1 本期国债期货投资政策
本 基金 基金 合同 的投 资范 围尚 未包 含国 债期 货投 资。
7 . 1 1 . 2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注 ：本 基金 基金 合同 的投 资范 围尚 未包 含国 债期 货投 资。
7 . 1 1 . 3 本期国债期货投资评价
本 基金 基金 合同 的投 资范 围尚 未包 含国 债期 货投 资。
7 . 1 2 投资组合报告附注
7 . 1 2 . 1
本 基金 投资 的前 十名 证券 之一 智飞 生物 的发 行主 体重 庆智 飞生 物制 品股 份有 限公 司（ 以下 简
称 “ 公 司 ” ） 于 2 0 1 4 年 1 月 收到 财政 部驻 重庆 市财 政监 察专 员办 事处 下达 的《 财政 部驻 重庆 市财鹏华价值精选股票 2 0 1 4 年半年度报告
第 3 6 页 共 4 1 页
政 监察 专员 办事 处行 政处 理决 定书 》 （财 驻渝 监理 决 [ 2 0 1 4 ] 1 号） ， 其 中称 公司 2 0 1 2 年 会计 信息 存
在 下列 问题 : 1 、 部 分直 销收 入确 认不 准确 ， 导 致 2 0 1 2 年 多计 销售 收入 4 , 2 9 3 , 1 9 3 元 ， 多 结转 主营
业 务成 本 8 6 6 , 5 8 7 元。 2 、 提 前确 认肠 道病 毒 7 1 型 灭活 疫苗 技术 转让 支出 ， 导 致 2 0 1 2 年 多计 其他
应 付款 和开 发支 出 9 , 0 0 0 , 0 0 0 元 。 因 此要 求公 司在 接 到该 行政 处理 决定 书之 日起 3 0 日 内 ， 根 据相
关 会计 制度 规定 ，如 实披 露， 如实 调整 有关 帐务 和报 表， 将有 关处 理决 定执 行及 整改 情况 报送 财
政 部重 庆专 员办 。根 据公 告， 公司 按要 求及 时调 整了 相关 账务 和报 表， 同时 以本 次会 计信 息质 量
检 查为 契机 ，进 行学 习和 整改 ，加 强制 度建 设和 人员 培训 ，提 高公 司的 财务 核算 水平 ，按 照企 业
会 计准 则的 要求 ，严 格执 行财 务制 度， 保障 业务 处理 和收 入成 本核 算真 实、 准确 、完 整。
对 该股 票的 投资 决策 程序 的说 明： 本基 金管 理人 是在 公司 收到 此处 理决 定书 之前 投资 该股 票
的 , 并 且 本 次 调 减 的 净 利 润 仅 占 公 司 2 0 1 2 年 度 净 利 润 的 1 . 3 3 % ， 调 减 的 资 产 及 负 债 仅 占 公 司 当 期
资 产及 负债 的 0 . 3 6 % ， 不 构成 重大 影响 。 公 司作 为我 国国 产疫 苗的 龙头 企业 之一 ， 竞 争优 势较 强 ，
且 进入 壁垒 非常 高 ， 未 来将 充分 受益 于代 理及 自研 疫苗 的推 向市 场 。 并 且 ， 公 司已 采取 整改 措施 。
该 证券 的投 资已 执行 内部 严格 的投 资决 策流 程， 符合 法律 法规 和公 司制 度的 规定 。
本 基金 投资 的前 十名 证券 中的 其它 证券 中没 有发 行主 体被 监管 部门 立案 调查 的、 或在 报告 编
制 日前 一年 内受 到公 开谴 责、 处罚 的股 票。
7 . 1 2 . 2
本 基金 投资 的前 十名 股票 没有 超出 基金 合同 规定 的备 选股 票库 。
7 . 1 2 . 3 期末其他各项资产构成
单 位： 人民 币元
序 号 名 称 金 额
1 存 出保 证金 7 , 0 2 7 . 4 2
2 应 收证 券清 算款 9 2 , 2 1 4 . 5 7
3 应 收股 利 -
4 应 收利 息 1 , 1 8 6 . 6 7
5 应 收申 购款 2 , 5 1 7 . 9 9
6 其 他应 收款 -
7 待 摊费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 1 0 2 , 9 4 6 . 6 5
7 . 1 2 . 4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注 ：本 基金 本报 告期 末未 持有 处于 转股 期的 可转 换债 券。鹏华价值精选股票 2 0 1 4 年半年度报告
第 3 7 页 共 4 1 页
7 . 1 2 . 5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注 ：本 基金 本报 告期 末前 十名 股票 中不 存在 流通 受限 情况 。
7 . 1 2 . 6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由 于四 舍五 入的 原因 ，投 资组 合报 告中 数字 分项 之和 与合 计项 之间 可能 存在 尾差 。
§ 8 8 8 8 基金份额持有人信息
8 . 1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份 额单 位： 份
持 有人 户数
( 户 )
户 均持 有的
基 金份 额
持 有人 结构
机 构投 资者 个 人投 资者
持 有份 额
占 总份
额 比例
持 有份 额
占 总份
额 比例
1 , 8 2 2 2 7 , 3 2 5 . 7 0 4 6 , 9 8 3 . 7 9 0 . 0 9 % 4 9 , 7 4 0 , 4 4 3 . 4 3 9 9 . 9 1 %
8 . 2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
注 ：本 基金 管理 人的 所有 从业 人员 本报 告期 末未 持有 本基 金。
8 . 3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
注 ：本 基金 管理 人的 所有 从业 人员 本报 告期 末未 持有 本基 金。
§ 9 9 9 9 开放式基金份额变动
单 位： 份
基 金合 同生 效日 （ 2 0 1 2 年 4 月 1 6 日 ） 基金 份额 总额
3 3 4 , 8 2 5 , 2 9 0 . 9 8
本 报告 期期 初基 金份 额总 额 5 8 , 3 3 6 , 6 5 6 . 5 5
本 报告 期基 金总 申购 份额 1 , 7 7 2 , 3 6 0 . 1 9
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份额 1 0 , 3 2 1 , 5 8 9 . 5 2
本 报告 期基 金拆 分变 动份 额（ 份额 减少 以 " - " 填 列） -
本 报告 期期 末基 金份 额总 额 4 9 , 7 8 7 , 4 2 7 . 2 2
注 ：总 申购 份额 含红 利再 投、 转换 入份 额； 总赎 回份 额含 转换 出份 额。鹏华价值精选股票 2 0 1 4 年半年度报告
第 3 8 页 共 4 1 页
§ 1 0 1 0 1 0 1 0 重大事件揭示
1 0 . 1 基金份额持有人大会决议
本 基金 本报 告期 内无 基金 份额 持有 人大 会决 议。
1 0 . 2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基 金 管 理 人 的 重 大 人 事 变 动 ： 报 告 期 内 公 司 原 副 总 经 理 毕 国 强 因 个 人 职 业 发 展 原 因 提 出 辞
职 ，经 公司 第五 届董 事会 第二 十六 次会 议审 议 ， 同 意毕 国强 先生 提出 的辞 职申 请 ，并 同意 其在 办
理 完工 作交 接手 续后 正式 离任 。毕 国强 先生 于 2 0 1 4 年 7 月 1 0 日 正式 离任 。
基 金托 管人 的重 大人 事变 动： 本 基金 托管 人 2 0 1 4 年 2 月 7 日 发布 任免 通知 ，解 聘尹 东中 国
建 设银 行投 资托 管业 务部 总经 理助 理职 务。
1 0 . 3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本 报告 期无 涉及 对公 司运 营管 理及 基金 运作 产生 重大 影响 的， 与本 基金 管理 人、 基金 财产 、
基 金托 管业 务相 关的 诉讼 事项 。
1 0 . 4 基金投资策略的改变
本 基金 本报 告期 基金 投资 策略 未改 变。
1 0 . 5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本 报告 期内 未改 聘为 本基 金审 计的 会计 师事 务所 。
1 0 . 6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本 基金 管理 人 、 基 金托 管人 涉及 托管 业务 机构 及其 高级 管理 人员 在报 告期 内未 受到 任何 稽查
或 处罚 。
1 0 . 7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
1 0 . 7 . 1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金 额单 位： 人民 币元
券 商名 称
交 易单 元
数 量
股 票交 易 应 支付 该券 商的 佣金
备 注
成 交金 额
占 当期 股票
成 交总 额的 比
例
佣 金
占 当期 佣金
总 量的 比例鹏华价值精选股票 2 0 1 4 年半年度报告
第 3 9 页 共 4 1 页
中信证券 1 1 9 , 7 8 2 , 1 4 9 . 6 6 5 5 . 4 7 % 1 8 , 0 0 9 . 7 2 5 5 . 4 7 % -
北京高华 1 1 5 , 8 8 2 , 1 1 8 . 7 2 4 4 . 5 3 % 1 4 , 4 5 9 . 1 8 4 4 . 5 3 % -
注 ：交 易单 元选 择的 标准 和程 序
1 、 基 金管 理人 负责 选择 代理 本基 金证 券买 卖的 证券 经营 机构 ， 使 用其 交易 单元 作为 基金 的专 用交
易 单元 ，选 择的 标准 是：
（ 1 ） 实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册 资本 不少 于 3 亿 元人 民币 ；
（ 2 ） 财务 状况 良好 ，各 项财 务指 标显 示公 司经 营状 况稳 定；
（ 3 ） 经营 行为 规范 ，最 近二 年未 发生 重大 违规 行为 而受 到中 国证 监会 处罚 ；
（ 4 ） 内部 管理 规范 、严 格， 具备 健全 的内 控制 度， 并能 满足 基金 运作 高度 保密 的要 求；
（ 5 ） 具 备基 金运 作所 需的 高效 、 安 全的 通讯 条件 ， 交 易设 施符 合代 理本 基金 进行 证券 交易 的需 要 ，
并 能为 本基 金提 供全 面 的 信息 服务 ；
（ 6 ） 研 究实 力较 强 ， 有 固定 的研 究机 构和 专门 的研 究人 员 ， 能 及时 为本 基金 提供 高质 量的 咨询 服
务 。
2 、 选择 交易 单元 的程 序：
我 公司 根据 上述 标准 ，选 定符 合条 件的 证券 公司 作为 租用 交易 单元 的对 象。 我公 司投 研部 门定 期
对 所选 定证 券公 司的 服务 进行 综合 评比 ，评 比内 容包 括： 提供 研究 报告 质量 、数 量、 及时 性及 提
供 研究 服务 主动 性和 质量 等情 况， 并依 据评 比结 果确 定交 易单 元交 易的 具体 情况 。我 公司 在比 较
了 多家 证券 经营 机构 的财 务状 况、 经营 状况 、研 究水 平后 ，向 券商 租用 交易 单元 作为 基金 专用 交
易 单元 。本 报告 期内 交易 单元 未发 生变 化。
1 0 . 7 . 2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
注 ：本 基金 本报 告期 内未 通过 券商 交易 单元 进行 债券 交易 、债 券回 购交 易及 权证 交易 。
1 0 . 8 其他重大事件
序 号 公 告事 项 法 定披 露方 式 法 定披 露日 期
1
鹏 华 基 金 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基
金 参 与 邮 储 银 行 个 人 网 上 银 行 和
手 机 银 行 基 金 申 购 费 率 优 惠 活 动
的 公告
中 国证 券报 、 上 海证
券 报、 证券 时报
2 0 1 4 年 1 月 2 日
2 鹏 华基 金 2 0 1 3 年 四季 度报 告
中 国证 券报 、 上 海证
券 报、 证券 时报 2 0 1 4 年 1 月 2 1 日鹏华价值精选股票 2 0 1 4 年半年度报告
第 4 0 页 共 4 1 页
3
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
基 金 持 有 的 股 票 停 牌 后 估 值 方 法
变 更的 提示 性公 告
中 国证 券报 、 上 海证
券 报、 证券 时报
2 0 1 4 年 1 月 2 4 日
4
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
基 金 持 有 的 股 票 停 牌 后 估 值 方 法
变 更的 提示 性公 告
中 国证 券报 、 上 海证
券 报、 证券 时报
2 0 1 4 年 1 月 3 0 日
5
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
基 金 持 有 的 股 票 停 牌 后 估 值 方 法
变 更的 提示 性公 告
中 国证 券报 、 上 海证
券 报、 证券 时报
2 0 1 4 年 2 月 2 7 日
6
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
基 金 持 有 的 股 票 停 牌 后 估 值 方 法
变 更的 提示 性公 告
中 国证 券报 、 上 海证
券 报、 证券 时报
2 0 1 4 年 3 月 2 5 日
7 鹏 华基 金 2 0 1 3 年 年度 报告 摘要
中 国证 券报 、 上 海证
券 报、 证券 时报 2 0 1 4 年 3 月 2 7 日
8 鹏 华基 金 2 0 1 4 年 一季 度报 告
中 国证 券报 、 上 海证
券 报、 证券 时报 2 0 1 4 年 4 月 2 2 日
9
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
基 金 持 有 的 股 票 停 牌 后 估 值 方 法
变 更的 提示 性公 告
中 国证 券报 、 上 海证
券 报、 证券 时报
2 0 1 4 年 4 月 2 6 日
1 0
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
基 金 持 有 的 股 票 停 牌 后 估 值 方 法
变 更的 提示 性公 告
中 国证 券报 、 上 海证
券 报、 证券 时报
2 0 1 4 年 4 月 2 9 日
1 1
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
基 金 持 有 的 股 票 停 牌 后 估 值 方 法
变 更的 提示 性公 告
中 国证 券报 、 上 海证
券 报、 证券 时报
2 0 1 4 年 4 月 2 9 日
1 2
鹏 华 价 值 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基
金 更新 的招 募说 明书 摘要
中 国证 券报 、 上 海证
券 报、 证券 时报 2 0 1 4 年 5 月 2 7 日
1 3
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
基 金 持 有 的 股 票 停 牌 后 估 值 方 法
中 国证 券报 、 上 海证
券 报、 证券 时报 2 0 1 4 年 6 月 6 日鹏华价值精选股票 2 0 1 4 年半年度报告
第 4 1 页 共 4 1 页
变 更的 提示 性公 告
1 4
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 公 司
董 事 、 监 事 、 高 级 管 理 人 员 以 及
其 他 从 业 人 员 在 子 公 司 兼 职 及 领
薪 情况 的公 告
证 券时 报
2 0 1 4 年 6 月 1 4 日
1 5
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
基 金 持 有 的 股 票 停 牌 后 估 值 方 法
变 更的 提示 性公 告
中 国证 券报 、 上 海证
券 报、 证券 时报
2 0 1 4 年 6 月 2 8 日
§ 1 1 1 1 1 1 1 1 备查文件目录
1 1 . 1 备查文件目录
（ 一 ） 《 鹏华 价值 精选 股票 型证 券投 资基 金基 金合 同 》 ；
（ 二 ） 《 鹏华 价值 精选 股票 型证 券投 资基 金托 管协 议 》 ；
（ 三 ） 《 鹏华 价值 精选 股票 型证 券投 资基 金 2 0 1 4 年 半年 度报 告 》 （ 原文 ） 。
1 1 . 2 存放地点
深 圳市 福田 区福 华三 路 1 6 8 号 深圳 国际 商会 中心 4 3 层 鹏华 基金 管理 有限 公司
北 京市 西城 区闹 市口 大街 1 号 院 1 号 楼中 国建 设银 行股 份有 限公 司
1 1 . 3 查阅方式
投 资者 可在 基金 管理 人营 业时 间内 免费 查阅 ，也 可按 工本 费购 买复 印件 ，或 通过 本基 金管 理
人 网站 （ h t t p ：/ / w w w . p h f u n d . c o m ） 查阅 。
投 资者 对本 报告 书如 有疑 问， 可咨 询本 基金 管理 人鹏 华基 金管 理有 限公 司， 本公 司已 开通 客
户 服务 系统 ，咨 询电 话： 4 0 0 6 7 8 8 9 9 9 。
鹏华基金管理有限公司
2014 年 8 月 26 日
