民生 加银 精选 股票 型证 券投 资基 金2014 年
半年 度报 告 摘要
2014 年 6 月 30 日
基金管理 人：民生 加银基金 管理有限 公司
基金托管 人：中国 建设银行 股份有限 公司
送出日期 ：2014 年 8 月 26 日
民生加银精选股票 2014 年半 年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理 人的 董事会 、董 事保证 本报 告所载 资料 不存在 虚假 记载、 误导 性陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 三 分 之 二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 8 月 22 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业 绩并不 代表 其未来 表现 。投资 有风 险，投 资者 在作出 投资 决策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2014 年1 月1 日起至 2014 年 6 月30 日止。 民生加银精选股票 2014 年半 年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
民生加银精选股票 基金简称
690003 基金主代码
690003 交易代码
契约型开放式 基金运作方式
2010 年 2 月3 日 基金合同生效日
民生加银基金管理有限公司 基金管理人
中国建设银行股份有限公司 基金托管人
664,552,573.13 份 报告期末基金份额总额
不定期 基金合同存续期
2.2 基金产品说明
在充分控制基金资产风险、保持基金资产流动性的前
提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，争取实现
基金资产的长期稳定增值。
投资目标
本基金采取自上而下的资产配置与行业配置以及自下
而上的个股精选相结合的策略，进行积极主动资产管
理。
本基金在个股选择上采取自下而上的股票精选策略，
通过构建初选股票池、精选股票池，从基本面角度筛
选出具有核心竞争力优势企业，并通过估值水平和流
动性筛选个股，构建股票投资组合，最后通过风险评
估优化股票投资组合。本基金的债券投资策略主要包
括债券投资组合策略和个券选择策略。
投资策略
沪深300 指数 收益率×80%+ 上证国债指 数收益率×20% 业绩比较基准
本基金属于主动投资的股票型证券投资基金，通常预
期风险收益水平高于货币市场基金、债券型基金、混
合型基金，属于证券投资基金中的高风险收益品种。
风险收益特征
2.3 基金管理人和 基金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
民生加银基金管理有限公
司
名称 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
林海 姓名 田青
0755-23999888 联系电话 010-67595096 民生加银精选股票 2014 年半 年度报告摘要
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linhai@msjyfund.com.cn 电子邮箱 tianqing1.zh@ccb.com
400-8888-388 客户服务电话
010-67595096
0755-23999800 传真 010-66275853
2.4 信息披露方式
http://www.msjyfund.com.cn 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
基金管理人和基金托管人的住所 基金半年度报告备置地点
§3 主要财务指标 和基金净 值表现
3.1 主要会计数据 和财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2014 年 1 月1 日 - 2014 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 -50,065,236.95
本期利润 -33,528,180.50
加权平均基金份额本期利润 -0.0483
本期基金份额净值增长率 -6.90%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2014 年6 月30 日 )
期末可供分配基金份额利润 -0.3391
期末基金资产净值 439,228,217.87
期末基金份额净值 0.661
注：① 所述 基金业 绩指 标不包 括持 有人认 购或 交易基 金的 各项费 用， 计入费 用后 实际收 益 水 平 要
低于所列数字。
②本期 已实现 收益指 基金 本期利 息收 入、投 资收 益、其 他收 入（不 含公 允价值 变动 收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可 供分 配利润 ，采 用期末 资产 负债表 中未 分配利 润期 末余额 和未 分配利 润中 已实现部
分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即 6 月 30 日，无 论该日是否为
开放日或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益率 的比较 民生加银精选股票 2014 年半 年度报告摘要
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阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 2.32% 0.76% 0.40% 0.62% 1.92% 0.14%
过去三个月 0.00% 0.88% 0.95% 0.70% -0.95% 0.18%
过去六个月 -6.90% 1.17% -5.27% 0.83% -1.63% 0.34%
过去一年 -5.97% 1.35% -0.47% 0.94% -5.50% 0.41%
过去三年 -21.59% 1.30% -21.56% 1.04% -0.03% 0.26%
自基金合同
生效起至今
-33.90% 1.27% -22.43% 1.08% -11.47% 0.19%
注：业绩比较基准= 沪深300 指数收益 率*80%+ 上证 国债指数收益率*20%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比 较
注： 本基金合同于 2010 年 2 月3 日 生效， 本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。 截至 建
仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 民生加银精选股票 2014 年半 年度报告摘要
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及 基金经理 情况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经 验
民生加银基金管理有限公司 （以下简称 “公司” ） 是由中国民生银行股份有限公司、 加拿大皇
家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会
[2008]1187 号文批准， 于 2008 年 11 月3 日在深 圳正式成立，2012 年注册 资本增加至 3 亿元人民
币。
截至 2014 年6 月30 日， 公司共管理 20 只开放式基 金： 民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证
券投资 基金 、民生 加银 增强收 益债 券型证 券投 资基金 、民 生加银 精选 股票型 证券 投资基 金 、 民 生
加银稳 健成 长股票 型证 券投资 基金 、民生 加银 内需增 长股 票型证 券投 资基金 、民 生加银景气 行业
股票型 证券 投资基 金、 民生加 银中 证内地 资源 主题指 数型 证券投 资基 金、民 生加 银信用 双 利 债 券
型证券 投资 基金、 民生 加银红 利回 报灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 民生加 银平 稳增利 定 期 开 放
债券型 证券 投资基 金、 民生加 银现 金增利 货币 市场基 金、 民生加 银积 极成长 混合 型发起 式 证 券 投
资基金、民生加银家盈理财 7 天债 券型证券投资基金、民生加银转债优选债券型证券投资基金、
民生加 银家 盈理财 月度 债券型 证券 投资基 金、 民生加 银策 略精选 灵活 配置混 合型 证券投 资 基 金 、
民生加 银岁 岁增利 定期 开放债 券型 证券投 资基 金、民 生加 银平稳 添利 定期开 放债 券型证 券 投 资基
金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
江国华
民生加银品牌蓝筹混
合基金、民生加银精
选股票基金的基金经
理
2011 年 12
月 20 日
- 8 年
金融学硕士。 自 2006
年起在招商基金从事
投资风险管理和量化
投资策略研究；2008
年 7 月加入 民生加银
基金管理有限公司，
曾任煤炭、电力、汽
车、电力设备行业研
究员、 基金经理助理。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 民生加银精选股票 2014 年半 年度报告摘要
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4.2 管理人对报告 期内本基 金运作遵 规守信情 况的说明
本报告期 内， 基金管 理人 严格遵 守《 证券投 资基 金法》 及其 他相关 法律 法规、 证监 会规定和
基金合 同的 约定， 本着 诚实信 用、 勤勉尽 责的 原则管 理和 运用基 金资 产，在 严格 控制风 险 的 前 提
下，为 基金 份额持 有人 谋求最 大利 益。本 报告 期内， 基金 运作整 体合 法合规 ，无 损害基 金 份 额 持
有人利益的行为。
4.3 管理人对报告 期内公平 交易情况 的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，完善 了公司公平交易制度，
制度的 范围 包括境 内上 市股票 、债 券的一 级市 场申购 、二 级市场 交易 等所有 投资 管理活 动 ， 同 时
包括授 权、 研究分 析、 投资决 策、 交易执 行、 监控等 投资 管理活 动相 关的各 个环 节，形 成 了 有 效
的公平交易执行体系。
对于场内 交易 ，公司 启用 了交易 系统 中的公 平交 易程序 ，在 指令分 发及 指令执 行阶 段，均由
系统强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。
对于场外 交易 ，公司 完善 银行间 市场 交易、 交易 所大宗 交易 等非集 中竞 价交易 的交 易分配制
度，保 证各 投资组 合获 得公平 的交 易机会 。对 于部分 债券 一级市 场申 购、非 公开 发行股 票 申 购 等
以公司 名义 进行的 交易 ，各投 资组 合经理 在交 易前独 立地 确定各 投资 组合的 交易 价格和 数 量 ， 公
司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
本报告期 内， 本基金 管理 人公平 交易 制度得 到良 好的贯 彻执 行 ，未 发现 存 在违 反公 平交易原
则的情况。
4.3.2 异常交易行为的专 项说明
公司严格 控制 不同投 资组 合之间 的同 日反向 交易 ，禁止 可能 导致不 公平 交易和 利益 输送的同
日反向 交易 。本报 告期 内，本 基金 未发现 可能 的异常 交易 情况， 不存 在所有 投资 组合参 与 的 交 易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情 况。
4.4 管理人对报告 期内基金 的投资策 略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作 分析
上半年， 股票市场整体呈结构性行情， 各市场指数走势相差较大。 上证指数下跌了 3.2%，沪
深 300 下跌 了 7.08% ，中 小板指数下跌了 3.72% ， 创业板指数上涨了 7.69%。行业分化比较明显，民生加银精选股票 2014 年半 年度报告摘要
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TMT 为代 表的 新兴 产业的 成长 股冲高 回落 ，而传 统蓝 筹股在 沪港 通等催 化剂 下则慢 慢开始 走 强 。
上半年 ，本 基金基 本是 控制仓 位， 均衡配 置， 适度增 加了 通信、 信息 安全以 及医 疗器械 等 成 长 股
增加弹性。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至 2014 年6 月30 日， 本基金份额净值为 0.661 元， 本报告 期内份额净值增长率为-6.90% ，
同期业绩比较基准收益率为-5.27%。
4.5 管理人对宏观 经济、证 券市场及 行业走势 的简要展 望
我们对未 来一 段时间 整体 市场的 看法 逐步乐 观， 但认为 其中 仍是结 构性 和波段 行情 。从目前
来看， 政府 反腐进 入常 态化， 保持 经济增 速与 转型将 成为 政府的 主要 目标； 新一 届经济 需 要 保 持
一定的 经济 增速， 后期 经济刺 激会 加强， 流动 性相关 度高 的行业 如有 色、煤 炭等 存在波 段 机 会 ；
沪港通 等政 策催化 下， 相关股 票存 在估值 修复 的机会 ；改 革力度 会加 大，垄 断性 行业如 石 化 、 电
力等行 业存 在垄断 破冰 和国企 改革 预期带 来的 机会； 提升 产业水 平、 能源安 全、 国防安 全 这 些 主
题性会比较活跃。
感谢持有 人对 基金经 理人 的信任 ，我 们将在 严格 控制风 险的 基础上 ，力 争获取 更好 的收益，
为您的财富增值做出应有的努力与贡献。
4.6 管理人对报告 期内基金 估值程序 等事项的 说明
根据中国 证监 会相关 规定 及基金 合同 约定， 本基 金管理 人严 格按照 新准 则、中 国证 监会相关
规定和 基金 合同关 于估 值的约 定， 对基金 所持 有的投 资品 种进行 估值 。本基 金托 管人根 据 法 律 法
规要求 履行 估值及 净值 计算的 复核 责任。 其中 ，本基 金管 理人为 了确 保估值 工作 的合规 开 展 ， 建
立了负 责估 值工作 决策 和执行 的专 门机构 ，组 成人员 包括 分管运 营的 公司领 导、 督察长 、 投 资 总
监、运 营管 理部、 交易 部、研 究部 、投资 部、 监察稽 核部 各部门 负责 人及其 指定 的相关 人 员 。 研
究部参 加人 员应包 含金 融工程 小组 及相关 行业 研究员 。分 管运营 的公 司领导 任估 值小组 组 长 。 且
基金经 理不 参与其 管理 基金的 相关 估值业 务。 本报告 期内 ，参与 估值 流程各 方之 间无重 大 利 益 冲
突。
4.7 管理人对报告 期内基金 利润分配 情况的说 明
根据《证 券投 资基金 运作 管理办 法》 及本基 金的 基金合 同等 规定， 本基 金本报 告期 可不进行
利润分配。 民生加银精选股票 2014 年半 年度报告摘要
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基 金托管人 遵规守信 情况声明
本报告期 ，中 国建设 银行 股份有 限公 司在本 基金 的托管 过程 中，严 格遵 守了《 证券 投资基金
法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告 期内本基 金投资运 作遵规守 信、 净值 计算、 利 润分配等
情况的说 明
本报告期 ，本 托管人 按照 国家有 关规 定、基 金合 同、托 管协 议和其 他有 关规定 ，对 本基金的
基金资 产净 值计算 、基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 的复 核，对 本基 金的投 资运 作方面 进 行 了 监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半 年度报告 中财务信 息等内容 的真实、 准确和完 整发表意
见
本托管人 复核 审查了 本报 告中的 财务 指标、 净值 表现、 利润 分 配情 况、 财 务会 计报 告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会 计报告（ 未经审计 ）
6.1 资产负债表
会计主体：民生加银精选股票型证券投资基金
报告截止日： 2014 年6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 40,818,184.68 46,751,056.85
结算备付金
11,031,711.92 2,328,301.92
存出保证金
427,997.99 524,527.78
交易性金融资产 6.4.7.2 322,496,184.87 457,098,771.99 民生加银精选股票 2014 年半 年度报告摘要
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其中：股票投资
322,496,184.87 457,098,771.99
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 65,700,000.00 30,600,000.00
应收证券清算款
12,010,000.88 -
应收利息 6.4.7.5 17,634.05 10,775.38
应收股利
- -
应收申购款
1,972.19 40,753.28
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
452,503,686.58 537,354,187.20
负债和所有者 权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
8,860,269.10 18,921,750.42
应付赎回款
976,547.17 335,021.75
应付管理人报酬
536,157.03 663,946.68
应付托管费
89,359.50 110,657.76
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 2,574,537.08 841,258.57
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 238,598.83 360,033.95
负债合计
13,275,468.71 21,232,669.13
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 664,552,573.13 727,005,330.76
未分配利润 6.4.7.10 -225,324,355.26 -210,883,812.69
所有者权益合计
439,228,217.87 516,121,518.07
负债和所有者权益总计
452,503,686.58 537,354,187.20
注：报告截止日 2014 年6 月30 日， 基金份额净值 0.661 元 ，基金份额总额 664,552,573.13 份。
6.2 利润表
会计主体：民生加银精选股票型证券投资基金 民生加银精选股票 2014 年半 年度报告摘要
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本报告期： 2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
上年度可比期 间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
-24,634,977.09 -5,796,091.17
1. 利息收入
1,202,463.15 569,464.88
其中：存款利息收入 6.4.7.11 190,260.07 193,177.18
债券利息收入
- 86,044.41
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
1,012,203.08 290,243.29
其他利息收入
- -
2. 投资收益（ 损失以“- ”填列）
-42,389,803.71 35,138,438.69
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -48,085,845.82 32,006,538.24
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - 81,865.84
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 5,696,042.11 3,050,034.61
3. 公允价值变 动收益 （损失以 “- ”
号填列）
6.4.7.17 16,537,056.45 -41,511,850.24
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列）
- -
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列） 6.4.7.18 15,307.02 7,855.50
减： 二 、费用
8,893,203.41 10,424,500.34
1 ．管理人报 酬 6.4.9.2.1 3,523,874.19 4,576,920.19
2 ．托管费 6.4.9.2.2 587,312.36 762,819.96
3 ．销售服务 费 - - -
4 ．交易费用 6.4.7.19 4,583,766.22 4,887,101.98
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6 ．其他费用 6.4.7.20 198,250.64 197,658.21
三、利润总额 （亏损总额 以“- ”
号填列）
-33,528,180.50 -16,220,591.51
减：所得税费用
- -
四 、 净利润 （净亏损以 “- ”号 填
列）
-33,528,180.50 -16,220,591.51
6.3 所有者权益（ 基金净值 ）变动表
会计主体：民生加银精选股票型证券投资基金
本报告期：2014 年1 月1 日 至 2014 年 6 月30 日
单位：人民币元 民生加银精选股票 2014 年半 年度报告摘要
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项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合 计
727,005,330.76 一、 期初所有者权益 （基
金净值）
-210,883,812.69 516,121,518.07
- 二、 本期经营 活动产生的
基金净值变动数 （本期净
利润）
-33,528,180.50 -33,528,180.50
三、 本期基金 份额交易产
生的基金净值变动数
-62,452,757.63
（净值减少以“- ”号填
列）
19,087,637.93 -43,365,119.70
21,132,808.21 其中：1. 基金 申购款 -7,360,559.85 13,772,248.36
2.基金赎回 款 -83,585,565.84 26,448,197.78 -57,137,368.06
- 四、 本期向基 金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列）
- -
664,552,573.13 五、 期末所有者权益 （基
金净值）
-225,324,355.26 439,228,217.87
项目
上年度可比期 间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合 计
857,010,494.12 一、 期初所有者权益 （基
金净值）
-235,107,733.77 621,902,760.35
- 二、 本期经营 活动产生的
基金净值变动数 （本期净
利润）
-16,220,591.51 -16,220,591.51
三、 本期基金 份额交易产
生的基金净值变动数
-56,898,600.27
（净值减少以“- ”号填
列）
14,072,204.42 -42,826,395.85
12,576,484.23 其中：1. 基金 申购款 -3,439,522.56 9,136,961.67
2.基金赎回 款 -69,475,084.50 17,511,726.98 -51,963,357.52
- 四、 本期向基 金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列）
- -
800,111,893.85 五、 期末所有者权益 （基
金净值）
-237,256,120.86 562,855,772.99 民生加银精选股票 2014 年半 年度报告摘要
第 13 页 共 36 页
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署：
______俞岱 曦______
______ 弭洪军________
____ 洪锐珠____
6.4 报表附注
基金管理人负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
6.4.1 基金基本情况
民生加银精选股票型证券投资基金 ( 以下简称“ 本基金”) ，系经中国证券监督管理委员会
（以下简称“中国证监会”） 证监许可[2009]1323 号文 《关 于核准民生加银精选股票型证券投资
基金募 集的 批复》 的核 准，由 基金 管理人 民生 加银基 金管 理有限 公司 向社会 公开 发行募 集 ， 基 金
合同于 2010 年 2 月 3 日正式生效，首次设立募集规模为 2,475,168,598.16 份基金份 额。本基金
为契约 型开 放式， 存续 期限不 定。 本基金 的基 金管理 人为 民生加 银基 金管理 有限 公司， 注 册 登 记
机构为 民生 加银基 金管 理有限 公司 ，基金 托管 人为中 国建 设银行 股份 有限公司（ 以下简 称“ 中国
建设银行” ） 。
根据《中 华人 民共和 国证 券投资 基金 法》和 《民 生 加银 精选 股 票型 证券 投 资基 金基 金合同》
的有关 规定 ，本基 金的 投资范 围为 具有良 好流 动性的 金融 工具， 包括 国内依 法发 行上市 的 股 票 、
债券、 货币 市场工 具、 权证、 资产 支持证 券以 及法律 法规 或中国 证监 会允许 基金 投资的 其 他 金 融
工具。本 基金 各类资 产的 投资比 例为 ：股票 等权 益类资 产占 基金资 产的 60%-95% ， 其 中，权证投
资比例占基金资产净值的比例不高于 3%； 债券 等固定收益类资产占基金资产的 0%-35% ， 现金或者
到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值 5%。 本 基金的业绩比较基准为： 沪深 300 指数
收益率×80%+ 上证国债指 数收益率×20% 。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体
会计准 则、 其后颁 布的 应用指 南、 解释以 及其 他相关 规定 （以下 合称 “企业 会计 准则” ）编 制，
同时， 对于 在具体 会计 核算和 信息 披露方 面， 也参考 了中 国证券 业协 会制定 的《 证券投 资 基 金 会
计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关
于证券 投资 基金执 行< 企 业会计 准则> 估值业 务及 份额净 值计 价有关 事项 的通知》 、 《 证券投 资基 金
信息披露管理办法》 、 《证 券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 2 号 《年度报告的内容与格式》 、
《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《 会计报表附注的编制及披露》 、 《证 券投资基金信息民生加银精选股票 2014 年半 年度报告摘要
第 14 页 共 36 页
披露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2014 年 6 月 30 日的财
务状况以及 2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日止 期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的 会计政策、 会计估计与 最近一期年 度报告相一 致的说明
本基金本 报告 期会计 报表 所采用 的会 计政策 、会 计估计 与最 近一期 年度 会计报 表所 采用的会
计政策、会计估计一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年4 月24 日起 ， 调整证券 （股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日 起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政 部、 国家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《关于 股权 分置试 点改 革有关 税收 政策问
题的通 知》 的规定 ，股 权分置 改革 过程中 因非 流通股 股东 向流通 股股 东支付 对价 而发生 的 股 权 转
让，暂免征收印花税。
2.营业税、 企业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 的规
定， 自 2004 年 1 月1 日 起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管 理
人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政 部、 国家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《关于 股权 分置试 点改 革有关 税收 政策问
题的通 知》 的规定 ，股 权分置 改革 中非流 通股 股东通 过对 价方式 向流 通股股 东支 付的股 份 、 现 金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政 部、 国家税 务总 局财税[2008]1 号文 《关 于企业 所得 税若干 优惠 政策的 通知 》的规
定，对 证券 投资基 金从 证券市 场中 取得的 收入 ，包括 买卖 股票、 债券 的差价 收入 ，股权 的 股 息 、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
民生加银精选股票 2014 年半 年度报告摘要
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3.个人所得 税
根据财政 部、 国家税 务总 局财税 字[2002]128 号文 《关于 开放 式证券 投资 基金有 关税 收问题
的通知》 的规定， 对基金取得的股票的股息、 红利收根据财政部、 国家税务总局财税字[2002]128
号文《 关于 开放式 证券 投资基 金有 关税收 问题 的通知 》的 规定， 对基 金取得 的股 票的股 息 、 红 利
收入、 债券 的利息 收入 及储蓄 利息 收入， 由上 市公司 、债 券发行 企业 及金融 机构 在向基 金 派 发 股
息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴 20% 的个人 所得税；
根据财政 部、 国家税 务总 局财税 字[2005]107 号文 《关于 股息 红利有 关个 人所得 税政 策的补
充通知》 的规定， 自 2005 年6 月13 日起， 对证 券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，
按照财税[2005]102 号文 规定， 扣缴义 务人在代扣代缴个人所得税时， 减按50% 计算应纳 税所得额 ；
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85 号文 《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2013 年1 月 1 日起 ， 证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（ 含 1 个月） 的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额； 持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年 ） 的， 暂减按 50% 计入应 纳税所得额；
持股期限超过 1 年的， 暂 减按 25% 计入 应纳税所得额。 上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税；
根据财政 部、 国家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《关于 股权 分置试 点改 革有关 税收 政策问
题的通 知》 的规定 ，股 权分置 改革 中非流 通股 股东通 过对 价方式 向流 通股股 东支 付的股 份 、 现 金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
根据财政 部、 国家税 务总 局财税[2008]132 号《财 政部国 家税 务总局 关于 储蓄存 款利 息所得
有关个人所得税政策的通知》 ，自 2008 年 10 月9 日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
活期存款 40,818,184.68
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 40,818,184.68
民生加银精选股票 2014 年半 年度报告摘要
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6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 307,990,231.59 322,496,184.87 14,505,953.28
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 307,990,231.59 322,496,184.87 14,505,953.28
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金于本期末无衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末 余额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_ 交易所 65,700,000.00 -
合计 65,700,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取 得的债券
本基金于本期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
应收活期存款利息 12,472.22
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 4,969.23 民生加银精选股票 2014 年半 年度报告摘要
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应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 192.60
合计 17,634.05
注：其他为应收结算保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
本基金于本期末无其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
2,574,537.08 交易所市场应付交易费用
- 银行间市场应付交易费用
合计 2,574,537.08
6.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
- 应付券商交易单元保证金
78.53 应付赎回费
预提费用 238,520.30
合计 238,598.83
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 727,005,330.76 727,005,330.76
21,132,808.21 本期申购 21,132,808.21
本期赎回 -83,585,565.84 ( 以"-" 号填列) -83,585,565.84
- 基金拆分/ 份额折算前 -
- 基金拆分/ 份额折算变动份额 -
- 本期申购 -
本期赎回 - ( 以"-" 号填列) - 民生加银精选股票 2014 年半 年度报告摘要
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664,552,573.13 本期末 664,552,573.13
注：申购含转换入份额，赎回含转换出份额
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -155,554,714.55 -55,329,098.14 -210,883,812.69
-50,065,236.95 本期利润 16,537,056.45 -33,528,180.50
15,425,097.20 本期基金份额交易
产生的变动数
3,662,540.73 19,087,637.93
-5,932,951.56 其中：基金申购款 -1,427,608.29 -7,360,559.85
基金赎回款 21,358,048.76 5,090,149.02 26,448,197.78
- 本期已分配利润 - -
-190,194,854.30 本期末 -35,129,500.96 -225,324,355.26
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
124,633.32 活期存款利息收入
- 定期存款利息收入
- 其他存款利息收入
62,386.53 结算备付金利息收入
3,240.22 其他
合计 190,260.07
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票 差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
1,587,324,392.03 卖出股票成交总额
1,635,410,237.85 减：卖出股票成本总额
-48,085,845.82 买卖股票差价收入
6.4.7.13 债券投资收益
本基金于本期无债券投资收益。 民生加银精选股票 2014 年半 年度报告摘要
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6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金于本期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金于本期无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
5,696,042.11 股票投资产生的股利收益
- 基金投资产生的股利收益
合计 5,696,042.11
6.4.7.17 公允价值变动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
1.交易性金 融资产 16,537,056.45
——股票投资 16,537,056.45
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 16,537,056.45
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
15,150.80 基金赎回费收入
基金转换费收入 156.22
合计 15,307.02
6.4.7.19 交易费用 民生加银精选股票 2014 年半 年度报告摘要
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单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
4,583,766.22
交易所市场交易费用
-
银行间市场交易费用
合计
4,583,766.22
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
29,752.78 审计费用
148,767.52 信息披露费
债券帐户维护费 9,000.00
银行费用 10,730.34
合计 198,250.64
6.4.7.21 分部报告
截至本期 末， 本基金 仅在 中国大 陆境 内从事 证券 投资单 一业 务，因 此， 无需作 披露 的分部报
告。
6.4.8 关联方关系
6.4.8.1 本报告期存在控 制关系或其 他重大利害 关系的关联 方发生变化 的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.8.2 本报告期与基金 发生关联交 易的各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
民生加银基金管理有限公司(“ 民生 加银基金公司”) 基金管理 人、 注册登 记机 构、基 金销 售
机构
中国民生银行股份有限公司（“中国民生银行”） 基金管理人的股东、基金代销机构
中国建设银行 基金托管人、基金代销机构
加拿大皇家银行 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.9 本报告期及上年度 可比期间的 关联方交易
6.4.9.1 通过关联方交易 单元进行的 交易
6.4.9.1.1 股票交易 民生加银精选股票 2014 年半 年度报告摘要
第 21 页 共 36 页
本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.9.1.2
权证交易
本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.9.1.3 应支付关联方的 佣金
本基金于本期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
6.4.9.2 关联方报酬
6.4.9.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至
2014 年 6 月30 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 6 月30
日
3,523,874.19 当期发生的基金应支付的管理费 4,576,920.19
391,233.55 其中： 支付销 售机构的客户维护费 514,956.62
注：1)基金 管理费按前一日的基金资产净值的 1.50% 的年费 率计提。计算方法如下：
H=E×1.50%/当年天数
H 为每日应支 付的基金管理费
E 为前一日的 基金资产净值
基金管理费每日计提, 逐 日累计至每个月月末，按月支付。
2) 基金管理 费于 2014 年 上半年末尚未支付的金额为人民币 536,157.03 元，于 2013 年末 尚
未支付的金额为人民币 663,946.68 元。
6.4.9.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月
1 日至2014 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 6
月 30 日
587,312.36 当期发生的基金应支付的托管费 762,819.96
注：1)基金 托管费按前一日的基金资产净值的 0.25% 的年费 率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H 为每日应支 付的基金托管费
E 为前一日的 基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。
2) 基金托管 费于 2014 年 上半年末尚未支付的金额为人民币 89,359.50 元 ，于 2013 年 末尚未民生加银精选股票 2014 年半 年度报告摘要
第 22 页 共 36 页
支付的金额为人民币 110,657.76 元。
6.4.9.3 与关联方进行银 行间同业市 场的债券(含回购) 交易
本基金于本期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
6.4.9.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.9.4.1 报告期内基金管 理人运用固 有资金投资 本基金的情 况
本基金于本期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.9.4.2 报告期末除基金 管理人之外 的其他关联 方投资本基 金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2014 年 6 月30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基
金份额
占基金总
份额的比
例
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
加拿大皇家银行 25,852,119.96 3.89% 25,852,119.96 3.56%
6.4.9.5 由关联方保管的 银行存款余 额及当期产 生的利息收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 40,818,184.68 124,633.32 32,255,553.08 144,181.73
注: 本基金 的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.9.6 本基金在承销期 内参与关联 方承销证券 的情况
本基金于本期及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.9.7 其他关联交易事 项的说明
无。
6.4.10 期末（ 2014 年6 月 30 日 ）本基金持有 的流通受限 证券
6.4.10.1 因认购新发/ 增发证券而于 期末持有的 流通受限证 券
金额单位：人民币元
6.4.10.1.1 受 限证券类别：股票
证券 证券 成功 可流通日 流通受限类 认购 期末估 数量 期末 期末估值 备注 民生加银精选股票 2014 年半 年度报告摘要
第 23 页 共 36 页
代码 名称 认购日 型 价格 值单价 （单位：
股）
成本总额 总额
603369 今世缘 2014 年6 月25 日 2014 年7 月3 日 新股流通受限 16.93 16.93 10,207 172,804.51 172,804.51 -
002727 一心堂 2014 年6 月25 日 2014 年7 月2 日 新股流通受限 12.20 12.20 2,152 26,254.40 26,254.40 -
6.4.10.2 期末持有的暂时 停牌等流通 受限股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期
停牌
原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
600637 百视通
2014 年5 月29
日
重大
事项
32.03 - - 336,800 10,925,685.38 10,787,704.00 -
6.4.10.3 期末债券正回购 交易中作为 抵押的债券
6.4.10.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本报告期末 2014 年 6 月 30 日止 ，本基金未持有从事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额。
6.4.10.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本报告期末 2014 年 6 月 30 日止 ，本基金未持有从事交易所市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额。
6.4.11 有助于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
1.承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
2.其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产 组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 322,496,184.87 71.27
其中：股票 322,496,184.87 71.27 民生加银精选股票 2014 年半 年度报告摘要
第 24 页 共 36 页
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 65,700,000.00 14.52
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 51,849,896.60 11.46
7 其他各项资产 12,457,605.11 2.75
8 合计 452,503,686.58 100.00
7.2 期末按行业分 类的股票 投资组合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 7,237,664.00 1.65
C
制造业 212,169,944.92 48.31
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
8,162,893.34 1.86
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 2,293,750.40 0.52
G
交通运输、仓储和邮政业 8,534,211.00 1.94
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
25,800,432.50 5.87
J
金融业 42,115,440.84 9.59
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 16,181,847.87 3.68
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - - 民生加银精选股票 2014 年半 年度报告摘要
第 25 页 共 36 页
合计 322,496,184.87 73.42
7.3 期末按公允价 值占基金 资产净值 比例大小 排序的前 十名股票 投资明
细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600030 中信证券 1,863,644 21,357,360.24 4.86
2 000001 平安银行 2,094,660 20,758,080.60 4.73
3 000651 格力电器 690,237 20,327,479.65 4.63
4 600276 恒瑞医药 568,722 18,858,821.52 4.29
5 002117 东港股份 902,232 15,608,613.60 3.55
6 300310 宜通世纪 779,882 15,012,728.50 3.42
7 300274 阳光电源 795,292 13,130,270.92 2.99
8 600549 厦门钨业 509,340 12,937,236.00 2.95
9 300265 通光线缆 603,998 12,593,358.30 2.87
10 000733 振华科技 910,967 11,787,912.98 2.68
7.4 报告期内股票 投资组合 的重大变 动
7.4.1 累计买入金额超出 期初基金资 产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300274 阳光电源 40,025,969.44 7.76
2 000895 双汇发展 36,926,527.44 7.15
3 000651 格力电器 31,817,461.70 6.16
4 600030 中信证券 29,222,865.93 5.66
5 000592 平潭发展 24,318,629.22 4.71
6 600315 上海家化 24,306,706.41 4.71
7 002117 东港股份 23,744,047.11 4.60
8 600519 贵州茅台 22,914,982.30 4.44
9 600028 中国石化 22,198,727.92 4.30
10 601857 中国石油 21,967,621.54 4.26 民生加银精选股票 2014 年半 年度报告摘要
第 26 页 共 36 页
11 600111 包钢稀土 21,687,066.21 4.20
12 600206 有研新材 21,505,519.79 4.17
13 600999 招商证券 21,124,703.04 4.09
14 000001 平安银行 20,904,657.04 4.05
15 002518 科士达 17,932,305.36 3.47
16 002004 华邦颖泰 17,566,088.86 3.40
17 000002 万
科Ａ 17,551,026.48 3.40
18 600729 重庆百货 17,411,564.23 3.37
19 002554 惠博普 17,283,308.79 3.35
20 002249 大洋电机 16,256,088.27 3.15
21 300158 振东制药 16,182,586.79 3.14
22 300037 新宙邦 16,100,330.39 3.12
23 002292 奥飞动漫 15,870,461.67 3.07
24 600887 伊利股份 15,647,126.26 3.03
25 300166 东方国信 15,548,236.44 3.01
26 002022 科华生物 15,350,533.18 2.97
27 601998 中信银行 14,857,734.99 2.88
28 002516 江苏旷达 14,831,042.92 2.87
29 600583 海油工程 14,344,828.55 2.78
30 000733 振华科技 13,996,315.78 2.71
31 000811 烟台冰轮 13,940,455.80 2.70
32 600050 中国联通 13,921,393.00 2.70
33 000807 云铝股份 13,604,634.71 2.64
34 002214 大立科技 13,555,954.09 2.63
35 600375 华菱星马 13,408,076.52 2.60
36 300151 昌红科技 13,401,336.51 2.60
37 002304 洋河股份 13,246,589.04 2.57
38 002539 新都化工 13,231,450.40 2.56
39 600995 文山电力 13,230,149.96 2.56
40 600048 保利地产 13,156,263.00 2.55
41 000402 金 融 街 13,137,759.82 2.55
42 600549 厦门钨业 12,929,885.77 2.51
43 002299 圣农发展 12,904,914.07 2.50
44 601901 方正证券 12,836,757.00 2.49
45 002313 日海通讯 12,764,467.04 2.47
46 002584 西陇化工 12,684,469.38 2.46 民生加银精选股票 2014 年半 年度报告摘要
第 27 页 共 36 页
47 000983 西山煤电 12,569,074.12 2.44
48 601899 紫金矿业 12,514,072.00 2.42
49 600369 西南证券 12,396,400.16 2.40
50 300077 国民技术 12,260,972.43 2.38
51 300265 通光线缆 12,217,403.65 2.37
52 002049 同方国芯 12,209,942.90 2.37
53 000718 苏宁环球 12,129,804.99 2.35
54 002055 得润电子 12,102,632.29 2.34
55 002557 洽洽食品 11,844,348.07 2.29
56 002030 达安基因 11,728,504.29 2.27
57 600089 特变电工 11,703,396.68 2.27
58 002635 安洁科技 11,363,887.89 2.20
59 300310 宜通世纪 11,341,291.47 2.20
60 600637 百视通 10,925,685.38 2.12
注：“ 本期 累计买 入金 额”按 买入 成交金 额（ 成交单 价乘 以成交 数量 ）填列 ，不 考虑相 关 交 易 费
用。
7.4.2 累计卖出金额超出 期初基金资 产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600315 上海家化 41,282,136.84 8.00
2 000895 双汇发展 40,427,762.80 7.83
3 600887 伊利股份 29,516,685.63 5.72
4 300274 阳光电源 28,713,143.49 5.56
5 002554 惠博普 26,928,285.67 5.22
6 000592 平潭发展 25,055,387.88 4.85
7 600583 海油工程 24,121,308.61 4.67
8 300075 数字政通 23,218,396.94 4.50
9 000651 格力电器 23,159,164.88 4.49
10 600111 包钢稀土 21,447,955.36 4.16
11 601857 中国石油 21,371,669.69 4.14
12 600519 贵州茅台 21,154,467.80 4.10
13 600028 中国石化 20,980,334.64 4.06
14 600369 西南证券 20,748,353.82 4.02
15 600999 招商证券 20,617,189.00 3.99
16 601766 中国南车 20,608,703.99 3.99 民生加银精选股票 2014 年半 年度报告摘要
第 28 页 共 36 页
17 002241 歌尔声学 20,447,758.40 3.96
18 600206 有研新材 19,116,093.72 3.70
19 000915 山大华特 18,387,325.63 3.56
20 000002 万
科Ａ 18,356,410.13 3.56
21 002117 东港股份 18,230,496.96 3.53
22 000538 云南白药 17,681,289.34 3.43
23 600886 国投电力 17,418,947.22 3.37
24 000811 烟台冰轮 17,028,820.10 3.30
25 300037 新宙邦 17,022,415.52 3.30
26 600729 重庆百货 16,224,819.41 3.14
27 300166 东方国信 16,129,708.80 3.13
28 300158 振东制药 15,144,866.68 2.93
29 600340 华夏幸福 14,869,777.35 2.88
30 002249 大洋电机 14,858,866.90 2.88
31 002304 洋河股份 14,778,131.60 2.86
32 002292 奥飞动漫 14,652,574.48 2.84
33 002214 大立科技 14,499,537.77 2.81
34 002022 科华生物 14,436,692.51 2.80
35 600050 中国联通 14,429,331.78 2.80
36 000807 云铝股份 14,065,015.60 2.73
37 601998 中信银行 14,040,345.98 2.72
38 000983 西山煤电 13,943,706.70 2.70
39 002030 达安基因 13,399,810.43 2.60
40 601299 中国北车 13,393,792.69 2.60
41 000402 金 融 街 13,106,278.96 2.54
42 600056 中国医药 13,104,335.63 2.54
43 002646 青青稞酒 13,045,924.36 2.53
44 002518 科士达 12,913,091.83 2.50
45 300070 碧水源 12,772,686.97 2.47
46 002516 江苏旷达 12,758,023.13 2.47
47 600995 文山电力 12,663,040.41 2.45
48 002584 西陇化工 12,662,096.82 2.45
49 002191 劲嘉股份 12,643,133.87 2.45
50 601901 方正证券 12,506,604.33 2.42
51 601899 紫金矿业 12,441,294.82 2.41
52 002049 同方国芯 12,421,319.78 2.41
53 600048 保利地产 12,338,383.72 2.39
54 002299 圣农发展 12,335,615.64 2.39 民生加银精选股票 2014 年半 年度报告摘要
第 29 页 共 36 页
55 600499 科达洁能 12,185,801.63 2.36
56 002055 得润电子 12,105,302.44 2.35
57 002065 东华软件 11,705,471.83 2.27
58 002327 富安娜 11,675,018.46 2.26
59 600261 阳光照明 11,608,374.29 2.25
60 601318 中国平安 11,309,300.78 2.19
61 002635 安洁科技 11,300,496.32 2.19
62 300014 亿纬锂能 11,254,853.50 2.18
63 000718 苏宁环球 11,229,179.35 2.18
64 600837 海通证券 11,103,251.23 2.15
65 000788 北大医药 10,932,748.19 2.12
66 600085 同仁堂 10,838,101.16 2.10
67 600089 特变电工 10,759,652.86 2.08
68 002712 思美传媒 10,668,104.32 2.07
69 000625 长安汽车 10,447,593.79 2.02
注： “本期累 计卖出金额” 按卖出成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
单位：人民币元
1,484,270,594.28 买入股票成本（成交）总额
1,587,324,392.03 卖出股票收入（成交）总额
注：“买入股票成本”、 “卖出股 票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品 种分类的 债券投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价 值占基金 资产净值 比例大小 排序的前 五名债券 投资明
细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价 值占基金 资产净值 比例大小 排序的前 十名资产 支持证
券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 民生加银精选股票 2014 年半 年度报告摘要
第 30 页 共 36 页
7.8 报告期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大 小排序的前 五名贵金属 投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价 值占基金 资产净值 比例大小 排序的前 五名权证 投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期 末本基 金投资的 股指期货 交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期 货的投资政 策
7.11 报告期 末本基 金投资的 国债期货 交易情况 说明
本基 金尚 未在 基金 合同中 明确 股指期 货的 投资策 略、 比例限 制、 信息披 露等 ， 本 基金暂 不 参
与股指期货交易。
7.11.1 本期国债期货投资 政策
本基 金尚 未在 基金 合同中 明确 国债期 货的 投资策 略、 比例限 制、 信息披 露等 ， 本 基金暂 不 参
与国债期货交易。
7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告 附注
7.11.3 本期国债期货投资 评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12.1 本基金 投资的前十 名证券的发 行主体本期 没有出现被 监管部门立 案调查，或 在
报告编制日前 一年内受到 公开谴责、 处罚的情形 。
7.12.2 报告期 内本基金投 资的前十名 股票没有 超出基金合同 规定的备选 股票库。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位：人民币元 民生加银精选股票 2014 年半 年度报告摘要
第 31 页 共 36 页
序号 名称 金额
1 存出保证金 427,997.99
2 应收证券清算款 12,010,000.88
3 应收股利 -
4 应收利息 17,634.05
5 应收申购款 1,972.19
6 其他应收款 -
7 - 待摊费用
8 其他 -
9 合计 12,457,605.11
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转 换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有 人信息
8.1 期末基金份额 持有人户 数及持有 人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
10,688 62,177.45 65,509,273.98 9.86% 599,043,299.15 90.14%
8.2 期末基金管理 人的从业 人员持有 本基金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 40,825.15 0.01%
民生加银精选股票 2014 年半 年度报告摘要
第 32 页 共 36 页
8.3 期末基金管理 人的从业 人员持有 本开放式 基金份额 总量区间 的情况
项目
持有基金份额总量的
数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§9 开放式基金份 额变动
注： 本期末本基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量的数量区间是 0 至10 万份 （含） 。
单位：份
基金合同生效日（ 2010 年 2 月3 日 ）基金份额总额
2,475,168,598.16
本报告期期初基金份额总额 727,005,330.76
本报告期基金总申购份额 21,132,808.21
减: 本报告期 基金总赎回份额 83,585,565.84
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 664,552,573.13
§10 重大事件揭 示
10.1 基金份额持有 人大会决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、 基金托管 人的专门 基金托管 部门的重 大人事变 动
2014 年 4 月 22 日，本基 金管理人发布公告，原督察长张力转任副总经理，原副总经理林海
转任督察长。
2014 年 2 月7 日， 本基金 托管人中国建设银行股份有限公司发布任免通知， 解聘尹东中国建
设银行投资托管业务部总经理助理职务。
民生加银精选股票 2014 年半 年度报告摘要
第 33 页 共 36 页
10.3 涉及基金管理 人、基金 财产、基 金托管业 务的诉讼
本报告期基金管理人、基金财产、基金托管业务没有发生诉讼事项。
10.4 基金投资策略 的改变
本报告期基金投资策略没有改变。
10.5 为基金进行审 计的会计 师事务所 情况
本报告期本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管 人及其高 级管理人 员受稽查 或处罚等 情况
本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。
10.7 基金租 用证券 公司交易 单元的有 关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
股票交易
交易单元
数量
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
招商证券股份有限公司 1 825,341,880.03 26.88% 751,391.59 28.55% -
中信建投证券股份有限公司 2 720,535,043.97 23.47% 531,766.30 20.20% -
海通证券股份有限公司 1 360,525,713.66 11.74% 328,221.21 12.47% -
国金证券股份有限公司 1 252,995,806.66 8.24% 230,324.63 8.75% -
中信证券股份有限公司 1 240,634,146.28 7.84% 219,072.51 8.32% -
国信证券股份有限公司 1 185,301,549.60 6.04% 168,699.27 6.41% -
中国国际金融有限公司 2 136,368,273.81 4.44% 124,149.61 4.72% -
东方证券股份有限公司 1 96,907,856.10 3.16% 68,843.28 2.62% -
安信证券股份有限公司 2 88,468,950.70 2.88% 80,542.55 3.06% -
东兴证券股份有限公司 1 84,318,939.86 2.75% 57,749.94 2.19% -
民生证券股份有限公司 1 56,769,217.01 1.85% 51,683.10 1.96% -
长江证券股份有限公司 1 21,795,907.79 0.71% 19,843.03 0.75% - 民生加银精选股票 2014 年半 年度报告摘要
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中国中投证券有限责任公司 1 - - - - -
中银国际证券有限责任公司 2 - - - - -
东海证券股份有限公司 1 - - - - -
中国银河证券股份有限公司 2 - - - - -
山西证券股份有限公司 1 - - - - -
平安证券有限责任公司 1 - - - - -
东吴证券股份有限公司 1 - - - - -
广发证券股份有限公司 1 - - - - -
申银万国证券股份有限公司 1 - - - - -
兴业证券股份有限公司 1 - - - - -
华泰证券股份有限公司 1 - - - - -
国泰君安证券股份有限公司 1 - - - - -
光大证券股份有限公司 1 - - - - -
齐鲁证券有限公司 1 - - - - -
国联证券股份有限公司 1 - - - - -
10.7.2 基金租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
招商证券股份有限公司 - - - - - -
中信建投证券股份有限公司 - - 1,192,100,000.00 17.02% - -
海通证券股份有限公司 - - 2,603,400,000.00 37.17% - -
国金证券股份有限公司 - - 1,715,600,000.00 24.49% - -
中信证券股份有限公司 - - 517,000,000.00 7.38% - -
国信证券股份有限公司 - - - - - -
中国国际金融有限公司 - - - - - -
东方证券股份有限公司 - - 345,300,000.00 4.93% - -
安信证券股份有限公司 - - - - - -
东兴证券股份有限公司 - - - - - -
民生证券股份有限公司 - - 631,400,000.00 9.01% - -
长江证券股份有限公司 - - - - - -
中国中投证券有限责任公司 - - - - - -
中银国际证券有限责任公司 - - - - - - 民生加银精选股票 2014 年半 年度报告摘要
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东海证券股份有限公司 - - - - - -
中国银河证券股份有限公司 - - - - - -
山西证券股份有限公司 - - - - - -
平安证券有限责任公司 - - - - - -
东吴证券股份有限公司 - - - - - -
广发证券股份有限公司 - - - - - -
申银万国证券股份有限公司 - - - - - -
兴业证券股份有限公司 - - - - - -
华泰证券股份有限公司 - - - - - -
国泰君安证券股份有限公司 - - - - - -
光大证券股份有限公司 - - - - - -
齐鲁证券有限公司 - - - - - -
国联证券股份有限公司 - - - - - -
注：由于四舍五入的原因，百分比分项之和与合计可能有尾差。
①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿 元人民币；
ⅱ研究 实力 较强， 有固 定的研 究机 构和专 门的 研究人 员， 能及时 为基 金提供 高质 量的资 讯 服 务 ，
包括宏 观经 济报告 、行 业报告 、市 场分析 、个 股分析 报告 、市场 数据 统计及 其它 专门报 告 等 ， 并
能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；
ⅲ财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
ⅳ经营 行为 规范， 内部 管理规 范、 严格， 具备 健全的 内部 控制制 度， 并能满 足基 金运作 高 度 保 密
的要求；
ⅴ具备 基金 运作所 需的 高效、 安全 的通讯 条件 ，交易 设施 符合代 理基 金进行 证券 交易的 要 求 ， 并
能为基金提供全面的信息服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ投研 能力 打分： 由投 资、研 究、 交易部 相关 人员对 券商 投研及 综合 能力进 行打 分，填 写 《 券 商
评价表》 ；
ⅱ指定租用方案：由交易部根据评价结果，结合公司租用席位要求制定具体的席位租用方案；
ⅲ公司领导审批：公司领导对席位租用方案进行审批或提供修改意见；
ⅳ交易部洽谈：交易部指派专人就租用事宜等业务与券商一并进行洽谈，并起草相关书面协议；
ⅴ律师审议：席位租用协议交公司监察稽核部的律师进行法律审计；
vi 交易部经 办：席位租用协议生效后，由交易部专人与券商进行联系，具体办理租用手续； 民生加银精选股票 2014 年半 年度报告摘要
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vii 连通 测试 ：信 息技术 部接 到交易 部通 知后， 将联 络券商 技术 人员对 租用 席位进 行连通 等 方 面
的测试；
viii 通知托 管行： 信息技术部测试通过后， 应及时通知投资部、 交易部及运营部， 由运营部通知
托管行有关席位的具体信息；
ix 席位启用 ： 交易席位正式使用， 投资部、 交易部、 运营部有关人员须提前做好席位启用的准备
工作。
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
§11 影响投资者 决策的其 他重要信 息
无
民生加银基金管理有限公司
2014 年8 月26 日
