民生 加银 转债 优选 债券 型证 券投 资基 金
2014 年半 年度 报告 摘要
2014 年 6 月 30 日
基金管理 人：民生 加银基金 管理有限 公司
基金托管 人：中国 建设银行 股份有限 公司
送出日期 ：2014 年 8 月 26 日
民生加银转债优选 2014 年半 年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理 人的 董事会 、董 事保证 本报 告所载 资料 不存在 虚假 记载、 误导 性陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 三 分 之 二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 8 月 22 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业 绩并不 代表 其未来 表现 。投资 有风 险，投 资者 在作出 投资 决策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2014 年1 月1 日起至 2014 年 6 月30 日止。 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
民生加银转债优选 基金简称
000067 基金主代码
契约型开放式 基金运作方式
2013 年 4 月18 日 基金合同生效日
民生加银基金管理有限公司 基金管理人
中国建设银行股份有限公司 基金托管人
2,170,345,519.85 份 报告期末基金份额总额
不定期 基金合同存续期
民生加银转债优选 A 下属分级基金的基金简称： 民生加银转债优选 C
下属分级基金的交易代码 000067 ： 000068
报告期末下属分级基金的份额总额 1,750,068,716.23 份 420,276,803.62 份
2.2 基金产品说明
本基金在严格控制基金资产风险、 保持资产流动性的基础上， 采取自 上而下的
资产配置策略和自下而上的个券选择策略， 通过积极主动的投资管理， 充分把
握可转换债券和普通债券的投资机会，争取实现超过业绩比较基准的投资业
绩。
投资目标
本基金采取自上而下与自下而上相结合的投资策略。 基金管理人对宏观经济环
境、 市场状况、 政策走向等宏观层面信息和个券的微观层面信息进行综合分析，
做出投资决策。
投资策略
60%× 中证可 转债指数收益率+30%× 中证国债指数收益率+10%× 沪深 300 指数
收益率
业绩比较基准
本基金属于债券型证券投资基金， 属于证券投资基金中的较低风险品种， 一般
情况下其预期风险和收益高于货币市场基金，低于股票型基金和混合型基金。
风险收益特征
2.3 基金管理人和 基金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
民生加银基金管理有限公
司
名称 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
林海 姓名 田青
0755-23999888 联系电话 010-67595096
linhai@msjyfund.com.cn 电子邮箱 tianqing1.zh@ccb.com
400-8888-388 客户服务电话
010-67595096
0755-23999800 传真 010-66275853 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告摘要
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2.4 信息披露方式
http://www.msjyfund.com.cn 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
基金管理人和基金托管人的住所 基金半年度报告备置地点
§3 主要财务指标 和基金净 值表现
3.1 主要会计数据 和财务指 标
金额单位：人民币元
基金级别
民生加银转 债优选 A 民生加银转债优选 C
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2014 年 1 月1 日-2014
年 6 月30 日)
报告期(2014 年 1 月1 日 -
2014 年 6 月30 日)
本期已实现收益 -135,909,853.84 -42,687,626.23
本期利润 31,495,070.59 3,422,698.50
加权平均基金份额本期利润 0.0175 0.0065
本期基金份额净值增长率 2.06% 1.85%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2014 年6 月30 日 )
期末可供分配基金份额利润 -0.0709 -0.0667
期末基金资产净值 1,648,011,714.51 393,926,512.38
期末基金份额净值 0.942 0.937
注：① 所述 基金业 绩指 标不包 括持 有人认 购或 交易基 金的 各项费 用， 计入费 用后 实际收 益 水 平 要
低于所列数字。
②本期已 实现 收益指 基金 本期利 息收 入、投 资收 益、其 他收 入（不 含公 允价值 变动 收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可 供分 配利润 ，采 用期末 资产 负债表 中未 分配利 润期 末余额 和未 分配利 润中 已实现部
分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即 6 月 30 日，无 论该日是否为
开放日或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益率 的比较
民生加银转债优选 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
业绩比较
基准收益
业绩比较基准
收益率标准差
①－③ ②－④ 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告摘要
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准差② 率③ ④
过去一个月 4.43% 0.80% 2.09% 0.33% 2.34% 0.47%
过去三个月 5.13% 0.73% 4.37% 0.30% 0.76% 0.43%
过去六个月 2.06% 0.77% 3.50% 0.35% -1.44% 0.42%
过去一年 -2.99% 0.70% 0.77% 0.38% -3.76% 0.32%
自基金合同
生效起至今
-5.80% 0.66% -2.01% 0.44% -3.79% 0.22%
民生加银转债优选 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 4.34% 0.81% 2.09% 0.33% 2.25% 0.48%
过去三个月 4.93% 0.72% 4.37% 0.30% 0.56% 0.42%
过去六个月 1.85% 0.77% 3.50% 0.35% -1.65% 0.42%
过去一年 -3.50% 0.70% 0.77% 0.38% -4.27% 0.32%
自基金合同
生效起至今
-6.30% 0.66% -2.01% 0.44% -4.29% 0.22%
注：业绩 比较 基准=中证可 转债指 数收 益率*60%+ 中证国债 指数 收益率*30%+ 沪深 300 指 数 收益率
*10%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益 率变动的比 较 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告摘要
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民生加银转债优选 2014 年半 年度报告摘要
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注：本基金合同于 2013 年 4 月 18 日生 效，本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至
建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及 基金经理 情况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经 验
民生加银基金管理有限公司 （以下简称 “公司” ） 是由中国民生银行股份有限公司、 加拿大皇
家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会
[2008]1187 号文批准， 于 2008 年 11 月3 日在深 圳正式成立，2012 年注册 资本增加至 3 亿元人民
币。
截至 2014 年6 月30 日， 公司共管理 20 只开放式基 金： 民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证
券投资 基金 、民生 加银 增强收 益债 券型证 券投 资基金 、民 生加银 精选 股票型 证券 投资基 金 、 民 生
加银稳 健成 长股票 型证 券投资 基金 、民生 加银 内需增 长股 票型证 券投 资基金 、民 生加银景气 行业
股票型 证券 投资基 金、 民生加 银中 证内地 资源 主题指 数型 证券投 资基 金、民 生加 银信用 双 利 债 券民生加银转债优选 2014 年半 年度报告摘要
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型证券 投资 基金、 民生 加银红 利回 报灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 民生加 银平 稳增利 定 期 开 放
债券型 证券 投资基 金、 民生加 银现 金增利 货币 市场基 金、 民生加 银积 极成长 混合 型发起 式 证 券 投
资基金、民生加银家盈理财 7 天债 券型证券投资基金、民生加银转债优选债券型证券投资基金、
民生加 银家 盈理财 月度 债券型 证券 投资基 金、 民生加 银策 略精选 灵活 配置混 合型 证券投 资 基 金 、
民生加 银岁 岁增利 定期 开放债 券型 证券投 资基 金、民 生加 银平稳 添利 定期开 放债 券型证 券 投 资基
金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
乐瑞祺
民生加银增强收益
债券基金、民生加
银景气行业股票基
金、民生加银信用
双利债券基金、民
生加银转债优选基
金、民生加银策略
精选混合基金、民
生加银现金宝货币
基金的基金经理；
公司投资部副总监
2013 年4 月
18 日
- 10 年
复旦大学数量经济学
硕士。 自 2002 年起任
衡泰软件定量研究部
定量分析师，从事固
定收益产品定价及风
险管理系统开发工
作；2004 年 加入博时
基金管理有限公司，
任固定收益部基金经
理助理，从事固定收
益投资及研究业务；
2009 年加入 本公司，
曾任基金经理助理。
注：①上述 任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告 期内本基 金运作遵 规守信情 况的说明
本报告期 内， 基金管 理人 严格遵 守《 证券投 资基 金法》 及其 他相关 法律 法规、 证监 会规定和
基金合 同的 约定， 本着 诚实信 用、 勤勉尽 责的 原则管 理和 运用基 金资 产，在 严格 控制风 险 的 前 提
下，为 基金 份额持 有人 谋求最 大利 益。本 报告 期内， 基金 运作整 体合 法合规 ，无 损害基 金 份 额 持
有人利益的行为。
4.3 管理人对报告 期内公平 交易情况 的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告摘要
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公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，完善 了公司公平交易制度，
制度的 范围 包括境 内上 市股票 、债 券的一 级市 场申购 、二 级市场 交易 等所有 投资 管理活 动 ， 同 时
包括授 权、 研究分 析、 投资决 策、 交易执 行、 监控等 投资 管理活 动相 关的各 个环 节，形 成 了 有 效
的公平交易执行体系。
对于场内 交易 ，公司 启用 了交易 系统 中的公 平交 易程序 ，在 指令分 发及 指令执 行阶 段，均由
系统强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。
对于场外 交易 ，公司 完善 银行间 市场 交易、 交易 所大宗 交易 等非集 中竞 价交易 的交 易分配制
度，保 证各 投资组 合获 得公平 的交 易机会 。对 于部分 债券 一级市 场申 购、非 公开 发行股 票申 购等
以公司 名义 进行的 交易 ，各投 资组 合经理 在交 易前独 立地 确定各 投资 组合的 交易 价格和 数 量 ， 公
司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
本报告期 内， 本基金 管理 人公平 交易 制度得 到良 好的贯 彻执 行，未 发现 存在违 反公 平交易原
则的情况。
4.3.2 异常交易行为的专 项说明
公司严格 控制 不同投 资组 合之间 的同 日反向 交易 ，禁止 可能 导致不 公平 交易和 利益 输送的同
日反向 交易 。本报 告期 内，本 基金 未发现 可能 的异常 交易 情况， 不存 在所有 投资 组合参 与 的 交 易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情 况。
4.4 管理人对报告 期内基金 的投资策 略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作 分析
2014 年上半 年，经济增长出现超预期回落。从工业增速来看，上半年同比较 2013 年下滑超
过 1 个百分 点；节奏来看，经济下滑最快的阶段是一季度，二季度经济在低位震荡。通胀方面，
前 4 个月同比和环比均偏低，4 月同比跌破 2%；而从 5 月开始，由于猪肉价格淡季大幅飙升，推
动通胀小幅回升。 货币政策方面， 随着 M2 同比 增速与目标值的趋近及回到目标值以下， 央行 货 币
政策取向偏松，进入二季度后两次实施定向降准。
从债券市 场表 现来看 ，上 半年信 用债 和利率 债均 表现抢 眼， 但股票 市场 却不如 人意 ，主要指
数均有 所下 跌，创 业板 表现抢 眼， 但波动 剧烈 ，与去 年创 业板一 路上 扬的行 情明 显不同 。 转 债 市
场相对股票市场而言，表现较好。
本基金在 上半 年的操 作中 ，受到 股票 投资部 分的 拖累， 表现 欠佳， 在转 债投资 上面 ，我们重
点配置的是石化以及电力转债，主要的思路是在传统行业中寻找一些改革的投资线索。 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告摘要
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4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至2014 年6 月30 日， 本基金A 类份额 净值为0.942 元， 本报告期 内份额净值增长率为2.06%，
同期业绩比较基准收益率为 3.50%； 本基金 C 类份额净值为 0.937 元，本 报告期内份额净值增长
率为 1.85% ， 同期业绩比较基准收益率为 3.50% 。
4.5 管理人对宏观 经济、证 券市场及 行业走势 的简要展 望
展望 2014 年 下半年， 我们认为宏观经济会有一定程度回暖， 同时预计政府会继续推出稳增长
措施，在此背景下，我们认为下半年股票市场存在一定的投资机会。
经历了上 半年 的大幅 上涨 后，我 们认 为债券 市场 的上涨 空间 不大， 转债 市场的 投资 机会值得
关注， 我们 将继续 维持 一定比 例的 转债投 资， 继续重 点配 置以石 化、 电力为 代表 的具备 改 革 预 期
的转债品种，同时兼顾一些行业处于周期底部的转债品种。
投资策略上我们将稳定当前债券投资比例， 权益 市场方面我们将继续以挖掘结构性行情为主，
医 药、TMT 以 及新 能源是 我们 较为看 好的 板块， 另外 如果经 济回 暖超预 期的 话，一 些周期 性 板 块
也值得关注。
感谢持有人对基金经理人的信任， 我们将在严格控制风险的基础上， 力争获取增强型的收益，
为您的财富增值做出应有的努力与贡献。
4.6 管理人对报告 期内基金 估值程序 等事项的 说明
根据中国 证监 会相关 规定 及基金 合同 约定， 本基 金管理 人严 格按照 新准 则、中 国证 监会相关
规定和 基金 合同关 于估 值的约 定， 对基金 所持 有的投 资品 种进行 估值 。本基 金托 管人根 据法 律法
规要求 履行 估值及 净值 计算的 复核 责任。 其中 ，本基 金管 理人为 了确 保估值 工作 的合规 开 展 ， 建
立了负 责估 值工作 决策 和执行 的专 门机构 ，组 成人员 包括 分管运 营的 公司领 导、 督察长 、 投 资 总
监、运 营管 理部、 交易 部、研 究部 、投资 部、 监察稽 核部 各部门 负责 人及其 指定 的相关 人 员 。 研
究部参 加人 员应包 含金 融工程 小组 及相关 行业 研究员 。分 管运营 的公 司领导 任估 值小组 组 长 。 且
基金经 理不 参与其 管理 基金的 相关 估值业 务。 本报告 期内 ，参与 估值 流程各 方之 间无重 大 利 益 冲
突。
4.7 管理人对报告 期内基金 利润分配 情况的说 明
根据《证 券投 资基金 运作 管理 办法》 及本基 金的 基金合 同等 规定， 本基 金本报 告期 可不进行
利润分配。 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告摘要
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基 金托管人 遵规守信 情况声明
本报告期 ，中 国建设 银行 股份有 限公 司在本 基金 的托管 过程 中，严 格遵 守了《 证券 投资基金
法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告 期内本基 金投资运 作遵规守 信、 净值 计算、 利 润分配等
情况的说 明
本报告期 ，本 托管人 按照 国家有 关规 定、基 金合 同、托 管协 议和其 他有 关规定 ，对 本基金的
基金资 产净 值计算 、基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 的复 核，对 本基 金的投 资运 作方面 进 行 了 监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半 年度报告 中财务信 息等内容 的真实、 准确和完 整发表意
见
本托管人 复核 审查了 本报 告中的 财务 指标、 净值 表现、 利润 分配情 况、 财务会 计报 告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会 计报告（ 未经审计 ）
6.1 资产负债表
会计主体：民生加银转债优选债券型证券投资基金
报告截止日： 2014 年6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 24,809,806.03 28,594,537.97
结算备付金
55,905,268.51 38,611,456.52
存出保证金
423,339.91 376,028.52
交易性金融资产 6.4.7.2 3,543,883,021.22 3,653,521,003.35
其中：股票投资
400,730,352.16 456,707,243.80 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告摘要
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基金投资
- -
债券投资
3,143,152,669.06 3,196,813,759.55
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
10,825,192.50 -
应收利息 6.4.7.5 18,825,920.88 20,218,599.87
应收股利
- -
应收申购款
94,124.88 110,100.81
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
3,654,766,673.93 3,741,431,727.04
负债和所有者 权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
1,605,000,000.00 1,413,100,000.00
应付证券清算款
- 1,235,713.57
应付赎回款
4,454,072.65 3,521,352.74
应付管理人报酬
1,155,667.42 1,433,363.27
应付托管费
330,190.69 409,532.35
应付销售服务费
128,919.37 217,313.38
应付交易费用 6.4.7.7 1,407,816.89 180,255.40
应交税费
51,377.60 51,377.60
应付利息
- 385,636.43
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 300,402.42 295,291.74
负债合计
1,612,828,447.04 1,420,829,836.48
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 2,170,345,519.85 2,516,115,504.53
未分配利润 6.4.7.10 -128,407,292.96 -195,513,613.97
所有者权益合计
2,041,938,226.89 2,320,601,890.56
负债和所有者权益总计
3,654,766,673.93 3,741,431,727.04
注： 报告截止日 2014 年6 月30 日， 基金份额总额 2,170,345,519.85 份， 其中民生加银转债优选
债券型证券投资基金 A 级份额净值 0.942 元， 份 额总额 1,750,068,716.23 份； 民生加银转债优选
债券型证券投资基金 C 级份额净值 0.937 元，份 额总额 420,276,803.62 份。
民生加银转债优选 2014 年半 年度报告摘要
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6.2 利润表
会计主体：民生加银转债优选债券型证券投资基金
本报告期：2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2014 年1 月1 日至2014
年 6 月 30 日
上年度可比期 间
2013 年 4 月 18 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
76,831,132.47 -36,861,353.99
1. 利息收入
20,904,943.51 13,592,452.65
其中：存款利息收入 6.4.7.11 444,210.33 6,839,489.21
债券利息收入
19,871,589.28 2,079,597.98
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
589,143.90 4,673,365.46
其他利息收入
- -
2. 投资收益 （ 损失以 “- ” 填列）
-157,611,328.30 -2,192,853.87
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -46,105,170.70 -3,428,557.83
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -116,476,378.44 798,741.56
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 4,970,220.84 436,962.40
3. 公允价值变 动收益（损失以
“- ”号填列）
6.4.7.17 213,515,249.16 -48,285,197.35
4. 汇兑收益（ 损失以“- ”号填
列）
- -
5. 其他收入（ 损失以“- ”号填
列）
6.4.7.18 22,268.10 24,244.58
减： 二 、费用
41,913,363.38 5,423,379.41
1 ．管理人报 酬 6.4.9.2.1 7,337,450.93 2,879,671.74
2 ．托管费 6.4.9.2.2 2,096,414.58 822,763.37
3 ．销售服务 费 6.4.9.2.3 953,785.31 1,126,667.83
4 ．交易费用 6.4.7.19 2,405,694.90 390,400.31
5 ．利息支出
28,898,589.17 112,532.82
其中：卖出回购金融资产支出
28,898,589.17 112,532.82
6 ．其他费用 6.4.7.20 221,428.49 91,343.34
三、 利润总额 （亏损 总额以 “- ”
号填列）
34,917,769.09 -42,284,733.40
减：所得税费用
- -
四、 净利 润 （净 亏损以 “-”号
填列）
34,917,769.09 -42,284,733.40
民生加银转债优选 2014 年半 年度报告摘要
第 14 页 共 39 页
6.3 所有者权益（ 基金净值 ）变动表
会计主体：民生加银转债优选债券型证券投资基金
本报告期：2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合 计
2,516,115,504.53 一、 期初所有者权益 （基
金净值）
-195,513,613.97 2,320,601,890.56
- 二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净利润）
34,917,769.09 34,917,769.09
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
-345,769,984.68
（净值减少以 “-”号填
列）
32,188,551.92 -313,581,432.76
31,158,672.65 其中：1. 基金 申购款 -2,266,350.09 28,892,322.56
2.基金赎回 款 -376,928,657.33 34,454,902.01 -342,473,755.32
- 四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填列）
- -
2,170,345,519.85 五、 期末所有者权益 （基
金净值）
-128,407,292.96 2,041,938,226.89
项目
上年度可比期 间
2013 年 4 月 18 日至2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合 计
2,320,201,259.95 一、 期初所有者权益 （基
金净值）
- 2,320,201,259.95
- 二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净利润）
-42,284,733.40 -42,284,733.40
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
857,526,716.71
（净值减少以 “-”号填
列）
-50,104,430.53 807,422,286.18
1,565,708,221.57 其中：1. 基金 申购款 -47,975,432.93 1,517,732,788.64
2.基金赎回 款 -708,181,504.86 -2,128,997.60 -710,310,502.46 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告摘要
第 15 页 共 39 页
- 四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填列）
- -
3,177,727,976.66 五、 期末所有者权益 （基
金净值）
-92,389,163.93 3,085,338,812.73
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署：
______俞岱 曦______
______ 弭洪军______
____ 洪锐珠____
6.4 报表附注
基金管理人负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
6.4.1 基金基本情况
民 生加 银转债 优选 债券型 证券 投资基 金（ 以下简 称“ 本基金 ” ） ，系 经中 国证 券 监 督管理 委 员
会 （以下简称 “中国证监会” ） 证监许可[2013]129 号文 《关 于核准民生加银转债优选债券型证券
投资基 金募 集的批 复》 的核准 ，由 民生加 银基 金管理 有限 公司作 为发 起人向 社会 公开募 集 ， 基 金
合同于 2013 年 4 月18 日 生效， 首次设立募集规模为 2,320,201,259.95 份基 金份额， 其中认购 资
金利息折合 600,743.12 份 基金份额。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定。 本基 金的基金管 理
人为民 生加 银基金 管理 有限公 司， 注册登 记机 构为民 生加 银基金 管理 有限公 司， 基金托 管 人 为 中
国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行” ） 。
根据《民 生加 银转债 优选 债券型 证券 投资基 金基 金合同 》和 《民生 加银 转债优 选债 券型证券
投资基金招募说明书》 的有关规定， 本基金根据认购/ 申购 费用、 赎回费用收取方式的不同， 将基
金份额 分为 不同的 类别 。在投 资人 认购/ 申 购时 收取认 购/ 申 购费用 、赎 回时根 据持 有期限 收 取 赎
回费用 的， 称为 A 类基 金份额 ；从 本类别 基金 资产中 计提 销售服 务费 而不收 取认 购/申购 费用 、
赎回时根据持有期限收取赎回费用的，称为 C 类基金份额。 本基金 A 类和 C 类基 金份额分别单
独设置基金代码。由于基金费用的不同，本基金 A 类和 C 类基金份额将分别计算基金份额净值，
投资人可自行选择认购/ 申购的基金份额类别。本基金不同基金份额类别之间不得互相转换。
根据《中 华人 民共和 国证 券投资 基金 法》和 《民 生加银 转债 优选债 券型 证券投 资基 金基金合
同》的 有关 规定， 本基 金的投 资范 围为具 有良 好流动 性的 金融工 具， 包括国 债、 央行票 据 、 地 方
政府债 、金 融债、 企业 债、短 期融 资券、 公司 债、可 转换 债券( 含 分离 交易可 转债 ，下同) 、资 产
支持证券、 债券回购、 银行存款等固定收益类资产、 股票( 包含中小板、 创业板及其他经中国证监民生加银转债优选 2014 年半 年度报告摘要
第 16 页 共 39 页
会批准上市的股票) 、权证等权益类资产以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具，但 须符 合中国 证监 会相关 规定 。本基 金可 以从二 级市 场买入 股票 、权证 等权 益类资 产 ， 也 可
以参与 一级 市场新 股申 购( 含增 发) ，并可 持有 因可转 换债 券转股 所形 成的股 票、 因所持 股票 所 派
发的权 证以 及因投 资分 离交易 可转 债而产 生的 权证等 。如 法律法 规或 监管机 构以 后允许 基 金 投 资
其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投 资组 合比例 为： 固定收 益类 资产的 比例 不低于 基金 资产的 80% ，其 中， 可转 换债券
投资比例不低于固定收益类资产的 80% ； 权益类资 产的比例不高于基金资产的 20% ， 权 证的投资比
例不高于基金资产净值的 3%； 现金 或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净
值的 5% 。本基金的业绩比较基准为：60%× 中证可转债指数收益率+30%× 中证国债指数收益率
+10%× 沪深300 指数收益 率。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体
会计准 则、 其后颁 布的 应用指 南、 解释以 及其 他相关 规定 （以下 合称 “企业 会计 准则” ）编 制，
同时， 对于 在具体 会计 核算和 信息 披露方 面， 也参考 了中 国证券 业协 会制定 的《 证券投 资 基 金 会
计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关
于证券 投资 基金执 行< 企 业会计 准则> 估值业 务及 份额净 值计 价有关 事项 的通知》 、 《 证券投 资基 金
信息披露管理办法》 、 《证 券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 2 号 《年度报告的内容与格式》 、
《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《 会计报表附注的编制及披露》 、 《证 券投资基金信息
披露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2014 年 6 月 30 日的财
务状况以及 2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日止 期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的 会计政策、 会计估计与 最近一期年 度报告相一 致的说明
本基金本 报告 期会计 报表 所采用 的会 计政策 、会 计估计 与最 近一期 年度 会计报 表所 采用的会
计政策、会计估计一致。
6.4.5 差错更正的说明 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告摘要
第 17 页 共 39 页
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
(1) 印花税
经国务院 批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股
票）交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整为 1‰ ；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日 起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政 部、 国家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《关于 股权 分置试 点改 革有关 税收 政策问
题的通 知》 的规定 ，股 权分置 改革 过程中 因非 流通股 股东 向流通 股股 东支付 对价 而发生 的 股 权 转
让，暂免征收印花税。
(2) 营业税、 企业所得税
根据财政 部、 国家税务总局财税字[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 的
规定， 自 2004 年1 月1 日 起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金）管
理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政 部、 国家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《关于 股权 分置试 点改 革有关 税收 政策问
题的通 知》 的规定 ，股 权分置 改革 中非流 通股 股东通 过对 价方式 向流 通股股 东支 付的股 份 、 现 金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政 部、 国家税 务总 局财税[2008]1 号文 《关 于企业 所得 税若干 优惠 政策的 通知 》的规
定，对 证券 投资基 金从 证券市 场中 取得的 收入 ，包括 买卖 股票、 债券 的差价 收入 ，股权 的 股 息 、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 个人所得 税
根据 财政部 、 国家 税务 总 局财 税字[2002]128 号文《 关于 开放式 证券 投资基 金有 关税收 问
题的通 知》 的规定 ，对 基金取 得的 股票的 股息 、红利 收入 、债券 的利 息收入 及储 蓄利息 收 入 ， 由
上市公 司、 债券发 行企 业及金 融机 构在向 基金 派发股 息、 红利收 入、 债券的 利息 收入及 储 蓄 利 息
收入时代扣代缴 20% 的个 人所得税；
根据财政 部、 国家税 务总 局财税 字[2005]107 号文 《关于 股息 红利有 关个 人所得 税政 策的补
充通知》 的规定， 自 2005 年6 月13 日起， 对证 券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，
按照财税[2005]102 号文 规定， 扣缴义 务人在代扣代缴个人所得税时， 减按50% 计算应纳 税所得额；
根据财政 部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85 号文 《关于实施上市公司股息红利民生加银转债优选 2014 年半 年度报告摘要
第 18 页 共 39 页
差别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2013 年 1 月1 日 起， 个人从 公开发行和转让
市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月 以 内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应
纳税所得额；持股期限在 1 个月以 上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股
期限超过 1 年的，暂减按 25% 计入应 纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
根据 财政部 、 国家 税务 总 局财 税字[2005]103 号文《 关于 股权分 置试 点改革 有关 税收政 策
问题的 通知 》的规 定， 股权分 置改 革中非 流通 股股东 通过 对价方 式向 流通股 股东 支付的 股 份 、 现
金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
根据 财政部 、国家 税务 总局财 税[2008]132 号《 财 政部 国家 税务总 局关 于储蓄 存款 利息所
得有关个人所得税政策的通知》 ，自2008 年 10 月 9 日起暂 免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
活期存款 24,809,806.03
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 24,809,806.03
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 393,022,127.68 400,730,352.16 7,708,224.48
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 2,958,475,235.69 2,993,129,669.06 34,654,433.37
银行间市场 149,818,900.00 150,023,000.00 204,100.00
合计 3,108,294,135.69 3,143,152,669.06 34,858,533.37
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,501,316,263.37 3,543,883,021.22 42,566,757.85 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告摘要
第 19 页 共 39 页
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金于本期末无衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末 余额
本基金于本期末无买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取 得的债券
本基金于本期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
应收活期存款利息 5,259.16
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 25,176.20
应收债券利息 18,795,295.02
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 190.50
合计 18,825,920.88
注：其他为应收结算保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
本基金于本期末无其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
1,407,816.89 交易所市场应付交易费用
- 银行间市场应付交易费用 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告摘要
第 20 页 共 39 页
合计 1,407,816.89
6.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 2,046.33
预提费用 298,356.09
合计 300,402.42
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
民生加银转债优选 A
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
1,858,373,541.58 上年度末 1,858,373,541.58
2,961,515.93 本期申购 2,961,515.93
本期赎回 -111,266,341.28 ( 以"-" 号填列) -111,266,341.28
- 基金拆分/ 份额折算前 -
- 基金拆分/ 份额折算变动份额 -
- 本期申购 -
本期赎回 - ( 以"-" 号填列) -
1,750,068,716.23 本期末 1,750,068,716.23
民生加银转债优选 C
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
657,741,962.95 上年度末 657,741,962.95
28,197,156.72 本期申购 28,197,156.72
本期赎回 -265,662,316.05 ( 以"-" 号填列) -265,662,316.05
- 基金拆分/ 份额折算前 -
- 基金拆分/ 份额折算变动份额 -
- 本期申购 -
本期赎回 - ( 以"-" 号填列) -
420,276,803.62 本期末 420,276,803.62 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告摘要
第 21 页 共 39 页
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
民生加银转债优选 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
15,292,524.01 上年度末 -158,502,023.47 -143,209,499.46
-135,909,853.84 本期利润 167,404,924.43 31,495,070.59
3,856,881.69 本期基金份额交易
产生的变动数
5,800,545.46 9,657,427.15
-145,017.68 其中：基金申购款 -137,329.93 -282,347.61
基金赎回款 4,001,899.37 5,937,875.39 9,939,774.76
- 本期已分配利润 - -
-116,760,448.14 本期末 14,703,446.42 -102,057,001.72
民生加银转债优选 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
3,691,744.66 上年度末 -55,995,859.17 -52,304,114.51
-42,687,626.23 本期利润 46,110,324.73 3,422,698.50
9,205,618.08 本期基金份额交易
产生的变动数
13,325,506.69 22,531,124.77
-1,827,903.68 其中：基金申购款 -156,098.80 -1,984,002.48
基金赎回款 11,033,521.76 13,481,605.49 24,515,127.25
- 本期已分配利润 - -
-29,790,263.49 本期末 3,439,972.25 -26,350,291.24
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
活期存款利息收入 155,173.63
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 286,321.08
其他 2,715.62
合计 444,210.33
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票 差价收入
单位：人民币元 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告摘要
第 22 页 共 39 页
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
卖出股票成交总额 806,978,513.08
减：卖出股票成本总额 853,083,683.78
买卖股票差价收入 -46,105,170.70
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30
日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 1,565,880,498.99
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 1,673,605,306.15
减：应收利息总额 8,751,571.28
债券投资收益 -116,476,378.44
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金于本期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金于本期无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
4,970,220.84 股票投资产生的股利收益
- 基金投资产生的股利收益
合计 4,970,220.84
6.4.7.17 公允价值变动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
1.交易性金 融资产 213,515,249.16
——股票投资 -40,119,154.03
——债券投资 253,634,403.19 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告摘要
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——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 213,515,249.16
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
基金赎回费收入 17,243.00
转换费收入 5,025.10
合计 22,268.10
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
交易所市场交易费用
2,405,694.90
银行间市场交易费用
-
合计
2,405,694.90
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
审计费用 49,588.57
信息披露费 148,767.52
债券帐户维护费 9,000.00
银行费用 13,672.40
其他费用 400.00
合计 221,428.49
6.4.7.21 分部报告 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告摘要
第 24 页 共 39 页
截至本期 末， 本基金 仅在 中国大 陆境 内从事 证券 投资单 一业 务，因 此， 无需作 披露 的分部报
告。
6.4.8 关联方关系
6.4.8.1 本报告期存在控 制关系或其 他重大利害 关系的关联 方发生变化 的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.8.2 本报告期与基金 发生关联交 易的各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
民生加银基金管理有限公司(“ 民生 加银基金公司”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行 基金托管人、基金代销机构
中国民生银行股份有限公司(“ 中国 民生银行”) 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.9 本报告期及上年度 可比期间的 关联方交易
6.4.9.1 通过关联方交易 单元进行的 交易
6.4.9.1.1 股票交易
本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.9.1.2 权证交易
本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.9.1.3 应支付关联方的 佣金
本基金于本期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
6.4.9.2 关联方报酬
6.4.9.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1 月1 日至2014年6 月30日
上年度可比期间
2013年4 月18日( 基金合同 生效日) 至
2013年6 月30日
7,337,450.93 当期发生的基金应支付的管理费 2,879,671.74
606,899.86 其中：支付销售机构的客户维护费 833,331.16
注：1 ）基金 管理费按前一日的基金资产净值的 0.70% 的年费 率计提。计算方法如下： 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告摘要
第 25 页 共 39 页
H=E×0.70%/ 当年天数
H 为每日应支 付的基金管理费
E 为前一日的 基金资产净值 基金管理 费每日计提, 逐日累计至每个月月末，按月支付。
2) 基金管理 费于 2014 年 上半年末尚未支付的金额为人民币 1,155,667.42 元，于 2013 年末
尚未支付的金额为人民币 1,433,363.27 元。
6.4.9.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1 月1 日至2014年6 月30日
上年度可比期间
2013年4 月18日( 基金合同 生效日) 至
2013年6 月30日
2,096,414.58 当期发生的基金应支付的托管费 822,763.37
注： 1 ） 基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20% 的年费 率计提。 计算方法如下： H=E×0.20%/
当年天数
H 为每日应支 付的基金托管费
E 为前一日的 基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。
2) 基金托管 费于 2014 年 上半年末尚未支付的金额为人民币 330,190.69 元，于 2013 年末尚
未支付的金额为人民币 409,532.35 元。
6.4.9.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
民生加银转债优选A 民生加银转债优选C 合计
中国建设银行 - 118,068.89 118,068.89
中国民生银行 - 831,002.42 831,002.42
民生加银基金公司 - 3,414.50 3,414.50
合计 - 952,485.81 952,485.81
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2013 年 4 月18 日( 基金合 同生效日) 至2013 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
民生加银转债优选A 民生加银转债优选C 合计 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告摘要
第 26 页 共 39 页
中国建设银行 - 198,397.49 198,397.49
中国民生银行 - 890,220.13 890,220.13
民生加银基金公司 - 37,556.83 37,556.83
合计 - 1,126,174.45 1,126,174.45
注：民生加银转债优选债券型证券投资基金 A 级份额不收取销售服务费，C 类基 金份额销售服务
费年费率为 0.40% 。本基 金 C 类基金 份额销售服务费计提的计算方法如下：
H=E×0.40%/当年天数
H 为C 类基金 份额每日应计提的销售服务费
E 为C 类基金 份额前一日的基金资产净值
基金销 售服 务费每 日计 算，按 月支 付给民 生加 银基金 公司 ，再由 民生 加银基 金公 司计算 并 支 付 给
各基金销售机构。
6.4.9.3 与关联方进行银 行间同业市 场的债券(含回购) 交易
本基金于本期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
6.4.9.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.9.4.1 报告期内基金管 理人运用固 有资金投资 本基金的情 况
本基金于本期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.9.4.2 报告期末除基金 管理人之外 的其他关联 方投资本基 金的情况
本基金于本期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.9.5 由关联方保管的 银行存款余 额及当期产 生的利息收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
上年度可比期间
2013 年 4 月18 日( 基金合 同生效日) 至
2013 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 24,809,806.03 155,173.63 87,984,674.72 289,734.46
中国民生银行 - - 300,000,000.00 2,298,450.09
注：1 ）本基 金活期银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
2 ）本基金上 年度可比期间的定期存款由中国民生银行保管，按银行约定利率计息。
6.4.9.6 本基金在承销期 内参与关联 方承销证券 的情况
本基金于本期及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告摘要
第 27 页 共 39 页
6.4.9.7 其他关联交易事 项的说明
无。
6.4.10 期末（2014 年6 月 30 日）本基金持有 的流通受限 证券
6.4.10.1 因认购新发/ 增发证券而于 期末持有的 流通受限证 券
本基金无因认购新发/ 增 发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.10.2 期末持有的暂时 停牌等流通 受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.10.3 期末债券正回购 交易中作为 抵押的债券
6.4.10.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本报告期末 2014 年 6 月 30 日止 ，本基金未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
6.4.10.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本报告期末 2014 年 6 月 30 日止 ，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 1,605,000,000.00 元， 于 2014 年 07 月 07 日到 期。该类交易要求本基金在回购期
内持有 的证 券交易 所交 易的债 券或 在新质 押式 回购下 转入 质押库 的债 券，按 证券 交易所 规 定 的 比
例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.11 有助于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
1 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
2 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产 组合情况
金额单位：人民币元 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告摘要
第 28 页 共 39 页
序号 项目 金额 占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 400,730,352.16 10.96
其中：股票 400,730,352.16 10.96
2 固定收益投资 3,143,152,669.06 86.00
其中：债券 3,143,152,669.06 86.00
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 80,715,074.54 2.21
7 其他各项资产 30,168,578.17 0.83
8 合计 3,654,766,673.93 100.00
7.2 期末按行业分 类的股票 投资组合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 38,022,660.02 1.86
C
制造业 253,575,965.39 12.42
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 57,694,480.68 2.83
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
51,437,246.07 2.52
J
金融业 - -
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - - 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告摘要
第 29 页 共 39 页
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 400,730,352.16 19.62
7.3 期末按公允价 值占基金 资产净值 比例大小 排序的前 十名股票 投资明
细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002711 欧浦钢网 1,500,897 57,694,480.68 2.83
2 300298 三诺生物 1,424,105 56,821,789.50 2.78
3 300168 万达信息 2,527,637 46,382,138.95 2.27
4 600028 中国石化 7,214,926 38,022,660.02 1.86
5 600587 新华医疗 399,933 29,815,005.15 1.46
6 300207 欣旺达 999,826 29,194,919.20 1.43
7 600422 昆明制药 1,299,864 27,310,142.64 1.34
8 600066 宇通客车 1,371,749 22,140,028.86 1.08
9 002349 精华制药 949,896 17,535,080.16 0.86
10 600196 复星医药 600,000 12,114,000.00 0.59
7.4 报告期内股票 投资组合 的重大变 动
7.4.1 累计买入金额超出 期初基金资 产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600028 中国石化 84,795,548.71 3.65
2 300298 三诺生物 59,437,913.88 2.56
3 002711 欧浦钢网 55,618,698.37 2.40
4 600422 昆明制药 48,873,694.42 2.11
5 300168 万达信息 47,873,794.39 2.06 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告摘要
第 30 页 共 39 页
6 002022 科华生物 34,393,271.51 1.48
7 002268 卫 士 通 32,075,287.67 1.38
8 300207 欣旺达 28,617,483.66 1.23
9 002065 东华软件 28,521,188.24 1.23
10 002410 广联达 25,551,652.59 1.10
11 300274 阳光电源 24,007,407.94 1.03
12 600196 复星医药 23,743,241.01 1.02
13 300104 乐视网 23,173,973.00 1.00
14 002373 千方科技 23,163,943.55 1.00
15 600587 新华医疗 19,625,167.10 0.85
16 002415 海康威视 18,597,128.62 0.80
17 002584 西陇化工 17,211,227.24 0.74
18 002531 天顺风能 17,191,251.29 0.74
19 002349 精华制药 16,813,882.47 0.72
20 000895 双汇发展 14,421,387.91 0.62
注：“ 本期 累计买 入金 额”按 买入 成交金 额（ 成交单 价乘 以成交 数量 ）填列 ，不 考虑相 关 交 易 费
用。
7.4.2 累计卖出金额超出 期初基金资 产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600418 江淮汽车 113,521,339.89 4.89
2 600066 宇通客车 52,349,612.74 2.26
3 600028 中国石化 49,999,338.83 2.15
4 600315 上海家化 44,944,621.22 1.94
5 600887 伊利股份 34,562,453.22 1.49
6 000625 长安汽车 33,792,944.79 1.46
7 600276 恒瑞医药 31,084,276.96 1.34
8 601633 长城汽车 30,056,897.55 1.30
9 002268 卫 士 通 22,819,373.07 0.98
10 002065 东华软件 22,614,842.40 0.97
11 300274 阳光电源 21,035,264.09 0.91
12 000895 双汇发展 20,985,826.32 0.90
13 002022 科华生物 20,946,071.81 0.90
14 002410 广联达 20,080,015.34 0.87 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告摘要
第 31 页 共 39 页
15 300196 长海股份 19,976,549.06 0.86
16 300104 乐视网 19,637,237.00 0.85
17 600422 昆明制药 19,349,083.35 0.83
18 002373 千方科技 18,635,596.08 0.80
19 600535 天士力 17,704,330.66 0.76
20 002584 西陇化工 16,204,708.55 0.70
注： “本期累 计卖出金额” 按卖出成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
单位：人民币元
837,225,946.17 买入股票成本（成交）总额
806,978,513.08 卖出股票收入（成交）总额
注：“买入股票成本”、 “卖出股 票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品 种分类的 债券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 70,007,000.00 3.43
2 央行票据 - -
3 金融债券 80,016,000.00 3.92
其中：政策性金融债 80,016,000.00 3.92
4 企业债券 169,566,014.30 8.30
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 2,823,563,654.76 138.28
8 其他 - -
9 合计 3,143,152,669.06 153.93
7.6 期末按公允价 值占基金 资产净值 比例大小 排序的前 五名债券 投资明
细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％） 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告摘要
第 32 页 共 39 页
1 110015 石化转债 15,503,120 1,673,871,866.40 81.97
2 113001 中行转债 3,929,740 400,008,234.60 19.59
3 110018 国电转债 2,854,350 297,879,966.00 14.59
4 110016 川投转债 1,282,260 165,578,233.80 8.11
5 113002 工行转债 1,421,990 149,877,746.00 7.34
7.7 期末按公允价 值占基金 资产净值 比例大小 排序的前 十名资产 支持证
券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公 允价值占 基金资产 净值比例 大小排序 的前五名 贵金属
投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价 值占基金 资产净值 比例大小 排序的前 五名权证 投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本基 金投资的 国债期货 交易情况 说明
7.10.1 本期国债期货投资 政策
本基 金尚 未在 基金 合同中 明确 国债期 货的 投资策 略、 比例限 制、 信息披 露等 ， 本 基金暂 不 参
与国债期货交易。
7.10.2 报告期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11 投资组合报告 附注
7.10.3 本期国债期货投资 评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，
或在报告编制 日前一年内 受到公开谴 责、处罚的 情形 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告摘要
第 33 页 共 39 页
2014 年 1 月12 日， 中国 石油化工股份有限公司公告因山东省青岛市“1 1. 22” 中石 化东黄输
油管道 泄漏 爆炸特 别重 大事故 接受 国务院 事故 调查组 的调 查处理 结果 ，但本 基金 投资上 述 证 券 的
决策程序符合相关法律法规的要求。
本基 金持 有的 前十 名证券 的其 余发行 主体 本期未 出现 被监管 部门 立案调 查， 或 在 报告编 制 日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2报告期内本基金投 资的前十名 股票没有超 出基金合同 规定的备选 股票库。
7.11.3 期末其他各项资产 构成
序号
单位：人民币元
名称 金额
1 存出保证金 423,339.91
2 应收证券清算款 10,825,192.50
3 应收股利 -
4 应收利息 18,825,920.88
5 应收申购款 94,124.88
6 其他应收款 -
7 - 待摊费用
8 其他 -
9 合计 30,168,578.17
7.11.4 期末持有的处于转 股期的可转 换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 110015 石化转债 1,673,871,866.40 81.97
2 113001 中行转债 400,008,234.60 19.59
3 110018 国电转债 297,879,966.00 14.59
4 110016 川投转债 165,578,233.80 8.11
5 113002 工行转债 149,877,746.00 7.34
6 127002 徐工转债 49,898,111.52 2.44
7 110024 隧道转债 34,547,422.00 1.69
8 128003 华天转债 31,066,613.64 1.52
9 110022 同仁转债 20,835,460.80 1.02
7.11.5 期末前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告摘要
第 34 页 共 39 页
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.11.6
§8 基金份额持有 人信息
投资组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8.1 期末基金份额 持有人户 数及持有 人结构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额比
例
民生加银转债优
选 A
1,228 1,425,137.39 1,567,987,250.78 89.60% 182,081,465.45 10.40%
2,929 民生加银转债优
选C
143,488.15 22,099,304.53 5.26% 398,177,499.09 94.74%
4,157 合计 522,094.18 1,590,086,555.31 73.26% 580,258,964.54 26.74%
注： 机构/ 个人投资者持有份额占总份额比例的计算中， 对下属分级基金， 比例的 分母采用各自级
别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额） 。
8.2 期末基金管理 人的从业 人员持有 本基金的 情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
民生加银转债优选 A
基金管理人所有从业人员持有本
基金
994.08 0.00%
民生加银转债优选 C 3,059.13 0.00%
合计
4,053.21 0.00%
8.3 期末基金管理 人的从业 人员持有 本开放式 基金份额 总量区间 的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
民生加银转债优选 A 0
民生加银转债优选 C 0
合计
0
本基金基金经理持有本开放式基金
民生加银转债优选 A 0
民生加银转债优选 C
0 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告摘要
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合计
0
§9 开放式基金份 额变动
注： 本期末本基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量的数量区间是 0 至10 万份 （含） 。
单位：份
项目 民生加银转债优选A 民生加银转债优选C
基金合同生效日 （2013 年 4 月18 日 ） 基金份额总额
630,479,172.14 1,689,722,087.81
本报告期期初基金份额总额 1,858,373,541.58 657,741,962.95
本报告期基金总申购份额 2,961,515.93 28,197,156.72
减: 本报告期 基金总赎回份额 111,266,341.28 265,662,316.05
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - -
本报告期期末基金份额总额 1,750,068,716.23 420,276,803.62
§10 重大事件揭 示
10.1 基金份额持有 人大会决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、 基金托管 人的专门 基金托管 部门的重 大人事变 动
2014 年 4 月22 日 ，本 基 金管理人发布公告， 原督察长张力转任副总经理， 原副总经理林海转
任督察长。
2014 年 2 月 7 日，本基金托管人中国建设银行股份有限公司发布任免通知，解聘尹东中国建
设银行投资托管业务部总经理助理职务。
10.3 涉及基金管理 人、基金 财产、基 金托管业 务的诉讼
本报告期基金管理人、基金财产、基金托管业务没有发生诉讼事项。
10.4 基金投资策略 的改变
本报告期基金投资策略没有改变。
民生加银转债优选 2014 年半 年度报告摘要
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10.5 为基金进行审 计的会计 师事务所 情况
本报告期本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管 人及其高 级管理人 员受稽查 或处罚等 情况
本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。
10.7 基金租 用证券 公司交易 单元的有 关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
股票交易
交易单元
数量
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信建投证券股份有限公司 2 562,846,685.72 34.84% 449,320.04 31.92% -
光大证券股份有限公司 1 266,133,204.05 16.47% 242,288.12 17.21% -
申银万国证券股份有限公司 1 251,454,480.71 15.56% 228,923.52 16.26% -
国信证券股份有限公司 1 215,837,925.69 13.36% 196,498.84 13.96% -
国金证券股份有限公司 1 163,619,002.12 10.13% 148,957.51 10.58% -
兴业证券股份有限公司 1 107,262,482.70 6.64% 97,652.02 6.94% -
长江证券股份有限公司 1 42,364,025.59 2.62% 38,568.21 2.74% -
民生证券股份有限公司 1 6,160,569.43 0.38% 5,608.63 0.40% -
东方证券股份有限公司 1 - - - - -
中国国际金融有限公司 2 - - - - -
广发证券股份有限公司 1 - - - - -
国联证券股份有限公司 1 - - - - -
东吴证券股份有限公司 1 - - - - -
平安证券有限责任公司 1 - - - - -
海通证券股份有限公司 1 - - - - -
山西证券股份有限公司 1 - - - - -
中国银河证券股份有限公司 2 - - - - -
中国中投证券有限责任公司 1 - - - - -
中银国际证券有限责任公司 2 - - - - -
安信证券股份有限公司 2 - - - - - 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告摘要
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东海证券股份有限公司 1 - - - - -
华泰证券股份有限公司 1 - - - - -
国泰君安证券股份有限公司 1 - - - - -
齐鲁证券有限公司 1 - - - - -
招商证券股份有限公司 1 - - - - -
中信证券股份有限公司 1 - - - - -
东兴证券股份有限公司 1 - - - - -
10.7.2 基金租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中信建投证券股份有限公司 1,229,932,675.23 45.74% 24,694,000,000.00 55.92% - -
光大证券股份有限公司 38,491,806.79 1.43% - - - -
申银万国证券股份有限公司 1,056,968,183.00 39.31% 8,545,000,000.00 19.35% - -
国信证券股份有限公司 - - - - - -
国金证券股份有限公司 325,772,943.39 12.12% 9,529,400,000.00 21.58% - -
兴业证券股份有限公司 - - - - - -
长江证券股份有限公司 - - - - - -
民生证券股份有限公司 37,530,575.30 1.40% 1,390,000,000.00 3.15% - -
东方证券股份有限公司 - - - - - -
中国国际金融有限公司 - - - - - -
广发证券股份有限公司 - - - - - -
国联证券股份有限公司 - - - - - -
东吴证券股份有限公司 - - - - - -
平安证券有限责任公司 - - - - - -
海通证券股份有限公司 - - - - - -
山西证券股份有限公司 - - - - - -
中国银河证券股份有限公司 - - - - - -
中国中投证券有限责任公司 - - - - - -
中银国际证券有限责任公司 - - - - - -
安信证券股份有限公司 - - - - - -
东海证券股份有限公司 - - - - - -
华泰证券股份有限公司 - - - - - -
国泰君安证券股份有限公司 - - - - - - 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告摘要
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齐鲁证券有限公司 - - - - - -
招商证券股份有限公司 - - - - - -
中信证券股份有限公司 - - - - - -
东兴证券股份有限公司 - - - - - -
注：由于四舍五入的原因，百分比分项之和与合计可能有尾差。
①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿 元人民币；
ⅱ研究 实力 较强， 有固 定的研 究机 构和专 门的 研究人 员， 能及时 为基 金提供 高质 量的资 讯 服 务 ，
包括宏 观经 济报告 、行 业报告 、市 场分析 、个 股分析 报告 、市场 数据 统计及 其它 专门报 告 等 ， 并
能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；
ⅲ财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
ⅳ经营 行为 规范， 内部 管理规 范、 严格， 具备 健全的 内部 控制制 度， 并能满 足基 金运作 高 度 保 密
的要求；
ⅴ具备 基金 运作所 需的 高效、 安全 的通讯 条件 ，交易 设施 符合代 理基 金进行 证券 交易的 要 求 ， 并
能为基金提供全面的信息服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ投研 能力 打分： 由投 资、研 究、 交易部 相关 人员对 券商 投研及 综合 能力进 行打 分，填 写 《 券 商
评价表》
ⅱ指定租用方案：由交易部根据评价结果，结合公司租用席位要求制定具体的席位租用方案；
ⅲ公司领导审批：公司领导对席位租用方案进行审批或提供修改意见；
ⅳ交易部洽谈：交易部指派专人就租用事宜等业务与券商一并进行洽谈，并起草相关书面协议；
ⅴ律师审议：席位租用协议交公司监察稽核部的律师进行法律审计；
vi 交易部经 办：席位租用协议生效后，由交易部专人与券商进行联系，具体办理租用手续；
vii 连通 测试 ：信 息技术 部接 到交易 部通 知后， 将联 络券商 技术 人员对 租用 席位进 行连通 等 方 面
的测试 ； viii 通 知托 管行 ：信 息技术 部测 试通过 后， 应及时 通知 投资部 、交 易部及运营 部 ， 由
运营部通知托管行有关席位的具体信息；
ix 席位启用 ： 交易席位正式使用， 投资部、 交易部、 运营部有关人员须提前做好席位启用的准备
工作。
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告摘要
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§11 影响投资者 决策的其 他重要信 息
无
民生加银基金管理有限公司
2014 年8 月26 日
