南 方 通 利 债券 型 证 券 投资 基 金
2014 年 半年 度 报 告 摘要
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国邮政储 蓄银行股份有限公 司
送出日 期：2014 年8 月26 日
南方通利债券 2014 年半年度报 告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2014 年 8 月 20 日 复核
了本报告中的 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容，保证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年04 月25 日（ 基金 合同 生 效日 ） 起至 06 月30 日 止。 南方通利债券 2014 年半年度报 告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 南方通 利债 券
基金主 代码 000563
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年4 月25 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 669,394,326.87 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 南方通 利债 券 A 南方通 利债 券C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000563 000564
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 367,382,241.95 份 302,012,084.92 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方通 利” 。
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 在严 格控 制风 险的 基础上 ，力 求获 得高 于业 绩比较 基准 的投 资收 益。
投资策 略 1、信 用债 投资 策略
本基金 将重 点投 资信 用类 债券， 以提 高组 合收 益能 力。 信 用债 券相 对央 票 、 国
债等利 率产 品的 信用 利差 是本基 金获 取较 高投 资收 益的来 源， 本 基金 将 在 南 方
基 金 内 部 信 用 评 级 的 基 础 上 和 内 部 信 用 风 险 控 制 的 框 架 下 ， 积 极 投 资 信 用 债
券，获 取信 用利 差带 来的 高投资 收益 。
2、收 益率 曲线 策略
收益率 曲线 形状 变化 代表 长、 中 、 短 期债 券收 益率 差异变 化， 相同 久期 债 券 组
合在收 益率 曲线 发生 变化 时差异 较大。 通过 对同 一 类属下 的收 益率 曲线 形 态 和
期限结 构变 动进 行分 析， 首先可 以确 定债 券组 合的 目标久 期配 置区 域并 确 定 采
取子弹 型策 略、 哑铃 型策 略或梯 形策 略； 其次 ， 通 过不同 期限 间债 券当 前 利 差
与历史 利差 的比 较， 可以 进行增 陡、 减斜 和凸 度变 化的交 易。
3、杠 杆放 大策 略
杠杆放 大操 作即 以组 合现 有债券 为基 础 ， 利 用买 断 式回购 、 质押 式回 购等 方 式
融入低 成本 资金 ， 并购 买 剩余年 限相 对较 长并 具有 较高收 益的 债券 ， 以期 获 取
超额收 益的 操作 方式 。
4、资 产支 持证 券投 资策 略
当 前 国 内 资 产 支 持 证 券 市 场 以 信 贷 资 产 证 券 化 产 品 为 主 （ 包 括 以 银 行 贷 款 资
产、 住 房抵 押贷 款等 作为 基础资 产） ， 仍处 于创 新 试点阶 段。 产品 投资 关键 在
于对基 础资 产质 量及 未来 现金流 的分 析， 本 基金 将 在国内 资产 证券 化产 品 具 体
政策框 架下 ， 采用 基本 面 分析和 数量 化模 型相 结合 ， 对 个券 进行 风险 分析 和 价
值评估 后进 行投 资。 本 基 金将严 格控 制资 产支 持证 券的总 体投 资规 模并 进 行 分
散投资 ，以 降低 流动 性风 险。
5、中 小企 业私 募债 投资 策 略 南方通利债券 2014 年半年度报 告摘要
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由于中 小企 业私 募债 券采 取非公 开方 式发 行和 交易 ，并限 制投 资人 数量 上 限 ，
整体流 动性 相 对 较差 。同 时，受 到发 债主 体资 产规 模较小 、经 营波 动性 较 高 、
信用基 本面 稳定 性较 差的 影响 ， 整 体的 信用 风险 相 对较高 。 中小 企业 私募 债 券
的这两 个特 点要 求在 具体 的投资 过程 中 ， 应 采取 更 为谨慎 的投 资策 略 。 本 基 金
认为 ， 投 资该 类债 券的 核 心要点 是分 析和 跟踪 发债 主体的 信用 基本 面 ， 并 综 合
考虑信 用基 本面 、债 券收 益率和 流动 性等 要素 ，确 定最终 的投 资决 策。
6、国 债期 货投 资策 略
本基金 在进 行国 债期 货投 资时 ， 将 根据 风险 管理 原 则， 以套 期保 值为 主要 目 的，
采用流 动性 好 、 交 易活 跃 的期货 合约 ， 通过 对债 券 市场和 期货 市场 运行 趋势 的
研究 ， 结 合国 债期 货的 定 价模型 寻求 其合 理的 估值 水平 ， 与 现货 资产 进行 匹 配，
通过多 头或 空头 套期 保值 等策略 进行 套期 保值 操作 。 基金管 理人 将充 分 考 虑 国
债期货 的收 益性 、 流 动性 及风险 性特 征， 运用 国债 期货对 冲系 统性 风险 、 对 冲
特殊情 况下 的流 动性 风险 ，如大 额申 购赎 回等 ；利 用金融 衍生 品的 杠杆 作 用 ，
以达到 降低 投资 组合 的整 体风险 的目 的。
业绩比 较基 准 中债信 用债 总指 数
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 基金 、 混合 基 金，
高于货 币市 场基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中 国 邮 政 储 蓄 银 行 股 份 有 限 公
司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 胡涛
联系电 话 0755-82763888 010-68858112
电子邮 箱 manager@southernfund.com hutao@psbcoa.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95580
传真 0755-82763889 010-68858120
2.4 信息 披露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别
南方 通利 债券A 南方通 利债 券C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年4 月25 日-2014
年 6 月 30 日)
报告期(2014 年4 月25 日 -
2014 年6 月30 日) 南方通利债券 2014 年半年度报 告摘要
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本期已 实现 收益 2,505,463.55 1,840,396.78
本期利 润 1,357,190.02 896,540.04
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0037 0.0030
本期基 金份 额净 值增 长率 0.40% 0.30%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0037 0.0030
期末基 金资 产净 值 368,739,431.97 302,908,624.96
期末基 金份 额净 值 1.004 1.003
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低
数（为 期末 余额 ，不 是当 期发生 数） 。
3 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
4、 本 基金 合同 生效 日 为 2014 年 4 月 25 日 ，基 金合 同生效 日至 本报 告期 末， 本基金 运作 时间
未满半 年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
南方通 利债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.50% 0.05% 0.55% 0.05% -0.05% 0.00%
自基金 合同
生效起 至今
0.40% 0.05% 1.62% 0.06% -1.22% -0.01%
南方通 利债 券 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.40% 0.06% 0.55% 0.05% -0.15% 0.01%
自基金 合同
生效起 至今
0.30% 0.06% 1.62% 0.06% -1.32% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 南方通利债券 2014 年半年度报 告摘要
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南方通利债券 2014 年半年度报 告摘要
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注：基 金合 同生 效起 至本 报告期 末不 满一 年。 本基 金建仓 期为 基金 合同 生效 之日 起 6 个 月内 ， 截
至本报 告期 末建 仓期 未结 束。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代 ” 的起 始标 志。
南方基金总部设在深圳，注册资本 1.5 亿 元 人 民 币。 股 东 结 构 为 ： 华 泰 证 券 股 份 有 限 公 司
（45% ） ；深圳 市投资控 股 有限公司（30% ） ；厦门 国 际信托有限公 司（15%） ； 兴业证券股 份有限公
司（10% ） 。目 前，公司 在 北京、上海、 合肥、成 都 、深圳等地设 有分公司 ， 在香港和深 圳前海设
有子公 司—— 南 方东 英资 产管理 有限 公司 （香 港子 公司） 和南 方资 本管 理有 限公司 （深 圳子 公司 ） 。
其中， 南方 东英 是境 内基 金 公司 获批 成立 的第 一家 境外分 支机 构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模 近 2,800 亿元 ，旗 下管南方通利债券 2014 年半年度报 告摘要
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理51 只开 放式 基金 ，1 只 封闭式 基金 ，多 个全 国社 保、企 业年 金和 专户 理财 投资组 合。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
何康
本基金
的基金
经理
2014 年4
月 25 日
- 10
硕士学 历， 具有 基金 从业 资格。 曾担 任国
海证券 固定 收益 证券 部投 资经理 ， 大成 基
金管理 有限 公司 固定 收益 部研究 员 。2010
年 9 月 加入 南方 基金 管理 有限公 司 ， 担 任
固定收 益部 投资 经理 ， 2013 年 11 月 至今，
担任南 方丰 元基 金经 理；2013 年 11 月至
今 ， 担 任 南 方 聚 利 基 金 经 理 ；2014 年 4
月至今 ，任 南方 通利 基金 经理。
注：1.对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 任 日期 ” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期；对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 证券投资基金 运
作管理办法》 、 《证券投 资 基金销售管 理办法》 和《 证券投资基 金信息披 露管 理办法》等 有关法 律
法规及 各项 实施 准则 、 《 南 方通利 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》 和其 他有 关 法律法 规的 规定 ， 本
着诚实信用、 勤勉 尽责 的 原则管理和运 用基金资 产 ，在严格控制 风险的基 础 上，为基金 持有人谋
求最大 利益 。 本报 告期 内 ， 基 金运 作整 体合 法合 规 ， 没 有损 害基 金持 有人 利 益。 基金 的投 资范 围、
投资比 例及 投资 组合 符合 有关法 律法 规及 基金 合同 的规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 异 常交 易行 为 的专 项说 明 南方通利债券 2014 年半年度报 告摘要
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本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 4 次， 其中 1 次 是由 于 指数型 基金 接受 投资 者申 赎后被 动增 减仓 位所 致，3 次是由 于指 数型 基
金根据 标的 指数 成份 股结 构被动 调仓 所致 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
中国经 济 在 1 季 度开 局不 利，总 需求 下滑 明显 ，投 资，消 费和 出口 等三 驾马 车均明 显减 速 ，
CPI 同 比增 速连 续低 于市 场预期 。2 季 度， 在外 需回 暖和稳 增长 政策 发力 的双 重推动 下 ， 中 国经 济
增速开 始逐 步表 现出 企稳 回升的 迹象 ， PMI ， 工业 增加值 和 PPI 环 比增 速的 企稳回 升增 强了 投 资
者对中国经济 的信心，5 月起货币信贷 的放量增 长 也反映出金融 对经济的 支 持力度在加 强。总体
来说， 14 年 上半 年中 国经 济增长 动能 疲弱 ， 持 续降 温 的房地 产投 资链 条是 经济 增长的 最薄 弱环 节 。
2014 年上 半年 债券 市场 的 牛市行 情幅 度可 观。1 季 度在资 金面 超预 期宽 松的 推动 下 ，利 率债
和信用债收益 率曲线均 呈 陡峭化大幅下 行的走势 。4 月央行首次 定向降准 确 立了货币政 策超宽松
微调的 政策 基调 ，债 券 市 场由此 在 2 季度 迎来 了第 二波迅 猛的 上涨 行情 ，利 率债和 信用 债收 益 率
曲线呈 平坦 化大 幅下 行的 走势。14 年上 半年 的信 用 事件频 发， 债市 对信 用风 险的担 忧程 度加 深，
高低等 级信 用债 的信 用利 差明显 扩张 ，城 投债 成为 投资者 最为 青睐 的投 资品 种。
投资运 作上 ， 南方 通利 债 券基金 自成 立以 来积 极建 仓， 截至6 月 底， 我们 已 经初步 建仓 完毕 ，
构建了 以信 用债 为主 体的 中性久 期债 券组 合。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本报告 期南 方通 利债 券 A 级基金 净值 增长 率 为 0.40% ， 同 期业 绩比 较基 准增 长 率为 1.62%；南
方通利 债 券C 级 基金 净值 增长率 为 0.30% ，同 期业 绩比较 基准 增长 率 为 1.62% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
14 年 下半 年中 国经 济预 计 仍将呈 现 “ 内冷 外热 ”的 格局。 受到 外需 回暖 和基 建投资 加码 两大
因素的托底， 中国经济 失 速下行的概率 很小，但 是 由于房地产市 场的下行 压 力并未充分 释放，经
济增速 很可 能会 在3 季度 经历震 荡磨 底的 过程 ， 而14 年下 半年 宏观 政策 的路 径和力 度将 很大 程度
上决定 经济 筑底 的时 间长 度和后 期反 弹的 力度 。物 价方面 ，考 虑到 整体 经济 仍然偏 冷， 预 计 3 季
度的CPI 同 比增 速仍 将 在2.5%附 近徘 徊， 在 4 季度 CPI 同 比增 速将 向 3% 靠拢 ，通胀 风险 较低 。
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我们认为，随 着经济筑 底 和通胀回升， 经济基本 面 对于债券市场 的支持力 度 预计将会逐渐 减
弱，固定收益 投资获取 资 本利得的空间 收窄。从 利 率债和信用债 市场的估 值 水平来说， 目前的期
限利差 和信 用利 差基 本处 于历史 适中 水平 。 相 对而 言， 在 经济 弱企 稳和 流动 性平稳 的投 资环 境中 ，
中等信 用等 级的 产业 债和 低等级 的城 投债 可能 是下 半年获 得票 息收 益的 较佳 标的。
我们将在下半 年维持目 前 相对中性的组 合配置， 如 果市场出现较 大幅度的 调 整，我们也会 积
极把握长期利 率债的交 易 性机会，预计 现有信用 债 持仓的票息收 益将是下 半 年组合收益 的 主要构
成部分 。
4.6 管理 人对报告期内基金 估值程序等事项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的 专门机构 ，组成人 员 包括副总裁、 总裁助理 兼 权益投资总 监、数量
化投资部总监、风险管 理 部总监及运作保障部总 监 等。其中，超过三分 之二 以上的人员具有 10
年以上的基金 从业经验 ， 且具有风控、 合规、会 计 方面的专业经 验。基金 经 理可参与估 值原则和
方法的讨论， 但不参与 估 值价格的最终 决策。本 报 告期内，参与 估值流程 各 方之间无重 大利益冲
突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次， 基 金合 同生 效满6 个 月后， 若基 金在 每季 度最 后一个 交易 日收 盘后 某类 基 金份 额 每10 份基 金
份额可 供分 配利 润金 额高 于 0.05 元( 含) ，则 基金 须 在 15 个工 作日 之内 进行 该 基金份 额类 别的 收
益分配，各基 金份额类 别 每份基金份额 每次基金 收 益分配比例不 得低于该 基 金份额类别 基金收益
分配基准日每 份基金份 额 可供分配利润 的 80% ；本 基金收益分配 方式分两 种 ：现金分红与 红利再
投资，投资人 可选择现 金 红利或将现金 红利自动 转 为基金份额进 行再投资 ； 若投资人不 选择，本
基金默认的收 益分配方 式 是现金分红； 基金收益 分 配后基金份额 净值不能 低 于面值；即 基金收益
分配基准日的 基金份额 净 值减去每单位 基金份额 收 益分配金额后 不能低于 面 值。同一类 别每份基
金份额 享有 同等 分配 权； 法律法 规或 监管 机关 另有 规定的 ，从 其规 定。 南方通利债券 2014 年半年度报 告摘要
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根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 分配 事项 。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期内， 本基金托 管 人在对南方通 利债券型 证 券投资基金的 托管过程 中 ，严格遵守《 证
券投资基金法 》及其他 法 律法规和基金 合同的有 关 规定，不存在 任何损害 基 金份额持有 人利益的
行为， 完全 尽职 尽责 地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本 报告期内， 南方通利 债 券型证券投资 基金的管 理 人 ——南方基 金管理有 限 公司在南方通 利
债券型证券投 资基金的 投 资运作、基金 资产净值 计 算、基金份额 申购赎回 价 格计算、基 金费用开
支等问题上， 不存在任 何 损害基金份额 持有人利 益 的行为，在各 重要方面 的 运作严格按 照基金合
同的规 定进 行。 本报 告期 内，南 方通 利债 券型 证券 投资基 金未 进行 利润 分配 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本托管人依法 对南方基金 管理有限公司 编制和披露 的南方通利债 券型证券投 资基金 2014 年
半年度报告中 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容进行了
核查， 以上 内容 真实 、准 确和完 整。
§6 半年度 财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 南方 通利 债券 型证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2014 年 6 月30 日
资 产：
银行存 款 950,830.27
结算备 付金 12,366,444.96 南方通利债券 2014 年半年度报 告摘要
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存出保 证金 99,237.35
交易性 金融 资产 889,986,090.50
其中： 股票 投资 -
基金投 资 -
债券投 资 889,986,090.50
资产支 持证 券投 资 -
贵金属 投资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 148,000,000.00
应收证 券清 算款 1,188,639.25
应收利 息 19,663,039.54
应收股 利 -
应收申 购款 -
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总 计 1,072,254,281.87
负债和所有者权益
本期末
2014 年 6 月30 日
负 债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 400,000,000.00
应付证 券清 算款 -
应付赎 回款 -
应付管 理人 报酬 358,003.81
应付托 管费 99,139.55
应付销 售服 务费 99,367.54
应付交 易费 用 1,900.00
应交税 费 -
应付利 息 -
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 47,814.04
负债合 计 400,606,224.94
所有者权益：
实收基 金 669,394,326.87
未分配 利润 2,253,730.06
所有者 权益 合计 671,648,056.93
负债和 所有 者权 益总 计 1,072,254,281.87
注： 1、 报告 截止 日2014 年6 月 30 日， A 类 基金 的份 额净 值 1.004 元， C 类基 金的份 额净 值1.003
元，基 金份 额总 额 669,394,326.87 份， 其中 A 类 基金份 额 367,382,241.95 份, C 类 基金 份额南方通利债券 2014 年半年度报 告摘要
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302,012,084.92 份。
2 、 本 基金 自基 金合 同 生效日 （2014 年 4 月25 日 ） 至报 告期 末不 满一 年， 无 上年度 对比 数据 。
6.2 利润表
会计主 体： 南方 通利 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2014 年4 月 25 日( 基金 合同 生效 日)至2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2014 年 4 月25 日(基金合同生效日) 至2014 年 6
月 30 日
一、收入 3,863,328.63
1.利息 收入 5,575,042.14
其中： 存款 利息 收入 1,106,388.08
债券利 息收 入 4,100,119.63
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 368,534.43
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 380,416.76
其中： 股票 投资 收益 -
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 380,416.76
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ） -2,092,130.27
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） -
减： 二、费用 1,609,598.57
1．管 理人 报酬 786,674.96
2．托 管费 217,848.50
3．销 售服 务费 218,373.16
4．交 易费 用 2,974.73
5．利 息支 出 335,013.18
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 335,013.18
6．其 他费 用 48,714.04
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-” 号填列） 2,253,730.06
减：所 得税 费用 -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） 2,253,730.06
注： 本基 金自 基金 合同 生 效日（2014 年4 月 25 日 ）至报 告期 末不 满一 年， 无上年 度对 比数 据 。 南方通利债券 2014 年半年度报 告摘要
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6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 南方 通利 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2014 年4 月 25 日( 基金 合同 生效 日)至2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年4 月 25 日( 基金合同生效日) 至 2014 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
669,394,326.87 - 669,394,326.87
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 2,253,730.06 2,253,730.06
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
669,394,326.87 2,253,730.06 671,648,056.93
注：本 基金 自基 金合 同生 效日（2014 年4 月 25 日 ）至报 告期 末不 满一 年， 无上年 度对 比数 据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨小 松______
______ 邓 见梁______
____ 邓见 梁____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
南方通利债券型证券投资 基金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员 会( 以下简称
“中国 证监 会”) 证 监许 可[2014]182 号文 《关 于核 准南方 通利 债券 型证 券投 资基金 募集 的批 复》
核准，由南方 基金管理 有 限公司依照《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 和 《南方通利 债券型证南方通利债券 2014 年半年度报 告摘要
第 15 页 共 29 页
券投资基金基 金合同》 负 责公开募集。 本基金为 契 约型开放式， 存续期限 不 定，首次设 立募集不
包括认 购资 金利 息共 募集 人民 币 669,088,261.58 元 ， 业经 普华 永道 中天 会计 师事务 所 （ 特殊 普通
合伙 ） 普 华永 道中 天验 字(2014) 第 075 号 验资 报告 予 以验证 。 经向 中 国 证监 会 备案， 《南 方通 利债
券型证 券投 资基 金基 金合 同》 于 2014 年 4 月 25 日 正式生 效， 基金 合同 生效 日的基 金份 额总 额 为
669,394,326.87 份 基金 份 额，其 中认 购资 金利 息折 合 306,065.29 份 基金 份 额。本 基金 的基 金管
理人为 南方 基金 管理 有限 公司， 基金 托管 人为 中国 邮政储 蓄银 行股 份有 限公 司。
本基金 根据 认购/申 购费 用 、 销 售服 务费 收取 方式 的 不同 ， 将 基金 份额 分为 不 同的类 别 。 在 投
资人认 购/ 申购 时收 取前 端 认购/ 申购 费用 的基 金份 额 ，称 为 A 类 ；从 本类 别基 金资产 中计 提销 售
服务费 、 不 收取 认购/申 购 费用的 基金 份额 ， 称 为C 类。 本基 金A 类和 C 类基 金份额 分别 设置 代码 。
由于基 金费 用的 不同 ，本 基金 A 类基 金份 额和 C 类 基金份 额将 分别 计算 基金 份额净 值， 计算 公 式
为计算 日各 类别 基金 资产 净值除 以计 算日 发售 在外 的该类 别基 金份 额总 数。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《南 方 通利债券型证 券投资基 金 基金合同》的 有
关规定，本基 金主要投 资 于国内依法发 行和上市 交 易的国债、央 行票据、 金 融债券 、企 业债券、
公司债券、中 期票据、 短 期融资券、超 短期融资 券 、次级债券、 政府机构 债 、地方政府 债、资产
支持证券、中 小企业私 募 债券、可分离 交易可转 债 中的债券部分 、债券回 购 、银行存款 （包括协
议存款 、 定期 存款 及其 他 银行存 款） 、 货 币市 场工 具 、 国 债期 货以 及经 中国 证 监会允 许基 金投 资的
其他金融工具 ，但需符 合 中国证监会的 相关规定 。 本基金投资于 债券资产 比 例不低于基 金资产的
80% 。 本 基金 不直 接从 二级 市场买 入股 票、 权证、 可 转债等 ， 也 不参 与一 级市 场的新 股、 可转 债申
购或增 发新 股。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中债 信用 债总 指数 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年 度报 告>》 、 中国 证 券投资 基金 业协 会颁 布的 《证 券投 资基 金会 计核 算 业务指 引》 、 《 南方 通
利债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》和 在财 务报 表附 注 6.4.4 所 列示 的中 国证 监会发 布的 有关 规 定
及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金 2014 年 4 月 25 日( 合同生 效日) 至2014 年 6 月 30 日 止期 间财 务报 表符 合企业 会计 准南方通利债券 2014 年半年度报 告摘要
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则的要 求， 真实 、 完 整地 反 映了本 基 金 2014 年6 月30 日的 财务 状况 以及2014 年 4 月 25 日(合同
生效日)至2014 年6 月 30 日止期 间的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月 31 日止 。 本财 务报 表的 实际 编制 期间 为2014 年4
月25 日(合 同生 效日)至2014 年6 月30 日止 期间 。
6.4.4.2 记账 本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的债券投资 分类为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融
资产。以公允 价值计量 且 其公允价值变 动计入损 益 的金融资产在 资产负债 表 中以交易性 金融资产
列示。
本 基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
6.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。 南方通利债券 2014 年半年度报 告摘要
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对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
6.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本基金 持有 的债 券投 资按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行 估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠 性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
6.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所 募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分南方通利债券 2014 年半年度报 告摘要
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别包括基金转 换所引起 的 转入基金的实 收基金增 加 和转出基金的 实收基金 减 少，以及因 类别调整
而引起 的A 、C 类基 金份 额 之间的 转换 所产 生的 实收 基金变 动。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/(累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
债券投资在持 有期间应 取 得的按票面利 率或者发 行 价计算的利息 扣除在适 用 情况下由债券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认为 利息 收入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
6.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
6.4.4.11 基 金的 收益 分配 政策
本基金同一类 别的每一 基 金份额享有同 等分配权 。 本基金收益以 现金形式 分 配，但基金份 额
持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值 自 动 转 为 基 金 份 额 进 行 再 投
资。若期末未 分配利润 中 的未实现部分 为正数， 包 括基金经营活 动产生的 未 实现损益以 及基金份
额交易产生的 未实现平 准 金等，则期末 可供分配 利 润的金额为期 末未分配 利 润中的已实 现部分；
若期末未分配 利润的未 实 现部分为负数 ，则期末 可 供分配利润的 金额为期 末 未分配利润 ，即已实南方通利债券 2014 年半年度报 告摘要
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现部分 相抵 未实 现部 分后 的余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
6.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.4.13 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本 基 金 确定以下类别 债
券投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下：
在银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种， 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于 证券 投资
基金执 行< 企业 会计 准则> 估值业 务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》 采 用估 值 技术确 定公 允价 值。
本基金持有的 银行间同 业 市场债券按现 金流量折 现 法估值，具体 估值模型 、 参数及结果 由中央国
债登记 结算 有限 责任 公司 独立提 供。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通南方通利债券 2014 年半年度报 告摘要
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知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作，
主要税 项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。 基 金买 卖 债券的 差价 收
入不予 征收 营业 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖 债券 的 差价收 入， 债券 的利 息收 入 及其他 收入 ，
暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 (“ 中国 邮政 储
蓄银行 ”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司(“ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
无。
6.4.8.1.2 债 券交 易
无。
6.4.8.1.3 债 券回 购交 易
无。 南方通利债券 2014 年半年度报 告摘要
第 21 页 共 29 页
6.4.8.1.4 权 证交 易
无。
6.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
无。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年4月25 日( 基金 合同 生效日)至2014 年6月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 786,674.96
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 314,093.79
注：支付基金 管理人南 方 基金管理有限 公司的管 理 人报酬按前一 日基金资 产 净值 0.65% 的年费 率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 其计 算公 式为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.65% / 当 年天数 。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年4月25 日( 基金 合同 生效日)至2014 年6月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 217,848.50
注：支付基金 托管人中 国 邮政储蓄银行 的托管费 按 前一日基金资 产净值 0.18% 的年费率计提 ，逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.18% / 当 年天 数。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2014 年 4 月25 日( 基金 合 同生效 日) 至2014 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方通 利债 券A 南方通 利债 券C 合计
兴业证 券 - 1.32 1.32
华泰证 券 - 7.92 7.92
中国邮 政邮 储银 行 - 205,950.14 205,950.14
南方基 金 - 181.46 181.46 南方通利债券 2014 年半年度报 告摘要
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合计 - 206,140.84 206,140.84
注：支 付销 售机 构的 C 类 基金份 额销 售服 务费 按前 一日 C 类 基金 份额 的基 金 资产净 值 0.40%的年
费率计提，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付给南 方 基金，再由南 方基金计 算 并支付给各 基金销 售
机构。A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费。 其计 算公 式为：
日销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 份额 基金 资产 净值 X 0.40% / 当年 天数 。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
无。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
无。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
无。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年4 月25 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国邮政储蓄银行 950,830.27 153,241.37
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
无。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
南方通 利债 券型 证券 投资 基金 于2014 年6 月25 日 参加了 兴业 证券 股份 有限 公司2013 年 公司
债券（ 第二 期） 的认 购。 此次发 行的 发行 人兴 业证 券股份 有限 公司 为本 公司 关 联方 。
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 信息 披露 管理 办法 》等有 关规 定, 本公 司于 2014 年 6 月 26
日公告本基金 获配兴业 证 券股份有限公 司 2013 年 公司债券（第 二期）的 情 况，获配券面 总额为
800 万 元。 南方通利债券 2014 年半年度报 告摘要
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6.4.9 期 末（2014 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
无。
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时停 牌等 流通受 限股 票
无。
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
无。
6.4.9.3.2 交 易所 市 场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余额400,000,000.00 元， 于 2014 年 7 月 1 日到期 。该 类交 易要 求本 基金在 回购 期内 持有
的在新质押式 回购下转 入 质押库的债券 ，按证券 交 易所规定的比 例折算为 标 准券后，不 低于债券
回购交 易的 余额 。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
无。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 889,986,090.50 83.00
其中： 债券 889,986,090.50 83.00
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 148,000,000.00 13.80
其中：买断 式回购的买入返售 金
融资产
- - 南方通利债券 2014 年半年度报 告摘要
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6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 13,317,275.23 1.24
7 其他各 项资 产 20,950,916.14 1.95
8 合计 1,072,254,281.87 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
本 基金 本报 告期 内未 投资股 票。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 3,508,383.00 0.52
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 103,243,000.00 15.37
其中： 政策 性金 融债 103,243,000.00 15.37
4 企业债 券 738,241,707.50 109.91
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 44,993,000.00 6.70
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 889,986,090.50 132.51
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 140203 14 国开 03 700,000 73,234,000.00 10.90 南方通利债券 2014 年半年度报 告摘要
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2 126018 08 江 铜债 560,000 51,296,000.00 7.64
3 122033 09 富 力债 500,000 50,280,000.00 7.49
4 122037 09 三 友债 450,000 45,090,000.00 6.71
5 122095 11 杭 钢债 450,000 45,000,000.00 6.70
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
本基金 本报 告期 内末 投资 国债期 货。
7.11 投 资组合报告附注
7.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.11.2
本基 金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.11.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元 南方通利债券 2014 年半年度报 告摘要
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序号 名称 金额
1 存出保 证金 99,237.35
2 应收证 券清 算款 1,188,639.25
3 应收股 利 -
4 应收利 息 19,663,039.54
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 20,950,916.14
7.11.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.11.5 期 末前 十名 股票中 存在 流 通受 限情 况的说 明
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
( 户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
南方通 利债
券A
6,850 53,632.44 12,999,372.21 3.54% 354,382,869.74 96.46%
南方通 利债
券C
7,720 39,120.74 12,501,018.59 4.14% 289,511,066.33 95.86%
合计 14,570 45,943.33 25,500,390.80 3.81% 643,893,936.07 96.19%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。 户均 持有 的基 金份 额 的合计 数= 期末 基金 份额 总 额/期 末持 有人 户数 合计 。
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
南方通 利债 券 A 29,847.98 0.0081%
南方通 利债 券 C - - 南方通利债券 2014 年半年度报 告摘要
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合计
29,847.98 0.0045%
注：分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基金 ，比例的
分母采用各自 级别的份 额 ，对合计数， 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数（即 期末基金
份额总 额） 。
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
本公司 的高 级管 理人 员、 基 金投资 和研 究部 门负 责人 和本基 金基 金经 理均 未持 有本基 金份 额 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 南方通 利债 券A 南方通 利债 券C
基金合 同生 效日 （2014 年 4 月 25 日） 基金 份额
总额
367,382,241.95 302,012,084.92
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 - -
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎 回
份额
- -
基 金 合同 生 效日 起至 报 告期 期 末基 金 拆分 变动 份
额（份 额减 少以"-" 填列 ）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 367,382,241.95 302,012,084.92
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人 大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门未 发生 重大 人事 变动。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 ，未 发生 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。
南方通利债券 2014 年半年度报 告摘要
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10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证券 2 - - - - -
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证 券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信证券 626,016,631.42 100.00% 4,024,500,000.00 100.00% - -
注：交 易单 元的 选择 标准 和程序 ：
根据中国证监会《关于完 善证券投资基金交易席位 制度有关问题的通知 》 （证 监基金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市南方通利债券 2014 年半年度报 告摘要
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场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ，并 根据 评比 的结果 选择 席位 ：
1、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
