民生 加银 转债 优选 债券 型证 券投 资基 金
2014 年半 年度 报告
2014 年 6 月 30 日
基金管理 人：民生 加银基金 管理有限 公司
基金托管 人：中国 建设银行 股份有限 公司
送出日期 ：2014 年 8 月 26 日
民生加银转债优选 2014 年半 年度报告
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§1 重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管理 人的 董事会 、董 事保证 本报 告所载 资料 不存在 虚假 记载、 误导 性陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 三 分 之 二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 8 月 22 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业 绩并不 代表 其未来 表现 。投资 有风 险，投 资者 在作出 投资 决策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2014 年1 月1 日起至 2014 年 6 月30 日止。 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告
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1.2 目录
§1 重要 提示及 目录
................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示
...................................................................................................................................... 2
1.2 目录
.............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简介
............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况
.............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明
.............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人
.......................................................................................................... 5
2.4 信息披露 方式
.............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料
.............................................................................................................................. 6
§3 主要 财务指 标和基金净 值表现
........................................................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标
.......................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现
.............................................................................................................................. 7
§4 管理 人 报告
........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理 人及基金经理情况
...................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
............................................................ 10
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明
........................................................................ 10
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
........................................................ 11
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
........................................................ 12
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明
.................................................................... 12
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明
........................................................................ 12
§5 托管 人 报告
......................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明
............................................................................ 12
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
........ 13
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
........................ 13
§6 半年 度财务 会计报告（ 未经审计）
................................................................................................. 13
6.1 资产负债 表
................................................................................................................................ 13
6.2 利润表
........................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表
............................................................................................ 15
6.4 报表附注
.................................................................................................................................... 17
§7 投资 组合报 告
..................................................................................................................................... 33
7.1 期末基金 资产组合情况
............................................................................................................ 33
7.2 期末按行 业分类的股票投资组合
............................................................................................ 34
7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
................................ 35
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动
........................................................................................ 35
7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合
.................................................................................... 37
7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
............................ 37
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
................ 38
7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
................ 38
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
............................ 38
7.10 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明
.................................................................. 38
7.11 投资组 合报告附注
.................................................................................................................. 38
§8 基金 份额持 有人信息
......................................................................................................................... 39
8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构
................................................................................ 39民生加银转债优选 2014 年半 年度报告
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8.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况
.................................................................... 40
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
................................ 40
§9 开放 式基金 份额变动
......................................................................................................................... 40
§10 重大事件 揭示
................................................................................................................................... 41
10.1 基金份 额持有人大会决议
...................................................................................................... 41
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
...................................... 41
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
.......................................................... 41
10.4 基金投 资策略的改变
.............................................................................................................. 41
10.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况
.................................................................................. 41
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
.................................................. 41
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况
.............................................................................. 41
10.8 其他重 大事件
.......................................................................................................................... 44
§11 影响投资 者决策的其 他重要信息
................................................................................................... 46
§12 备查文件 目录
................................................................................................................................... 46
12.1 备查文 件目录
.......................................................................................................................... 46
12.2 存放地 点
.................................................................................................................................. 46
12.3 查阅方 式
.................................................................................................................................. 46
民生加银转债优选 2014 年半 年度报告
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§2
基金简 介
2.1 基金基本情况
民生加银转债优选债券型证券投资基金 基金名称
民生加银转债优选 基金简称
000067 基金主代码
契约型开放式 基金运作方式
2013 年 4 月18 日 基金合同生效日
民生加银基金管理有限公司 基金管理人
中国建设银行股份有限公司 基金托管人
2,170,345,519.85 份 报告期末基金份额总额
不定期 基金合同存续期
民生加银转债优选 A 下属分级基金的基金简称： 民生加银转债优选 C
下属分级基金的交易代码 000067 ： 000068
报告期末下属分级基金的份额总额 1,750,068,716.23 份 420,276,803.62 份
2.2 基金产品说明
本基金在严格控制基金资产风险、 保持资产流动性的基础上， 采取自 上而下的
资产配置策略和自下而上的个券选择策略， 通过积极主动的投资管理， 充分把
握可转换债券和普通债券的投资机会，争取实现超过业绩比较基准的投资业
绩。
投资目标
本基金采取自上而下与自下而上相结合的投资策略。 基金管理人对宏观经济环
境、 市场状况、 政策走向等宏观层面信息和个券的微观层面信息进行综合分析，
做出投资决策。
投资策略
60%× 中证可 转债指数收益率+30%× 中证国债指数收益率+10%× 沪深 300 指数
收益率
业绩比较基准
本基金属于债券型证券投资基金， 属于证券投资基金中的较低风险品种， 一般
情况下其预期风险和收益高于货币市场基金，低于股票型基金和混合型基金。
风险收益特征
2.3 基金管理人和 基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
民生加银基金管理有限公
司
名称 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
林海 姓名 田青
0755-23999888 联系电话 010-67595096
linhai@msjyfund.com.cn 电子邮箱 tianqing1.zh@ccb.com
400-8888-388 客户服务电话
010-67595096
0755-23999800 传真 010-66275853
深圳市福田区益田路西、 福 注册地址 北京市西城区金融大街 25 号 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告
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中路北新世界商务中心
4201.4202-B.4203-B.4204
深圳市福田区益田路西、 福
中路北新世界商务中心
4201.4202-B.4203-B.4204
办公地址 北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼
518026 邮政编码 100033
万青元 法定代表人 王洪章
2.4 信息披露方式
《中国证券报》 、 《上 海证券报》 、 《证券时 报 》 本基金选定的信息披露报纸名称
http://www.msjyfund.com.cn 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
基金管理人和基金托管人的住所 基金半年度报告备置地点
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
民生加银基金管理有限公司 注册登记机构 深圳市福田区益田路新世界商务中心42 楼
§3 主要财务 指标和基 金净值表 现
3.1 主要会计数 据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 民生加银转债优选 A 民生加银转债优选 C
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2014 年 1 月1 日 - 2014
年 6 月30 日)
报告期(2014 年 1 月1 日 -
2014 年 6 月30 日)
本期已实现收益 -135,909,853.84 -42,687,626.23
本期利润 31,495,070.59 3,422,698.50
加权平均基金份额本期利润 0.0175 0.0065
本期加权平均净值利润率 1.93% 0.71%
本期基金份额净值增长率 2.06% 1.85%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2014 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 -116,760,448.14 -29,790,263.49
期末可供分配基金份额利润 -0.0667 -0.0709
期末基金资产净值 1,648,011,714.51 393,926,512.38
期末基金份额净值 0.942 0.937
3.1.3 累计期 末指标 报告期末( 2014 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 -5.80% -6.30%
注：① 所述 基金业 绩指 标不包 括持 有人认 购或 交易基 金的 各项费 用， 计入费 用后 实际收 益 水 平 要民生加银转债优选 2014 年半 年度报告
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低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润， 采 用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分
的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即 6 月 30 日，无论 该日是否为开
放日或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长率及其 与同期业绩 比较基准收 益率的比较
民生加银转债优选 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 4.43% 0.80% 2.09% 0.33% 2.34% 0.47%
过去三个月 5.13% 0.73% 4.37% 0.30% 0.76% 0.43%
过去六个月 2.06% 0.77% 3.50% 0.35% -1.44% 0.42%
过去一年 -2.99% 0.70% 0.77% 0.38% -3.76% 0.32%
自基金合同
生效起至今
-5.80% 0.66% -2.01% 0.44% -3.79% 0.22%
民生加银转债优选 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 4.34% 0.81% 2.09% 0.33% 2.25% 0.48%
过去三个月 4.93% 0.72% 4.37% 0.30% 0.56% 0.42%
过去六个月 1.85% 0.77% 3.50% 0.35% -1.65% 0.42%
过去一年 -3.50% 0.70% 0.77% 0.38% -4.27% 0.32%
自基金合同
生效起至今
-6.30% 0.66% -2.01% 0.44% -4.29% 0.22%
注：业绩 比较 基准=中证可 转债指 数收 益率*60%+ 中证国债 指数 收益率*30%+ 沪深 300 指 数 收益率
*10%
民生加银转债优选 2014 年半 年度报告
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3.2.2 自基金合同生 效以来基金 份额累计净 值增长率变 动及其与同 期业绩比较 基准收
益率变动的比 较
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注：本基金合同于 2013 年 4 月 18 日 生效，本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至
建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4 管理人报 告
4.1 基金管理人及 基金经理情 况
4.1.1 基金管理人及 其管理基金 的经 验
民生加 银基金管理有限公司 （以下简称 “公司” ） 是由中国民生银行股份有限公司、 加拿大皇
家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会
[2008]1187 号文批准， 于 2008 年 11 月3 日在深 圳正式成立，2012 年注册 资本增加至 3 亿元人民
币。
截至 2014 年6 月30 日， 公司共管理 20 只开放式基 金： 民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证
券投资 基金 、民生 加银 增强收 益债 券型证 券投 资基金 、民 生加银 精选 股票型 证券 投资基 金 、 民 生
加银稳 健成 长股票 型证 券投资 基金 、民生 加银 内需增 长股 票型证 券投 资基金 、民 生加银景气 行业
股票型 证券 投资基 金、 民生加 银中 证内地 资源 主题指 数型 证券投 资基 金、民 生加 银信用 双 利 债 券民生加银转债优选 2014 年半 年度报告
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型证券 投资 基金、 民生 加银红 利回 报灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 民生加 银平 稳增利 定 期 开 放
债券型 证券 投资基 金、 民生加 银现 金增利 货币 市场基 金、 民生加 银积 极成长 混合 型发起 式 证 券 投
资基金、民生加银家盈理财 7 天债 券型证券投资基金、民生加银转债优选债券型证券投资基金、
民生加 银家 盈理财 月度 债券型 证券 投资基 金、 民生加 银策 略精选 灵活 配置混 合型 证券投 资 基 金 、
民生加 银岁 岁增利 定期 开放债 券型 证券投 资基 金、民 生加 银平稳 添利 定期开 放债 券型证 券投资基
金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或 基金经理小 组）及基金 经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
乐瑞祺
民生加银增强收益债
券基金、民生加银景
气行业股票基金、民
生加银信用双利债券
基金、民生加银转债
优选基金、民生加银
策略精选混合基金、
民生加银现金宝货币
基金的基金经理；公
司投资部副总监
2013 年4 月
18 日
- 10 年
复旦大学数量经济学
硕士。 自 2002 年起任
衡泰软件定量研究部
定量分析师，从事固
定收益产品定价及风
险管理系统开发工
作；2004 年 加入博时
基金管理有限公司，
任固定收益部基金经
理助理，从事固定收
益投资及研究业务；
2009 年加入 本公司，
曾任基金经理助理。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告 期内本基金 运作遵规守 信情况的说 明
本报告期 内， 基金管 理人 严格遵 守《 证券投 资基 金法》 及其 他相关 法律 法规、 证监 会规定和
基金合 同的 约定， 本着 诚实信 用、 勤勉尽 责的 原则管 理和 运用基 金资 产，在严格 控制风 险的 前提
下，为 基金 份额持 有人 谋求最 大利 益。本 报告 期内， 基金 运作整 体合 法合规 ，无 损害基 金 份 额 持
有人利益的行为。
4.3 管理人对报告 期内公平交 易情况的专 项说明
4.3.1 公平交易制度 的执行情况
公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，完善 了公司公平交易制度，
制度的 范围 包括境 内上 市股票 、债 券的一 级市 场申购 、二 级市场 交易 等所有 投资 管理活 动 ， 同 时民生加银转债优选 2014 年半 年度报告
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包括授 权、 研究分 析、 投资决 策、 交易执 行、 监控等 投资 管理活 动相 关的各 个环 节，形 成 了 有 效
的公平交易执行体系。
对于场内 交易 ，公司 启用 了交易 系统 中的公 平交 易程序 ，在 指令 分 发及 指 令执 行阶 段，均由
系统强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。
对于场外 交易 ，公司 完善 银行间 市场 交易、 交易 所大宗 交易 等非集 中竞 价交易 的交 易分配制
度，保 证各 投资组 合获 得公平 的交 易机会 。对 于部分 债券 一级市 场申 购、非 公开 发行股 票 申 购 等
以公司 名义 进行的 交易 ，各投 资组 合经理 在交 易前独 立地 确定各 投资 组合的 交易 价格和 数 量 ， 公
司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
本报告期 内， 本基金 管理 人公平 交易 制度得 到良 好的贯 彻执 行，未 发现 存在违 反公 平交易原
则的情况。
4.3.2 异常交易行为 的专项说明
公司严格 控制 不同投 资组 合之间 的同 日反向 交易 ，禁止 可能 导致不 公平 交易和 利益 输送的同
日反向 交易 。本报 告期 内，本 基金 未发现 可能 的异常 交易 情况， 不存 在所有 投资 组合参 与 的 交 易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情 况。
4.4 管理人对报告 期内基金的 投资策略和 业绩表现的 说明
4.4.1 报告期内基金 投资策略和 运作分析
2014 年上半 年，经济增长出现超预期回落。从工业增速来看，上半年同比较 2013 年下滑超
过 1 个百分 点；节奏来看，经济下滑最快的阶段是一季度，二季度经济在低位震荡。通胀方面，
前 4 个月同比和环比均偏低，4 月同比跌破 2%；而从 5 月开始，由于猪肉价格淡季大幅飙升，推
动通胀小幅回升。 货币政策方面， 随着 M2 同比 增速与目标值的趋近及回到目标值以下， 央行 货 币
政策取向偏松，进入二季度后两次实施定向降准。
从债券市 场表 现来看 ，上 半年信 用债 和利率 债均 表现抢 眼， 但股票 市场 却不如 人意 ，主要指
数均有 所下 跌，创 业板 表现抢 眼， 但波动 剧烈 ，与去 年创 业板一 路上 扬的行 情明 显不同 。 转 债 市
场相对股票市场而言，表现较好。
本基金在 上半 年的操 作中 ，受到 股票 投资部 分的 拖累， 表现 欠佳， 在转 债投资 上面 ，我们重
点配置的是石化以及电力转债，主要的思路是在传统行业中寻找一些改革的投资线索。
4.4.2 报告期内基金 的业绩表现
截至2014 年6 月30 日， 本基金A 类份额 净值为0.942 元， 本报告期 内份额净值增长率为2.06%，
同期业绩比较基准收益率为 3.50%； 本基金 C 类份额净值为 0.937 元，本 报告期内份额净值增长民生加银转债优选 2014 年半 年度报告
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率为 1.85% ， 同期业绩比较基准收益率为 3.50% 。
4.5 管理人对宏观 经济、证券 市场及行业 走势的简要 展望
展望 2014 年 下半年， 我们认为宏观经济会有一定程度回暖， 同时预计政府会继续推出稳增长
措施，在此背景下，我们认为下半年股票市场存在一定的投资机会。
经 历了上 半年 的大幅 上涨 后，我 们认 为债券 市场 的上涨 空间 不大， 转债 市场的 投资 机会值得
关注， 我们 将继续 维持 一定比 例的 转债投 资， 继续重 点配 置以石 化、 电力为 代表 的具备 改 革 预 期
的转债品种，同时兼顾一些行业处于周期底部的转债品种。
投资策略上我们将稳定当前债券投资比例， 权益 市场方面我们将继续以挖掘结构性行情为主，
医 药、TMT 以 及新 能源是 我们 较为看 好的 板块， 另外 如果经 济回 暖超预 期的 话，一 些周期 性 板 块
也值得关注。
感谢持有人对基金经理人的信任， 我们将在严格控制风险的基础上， 力争获取增强型的收益，
为您的财富增值做出应有的努力与贡献。
4.6 管理人对报告 期内基金估 值程序等事 项的说明
根据中国 证监 会相关 规定 及基金 合同 约定， 本基 金管理 人严 格按照 新准 则、中 国证 监会相关
规定和 基金 合同关 于估 值的约 定， 对基金 所持 有的投 资品 种进行 估值 。本基 金托 管人根 据 法 律 法
规要求 履行 估值及 净值 计算的 复核 责任。 其中 ，本基 金管 理人为 了确 保估值 工作 的合规 开 展 ， 建
立了负 责估 值工作 决策 和执行 的专 门机构 ，组 成人员 包括 分管运 营的 公司领 导、 督察长 、 投 资 总
监、运 营管 理部、 交易 部、研 究部 、投资 部、 监察稽 核部 各部门 负责 人及其 指定 的相关 人 员 。 研
究部参 加人 员应包 含金 融工程 小组 及相关 行业 研究员 。分 管运营 的公 司领导 任估 值小组 组 长 。 且
基金经 理不 参与其 管理 基金的 相关 估值业 务。 本报告 期内 ，参与 估值 流程各 方之 间无重 大 利 益 冲
突。
4.7 管理人对报告 期内基金利 润分配情况 的说明
根据《证 券投 资基金 运作 管理办 法》 及本基 金的 基金合 同等 规定， 本基 金本报 告期 可不进行
利润分配。
§5 托管人报 告
5.1 报告期内本基 金托管人遵 规守信情况 声明
本报告期 ，中 国建设 银行 股份有 限公 司在本 基金 的托管 过程 中，严 格遵 守了《 证券 投资基金
法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽民生加银转债优选 2014 年半 年度报告
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责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告 期内本基金 投资运作遵 规守信、净 值计算、利 润分配等情 况的说明
本报告期 ，本 托管人 按照 国家有 关规 定、基 金合 同、托 管协 议和其 他有 关规定 ，对 本基金的
基金资 产净 值计算 、基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 的复 核，对 本基 金的投 资运 作方面 进 行 了 监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半 年度报告中 财务信息等 内容的真实 、准确和完 整发表意见
本托管人 复核 审查了 本报 告中的 财务 指标、 净值 表现、 利润 分配情 况、 财务会 计报 告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财 务会计报 告（未经 审计）
6.1 资产负债表
会计主体：民生加银转债优选债券型证券投资基金
报告截止日： 2014 年6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 24,809,806.03 28,594,537.97
结算备付金
55,905,268.51 38,611,456.52
存出保证金
423,339.91 376,028.52
交易性金融资产 6.4.7.2 3,543,883,021.22 3,653,521,003.35
其中：股票投资
400,730,352.16 456,707,243.80
基金投资
- -
债券投资
3,143,152,669.06 3,196,813,759.55
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
10,825,192.50 -
应收利息 6.4.7.5 18,825,920.88 20,218,599.87
应收股利
- -
应收申购款
94,124.88 110,100.81
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
3,654,766,673.93 3,741,431,727.04 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告
第 14 页 共 46 页
负债和所有者 权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
1,605,000,000.00 1,413,100,000.00
应付证券清算款
- 1,235,713.57
应付赎回款
4,454,072.65 3,521,352.74
应付管理人报酬
1,155,667.42 1,433,363.27
应付托管费
330,190.69 409,532.35
应付销售服务费
128,919.37 217,313.38
应付交易费用 6.4.7.7 1,407,816.89 180,255.40
应交税费
51,377.60 51,377.60
应付利息
- 385,636.43
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 300,402.42 295,291.74
负债合计
1,612,828,447.04 1,420,829,836.48
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 2,170,345,519.85 2,516,115,504.53
未分配利润 6.4.7.10 -128,407,292.96 -195,513,613.97
所有者权益合计
2,041,938,226.89 2,320,601,890.56
负债和所有者权益总计
3,654,766,673.93 3,741,431,727.04
6.2 利润表
注： 报告截止日 2014 年6 月30 日， 基金份额总额 2,170,345,519.85 份， 其中民生加银转债优选
债券型证券投资基金A 级 份额净值 0.942 元，份额 总额 1,750,068,716.23 份 ；民生加银转债优选
债券型证券投资基金C 级 份额净值 0.937 元，份额 总额 420,276,803.62 份。
会计主体：民生加银转债优选债券型证券投资基金
本报告期：2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
上年度可比期 间
2013 年 4 月 18 日( 基金
合同生效日) 至2013 年6
月 30 日
一、收入
76,831,132.47 -36,861,353.99
1. 利息收入
20,904,943.51 13,592,452.65
其中：存款利息收入 6.4.7.11 444,210.33 6,839,489.21
债券利息收入
19,871,589.28 2,079,597.98
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
589,143.90 4,673,365.46
其他利息收入
- - 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告
第 15 页 共 46 页
2. 投资收益 （ 损失以 “- ” 填列）
-157,611,328.30 -2,192,853.87
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -46,105,170.70 -3,428,557.83
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -116,476,378.44 798,741.56
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 4,970,220.84 436,962.40
3. 公允价值变 动收益（损失以
“- ”号填列）
6.4.7.17 213,515,249.16 -48,285,197.35
4. 汇兑收益（ 损失以“- ”号填
列）
- -
5. 其他收入（ 损失以“- ”号填
列）
6.4.7.18 22,268.10 24,244.58
减： 二 、费用
41,913,363.38 5,423,379.41
1 ．管理人报 酬 6.4.10.2.1 7,337,450.93 2,879,671.74
2 ．托管费 6.4.10.2.2 2,096,414.58 822,763.37
3 ．销售服务 费 6.4.10.2.3 953,785.31 1,126,667.83
4 ．交易费用 6.4.7.19 2,405,694.90 390,400.31
5 ．利息支出
28,898,589.17 112,532.82
其中：卖出回购金融资产支出
28,898,589.17 112,532.82
6 ．其他费用 6.4.7.20 221,428.49 91,343.34
三、 利润总额 （亏损 总额以 “- ”
号填列）
34,917,769.09 -42,284,733.40
减：所得税费用
- -
四、 净利 润 （净 亏损以 “-”号
填列）
34,917,769.09 -42,284,733.40
6.3 所有者权益（ 基金净值） 变动表
会计主体：民生加银转债优选债券型证券投资基金
本报告期：2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合 计
2,516,115,504.53 一、期初所有者权益
（基金净值）
-195,513,613.97 2,320,601,890.56
- 二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
34,917,769.09 34,917,769.09
-345,769,984.68 三、 本期基金份额交易 32,188,551.92 -313,581,432.76 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告
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产生的基金净值变动
数
（净值减少以“- ”号
填列）
31,158,672.65 其中：1. 基金 申购款 -2,266,350.09 28,892,322.56
2.基金赎回 款 -376,928,657.33 34,454,902.01 -342,473,755.32
- 四、 本 期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“- ”号填列）
- -
2,170,345,519.85 五、期末所有者权益
（基金净值）
-128,407,292.96 2,041,938,226.89
项目
上年度可比期 间
2013 年 4 月 18 日( 基金 合同 生效日) 至 2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合 计
2,320,201,259.95 一、期初所有者权益
（基金净值）
- 2,320,201,259.95
- 二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
-42,284,733.40 -42,284,733.40
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
857,526,716.71
（净值减少以“- ”号
填列）
-50,104,430.53 807,422,286.18
1,565,708,221.57 其中：1. 基金 申购款 -47,975,432.93 1,517,732,788.64
2.基金赎回 款 -708,181,504.86 -2,128,997.60 -710,310,502.46
- 四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“- ”号填列）
- -
3,177,727,976.66 五、期末所有者权益
（基金净值）
-92,389,163.93 3,085,338,812.73
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署：
______俞岱 曦______
______ 弭洪军______
____ 洪锐珠____
基金管理人负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告
第 17 页 共 46 页
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
民 生加 银转债 优选 债券型 证券 投资基 金（ 以下简 称“ 本基金 ” ） ，系 经中 国证 券 监 督管理 委 员
会 （以下简称 “中国证监会” ） 证监许可[2013]129 号文 《关 于核准民生加银转债优选债券型证券
投资基 金募 集的批 复》 的核准 ，由 民生加 银基 金管理 有限 公司作 为发 起人向 社会 公开募 集 ， 基 金
合同于 2013 年 4 月18 日 生效， 首次设立募集规模为 2,320,201,259.95 份基 金份额， 其中认购 资
金利息折合 600,743.12 份 基金份额。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定。 本基 金的基金管 理
人为民 生加 银基金 管理 有限公 司， 注册登 记机 构为民 生加 银基金 管理 有限公 司， 基金托 管人 为中
国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行” ） 。
根据《民 生加 银转债 优选 债券型 证券 投资基 金基 金合同 》和 《民生 加银 转债优 选债 券型证券
投资基金招募说明书》 的有关规定， 本基金根据认购/ 申购 费用、 赎回费用收取方式的不同， 将基
金份额 分为 不同的 类别 。在投 资人 认购/ 申 购时 收取认 购/ 申 购费用 、赎 回时根 据持 有期限 收 取 赎
回费用 的， 称为 A 类基 金份额 ；从 本类别 基金 资产中 计提 销售服 务费 而不收 取认 购/申购 费用 、
赎回时根据持有期限收取赎回费用的，称为 C 类基金份额。 本基金 A 类和 C 类基 金份额分别单
独设置基金代码。由于基金费用的不同，本基金 A 类和 C 类基金份额将分别计算基金份额净值，
投资人可自行选择认购/ 申购的基金份额类别。本基金不同基金份额类别之间不得互相转换。
根据《中 华人 民共和 国证 券投资 基金 法》和 《民 生加银 转债 优选债 券型 证券投 资基 金基金合
同》的 有关 规定， 本基 金的投 资范 围为具 有良 好流动 性的 金融工 具， 包括国 债、 央行票 据 、 地 方
政府债 、金 融债、 企业 债、短 期融 资券、 公司 债、可 转换 债券( 含 分离 交易可 转债 ，下同) 、资 产
支持证券、 债券回购、 银行存款等固定收益类资产、 股票( 包含中小板、 创业板及其他经中国证监
会批准上市的股票) 、权证等权益类资产以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具，但 须符 合中国 证监 会相关 规定 。本基 金可 以从二 级市 场买入 股票 、权证 等权 益类资 产 ， 也 可
以参与 一级 市场新 股申 购( 含增 发) ，并可 持有 因可转 换债 券转股 所形 成的股 票、 因所持 股票 所 派
发的权 证以 及因投 资分 离交易 可转 债而产 生的 权证等 。如 法律法 规或 监管机 构以 后允许 基 金 投 资
其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投 资组 合比例 为： 固定收 益类 资产的 比例 不低于 基金 资产的 80% ，其 中， 可转 换债券
投资比例不低于固定收益类资产的 80% ； 权益类资 产的比例不高于基金资产的 20% ， 权 证的投资比
例不高于基金资产净值的 3%； 现金 或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净
值的 5% 。本基金的业绩比较基准为：60%× 中证可转债指数收益率+30%× 中证国债指数收益率
+10%× 沪深300 指数收益 率。 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告
第 18 页 共 46 页
6.4.2 会计报表的编 制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体
会计准 则、 其后颁 布的 应用指 南、 解释以 及其 他相关 规定 （以下 合称 “企业 会计 准则” ）编 制，
同时， 对于 在具体 会计 核算和 信息 披露方 面， 也参考 了中 国证券 业协 会制定 的《 证券投资基 金会
计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关
于证券 投资 基金执 行< 企 业会计 准则> 估值业 务及 份额净 值计 价有关 事项 的通知》 、 《 证券投 资基 金
信息披露管理办法》 、 《证 券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 2 号 《年度报告的内容与格式》 、
《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《 会计报表附注的编制及披露》 、 《证 券投资基金信息
披露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计 准则及其他 有关规定的 声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2014 年 6 月 30 日的财
务状况以及 2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日止 期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采 用的会计政 策、会计估 计与最近一 期年度报告 相一致的说 明
本基金本 报告 期会计 报表 所采用 的会 计政策 、会 计估计 与最 近一期 年度 会计报 表所 采用的会
计政策、会计估计一致。
6.4.5 差错更正的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
(1) 印花税
经国务院 批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股
票）交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整为 1‰ ；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日 起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政 部、 国家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《关于 股权 分置试 点改 革有关 税收 政策问
题的通 知》 的规定 ，股 权分置 改革 过程中 因非 流通股 股东 向流通 股股 东支付 对价 而发生 的 股 权 转
让，暂免征收印花税。
(2) 营业税、 企业所得税
根据财政 部、 国家税务总局财税字[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 的民生加银转债优选 2014 年半 年度报告
第 19 页 共 46 页
规定， 自 2004 年1 月1 日 起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管
理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政 部、 国家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《关于 股权 分置试 点改 革有关 税收 政策问
题的通 知》 的规定 ，股 权分置 改革 中非流 通股 股东通 过对 价方式 向流 通股股 东支 付的股 份 、 现 金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政 部、 国家税 务总 局财税[2008]1 号文 《关 于企业 所得 税若干 优惠 政策的 通知 》的规
定，对 证券 投资基 金从 证券市 场中 取得的 收入 ，包括 买卖 股票、 债券 的差价 收入 ，股权 的 股 息 、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 个人所得 税
根据 财政部 、 国家 税务 总 局财 税字[2002]128 号文《 关于 开放式 证券 投资基 金有 关税收 问
题的通 知》 的规定 ，对 基金取 得的 股票的 股息 、红利 收入 、债券 的利 息收入 及储 蓄利息 收 入 ， 由
上市公 司、 债券发 行企 业及金 融机 构在向 基金 派发股 息、 红利收 入、 债券的 利息 收入及 储 蓄 利 息
收入时代扣代缴 20% 的个 人所得税；
根据财政 部、 国家税 务总 局财税 字[2005]107 号文 《关于 股息 红利有 关个 人所得 税政 策的补
充通知》 的规定， 自 2005 年6 月13 日起， 对证 券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，
按照财税[2005]102 号文 规定， 扣缴义 务人在代扣代缴个人所得税时， 减按50% 计算应纳 税所得额；
根据财政 部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85 号文 《关于实施上市公司股息红利
差别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2013 年 1 月1 日 起， 个人从 公开发行和转让
市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月 以 内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应
纳税所得额；持股期限在 1 个月以 上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股
期限超过 1 年的，暂减按 25% 计入应 纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
根据 财政部 、 国家 税务 总 局财 税字[2005]103 号文《 关于 股权分 置试 点改革 有关 税收政 策
问题的 通知 》的规 定， 股权分 置改 革中非 流通 股股东 通过 对价方 式向 流通股 股东 支付的 股 份 、 现
金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
根据 财政部 、国家 税务 总局财 税[2008]132 号《 财 政部 国家 税务总 局关 于储蓄 存款 利息所
得有关个人所得税政策的通知》 ，自2008 年 10 月 9 日起暂 免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
6.4.7 重要财务报表 项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告
第 20 页 共 46 页
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
活期存款 24,809,806.03
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 24,809,806.03
6.4.7.2 交易性金融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 393,022,127.68 400,730,352.16 7,708,224.48
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 2,958,475,235.69 2,993,129,669.06 34,654,433.37
银行间市场 149,818,900.00 150,023,000.00 204,100.00
合计 3,108,294,135.69 3,143,152,669.06 34,858,533.37
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,501,316,263.37 3,543,883,021.22 42,566,757.85
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
6.4.7.4 买入返售金融 资产
本基金于本期末无衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期 末余额
6.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中 取得的债券
本基金于本期末无买入返售金融资产。
6.4.7.5 应收利息
本基金于本期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
应收活期存款利息 5,259.16
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 - 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告
第 21 页 共 46 页
应收结算备付金利息 25,176.20
应收债券利息 18,795,295.02
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 190.50
合计 18,825,920.88
6.4.7.6 其他资产
注：其他为应收结算保证金利息。
6.4.7.7 应付交易费用
本基金于本期末无其他资产。
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
交易所市场应付交易费用 1,407,816.89
银行间市场应付交易费用 -
合计 1,407,816.89
6.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 2,046.33
预提费用 298,356.09
合计 300,402.42
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
民生加银转债优选 A
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
1,858,373,541.58 上年度末 1,858,373,541.58
2,961,515.93 本期申购 2,961,515.93
本期赎回 -111,266,341.28 ( 以"-" 号填列) -111,266,341.28
- 基金拆分/ 份额折算前 -
- 基金拆分/ 份额折算变动份额 -
- 本期申购 - 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告
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本期赎回 - ( 以"-" 号填列) -
1,750,068,716.23 本期末 1,750,068,716.23
金额单位：人民币元
民生加银转债优选 C
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
657,741,962.95 上年度末 657,741,962.95
28,197,156.72 本期申购 28,197,156.72
本期赎回 -265,662,316.05 ( 以"-" 号填列) -265,662,316.05
- 基金拆分/ 份额折算前 -
- 基金拆分/ 份额折算变动份额 -
- 本期申购 -
本期赎回 - ( 以"-" 号填列) -
420,276,803.62 本期末 420,276,803.62
6.4.7.10 未分配利润
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
单位：人民币元
民生加银转债优选 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
15,292,524.01 上年度末 -158,502,023.47 -143,209,499.46
-135,909,853.84 本期利润 167,404,924.43 31,495,070.59
3,856,881.69 本期基金份额交易
产生的变动数
5,800,545.46 9,657,427.15
-145,017.68 其中：基金申购款 -137,329.93 -282,347.61
基金赎回款 4,001,899.37 5,937,875.39 9,939,774.76
- 本期已分配利润 - -
-116,760,448.14 本期末 14,703,446.42 -102,057,001.72
单位：人民币元
民生加银转债优选 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
3,691,744.66 上年度末 -55,995,859.17 -52,304,114.51
-42,687,626.23 本期利润 46,110,324.73 3,422,698.50
9,205,618.08 本期基金份额交易
产生的变动数
13,325,506.69 22,531,124.77
-1,827,903.68 其中：基金申购款 -156,098.80 -1,984,002.48
基金赎回款 11,033,521.76 13,481,605.49 24,515,127.25
- 本期已分配利润 - -
-29,790,263.49 本期末 3,439,972.25 -26,350,291.24
民生加银转债优选 2014 年半 年度报告
第 23 页 共 46 页
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 155,173.63
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 286,321.08
其他 2,715.62
合计 444,210.33
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股 票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
卖出股票成交总额 806,978,513.08
减：卖出股票成本总额 853,083,683.78
买卖股票差价收入 -46,105,170.70
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1 月1 日至2014年6 月30日
卖出债券 （债转股及债券到期兑付） 成交总
额
1,565,880,498.99
减： 卖出债券 （债转股及债券到期兑付） 成
本总额
1,673,605,306.15
减：应收利息总额 8,751,571.28
债券投资收益 -116,476,378.44
6.4.7.14 贵金属投资收 益
本基金于本期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍 生工具收益
本基金于本期无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
股票投资产生的股利收益 4,970,220.84 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告
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基金投资产生的股利收益 -
合计 4,970,220.84
6.4.7.17 公允价值变动 收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
1.交易性金 融资产 213,515,249.16
——股票投资 -40,119,154.03
——债券投资 253,634,403.19
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 213,515,249.16
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
基金赎回费收入 17,243.00
转换费收入 5,025.10
合计 22,268.10
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
交易所市场交易费用
2,405,694.90
银行间市场交易费用
-
合计
2,405,694.90
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
审计费用 49,588.57
信息披露费 148,767.52 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告
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债券帐户维护费 9,000.00
银行费用 13,672.40
其他费用 400.00
合计 221,428.49
6.4.7.21 分部报告
截至本期 末， 本基金 仅在 中国大 陆境 内从事 证券 投资单 一业 务，因 此， 无需作 披露 的分部报
告。
6.4.8 或有事项、资 产负债表日 后事项的说 明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日 后事项
截至本财务报表批准日，本基金无需作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在 控制关系或 其他重大利 害关系的关 联方发生变 化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基 金发生关联 交易的各关 联方
关联方名称 与本基金的关系
民生加银基金管理有限公司(“ 民生加银
基金公司”)
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行 基金托管人、基金代销机构
中国民生银行股份有限公司(“ 中国民生
银行”)
基金管理人的股东、基金代销机构
6.4.10 本报告期及上 年度可比期 间的关联方 交易
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.1 通过关联方交 易单元进行 的交易
6.4.10.1.1 股票交易
6.4.10.1.2 权证交易
本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的股票交易。
本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的权证交易。 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告
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6.4.10.1.3 应支付关联方 的佣金
6.4.10.2 关联方报酬
本基金于本期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2013 年4 月18 日( 基金合 同生效日)
至 2013 年6 月 30 日
7,337,450.93 当期发生的基金应支付
的管理费
2,879,671.74
606,899.86 其中： 支付销售机构的客
户维护费
833,331.16
注：1 ）基金 管理费按前一日的基金资产净值的 0.70% 的年费 率计提。计算方法如下：
H=E×0.70%/ 当年天数
H 为每日应支 付的基金管理费
E 为前一日的 基金资产净值 基金管理 费每日计提, 逐日累计至每个月月末，按月支付。
6.4.10.2.2 基金托管费
2) 基金管理 费于 2014 年 上半年末尚未支付的金额为人民币 1,155,667.42 元，于 2013 年末
尚未支付的金额为人民币 1,433,363.27 元。
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2013 年4 月18 日( 基金合 同生效日)
至 2013 年6 月 30 日
2,096,414.58 当期发生的基金应支付
的托管费
822,763.37
注： 1 ） 基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20% 的年费 率计提。 计算方法如下： H=E×0.20%/
当年天数
H 为每日应支 付的基金托管费
E 为前一日的 基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。
6.4.10.2.3 销售服务费
2) 基金托管 费于 2014 年 上半年末尚未支付的金额为人民币 330,190.69 元 ，于 2013 年 末尚未
支付的金额为人民币 409,532.35 元。
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告
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民生加银转债优选
A
民生加银转债优选C 合计
中国建设银行 - 118,068.89 118,068.89
中国民生银行 - 831,002.42 831,002.42
民生加银基金公司 - 3,414.50 3,414.50
合计 - 952,485.81 952,485.81
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2013 年 4 月18 日( 基金合 同生效日) 至2013 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
民生加银转债优选
A
民生加银转债优选C 合计
中国建设银行 - 198,397.49 198,397.49
中国民生银行 - 890,220.13 890,220.13
民生加银基金公司 - 37,556.83 37,556.83
合计 - 1,126,174.45 1,126,174.45
注： 民生 加 银转债 优选 债券型 证券 投资基 金A 级 份额不 收取 销售服 务费 ，C 类基 金份 额销售 服务 费
年费率为 0.40% 。本基金C 类基金份额销售服务费计提的计算方法如下：
H=E×0.40%/当年天数
H 为C 类基金 份额每日应计提的销售服务费
E 为C 类基金 份额前一日的基金资产净值
6.4.10.3 与关联方进行 银行间同业 市场的债券(含回购) 交易
基金 销售 服 务费每 日计 算，按 月支 付给民 生加 银基金 公司 ，再由 民生 加银基 金公 司计算 并支 付 给
各基金销售机构。
6.4.10.4 各关联方投资 本基金的情 况
本基金于本期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
6.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用 固有资金投 资本基金的 情况
本基金于本期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之 外的其他关 联方投资本 基金的情况
6.4.10.5 由关联方保管 的银行存款 余额及当期 产生的利息 收入
本基金于本期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
单位：人民币元
关联方
名称
本期
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
2013 年 4 月18 日( 基金合 同生效日) 至
2013 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 24,809,806.03 155,173.63 87,984,674.72 289,734.46
中国民生银行 - - 300,000,000.00 2,298,450.09
注：1 ）本基 金活期银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告
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6.4.10.6 本基金在承销 期内参与关 联方承销证 券的情况
2 ）本基金上 年度可比期间的定期存款由中国民生银行保管，按银行约定利率计息。
6.4.10.7 其他关联交易 事项的说明
本基金于本期及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
无。
6.4.11 利润分配情况
6.4.12 期末（2014 年 6 月 30 日 ）本基金 持有的流通 受限证券
本基金于本期未进行利润分配。
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而 于期末持有 的流通受限 证券
6.4.12.2 期末持有的暂 时停牌等流 通受限股票
本基金无因认购新发/ 增 发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.3 期末债券正回 购交易中作 为抵押的债 券
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本报告期末 2014 年 6 月 30 日止 ，本基金未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
截至本报告期末 2014 年 6 月 30 日止 ，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 1,605,000,000.00 元， 于 2014 年 07 月 07 日到 期。该类交易要求本基金在回购期
内持有 的证 券交易 所交 易的债 券或 在新质 押式 回购下 转入 质押库 的债 券，按 证券 交易所 规 定 的 比
例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金融工具风险 及管理
6.4.13.1 风险管理政策 和组织架构
本基金的 基金 管理人 奉行 全面风 险管 理体系 的建 设，建 立了 以风险 控制 委员会 为核 心的、由
督察长、 风险控制委员会、 监察稽核部、 金融 工程小组和相关业务部门构成的风险管理架构体系 。
本基金 的基 金管理 人在 董事会 下设 立合规 与风 险管理 委员 会，负 责制定风险 管理 的宏观 政策 ，审
议通过 风险 控制的 总体 措施等 ；在 管理层 层面 设立风 险控 制委员 会， 讨论和 制定 公司日 常 经 营 过
程中风 险防 范和控 制措 施；在 业务 操作层 面风 险管理 职责 主要由 监察 稽核部 负责 ，协调 金 融 工 程
小组及 其他 各部门 完成 运作风 险管 理，并 进行 投资风 险分 析与绩 效评 估。监 察稽 核部对 公 司 总 经民生加银转债优选 2014 年半 年度报告
第 29 页 共 46 页
理负责，并由督察长分管。
本基金的 基金 管理人 对于 金融工 具的 风险管 理方 法主要 是通 过定性 分析 和定量 分析 的方法去
估测各 种风 险产生 的可 能损失 。从 定性分 析的 角度出 发， 判断风 险损 失的严 重程 度和出 现 同 类 风
险损失 的频 度。而 从定 量分析 的角 度出发 ，根 据本基 金的 投资目 标， 结合基 金资 产所运 用 金 融 工
具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险 损失的限度和相应置信程度 ，
及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将 风险控制在可承受的范围内 。
6.4.13.2 信用风险
信用风险 是指 基金在 交易 过程中 因交 易对手 未履 行合约 责任 ，或者 基金 所投资 证券 之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的 基金 管理人 在交 易前对 交易 对手的 资信 状况进 行了 充分的 评估 。本基 金与 银行存款
相关的 信用 风险不 重大 。本基 金在 交易所 进行 的交易 均以 中国证 券登 记结算 有限 责任公 司 为 交 易
对手完 成证 券交收 和款 项清算 ，违 约风险 可能 性很小 ；在 银行间 同业 市场进 行交 易前均 对 交 易 对
手进行信用评估以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的债 券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末
2014 年 6 月30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
- A-1 -
- A-1 以下 -
150,023,000.00 未评级 149,182,000.00
合计 150,023,000.00 149,182,000.00
6.4.13.2.2 按长期信用评 级列示的 债券投资
注: 未评级债 券为国债和政策性金融债。
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2014 年 6 月30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
2,612,445,525.32 AAA 2,677,477,147.00
380,684,143.74 AAA以下 370,154,612.55
- 未评级 -
合计 2,993,129,669.06 3,047,631,759.55
6.4.13.3 流动性风险
流动性风 险是 指基金 所持 金融工 具变 现的难 易程 度。本 基金 的流动 性风 险一方 面来 自于基金
份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ，另一 方面 来自于 投资 品种所处的 交易市 场不 活跃民生加银转债优选 2014 年半 年度报告
第 30 页 共 46 页
而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付 赎回 资金的 流动 性风险 ，本 基金的 基金 管理人 每日 对本基 金的 申购赎 回情 况进行严
密监控 并预 测流动 性需 求，保 持基 金投资 组合 中的可 用现 金头寸 与之 相匹配 。本 基金的 基 金 管 理
人在基 金合 同中设 计了 巨额赎 回条 款，约 定在 非常情 况下 赎回申 请的 处理方 式， 控制因 开 放 申 购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资 品种 变现的 流动 性风险 ，本 基金的 基金 管理人 通过 相关部 门设 定流动 性比 例要求，
对流动 性指 标进行 持续 的监测 和分 析，包 括组 合持仓 集中 度指标 、组 合在短 时间 内变现 能 力 的 综
合指标 、组 合中变 现能 力较差 的投 资品种 比例 以及流 通受 限制的 投资 品种比 例等 。本基 金 投 资 于
一 家公 司发行 的证 券市值 不超 过基金 资产 净值的 10% ， 且本 基金 与由本 基金 的基金 管理人 管 理 的
其 他基 金共同 持有 一家公 司发 行的证 券不 得超过 该证 券 的 10% 。 本基 金所 持证 券均在证券 交 易 所
上市交易， 或在银行间同业市场交易， 因此除附注 6.4.12 中列示 的部分基金资产流通暂时受限制
不能自 由转 让的情 况外 ，其余 金融 资产均 能以 合理价 格适 时变现 。此 外，本 基金 可通过 卖 出 回 购
金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其 上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
6.4.13.4 市场风险
市场风险 是指 基金所 持金 融工具 的公 允价值 或未 来现金 流量 因所处 市场 各类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险 是指 金融工 具的 公允价 值或 现金流 量受 市场利 率变 动而发 生波 动的风 险。 利率敏感
性金融 工具 均面临 由于 市场利 率上 升而导 致公 允价值 下降 的风险 ，其 中浮动 利率 类金融 工 具 还 面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持 有的 利率敏 感性 资产主 要为 银行存 款、 结算备 付金 及债券 投 资 等 。本 基金 的基金管
理人定 期对 本基金 面临 的利率 敏感 性缺口 进行 监控， 并通 过调整 投资 组合的 久期 等方法 对 上 述 利
率风险 进行 管理。 下表 统计了 本基 金面临 的利 率风险 敞口 。表中 所示 为本基 金资 产及负 债 的 公 允
价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2014 年 6 月
30 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 24,809,806.03 - - - - - 24,809,806.03 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告
第 31 页 共 46 页
结算备付金 55,905,268.51 - - - - - 55,905,268.51
存出保证金 423,339.91 - - - - - 423,339.91
交易性金融
资产
70,007,000.00 251,923,867.80 80,275,113.00 2,625,434,541.10 115,512,147.16 400,730,352.16 3,543,883,021.22
应收证券清
算款
- - - - - 10,825,192.50 10,825,192.50
应收利息 - - - - - 18,825,920.88 18,825,920.88
应收申购款 - - - - - 94,124.88 94,124.88
其他资产 - - - - - - -
资产总计 151,145,414.45 251,923,867.80 80,275,113.00 2,625,434,541.10 115,512,147.16 430,475,590.42 3,654,766,673.93
负债
卖出回购金
融资产款
1,605,000,000.00 - - - - - 1,605,000,000.00
应付赎回款 - - - - - 4,454,072.65 4,454,072.65
应付管理人
报酬
- - - - - 1,155,667.42 1,155,667.42
应付托管费 - - - - - 330,190.69 330,190.69
应付销售服
务费
- - - - - 128,919.37 128,919.37
应付交易费
用
- - - - - 1,407,816.89 1,407,816.89
应交税费 - - - - - 51,377.60 51,377.60
其他负债 - - - - - 300,402.42 300,402.42
负债总计 1,605,000,000.00 - - - - 7,828,447.04 1,612,828,447.04
利率敏感度
缺口
-1,453,854,585.55 251,923,867.80 80,275,113.00 2,625,434,541.10 115,512,147.16 422,647,143.38 2,041,938,226.89
上年度末
2013 年12 月
31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 28,594,537.97 - - - - - 28,594,537.97
结算备付金 38,611,456.52 - - - - - 38,611,456.52
存出保证金 376,028.52 - - - - - 376,028.52
交易性金融
资产
- 164,026,500.00 210,791,811.20 2,732,556,066.00 89,439,382.35 456,707,243.80 3,653,521,003.35
应收利息 - - - - - 20,218,599.87 20,218,599.87
应收申购款 - - - - - 110,100.81 110,100.81
资产总计 67,582,023.01 164,026,500.00 210,791,811.20 2,732,556,066.00 89,439,382.35 477,035,944.48 3,741,431,727.04
负债
卖出回购金
融资产款
1,413,100,000.00 - - - - - 1,413,100,000.00
应付证券清
算款
- - - - - 1,235,713.57 1,235,713.57 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告
第 32 页 共 46 页
应付赎回款 - - - - - 3,521,352.74 3,521,352.74
应付管理人
报酬
- - - - - 1,433,363.27 1,433,363.27
应付托管费 - - - - - 409,532.35 409,532.35
应付销售服
务费
- - - - - 217,313.38 217,313.38
应付交易费
用
- - - - - 180,255.40 180,255.40
应付利息 - - - - - 385,636.43 385,636.43
应交税费 - - - - - 51,377.60 51,377.60
其他负债 - - - - - 295,291.74 295,291.74
负债总计 1,413,100,000.00 - - - - 7,729,836.48 1,420,829,836.48
-1,345,517,976.99 利率敏感度
缺口
164,026,500.00 210,791,811.20 2,732,556,066.00 89,439,382.35 469,306,108.00 2,320,601,890.56
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2014 年6 月30 日 ）
上年度末（ 2013 年 12 月 31
日 ）
19,701,863.00 1. 市场利率下降 25
个基点
21,572,167.88
-19,516,587.00 2. 市场利率上升 25
个基点
-21,349,444.92
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金持有的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格 风险 是指基 金所 持金融 工具 的公允 价值 或未来 现金 流量因 除市 场利率 和外 汇汇率以
外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。本 基金主 要投 资于证 券交 易所上 市或 银行间 同 业 市 场
交易的 股票 和债券 ，所 面临的 其他 价格风 险来 源于单 个证 券发行 主体 自身经 营情 况或特 殊 事 项 的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告
第 33 页 共 46 页
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 400,730,352.16 19.62 456,707,243.80 19.68
交易性金融资产 － - 基金投资 - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
400,730,352.16 合计 19.62 456,707,243.80 19.68
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分 析
假设
本 基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。下表为其他
价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生 合
理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。正数表示可能增加基金资 产
净值，负数表示可能减少基金资产净值。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2014 年 6 月
30 日 ）
上年度末 （ 2013 年12 月
31 日 ）
沪深 300 指 数上升 5% 56,043,992.00 37,575,912.02
沪深 300 指 数下降 5% -56,043,992.00 -37,575,912.02
6.4.14 有助于理解和 分析会计报 表需要说明 的其他事项
1 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
2 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合 报告
7.1 期末基金资产 组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 400,730,352.16 10.96 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告
第 34 页 共 46 页
其中：股票 400,730,352.16 10.96
2 固定收益投资 3,143,152,669.06 86.00
其中：债券 3,143,152,669.06 86.00
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 80,715,074.54 2.21
7 其他各项资产 30,168,578.17 0.83
8 合计 3,654,766,673.93 100.00
7.2 期末按行业分 类的股票投 资组合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 38,022,660.02 1.86
C
制造业 253,575,965.39 12.42
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 57,694,480.68 2.83
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
51,437,246.07 2.52
J
金融业 - -
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 400,730,352.16 19.62 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告
第 35 页 共 46 页
7.3 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 所有股票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002711 欧浦钢网 1,500,897 57,694,480.68 2.83
2 300298 三诺生物 1,424,105 56,821,789.50 2.78
3 300168 万达信息 2,527,637 46,382,138.95 2.27
4 600028 中国石化 7,214,926 38,022,660.02 1.86
5 600587 新华医疗 399,933 29,815,005.15 1.46
6 300207 欣旺达 999,826 29,194,919.20 1.43
7 600422 昆明制药 1,299,864 27,310,142.64 1.34
8 600066 宇通客车 1,371,749 22,140,028.86 1.08
9 002349 精华制药 949,896 17,535,080.16 0.86
10 600196 复星医药 600,000 12,114,000.00 0.59
11 601965 中国汽研 970,000 11,998,900.00 0.59
12 000651 格力电器 400,000 11,780,000.00 0.58
13 002022 科华生物 399,993 9,219,838.65 0.45
14 002415 海康威视 500,000 8,470,000.00 0.41
15 600867 通化东宝 529,941 6,905,131.23 0.34
16 000513 丽珠集团 100,000 4,723,000.00 0.23
17 002475 立讯精密 100,000 3,278,000.00 0.16
18 300017 网宿科技 39,954 2,549,065.20 0.12
19 300212 易华录 79,956 2,504,221.92 0.12
20 002508 老板电器 80,000 2,261,600.00 0.11
21 002726 龙大肉食 500 8,530.00 0.00
22 300339 润和软件 100 1,820.00 0.00
7.4 报告期内股票 投资组合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额 超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600028 中国石化 84,795,548.71 3.65
2 300298 三诺生物 59,437,913.88 2.56
3 002711 欧浦钢网 55,618,698.37 2.40 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告
第 36 页 共 46 页
4 600422 昆明制药 48,873,694.42 2.11
5 300168 万达信息 47,873,794.39 2.06
6 002022 科华生物 34,393,271.51 1.48
7 002268 卫 士 通 32,075,287.67 1.38
8 300207 欣旺达 28,617,483.66 1.23
9 002065 东华软件 28,521,188.24 1.23
10 002410 广联达 25,551,652.59 1.10
11 300274 阳光电源 24,007,407.94 1.03
12 600196 复星医药 23,743,241.01 1.02
13 300104 乐视网 23,173,973.00 1.00
14 002373 千方科技 23,163,943.55 1.00
15 600587 新华医疗 19,625,167.10 0.85
16 002415 海康威视 18,597,128.62 0.80
17 002584 西陇化工 17,211,227.24 0.74
18 002531 天顺风能 17,191,251.29 0.74
19 002349 精华制药 16,813,882.47 0.72
20 000895 双汇发展 14,421,387.91 0.62
注：“ 本期 累计买 入金 额”按 买入 成交金 额（ 成交单 价乘 以成交 数量 ）填列 ，不 考虑相 关 交 易 费
用。
7.4.2 累计卖出金额 超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600418 江淮汽车 113,521,339.89 4.89
2 600066 宇通客车 52,349,612.74 2.26
3 600028 中国石化 49,999,338.83 2.15
4 600315 上海家化 44,944,621.22 1.94
5 600887 伊利股份 34,562,453.22 1.49
6 000625 长安汽车 33,792,944.79 1.46
7 600276 恒瑞医药 31,084,276.96 1.34
8 601633 长城汽车 30,056,897.55 1.30
9 002268 卫 士 通 22,819,373.07 0.98
10 002065 东华软件 22,614,842.40 0.97
11 300274 阳光电源 21,035,264.09 0.91
12 000895 双汇发展 20,985,826.32 0.90
13 002022 科华生物 20,946,071.81 0.90 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告
第 37 页 共 46 页
14 002410 广联达 20,080,015.34 0.87
15 300196 长海股份 19,976,549.06 0.86
16 300104 乐视网 19,637,237.00 0.85
17 600422 昆明制药 19,349,083.35 0.83
18 002373 千方科技 18,635,596.08 0.80
19 600535 天士力 17,704,330.66 0.76
20 002584 西陇化工 16,204,708.55 0.70
注： “本期累 计卖出金额” 按卖出成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成 本总额及卖 出股票的 收入总额
单位：人民币元
837,225,946.17 买入股票成本（成交）总额
806,978,513.08 卖出股票收入（成交）总额
注：“买入股票成本”、 “卖出股 票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 70,007,000.00 3.43
2 央行票据 - -
3 金融债券 80,016,000.00 3.92
其中：政策性金融债 80,016,000.00 3.92
4 企业债券 169,566,014.30 8.30
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 2,823,563,654.76 138.28
8 其他 - -
9 合计 3,143,152,669.06 153.93
7.6 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 110015 石化转债 15,503,120 1,673,871,866.40 81.97
2 113001 中行转债 3,929,740 400,008,234.60 19.59
3 110018 国电转债 2,854,350 297,879,966.00 14.59
4 110016 川投转债 1,282,260 165,578,233.80 8.11 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告
第 38 页 共 46 页
5 113002 工行转债 1,421,990 149,877,746.00 7.34
7.7 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的所有资产支 持证券投资 明细
7.8 报 告 期末按公 允价值占基 金资产净值 比例大小排 序的前五名 贵金属投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名权证 投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基 金投资的国 债期货交易 情况说明
7.10.1 本期国债期货 投资政策
7.10.2 报告期末本基 金投资的国 债期货持仓 和损益明细
本基 金尚 未在 基金 合同中 明确 国债期 货的 投资策 略、 比例限 制、 信息披 露等 ， 本 基金暂 不 参
与国债期货交易。
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.10.3 本期国债期货 投资评价
7.11 投资组合报告 附注
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.1 声明本基金投 资的前十名 证券的发行 主体本期是 否出现被监 管部门立案 调
查，或在报告 编制日前一 年内受到公 开谴责、处 罚的情形
2014 年 1 月12 日， 中国 石油化工股份有限公司公告因山东省青岛市“1 1. 22” 中石 化东黄输
油管道 泄漏 爆炸特 别重 大事故 接受 国务院 事故 调查组 的调 查处理 结果 ，但本 基金 投资上 述 证 券 的
决策程序符合相关法律法规的要求。
7.11.2
本基 金持 有的 前十 名证券 的其 余发行 主体 本期未 出现 被监管 部门 立案调 查， 或 在 报告编 制 日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.3 期末其他各项 资产构成
报告期内本基 金投资的前 十名股票没 有超出基金 合同规定的 备选股票库 。
序号
单位：人民币元
名称 金额
1 存出保证金 423,339.91
2 应收证券清算款 10,825,192.50
3 应收股利 -
4 应收利息 18,825,920.88 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告
第 39 页 共 46 页
5 应收申购款 94,124.88
6 其他应收款 -
7 - 待摊费用
8 其他 -
9 合计 30,168,578.17
7.11.4 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 110015 石化转债 1,673,871,866.40 81.97
2 113001 中行转债 400,008,234.60 19.59
3 110018 国电转债 297,879,966.00 14.59
4 110016 川投转债 165,578,233.80 8.11
5 113002 工行转债 149,877,746.00 7.34
6 127002 徐工转债 49,898,111.52 2.44
7 110024 隧道转债 34,547,422.00 1.69
8 128003 华天转债 31,066,613.64 1.52
9 110022 同仁转债 20,835,460.80 1.02
7.11.5 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.11.6 投资组合报告 附注的其他 文字描述部 分
§8 基金份额 持有人信 息
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8.1 期末基金份额 持有人户数 及持有人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
1,228 民生
加银
转债
1,425,137.39 1,567,987,250.78 89.60% 182,081,465.45 10.40% 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告
第 40 页 共 46 页
优选
A
2,929 民生
加银
转债
优选
C
143,488.15 22,099,304.53 5.26% 398,177,499.09 94.74%
4,157 合计 522,094.18 1,590,086,555.31 73.26% 580,258,964.54 26.74%
8.2 期末基金管理 人的从业人 员持有本基 金的情况
注： 机构/ 个人投资者持有份额占总份额比例的计算中， 对下属分级基金， 比例的 分母采用各自级
别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额） 。
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额
比例
民生加银转债优选 A
基金管理人所有从业人员
持有本基金
994.08 0.00%
民生加银转债优选 C 3,059.13 0.00%
合计
4,053.21 0.00%
8.3 期末基金管理 人的从业人 员持有本开 放式基金份 额总量区间 的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
民生加银转债优选 A 0
民生加银转债优选 C 0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
民生加银转债优选 A
0
民生加银转债优选 C 0
合计 0
§9 开放式基 金份额变 动
注： 本期末本基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量的数量区间是 0 至10 万份 （含） 。
单位：份
项目
民生加银转债优
选A
民生加银转债优
选C
基金合同生效日 （2013 年 4 月18 日 ） 基金份
额总额
630,479,172.14 1,689,722,087.81
本报告期期初基金份额总额 1,858,373,541.58 657,741,962.95
本报告期基金总申购份额 2,961,515.93 28,197,156.72 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告
第 41 页 共 46 页
减: 本报告期 基金总赎回份额 111,266,341.28 265,662,316.05
本报告期基 金拆分变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 1,750,068,716.23 420,276,803.62
§10 重大事件 揭示
10.1 基金份额持有 人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、 基金托管人 的专门基金 托管部门的 重大人事变 动
2014 年 4 月 22 日，本基 金管理人发布公告，原督察长张力转任副总经理，原副总经理林海
转任督察长。
2014 年 2 月7 日， 本基金 托管人中国建设银行股份有限公司发布任免通知， 解聘尹东中国建
设银行投资托管业务部总经理助理职务。
10.3 涉及基金管理 人、基金财 产、基金托 管业务的诉 讼
本报告期基金管理人、基金财产、基金托管业务没有发生诉讼事项。
10.4 基金投资策略 的改变
本报告期基金投资策略没有改变。
10.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况
本报告期本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受 稽查或处罚 等情况
本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。
10.7 基金租用证券 公司交易单 元的有关情 况
10.7.1 基金租用证券 公司交易单 元进行股票 投资及佣金 支付情况
券商名称
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
民生加银转债优选 2014 年半 年度报告
第 42 页 共 46 页
交易单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
中信建投证券股份有限公司 2 562,846,685.72 34.84% 449,320.04 31.92% -
光大证券股份有限公司 1 266,133,204.05 16.47% 242,288.12 17.21% -
申银万国证券股份有限公司 1 251,454,480.71 15.56% 228,923.52 16.26% -
国信证券股份有限公司 1 215,837,925.69 13.36% 196,498.84 13.96% -
国金证券股份有限公司 1 163,619,002.12 10.13% 148,957.51 10.58% -
兴业证券股份有限公司 1 107,262,482.70 6.64% 97,652.02 6.94% -
长江证券股份有限公司 1 42,364,025.59 2.62% 38,568.21 2.74% -
民生证券股份有限公司 1 6,160,569.43 0.38% 5,608.63 0.40% -
东方证券股份有限公司 1 - - - - -
中国国际金融有限公司 2 - - - - -
广发证券股份有限公司 1 - - - - -
国联证券股份有限公司 1 - - - - -
东吴证券股份有限公司 1 - - - - -
平安证券有限责任公司 1 - - - - -
海通证券股份有限公司 1 - - - - -
山西证券股份有限公司 1 - - - - -
中国银河证券股份有限公司 2 - - - - -
中国中投证券有限责任公司 1 - - - - -
中银国际证券有限责任公司 2 - - - - -
安信证券股份有限公司 2 - - - - -
东海证券股份有限公司 1 - - - - -
华泰证券股份有限公司 1 - - - - -
国泰君安证券股份有限公司 1 - - - - -
齐鲁证券有限公司 1 - - - - -
招商证券股份有限公司 1 - - - - -
中信证券股份有限公司 1 - - - - -
东兴证券股份有限公司 1 - - - - -
10.7.2 基金租用证券 公司交易单 元进行其他 证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告
第 43 页 共 46 页
中信建投证券股份有限公司 1,229,932,675.23 45.74% 24,694,000,000.00 55.92% - -
光大证券股份有限公司 38,491,806.79 1.43% - - - -
申银万国证券股份有限公司 1,056,968,183.00 39.31% 8,545,000,000.00 19.35% - -
国信证券股份有限公司 - - - - - -
国金证券股份有限公司 325,772,943.39 12.12% 9,529,400,000.00 21.58% - -
兴业证券股份有限公司 - - - - - -
长江证券股份有限公司 - - - - - -
民生证券股份有限公司 37,530,575.30 1.40% 1,390,000,000.00 3.15% - -
东方证券股份有限公司 - - - - - -
中国国际金融有限公司 - - - - - -
广发证券股份有限公司 - - - - - -
国联证券股份有限公司 - - - - - -
东吴证券股份有限公司 - - - - - -
平安证券有限责任公司 - - - - - -
海通证券股份有限公司 - - - - - -
山西证券股份有限公司 - - - - - -
中国银河证券股份有限公司 - - - - - -
中国中投证券有限责任公司 - - - - - -
中银国际证券有限责任公司 - - - - - -
安信证券股份有限公司 - - - - - -
东海证券股份有限公司 - - - - - -
华泰证券股份有限公司 - - - - - -
国泰君安证券股份有限公司 - - - - - -
齐鲁证券有限公司 - - - - - -
招商证券股份有限公司 - - - - - -
中信证券股份有限公司 - - - - - -
东兴证券股份有限公司 - - - - - -
注：由于四舍五入的原因，百分比分项之和与合计可能有尾差。
①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿 元人民币；
ⅱ研究 实力 较强， 有固 定的研 究机 构和专 门的 研究人 员， 能及时 为基 金提供 高质 量的资 讯 服 务 ，
包括宏 观经 济报告 、行 业报告 、市 场分析 、个 股分析 报告 、市场 数据 统计及 其它 专门报 告 等 ， 并
能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；
ⅲ财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
ⅳ经营 行为 规范， 内部 管理规 范、 严格， 具备 健全的 内部 控制制 度， 并能满 足基 金运作 高 度 保 密民生加银转债优选 2014 年半 年度报告
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的要求；
ⅴ具备 基金 运作所 需的 高效、 安全 的通讯 条件 ，交易 设施 符合代 理基 金进行 证券 交易的 要 求 ， 并
能为基金提供全面的信息服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ投研 能力 打分： 由投 资、研 究、 交易部 相关 人员对 券商 投研及 综合 能力进 行打 分，填 写 《 券 商
评价表》
ⅱ指定租用方案：由交易部根据评价结果，结合公司租用席位要求制定具体的席位租用方案；
ⅲ公司领导审批：公司领导对席位租用方案进行审批或提供修改意见；
ⅳ交易部洽谈：交易部指派专人就租用事宜等业务与券商一并进行洽谈，并起草相关书面协议；
ⅴ律师审议：席位租用协议交公司监察稽核部的律师进行法律审计；
vi 交易部经 办：席位租用协议生效后，由交易部专人与券商进行联系，具体办理租用手续；
vii 连通 测试 ：信 息技术 部接 到交易 部通 知后， 将联 络券商 技术 人员对 租用 席位进 行连通 等 方 面
的测试 ； viii 通 知托 管行 ：信 息技术 部测 试通过 后， 应及时 通知 投资部 、交 易部及运营 部 ， 由
运营部通知托管行有关席位的具体信息；
ix 席位启用 ： 交易席位正式使用， 投资部、 交易部、 运营部有关人员须提前做好席位启用的准备
工作。
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 民生加银基金管理有限公司
旗下基金 2013 年12 月 31 日
基金资产净值公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 公
司网站
2014 年 1 月2 日
2 民生加银资产管理有限公司
关于增设子公司的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 公
司网站
2014 年 1 月2 日
3 民生加银资产管理有限公司
成立北京分公司的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 公
司网站
2014 年 1 月13 日
4 关于开通中国工商银行借记
卡网上支付业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 公
司网站
2014 年 1 月15 日
5 民生加银转债优选债券型证
券投资基金 2013 年第4 季度
报告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 公
司网站
2014 年 1 月20 日
6 民生加银基金管理有限公司 中国证券报、 上海证 2014 年 2 月21 日 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告
第 45 页 共 46 页
关于系统维护网上直销、 网上
查询和网站暂停服务的通知
券报、 证券时报、 公
司网站
7 关于旗下基金持有的股票
“联信永益”停牌后估值方
法变更的提示性公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 公
司网站
2014 年 2 月28 日
8 民生加银基金管理有限公司
关于再次提请投资者及时更
新已过期身份证件或者身份
证明文件的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 公
司网站
2014 年 3 月7 日
9 关于旗下部分开放式基金参
与光大证券手机客户端基金
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 公
司网站
2014 年 3 月14 日
10 民生加银基金管理有限公司
关于公司董事、 监事、 高级管
理人员以及其他从业人员在
子公司兼任职务及领薪情况
的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 公
司网站
2014 年 3 月18 日
11 民生加银转债优选债券型证
券投资基金 2013 年年度报 告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 公
司网站
2014 年 3 月27 日
12 民生加银基金管理有限公司
关于旗下基金持有的股票
“新华医疗”停牌后估值方
法变更的提示性公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 公
司网站
2014 年 3 月29 日
13 民生加银基金管理有限公司
关于子公司民生加银资产管
理有限公司办公地址变更的
公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 公
司网站
2014 年 4 月1 日
14 民生加银基金管理有限公司
关于副总经理变更的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 公
司网站
2014 年 4 月22 日
15 民生加银基金管理有限公司
关于督察长变更的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 公
司网站
2014 年 4 月22 日
16 民生加银转债优选债券型证
券投资基金 2014 年第1 季度
报告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 公
司网站
2014 年 4 月22 日
17 关于旗下基金持有的股票
“万达信息”停牌后估值方
法变更的提示性公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 公
司网站
2014 年 4 月25 日
18 民生加银基金管理有限公司
关于旗下基金持有的股票
“宇通客车”停牌后估值方
法变更的提示性公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 公
司网站
2014 年 4 月29 日 民生加银转债优选 2014 年半 年度报告
第 46 页 共 46 页
19 民生加银转债优选债券型证
券投资基金更新招募说明书
（2014 年第 1 号）
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 公
司网站
2014 年 5 月30 日
§11 影响投资 者决策的 其他重要 信息
无
§12 备查文件 目录
12.1 备查文件目录
1 中国证监 会核准基金募集的文件；
2 《民生加 银转债优选债券型证券投资基金招募说明书》 ；
3 《民生加 银转债优选债券型证券投资基金基金合同》 ；
4 《民生加 银转债优选债券型证券投资基金托管协议》 ；
5 法律意见 书；
6 基金管理 人业务资格批件、营业执照和公司章程；
7 基金托管 人业务资格批件、营业执照。
12.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基 金托管人的住所。
12.3 查阅方式
投资者可 到基 金管理 人、 基金托 管人 的住所 或基 金管理 人网 站免费 查阅 备查文 件。 在支付工
本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
民生加银基金管理有限公司
2014 年8 月26 日
