南 方 稳 健 成长 证 券 投 资基 金2014 年半年度
报告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2014 年8 月26 日
南方稳健成长混合 2014 年半年 度报告
第 2 页 共 44 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 8 月 20 日复 核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不 代表 其未来表现 。投资有 风险 ，投资者在 作出投资 决策 前应仔细阅 读
本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 南方稳健成长混合 2014 年半年 度报告
第 3 页 共 44 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .......................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 10
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 11
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 11
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 11
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 11
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（ 未 经审计） ................................................................................................. 12
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 13
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 14
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 15
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 31
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 31
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 31
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 32
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 34
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 36
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 36
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资 产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 37
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 37
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 37
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 37
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 37
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 37
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 38 南方稳健成长混合 2014 年半年 度报告
第 4 页 共 44 页
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 38
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 38
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ............................... 38
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 39
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 39
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 39
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 39
10.3 涉及 基金 管理 人 、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 39
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 39
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 40
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 40
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 40
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 42
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 44
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 44
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 44
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 44
南方稳健成长混合 2014 年半年 度报告
第 5 页 共 44 页
§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 南方稳 健成 长证 券投 资基 金
基金简 称 南方稳 健成 长混 合
基金主 代码 202001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2001 年9 月28 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 4,045,415,210.58 份
基金合 同存 续期 不定期
注： 本基 金在 交易 所行 情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为 “ 南 方稳健 ” 。
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 本基金 为稳 健成 长型 基金 ，在控 制风 险并 保持 基金 投
资组合 良好 流动 性的 前提 下，力 求为 投资 者提 供长 期
稳定的 资本 利得 。
投资策 略 本基金 秉承 价值 投资 和稳 健投资 的理 念， 通过 深入 的
调查研 究， 挖掘 上市 公司 的价值 ，寻 求价 值被 低估 的
证券， 采取 低风 险适 度收 益的配 比原 则， 通过 科学 的
组合投 资， 降低 投资 风险 ，以中 长期 投资 为主 ，追 求
基金资 产的 长期 稳定 增值 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 赵会军
联系电 话 0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
注册地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路
六号免 税商 务大 厦塔 楼 31、
32、33 层 整层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路
六号免 税商 务大 厦塔 楼 31、
32、33 层 整层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码 518048 100140
法定代 表人 吴万善 姜建清 南方稳健成长混合 2014 年半年 度报告
第 6 页 共 44 页
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 南方基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 中心 区福 华一 路六号 免
税商务 大厦 塔 楼 31 、32 、33 层整 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 44,941,327.27
本期利 润 -42,796,125.64
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0102
本期加 权平 均净 值利 润率 -1.24%
本期基 金份 额净 值增 长率 -1.16%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -667,738,589.13
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1651
期末基 金资 产净 值 3,377,676,621.45
期末基 金份 额净 值 0.8349
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 189.91%
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入( 不含 公允 价值变动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。 南方稳健成长混合 2014 年半年 度报告
第 7 页 共 44 页
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 3.71% 0.69% 0.00% 0.00% 3.71% 0.69%
过去三 个月 4.52% 0.74% 0.00% 0.00% 4.52% 0.74%
过去六 个月 -1.16% 0.91% 0.00% 0.00% -1.16% 0.91%
过去一 年 4.62% 0.98% 0.00% 0.00% 4.62% 0.98%
过去三 年 -11.72% 0.95% 0.00% 0.00% -11.72% 0.95%
自基金 合同
生效起 至今
189.91% 1.21% 0.00% 0.00% 189.91% 1.21%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
南方稳健成长混合 2014 年半年 度报告
第 8 页 共 44 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代 ” 的起 始标 志。
南方基金总部设在深圳，注册资本 1.5 亿 元 人 民 币。 股 东 结 构 为 ： 华 泰 证 券 股 份 有 限 公 司
（45% ） ；深圳 市投资控 股 有限公司（30% ） ；厦门 国 际信托有限公 司 （15%） ； 兴业证券股 份有限公
司（10% ） 。目 前，公司 在 北京、上海、 合肥、成 都 、深圳等地设 有分公司 ， 在香港和深 圳前海设
有子公 司—— 南 方东 英资 产管理 有限 公司 （香 港子 公司） 和南 方资 本管 理有 限公司 （深 圳子 公司 ） 。
其中， 南方 东英 是境 内基 金 公司 获批 成立 的第 一家 境外分 支机 构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模 近 2,800 亿元 ，旗 下管
理51 只开 放式 基金 ，1 只 封闭式 基金 ，多 个全 国社 保、企 业年 金和 专户 理财 投资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的
基金经 理
（助理 ）期
限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
李源海
本基金 基
金经理
2010
年7
月15
日
- 13
管理学 博士 ， 具 有基 金从 业资格 。 曾 任职 于
中国银 行深 圳分 行、 湘财 证 券有限 责任 公司
投资银 行部 及证 券投 资部 ；2002 年 起进 入
基金行 业， 历任 万家 基金 管理有 限公 司 （ 原
天同基 金管 理有 限公 司） 研究部 高级 经理 、
基金管 理部 基金 经理 ；2004 年9 月至2005
年 10 月任 万家 增强 收益 债 券型证 券投 资基
金 （原 天同 保本 增值 证券 投资基 金） 基金 经
理；2006 年7 月至2007 年7 月 任申 万巴 黎
收益宝 货币 市场 基金 基金 经理；2006 年2
月至 2009 年 8 月， 任申 万 巴黎盛 利强 化配
置混合 型证 券投 资基 金基 金经理 ； 2008 年 7
月至 2009 年 8 月， 任申 万 巴黎竞 争优 势股
票型证 券投 资基 金基 金经 理。2009 年8 月，
加入南 方基 金， 任职 于产 品开发 部；2010
年 1 月 至今 ，担 任南 方基 金投资 部副 总监 、
南方积 配基 金经 理；2010 年 7 月 至今 ，任南方稳健成长混合 2014 年半年 度报告
第 9 页 共 44 页
南方稳 健、 南稳 贰号 基金 经理。
应帅
本基金 基
金经理
2012
年11
月23
日
- 13
北大光 华管 理学 院管 理学 硕士， 具有 基金 从
业资格 。 曾 担任 长城 基金 管 理公司 行业 研究
员，2007 年加 入南 方基 金 ，2007 年5 月至
2009 年2 月， 任南 方 宝 元 基金经 理；2007
年 5 月至 2012 年 11 月， 任 南方成 份基 金经
理；2010 年 12 月至 今， 任 南方宝 元基 金经
理；2012 年 11 月至 今， 任 南方稳 健基 金经
理；2012 年 11 月至 今， 任 南稳贰 号基 金经
理。
马北雁
本基金 基
金经理
2008
年4
月11
日
2014
年4
月4
日
13
土壤学 博士 ， 具 有基 金从 业资格 。 曾 先后 担
任广东 省科 学院 助理 研究 员、 平 安证 券研 究
所农业 和食 品饮 料行 业研 究员、 平安 证券 综
合研究 所行 业公 司部 副总 经理等 职务 。 2005
年 9 月 加入 南方 基金 ，2008 年4 月至2014
年 4 月 ，任 南方 稳健 基金 经理；2008 年4
月至 2014 年 4 月， 任南 稳 贰号基 金经 理。
蔡望鹏
本基金 的
基金经 理
助理
2013
年6
月20
日
- 6
清华大 学硕 士， 具有 基金 从业资 格； 曾担 任
博时基 金研 究员 ；2013 年2 月加 入南 方基
金，担 任研 究部 行业 研究 员；2013 年6 月
至今， 任南 方稳 健、 南稳 贰 号基金 经理 助理 。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期，对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资 格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 证券投资基金 运
作管理办法》 、 《证券投 资 基金销售管 理办法》 和《 证券投资基 金信息披 露管 理办法》等 有关法 律
法规及 各项 实施 准则 、 《 南 方稳健 成长 证券 投资 基金 合同 》 和 其他 有关 法律 法 规的规 定 ， 本 着诚 实
信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产，在 严 格控制风险的 基础上， 为 基金持有人 谋求最大
利益。本报告 期内，基 金 运作整体合法 合规，没 有 损害基金持有 人利益。 基 金的投资范 围、投资
比例及 投资 组合 符合 有关 法律法 规及 基金 合同 的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗南方稳健成长混合 2014 年半年 度报告
第 10 页 共 44 页
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 4 次， 其中 1 次 是由 于 指数型 基金 接受 投资 者申 赎后被 动增 减仓 位所 致，3 次是由 于指 数型 基
金根据 标的 指数 成份 股结 构被动 调仓 所致 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年上 半年 ， 市 场依 然 出现明 显的 分化 ， 但 震荡 开始加 剧， 行情 时有 反复 。 上半 年大 股票
表现疲 软， 而中 证 500 为 代表的 中小 市值 个股 则出 现较为 明显 的上 涨， 创业 板经历 了去 年大 幅 度
上涨之 后， 尽管 在今 年上 半年依 然上 涨， 但已 经显 露出颓 势， 并且 在 3 到 5 月出现 了较 为明 显 的
回调。风格特 征上，强 势 的计算机、通 信仍维持 强 势，体现了市 场对于未 来 互联网发展 方向的持
续认同，而以 金融、地 产 为代表的低估 值行业出 现 恢复性的上涨 ，在政府 不 断出台稳增 长政策的
背景下出现了 底部企稳 的 特征。本基金 在上半年 大 幅降低了普通 大众消费 品 的配置，兑 现了部分
智慧城市的个 股收益， 增 加了计算机、 互联网板 块 的配置，以及 一些基本 面 好转的低估 值个股配
置。仓 位方 面， 本基 金基 本维持 稳定 ，并 未做 大幅 度调仓 行为 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.8349 元 ，本 报 告期份 额净 值增 长率 为-1.16% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
尽管经济还处 于转型和 调 整期，但政府 不断的通 过 一 些“微刺激 ”政策， 来 维持经济的稳 定
增长。政策面 的宽松以 及 经济预期有所 稳定，使 得 资本市场开始 有所好转 ， 对于下半年 证券市场
本基金 开始 积极 转向 乐观 ，低估 值蓝 筹预 计会 有较 好的投 资机 会。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设 及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立南方稳健成长混合 2014 年半年 度报告
第 11 页 共 44 页
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总裁、 总裁助理 兼 权益投资总 监、数量
化投资部总监、风险管 理 部总监及运作保障部总 监 等。其中，超过三分 之二 以上的人员具有 10
年以上的基金 从业经验 ， 且具有风控、 合规、会 计 方面的专业经 验。基金 经 理可参与估 值原则和
方法的讨论， 但不参与 估 值价格的最终 决策。本 报 告期内，参与 估值流程 各 方之间无重 大利益冲
突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约 定，本基 金 的收益分配原 则为：基 金 收益分配比例 按有关规 定 制定；投资者 可
以选择现金分 红方式或 分 红再投资的分 红方式， 以 投资者在分红 权益登记 日 前的最后一 次选择的
方式为准，投 资者选择 分 红的默认方式 为现金分 红 ；基金投资当 年亏损， 则 不进行收益 分配；基
金当年收益应 先弥补上 一 年度亏损后， 才可进行 当 年收益分配； 在符合有 关 基金分红条 件的前提
下，本 基金 收益 每年 至少 分配一 次， 但若 成立 不 满 3 个月 则不 进行 收益 分配 ，年度 分配 在基 金会
计年度 结束 后 的 4 个 月内 完成； 基金 收益 分配 后基 金单位 资产 净值 不能 低于 面值； 每一 基金 单 位
享有同 等分 配权。
根据上 述分 配原 则 以 及基 金的实 际运 作情 况 ， 本报 告期本 基金 未有 收益 分配 事项。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对南方稳 健成长证 券 投资基金的托 管过程中 ， 严格遵守《证 券
投资基金法》 及其他法 律 法规和基金合 同的有关 规 定，不存在任 何损害基 金 份额持有人 利益的行
为，完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 南方稳健 成 长证券投资基 金的管理 人 ——南方基金 管理有限 公 司在南方稳健 成
长证券投资基 金的投 资 运 作、基金资产 净值计算 、 基金份额申购 赎回价格 计 算、基金费 用开支等
问题上，不存 在任何损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，在各重要 方面的运 作 严格按照基 金合同的
规定进 行。 本报 告期 内， 南方稳 健成 长证 券投 资基 金未进 行利 润分 配。 南方稳健成长混合 2014 年半年 度报告
第 12 页 共 44 页
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对南方基 金 管理有限公司 编制和披 露 的南方稳健成 长证券投 资 基金2014年 半年
度报告 中财 务指 标 、 净 值 表现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会计 报告 、 投资 组合 报 告等内 容进 行了 核查 ，
以上内 容真 实、 准确 和完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资产 负 债表
会计主 体： 南方 稳健 成长 证券投 资基 金
报告截 止日 ： 2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 210,448,092.59 35,372,377.20
结算备 付金
2,621,346.83 2,490,260.21
存出保 证金
970,469.40 1,049,031.93
交易性 金融 资产 6.4.7.2 3,155,356,354.51 3,579,980,089.02
其中： 股票 投资
2,450,232,266.41 2,712,942,372.56
基金投 资
- -
债券投 资
705,124,088.10 867,037,716.46
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 30,000,000.00
应收证 券清 算款
5,070,403.88 10,454,131.24
应收利 息 6.4.7.5 15,331,310.74 7,736,169.97
应收股 利
- -
应收申 购款
54,824.87 193,347.82
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
3,389,852,802.82 3,667,275,407.39
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- - 南方稳健成长混合 2014 年半年 度报告
第 13 页 共 44 页
应付证 券清 算款
2,860.44 -
应付赎 回款
4,225,993.09 4,360,422.23
应付管 理人 报酬
4,108,748.07 4,651,052.45
应付托 管费
684,791.36 775,175.43
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 2,930,505.80 2,715,428.55
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 223,282.61 216,433.20
负债合 计
12,176,181.37 12,718,511.86
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 4,045,415,210.58 4,326,569,663.50
未分配 利润 6.4.7.10 -667,738,589.13 -672,012,767.97
所有者 权益 合计
3,377,676,621.45 3,654,556,895.53
负债和 所有 者权 益总 计
3,389,852,802.82 3,667,275,407.39
注： 报告 截止 日2014 年 6 月 30 日 ， 基 金份 额净 值0.8349 元 ， 基 金份 额总 额4,045,415,210.58
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 稳健 成长 证券投 资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
-3,402,935.68 29,346,462.07
1.利息 收入
14,898,725.64 15,754,175.76
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 802,023.80 436,693.20
债券利 息收 入
13,927,357.71 14,954,260.66
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
169,344.13 363,221.90
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
69,106,663.26 135,350,176.63
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 47,076,294.11 96,463,908.94
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -4,845,825.79 12,485.22
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.1 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 26,876,194.94 38,873,782.47 南方稳健成长混合 2014 年半年 度报告
第 14 页 共 44 页
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 -87,737,452.91 -122,062,991.39
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 329,128.33 305,101.07
减： 二、费用
39,393,189.96 41,160,219.77
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 25,717,355.94 29,158,433.08
2．托 管费 6.4.10.2.2 4,286,226.06 4,859,738.79
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 8,881,882.02 6,935,673.02
5．利 息支 出
287,881.37 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
287,881.37 -
6．其 他费 用 6.4.7.20 219,844.57 206,374.88
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-42,796,125.64 -11,813,757.70
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-42,796,125.64 -11,813,757.70
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 稳健 成长 证券投 资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值）
4,326,569,663.50 -672,012,767.97 3,654,556,895.53
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -42,796,125.64 -42,796,125.64
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-281,154,452.92 47,070,304.48 -234,084,148.44
其中：1.基 金申 购款 35,292,040.89 -6,098,382.69 29,193,658.20
2. 基金 赎回 款 -316,446,493.81 53,168,687.17 -263,277,806.64
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - - 南方稳健成长混合 2014 年半年 度报告
第 15 页 共 44 页
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
4,045,415,210.58 -667,738,589.13 3,377,676,621.45
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
4,864,087,401.57 -964,202,078.92 3,899,885,322.65
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -11,813,757.70 -11,813,757.70
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-225,606,719.99 38,942,276.79 -186,664,443.20
其中：1.基 金申 购款 69,825,592.74 -12,441,334.94 57,384,257.80
2. 基金 赎回 款 -295,432,312.73 51,383,611.73 -244,048,701.00
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
4,638,480,681.58 -937,073,559.83 3,701,407,121.75
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨小 松______
______ 邓 见梁______
____ 邓见 梁____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本报告 期无 会计 估计 变更 。 南方稳健成长混合 2014 年半年 度报告
第 16 页 共 44 页
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ， 暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。 自2013 年 1 月 1 日 起 ， 对 基金 从上 市 公司 取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期 限在1 个月
以内( 含1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上 至1 年( 含1
年) 的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的， 暂减 按 25% 计 入应纳 税所 得额 。对
基金持有的上 市公司限 售 股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税， 持股时间
自解禁日起计 算；解禁 前 取得的股息、 红利收入 继 续暂减按 50% 计入应 纳税 所得额。上述 所得统
一适 用20% 的税 率计 征个 人所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.4 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.4.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
活期存 款 210,448,092.59
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 210,448,092.59
南方稳健成长混合 2014 年半年 度报告
第 17 页 共 44 页
6.4.4.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 2,384,311,428.93 2,450,232,266.41 65,920,837.48
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 17,069,879.76 16,436,088.10 -633,791.66
银行间 市场 708,417,615.34 688,688,000.00 -19,729,615.34
合计 725,487,495.10 705,124,088.10 -20,363,407.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,109,798,924.03 3,155,356,354.51 45,557,430.48
6.4.4.3 衍 生金 融资产/负债
注：无 。
6.4.4.4 买 入返 售金融 资产
6.4.4.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：无 。
6.4.4.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：无 。
6.4.4.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 69,777.11
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,061.64
应收债 券利 息 15,260,078.96
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 393.03
合计 15,331,310.74 南方稳健成长混合 2014 年半年 度报告
第 18 页 共 44 页
6.4.4.6 其 他资 产
注：无 。
6.4.4.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 2,929,217.20
银行间 市场 应付 交易 费用 1,288.60
合计 2,930,505.80
6.4.4.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 15,926.52
预提费 用 207,356.09
合计 223,282.61
6.4.4.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 4,326,569,663.50 4,326,569,663.50
本期申 购 35,292,040.89 35,292,040.89
本期赎 回( 以"-" 号填列) -316,446,493.81 -316,446,493.81
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 4,045,415,210.58 4,045,415,210.58
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
6.4.4.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元 南方稳健成长混合 2014 年半年 度报告
第 19 页 共 44 页
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 77,983,927.99 -749,996,695.96 -672,012,767.97
本期利 润 44,941,327.27 -87,737,452.91 -42,796,125.64
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-6,147,447.44 53,217,751.92 47,070,304.48
其中： 基金 申购 款 756,781.92 -6,855,164.61 -6,098,382.69
基金赎 回款 -6,904,229.36 60,072,916.53 53,168,687.17
本期已 分配 利润 - - -
本期末 116,777,807.82 -784,516,396.95 -667,738,589.13
6.4.4.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 755,896.35
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 38,133.96
其他 7,993.49
合计 802,023.80
6.4.4.12 股 票投 资收益
6.4.4.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 3,034,919,925.57
减：卖 出股 票成 本总 额 2,987,843,631.46
买卖股 票差 价收 入 47,076,294.11
6.4.4.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
334,620,078.05
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
334,257,209.16
减：应 收利 息总 额 5,208,694.68 南方稳健成长混合 2014 年半年 度报告
第 20 页 共 44 页
债券投 资收 益 -4,845,825.79
6.4.4.14 衍 生工 具收益
注：无 。
6.4.4.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 26,876,194.94
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 26,876,194.94
6.4.4.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -87,737,452.91
—— 股 票投 资 -122,781,713.71
—— 债 券投 资 35,044,260.80
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -87,737,452.91
6.4.4.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 316,025.96
转换费 13,102.37
合计 329,128.33
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 为赎回 金额 的 0.5% ，赎 回 费归入 基金 资产 的比 例不 得低 于25% 。
2. 本 基金 的转 换费 由 转出基 金赎 回费 和基 金申 购补差 费构 成， 其中 赎回 费 归入转 出基 金基 金
资产的 比例 不得 低 于 25% 。
南方稳健成长混合 2014 年半年 度报告
第 21 页 共 44 页
6.4.4.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
8,880,432.02
银行间 市场 交易 费用 1,450.00
合计
8,881,882.02
6.4.4.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
审计费 用 49,588.57
信息披 露费 148,767.52
银行汇 划费 2,888.48
账户维 护费 18,600.00
合计 219,844.57
6.4.5 或 有事 项、资 产 负 债表日 后事 项的说 明
6.4.5.1 或 有事 项
无
6.4.5.2 资 产负 债表日 后事 项
无
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.6.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金公
司”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 工商
银行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
注：下 述关 联交 易均 在 正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
南方稳健成长混合 2014 年半年 度报告
第 22 页 共 44 页
6.4.7 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.7.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.7.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1月1 日至2014 年6 月30日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
华泰证券 317,392,859.22 5.49% 402,128,629.54 8.88%
注：报 告期 内未 通过 关联 方进行 债券 、回 购交 易。
6.4.7.1.2 权 证交 易
注：无
6.4.7.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1月1 日至2014 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华泰证券 280,862.20 5.42% 280,862.20 9.59%-
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013 年1月1 日至2013 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付佣
金总额 的比 例
华泰证券 355,844.50 8.76% 355,165.72 7.98%
注：1. 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 和经
手费后 的净 额列 示。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2013 年1月1 日至2013 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 25,717,355.94 29,158,433.08 南方稳健成长混合 2014 年半年 度报告
第 23 页 共 44 页
的管理 费
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
372,569.38 418,492.19
注： 支 付基 金管 理人 南方 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值1.5% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为： 日 管理 人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 1.5% / 当 年天
数。
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
上年度 可比 期间
2013 年1月1 日至2013 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
4,286,226.06 4,859,738.79
注：支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每月月底 ，按月支 付 。其计算公式 为： 日托 管 费＝前一日基 金资产净 值 X 0.25% / 当年 天
数。
6.4.7.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：无 。
6.4.7.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.7.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：无 。
6.4.7.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：无 。
6.4.7.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 210,448,092.59 755,896.35 56,495,060.30 392,714.33
6.4.7.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无 。 南方稳健成长混合 2014 年半年 度报告
第 24 页 共 44 页
6.4.7.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：无 。
6.4.8 利 润分 配情况
6.4.8.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
注：无 。
6.4.9 期 末（ 2014 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600703
三安
光电
2014 年1
月 28 日
2015 年1
月30 日
非公
开发
行流
通受
限
21.80 22.46 2,234,800 48,718,640.00 50,193,608.00 -
002466
天齐
锂业
2014 年3
月 12 日
2015 年3
月 13 日
非公
开发
行流
通受
限
28.00 32.62 725,700 20,319,600.00 23,672,334.00 -
002618
丹邦
科技
2013 年
10 月28
日
2014 年
10 月28
日
非公
开发
行流
通受
限
26.50 29.93 500,000 13,250,000.00 14,965,000.00 -
002727
一心
堂
2014 年6
月 25 日
2014 年7
月 2 日
新股
流通
受限
12.20 12.20 34,078 415,751.60 415,751.60 -
注：基金可使 用以基金 名 义开设的股票 账户，选 择 网上或者网下 一种方式 进 行 新股申购 。其中基
金作为一般法 人或战略 投 资者认购的新 股，根据 基 金与上市公司 所签订申 购 协议的规定 ，在新股
上市后的约定 期限内不 能 自由转让；基 金作为个 人 投资者参与网 上认购获 配 的新股，从 新股获配
日至新股上市 日之间不 能 自由转让。此 外，基金 还 可作为特定投 资者，认 购 由中国证监 会《上市
公司证 券发 行管 理办 法》 规范的 非公 开发 行股 票， 所认购 的股 票自 发行 结束 之日 起 12 个月 内不 得南方稳健成长混合 2014 年半年 度报告
第 25 页 共 44 页
转让。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期 末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600071
凤凰
光学
2014
年 6 月
30 日
股价
走势
异常
12.39
2014
年 7 月
1 日
12.81 1,999,999 20,199,608.97 24,779,987.61 -
300295
三六
五网
2014
年 4 月
11 日
重大
事项
停牌
96.81
2014
年 7 月
8 日
105.00 202,884 19,146,625.93 19,641,200.04 -
300088
长信
科技
2014
年 3 月
13 日
重大
事项
停牌
19.49
2014
年 7 月
1 日
18.00 41,775 964,989.25 814,194.75 -
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
无。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
无。
6.4.10 金 融工 具风险 及管 理
6.4.10.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金投资的 金融工具 主 要包括股票投 资及债券 投 资等。本基金 在日常经 营 活动中面临的 与
这些金融工具 相关的风 险 主要包括信用 风险、流 动 性风险及市场 风险。本 基 金的基金管 理人从事
风险管理的主 要目标是 争 取将以上风险 控制在限 定 的范围之内， 使本基金 在 风险和收益 之间取得
最佳的 平衡 以实 现“ 风险 和收益 相匹 配” 的风 险收 益目标 。
本基 金 的 基金 管理 人奉 行 全面风 险管 理体 系的 建设 ， 建立 了以 风险 控制 委员 会为核 心的 、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协南方稳健成长混合 2014 年半年 度报告
第 26 页 共 44 页
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估， 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。
本基 金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.10.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基 金的托管 行 中 国工商银行 ，与该银 行存 款相关的信 用风险不 重大 。本基金在 交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信用风 险。信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主，外部信用 评级为辅 。 内部债券信 用评级主
要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流动性风 险 ，以及信用产 品的条款 和 担保人的情 况等。此
外，本基金的 基金管理 人 根据信用产品 的内部评 级 ，通过单只信 用产品投 资 占基金资产 净值的比
例及占 发行 量的 比例 进行 控制， 通过 分散 化投 资以 分散信 用风 险。 于 2014 年 6 月 30 日 ，本 基金
未持有 信用 类债 券 (2013 年12 月31 日：1.64%) 。
6.4.10.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额另一 方 面来自于投 资品种所
处的交易市场 不活跃而 带 来的变现困难 或因投资 集 中而无法在市 场出现剧 烈 波动的情况 下以合理
的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严南方稳健成长混合 2014 年半年 度报告
第 27 页 共 44 页
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过 独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证 券交 易所 上市 ，其 余亦可 在银 行间 同 业 市场 交易， 因此 除附 注 6.4.9 中列示 的部 分基 金 资
产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外，其余 均 能根据本基金 的基金管 理 人的投资意 图，以合
理的价格适时 变现。此 外 ，本基金可通 过卖出回 购 金融资产方式 借入短期 资 金应对流动 性需求，
其上限 一般 不超 过基 金持 有的债 券投 资的 公允 价值 。
于2014 年06 月 30 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
6.4.10.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.10.4.1 利 率风 险
利 率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、存 出保 证金 及债 券投资 等。
南方稳健成长混合 2014 年半年 度报告
第 28 页 共 44 页
6.4.10.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年 6 月30
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 210,448,092.59 - - - 210,448,092.59
结算备 付金 2,621,346.83 - - - 2,621,346.83
存出保 证金 970,469.40 - - - 970,469.40
交易性 金融 资
产
209,043,000.00 410,932,088.10 85,149,000.00 2,450,232,266.41 3,155,356,354.51
应收证 券清 算
款
- - - 5,070,403.88 5,070,403.88
应收利 息 - - - 15,331,310.74 15,331,310.74
应收申 购款 11,476.23 - - 43,348.64 54,824.87
其他资 产 - - - - -
资产总 计 423,094,385.05 410,932,088.10 85,149,000.00 2,470,677,329.67 3,389,852,802.82
负债
应付证 券清 算
款
- - - 2,860.44 2,860.44
应付赎 回款 - - - 4,225,993.09 4,225,993.09
应付管 理人 报
酬
- - - 4,108,748.07 4,108,748.07
应付托 管费 - - - 684,791.36 684,791.36
应付交 易费 用 - - - 2,930,505.80 2,930,505.80
其他负 债 - - - 223,282.61 223,282.61
负债总 计 - - - 12,176,181.37 12,176,181.37
利率敏 感度 缺
口
423,094,385.05 410,932,088.10 85,149,000.00 2,458,501,148.30 3,377,676,621.45
上年度 末
2013 年12 月31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 35,372,377.20 - - - 35,372,377.20
结算备 付金 2,490,260.21 - - - 2,490,260.21
存出保 证金 1,049,031.93 - - - 1,049,031.93
交易性 金融 资
产
287,166,790.00 517,064,926.46 62,806,000.00 2,712,942,372.56 3,579,980,089.02
买入返 售金 融
资产
30,000,000.00 - - - 30,000,000.00
应收证 券清 算
款
- - - 10,454,131.24 10,454,131.24 南方稳健成长混合 2014 年半年 度报告
第 29 页 共 44 页
应收利 息 - - - 7,736,169.97 7,736,169.97
应收申 购款 48,876.85 - - 144,470.97 193,347.82
资产总 计 356,127,336.19 517,064,926.46 62,806,000.00 2,731,277,144.74 3,667,275,407.39
负债
应付赎 回款 - - - 4,360,422.23 4,360,422.23
应付管 理人 报
酬
- - - 4,651,052.45 4,651,052.45
应付托 管费 - - - 775,175.43 775,175.43
应付交 易费 用 - - - 2,715,428.55 2,715,428.55
其他负债 - - - 216,433.20 216,433.20
负债总 计 - - - 12,718,511.86 12,718,511.86
利率敏 感度 缺
口
356,127,336.19 517,064,926.46 62,806,000.00 2,718,558,632.88 3,654,556,895.53
6.4.10.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末 （ 2014 年6 月30 日 ）
上年度 末（ 2013 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
增加 约459 增加 约 694
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
减少 约454 减少 约 685
6.4.10.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.10.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票 和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，通过对宏 观经济情 况 及政策的分析 ，
结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配置 及组合构 建 的决定；通过 对单个证 券 的定性分析 及定量分
析，选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观南方稳健成长混合 2014 年半年 度报告
第 30 页 共 44 页
环境的 变化 ，对 投资 策略 、资产 配置 、投 资组 合进 行修正 ，来 主动 应对 可能 发生的 市场 价格 风险
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资于 股票 、债 券 的比例不低于 基
金资产 总值 的80% ； 投 资于 国家债 券的 比例 不低 于基 金资产 净值 的 20% 。 此 外， 本基金 的基 金管 理
人每日对本基 金所持有 的 证券价格实施 监控，定 期 运用多种定量 方法对基 金 进行风险度 量，包括
VaR(Value at Risk) 指标 等来测试本基金 面临的潜 在价格风险，及 时可靠地 对风险进行跟踪 和控
制。
6.4.10.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 2,450,232,266.41 72.54 2,712,942,372.56 74.23
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,450,232,266.41 72.54 2,712,942,372.56 74.23
6.4.10.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除沪 深 300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
1.沪深 300 指数 上 升5% 114,064,139.51 111,460,000.00
2.沪深 300 指数 下 降5% 114,064,139.51 -111,460,000.00
6.4.11 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无 南方稳健成长混合 2014 年半年 度报告
第 31 页 共 44 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 2,450,232,266.41 72.28
其中： 股票 2,450,232,266.41 72.28
2 固定收 益投 资 705,124,088.10 20.80
其中： 债券 705,124,088.10 20.80
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 213,069,439.42 6.29
7 其他各 项资 产 21,427,008.89 0.63
8 合计 3,389,852,802.82 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 48,810,155.80 1.45
C
制造业 1,327,206,850.84 39.29
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
88,610,427.05 2.62
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 39,826,438.63 1.18
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 76,688,017.10 2.27
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
400,542,641.21 11.86
J
金融业 220,407,528.39 6.53
K
房地产 业 15,979,571.55 0.47
L
租赁和 商务 服务 业 58,950,194.52 1.75
M
科学研 究和 技术 服务 业 - - 南方稳健成长混合 2014 年半年 度报告
第 32 页 共 44 页
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 116,210,665.80 3.44
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 56,999,775.52 1.69
S
综合 - -
合计 2,450,232,266.41 72.54
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000895 双汇发 展 3,125,033 111,844,931.07 3.31
2 000826 桑德环 境 3,767,663 86,091,099.55 2.55
3 601006 大秦铁 路 12,153,410 76,688,017.10 2.27
4 600519 贵州茅 台 523,073 74,265,904.54 2.20
5 600703 三安光 电 3,114,203 70,798,020.29 2.10
6 002065 东华软 件 3,506,858 70,557,982.96 2.09
7 601318 中国平 安 1,732,186 68,144,197.24 2.02
8 600887 伊利股 份 1,947,083 64,487,388.96 1.91
9 600323 瀚蓝环 境 4,923,646 63,268,851.10 1.87
10 000625 长安汽 车 4,645,305 57,183,704.55 1.69
11 300010 立思辰 2,190,621 54,590,275.32 1.62
12 300020 银江股 份 1,730,813 52,962,877.80 1.57
13 000939 凯迪电 力 6,595,967 48,810,155.80 1.45
14 000001 平安银 行 4,892,839 48,488,034.49 1.44
15 600332 白云山 1,899,760 47,285,026.40 1.40
16 600566 洪城股 份 2,006,167 46,342,457.70 1.37
17 300075 数字政 通 1,428,167 46,172,639.11 1.37
18 600867 通化东 宝 3,347,954 43,623,840.62 1.29
19 600587 新华医 疗 566,646 42,243,459.30 1.25
20 002038 双鹭药 业 929,382 41,422,555.74 1.23
21 002396 星网锐 捷 1,472,694 41,220,705.06 1.22
22 002400 省广股 份 1,613,078 39,649,457.24 1.17
23 601877 正泰电 器 1,800,254 39,443,565.14 1.17
24 600557 康缘药 业 1,373,277 39,413,049.90 1.17
25 300155 安居宝 1,746,366 38,594,688.60 1.14 南方稳健成长混合 2014 年半年 度报告
第 33 页 共 44 页
26 300170 汉得信 息 2,933,651 37,844,097.90 1.12
27 600535 天士力 975,177 37,807,612.29 1.12
28 600373 中文传 媒 2,679,182 37,508,548.00 1.11
29 002085 万丰奥 威 1,733,783 36,860,226.58 1.09
30 002048 宁波华 翔 2,441,842 36,383,445.80 1.08
31 600030 中信证 券 2,999,957 34,379,507.22 1.02
32 600600 青岛啤 酒 845,340 33,864,320.40 1.00
33 002595 豪迈科 技 674,653 31,809,888.95 0.94
34 300124 汇川技 术 999,715 31,191,108.00 0.92
35 002410 广联达 1,155,831 30,560,171.64 0.90
36 300070 碧水源 1,019,445 29,818,766.25 0.88
37 600366 宁波韵 升 1,976,827 29,336,112.68 0.87
38 600422 昆明制 药 1,299,771 27,308,188.71 0.81
39 600027 华电国 际 8,254,585 25,341,575.95 0.75
40 002004 华邦颖 泰 1,345,662 25,029,313.20 0.74
41 600071 凤凰光 学 1,999,999 24,779,987.61 0.73
42 600742 一汽富 维 1,146,171 23,691,354.57 0.70
43 002466 天齐锂 业 725,700 23,672,334.00 0.70
44 300064 豫金刚 石 4,007,990 23,446,741.50 0.69
45 300212 易华录 707,680 22,164,537.60 0.66
46 600036 招商银 行 1,999,956 20,479,549.44 0.61
47 600446 金证股 份 650,538 19,997,538.12 0.59
48 300295 三六五 网 202,884 19,641,200.04 0.58
49 601098 中南传 媒 1,349,808 19,491,227.52 0.58
50 300058 蓝色光 标 727,232 19,300,737.28 0.57
51 600837 海通证 券 2,000,000 18,300,000.00 0.54
52 002022 科华生 物 793,296 18,285,472.80 0.54
53 600000 浦发银 行 2,000,000 18,100,000.00 0.54
54 300315 掌趣科 技 999,892 17,858,071.12 0.53
55 002296 辉煌科 技 625,880 16,272,880.00 0.48
56 002285 世联行 1,881,267 15,068,948.67 0.45
57 002618 丹邦科 技 500,000 14,965,000.00 0.44
58 000963 华东医 药 264,556 14,286,024.00 0.42
59 002450 康得新 599,877 13,647,201.75 0.40
60 600079 人福医 药 452,203 13,498,259.55 0.40
61 600525 长园集 团 1,220,176 13,470,743.04 0.40
62 300339 润和软 件 721,600 13,133,120.00 0.39
63 300115 长盈精 密 589,894 12,989,465.88 0.38
64 600707 彩虹股 份 1,500,000 10,950,000.00 0.32 南方稳健成长混合 2014 年半年 度报告
第 34 页 共 44 页
65 600280 中央商 场 999,967 10,089,667.03 0.30
66 002230 科大讯 飞 331,956 8,830,029.60 0.26
67 002445 中南重 工 549,980 8,607,187.00 0.25
68 002249 大洋电 机 613,353 8,525,606.70 0.25
69 600704 物产中 大 999,946 8,279,552.88 0.25
70 002341 新纶科 技 399,999 7,855,980.36 0.23
71 600885 宏发股 份 354,199 7,781,752.03 0.23
72 600651 飞乐音 响 999,913 7,399,356.20 0.22
73 600015 华夏银 行 804,700 6,598,540.00 0.20
74 601166 兴业银 行 590,000 5,917,700.00 0.18
75 601633 长城汽 车 199,984 5,059,595.20 0.15
76 300183 东软载 波 125,350 4,512,600.00 0.13
77 002508 老板电 器 157,250 4,445,457.50 0.13
78 600697 欧亚集 团 201,618 3,596,865.12 0.11
79 000848 承德露 露 159,164 3,162,588.68 0.09
80 600859 王府井 199,910 3,158,578.00 0.09
81 002108 沧州明 珠 214,000 2,711,380.00 0.08
82 002653 海思科 137,950 2,648,640.00 0.08
83 600761 安徽合 力 248,149 2,441,786.16 0.07
84 000538 云南白 药 37,367 1,950,557.40 0.06
85 300054 鼎龙股 份 100,000 1,210,000.00 0.04
86 002013 中航机 电 80,000 1,184,800.00 0.04
87 300110 华仁药 业 150,000 1,126,500.00 0.03
88 300198 纳川股 份 64,976 1,042,215.04 0.03
89 600050 中国联 通 300,000 969,000.00 0.03
90 603008 喜临门 99,950 933,533.00 0.03
91 600266 北京城 建 121,904 910,622.88 0.03
92 002726 龙大肉 食 50,124 855,115.44 0.03
93 300088 长信科 技 41,775 814,194.75 0.02
94 002253 川大智 胜 30,000 748,500.00 0.02
95 002727 一心堂 34,078 415,751.60 0.01
96 002159 三特索 道 16,000 300,800.00 0.01
97 603006 联明股 份 1,514 21,650.20 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元 南方稳健成长混合 2014 年半年 度报告
第 35 页 共 44 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600703 三安光 电 98,646,026.52 2.70
2 600519 贵州茅 台 80,425,674.35 2.20
3 000001 平安银 行 76,358,772.84 2.09
4 600323 瀚蓝环 境 68,398,839.83 1.87
5 300155 安居宝 68,004,636.75 1.86
6 002065 东华软 件 66,777,040.74 1.83
7 002396 星网锐 捷 63,752,956.69 1.74
8 000939 凯迪电 力 62,023,563.39 1.70
9 300170 汉得信 息 55,856,700.55 1.53
10 002146 荣盛发 展 53,950,592.92 1.48
11 000625 长安汽 车 52,991,157.17 1.45
12 600566 洪城股 份 52,156,378.57 1.43
13 300010 立思辰 51,874,728.47 1.42
14 601877 正泰电器 49,024,897.68 1.34
15 601006 大秦铁 路 48,081,384.14 1.32
16 600332 白云山 46,004,952.35 1.26
17 600525 长园集 团 45,552,291.36 1.25
18 300020 银江股 份 42,917,546.29 1.17
19 300212 易华录 42,420,336.82 1.16
20 002400 省广股 份 38,700,501.73 1.06
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转 股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002415 海康威 视 132,354,492.65 3.62
2 600406 国电南 瑞 105,071,507.36 2.88
3 300070 碧水源 88,528,618.86 2.42
4 603000 人民网 75,762,533.17 2.07
5 002475 立讯精 密 69,023,989.85 1.89
6 002375 亚厦股 份 68,574,103.78 1.88
7 600000 浦发银 行 68,292,803.98 1.87
8 600583 海油工 程 64,713,462.40 1.77 南方稳健成长混合 2014 年半年 度报告
第 36 页 共 44 页
9 002065 东华软 件 62,704,000.79 1.72
10 002008 大族激 光 61,198,891.92 1.67
11 300014 亿纬锂 能 55,271,194.16 1.51
12 000651 格力电 器 54,103,487.07 1.48
13 600597 光明乳 业 53,759,226.53 1.47
14 002146 荣盛发 展 52,284,671.55 1.43
15 600518 康美药 业 50,796,052.72 1.39
16 601318 中国平 安 49,224,270.87 1.35
17 002410 广联达 46,855,916.66 1.28
18 600266 北京城 建 45,115,795.28 1.23
19 002565 上海绿 新 44,902,013.07 1.23
20 600600 青岛啤 酒 42,959,772.54 1.18
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,847,915,239.02
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 3,034,919,925.57
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 16,436,088.10 0.49
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 688,688,000.00 20.39
其中： 政策 性金 融债 688,688,000.00 20.39
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 705,124,088.10 20.88
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元 南方稳健成长混合 2014 年半年 度报告
第 37 页 共 44 页
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 080220 08 国开 20 3,600,000 341,460,000.00 10.11
2 100401 10 农发 01 800,000 79,736,000.00 2.36
3 050210 05 国开10 增
发
500,000 49,525,000.00 1.47
4 050224 05 国开 24 500,000 49,255,000.00 1.46
5 130243 13 国开 43 400,000 40,044,000.00 1.19
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 970,469.40
2 应收证 券清 算款 5,070,403.88
3 应收股 利 - 南方稳健成长混合 2014 年半年 度报告
第 38 页 共 44 页
4 应收利 息 15,331,310.74
5 应收申 购款 54,824.87
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 21,427,008.89
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600703 三安光 电 50,193,608.00 1.49 非公开 发行
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
224,228 18,041.53 18,940,276.65 0.47% 4,026,474,933.93 99.53%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
162,491.31 0.0040%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量 的 数量 区间（ 万份 ） 南方稳健成长混合 2014 年半年 度报告
第 39 页 共 44 页
本公司 高级 管理 人员 、 基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有
本开放 式基 金
10～50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2001 年 9 月 28 日 ） 基金 份额 总额
3,488,938,200.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,326,569,663.50
本报告 期基 金总 申购 份额 35,292,040.89
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 316,446,493.81
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 4,045,415,210.58
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，本 基金 的基 金管理 人未 发生 重大 人事 变动。
本报告 期内 ， 因中 国工 商 银行股 份有 限公 司工 作需 要， 周月 秋同 志不 再担 任 资产托 管部 总经
理 。 在 新 任 资 产 托 管 部 总 经 理 李 勇 同 志 完 成 证 券 投 资 基 金 行 业 高 级 管 理 人 员 任 职 资 格 备 案 手 续
前，由 副总 经理 王立 波同 志代为 行使 资产 托管 部总 经理部 分业 务授 权职 责。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金 托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
南方稳健成长混合 2014 年半年 度报告
第 40 页 共 44 页
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
招商证券 1 1,275,477,538.52 22.06% 1,128,397.64 21.78% -
中信证券 2 1,039,883,762.02 17.98% 925,570.32 17.87% -
国泰君安 1 678,571,079.41 11.73% 600,468.34 11.59% -
长城证券 1 647,326,017.86 11.19% 589,317.29 11.38% -
山西证券 1 643,414,910.03 11.13% 585,765.00 11.31% -
东方证券 1 383,298,926.85 6.63% 348,956.51 6.74% -
方正证券 1 326,063,909.41 5.64% 296,848.91 5.73% -
华泰证券 2 317,392,850.55 5.49% 280,862.20 5.42% -
广发证券 1 274,030,003.65 4.74% 249,465.04 4.82% -
齐鲁证券 1 197,124,686.51 3.41% 174,435.59 3.37% -
银河证券 1 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
华林证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额 占当期 债券 成交金 额 占当期 债 成交金 额 占当期 权证 南方稳健成长混合 2014 年半年 度报告
第 41 页 共 44 页
成交总 额的 比
例
券回购
成交总 额
的比例
成交总 额的
比例
招商证券 6,874,500.00 20.21% - - - -
中信证券 6,989,000.00 20.54% - - - -
国泰君安 - - - - - -
长城证券 7,552,939.50 22.20% - - - -
山西证券 - - - - - -
东方证券 - - 304,000,000.00 87.61% - -
方正证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
广发证券 12,604,610.50 37.05% 43,000,000.00 12.39% - -
齐鲁证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
华林证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
注：交 易单 元的 选择 标准 和程序
根据中国证监会《关于完 善证券投资基金交易席位 制度有关问题的通知 》 （证 监基金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定 了 租用 证券 公司 专用 交易席 位的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
(a) 公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
(b) 公司具有 较强的研 究能 力,能及时、全 面地为基 金 提供高质量的 宏观经济 研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
(c) 公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
(d) 建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ，并 根据 评比 的结果 选择 席位 ：
(a) 服 务的 主动 性。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上 市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
(b) 研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确； 南方稳健成长混合 2014 年半年 度报告
第 42 页 共 44 页
(c) 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性。 主要 是指 证券 公司 提供资 讯的 时效 性、 及时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 中 国 国 际 期
货 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转 换 业 务 并 参 与
其费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2014 年6
月25 日
2
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 瑞 丰 银 行 为
代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转 换 业 务 并 参 与 其 费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2014 年6
月23 日
3
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 龙 湾 农 商 银
行 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转 换 业 务 并 参 与
其费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2014 年6
月3 日
4
南 方 基 金 关 于 开 通 网 上 交 易 机 构 版 业 务 的 公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年5
月23 日
5
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 寿 光 农 村 商
业 银 行 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转 换 业 务 的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2014 年4
月28 日
6
关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停 牌 股 票 估 值 方 法 的
提示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年4
月28 日
7
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 威 海 市 商 业
银 行 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转 换 业 务 的 公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2014 年4
月25 日
8
关 于 南 方 稳 健 成 长 证 券 投 资 基 金 变 更 基 金 经
理的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年4
月5 日
9
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 中 国 工 商 银
行 个 人 电 子 银 行 基 金 申 购 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2014 年4
月1 日 南方稳健成长混合 2014 年半年 度报告
第 43 页 共 44 页
10
关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停 牌 股 票 估 值 方 法 的
提示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年4
月1 日
11
南方基金管理有限公司关于开通 “ 网 银 在
线”基 金直 销支 付业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年3
月31 日
12
南 方 基 金 关 于 开 通 京 东 网 上 交 易 平 台 基 金 销
售业务 的通 知
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年3
月31 日
13
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 前 海 汇 联 为
代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转 换 业 务 并 参 与 其 费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2014 年3
月20 日
14
南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 获 配 天
齐锂业 （002466 ）非 公开 发行A 股的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年3
月14 日
15
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 联 合 基 金 网
为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转 换 业 务 并 参 与 其
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2014 年3
月12 日
16
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 钱 景 财 富 为
代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转 换 业 务 并 参 与 其 费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2014 年2
月26 日
17
南 方 基 金 关 于 电 子 直 销 平 台 相 关 业 务 调 整 费
率优惠 方案 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年2
月24 日
18
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 恒 天 明 泽 为
代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转 换 业 务 并 参 与 其 费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2014 年2
月24 日
19
南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 获 配 三
安光电 （600703 ）非 公开 发行A 股的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年2
月10 日
20
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 民 族 证 券 为
代销机 构并 开通 转换 业务 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年1
月27 日
21
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 厦 门 银 行 为
代销机 构及 开通 定投 和转 换业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年1
月23 日
南方稳健成长混合 2014 年半年 度报告
第 44 页 共 44 页
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方稳健 成长 证券 投资 基金 的文件 。
2 、南 方稳 健成 长证 券投 资 基金基 金合 同。
3 、南 方稳 健成 长证 券投 资 基金托 管协 议。
4 、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。
5 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
11.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦 31-33 楼
11.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
