南 方 新 优 享灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2014 年 半年 度 报 告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2014 年8 月26 日
南方新优享灵活配置混合 2014 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 8 月 20 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年02 月26 日 起至 06 月30 日止 。 南方新优享灵活配置混合 2014 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .......................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 11
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 11
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 11
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 11
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§6 半年度财务 会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 12
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 13
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 14
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 15
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 33
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 33
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 34
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 34
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 35
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 36
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 37
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 37
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 37
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 37
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 37
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 37
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 37
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 38 南方新优享灵活配置混合 2014 年半年度报告
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8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 38
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 39
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 39
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 39
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 39
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 39
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 39
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 40
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 40
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 40
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 40
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 40
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 41
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 42
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 42
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 42
11.3 查阅 方 式 .................................................................................................................................. 42
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 南方新 优享 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
基金简 称 南方新 优享 灵活 配置 混合
基金主 代码 000527
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年2 月26 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,012,425,960.84 份
基金合 同存 续期 不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方新 优享 ” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在严格 控制 风险 的前 提下 ，追求 超越 业绩 比较 基准 的
投资回 报， 力争 实现 基金 资产的 长期 稳健 增值 。
投资策 略 本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 方法 分析 宏观 经济 和
证券市 场发 展趋 势， 评估 市场的 系统 性风 险和 各类 资
产的预 期收 益与 风险 ，据 此合理 制定 和调 整股 票、 债
券等各 类资 产的 比例 ，在 保持总 体风 险水 平相 对稳 定
的基础 上， 力争 投资 组合 的稳定 增值 。此 外， 本基 金
将持续 地进 行定 期与 不定 期的资 产配 置风 险监 控， 适
时地做 出相 应的 调整 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×60 % ＋上证 国债 指数 收益 率
×40%
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率
低于股 票型 基金 ，高 于债 券型基 金、 货币 市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 赵会军
联系电 话 0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
注册地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路
六号免 税商 务大 厦塔 楼 31、
32、33 层 整层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号 南方新优享灵活配置混合 2014 年半年度报告
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办公地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路
六号免 税商 务大 厦塔 楼 31、
32、33 层 整层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码 518048 100140
法定代 表人 吴万善 姜建清
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 南方基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号免
税商务 大厦 塔 楼 31-33 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年2 月26 日 - 2014 年6 月30 日 )
本期已 实现 收益 24,640,764.06
本期利 润 28,556,643.35
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0135
本期加 权平 均净 值利 润率 1.34%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.40%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 23,349,347.98
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0116
期末基 金资 产净 值 2,039,666,902.72
期末基 金份 额净 值 1.014
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 1.40%
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入( 不含 公允 价值变动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2. 期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润与未分 配利润中 已 实现部分的孰 低
数（为 期末 余额 ，不 是当 期发生 数） 。
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3. 所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水平 要
低于所 列数 字。
4. 本 基金 合同 生效 日为2014 年2 月26 日， 基 金合 同生效 日至 本报 告期 末， 本基金 运作 时间
未满一 年。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额 净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.30% 0.06% 0.39% 0.47% -0.09% -0.41%
过去三 个月 1.20% 0.06% 1.00% 0.52% 0.20% -0.46%
自基金 合同
生效起 至今
1.40% 0.05% 0.78% 0.58% 0.62% -0.53%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深300 指数 收益 率 ×60 % ＋ 上证 国债 指数 收 益 率× 40% 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：基金合同 生效日至 本 报告期末不满 一年。本 基 金建仓期为六 个月，截 至 报告日本基 金建仓期
尚未结 束。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代 ” 的起 始标 志。
南方基金总部设在深圳，注册资本 1.5 亿 元 人 民 币。 股 东 结 构 为 ： 华 泰 证 券 股 份 有 限 公 司
（45% ） ；深圳 市投资控 股 有限公司（30% ） ；厦门 国 际信托有限公 司（15%） ； 兴业证券股 份有限公
司（10% ） 。目 前，公司 在 北京、上海、 合肥、成 都 、深圳等地设 有分公司 ， 在香港和深 圳前海设
有子公 司—— 南 方东 英资 产管理 有限 公司 （香 港子 公司） 和南 方资 本管 理有 限公司 （深 圳子 公司 ） 。
其中， 南方 东英 是境 内基 金 公司 获批 成立 的 第 一家 境外分 支机 构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模 近 2,800 亿元 ，旗 下管
理51 只开 放式 基金 ，1 只 封闭式 基金 ，多 个全 国社 保、企 业年 金和 专户 理财 投资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理） 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
史博
本基
金的
基金
经理
2014 年2 月26 日 - 16
特 许 金 融 分 析 师 （CFA），
硕 士 学 历 ， 具 有 基 金 从 业
资 格 。 曾 任 职 于 博 时 基 金
管 理 有 限 公 司 、 中 国 人 寿
资 产 管 理 有 限 公 司 、 泰 达
宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 。
2004 年7 月-2005 年2 月，
任泰达周期基金经理；
2007 年 7 月-2009 年 5 月
任泰达首选基金经理；
2008 年 8 月-2009 年 9 月
任泰达市值基金经理；
2009 年 4 月-2009 年 9 月
任泰达品质基金经理。
2009 年 10 月加 入南 方基南方新优享灵活配置混合 2014 年半年度报告
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金 ， 现 任 南 方 基 金 总 裁 助
理 兼 权 益 投 资 总 监 、 境 内
权益投资决策委员会主
席 、 年 金 投 资 决 策 委 员 会
主 席 、 国 际 投 资 决 策 委 员
会委员 。 2011 年2 月至 今，
任南方绩优 基 金 经 理 ；
2014 年 2 月 至今 ，任 南方
新优享 基金 经理 。
章晖
本基
金的
基金
经理
助理
2014 年2 月27 日
5
北京大学西方经济学 硕
士, 具 有 基 金 从 业 资 格 ，
2009 年7 月加 入南 方基 金，
担 任 研 究 部 高 级 研 究 员 ；
2014 年 2 月 至今 ，担 任南
方新优 享基 金经 理助 理
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期，对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 证券投资基金 运
作管理办法》 、 《证券投 资 基金销售管 理办法》 和《 证券投资基 金信息披 露管 理办法》等 有关法 律
法规及 各项 实施 准则 、 《 南 方新优 享灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 和其他 有关 法律 法规
的规定，本着 诚实信用 、 勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产， 在严格控 制 风险的基础 上，为基
金持有人谋求 最大利益 。 本报告期内， 基金运作 整 体合法合规， 没有损害 基 金持有人利 益。基金
的投资 范围 、投 资比 例及 投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数南方新优享灵活配置混合 2014 年半年度报告
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为 4 次， 其中 1 次 是由 于 指数型 基金 接受 投资 者申 赎后被 动增 减仓 位所 致，3 次是由 于指 数型 基
金根据 标的 指数 成份 股结 构被动 调仓 所致 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年，宏观 经济运行 平 稳，意味着政 府稳增长 措 施初见成效。 值得注意 的 是，2 季度在 投
资明显下行的 情况下， 依 靠消费和出口 拉动，经 济 仍能实现回暖 走势，表 明 经济增长动 力已经在
切换。 然而 ，宏 观数 据的 企稳略 升并 没有 显著 地传 导到中 观行 业数 据上 ，微 观企业 依然 低迷 。
指数方 面， 沪 深 300 指数 下跌 7% ， 创业 板指 表现 强 势。 行 业层 面， 计算 机、 通信、 餐饮 旅游
等行业 表现 较好 ；煤 炭、 非银行 金融 、农 林牧 渔等 行业相 对落 后。
二季度新优享 基金以获 取 绝对收益为投 资目标， 主 要仓位用于投 资固定收 益 类产 品，股票 仓
位较低 ，以 自下 而上 价值 发掘为 主。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2014 年上 半年 ，南 方新 优 享基金 净值 增 长 1.40% ， 同期业 绩比 较基 准增 长 0.78% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 受限购放 松 带来的地产企 稳以及上 半 年偏宽松货币 政策滞后 影 响，虽然去年 同
期基数较高， 但我们预 计 下半年经济还 能保持平 稳 。在此背景下 ，我们尤 其 看好混合所 有制改革
和户籍制度改 革带来的 投 资机会。混合 所有制改 革 在不对国有企 业存量资 产 和股权架构 做出根本
改变的情况下 ，通过引 入 民营资本，达 到让渡股 权 、释放效率的 结果， 相 对 于固有的体 制来说，
是明显的帕累 托改进； 户 籍制度改革的 核心则在 于 对人口这一关 键变量的 解 放。其他生 产要素不
变的情 况下 ，人 口要 素的 变动将 带来 新一 轮红 利， 尤其利 好可 选消 费类 行业 。
我们认为下半 年行情的 基 础仍是沪港通 和货币政 策 放松带来的投 资者风险 偏 好的上升。近 期
客户保 证金 余额 不断 上升 和 RQFII 产 品规 模的 迅速 提升也 显示 市场 情绪 回升 。我们 将抓 住有 利 时
机积极 布局 ，把 握投 资机 会。
股票层面，我 们仍将以 获 取绝对收益为 目标，积 极 参与确定性较 高的绝对 收 益投资机会， 力
争为持有人创 造长期可 持 续的收益。我 们长期坚 定 看好符合转型 大方 向的 移 动互联网、 军工、生
物医药、环保 等行业， 并 将努力在这些 行业中筛 选 具有长期竞争 优势的股 票 ，与优秀的 公司共同
成长。另一方 面，对于 股 价风险已经充 分释放、 供 需环境改善的 部分周期 性 子行业，也 会予以重
视。 南方新优享灵活配置混合 2014 年半年度报告
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4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用 的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总裁、 总裁助理 兼 权益投资总 监、数量
化投资部总监、风险管 理 部总监及运作保障部总 监 等。其中，超过三分 之二 以上的人员具有 10
年以上的基金 从业经验 ， 且具有风控、 合规、会 计 方面的专业经 验。基金 经 理可参与估 值原则和
方法的讨论， 但不参与 估 值价格的最终 决策。本 报 告期内，参与 估值流程 各 方之间无重 大利益冲
突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金 利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资；若投
资人不选择， 本基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红；基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面
值；即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能 低 于面值。
每一基 金 份 额享 有同 等分 配权； 法律 法规 或监 管机 关另有 规定 的， 从其 规定 。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 分配 事项 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对南方新 优享灵活 配 置混合型证券 投资基金 的 托管过程中， 严
格遵守《证券 投资基金 法 》及其他法律 法规和基 金 合同的有关规 定，不存 在 任何损害基 金份额持
有人利 益的 行为 ，完 全尽 职尽责 地履 行了 基金 托管 人应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 南方 新优 享 灵活配置混合 型证券投 资 基金的管理人 ——南方 基 金管理有限公 司
在南方新优享 灵活配置 混 合型证券投资 基金的投 资 运作、基金资 产净值计 算 、基金份额 申购赎回南方新优享灵活配置混合 2014 年半年度报告
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价格计算、基 金费用开 支 等问题上，不 存在任何 损 害基金份额持 有人利益 的 行为，在各 重要方面
的运作 严格 按照 基金 合同 的规定 进行 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对南方基 金 管理有限公司 编制和披 露 的南方新优享 灵活配置 混 合型证券投资 基
金2014 年 半年 度报 告中 财 务指标 、 净值 表现 、 利润 分配情 况 、 财 务会 计报 告 、 投 资组 合报 告等 内
容进行 了核 查 ， 以上 内容 真实、 准确 和完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 新优 享灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月30 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 581,841,473.05
结算备 付金
15,483,840.75
存出保 证金
58,104.57
交易性 金融 资产 6.4.7.2 546,309,558.31
其中： 股票 投资
119,415,665.31
基金投 资
-
债券投资
426,893,893.00
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 6.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 881,451,414.98
应收证 券清 算款
59,282,840.09
应收利 息 6.4.7.5 15,129,409.03
应收股 利
-
应收申 购款
96,156.23
递延所 得税 资产
-
其他资 产 6.4.7.6 -
资产总 计
2,099,652,797.01
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月30 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
- 南方新优享灵活配置混合 2014 年半年度报告
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衍生金 融负 债 6.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
40,581,859.46
应付赎 回款
15,896,734.22
应付管 理人 报酬
2,560,265.27
应付托 管费
426,710.85
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 6.4.7.7 339,442.81
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 6.4.7.8 180,881.68
负债合 计
59,985,894.29
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 2,012,425,960.84
未分配 利润 6.4.7.10 27,240,941.88
所有者 权益 合计
2,039,666,902.72
负债和 所有 者权 益总 计
2,099,652,797.01
注：1. 报告 截止 日 2014 年6 月30 日， 基 金份 额净 值 1.014 元 ， 基金 份额 总 额 2,012,425,960.84
份。
2. 本 基金 自基 金合 同生 效 日 （2014 年2 月 26 日） 至 报告期 末不 满一 年， 无 上 年度对 比数 据。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 新优 享灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年2 月 26 日( 基金 合同 生效 日)至2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年2 月26 日(基金 合 同生效日)
至 2014 年 6 月 30 日
一、收入
41,878,278.40
1.利息 收入
34,194,880.03
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 26,681,706.41
债券利 息收 入
1,555,852.80
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
5,957,320.82
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
2,150,600.08
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 1,867,664.02
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 -
资产支 持证 券投 资收 益
- 南方新优享灵活配置混合 2014 年半年度报告
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贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 6.4.7.14 -
股利收 益 6.4.7.15 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.16 3,915,879.29
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 6.4.7.17 1,616,919.00
减： 二、费用
13,321,635.05
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 10,867,056.72
2．托 管费 6.4.10.2.2 1,811,176.13
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 6.4.7.18 497,434.76
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用 6.4.7.19 145,967.44
三、 利润总额 （ 亏损总额 以 “-” 号填列）
28,556,643.35
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
28,556,643.35
注：本 基金 自基 金合 同生 效日（2014 年2 月 26 日 ）至报 告期 末不 满一 年， 无上年 度对 比数 据。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 新优 享灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年2 月 26 日( 基金 合同 生效 日)至2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年2 月 26 日(基金合同生效日)至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,143,062,806.56 - 2,143,062,806.56
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 28,556,643.35 28,556,643.35
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-130,636,845.72 -1,315,701.47 -131,952,547.19
其中：1.基 金申 购款 377,036,570.18 3,725,166.67 380,761,736.85
2. 基金 赎回 款 -507,673,415.90 -5,040,868.14 -512,714,284.04
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - - 南方新优享灵活配置混合 2014 年半年度报告
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五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,012,425,960.84 27,240,941.88 2,039,666,902.72
注：本 基金 自基 金合 同生 效日（2014 年2 月 26 日 ）至报 告期 末不 满一 年， 无上年 度对 比数 据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 杨小 松______
______ 邓 见梁______
____ 邓见 梁____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
南方新优享灵 活配置混 合 型证券投资基 金(以下简 称 “本基金”) 经中国证 券监 督管理委员 会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2014] 第60 号 《 关于核 准南 方新 优享 灵活 配置混 合型 证券 投
资基金募集的 批复》核 准 ，由南方基金 管理有限 公 司依照《中华 人民共和 国 证券投资基 金法》和
《南方新优享 灵活配置 混 合型证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型 开放式，
存续期 限不 定， 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募 集2,142,416,662.56 元， 业 经普 华永 道中
天会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ）普 华永 道中 天验 字(2014) 第 076 号验 资报 告予以 验证 。经 向 中
国证监 会备 案， 《南 方新 优 享灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 于2014 年 2 月 26 日正 式生
效， 基 金合 同生 效日 的基 金 份额总 额 为2,143,062,806.56 份， 其 中认 购资 金利 息折 合 646,144.00
份基金份额。 本基金的 基 金管理人为南 方基金管 理 有限公司，基 金托管人 为 中国工商银 行股份有
限公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《南 方 新优享灵活配 置混合型 证 券投 资基金基 金
合同》的有关 规定，本 基 金投资于具有 良好流动 性 的金融工具， 包括国内 依 法公开发行 上市的各
类股票、债券 、债券回 购 、银行存款、 货币市场 工 具、资产支持 证券、权 证 、股指期货 以及法律
法规或中国证 监会允许 基 金投资的其他 金融工具 。 本基金的投资 组合比例 为 ：股票投资 占基金资
产的比 例范 围 为0-95% ； 债 券、 债券 回购 、 银 行存 款 （ 包括协 议存 款 、 定 期存 款 及其他 银行 存款 ） 、
货币市场工具 、权证、 股 指期货以及经 中国证监 会 允许基金投资 的其他金 融 工具不低于 基金资产
净值的 5％； 本基金每 个 交易日日终在 扣除股指 期 货合约需缴纳 的交易保 证 金后，应 当 保持不低
于基金 资产 净 值5% 的现 金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率 × 6 0% ＋上 证国 债指 数收 益率 ×40% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38南方新优享灵活配置混合 2014 年半年度报告
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项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 南方新
优享灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 和在 财务报 表附 注 6.4.4 所列 示的中 国证 监会 发 布
的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2014 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2014
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2014 年2 月26 日 （基 金成立 日） 至 2014 年6 月30 日 止期 间的 经营
成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月 31 日止 。 本财 务报 表的 实际 编制 期间 为2014 年2
月26 日（ 基金 成立 日） 至 2014 年6 月30 日 止期 间。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生金融工 具(主要为 权 证投资)分类 为
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 。除 衍生工具 所产生的 金 融资产在资 产负债表
中以衍生金融 资产列示 外 ，以公允价值 计量且其 公 允价值变动计 入损益的 金 融资产在资 产负债表
中以交 易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本南方新优享灵活配置混合 2014 年半年度报告
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基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生金融工 具( 主要为权证投 资)按如下 原 则确定公允 价
值并进 行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3)当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。 南方新优享灵活配置混合 2014 年半年度报告
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6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/(累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金南方新优享灵活配置混合 2014 年半年度报告
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红利或将现 金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
6.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。
经营分部是指 本基金内 同 时满足下列条 件的组成 部 分：(1) 该 组成部分 能够 在日常活动中 产
生收入、发生 费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部分的 经 营成果，以决 定向其
配置资源、评 价其业绩 ；(3) 本基金能 够取得该 组成 部分的财务状 况、经营 成 果和现金流量 等有
关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征，并 且满足一 定 条件的，则 合并为一
个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券交易所上市的 股票，若出现重大事项停 牌等情况，本基金根据中 国证监会公告
[2008]38 号《 关于进一 步 规范证券投资 基金估值 业 务的指导意见 》 ，根据具 体 情况采用《中 国证
券业协会基金 估值工作 小 组关于停牌股 票估值的 参 考方法》提供 的指数收 益 法等估值技 术进行估
值。
(2) 对于在锁定 期内的非 公 开发行股票，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基 金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 之附 件《非公开 发行有
明确锁 定期 股票 的公 允价 值的确 定方 法》 ， 若在 证券 交易所 挂牌 的同 一股 票的 市场交 易收 盘价 低 于
非公开发行股 票的初始 投 资成本，按估 值日证券 交 易所挂牌的同 一股票的 市 场交易收盘 价估值；
若在证券交易 所挂牌的 同 一股票的市场 交易收盘 价 高于非公开发 行股票的 初 始投资成本 ，按锁定
期内已 经过 交易 天数 占锁 定期内 总交 易天 数的 比例 将两者 之间 差价 的一 部分 确认为 估值 增值 。
(3) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券南方新优享灵活配置混合 2014 年半年度报告
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投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ， 暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。 自2013 年 1 月 1 日 起 ， 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期 限在1 个月
以内( 含1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上 至1 年( 含1
年) 的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的， 暂减 按 25% 计 入应纳 税所 得额 。对
基金持有的上 市公司限 售 股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税， 持股时间
自解禁日起计 算；解禁 前 取得的股息、 红利收入 继 续暂减按 50% 计入应 纳税 所得额。上述 所得统
一适 用20% 的税 率计 征个 人所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 南方新优享灵活配置混合 2014 年半年度报告
第 21 页 共 42 页
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
活期存 款 21,841,473.05
定期存 款 560,000,000.00
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 581,841,473.05
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 116,251,126.85 119,415,665.31 3,164,538.46
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 7,730,452.17 7,653,893.00 -76,559.17
银行间 市场 418,412,100.00 419,240,000.00 827,900.00
合计 426,142,552.17 426,893,893.00 751,340.83
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 542,393,679.02 546,309,558.31 3,915,879.29
6.4.7.3 衍 生金 融资产/ 负 债
无。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券 490,000,000.00 -
买入返 售证 券_ 银行 间 391,451,414.98 - 南方新优享灵活配置混合 2014 年半年度报告
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合计 881,451,414.98 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
无。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 28,077.33
应收定 期存 款利 息 11,490,665.72
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 6,271.02
应收债 券利 息 3,436,306.24
应收买 入返 售证 券利 息 168,065.23
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 23.49
合计 15,129,409.03
6.4.7.6 其 他资 产
无。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 326,902.80
银行间 市场 应付 交易 费用 12,540.01
合计 339,442.81
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 39,297.93
预提费 用 141,583.75
合计 180,881.68 南方新优享灵活配置混合 2014 年半年度报告
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6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 2 月 26 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 2,143,062,806.56 2,143,062,806.56
本期申 购 377,036,570.18 377,036,570.18
本期赎 回( 以"-" 号填列) -507,673,415.90 -507,673,415.90
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 2,012,425,960.84 2,012,425,960.84
注：申 购含 红利 再投 及转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 24,640,764.06 3,915,879.29 28,556,643.35
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-1,291,416.08 -24,285.39 -1,315,701.47
其中： 基金 申购 款 3,643,940.75 81,225.92 3,725,166.67
基金赎 回款 -4,935,356.83 -105,511.31 -5,040,868.14
本期已 分配 利润 - - -
本期末 23,349,347.98 3,891,593.90 27,240,941.88
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 2 月 26 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年6
月 30 日
活期存 款利 息收 入 356,779.12
定期存 款利 息收 入 26,286,915.72
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 30,527.94
其他 7,483.63
合计 26,681,706.41
南方新优享灵活配置混合 2014 年半年度报告
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6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 2 月 26 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014
年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 126,945,879.59
减：卖 出股 票成 本总 额 125,078,215.57
买卖股 票差 价收 入 1,867,664.02
6.4.7.13 债 券投 资收益
无。
6.4.7.14 衍 生工 具收益
无。
6.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年2 月 26 日(基 金合 同生效 日) 至2014 年6
月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 282,936.06
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 282,936.06
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年2 月26 日(基金 合 同生效 日)至2014
年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 3,915,879.29
—— 股 票投 资 3,164,538.46
—— 债 券投 资 751,340.83
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 - 南方新优享灵活配置混合 2014 年半年度报告
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合计 3,915,879.29
6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年2 月26 日( 基金 合 同生效 日) 至2014
年 6 月30 日
基金赎 回费 收入 1,616,161.61
其他 344.86
转换费 412.53
合计 1,616,919.00
注：1. 本基 金的 赎回 费率 按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。
2. 本基金的转 换费由申 购 补差 费和赎回 费两部分 构 成，其中不低 于 赎回费 部 分的 25%归 入转
出基金 的基 金资 产。
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 2 月 26 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014
年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
495,484.76
银行间 市场 交易 费用 1,950.00
合计
497,434.76
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年2 月26 日(基 金合 同生效 日)至2014
年 6 月 30 日
审计费 用 40,452.50
信息披 露费 101,131.25
其他 900.00
银行汇 划费 3,483.69
合计 145,967.44
南方新优享灵活配置混合 2014 年半年度报告
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6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司（ “南方 基金 ”） 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 工商
银行 ” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
华泰证 券股 份有 限公 司（ “华泰 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
兴业证 券股 份有 限公 司（ “兴业 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年2月26 日( 基金 合同 生效日)至2014 年6月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
华泰证券 169,587,310.96 46.20%
兴业证券 101,255,627.42 27.58%
6.4.10.1.2 权 证交 易
无。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元 南方新优享灵活配置混合 2014 年半年度报告
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关联方 名称
本期
2014年2月26 日( 基金 合同 生效日)至2014 年6月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华泰证券 150,068.11 45.91% 150,068.11 45.91%
兴业证券 89,600.86 27.41% 89,600.86 27.41%
注：1. 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 和经
手费后 的净 额列 示。
2. 该类佣金协议的服务范 围还包括佣金收取方为本 基金提供的证券投资研究 成果和市场信
息服务 等。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年2 月26 日( 基金 合 同生效 日) 至2014 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 10,867,056.72
其中： 支 付销 售机 构的 客 户维护 费 3,648,280.57
注： 支 付基 金管 理人 南方 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值1.5%的年费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 1.5% / 当 年天 数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年2月26 日( 基金 合同 生效日)至2014 年6月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,811,176.13
注： 支 付基 金托 管人 中 国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.25% 的 年费率 计提 ， 逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。
其计算 公式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当 年天 数。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
无。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
无。 南方新优享灵活配置混合 2014 年半年度报告
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6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
无。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年 2 月26 日( 基金 合 同生效 日) 至2014 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 21,841,473.05 356,779.12
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
无。
6.4.12 期 末（ 2014 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002727
一心
堂
2014 年6
月25 日
2014 年7
月 2 日
新股未
上市
12.20 12.20 34,975 426,695.00 426,695.00 -
603328
依顿
电子
2014 年6
月23 日
2014 年7
月 1 日
新股未
上市
15.31 15.31 1,000 15,310.00 15,310.00 -
注：基金可使 用以基金 名 义开设的股票 账户，选 择 网上或者网下 一种方式 进 行新股申购 。其中基
金作为一般法 人或战略 投 资者认购的新 股，根据 基 金与上市公司 所签订申 购 协议的规定 ，在新股
上市后的约定 期限内不 能 自由转让；基 金作为个 人 投资者参与网 上认购获 配 的新股，从 新股获配
日至新股上市 日之间不 能 自由转让。此 外，基金 还 可作为特定投 资者，认 购 由中国证监 会《上市
公司证 券发 行管 理办 法》 规范 的 非公 开发 行股 票， 所认购 的股 票自 发行 结束 之日 起 12 个月 内不 得南方新优享灵活配置混合 2014 年半年度报告
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转让。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
无。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
无。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
无。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只 进行主动 投 资的 混合型证 券投资基 金 。本基金投资 的金融工 具 主要包括股票 投
资和债 券投 资等 。 本 基金 在 日常投 资管 理中 面临 的与 这些金 融工 具相 关的 风险 主要包 括信 用风 险、
流动性风险及 市场风险 。 本基金的基金 管理人从 事 风险管理的主 要目标是 争 取将以上风 险控制在
限定的范围之 内，使 本 基 金在风险和收 益之间取 得 最佳的平衡以 实现“风 险 和收益相匹 配”的风
险收益 目标 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作 完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估， 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。 南方新优享灵活配置混合 2014 年半年度报告
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6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国工商银行， 与该银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在 交易所进
行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，违 约风险可
能性很小；在 银行间同 业 市场进行交易 前均对交 易 对手进行信用 评估并对 证 券交割方式 进行限制
以控制 相应 的信 用风 险。
本基 金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信用风 险。信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主，外部信用 评级为辅 。 内部债券信 用评级主
要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流动性风 险 ，以及信用产 品的条款 和 担保人的情 况等。此
外，本基金的 基金管理 人 根据信用产品 的内部评 级 ，通过单只信 用产品投 资 占基金资产 净值的比
例及占 发行 量的 比例 进行 控制， 通过 分散 化投 资以 分散信 用风 险。 于 2014 年 6 月 30 日 ，本 基金
持有的 除国 债、 央行 票据 和政策 性金 融债 以外 的债 券占基 金资 产净 值的 比例 为 1.36% 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流 动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金持有 一家 上市公司 的 证券，其 市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的基金
管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发行的 证 券不得超过该 证券的 10% 。本基金所持 大部分
证券在 证券 交易 所上 市， 其余亦 可在 银行 间同 业市 场交易 ， 因 此除 附注6.4.12 中列 示的 部分 基金
资产流通暂时 受限制不 能 自由转让的情 况外，其 余 金融资产均能 以合理价 格 适时变现。 此外，本
基金可通过卖 出回购金 融 资产方式借入 短期资金 应 对流动性需求 ，其上限 一 般不超过基 金持有的南方新优享灵活配置混合 2014 年半年度报告
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债券投 资的 公允 价值 。
本基金所持有 的全部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金份 额
净值( 所有 者权 益)无 固定 到期日 且不 计息 ，因 此账 面余额 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金及债 券投资等 。 本基金的基金 管
理人定期对本 基金面临 的 利率敏感性缺 口进行监 控 ，并通过调整 投资组合 的 久期等方法 对上述利
率风险 进行 管理 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年 6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 581,841,473.05 - - - 581,841,473.05
结算备 付金 15,483,840.75 - - - 15,483,840.75
存出保 证金 58,104.57 - - - 58,104.57
交易性 金融 资产 399,224,000.00 27,669,893.00 - 119,415,665.31 546,309,558.31
买入返 售金 融资 产 881,450,000.00 - - - 881,450,000.00
应收证 券清 算款 - - - 59,282,840.09 59,282,840.09
应收利 息 - - - 15,129,409.03 15,129,409.03
应收申 购款 5,544.05 - - 90,612.18 96,156.23
其他资 产 - - - 1,414.98 1,414.98
资产总 计 1,878,062,962.42 27,669,893.00 - 193,919,941.59 2,099,652,797.01
负债
应付证 券清 算款 - - - 40,581,859.46 40,581,859.46
应付赎 回款 - - - 15,896,734.22 15,896,734.22
应付管 理人 报酬 - - - 2,560,265.27 2,560,265.27
应付托 管费 - - - 426,710.85 426,710.85
应付交 易费 用 - - - 339,442.81 339,442.81 南方新优享灵活配置混合 2014 年半年度报告
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其他负 债 - - - 180,881.68 180,881.68
负债总 计 - - - 59,985,894.29 59,985,894.29
利率敏 感度 缺口 1,878,062,962.42 27,669,893.00 - 133,934,047.30 2,039,666,902.72
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末 （ 2014 年 6 月 30 日 ）
市场利 率下 降 25 个 基点 增加 约 97.00
市场利 率上 升 25 个 基点 减少 约 96.00
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理 投资 组合的过 程 中，通过对宏 观经济情 况 及政策的分析 ，
结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配置 及组合构 建 的决定；通过 对单个证 券 的定性分析 及定量分
析，选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观
环境的 变化 ， 对投 资策 略 、 资 产配 置 、 投 资组 合进 行修正 ， 来主 动应 对可 能 发生的 市场 价格 风险 。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金股票投 资占基金 资 产的比例范围 为
0-95% ； 债券、 债券 回购 、 银行存 款 （ 包括 协议 存款 、 定期 存款 及其 他银 行存 款） 、 货 币市 场工 具、
权证、股指期 货以及经 中 国证监会允许 基金投资 的 其他金融工具 不低于基 金 资产净值的 5％；此
外，本基金的 基金管理 人 每日对本基金 所持有的 证 券价格实施监 控，定期 运 用多种定量 方法对基
金进行 风险 度量 ，包 括 VaR(Value at Risk) 指 标等 来测试 本基 金面 临的 潜在 价格风 险， 及时 可靠
地对风 险进 行跟 踪和 控制 。 南方新优享灵活配置混合 2014 年半年度报告
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6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月 30 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 119,415,665.31 5.85
交易性 金融 资产 －基金 投资 - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
其他 - -
合计 119,415,665.31 5.85
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除沪 深 300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末 （ 2014 年 6 月 30 日 ）
沪深 300 指 数上 升 5% 增加 约 683.00
沪深 300 指 数下 降 5% 减少 约 683.00
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 119,415,665.31 5.69
其中： 股票 119,415,665.31 5.69
2 固定收 益投 资 426,893,893.00 20.33
其中： 债券 426,893,893.00 20.33
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 881,451,414.98 41.98
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款 和 结算 备付 金合 计 597,325,313.80 28.45
7 其他各 项资 产 74,566,509.92 3.55 南方新优享灵活配置混合 2014 年半年度报告
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8 合计 2,099,652,797.01 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 106,828,138.07 5.24
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供 应 业 - -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 12,587,527.24 0.62
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 119,415,665.31 5.85
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002048 宁波华 翔 1,499,993 22,349,895.70 1.10
2 600366 宁波韵 升 1,499,852 22,257,803.68 1.09
3 000919 金陵药 业 1,499,962 20,879,471.04 1.02
4 601877 正泰电 器 799,608 17,519,411.28 0.86 南方新优享灵活配置混合 2014 年半年度报告
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5 600697 欧亚集 团 681,661 12,160,832.24 0.60
6 002138 顺络电 子 500,000 10,430,000.00 0.51
7 002005 德豪润 达 999,929 8,369,405.73 0.41
8 601231 环旭电 子 121,432 3,744,962.88 0.18
9 002726 龙大肉 食 50,124 855,115.44 0.04
10 002727 一心堂 34,975 426,695.00 0.02
11 300385 雪浪环 境 15,852 406,762.32 0.02
12 603328 依顿电 子 1,000 15,310.00 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002296 辉煌科 技 24,803,603.88 1.22
2 000001 平安银 行 22,726,748.10 1.11
3 002048 宁波华 翔 22,477,206.62 1.10
4 600366 宁波韵 升 20,827,180.59 1.02
5 000919 金陵药 业 20,799,519.14 1.02
6 002001 新和成 19,322,402.86 0.95
7 601877 正泰电 器 17,276,754.11 0.85
8 600697 欧亚集 团 15,711,581.46 0.77
9 300226 上海钢 联 13,576,765.28 0.67
10 002138 顺络电 子 9,964,739.02 0.49
11 300184 力源信 息 9,388,171.55 0.46
12 002236 大华股 份 8,928,060.04 0.44
13 002005 德豪润 达 8,080,183.49 0.40
14 000625 长安汽 车 6,779,933.34 0.33
15 300026 红日药 业 5,745,860.10 0.28
16 600588 用友软 件 3,832,000.00 0.19
17 601633 长城汽 车 3,731,073.56 0.18
18 601231 环旭电 子 3,367,273.84 0.17
19 600686 金龙汽 车 2,297,205.76 0.11
20 002475 立讯精 密 526,860.76 0.03
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金南方新优享灵活配置混合 2014 年半年度报告
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额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002296 辉煌科 技 25,938,913.73 1.27
2 000001 平安银 行 23,250,844.62 1.14
3 002001 新和成 19,604,110.00 0.96
4 300226 上海钢 联 12,060,679.75 0.59
5 300184 力源信 息 10,151,611.96 0.50
6 002236 大华股 份 9,119,375.34 0.45
7 000625 长安汽 车 6,937,299.96 0.34
8 300026 红日药 业 5,836,887.90 0.29
9 600588 用友软 件 3,884,322.86 0.19
10 601633 长城汽 车 3,653,084.05 0.18
11 600697 欧亚集 团 3,630,025.79 0.18
12 600686 金龙汽 车 2,347,569.31 0.12
13 002475 立讯精 密 531,154.32 0.03
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 241,329,342.42
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 126,945,879.59
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 399,224,000.00 19.57
其中： 政策 性金 融债 399,224,000.00 19.57
4 企业债 券 7,653,893.00 0.38
5 企业短 期融 资券 - - 南方新优享灵活配置混合 2014 年半年度报告
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6 中期票 据 20,016,000.00 0.98
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 426,893,893.00 20.93
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 100301 10 进出 01 2,000,000 198,520,000.00 9.73
2 140430 14 农发 30 1,600,000 160,560,000.00 7.87
3 140207 14 国开 07 400,000 40,144,000.00 1.97
4 101454035 14 陕 交建MTN001 200,000 20,016,000.00 0.98
5 122086 11 正 泰债 76,310 7,653,893.00 0.38
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。 南方新优享灵活配置混合 2014 年半年度报告
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7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 58,104.57
2 应收证 券清 算款 59,282,840.09
3 应收股 利 -
4 应收利 息 15,129,409.03
5 应收申 购款 96,156.23
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 74,566,509.92
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002727 一心 堂 426,695.00 0.02 新股未 上市
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
16,330 123,234.90 414,803,854.33 20.61% 1,597,622,106.51 79.39%
南方新优享灵活配置混合 2014 年半年度报告
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8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基 金 143,912.96 0.0071%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
合计 0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2014 年 2 月 26 日 ） 基金 份额 总额
2,143,062,806.56
本报告 期期 初基 金份 额总 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 377,036,570.18
减:基 金合 同生 效日 起至 报 告期期 末基 金总 赎回 份额 507,673,415.90
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 （份额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,012,425,960.84
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本 报 告期 内， 因 中国 工商银 行 股份 有限 公 司（ 以下简 称 “本 行 ” ） 工作 需要 ，周 月 秋同 志不
再担任 本行 资产 托管 部总 经理。 在 新任 资产 托管 部 总经理 李勇 同志 完成 证券 投资基 金行 业高 级 管
理人员 任职 资格 备案 手续 前， 由副 总经 理王 立波 同 志代为 行使 本行 资产 托管 部总经 理部 分业 务 授
权职责 。 南方新优享灵活配置混合 2014 年半年度报告
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本报告 期内 ，本 基金 的基 金管理 人未 发生 重大 人事 变动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，未 发生 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期 内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长城证券 1 - - - - -
东方证券 1 30,036,644.20 8.18% 27,337.38 8.36% -
国海证券 1 15,707,993.38 4.28% 13,900.11 4.25% -
海通证券 1 - - - - -
华泰证券 1 169,587,310.96 46.20% 150,068.11 45.91% -
上海证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
兴业证券 1 101,255,627.42 27.58% 89,600.86 27.41% -
招商证券 1 50,521,427.13 13.76% 45,996.34 14.07% -
中信证券 1 - - - - -
注：交 易单 元的 选择 标准 和程序 ：
根 据 中 国 证 监 会 《 关 于 完 善 证 券 投 资 基 金 交 易 席 位 制 度 有 关 问 题 的 通 知 》 （ 证 监 基 金 字
[2007]48 号） 的有 关规 定 ，我公 司制 定了 租用 证券 公司交 易单 元的 选择 标准 和程序 ：
南方新优享灵活配置混合 2014 年半年度报告
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A：选 择标 准
a、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
b、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
c、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
d、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ， 并 根据 评比 的 结果选 择交 易单 元 ：
a、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
b、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
c、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券 回
购成交 总额 的
比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
长城证券 - - - - - -
东方证券 7,730,452.17 100.00% 6,935,800,000.00 49.58% - -
国海证券 - - - - - -
海通证券 - - 323,400,000.00 2.31% - -
华泰证券 - - - - - -
上海证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
招商证券 - - 6,729,000,000.00 48.11% - -
中信证券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 南 方 新 优 享 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 中国证 券报 、 上海 2014 年2 月27 日 南方新优享灵活配置混合 2014 年半年度报告
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基金基 金合 同生 效公 告 证券报 、 证券 时报
2
南 方 新 优 享 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金开 放日 常申 购 、 赎 回 、 转 换及 定投
业务的 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2014 年5 月19 日
3
关 于 南 方 新 优 享 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投 资 基 金 参 与 部 分 代 销 机 构 开 展 的 定
投申购 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2014 年5 月21 日
4
关 于 南 方 新 优 享 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投 资 基 金 参 与 部 分 代 销 机 构 电 子 渠 道
基金申 购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2014 年5 月21 日
5
南 方 基 金 关 于 开 通 网 上 交 易 机 构 版 业
务的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报 2014 年5 月23 日
6
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 中 国
国 际 期 货 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转
换业务 并参 与其 费率 优惠 活动的 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2014 年6 月25 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方新优 享灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金的 文件 。
2 、南 方新 优享 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同。
3 、南 方新 优享 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议。
4 、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。
5 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
11.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦 31-33 楼
11.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
