民生 加银 增强 收益 债券 型证 券投 资基 金
2014 年半 年度 报告
2014 年 6 月 30 日
基金管理 人：民生 加银基金 管理有限 公司
基金托管 人：中国 建设银行 股份有限 公司
送出日期 ：2014 年 8 月 26 日
民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
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§1 重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管理 人的 董事会 、董 事保证 本报 告所载 资料 不存在 虚假 记载、 误导 性陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 三 分 之 二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 8 月 22 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业 绩并不 代表 其未来 表现 。投资 有风 险，投 资者 在作出 投资 决策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2014 年1 月1 日起至 2014 年 6 月30 日止。 民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要 提示及 目录
................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示
...................................................................................................................................... 2
1.2 目录
.............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简介
............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况
.............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明
.............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人
.......................................................................................................... 5
2.4 信息披露 方式
.............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料
.............................................................................................................................. 6
§3 主要 财务指 标和基金净 值表现
........................................................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标
.......................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现
.............................................................................................................................. 7
§4 管理 人 报告
........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理 人及基金经理情况
...................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
............................................................ 10
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明
........................................................................ 10
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
........................................................ 11
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
........................................................ 12
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明
.................................................................... 12
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明
........................................................................ 12
§5 托管 人 报告
......................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明
............................................................................ 12
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
........ 13
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
........................ 13
§6 半年 度财务 会计报告（ 未经审计）
................................................................................................. 13
6.1 资产负债 表
................................................................................................................................ 13
6.2 利润表
........................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表
............................................................................................ 15
6.4 报表附注
.................................................................................................................................... 17
§7 投资 组合报 告
..................................................................................................................................... 33
7.1 期末基金 资产组合情况
............................................................................................................ 33
7.2 期末按行 业分类的股票投资组合
............................................................................................ 34
7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
................................ 34
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动
........................................................................................ 35
7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合
.................................................................................... 37
7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
............................ 37
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
................ 37
7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
................ 38
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
............................ 38
7.10 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明
.................................................................. 38
7.11 投资组 合报告附注
.................................................................................................................. 38
§8 基金 份额持 有人信息
......................................................................................................................... 39
8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构
................................................................................ 39民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
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8.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况
.................................................................... 40
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
................................ 40
§9 开放 式基金 份额变动
......................................................................................................................... 40
§10 重大事件 揭示
................................................................................................................................... 41
10.1 基金份 额持有人大会决议
...................................................................................................... 41
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
...................................... 41
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
.......................................................... 41
10.4 基金投 资策略的改变
.............................................................................................................. 41
10.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况
.................................................................................. 41
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
.................................................. 41
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况
.............................................................................. 41
10.8 其他重 大事件
.......................................................................................................................... 45
§11 影响投资 者决策的其 他重要信息
................................................................................................... 47
§12 备查文件 目录
................................................................................................................................... 47
12.1 备查文 件目录
.......................................................................................................................... 47
12.2 存放地 点
.................................................................................................................................. 47
12.3 查阅方 式
.................................................................................................................................. 47
民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
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§2
基金简 介
2.1 基金基本情况
民生加银增强收益债券型证券投资基金 基金名称
民生加银增强收益债券 基金简称
690002 基金主代码
契约型开放式 基金运作方式
2009 年 7 月21 日 基金合同生效日
民生加银基金管理有限公司 基金管理人
中国建设银行股份有限公司 基金托管人
1,136,018,700.05 份 报告期末基金份额总额
不定期 基金合同存续期
民生加银增强收益债券 A 下属分级基金的基金简称： 民生加银增强收益债券 C
下属分级基金的交易代码 690002 ： 690202
报告期末下属分级基金的份额总额 1,052,881,507.97 份 83,137,192.08 份
2.2 基金产品说明
本基金在控制基金资产风险、 保持资产流动性的基础上， 通过积极主动的投资
管理， 追求基金资产的长期稳定增值， 争取实现超过业绩比较基准的投资业绩。
投资目标
本基金奉行 “自上而下” 和 “自下而上” 相结合的主动式投资管理理念， 采用
价值分析方法， 在分析和判断财政、 货币、 利 率、 通货膨胀等宏观经济运行指
标的基础上，自上而下确定和动态调整大类资产比例和债券的组合目标久期、
期限结构配置及类属配置； 同时， 采用 “自下而上” 的投资理念， 在研究分析
信用风险、 流动性风险、 供求关系、 收益率水平、 税收水平等因素基础上， 自
下而上的精选个券， 把握固定收益类金融工具投资机会； 同时， 根据股票一级
市场资金供求关系、 股票二级市场交易状况、 基金的流动性等情况， 本基金将
积极参与新股发行申购、 增发新股申购等权益类资产投资， 适当参与 股票二级
市场投资，以增强基金资产的获利能力。
投资策略
中国债券综合指数收益率 业绩比较基准
本基金是债券型证券投资基金， 通常预期风险收益水平低于股票型基金和混合
型基金，高于货币市场基金，为证券投资基金中的较低风险品种。
风险收益特征
2.3 基金管理人和 基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
民生加银基金管理有限公
司
名称 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
林海 姓名 田青
0755-23999888 联系电话 010-67595096
linhai@msjyfund.com.cn 电子邮箱 tianqing1.zh@ccb.com 民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
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400-8888-388 客户服务电话
010-67595096
0755-23999800 传真 010-66275853
深圳市福田区益田路西、 福
中路北新世界商务中心
4201.4202-B.4203-B.4204
注册地址 北京市西城区金融大街 25 号
深圳市福田区益田路西、 福
中路北新世界商务中心
4201.4202-B.4203-B.4204
办公地址 北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼
518026 邮政编码 100033
万青元 法定代表人 王洪章
2.4 信息披露方式
《中国证券报》 、 《上 海证券报》 、 《证券时 报 》 本基金选定的信息披露报纸名称
http://www.msjyfund.com.cn 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
基金管理人和基金托管人的住所 基金半年度报告备置地点
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
民生加银基金管理有限公司 注册登记机构 深圳市福田区益田路新世界商务中心42 楼
§3 主要财务 指标和基 金净值表 现
3.1 主要会计数据 和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 民生加银增强收益债券 A 民生加银增强收益债券 C
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2014 年 1 月1 日 - 2014
年 6 月30 日)
报告期(2014 年 1 月1 日 -
2014 年 6 月30 日)
本期已实现收益 -14,148,012.13 -1,474,785.07
本期利润 22,870,479.08 1,638,948.35
加权平均基金份额本期利润 0.0209 0.0170
本期加权平均净值利润率 1.89% 1.56%
本期基金份额净值增长率 1.99% 1.84%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2014 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 36,048,067.57 899,980.29
期末可供分配基金份额利润 0.0342 0.0108
期末基金资产净值 1,190,209,015.74 91,942,222.26
期末基金份额净值 1.130 1.106
3.1.3 累计期 末指标 报告期末( 2014 年6 月30 日 ) 民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
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基金份额累计净值增长率 26.33% 23.82%
注：① 所述 基金业 绩指 标不包 括持 有人认 购或 交易基 金的 各项费 用， 计入费 用后 实际收 益 水 平 要
低于所列数字。
②本期已 实现 收益指 基金 本期利 息收 入、投 资收 益、其 他收 入（不 含公 允价值 变动 收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可 供分 配利润 ，采 用期末 资产 负债表 中未 分配利 润期 末余额 和未 分配利 润中 已实现部
分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即 6 月 30 日，无 论该日是否为
开放日或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长率及其 与同期业绩 比较基准收 益率的比较
民生加银增强收益债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 2.08% 0.40% 0.42% 0.07% 1.66% 0.33%
过去三个月 3.20% 0.37% 2.42% 0.09% 0.78% 0.28%
过去六个月 1.99% 0.39% 4.07% 0.08% -2.08% 0.31%
过去一年 1.44% 0.38% -0.65% 0.09% 2.09% 0.29%
过去三年 14.66% 0.42% 3.04% 0.08% 11.62% 0.34%
自基金合同
生效起至今
26.33% 0.38% 1.99% 0.07% 24.34% 0.31%
民生加银增强收益债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 2.03% 0.38% 0.42% 0.07% 1.61% 0.31%
过去三个月 3.08% 0.36% 2.42% 0.09% 0.66% 0.27%
过去六个月 1.84% 0.38% 4.07% 0.08% -2.23% 0.30%
过去一年 1.10% 0.38% -0.65% 0.09% 1.75% 0.29%
过去三年 13.33% 0.42% 3.04% 0.08% 10.29% 0.34%
自基金合同
生效起至今
23.82% 0.38% 1.99% 0.07% 21.83% 0.31%
注：业绩比较基准= 中国 债券综合指数收益率
民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
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3.2.2 自基金合同生 效以来基金 份额累计净 值增长率变 动及其与同 期业绩比较 基准收
益率变动的比 较
民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
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注：本基金合同于 2009 年 7 月 21 日 生效，本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至
建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4 管理人报 告
4.1 基金管理人及 基金经理情 况
4.1.1 基金管理人及 其管理基金 的经验
民生加 银基金管理有限公司 （以下简称 “公司” ） 是由中国民生银行股份有限公司、 加拿大皇
家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会
[2008]1187 号文批准， 于 2008 年 11 月3 日在深 圳正式成立，2012 年注册 资本增加至 3 亿元人民
币。
截至 2014 年6 月30 日， 公司共管理 20 只开放式基 金： 民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证
券投资 基金 、民生 加银 增强收 益债 券型证 券投 资基金 、民 生加银 精选 股票型 证券 投资基 金 、 民 生
加银稳 健成 长股票 型证 券投资 基金 、民生 加银 内需增 长股 票型证 券投 资基金 、民 生加银景气 行业民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
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股票型 证券 投资基 金、 民生加 银中 证内地 资源 主题指 数型 证券投 资基 金、民 生加 银信用 双 利 债 券
型证券 投资 基金、 民生 加银红 利回 报灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 民生加 银平 稳增利 定 期 开 放
债券型 证券 投资基 金、 民生加 银现 金增利 货币 市场基 金、 民生加 银积 极成长 混合 型发起 式 证 券 投
资基金、民生加银家盈理财 7 天债 券型证券投资基金、民生加银转债优选债券型证券投资基金、
民生加 银家 盈理财 月度 债券型 证券 投资基 金、 民生加 银策 略精选 灵活 配置混 合型 证券投 资 基 金 、
民生加 银岁 岁增利 定期 开放债 券型 证券投 资基 金、民 生加 银平稳 添利 定期开 放债 券型证 券 投 资基
金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或 基金经理小 组）及基金 经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
乐瑞祺
民生加银增强收益债
券基金、 民生加银景气
行业股票基金、 民生加
银信用双利债券基金、
民生加银转债优选基
金、 民生加银策略精选
混合基金、 民生加银现
金宝货币基金的基金
经理； 公司投资部副总
监
2009 年 9
月 10 日
- 10 年
复旦大学数量经济学
硕士。 自 2002 年起任
衡泰软件定量研究部
定量分析师，从事固
定收益产品定价及风
险管理系统开发工
作；2004 年 加入博时
基金管理有限公司，
任固定收益部基金经
理助理，从事固定收
益投资及研究业务；
2009 年加入 本公司，
曾任基金经理助理。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告 期内本基金 运作遵规守 信情况的说 明
本报告期 内， 基金管 理人 严格遵 守《 证券投 资基 金法》 及其 他相关 法律 法规、 证监 会规定和
基金合 同的 约定， 本着 诚实信 用、 勤勉尽 责的 原则管 理和 运用基 金资 产，在 严格 控制风 险 的 前 提
下，为 基金 份额持 有人 谋求最 大利 益。本 报告 期内， 基金 运作整 体合 法合规 ，无 损害基 金 份 额 持
有人利益的行为。
4.3 管理人对报告 期内公平交 易情况的专 项说明
4.3.1 公平交易制度 的执行情况
公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，完善 了公司公平交易制度，民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
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制度的 范围 包括境 内上 市股票 、债 券的一 级市 场申购 、二 级市场 交易 等所有 投资 管理活 动 ， 同 时
包括授 权、 研究分 析、 投资决 策、 交易执 行、 监控等 投资 管理活 动相 关的各 个环 节，形 成 了 有 效
的公平交易执行体系。
对于场内 交易 ，公司 启用 了交易 系统 中的公 平交 易程序 ，在 指令分 发及 指令执 行阶 段，均由
系统强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。
对于场外 交易 ，公 司完善 银行间 市场 交易、 交易 所大宗 交易 等非集 中竞 价交易 的交 易分配制
度，保 证各 投资组 合获 得公平 的交 易机会 。对 于部分 债券 一级市 场申 购、非 公开 发行股 票 申 购 等
以公司 名义 进行的 交易 ，各投 资组 合经理 在交 易前独 立地 确定各 投资 组合的 交易 价格和 数 量 ， 公
司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
本报告期 内， 本基金 管理 人公平 交易 制度得 到良 好的贯 彻执 行，未 发现 存在违 反公 平交易原
则的情况。
4.3.2 异常交易行为 的专项说明
公司严格 控制 不同投 资组 合之间 的同 日反向 交易 ，禁止 可能 导致不 公平 交易和 利益 输送的同
日反向 交易 。本报 告期 内，本 基金 未发现 可能 的异常 交易 情况， 不存 在所有 投资 组合参 与 的 交 易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情 况。
4.4 管理人对报告 期内基金的 投资策略和 业绩表现的 说明
4.4.1 报告期内基金 投资策略和 运作分析
2014 年上半 年，经济增长出现超预期回落。从工业增速来看，上半年同比较 2013 年下滑超
过 1 个百分 点；节奏来看，经济下滑最快的阶段是一季度，二季度经济在低位震荡。通胀方面，
前 4 个月同比和环比均偏低，4 月同比跌破 2%；而从 5 月开始，由于猪肉价格淡季大幅飙升，推
动通胀小幅回升。 货币政策方面， 随着 M2 同比 增 速与目标值的趋近及回到目标值以下， 央行 货 币
政策取向偏松，进入二季度后两次实施定向降准。
从债券市 场表 现来看 ，上 半年信 用债 和利率 债均 表现抢 眼， 但股票 市场 却不如 人意 ，主要指
数均有所下跌，创业板表现抢眼，但波动剧烈，与去年创业板一路上扬的行情明显不同。
本基金在 上半 年的操 作中 ，受到 股票 投资部 分的 拖累， 表现 欠佳， 在债 券的投 资上 我们也相
对保守，没有参与城投债的行情，主要投资的是可分离债券。
4.4.2 报告期内基金 的业绩表现
截至2014 年6 月30 日， 本基金A 类份额 净值为1.130 元， 本报告期 内份额净值增长率为1.99%，
同期业绩比较基准收益率为 4.07%； 本基金 C 类份额净值为 1.106 元，本 报告期内份额净值增长民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
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率为 1.84% ， 同期业绩比较基准收益率为 4.07% 。
4.5 管理人对宏观 经济、证券 市场及行业 走势的简要 展望
展望 2014 年 下半年， 我们认为宏观经济会有一定程度回暖， 同时预计政府会继续推出稳增长
措施，在此背景下，我们认为下半年股票市场存在一定的投资机会。
经历了上 半年 的大幅 上涨 后，我 们认 为债券 市场 的上涨 空间 不大， 转债 市场的 投资 机会值得
关注， 我们 将继续 维持 一定比 例的 转债投 资， 继续重 点配 置以石 化、 电力为 代表 的具备 改 革 预 期
的转债品种，同时兼顾一些行业处于周期底部的转债品种。
投资策略上我们将稳定当前债券投资比例， 权益 市场方面我们将继续以挖掘结构性行情为主，
医 药、TMT 以 及新 能源是 我们 较为看 好的 板块， 另外 如果经 济回 暖超预 期的 话，一 些周期 性 板 块
也值得关注。
感谢持有人对基金经理人的信任， 我们将在严格控制风险的基础上， 力争获取增强型的收益，
为您的财富增值做出应有的努力与贡献。
4.6 管理人对报告 期内基金估 值程序等事 项的说明
根据中国 证监 会相关 规定 及基金 合同 约定， 本基 金管理 人严 格按照 新准 则、中 国证 监会相关
规定和 基金 合同关 于估 值的约 定， 对基金 所持 有的投 资品 种进行 估值 。本基 金托 管人根 据 法 律 法
规要求 履行 估值及 净值 计算的 复核 责任。 其中 ，本基 金管 理人为 了确 保估值 工作 的合规 开 展 ， 建
立了负 责估 值工作 决策 和执行 的专 门机构 ，组 成人员 包括 分管运 营的 公司领 导、 督察长 、 投 资 总
监、运 营管 理部、 交易 部、研 究部 、投资 部、 监察稽 核部 各部门 负责 人及其 指定 的相关 人 员 。 研
究部参 加人 员应包 含金 融工程 小组 及相关 行业 研究员 。分 管运营 的公 司领导 任估 值小组 组 长 。 且
基金经 理不 参与其 管理 基金的 相关 估值业 务。 本报告 期内 ，参与 估值 流程各 方之 间无重 大 利 益 冲
突。
4.7 管理人对报告 期内基金利 润分配情况 的说明
根据《证 券投 资基金 运作 管理办 法》 及本基 金的 基金合 同等 规定， 本基 金本报 告期 可不进行
利润分配。
§5 托管人报 告
5.1 报告期内本基 金托管人遵 规守信情况 声明
本报告期 ，中 国建设 银行 股份有 限公 司在本 基金 的托管 过程 中，严 格遵 守了《 证券 投资基金
法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
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责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告 期内本基金 投资运作遵 规守信、净 值计算、利 润分配等情 况的说明
本报告期 ，本 托管人 按照 国家有 关规 定、基 金合 同、托 管协 议和其 他有 关规定 ，对 本基金的
基金资 产净 值计算 、基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 的复 核，对 本基 金的投 资运 作方面 进 行 了 监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半 年度报告中 财务信息等 内容的真实 、准确和完 整发表意见
本托管人 复核 审查了 本报 告中的 财务 指标、 净值 表现、 利润 分配情 况、 财务会 计报 告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财 务会计报 告（未经 审计）
6.1 资产负债表
会计主体：民生加银增强收益债券型证券投资基金
报告截止日： 2014 年6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附 注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 5,460,081.03 15,872,641.81
结算备付金
19,816,877.32 12,475,956.78
存出保证金
241,037.89 307,478.18
交易性金融资产 6.4.7.2 1,704,583,217.48 1,442,118,619.07
其中：股票投资
245,979,165.48 277,519,564.85
基金投资
- -
债券投资
1,458,604,052.00 1,164,599,054.22
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
9,989,169.98 -
应收利息 6.4.7.5 28,051,643.57 14,477,883.51
应收股利
- -
应收申购款
62,228.62 50,404.62
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
1,768,204,255.89 1,485,302,983.97 民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
第 14 页 共 47 页
负债和所有者 权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
480,500,000.00 79,000,000.00
应付证券清算款
- -
应付赎回款
443,458.01 634,960.99
应付管理人报酬
731,351.00 857,552.70
应付托管费
208,957.46 245,015.07
应付销售服务费
30,839.45 43,738.73
应付交易费用 6.4.7.7 818,120.13 714,338.27
应交税费
3,076,795.04 3,076,795.04
应付利息
- 19,833.65
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 243,496.80 360,334.41
负债合计
486,053,017.89 84,952,568.86
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 1,136,018,700.05 1,265,908,521.13
未分配利润 6.4.7.10 146,132,537.95 134,441,893.98
所有者权益合计
1,282,151,238.00 1,400,350,415.11
负债和所有者权益总计
1,768,204,255.89 1,485,302,983.97
6.2 利润表
注： 报告截止日 2014 年6 月30 日， 基金份额总额 1,136,018,700.05 份， 其中民生加银增强收益
债券型证券投资基金A 级 份额净值 1.130 元，份额 总额 1,052,881,507.97 份 ；民生加银增强收益
债券型证券投资基金C 级 份额净值 1.106 元，份额 总额 83,137,192.08 份。
会计主体：民生加银增强收益债券型证券投资基金
本报告期：2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
上年度可比期 间
2013 年1 月1 日至2013
年 6 月 30 日
一、收入
39,106,391.66 3,518,377.40
1. 利息收入
26,334,713.79 9,534,155.91
其中：存款利息收入 6.4.7.11 184,486.99 1,316,282.99
债券利息收入
26,111,208.97 8,068,742.33
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
39,017.83 149,130.59
其他利息收入
- -
2. 投资收益 （ 损失以 “- ” 填列）
-27,379,305.29 1,922,044.41 民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
第 15 页 共 47 页
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -31,757,167.42 6,478,553.24
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 2,601,747.50 -5,130,276.47
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 1,776,114.63 573,767.64
3. 公允价值变 动收益（损失以
“- ”号填列）
6.4.7.17 40,132,224.63 -8,008,517.19
4. 汇兑收益（ 损失以“- ”号填
列）
- -
5. 其他收入（ 损失以“- ”号填
列）
6.4.7.18 18,758.53 70,694.27
减： 二 、费用
14,596,964.23 8,326,356.44
1 ．管理人报 酬 6.4.10.2.1 4,567,882.96 1,597,692.75
2 ．托管费 6.4.10.2.2 1,305,109.43 456,483.65
3 ．销售服务 费 6.4.10.2.3 208,390.30 375,953.84
4 ．交易费用 6.4.7.19 1,435,589.70 658,727.27
5 ．利息支出
6,877,600.06 5,048,780.06
其中：卖出回购金融资产支出
6,877,600.06 5,048,780.06
6 ．其他费用 6.4.7.20 202,391.78 188,718.87
三、 利润总额 （亏损 总额以 “- ”
号填列）
24,509,427.43 -4,807,979.04
减：所得税费用
- -
四、 净利 润 （净 亏损以 “-”号
填列）
24,509,427.43 -4,807,979.04
6.3 所有者权益（ 基金净值） 变动表
会计主体：民生加银增强收益债券型证券投资基金
本报告期：2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
单位：人民币 元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合 计
1,265,908,521.13 一、期初所有者权益
（基金净值）
134,441,893.98 1,400,350,415.11
- 二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
24,509,427.43 24,509,427.43
-129,889,821.08 三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
-12,818,783.46 -142,708,604.54 民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
第 16 页 共 47 页
数
（净值减少以“- ”号
填列）
4,457,647.00 其中：1. 基金 申购款 438,102.65 4,895,749.65
2.基金赎回 款 -134,347,468.08 -13,256,886.11 -147,604,354.19
- 四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“- ”号填列）
- -
1,136,018,700.05 五、期末所有者权益
（基金净值）
146,132,537.95 1,282,151,238.00
项目
上年度可比期 间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合 计
203,846,022.54 一、期初所有者权益
（基金净值）
37,268,666.86 241,114,689.40
- 二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
-4,807,979.04 -4,807,979.04
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
1,115,264,165.24
（净值减少以“- ”号
填列）
152,384,479.86 1,267,648,645.10
1,442,929,075.75 其中：1. 基金 申购款 209,867,632.60 1,652,796,708.35
2.基金赎回 款 -327,664,910.51 -57,483,152.74 -385,148,063.25
- 四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“- ”号填列）
-37,801,527.92 -37,801,527.92
1,319,110,187.78 五、期末所有者权益
（基金净值）
147,043,639.76 1,466,153,827.54
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署：
______俞岱 曦_______
______ 弭洪军______
____ 洪锐珠____
基金管理人负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人 民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
第 17 页 共 47 页
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
民生加银 增强 收益债 券型 证券投 资基 金( 以下 简称 “ 本基 金”) ，系 经中国 证 券监 督管 理委员
会( 以下简称 “中国证监会”) 证监许 可[2009]第 473 号《关于 核准民生加银增强收益债券型证券
投资基 金募 集的批 复》 核准， 由基 金管理 人民 生加银 基金 管理有 限公 司向社 会公 开发行 募 集 ， 基
金合同于 2009 年 07 月 21 日正式生效，首次设立募集规模为 1,590,933,744.79 份基金 份额。本
基金为 契约 型开放 式， 存续期 限不 定。本 基金 的基金 管理 人为民 生加 银基金 管理 有限公 司 ， 注 册
登记机构为民生加银基金管理有限公司， 基金托管人为中国建设银行股份有限公司 （以下简称 “中
国建设银行” ） 。
根据《民 生加 银增强 收益 债券型 证券 投资基 金基 金合同 》和 《民生 加银 增强收 益债 券型证券
投资基 金招 募说明 书》 的有关 规定 ，本基 金自 募集期 起根 据认购 费、 申购费 及销 售服务 费 收 取 方
式的不 同， 将基金 份额 分为不 同的 类别。 在投 资者认 购或 申购基金时 收取认 购费 、申购 费的 ，称
为 A 类基金 份额；不收取认购费、申购费，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C
类基金份额。本基金 A 类、C 类两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额
和 C 类基金 份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售
在外的 该类 别基金 份额 总数。 投资 者可自 行选 择认购 、申 购的基 金份 额类别 ，但 各类别 基 金 份 额
之间不能相互转换。
根据《中 华人 民共和 国证 券投资 基金 法》和 《民 生加银 增强 收益债 券型 证券投 资基 金基金合
同》的 有关 规定， 本基 金的投 资范 围为国 内依 法发行 上市 的股票 、债 券、货 币市 场工具 、 权 证 、
资产支 持证 券以及 法律 法规或 中国 证监会 允许 基金投 资的 其他金 融工 具。本 基金 各类资 产 的 投 资
比 例为 ：投资 于固 定收益 类金 融工具 资产 占基金 资产 比例不 低 于 80% ， 基金 保持不 低于基 金 资 产
净值 5%的现 金或者到期日在一年以内的政府债券。 本基金还可投资于一级市场新股申购、 持有可
转债转股所得股票、 二级市场股票和权证、 法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，
但 上述 非固定 收益 类金融 工具 的投资 比例 合计不 超过 基金资 产 的 20% ， 其中 基金持 有全部 权 证 的
市值不超过基金资产净值的 3%。本 基金的业绩比较基准为：中国债券综合指数收益率。
6.4.2 会计报表的编 制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体
会计准 则、 其后颁 布的 应用指 南、 解释以 及其 他相关 规定 （以下 合称 “企业 会计 准则” ）编 制，
同时， 对于 在具体 会计 核算和 信息 披露方 面， 也参考 了中 国证券 业协 会制定 的《 证券投 资 基 金 会
计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
第 18 页 共 47 页
于证券 投资 基金执 行< 企 业会计 准则> 估值业 务及 份额净 值计 价有关 事项 的通知》 、 《 证券投 资基 金
信息披露管理办法》 、 《证 券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 2 号 《年度报告的内容与格式》 、
《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《 会计报表附注的编制及披露》 、 《证 券投资基金信息
披露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计 准则及其他 有关规定的 声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2014 年 6 月 30 日的财
务状况以及 2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日止 期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采 用的会计政 策、会计估 计与最近一 期年度报告 相一致的说 明
本基金本 报告 期会计 报表 所采用 的会 计政策 、会 计估计 与最 近一期 年度 会计报 表所 采用的会
计政策、会计估计一致。
6.4.5 差错更正的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年4 月24 日起 ， 调整证券 （股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日 起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政 部、 国家税 务 总局财税 字[2005]103 号文 《关于 股权 分置试 点改 革有关 税收 政策问
题的通 知》 的规定 ，股 权分置 改革 过程中 因非 流通股 股东 向流通 股股 东支付 对价 而发生 的 股 权 转
让，暂免征收印花税。
2.营业税、 企业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 的规
定， 自 2004 年 1 月1 日 起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管 理
人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政 部、 国家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《关于 股权 分置试 点改 革有关 税收 政策问
题的通 知》 的规定 ，股 权分置 改革 中非流 通股 股东通 过对 价方式 向流 通股股 东支 付的股 份 、 现 金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
第 19 页 共 47 页
根据财政 部、 国家税 务总 局财税[2008]1 号文 《关 于企业 所得 税若干 优惠 政策的 通知 》的规
定，对 证券 投资基 金从 证券市 场中 取得的 收入 ，包括 买卖 股票、 债券 的差价 收入 ，股权 的 股 息 、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3.个人所得 税
根据财政 部、 国家税 务总 局财税 字[2002]128 号文 《关于 开放 式证券 投资 基金有 关税 收问题
的通知》 的规定， 对基金取得的股票的股息、 红利收根据财政部、 国家税务总局财税字[2002]128
号文《 关于 开放式 证券 投资基 金有 关税收 问题 的通知 》的 规定， 对基 金取得 的股 票的股 息 、 红 利
收入、 债券 的利息 收入 及储蓄 利息 收入， 由上 市公司 、债 券发行 企业 及金融 机构 在向基 金 派 发 股
息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴 20% 的个人 所得税；
根据财政 部、 国家税 务总 局财税 字[2005]107 号文 《关于 股息 红利有 关个 人所得 税政 策的补
充通知》 的规定， 自 2005 年6 月13 日起， 对证 券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，
按照财税[2005]102 号文 规定， 扣缴义 务人在代扣代缴个人所得税时， 减按50% 计算应纳 税所得额 ；
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85 号文 《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2013 年1 月 1 日起 ， 证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（ 含 1 个月） 的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额； 持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年 ） 的， 暂减按 50% 计入应 纳税所得额；
持股期限超过 1 年的， 暂 减按 25% 计入 应纳税所得额。 上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税；
根据财政 部、 国家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《关于 股权 分置试 点改 革有关 税收 政策问
题的通 知》 的规定 ，股 权分置 改革 中非流 通股 股东通 过对 价方式 向流 通股股 东支 付的股 份 、 现 金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
根据财政 部、 国家税 务总 局财税[2008]132 号《财 政部国 家税 务总局 关于 储蓄存 款利 息所得
有关个人所得税政策的通知》 ，自 2008 年 10 月9 日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
6.4.7 重要财务报表 项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
活期存款 5,460,081.03
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 - 民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
第 20 页 共 47 页
其他存款 -
合计： 5,460,081.03
6.4.7.2 交易性金融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 241,336,692.40 245,979,165.48 4,642,473.08
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 796,406,859.50 811,945,232.00 15,538,372.50
银行间市场 637,744,053.80 646,658,820.00 8,914,766.20
合计 1,434,150,913.30 1,458,604,052.00 24,453,138.70
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,675,487,605.70 1,704,583,217.48 29,095,611.78
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
6.4.7.4 买入返售金融 资产
本基金于本期末无衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期 末余额
6.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中 取得的债 券
本基金于本期末无买入返售金融资产。
6.4.7.5 应收利息
本基金于本期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
应收活期存款利息 1,565.97
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 8,925.01
应收债券利息 28,041,044.09
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 - 民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
第 21 页 共 47 页
其他 108.50
合计 28,051,643.57
6.4.7.6 其他资产
注：其他为应收结算保证金利息。
6.4.7.7 应付交易费用
本基金于本期末无其他资产。
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
交易所市场应付交易费用 817,920.13
银行间市场应付交易费用 200.00
合计 818,120.13
6.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 17.10
预提费用 243,479.70
合计 243,496.80
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
民生加银增强收益债券 A
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
1,151,197,439.46 上年度末 1,151,197,439.46
2,391,621.73 本期申购 2,391,621.73
本期赎回 -100,707,553.22 ( 以"-" 号填列) -100,707,553.22
- 基金拆分/ 份额折算前 -
- 基金拆分/ 份额折算变动份额 -
- 本期申购 -
本期赎回 - ( 以"-" 号填列) -
1,052,881,507.97 本期末 1,052,881,507.97
金额单位：人民币元
民生加银增强收益债券 C 民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
第 22 页 共 47 页
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
114,711,081.67 上年度末 114,711,081.67
2,066,025.27 本期申购 2,066,025.27
本期赎回 -33,639,914.86 ( 以"-" 号填列) -33,639,914.86
- 基金拆分/ 份额折算前 -
- 基金拆分/ 份额折算变动份额 -
- 本期申购 -
本期赎回 - ( 以"-" 号填列) -
83,137,192.08 本期末 83,137,192.08
6.4.7.10 未分配利润
注: 申购含 转换入份额，赎回含转换出份额。
单位：人民币元
民生加银增强收益债券 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
54,520,161.54 上年度末 70,018,362.09 124,538,523.63
-14,148,012.13 本期利润 37,018,491.21 22,870,479.08
-4,324,081.84 本期基金份额交易
产生的变动数
-5,757,413.10 -10,081,494.94
97,906.97 其中：基金申购款 159,545.04 257,452.01
基金赎回款 -4,421,988.81 -5,916,958.14 -10,338,946.95
- 本期已分配利润 - -
36,048,067.57 本期末 101,279,440.20 137,327,507.77
单位：人民币元
民生加银增强收益债券 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
2,966,631.67 上年度末 6,936,738.68 9,903,370.35
-1,474,785.07 本期利润 3,113,733.42 1,638,948.35
-591,866.31 本期基金份额交易
产生的变动数
-2,145,422.21 -2,737,288.52
33,530.24 其中：基金申购款 147,120.40 180,650.64
基金赎回款 -625,396.55 -2,292,542.61 -2,917,939.16
- 本期已分配利润 - -
899,980.29 本期末 7,905,049.89 8,805,030.18
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 90,987.89 民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
第 23 页 共 47 页
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 91,419.75
其他 2,079.35
合计 184,486.99
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股 票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
卖出股票成交总额 500,716,614.82
减：卖出股票成本总额 532,473,782.24
买卖股票差价收入 -31,757,167.42
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1 月1 日至2014年6 月30日
卖出债券 （债转股及债券到期兑付） 成交总
额
478,952,211.42
减： 卖出债券 （债转股及债券到期兑付） 成
本总额
471,480,583.04
减：应收利息总额 4,869,880.88
债券投资收益 2,601,747.50
6.4.7.14 贵金属投资收 益
本基金于本期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金于本期无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
股票投资产生的股利收益 1,776,114.63
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,776,114.63
民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
第 24 页 共 47 页
6.4.7.17 公允价值变动 收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
1.交易性金 融资产 40,132,224.63
——股票投资 -11,672,569.07
——债券投资 51,804,793.70
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 40,132,224.63
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
基金赎回费收入 18,593.23
基金转换费收入 165.30
合计 18,758.53
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
交易所市场交易费用
1,433,464.70
银行间市场交易费用
2,125.00
合计
1,435,589.70
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
审计费用 34,712.18
信息披露费 148,767.52
债券帐户维护费 9,000.00
银行费用 9,512.08
其他费用 400.00 民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
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合计 202,391.78
6.4.7.21 分部报告
截至本期 末， 本基金 仅在 中国大 陆境 内从事 证券 投资单 一业 务，因 此， 无需作 披露 的分部报
告。
6.4.8 或有事项、资 产负债表日 后事项的说 明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日 后事项
截至本财务报表批准日，本基金无需作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在 控制关系或 其他重大利 害关系的关 联方发生变 化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与 基金发生关联 交易的各关 联方
关联方名称 与本基金的关系
民生加银基金管理有限公司(“ 民生加银
基金公司”)
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国民生银行股份有限公司（“ 中国民生
银行”）
基金管理人的股东、基金代销机构
中国建设银行 基金托管人、基金代销机构
6.4.10 本报告期及上 年度可比期 间的关联方 交易
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.1 通过关联方交 易单元进行 的交易
6.4.10.1.1 股票交易
6.4.10.1.2 权证交易
本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方 的佣金
本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的权证交易。
本基金于本期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。 民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
第 26 页 共 47 页
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 6 月30
日
4,567,882.96 当期发生的基金应支付
的管理费
1,597,692.75
115,994.14 其中： 支付销售机构的客
户维护费
203,275.32
注:1) 基金管 理费按前一日的基金资产净值的 0.70% 的年费率 计提。计算方法如下：
H=E×0.70%/当年天数
H 为每日应支 付的基金管理费
E 为前一日的 基金资产净值
基金管理费每日计提, 逐 日累计至每个月月末，按月支付。
6.4.10.2.2 基金托管费
2) 基金管 理费于 2014 年上半年末尚未支付的金额为人民币 731,351.00 元，于 2013 年末尚未
支付的金额为人民币 857,552.70 元。
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 6 月30
日
1,305,109.43 当期发生的基金应支付
的托管费
456,483.65
注:1) 基金托 管费按前一日的基金资产净值的 0.20% 的年费率 计提。计算方法如下：
H=E×0.20%/当年天数
H 为每日应支 付的基金托管费
E 为前一日的 基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。
6.4.10.2.3 销售服务费
2) 基金托管 费于 2014 年 上半年末尚未支付的金额为人民币 208,957.46 元，于 2013 年 末尚未支
付的金额为人民币 245,015.07 元。
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
民生加银增强收益
债券 A
民生加银增强收益
债券 C
合计 民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
第 27 页 共 47 页
中国建设银行 - 55,631.55 55,631.55
中国民生银行 - 100,558.19 100,558.19
民生加银基金公司 - 2,554.56 2,554.56
合计 - 158,744.30 158,744.30
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
民生加银增强收益
债券A
民生加银增强收益
债券 C
合计
中国建设银行 - 99,705.97 99,705.97
中国民生银行 - 149,610.80 149,610.80
民生加银基金公司 - 8,995.84 8,995.84
合计 - 258,312.61 258,312.61
注： 民生加银增强收益债券型证券投资基金A 级 份额不收取销售服务费，C 类基金份额 销售服务费
年费率为 0.40% 。本基金C 类基金份额销售服务费计提的计算方法如下：
H=E×0.40%/当年天数
H 为C 类基金 份额每日应计提的销售服务费
E 为C 类基金 份额前一日的基金资产净值
6.4.10.3 与关联方进行 银行间同业 市场的债券(含回购) 交易
基金 销售 服 务费每 日计 算，按 月支 付给民 生加 银基金 公司 ，再由 民生 加银基 金公 司计算 并支 付 给
各基金销售机构。
6.4.10.4 各关联方投资 本基金的情 况
本基金于本期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
6.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用 固有资金投 资本基金的 情况
本基金于本期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之 外的其他关 联方投资本 基金的情况
6.4.10.5 由关联方保管 的银行存款 余额及当期 产生的利息 收入
本基金于本期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
单位：人民币元
关联方
名称
本期 上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日 2013 年 1 月1 日至2013 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 5,460,081.03 90,987.89 16,303,302.96 102,774.66
中国民生银行 - - 100,000,000.00 77,777.76
注：1.本基 金的活期银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
2.本基金上 年度可比期间的定期存款由中国民生银行保管，按银行约定利率计息。 民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
第 28 页 共 47 页
6.4.10.6 本基金在承销 期内参与关 联方承销证 券的情况
6.4.10.7 其他关联交易 事项的说明
本基金于本期及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
无。
6.4.11 利润分配情况
6.4.12 期末（2014 年 6 月 30 日 ）本基金 持有的流通 受限证券
本基金于本期未进行利润分配。
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而 于期末持有 的流通受限 证券
6.4.12.2 期末持有的暂 时停牌等流 通受限股票
本基金无因认购新发/ 增 发证券而于期末持有的流通受限证券。
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
300166
东方
国信
2014
年4 月
9 日
重大
事项
18.71
2014
年7 月
9 日
20.58 229,662 4,011,144.60 4,296,976.02 -
6.4.12.3 期末债券正回 购交易中作 为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本报告期末 2014 年 6 月 30 日止 ，本基金未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
截至本报告期末 2014 年 6 月 30 日止 ，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 480,500,000.00 元， 于 2014 年 07 月 07 日到 期。该类交易要求本基金在回购期内
持有的 证券 交易所 交易 的债券 或在 新质押 式回 购下转 入质 押库的 债券 ，按证 券交 易所规 定 的 比 例
折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金融工具风险 及管理
6.4.13.1 风险管理政策 和组织架构
本基金的 基金 管理人 奉行 全面风 险管 理体系 的建 设，建 立了 以风险 控制 委员会 为核 心的、由
督察长、 风险控制委员会、 监察稽核部、 金融 工程小组和相关业务部门构成的风险管理架构体系 。
本基金 的基 金管理 人在 董事会 下设 立合规 与风 险管理 委员 会，负 责制 定风险 管理 的宏观 政 策 ， 审民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
第 29 页 共 47 页
议通过 风险 控制的 总体 措施等 ；在 管理层 层面 设立风 险控 制委员 会， 讨论和 制定 公司日 常 经 营 过
程中风 险防 范和控 制措 施；在 业务 操作层 面风 险管理 职责 主要由 监察 稽核部 负责 ，协调 金 融 工 程
小组及 其他 各部门 完成 运作风 险管 理，并 进行 投资风 险分 析与绩 效评 估。监 察稽 核部对 公 司 总 经
理负责，并由督察长分管。
本基金的 基金 管理人 对于 金融工 具的 风险管 理方 法主要 是通 过定性 分析 和定量 分析 的方法去
估测各 种风 险产生 的可 能损失 。从 定性分 析的 角度出 发， 判断风 险损 失的严 重程 度和出 现 同 类 风
险损失 的频 度。而 从定 量分析 的角 度出发 ，根 据本基 金的 投资目 标， 结合基 金资 产所运用金 融工
具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险 损失的限度和相应置信程度 ，
及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将 风险控制在可承受的范围内 。
6.4.13.2 信用风险
信用风险 是指 基金在 交易 过程中 因交 易对手 未履 行合约 责任 ，或者 基金 所投资 证券 之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的 基金 管理人 在交 易前对 交易 对手的 资信 状况进 行了 充分的 评估 。本基 金与 银行存款
相关的 信用 风险不 重大 。本基 金在 交易所 进行 的交易 均以 中国证 券登 记结算 有限 责任公 司 为 交 易
对手完 成证 券交收 和款 项清算 ，违 约风险 可能 性很小 ；在 银行间 同业 市场进 行交 易前均 对 交 易 对
手进行信用评估以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的债 券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末
2014 年 6 月30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
- A-1 -
- A-1 以下 -
70,072,000.00 未评级 69,478,000.00
合计 70,072,000.00 69,478,000.00
6.4.13.2.2 按长期信用评 级列示的债 券投资
注：未评级债券为国债和政策性金融债。
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2014 年 6 月30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
531,571,812.10 AAA 488,661,074.80
557,561,239.90 AAA以下 592,679,179.42
299,399,000.00 未评级 13,780,800.00
合计 1,388,532,052.00 1,095,121,054.22
注：未评级债券为国债和政策性金融债。 民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
第 30 页 共 47 页
6.4.13.3 流动性风险
流动性风 险是 指基金 所持 金融工 具变 现的难 易程 度。本 基金 的流动 性风 险一方 面来 自于基金
份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ，另一 方面 来自于 投资 品种所 处的 交易市 场 不 活 跃
而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付 赎回 资金的 流动 性风险 ，本 基金的 基金 管理人 每日 对本基 金的 申购赎 回情 况进行严
密监控 并预 测流动 性需 求，保 持基 金投资 组合 中的可 用现 金头寸 与之 相匹配 。本 基金的 基 金 管 理
人在基 金合 同中设 计了 巨额赎 回条 款，约 定在 非常情 况下 赎回申 请的 处理方 式， 控制因 开 放 申 购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资 品种 变现的 流动 性风险 ，本 基金的 基金 管理人 通过 相关部 门设 定流动 性比 例要 求，
对流动 性指 标进行 持续 的监测 和分 析，包 括组 合持仓 集中 度指标 、组 合在短 时间 内变现 能 力 的 综
合指标 、组 合中变 现能 力较差 的投 资品种 比例 以及流 通受 限制的 投资 品种比 例等 。本基 金 投 资 于
一 家公 司发行 的证 券市值 不超 过基金 资产 净值的 10% ， 且本 基金 与由本 基金 的基金 管理人 管 理 的
其 他基 金共同 持有 一家公 司发 行的证 券不 得超过 该证 券 的 10% 。 本基 金所 持证 券均在证券 交 易 所
上市交易， 或在银行间同业市场交易， 因此除附注 6.4.12 中列示 的部分基金资产流通暂时受限制
不能自 由转 让的情 况外 ，其余 金融 资产均 能以 合理价 格适 时变现 。此 外，本 基金 可通过 卖出 回购
金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其 上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
6.4.13.4 市场风险
市场风险 是指 基金所 持金 融工具 的公 允价值 或未 来现金 流量 因所处 市场 各类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险 是指 金融工 具的 公允价 值或 现金流 量受 市场利 率变 动而发 生波 动的风 险。 利率敏感
性金融 工具 均面临 由于 市场利 率上 升而导 致公 允价值 下降 的风险 ，其 中浮动 利率 类金融 工 具 还 面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持 有的 利率敏 感性 资产主 要为 银行存 款、 结算备 付金 及债券 投资 等。本 基金 的基金管
理人定 期对 本基金 面临 的利率 敏感 性缺口 进行 监控， 并通 过调整 投资 组合的 久期 等方法 对 上 述 利
率风险 进行 管理。 下表 统计了 本基 金面临 的利 率风险 敞口 。表中 所示 为本基 金资 产及负 债 的 公 允
价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
第 31 页 共 47 页
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2014 年6 月30 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 5,460,081.03 - - - - - 5,460,081.03
结算备付金 19,816,877.32 - - - - - 19,816,877.32
存出保证金 241,037.89 - - - - - 241,037.89
交易性金融资产 50,000,000.00 2,006,780.00 93,241,052.90 739,301,995.10 574,054,224.00 245,979,165.48 1,704,583,217.48
应收证券清算款 - - - - - 9,989,169.98 9,989,169.98
应收利息 - - - - - 28,051,643.57 28,051,643.57
应收申购款 - - - - - 62,228.62 62,228.62
其他资产 - - - - - - -
资产总计 75,517,996.24 2,006,780.00 93,241,052.90 739,301,995.10 574,054,224.00 284,082,207.65 1,768,204,255.89
负债
卖出回购金融资
产款
480,500,000.00 - - - - - 480,500,000.00
应付赎回款 - - - - - 443,458.01 443,458.01
应付管理人报酬 - - - - - 731,351.00 731,351.00
应付托管费 - - - - - 208,957.46 208,957.46
应付销售服务费 - - - - - 30,839.45 30,839.45
应付交易费用 - - - - - 818,120.13 818,120.13
应交税费 - - - - - 3,076,795.04 3,076,795.04
其他负债 - - - - - 243,496.80 243,496.80
负债总计 480,500,000.00 - - - - 5,553,017.89 486,053,017.89
利率敏感度缺口 -404,982,003.76 2,006,780.00 93,241,052.90 739,301,995.10 574,054,224.00 278,529,189.76 1,282,151,238.00
上年度末
2013 年 12 月 31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 15,872,641.81 - - - - - 15,872,641.81
结算备付金 12,475,956.78 - - - - - 12,475,956.78
存出保证金 307,478.18 - - - - - 307,478.18
交易性金融资产 8,960.40 97,716,053.60 341,329,420.89 601,785,406.35 123,759,212.98 277,519,564.85 1,442,118,619.07
应收利息 - - - - - 14,477,883.51 14,477,883.51
应收申购款 1,292.25 - - - - 49,112.37 50,404.62
资产总计 28,666,329.42 97,716,053.60 341,329,420.89 601,785,406.35 123,759,212.98 292,046,560.73 1,485,302,983.97
负债
卖出回购金融资
产款
79,000,000.00 - - - - - 79,000,000.00
应付赎回款 - - - - - 634,960.99 634,960.99
应付管理人报酬 - - - - - 857,552.70 857,552.70 民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
第 32 页 共 47 页
应付托管费 - - - - - 245,015.07 245,015.07
应付销售服务费 - - - - - 43,738.73 43,738.73
应付交易费用 - - - - - 714,338.27 714,338.27
应付利息 - - - - - 19,833.65 19,833.65
应交税费 - - - - - 3,076,795.04 3,076,795.04
其他负债 - - - - - 360,334.41 360,334.41
负债总计 79,000,000.00 - - - - 5,952,568.86 84,952,568.86
-50,333,670.58 利率敏感度缺口 97,716,053.60 341,329,420.89 601,785,406.35 123,759,212.98 286,093,991.87 1,400,350,415.11
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2014 年6 月30 日 ）
上年度末（ 2013 年 12 月 31
日 ）
11,604,472.00 1. 市场利率下降 25
个基点
6,525,920.36
-11,438,119.00 2. 市场利率上升 25
个基点
-6,451,607.51
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金持有的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格 风险 是指基 金所 持金融 工具 的公允 价值 或未来 现 金 流 量因 除市 场 利率 和外 汇汇率以
外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。本 基金主 要投 资于证 券交 易所上 市或 银行间 同 业 市 场
交易的 股票 和债券 ，所 面临的 其他 价格风 险来 源于单 个证 券发行 主体 自身经 营情 况或特 殊 事 项 的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 245,979,165.48 19.18 277,519,564.85 19.82
交易性金融资产 － - 基金投资 - - - 民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
第 33 页 共 47 页
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
245,979,165.48 合计 19.18 277,519,564.85 19.82
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分 析
假设
本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。下表为其他
价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生 合
理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。正数表示可能增加基金资 产
净值，负数表示可能减少基金资产净值。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2014 年 6 月
30 日 ）
上年度末 （ 2013 年12 月
31 日 ）
沪深 300 指 数上升 5% 16,338,069.00 21,383,605.84
沪深 300 指 数下降 5% -16,338,069.00 -21,383,605.84
6.4.14 有助于理解和 分析会计报 表需要说明 的其他事项
1.承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
2.其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合 报告
7.1 期末基金资产 组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 245,979,165.48 13.91
其中：股票 245,979,165.48 13.91
2 固定收益投资 1,458,604,052.00 82.49
其中：债券 1,458,604,052.00 82.49
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - - 民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
第 34 页 共 47 页
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 25,276,958.35 1.43
7 其他各项资产 38,344,080.06 2.17
8 合计 1,768,204,255.89 100.00
7.2 期末按行业分 类的股票投 资组合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 9,629,723.44 0.75
C
制造业 151,262,763.04 11.80
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 40,694,467.56 3.17
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
39,599,711.44 3.09
J
金融业 - -
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 4,792,500.00 0.37
S
综合 - -
合计 245,979,165.48 19.18
7.3 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 所有股票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％） 民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
第 35 页 共 47 页
1 002711 欧浦钢网 1,058,649 40,694,467.56 3.17
2 300298 三诺生物 1,014,565 40,481,143.50 3.16
3 600587 新华医疗 389,882 29,065,703.10 2.27
4 300168 万达信息 1,279,962 23,487,302.70 1.83
5 300207 欣旺达 450,000 13,140,000.00 1.02
6 002349 精华制药 686,695 12,676,389.70 0.99
7 600028 中国石化 1,827,272 9,629,723.44 0.75
8 600422 昆明制药 449,981 9,454,100.81 0.74
9 002415 海康威视 540,000 9,147,600.00 0.71
10 002022 科华生物 300,000 6,915,000.00 0.54
11 300212 易华录 199,986 6,263,561.52 0.49
12 000651 格力电器 200,000 5,890,000.00 0.46
13 000333 美的集团 299,980 5,795,613.60 0.45
14 002410 广联达 209,980 5,551,871.20 0.43
15 300133 华策影视 150,000 4,792,500.00 0.37
16 000513 丽珠集团 99,903 4,718,418.69 0.37
17 600066 宇通客车 291,152 4,699,193.28 0.37
18 300166 东方国信 229,662 4,296,976.02 0.34
19 600557 康缘药业 120,000 3,444,000.00 0.27
20 002701 奥瑞金 150,000 3,025,500.00 0.24
21 603008 喜临门 299,954 2,801,570.36 0.22
22 002726 龙大肉食 500 8,530.00 0.00
7.4 报告期内股票 投资组合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额 超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 300298 三诺生物 41,442,895.99 2.96
2 002711 欧浦钢网 38,529,250.30 2.75
3 002268 卫 士 通 27,625,099.88 1.97
4 002022 科华生物 24,627,135.32 1.76
5 300168 万达信息 24,540,751.43 1.75
6 002410 广联达 23,373,888.94 1.67
7 002415 海康威视 20,318,936.21 1.45
8 300274 阳光电源 19,964,625.10 1.43
9 600587 新华医疗 19,614,806.24 1.40 民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
第 36 页 共 47 页
10 002584 西陇化工 18,873,339.26 1.35
11 600028 中国石化 15,090,763.23 1.08
12 600196 复星医药 14,314,435.44 1.02
13 600872 中炬高新 13,724,690.32 0.98
14 000651 格力电器 13,347,330.00 0.95
15 300207 欣旺达 12,757,268.56 0.91
16 002349 精华制药 12,132,018.33 0.87
17 300147 香雪制药 11,113,291.47 0.79
18 002531 天顺风能 10,790,426.38 0.77
19 002065 东华软件 10,412,038.75 0.74
20 600422 昆明制药 10,329,103.11 0.74
注：“ 本期 累计买 入金 额”按 买入 成交金 额（ 成交单 价乘 以成交 数量 ）填列 ，不 考虑相 关 交 易 费
用。
7.4.2 累计卖出金额 超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600418 江淮汽车 42,802,338.76 3.06
2 600066 宇通客车 37,782,411.62 2.70
3 000895 双汇发展 21,164,778.79 1.51
4 002268 卫 士 通 20,777,301.65 1.48
5 600315 上海家化 18,092,406.43 1.29
6 002584 西陇化工 17,858,332.56 1.28
7 300274 阳光电源 16,812,455.62 1.20
8 600887 伊利股份 16,094,890.04 1.15
9 000963 华东医药 16,036,434.37 1.15
10 002022 科华生物 15,284,290.21 1.09
11 002410 广联达 14,861,905.62 1.06
12 600276 恒瑞医药 14,761,909.27 1.05
13 600196 复星医药 13,569,652.03 0.97
14 002603 以岭药业 12,625,306.28 0.90
15 600104 上汽集团 12,582,373.93 0.90
16 600597 光明乳业 12,345,614.73 0.88
17 600872 中炬高新 11,395,052.32 0.81
18 000651 格力电器 10,419,626.95 0.74
19 300147 香雪制药 9,855,649.55 0.70 民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
第 37 页 共 47 页
20 000333 美的集团 9,520,501.64 0.68
注： “本期累 计卖出金额” 按卖出成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成 本总额及卖 出股票的收 入总额
单位：人民币元
512,605,951.94 买入股票成本（成交）总额
500,716,614.82 卖出股票收入（成交）总额
注：“买入股票成本”、 “卖出股 票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 120,908,000.00 9.43
2 央行票据 - -
3 金融债券 248,563,000.00 19.39
其中：政策性金融债 248,563,000.00 19.39
4 企业债券 748,037,823.90 58.34
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 341,095,228.10 26.60
8 其他 - -
9 合计 1,458,604,052.00 113.76
7.6 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 110015 石化转债 2,796,570 301,945,662.90 23.55
2 126018 08 江铜债 1,047,990 95,995,884.00 7.49
3 126019 09 长虹债 993,240 94,784,893.20 7.39
4 1380124 13 晋中公投 债 800,000 80,632,000.00 6.29
5 122290 13 包钢 01 800,000 80,320,000.00 6.26
7.7 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的所有资产支 持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
第 38 页 共 47 页
7.8 报告期末按公 允价值占基 金资产净值 比例大小排 序的前五名 贵金属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名权证 投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基 金投资的国 债期货交易 情况说明
7.10.1 本期国债期货 投资政策
7.10.2 报告期末本基 金投资的国 债期货持仓 和损益明细
本基 金尚 未在 基金 合同中 明确 国债期 货的 投资策 略、 比例限 制、 信息披 露等 ， 本 基金暂 不 参
与国债期货交易。
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.10.3 本期国债期货 投资评价
7.11 投资组合报告 附注
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.1 声明本基金投 资的前十名 证券的发行 主体本期是 否出现被监 管部门立案 调
查，或在报告 编制日前一 年内受到公 开谴责、处 罚的情形
2014 年 1 月12 日， 中国 石油化工股份有限公司公告因山东省青岛市“1 1. 22” 中石 化东黄输
油管道 泄漏 爆炸特 别重 大事故 接受 国务院 事故 调查组 的调 查处理 结果 。本基 金投 资上述 证 券 的 决
策程序符合相关法律法规的要求。
7.11.2
本基 金持 有的 前十 名证券 的其 余发行 主体 本期未 出现 被监管 部门 立案调 查， 或 在 报告编 制 日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.3 期末其他各项 资产构成
报告期内本基 金投资的前 十名股票没 有超出基金 合同规定的 备选股票库 。
序号
单位：人民币元
名称 金额
1 存出保证金 241,037.89
2 应收证券清算款 9,989,169.98
3 应收股利 -
4 应收利息 28,051,643.57
5 应收申购款 62,228.62
6 其他应收款 -
7 - 待摊费用
8 其他 - 民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
第 39 页 共 47 页
9 合计 38,344,080.06
7.11.4 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 110015 石化转债 301,945,662.90 23.55
2 110022 同仁转债 20,588,400.00 1.61
3 110016 川投转债 14,204,300.00 1.11
4 110018 国电转债 2,198,865.20 0.17
5 110024 隧道转债 2,158,000.00 0.17
7.11.5 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.11.6 投资组合报告 附注的其他 文字描述部 分
§8 基金份额 持有人信 息
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8.1 期末基金份额 持有人户数 及持有人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
3,037 民生
加银
增强
收益
债券A
346,684.72 984,464,081.66 93.50% 68,417,426.31 6.50%
2,726 民生
加银
增强
收益
债券C
30,497.87 1,354,107.04 1.63% 81,783,085.04 98.37%
5,763 合计 197,122.80 985,818,188.70 86.78% 150,200,511.35 13.22%
注： 机构/ 个人投资者持有份额占总份额比例的计算中， 对下属分级基金， 比例的 分母采用各自级民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
第 40 页 共 47 页
别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额） 。
8.2 期末基金管理 人的从业人 员持有本基 金的情况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额
比例
民生加银增强收益债券 A
基金管理人所有从业人员
持有本基金
70,231.36 0.01%
民生加银增强收益债券 C 7,477.67 0.01%
合计
77,709.03 0.01%
8.3 期末基金管理 人的从业人 员持有本开 放式基金份 额总量区间 的情况
项目 份额级别
持有基金份额总
量的数量区间 （万
份）
本公司高级管理人员、 基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
民生加银增强收益债券 A 0
民生加银增强收益债券 C 0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
民生加银增强收益债券 A
0
民生加银增强收益债券 C 0
合计 0
§9 开放式基 金份额变 动
注： 本期末本基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量的数量区间是 0 至10 万份 （含） 。
单位：份
项目
民生加银增强收
益债券A
民生加银增强收
益债券C
基金合同生效日 （2009 年 7 月21 日 ） 基金份
额总额
346,070,312.35 1,244,863,432.44
本报告期期初基金份额总额 1,151,197,439.46 114,711,081.67
本报告期基金总申购份额 2,391,621.73 2,066,025.27
减: 本报告期 基金总赎回份额 100,707,553.22 33,639,914.86
本报告期基 金拆分变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 1,052,881,507.97 83,137,192.08
民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
第 41 页 共 47 页
§10 重大事件 揭示
10.1 基金份额持有 人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、 基金托管人 的专门基金 托管部门的 重大人事变 动
2014 年 4 月 22 日，本基 金管理人发布公告，原督察长张力转任副总经理，原副总经理林海
转任督察长。
2014 年 2 月7 日， 本基金 托管人中国建设银行股份有限公司发布任免通知， 解聘尹东中国建
设银行投资托管业务部总经理助理职务。
10.3 涉及基金管理 人、基金财 产、基金托 管业务的诉 讼
本报告期基金管理人、基金财产、基金托管业务没有发生诉讼事项。
10.4 基金投资策略 的改变
本报告期基金投资策略没有改变。
10.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况
本报告期本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受 稽查或处罚 等情况
本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。
10.7 基金租用证券 公司交易单 元的有关情 况
10.7.1 基金租用证券 公司交易单 元进行股票 投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
股票交易
交易单元
数量
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信建投证券
股份有限公司
2 590,851,880.66 58.91% 442,786.23 54.14% -
国信证券股份 1 261,811,219.43 26.11% 238,353.13 29.14% - 民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
第 42 页 共 47 页
有限公司
申银万国证券
股份有限公司
1 135,052,674.71 13.47% 122,951.98 15.03% -
中国国际金融
有限公司
2 10,857,458.13 1.08% 9,884.63 1.21% -
长江证券股份
有限公司
1 4,332,400.08 0.43% 3,944.16 0.48% -
东兴证券股份
有限公司
1 - - - - -
兴业证券股份
有限公司
1 - - - - -
中信证券股份
有限公司
1 - - - - -
东方证券股份
有限公司
1 - - - - -
光大证券股份
有限公司
1 - - - - -
国联证券股份
有限公司
1 - - - - -
东吴证券股份
有限公司
1 - - - - -
平安证券有限
责任公司
1 - - - - -
东海证券股份
有限公司
1 - - - - -
民生证券股份
有限公司
1 - - - - -
海通证券股份
有限公司
1 - - - - -
山西证券股份
有限公司
1 - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
2 - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
2 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
国金证券股份
有限公司
1 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
1 - - - - -
安信证券股份
有限公司
2 - - - - -
华泰证券股份 1 - - - - - 民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
第 43 页 共 47 页
有限公司
齐鲁证券有限
公司
1 - - - - -
招商证券股份
有限公司
1 - - - - -
广发证券股份
有限公司
1 - - - - -
10.7.2 基金租用证券 公司交易单 元进行其他 证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中信建投证券
股份有限公司
454,421,175.82 75.94% 13,041,600,000.00 95.69% - -
国信证券股份
有限公司
2,542,227.54 0.42% - - - -
申银万国证券
股份有限公司
141,439,669.84 23.64% 587,600,000.00 4.31% - -
中国国际金融
有限公司
- - - - - -
长江证券股份
有限公司
- - - - - -
东兴证券股份
有限公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
- - - - - -
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
国联证券股份
有限公司
- - - - - -
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
东海证券股份
有限公司
- - - - - - 民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
第 44 页 共 47 页
民生证券股份
有限公司
- - - - - -
海通证券股份
有限公司
- - - - - -
山西证券股份
有限公司
- - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - - - - -
国金证券股份
有限公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
安信证券股份
有限公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
齐鲁证券有限
公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
注：由于四舍五入的原因，百分比分项之和与合计可能有尾差。
①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿 元人民币；
ⅱ研究 实力 较强， 有固 定的研 究机 构和专 门的 研究人 员， 能及时 为基 金提供 高质 量的资 讯 服 务 ，
包括宏 观经 济报告 、行 业报告 、市 场分析 、个 股分析 报告 、市场 数据 统计及 其它 专门报 告 等 ， 并
能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；
ⅲ财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
ⅳ经营 行为 规范， 内部 管理规 范、 严格， 具备 健全的 内部 控制制 度， 并能满 足基 金运作 高 度 保 密
的要求；
ⅴ具备 基金 运作所 需的 高效、 安全 的通讯 条件 ，交易 设施 符合代 理基 金进行 证券 交易的 要 求 ， 并
能为基金提供全面的信息服务。
②券商专用交易单元选择程序： 民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
第 45 页 共 47 页
ⅰ投研 能力 打分： 由投 资、研 究、 交易部 相关 人员对 券商 投研及 综合 能力进 行打 分，填 写 《 券 商
评价表》 ；
ⅱ指定租用方案：由交易部根据评价结果，结合公司租用席位要求制定具体的席位租用方案；
ⅲ公司领导审批：公司领导对席位租用方案进行审批或提供修改意见；
ⅳ交易部洽谈：交易部指派专人就租用事宜等业务与券商一并进行洽谈，并起草相关书面协议；
ⅴ律师审议：席位租用协议交公司监察稽核部的律师进行法律审计；
vi 交易部经 办：席位租用协议生效后，由交易部专人与券商进行联系，具体办理租用手续；
vii 连通 测试 ：信 息技术 部接 到交易 部通 知后， 将联 络券商 技术 人员对 租用 席位进 行连通 等 方 面
的测试；
viii 通知托 管行： 信息技术部测试通过后， 应及时通知投资部、 交易部及运营部， 由运营部通知
托管行有关席位的具体信息；
ix 席位启用 ： 交易席位正式使用， 投资部、 交易部、 运营部有关人员须提前做好席位启用的准备
工作。
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 民生加银基金管理有限公司
旗下基金 2013 年12 月 31 日
基金资产净值公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 公
司网站
2014 年 1 月2 日
2 民生加银资产管理有限公司
关于增设子公司的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 公
司网站
2014 年 1 月2 日
3 民生加银资产管理有限公司
成立北京分公司的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 公
司网站
2014 年 1 月13 日
4 关于开通中国工商银行借记
卡网上支付业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 公
司网站
2014 年 1 月15 日
5 民生加银增强收益债券型证
券投资基金 2013 年第4 季度
报告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 公
司网站
2014 年 1 月20 日
6 民生加银基金管理有限公司
关于系统维护网上直销、 网上
查询和网站暂停服务的通知
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 公
司网站
2014 年 2 月21 日
7 民生加银增强收益债券型证
券投资基金更新招募说明书
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 公
2014 年 2 月26 日 民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
第 46 页 共 47 页
（2014 年第 1 号） 司网站
8 关于旗下基金持有的股票
“联信永益”停牌后估值方
法变更的提示性公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 公
司网站
2014 年 2 月28 日
9 民生加银基金管理有限公司
关于再次提请投资者及时更
新已过期身份证件或者身份
证明文件的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 公
司网站
2014 年 3 月7 日
10 关于旗下部分开放式基金参
与光大证券手机客户端基金
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 公
司网站
2014 年 3 月14 日
11 民生加银基金管理有限公司
关于公司董事、 监事、 高级管
理人员以及其他从业人员在
子公司兼任职务及领薪情况
的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 公
司网站
2014 年 3 月18 日
12 民生加银增强收益债券型证
券投资基金 2013 年年度报 告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 公
司网站
2014 年 3 月27 日
13 民生加银基金管理有限公司
关于旗下基金持有的股票
“新华医疗”停牌后估值方
法变更的提示性公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 公
司网站
2014 年 3 月29 日
14 民生加银基金管理有限公司
关于子公司民生加银资产管
理有限公司办公地址变更的
公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 公
司网站
2014 年 4 月1 日
15 民生加银基金管理有限公司
关于副总经理变更的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 公
司网站
2014 年 4 月22 日
16 民生加银基金管理有限公司
关于督察长变更的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 公
司网站
2014 年 4 月22 日
17 民生加银增强收益债券型证
券投资基金 2014 年第1 季度
报告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 公
司网站
2014 年 4 月22 日
18 关于旗下基金持有的股票
“万达信息”停牌后估值方
法变更的提示性公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 公
司网站
2014 年 4 月25 日
19 民生加银基金管理有限公司
关于旗下基金持有的股票
“宇通客车”停牌后估值方
法变更的提示性公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 公
司网站
2014 年 4 月29 日
民生加银增强收益债券 2014 年半年度报告
第 47 页 共 47 页
§11 影响投资 者决策的 其他重要 信息
无
§12 备查文件 目录
12.1 备查文件目录
1 中国证监 会核准基金募集的文件；
2 《民生加 银增强收益债券型证券投资基金招募说明书》 ；
3 《民生加 银增强收益债券型证券投资基金基金合同》 ；
4 《民生加 银增强收益债券型证券投资基金托管协议》 ；
5
法律意见 书；
6
基金管理 人业务资格批件、营业执照和公司章程；
7
基金托管 人业务资格批件、营业执照。
12.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基 金托管人的住所。
12.3 查阅方式
投资者可 到基 金管理 人、 基金托 管人 的住所 或基 金管理 人网 站免费 查阅 备查文 件。 在支付工
本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
民生加银基金管理有限公司
2014 年8 月26 日
