鹏 华丰信 分级 债券型 证券 投资基 金2014 年
半 年度报 告摘要
2014 年 6 月 30 日
基 金 管理 人： 鹏华 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 上海 银 行股 份有 限公 司
送 出 日期 ：2014 年 8 月 26 日
鹏华 丰信 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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§1 重 要 提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本 半年度 报告已经三分之 二
以上独立董 事签字同 意，并由 董事长签 发。
基金托管人 上海银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定，于 2014 年 8 月 21 日复核 了本报告
中的 财务指标、净值表现 、利润分配情况 、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内 容
不存在虚假 记载、误 导性陈述 或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险， 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本
基金的招募 说明书及 其更新。
本半年度报 告摘要摘 自半年度 报告正文, 投资者 欲了 解详细内容, 应阅读半 年度报告 正文。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2014 年1 月1 日起 至 2014 年 6 月 30 日 止。
鹏华 丰信 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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§2 基 金 简介
2.1 基金 基本 情况
基金简称 鹏华丰信分 级债券
场内简称 -
基金主代码 000291
基金运作方 式 契约型。
本基金采取 永续分级 的方式运 作。其中 ，丰信 A
自基金合同 生效日起 每半年开 放一次申 购赎回 ，
每次开放两 个工作日 ， 于 丰信 A 的 申购开放 日仅
接受申购申 请， 于丰信 A 的赎回开 放日仅接 受赎
回申请； 丰信 B 自基金合 同生效之 日起每年 开放
一次， 每 次开放一 个工作日 ， 于丰 信 B 的申 购赎
回开放日接 受投资者 的申购和 赎回。
基金合同生 效日 2013 年 10 月22 日
基金管理人 鹏华基金管 理有限公 司
基金托管人 上海银行股 份有限公 司
报告 期末基 金份额总 额 551,706,604.99 份
基金合同存 续期 不定期
下属分级基 金的基金 简称： 鹏华丰信分 级债券 A 鹏华丰信分 级债券 B
下属分级基 金的交易 代码 ： 000292 000293
报告期末 下 属分级基 金的份额 总额 37,008,613.34 份 514,697,991.65 份
2.2 基金 产品说明
投资目标 通过对宏观 经济和固 定收益市 场的研究 分析， 在严格 控制风险的 基础上采 取积
极主动的投 资策略， 力争取得 超越基金 业绩比较 基准 的收益。
投资策略 基金管理人 将采取积 极的投资 策略， 寻找 各种可能 的 价值 增长机 会， 力争实现
超越基准的 投资收益 。
在大类资产配置方面，本基金通过对宏观经济形 势 及利率变化趋势的重点分
析， 结合对股票 市场趋势 的研判及 新股申 购收益率 的 预测， 比较未来 一定时间
内债券市场 和股票市 场的相对 预期收益 率， 在债券、 股票一级市 场及现金 类资
产之间进行 动态调整 。
本基金债券 投资将采 取久期策 略、收 益率曲线 策略 、 骑乘策略 、息差策 略、利
差策略等积 极投资策 略, 在追 求本金长 期安全的 基础 上， 力争 为投资人 创造更
高的总回报 。
业绩比较基 准 中债总指数 收益率
风险收益特 征 本基金是债 券型证券 投资基金， 属 于具有 中低风险 收 益特征的基 金品种， 其长
期平均风险 和预期收 益率低于 股票基金 、混合基 金， 高于货币市 场基金。
鹏华丰信分 级债券 A 鹏华丰信分 级债券 B
下属分级基金
的风险收益特
丰信 A 份额表现 出低风险 、低
收 益 的 明 显 特 征 ， 其 预 期 收 益
丰信 B 份额 表现出高 风险 、 高收益 的显著
特征， 其 预期收 益和预期 风险要高 于普通鹏华 丰信 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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征 和 预 期 风 险 要 低 于 普 通 的 债 券
型基金份额 。
的债券型基 金份额。
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管 理有限公 司 上海银行股 份有限公 司
信息披露负 责人
姓名 张戈 夏虹
联系电话 0755-82825720 021-68475682
电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn xiahong@bankofshanghai.com
客户服务电 话
4006788999 95594
传真 0755-82021126 021-68475623
2.4 信息 披露方式
登载基金 半 年度报告 正文的管 理人互联 网网址 http://www.phfund.com
基金 半 年度 报告备置 地点 深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中
心第 43 层鹏 华基金管 理有限公 司
上海市银城 中路 168 号上海银 行 股份有 限公司
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1
主要 会计数据和 财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2014 年 1 月1 日 - 2014 年 6 月 30 日 )
本期已实现 收益 23,649,072.97
本期利润 46,364,757.78
加权平均基 金份额本 期利润 0.0806
本期基金份 额净值增 长率 8.20%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2014 年 6 月 30 日 )
期末可供分 配基金份 额利润 0.0526
期末基金资 产净值 591,501,373.87
期末基金份 额净值 1.072
注： （1）本 期已实现 收益指基 金本期利 息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含公允 价值变动 收益）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
（2 ） 所述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金 的各项费用 （例 如， 开放式 基金的申 购赎回
费、基金转 换费等） ， 计入费用 后实际收 益水平 要低 于所列数字 。
（3 ）表中的 “ 期末” 均指报告 期最后一 日，即 6 月 30 日，无论该日 是否为 开放日或 交易所的 交鹏华 丰信 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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易日。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个
月
1.52% 0.12% 0.68% 0.09% 0.84% 0.03%
过去三个
月
5.54% 0.13% 3.51% 0.11% 2.03% 0.02%
过去六个
月
8.20% 0.16% 6.05% 0.11% 2.15% 0.05%
自基金合
同生效起
至今
7.33% 0.17% 3.80% 0.13% 3.53% 0.04%
注：业绩比 较基准=中 债总指数 收益率
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收
益率 变动的比较
鹏华 丰信 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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注：1 、本基 金基金合 同于 2013 年 10 月 22 日生 效 ， 截至本报告 期末本基 金基金合 同生效未 满一
年。
2、截至建仓 期结束， 本基金的 各项投资 比例已 达到 基金合同中 规定的各 项比例。
3.3 其他 指标
单位：人民 币元
其他指标 报告期末（ 2014 年6 月 30 日 ）
丰信 A 与丰 信 B 基金 份额配比 0.071903551:1
期末丰信 A 参考净值 1.009
期末丰信 A 累计参考 净值 1.031
丰信 A 累计 折算份额 803,189.12
丰信 B 累计 折算份额 -
期末丰信 B 参考净值 1.077
期末丰信 B 累计参考 净值 1.077
丰信 A 年收 益率（单 利） 4.5%
§4 管理人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
鹏华基金管 理有限公 司成立于1998 年 12 月22 日， 业务范围包 括基金募 集、 基金 销售、 资
产管理及中国证监会许可 的其他业务。截 止本报告期 末，公司股东由国信证券 股份有限公司、 意
大利欧利盛 资本资产 管理股份 公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、深 圳市北融 信投资发 展有限
公司组成， 公司性质 为中外合 资企业。 公司原注 册资 本 8,000 万 元人民币 ， 后于 2001 年 9 月完
成增资扩股 ， 增至 15,000 万 元人民币 。 截止本 报告 期末， 公司 管理 51 只 开放式基 金和 7 只 社保
组合，经过 近 16 年投 资管理基 金，在基 金投资 、风 险控制等方 面积累了 丰富经验 。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
戴钢
本基金
基金经
理
2013 年 10
月22 日
- 12
戴 钢先生， 国籍中国 ，厦门 大
学经济学硕 士，12 年证 券从业
经 验。曾就 职于广东 民安证 券
研究发展部， 担任研究 员； 2005
年 9 月加盟鹏 华基金管 理有限
公 司，从事 研究分析 工作， 历鹏华 丰信 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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任 债券研究 员、专户 投资经 理
等职；2011 年 12 月起 担任鹏
华 丰泽分级 债券型证 券投资 基
金基金经理，2012 年6 月起兼
任 鹏华金刚 保本混合 型证券 投
资 基金基 金经 理，2012 年 11
月 起兼任鹏 华中小企 业纯债 债
券 型发起式 证券投资 基金基 金
经理，2013 年9 月起兼 任鹏华
丰 实定期开 放债券型 证券投 资
基金基金经 理，2013 年9 月起
兼 任鹏华丰 泰定期开 放债券 型
证 券投资 基金基 金 经理，2013
年 10 月 起兼 任鹏华 丰信分 级
债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 。戴钢先 生具备基 金从业 资
格 。本报告 期内本基 金基金 经
理未发生变 动。
注：1. 任职日期和离 任日期均指公司作 出决定后正 式对外公告之日；担任新 成立基 金基金经 理
的，任职日 期为基金 合同生效 日。
2. 证券从业 的含义遵 从行业协 会关于从 业人员 资格 管理办法的 相关规定 。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《证券投 资基金法 》等法律法规、中国证监 会的有关规定
以及基金合同的约定，本 着诚实守信、勤 勉尽责的原 则管理和运作基金资产， 在严格控制风险 的
基础上，为基金份额持有 人谋求最大利益 。本报告期 内，本基金运作合规，不 存在违反基金合 同
和损害基金 份额持有 利益的行 为。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
报告期内， 本基金管理人 严格执行公平交易 制度，确 保不同投资组合在研究、 交易、分配等
各环节得到 公平对待 。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
报告期内，本基金未发生 违法违规且对基金 财产造成 损失的异常交易行为。本 报告期内基金
管理人管理的所有投资组 合参与的交易所 公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该 证
券当日成交 量的 5% 的 交易次数 为 2 次， 主要原因 分别 在于采用量 化策略的 基金调仓 和指数成 分股
交易不活跃 导致。 鹏华 丰信 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2014 年上半年债 券市场上 涨明显， 中债总财 富指数 上 涨了 6.05% 。债市 上涨的 主要原因 在于
央行货币政策的放松。在 房地产销售持续 回落的形势 下，房地产投资增速下行 明显，这导致宏 观
经济增速回落压力较大。 为防止经济增速 进一步下滑 ，央行采取了定向宽松的 货币政策，包括 再
贷款和定向降准等，这使 得资金面延续了 较为宽松的 局面，推动了债券市场上 涨。股票市场表 现
较为平稳， 沪深 300 指数窄幅 波动。
在组合的资产配置上，我 们对债券资产仍然 维持了以 中短期债券品种为主的投 资策略，并保
持了较高的 杠杆水平 。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
2014 年上半 年本基金 的净值增 长率为 8.20%，同 期业 绩基 准增长 率为 6.05% 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
虽然政府已经开始对经济 增速的下行保持警 惕，出台 了包括定向降准和加大基 础设施投资力
度等一系列刺激措施，并 且这些政策的稳 增长作用已 有所体现，但我们仍然对 下半年宏观经济 增
速的企稳回升持谨慎态度 。一方面本次的 一系列刺激 措施和前几次相比力度上 较为保守，持续 性
效果有待观察；另一方面 本次房地产投资 的回落很可 能是大周期中调整的开始 ，对经济的影响 可
能超出预期 。
对于债券市 场而言 ， 我们 认为央行 在货币政 策上仍将 会维持偏松 的态度 ， 资金 面将保持 平稳，
因此预期债券 市场的风险 不大，中等评级 的信用债仍 有较好的配置价值。在债 券资产的配置上 ，
我们可能将 维持组合 的基本稳 定，并保 持适度的 杠杆 水平。
4.6 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
4.6.1 有关参 与估值 流程各方 及人员的 职责分工 、专 业胜任能力 和相关工 作经历的 描述：
4.6.1.1 日 常估值流 程
基金的估值由基金会计负 责，基金会计对公 司所管理 的基金以基金为会计核算 主体，独立建
账、 独立 核算 ， 保证不 同基金之 间在名册 登记 、 账户 设置、 资 金划拨 、 账簿 记录等方 面相互独 立。
基金会计核算独立于公司 会计核算。基金 会计核算采 用专用的财务核算软 件系 统进行基金核算 及
帐务处理；每日按时接收 成交数据及权益 数据，进行 基金估值。基金会计核算 采用基金管理公 司
与托管银行双人同步独立 核算、相互核对 的方式，每 日就基金的会计核算、基 金估值等与托管 银
行进行核对；每日估值结 果必须与托管行 核对一致后 才能对外公告。基金会计 除设有专职基金 会鹏华 丰信 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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计核算岗外，还设有基金 会计复核岗位， 负责基金会 计核算的日常事后复核工 作，确保基金净 值
核算无误。
配备的基金会计具备会计 资格和基金从业资 格，在基 金核算与估值方面掌握了 丰富的知识和
经验, 熟悉及 了解基金 估值法规 、政策和 方法。
4.6.1.2 特殊 业务估 值流程
根据中国证 监会公告[2008]38 号 《关于 进一步规 范证 券投资基金 估值业务 的指导意 见》 的相
关规定，本公司成立停牌 股票、债券不活 跃市场报价 等投资品种估值小组，成 员由基金经理、 行
业研究员、 债券研究 员、监察 稽核部、 金融工程 师、 登记结算部 相关人员 组成。
4.6.2 基金经 理参与 或决定估 值的程度 ：
基金经理不 参与或决 定基金日 常估值。
基金经理参与估值小组对 停牌股票估值的讨 论，发表 相关意见和建议，与估值 小组成员共同
商定估值原 则和政策 。
4.6.3 本公司 参与估 值流程各 方之间不 存在任何 重大 利益冲突。
4.6.4 本公司 现没有 进行任何 定价服务 的签约。
4.7 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
4.7.1 根据本 基金基 金合同约 定，本基 金不对丰 信 A 和丰信 B 进 行收益分 配。
4.7.2 本基 金本报告 期未进行 利润分配 。
§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本报告期 ， 本托管 人严格遵 守 《中 华人民共 和国证券 投资基金法 》 及其 他有关法 律法规、 《鹏
华丰信分级债券型证券 投资基金基金合同 》 和 《鹏 华丰信分级债券型证券 投资基金托管协议 》
的有关约定 ，诚实、 尽责地履 行了基金 托管人义 务， 不存在损害 本基金份 额持有人 利益的行 为。
5.2 托管 人对报告 期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明
本报告期，本托管人根据 国家有关法律法规 、基金合 同、托管协议的规定，对 本基金的投资
运作、基金资产净值计算 、基金费用开支 等方面进行 了必要的监督、复核和审 查，未发现基金 管
理人有损害 基金份额 持有人利 益的行为 。
报告期内， 本基金未 实施利润 分配。 鹏华 丰信 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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5.3 托管 人对本半年度 报告中财务 信息等内容 的真实、 准确和完整发 表意见
本托管人复核了本报告中 的财务指标、净值 表现、利 润分配情况、财务会计报 告、投资组合
报告等内容 ，认为复 核内容真 实、准确 、完整， 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
§6 半 年 度财 务会 计报 告 （未 经审 计）
6.1 资产 负债表
会计主体： 鹏华丰信 分级债券 型证券投 资基金
报告截止日 ： 2014 年6 月30 日
单位：人民 币元
资 产
本期末
2014 年6 月30 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 1,854,209.72 31,125,523.97
结算备付金 65,722,828.60 32,197,514.44
存出保证金 181,060.06 159,688.91
交易性金融 资产 1,185,326,763.70 1,060,214,669.20
其中：股票 投资 - -
基金投资 - -
债券投资 1,185,326,763.70 1,060,214,669.20
资产支持证 券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资 产 - -
买入返售金 融资产 100,000.00 -
应收证券清 算款 - 7,356,413.09
应收利息 26,600,360.77 25,302,027.81
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税 资产 - -
其他资产 - -
资产总计 1,279,785,222.85 1,156,355,837.42
负债和所有者权益
本期末
2014 年6 月30 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融 负债 - -
衍生金融负 债 - -
卖出回购金 融资产款 686,939,924.20 570,300,000.00
应付证券清 算款 794,202.42 -
应付赎回款 - - 鹏华 丰信 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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应付管理人 报酬 290,192.59 300,393.42
应付托管费 72,548.14 75,098.37
应付销售服 务费 10,717.84 22,676.28
应付交易费 用 225.00 1,600.00
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税 负债 - -
其他负债 176,038.79 75,000.00
负债合计 688,283,848.98 570,774,768.07
所有者权益：
实收基金 550,894,418.06 590,468,418.80
未分配利润 40,606,955.81 -4,887,349.45
所有者权益 合计 591,501,373.87 585,581,069.35
负债 和所有 者权益总 计 1,279,785,222.85 1,156,355,837.42
注：报告 截止日 2014 年6 月 30 日，下属丰信 分级 债券型基金 A 类的份 额参考净值 1.009 元，
下属丰信分 级债券型 基金 B 类 的份额参 考净值 1.077 元， 基金 份额总 额 551,706,604.99 份， 下属
丰信分级债 券型基 金 A 类的 份额总 额 37,008,613.34 份，下属丰 信分级债 券型基 金 B 类的 份额总
额514,697,991.65 份。
6.2 利润 表
会计主体： 鹏华丰信 分级债券 型证券投 资基金
本报告期： 2014 年1 月1 日至 2014 年6 月 30 日
单位：人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年6 月
30 日
一、收入
59,669,158.58
1.利息收入
36,776,126.17
其中：存款 利息收入
1,685,979.65
债券利息收 入
35,035,957.03
资产支持证 券利息收 入
-
买入返售金 融资产收 入
54,189.49
其他利息收 入
-
2.投资收益（ 损失以 “- ”填 列）
136,464.92
其中：股票 投资收益
-
基金投资收 益
-
债券投资收 益
136,464.92
资产支持证 券投资收 益
-
贵金属投资 收益
-
衍生工具收 益
- 鹏华 丰信 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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股利收益
-
3.公允价值变 动收益 （损失以 “- ” 号填列）
22,715,684.81
4.汇兑收益 （ 损失以 “- ”号 填列）
-
5.其他收入（ 损失以 “- ”号 填列）
40,882.68
减： 二、费用
13,304,400.80
1．管理人报 酬 6.4.8.2.1 1,750,247.63
2．托管费 6.4.8.2.2 437,561.89
3．销售服务 费 6.4.8.2.3 106,844.71
4．交易费用
3,070.52
5．利息支出
10,817,722.50
其中：卖出 回购金融 资产支出
10,817,722.50
6．其他费用
188,953.55
三、 利润总额 （亏损总额以 “-” 号填列）
46,364,757.78
减：所得税 费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
46,364,757.78
注：本基金 基金合同 于 2013 年 10 月 22 日生效 ，无 上年度可比 较期间及 可比较数 据。
6.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 鹏华丰信 分级债券 型证券投 资基金
本报告期：2014 年 1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、期初所 有者权 益
（基金净值 ）
590,468,418.80 -4,887,349.45 585,581,069.35
二 、本期经 营活动 产
生 的基金净 值变动 数
（本期利润 ）
- 46,364,757.78 46,364,757.78
三 、本期基 金份额 交
易 产生的基 金净值 变
动数
（净值减少 以 “-”号
填列）
-39,574,000.74 -870,452.52 -40,444,453.26
其中：1.基 金申购款 401,002.19 8,997.81 410,000.00
2.基金赎回 款 -39,975,002.93 -879,450.33 -40,854,453.26
四 、本期向 基金份 额
持 有人分配 利润产 生
的 基金净值 变动（ 净
值减少以 “-” 号 填列）
- - - 鹏华 丰信 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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五 、期末所 有者权 益
（基金净值 ）
550,894,418.06 40,606,955.81 591,501,373.87
注：本基金 基金合同 于 2013 年 10 月 22 日生效 ，无 上年度可比 较期间及 可比较 数 据。
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 6.1 至6.4 财 务报表由 下列负责 人签署：
______ 邓召 明_____
______ 邓 召明______
____ 刘慧红____
基金管理人 负责人
主管会计 工作负责 人
会 计机构负 责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基金 基本情况
鹏华丰信分 级债券型 证券投资 基金( 以下 简称 “本基金 ”)经中 国证券监 督管理委 员会(以 下简
称“中国证监会”)证监许可[2013] 938 号督管理委 员会《关于核准鹏华丰信 分级债券型证券 投
资基金募集 的批复》核准 ，由鹏华基金管 理有限公司 依照《中华人民共和国证 券投资基金法》 和
《鹏华丰信 分级债券 型证券投 资基金基 金合同》 公开 募集。本基 金自 2013 年 10 月 8 日至 2013
年10 月18 日期间公 开发售。
本基金为契约型证券投资基金，存续期限不定。首 次设立募集不包括认购资金利息共募集
590,382,493.66 元， 经 普华永道 中天会计 师事务 所(特 殊普通合伙) 普华永道 中天验字(2013)第661
号验资报告 予以验证 。 经向 中国证监 会备案， 《鹏华丰 信分级债券 型证券投 资基金基 金合同 》 于2013
年10 月22日正式生效，基金合 同生效日 的基金份 额总 额为590,468,418.80 份基金份额 ，其中认购
资金利息折 合85,925.14 份基金 份额 。 本基金 的基金管 理人为鹏华 基金管理 有限公司 ， 基 金托管人
为上海银行 银行股份 有限公司 。
根据《鹏华丰信分级债券 型证券投资基金 基金合同》(以下简称“基金合同”)和 《鹏华丰信
分级债券型证券投资基 金招募说明书》(以 下简称“ 招募说明书”)的有关规 定， 丰信A 自基金 合
同生效日起 每半年开 放一次申 购赎回 ， 每次 开放两个 工作日， 于丰信A 的申购开 放日仅接 受申购申
请，于丰信A的赎回开放 日仅接受赎回申请 ；丰信B自 基金合同生效之日起每 年开放一次，每次 开
放一个工作 日， 于 丰信B的 申购赎回 开放日接 受投资者 的申购和赎 回。 丰信A及丰 信B 的每次 开放日，
基金管理人 将对其进 行基金份 额折算 ， 基金 份额净值 调整为1.000 元， 基金份额 持有人持 有的份额
数按折算比例相应增减 。 基金管理人将于 丰信A的申 购开放日对丰信A进行基 金份额折算 ；将于 丰
信B 的申购赎回开放日的 下一个工作日对丰 信B进行基 金份额折算 ，开放日结 束后，两级基金的 份
额配比将根据申购份额 与赎回份额实际成 交确认情况 重新进行确定。丰信A与 丰信B两级基金的 基
金份额的初 始配比不 高于7:3。 在 基金分级 运作期内， 本基金 通过 基金收益 分配的安 排， 将基金 份
额分成预期 收益与风 险不同的 两个级别 ， 即 丰信A和丰 信B ， 丰 信A 约定年 收益率 ＝一年期 银行定期鹏华 丰信 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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存款利率+利 差。 丰信B在 扣除丰信A 的应计收 益后的全 部剩余收益 归丰信B享 有， 亏损以丰 信B的资
产净值为限 由丰信B承 担。 除收益分 配、 基金合同 终止 时的基金清 算财产分 配和基金 转换运作 方式
时的基金份额折算外， 每份丰信A和每份 丰信B享有同 等的权利和义务。丰信A 和丰信B分别募集 并
按照基金合 同约定的 比例进行 初始配比 ，所募集 的两 级基金的基 金资产合 并运作。
本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融 工具，主 要投资于 固定收益类品种 ，包括国债、
央行票据、金融债、企业 债、公司债、短 期融资券、 可转债、分离交易可转债 、资产支持证券 、
债券回购、中小企业私募 债等金融工具以 及法律法规 或中国证监会允许基金投 资的其他固定收 益
类金融工具。本基金也可 投资于股票、权 证以及法律 法规或监管部门允许基金 投资的其他权益 类
金融工具。本基金不直接 从二级市场买入 股票、权证 等权益类金融工具，但可 以参与一级市场 股
票首次公开发行或股票增 发，并可持有因 所持可转换 公司债券转股形成的股票 、因持有股票被 派
发的权证、因投资于分离 交易可转债而产 生的权证。 基金的投资组合比例为 ： 本基金对债券的 投
资比例不低于基金资产的80%；股票等权益 类品种的 投资比例不超过基金资产 的20%；现金或 到期
日在一年以内的政府债券 的投资比例不低 于基金资产 净值的5%。本基金整体的 业绩比较基准为 ：
中债总指数 收益率。
6.4.2 会计 报表的编制基 础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月15 日颁 布的 《企业 会计准则 －基本准 则》 和 38
项具体会计 准则、 其后颁 布的企业 会计准则 应用指南 、 企业会 计准则解 释以及 其他相关 规定(以下
合称 “ 企业会计 准则 ”)、 中国证监 会公告[2010]5 号 《证券 投资基金 信息披露XBRL 模板 第 3 号<
年度报告和 半年度报 告>》 、中 国证券业 协会于 2007 年 5 月 15 日颁 布的《证 券投资基 金会计核 算
业务指引》 、 《鹏华丰信分 级债券型证券投资 基金基金 合同》和中国证监会允 许的基金行业实务 操
作的有关规 定编制。
6.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本基金 2014 年上 半年财务 报表符合 企业会计 准则的 要求，真实 、完整地 反映了本 基金 2014
年6 月 30 日 的财务状 况以及 2014 年上 半年的经 营成 果和基金净 值变动情 况等有关 信息。
6.4.4 本报 告期所采用的 会计政策、 会计估计与 最近一期 年度报告相一 致的说明
本报告期所 采用的会 计政策、 会计估计 与最近一 期年 度报告 相一 致。
6.4.5 差错 更正的说明
本基金 本报 告期 没有 发生重大 会计差错 更正。 鹏华 丰信 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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6.4.6 税项
本报告期税 项未发生 变化。
6.4.7 关联 方关系
6.4.7.1 本报 告期存在控制 关系或其他 重大利害关 系的关联 方发生变化的 情况
本报告期存 在控制关 系或其他 重大利害 关系的关 联方 没有发生变 化。
6.4.7.2 本报 告期与基金发 生关联交易 的各关联方
关联方名称 与本基金的 关系
鹏华基金管 理有限公 司 基金管理人 、基金销 售机构、 注册登记 机构
上海银行股 份有限公 司(“上海 银行”) 基金托管人 、基金代 销机构
国信证券证 券股份有 限公司 （ “ 国信证券” ） 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
注：下述关 联方交易 均在正常 业务范围 内按一般 商业 条款订立。
6.4.8 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
本基金基金 合同于 2013 年 10 月22 日生 效，无 上年 度可比 较期 间及可比 较数据。
6.4.8.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
本基金本报告期内未通过 关联方交易单元发 生股票交 易、权证交易、债券交易 、债券回购交
易，也没有 发生应支 付关联方 的佣金业 务。
6.4.8.2 关联 方报酬
6.4.8.2.1 基金 管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
当期发生的 基金应支 付的管理 费 1,750,247.63
其中：支付 销售机构 的客户维 护费 50,084.24
注： （1）支付基金管理人鹏 华基金管理有限 公司的管 理人报酬年费率为 0.60% ，逐日计提， 按月
支付。日管 理费= 前一 日基金资 产净值×0.60% ÷ 当年 天数。
（2 ）根据《开放式证券 投资基金销售费用 管理规定》 ，基金管理人依据销售 机构销售基金的保 有
量提取一定 比例的客 户维护费， 用以向基 金销售 机构 支付客户服 务及销售 活动中产 生的相关 费用，
客户维护费 从基金管 理费中列 支。
6.4.8.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元 鹏华 丰信 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月 30 日
当期发生的 基金应支 付的托管 费 437,561.89
注： 支 付基金托 管人上海 银行的托 管费年费 率为 0.15% ， 逐日 计提 ， 按月支 付。 日托管费=前一日
基金资产净 值×0.15% ÷当年天 数。
6.4.8.2.3 销售 服务费
单位：人民 币元
获得销售服 务费的
各关联方名 称
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费
鹏华丰信分 级债券 A 鹏华丰信分 级债券 B 合计
鹏华基金 管 理有限 公
司
35,490.05 - 35,490.05
上海银行 44,327.00 - 44,327.00
合计 79,817.05 - 79,817.05
注： 支付基 金 销售机 构的销售 服务费按 前一日 A 级基 金资产净值 0.35% 的 年费率计 提， 逐日 计提，
按月支付， 日 销售服务 费=前一 日丰信 A 基金份额 参考 净值或基金 份额净值 与丰信 A 份额数的 乘积
×0.35% ÷当 年天数。
6.4.8.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联方进 行银行间 同业市场 的债 券(含回购) 交易。
6.4.8.4 各关 联方投资本基 金的情况
6.4.8.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
本基金本报告期管理人未 投资、持有本基金 。 本基金 合同生效日起至本报告期 末未满一年，
故无上年度 可比期间 数据。
6.4.8.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其 他关联方 投资本基 金的情况
本基金本报 告期末及 上年度末 除基金管 理人之外 的其 他关联方没 有投资及 持有本基 金份额。
6.4.8.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收 入
上海 银行 1,854,209.72 22,034.07 鹏华 丰信 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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6.4.8.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
金额单位： 人民币元
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 6 月 30 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销 期内买入
数量 （单 位： 份） 总金额
国信证券 1480282 14 贵阳水交 债
02
网下申购 300,000 30,000,000.00
6.4.9 期末 （2014 年 6 月 30 日）本基金持有 的流通受限 证券
6.4.9.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券
截至本报告期末，本基金 没有持有因认购新 发或增发 而流通受限的股票，也没 有持有因认购
新发或增发 而流通受 限的债券 及权证。
6.4.9.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
截至本报告 期末，本 基金没有 持有暂时 停牌等流 通受 限的股票。
6.4.9.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
6.4.9.3.1 银行 间市场债券正 回购
截至本报告 期末，本 基金没有 从事银行 间市场债 券正 回购交易形 成的卖出 回购证券 款余额。
6.4.9.3.2 交易 所市场债券正 回购
截至本报告 期末 2014 年6 月 30 日止， 本基金从 事证 券交易所债 券正回购 交易形成 的卖出回
购证券款余 额 686,939,924.20 元 ，于 2014 年 7 月1 日到期。该 类交易要 求本基金 转入质押 库的
债券，按证 券交易所 规定的比 例折算为 标准券后 ，不 低于债券回 购交易的 余额。
§7 投 资 组合 报告
7.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投 资 1,185,326,763.70 92.62
其中：债券 1,185,326,763.70 92.62
资产 支持证券 - - 鹏华 丰信 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 100,000.00 0.01
其中： 买断 式回购的 买入返售 金
融资产
- -
6 银行存款和 结算备付 金合计 67,577,038.32 5.28
7 其他各项资 产 26,781,420.83 2.09
8 合计 1,279,785,222.85 100.00
7.2 期末 按行业分 类的 股票投资组 合
本基金本报 告期末未 持有股票 。
7.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的 前 十名 股票投资 明细
本基金本报 告期末未 持有股票 。
7.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
7.4.1 累计 买入金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细
本基金本报 告期内没 有发生股 票投资。
7.4.2 累计 卖出金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细
本基金本报 告期内没 有发生股 票投资。
7.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
本基金本报 告期内没 有发生股 票投资。
7.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价 值 占基金资产 净值比例 （%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策 性金融债 - -
4 企业债券 1,122,158,500.70 189.71
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 63,168,263.00 10.68
8 其他 - -
9 合计 1,185,326,763.70 200.39
鹏华 丰信 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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7.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序 的前 五名债券投资 明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产 净值比例
（%）
1 122939 09 吉安债 1,330,000 138,453,000.00 23.41
2 122834 11 牡国投 1,150,000 117,875,000.00 19.93
3 122806 11 渭南 02 910,000 91,819,000.00 15.52
4 122891 10 通辽债 726,840 72,247,896.00 12.21
5 122972 09 绵投控 680,000 69,414,400.00 11.74
7.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序 的前 十名 资产支持 证券投资明 细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
7.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
7.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的前 五名权证投资 明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
7.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
7.10.1 本期 国债期货投资 政策
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
7.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
7.10.3 本期 国债期货投资 评价
本 基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
7.11 投资 组合报告附注
7.11.1
本基金投资的前十名证券 中本期没有发行主 体被监管 部门立案调查的、或在报 告编制日前一
年内受到公 开谴责、 处罚的证 券。
7.11.2
本基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备 选股票库。
鹏华 丰信 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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7.11.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 181,060.06
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 26,600,360.77
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 26,781,420.83
7.11.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
1 113005 平安转债 60,094,795.60 10.16
7.11.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
本基金本报 告期末未 持有股票 。
7.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，投资组 合报告中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。
§8 基 金 份额 持有 人信 息
8.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
份额级别
持有人
户数
(户)
户均持有的 基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
鹏华丰信分级
债券 A
253 146,279.10 20,448,767.20 55.25% 16,559,846.14 44.75%
鹏华丰信分级
债券 B
18 28,594,332.87 514,548,578.64 99.97% 149,413.01 0.03%
合计 271 2,035,817.73 534,997,345.84 96.97% 16,709,259.15 3.03% 鹏华 丰信 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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8.2 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
本基金管理 人的所有 从业人员 本报告期 末未持有 本基 金。
8.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间的情 况
本基金管理 人的所有 从业人员 本报告期 末未持有 本基 金。
§9 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
项目 鹏华丰信分 级债券A 鹏华丰信分 级债券 B
基金合同生 效日 （2013 年10 月22 日）
基金份额总 额
75,770,427.15 514,697,991.65
本报告期期 初基金份 额总额 75,770,427.15 514,697,991.65
本报告期基 金 总申购 份额 410,000.00 -
减:本报告期 基金总赎 回份额 39,975,002.93 -
本报告期基 金拆分变 动份额 803,189.12 -
本报告期期 末基金份 额总额 37,008,613.34 514,697,991.65
§10 重 大 事件 揭示
10.1 基金 份额持有人大 会决议
本基金本报 告期内无 基金份额 持有人大 会决议。
10.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
基 金 管理 人的 重 大人 事变 动： 报 告期 内公 司原 副 总经 理 毕国 强因 个 人职 业发 展原 因 提出 辞
职， 经公司 第五届董 事会第二 十六次会 议审议 ， 同意 毕 国强先生 提出的辞 职申请， 并同意其 在办
理完工作交 接手续后 正式离任 。毕国强 先生于 2014 年 7 月 10 日 正式离任 。
基金托管人 的重大人 事变动 ： 报告期 内基金托 管人的 专门基金托 管部门未 发生重大 的人事变
动。
鹏华 丰信 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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10.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
本报告期无 涉及对公 司运营管 理及基金 运作产生 重大 影响的，与 本基金管 理人、基 金财产、
基金托管业 务相关的 诉讼事项 。
10.4 基金 投资策略的改 变
本基金本报 告期内基 金投资策 略未改变 。
10.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
本报告期内 未改聘为 本基金审 计的会计 师事务所 。
10.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本基金管理 人、 基金托 管人涉及 托管业务 机构及其 高 级管理人员 在报告期 内未受到 任何稽查
或处罚。
10.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
10.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交 易 权证交易
成交金额
占当期债
券
成交总额
的比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权证
成交总额的 比例
华泰 证券 867,863,582.56 100.00% 75,344,455,000.00 100.00% - -
注：1 、本基 金本报告 期内没有 通过证券 公司交 易单 元进行股票 投资及佣 金支付。
2、交易单 元选择的 标准和程 序
1） 基金 管理人负 责选择代 理本基金 证券买卖 的证券经 营机构， 使用其交 易单元 作为基金 的专用交
易单元，选 择的标准 是：
（1 ）实力雄 厚，信誉 良好，注 册资本不 少于 3 亿元 人民币；
（2 ）财务状 况良好， 各项财务 指标显示 公司经 营状 况稳定；
（3 ）经营行 为规范， 最近二年 未发生重 大违规 行为 而受到中国 证监会处 罚；
（4 ）内部管 理规范、 严格，具 备健全的 内控制 度， 并能满足基 金运作高 度保密的 要求；
（5 ） 具备基 金运作所 需的高效 、 安全的 通讯条件 ， 交 易设施符合 代理本基 金进行证 券交易的 需要，
并能为本基 金提供全 面的信息 服务； 鹏华 丰信 分级 债券 2014 年半 年度 报告 摘要
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（6 ） 研究实力 较强， 有固定 的研究机 构和专 门的研究 人员， 能及时为 本基金提 供高质量 的咨询 服
务。
2）选择交易 单元的程 序：
我公司根据上述标准，选 定符合条件的证 券公司作为 租用交易单元的对象。我 公司投研部门定 期
对所选定证券公司的服务 进行综合评比， 评比内容包 括：提供研究报告质量、 数量、及时性及 提
供研究服务主动性和质量 等情况，并依据 评比结果确 定交易单元交易的具体情 况。我公司在比 较
了多家证券经营机构的财 务 状况、经营状 况、研究水 平后，向券商租用交易单 元作为基金专用 交
易单元。本 报告期内 交易单元 未发生变 化。
鹏华基金管理有限公司
2014 年8 月26 日
