南 方 医 药 保健 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2014 年半 年 度 报 告 摘要
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2014 年8 月26 日
南方医药保健灵活配置混 合 2014 年半年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同 规 定， 于 2014 年 8 月 20 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月23 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 2014 年 6 月 30 日止 。
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情 况
基金简 称 南方医 药保 健灵 活配 置混 合
基金主 代码 000452
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年1 月23 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,271,999,763.27 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金主 要投 资于 医药 保健 行 业证 券， 在严 格控 制风
险的前 提下 ，追 求超 越业 绩比较 基准 的投 资回 报。
投资策 略 本 基 金通 过定 量与 定性 相结 合 的方 法分 析宏 观经 济、
证 券 市场 以及 医药 保健 行业 的 发展 趋势 ，评 估市 场的
系 统 性风 险和 各类 资产 的预 期 收益 与风 险， 据此 合理
制 定 和调 整股 票、 债券 等各 类 资产 的比 例， 在保 持总
体 风 险水 平相 对稳 定的 基础 上 ，力 争投 资组 合的 稳定
增 值 。此 外， 本基 金将 持续 地 进行 定期 与不 定期 的资
产配置 风险 监控 ，适 时地 做出相 应的 调整 。
今 后 ，随 着证 券市 场的 发展 、 金融 工具 的丰 富和 交易
方 式 的创 新等 ，基 金还 将积 极 寻求 其他 投资 机会 ，如
法 律 法规 或监 管机 构以 后允 许 基金 投资 其他 品种 ，本
基 金 将在 履行 适当 程序 后， 将 其纳 入投 资范 围以 丰富
组合投 资策 略。
业绩比 较基 准 1 年期 银行 定期 存款 利率( 税后)+1%
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 其长 期 平均 风险 和预 期收 益率
低于股 票型 基金 ，高 于债 券型基 金、 货币 市场 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 田青
联系电 话 0755-82763888 010-67595096
电子邮 箱 manager@southernfund.com tianqing1.zh@ccb.com 南方医药保健灵活配置混 合 2014 年半年度报告摘要
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客户服 务电 话
400-889-8899 010-67595096
传真 0755-82763889 010-66275853
2.4 信息 披露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金 额单位 ：人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月23 日 - 2014 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 26,807,605.65
本期利 润 19,327,515.29
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0130
本期基 金份 额净 值增 长率 1.70%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0171
期末基 金资 产净 值 1,293,730,701.33
期末基 金份 额净 值 1.017
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入( 不含 公允 价值变动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实 现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
4.本基 金合 同生 效日 为当 期 2014 年 1 月 23 日 ，基 金合同 生效 日至 本报 告期 末，本 基金 运作 时 间
未满一 年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 南方医药保健灵活配置混 合 2014 年半年度报告摘要
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阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 2.73% 0.40% 0.34% 0.01% 2.39% 0.39%
过去三 个月 2.52% 0.34% 0.99% 0.01% 1.53% 0.33%
自基金 合同
生效起 至今
1.70% 0.28% 1.74% 0.01% -0.04% 0.27%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注：基 金合 同生 效日 至本 报告期 末不 满一 年。 根据 相关法 律法 规和 基金 合同 ，本基 金建 仓期 为基
金合同 生效 之日 起6 个月 内。截 止本 报告 期末 本基 金处于 建仓 期。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代 ” 的起 始标 志。
南 方基金总部设在深圳，注册资本 1.5 亿 元 人 民 币。 股 东 结 构 为 ： 华 泰 证 券 股 份 有 限 公 司
（45% ） ；深圳 市投资控 股 有限公司（30% ） ；厦门 国 际信托有限公 司（15%） ； 兴业证券股 份有限公
司（10% ） 。目 前，公司 在 北京、上海、 合肥、成 都 、深圳等地设 有分公司 ， 在香港和深 圳前海设
有子公 司—— 南 方东 英资 产管理 有限 公司 （香 港子 公司） 和南 方资 本管 理有 限公司 （深 圳子 公司 ） 。
其中， 南方 东英 是境 内基 金 公司 获批 成立 的第 一家 境外分 支机 构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模 近 2,800 亿元 ，旗 下管南方医药保健灵活配置混 合 2014 年半年度报告摘要
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理51 只开 放式 基金 ，1 只 封闭式 基金 ，多 个全 国社 保、企 业年 金和 专户 理财 投资组 合。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理）
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杜冬松
本基金
的基金
经理
2014 年1 月
23 日
- 12
第 三 军 医 大 学 医 学 硕 士 ， 具
有 基 金 从 业 资 格 。 曾 担 任 天
津 272 医院 外科 主治 医师 、
深 圳 健 安 医 药 市 场 部 部 长 、
中 新 药 业 成 药 分 公 司 学 术 推
广部部长；2002 年 4 月至
2008 年 8 月 ，历 任平 安证 券
研 究 所 研 究 员 、 医 药 行 业 首
席研究 员、 行 业部 副总 经 理。
2008 年 9 月 加入 南方 基金 ，
任 研 究 部 医 药 行 业 首 席 研 究
员和消 费组 组长 ；2012 年 3
月 至 今 ， 任 南 方 消 费 基 金 经
理；2013 年 7 月 至今 ，任 南
方金粮 油基 金经 理；2014 年
1 月至 今 ， 任 南方 医保 基金 经
理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期，对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本 报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 证券投资基金 运
作管理办法》 、 《证券投 资 基金销售管 理办法》 和《 证券投资基 金信息披 露管 理办法》等 有关法 律
法规及 各项 实施 准则 、 《 南 方医药 保健 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》 和其 他有 关法 律法
规的规定，本 着诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资产 ，在严格 控 制风险的基 础上，为
基金持有人谋 求最大利 益 。本报告期内 ，基金运 作 整体合法合规 ，没有损 害 基金持有人 利益。基
金的投 资范 围、 投资 比例 及投资 组合 符合 有关 法律 法规及 基金 合同 的规 定。 南方医药保健灵活配置混 合 2014 年半年度报告摘要
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4.3 管理人对报告期内 公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 4 次， 其中 1 次 是由 于 指数型 基金 接受 投资 者申 赎后被 动增 减 仓 位所 致，3 次是由 于指 数型 基
金根据 标的 指数 成份 股结 构被动 调仓 所致 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2014 年一 季度 ， 经 济增 速 放缓， 工业 增加 值回 落， 财政货 币政 策没 有明 显发 力， 部 分地 区的
GDP 下滑幅 度较大； 二季 度，政策层面 把稳定经 济 放在了靠前的 位置，首 先 ，通过引导预 期的方
式来对 冲经 济的 下滑 ； 其 次， 推出 多项 微刺 激政 策 ， 积 极引 导预 期 ， 经 济前 景释放 出积 极的 信号 ；
第三，重点强 调促改革 调 结构与稳增长 不是相互 矛 盾的，明确告 诉市场保 持 经济增速仍 然是一个
非常重要的目 标；第四 ， 监督各项政策 尽快落实 ， 发挥效果。上 述政策使 经 济出现企稳 的态势，
同时，海外经 济的好转 也 逐渐带动出口 以及相关 投 资复苏。但房 地产市场 去 库存和去泡 沫的调整
过程可能刚刚 开始，还 需 要较长的时间 来回归到 相 对正常可维持 的水平。 市 场整体表现 为窄幅波
动的行情，并 没有因为 中 观数据的恶化 而受到较 大 的影响，但资 金疯狂追 逐 着“小而美 ”的各种
主题， 基本 上忽 视了 业绩 和估值 等价 值指 标。
报告期内本基 金净值表 现 相对稳健，在 建仓期采 取 了缓慢建仓的 策略，利 用 医药保健类股 票
出现阶 段性 调整 的时 机逢 低建仓 兼具 成长 和价 值的 股票, 在建 仓期 维持 了中 性 偏低的 仓位 ， 将 部分
资金配 置在 固定 收益 类产 品，较 好的 规避 了医 药股 下跌的 风险 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
2014 年上 半年 ，本 基金 净 值增 长 1.70% ， 同期 业绩 比较基 准增 长 1.74% 。 南方医药保健灵活配置混 合 2014 年半年度报告摘要
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4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望下 一阶 段， 政策 的放 松周期 已经 启动 ， 但 宏观 经济的 最终 企稳 回升 可能 还需要 一段 时间 ，
市场可能仍将 表现为区 间 震荡的格局， 以医药为 代 表的兼具稳定 成长和价 值 的行业蕴含 着较大的
投资机会。配 置策略上 ， 看好兼具成长 性与估值 安 全边际的医药 股，同时 加 强对医疗服 务、医疗
器械和 新产 品的 研究 与跟 踪； 仓 位上 ， 我 们认 为医 药 股经过 前期 的调 整已 经进 入估值 中枢 的下 轨，
具备了一定的 投资价值 ， 会继续增加股 票仓位。 看 好医药行业未 来的增长 前 景，注重在 纷繁复杂
的医药政策环 境下可能 出 现的投资风险 ，注重医 药 类价值股与成 长股之间 的 均衡配置， 维持固定
收益类 产品 的配 置， 力争 为投资 者获 得超 过基 准的 收益水 平。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根 据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总裁、 总裁助理 兼 权益投资总 监、数量
化投资部总监、风险管 理 部总监及运作保障部总 监 等。其中，超过三分 之二 以上的人员具有 10
年以上的基金 从业经验 ， 且具有风控、 合规、会 计 方面的专业经 验。基金 经 理可参与估 值原 则和
方法的讨论， 但不参与 估 值价格的最终 决策。本 报 告期内，参与 估值流程 各 方之间无重 大利益冲
突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资；若投
资人不 选择 ， 本 基金 默认 的收益 分配 方式 是现 金分 红； 、 基金 收益 分配 后基 金 份额净 值不 能低 于面
值；即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值。
每一基 金份 额享 有同 等分 配权； 法律 法规 或监 管机 关另有 规定 的， 从其 规定 。 南方医药保健灵活配置混 合 2014 年半年度报告摘要
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根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 分配 事项 。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行 了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 南方 医药 保健 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
资 产：
银行存 款
177,082,787.73
结算备 付金
27,297,447.49
存出保 证金
167,854.54
交易性 金融 资产
689,225,009.96 南方医药保健灵活配置混 合 2014 年半年度报告摘要
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其中： 股票 投资
669,133,009.96
基金投 资
-
债券投 资
20,092,000.00
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产
-
买入返 售金 融资 产
400,000,000.00
应收证 券清 算款
37,845,283.92
应收利 息
3,067,147.14
应收股 利
-
应收申 购款
15,317.20
递延所 得税 资产
-
其他资 产
-
资产总 计
1,334,700,847.98
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债
-
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
28,986,613.76
应付赎 回款
9,297,526.59
应付管 理人 报酬
1,612,993.44
应付托 管费
268,832.27
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用
607,506.93
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债
196,673.66
负债合 计
40,970,146.65
所有者权益：
实收基 金
1,271,999,763.27
未分配 利润
21,730,938.06
所有者 权益 合计
1,293,730,701.33
负债和 所有 者权 益总 计
1,334,700,847.98
注： 1、 报告 截止 日2014 年6 月 30 日， 基金 份额 净 值1.017 元， 基金 份额 总额 1,271,999,763.27
份。
2、本 财务 报表 的实 际编 制 期间 为2014 年1 月23 日( 基金合 同生 效日)至2014 年6 月30 日。
南方医药保健灵活配置混 合 2014 年半年度报告摘要
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6.2 利润表
会计主 体： 南方 医药 保健 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月23 日( 基金 合同 生效 日)至2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 23 日(基金合同生效
日) 至 2014 年 6 月 30 日
一、收入
31,809,548.89
1.利息 收入
18,440,307.34
其中： 存款 利息 收入
10,787,891.42
债券利 息收 入
1,058,868.59
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
6,593,547.33
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
19,866,592.69
其中： 股票 投资 收益
16,370,844.72
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益
46,353.83
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益
-
股利收 益
3,449,394.14
3.公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “- ” 号填列 ）
-7,480,090.36
4. 汇 兑收 益 （ 损失 以“- ”号填 列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ）
982,739.22
减： 二、费用
12,482,033.60
1．管 理人 报酬
9,595,338.37
2．托 管费
1,599,223.07
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用
1,100,085.13
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用
187,387.03
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-” 号填 列）
19,327,515.29
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
19,327,515.29
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 南方 医药 保健 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 南方医药保健灵活配置混 合 2014 年半年度报告摘要
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本报告 期：2014 年1 月 23 日 至 2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月23 日(基金合同生效 日) 至2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基金 净值） 1,586,108,088.22 - 1,586,108,088.22
二 、 本 期经 营活 动 产生 的基 金 净
值变动 数（ 本期 净利 润）
- 19,327,515.29 19,327,515.29
三 、 本 期基 金份 额 交易 产生 的 基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
-314,108,324.95 2,403,422.77 -311,704,902.18
其中：1.基 金申 购款 25,618,672.89 -531,325.24 25,087,347.65
2.基金 赎回 款 -339,726,997.84 2,934,748.01 -336,792,249.83
四 、 本 期向 基金 份 额持 有人 分 配
利 润 产 生的 基金 净 值变 动（ 净 值
减少以 “- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基金 净值） 1,271,999,763.27 21,730,938.06 1,293,730,701.33
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨小 松______
______ 邓 见梁______
____ 邓见 梁____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
南方医药保健 灵活配置 混 合型证券投资 基金(以下 简 称 “本基金 ”)经中国 证券 监督管理委 员
会( 以下简称 “ 中国证监会 ”)证监许可[2013] 1444 号《关于核准 南方医药保 健灵活配置混 合型
证券投资基金 募集的批 复 》核准，由南 方基金管 理 有限公司依照 《中华人 民 共和国证券 投资基金
法》和《南方 医药保健 灵 活配置混合型 证 券投资 基 金基金合同》 负责公开 募 集。本基金 为契约型
开放式 ， 存续 期限 不定 ， 首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募 集1,585,627,208.90 元， 业经 普
华永道 中天 会计 师事 务所 （特殊 普通 合伙 ） 普 华永 道 中天验 字(2014) 第028 号 验资报 告予 以验 证。
经向中 国证 监会 备案 ， 《 南 方医药 保健 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》 于 2014 年 1 月 23
日正式生效，基 金合同生 效日的基金份额 总额为 1,586,108,088.22 份，其中 认购资金利息折 合
480,879.32 份 基金 份额。 本基金 的基 金管 理人 为南 方基金 管理 有限 公司 ， 基 金托管 人为 中国 建 设南方医药保健灵活配置混 合 2014 年半年度报告摘要
第 13 页 共 31 页
银行股 份有 限公 司。
根据《南方医 药保健灵 活 配置混合型证 券投资基 金 基金合同》的 相关规定 ， 本基金的申购 与
赎回将通过销 售机构进 行 。本基金主要 投资于医 药 保健行业证券 ，在严格 控 制风险的前 提下，追
求超越 业绩 比较 基准 的投 资回报 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《南 方 医药保健灵活 配置混合 型 证券投资基金 基
金合同》的有 关规定， 本 基金的投资范 围包括国 内 依法发行上市 的股票（ 包 括中小板、 创业板及
其他经 中国 证监 会核 准上 市的股 票） 、 债券 （ 包括 国 内依法 发行 和上 市交 易的 国债 、 央 行票 据 、 金
融债券、企业 债券、公 司 债券、中期票 据、短期 融 资券、超短期 融资券、 次 级债券、政 府支持机
构债、政府支 持债券、 地 方政府债、资 产支持证 券 、中小企业私 募债券、 可 转换债券及 其他经中
国证监会允 许投资的 债券） 、债券回购 、银行存 款（ 包括协议存 款、定期 存款 及其他银行 存款） 、
货币市 场工 具、 权证 、 股 指 期货以 及经 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他金 融工 具(但 须符 合中 国证
监会相 关规 定) 。 如 法律 法 规或监 管机 构以 后允 许基 金投资 其他 品种 ， 基 金管 理人在 履行 适当 程序
后，可以将其 纳入投资 范 围。基金的投 资组合比 例 为：本基金股 票投资占 基 金资产的比 例范围为
0-95% ， 投资 于医 药保 健行 业证券 不 低 于非 现金 基金 资产 的 80% 。 债券 、 债券 回 购、 银行 存款 、 货
币市场工具、 权证、股 指 期货以及经中 国证监会 允 许基金投资的 其他金融 工 具不低于基 金资产净
值的 5% 。 本基 金每 个交易 日日终 在扣 除股 指期 货合 约需缴 纳的 交易 保证 金 后 ， 应当 保持 不低 于 基
金资产 净 值5% 的现 金或 者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：1 年 期银 行定 期存 款利 率(税后)+1% 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年 度报 告>》 、 中国 证 券投资 基金 业协 会颁 布的 《证 券投 资基 金会 计核 算 业务指 引》 、 《 南方 医
药保健 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基 金合 同》 和 在财务 报表 附 注6.4.7 所 列示的 中国 证监 会 发
布的有 关规 定及 允许 的基 金行业 实务 操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金 2014 年 1 月 23 日( 基金合 同生 效日)至2014 年 6 月 30 日 止期 间的 财务 报表符 合企 业
会计准 则的 要求 ，真 实、 完整地 反映 了本 基 金 2014 年 6 月 30 日 的财 务状 况以 及 2014 年 1 月 23
日( 基 金合 同生 效日) 至2014 年6 月 30 日 止期 间的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况等 有关 信息 。 南方医药保健灵活配置混 合 2014 年半年度报告摘要
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6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2014
年1 月23 日(基 金合 同生 效日) 至2014 年6 月 30 日。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变 动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的债券投资 分类为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融
资产。除衍生 工具所产 生 的金融资产在 资产负债 表 中以衍生金融 资产列示 外 ，以公允价 值计量且
其公允 价值 变动 计入 损益 的金融 资产 在资 产负 债表 中以交 易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得 时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；南方医药保健灵活配置混 合 2014 年半年度报告摘要
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或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的债 券投 资按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重 大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠 性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模 型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎 回引 起的 实收 基金 变动分 别于 基金 申购 确认 日及基 金赎 回确 认日 认列 。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已 实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的南方医药保健灵活配置混 合 2014 年半年度报告摘要
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金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/(累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法 差异较 小
的则按 直线 法计 算。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率计算的利 息扣除在 适 用情况下由 债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其公允价值与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计 算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分 配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
6.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足南方医药保健灵活配置混 合 2014 年半年度报告摘要
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一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要进 行分部 报告 的披 露。
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 债
券投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下：
在银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种， 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于 证券 投资
基金执 行< 企业 会计 准则> 估值业 务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》 采 用估 值 技术确 定公 允价 值。
本基金持有的 银行间同 业 市场债券按现 金流量折 现 法估值，具体 估值模型 、 参数及结果 由中央国
债登记 结算 有限 责任 公司 独立提 供。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别 化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ， 暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。 自2013 年 1 月 1 日 起 ， 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期 限在1 个月
以内( 含1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上 至1 年( 含1南方医药保健灵活配置混 合 2014 年半年度报告摘要
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年) 的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的， 暂减 按 25% 计 入应纳 税所 得额 。对
基金持有的上 市公司限 售 股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税， 持股时间
自解禁日起计 算；解禁 前 取得的股息、 红利收入 继 续暂减按 50% 计入应 纳税 所得额。上述 所得统
一适 用20% 的税 率计 征个 人所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在 控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司(“ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：下 述关 联交 易均 在 正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月23 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 6 月30 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
华泰证券 157,531,055.31 16.64%
兴业证券 57,240,122.63 6.05%
债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月23 日( 基金 合 同生效 日) 至
2014 年 6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年1月1 日至2013 年6 月30 日 南方医药保健灵活配置混 合 2014 年半年度报告摘要
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回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
华泰证券 10,917,800,000.00 34.58% - -
兴业证券 800,000,000.00 2.53%
6.4.8.1.2 权 证交 易
金 额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月23 日( 基金 合 同生效 日) 至
2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013年1 月1 日至2013 年6 月30日
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的 比
例
注：无 。
6.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月23 日( 基金 合同 生效日)至2014 年6月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华泰证券 143,414.37 16.88% - -
兴业证券 37,698.41 4.44% - -
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月23 日(基 金合 同
生效日)至2014 年 6 月 30
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年
6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 9,595,338.37 -
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 3,893,147.16 -
注： 本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 1.5% 年费率 计提 ， 每 日计 提， 按月支 付。 管理 费的
计算方 法如 下：
每日应 计提 的基 金管 理费 ＝前一 日的 基 金 资产 净值 × 1.5% ÷ 当 年天 数 南方医药保健灵活配置混 合 2014 年半年度报告摘要
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6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月23 日( 基金 合 同
生效日)至2014 年6 月 30
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6
月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,599,223.07 -
注：本基金的 托管费按 前 一日基金资产 净值的 0.25% 的年费率计提 ，每日计 提 ，按月支付。 托管
费的计 算方 法如 下：
每日应 计提 的基 金托 管费 ＝前一 日的 基金 资产 净值 × 0.25 %÷ 当年 天数
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购) 交 易
注：无 。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
注：无 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：无 。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年 1 月 23 日( 基金 合 同生效 日)
至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月 1 日至2013 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 77,082,787.73 976,799.45 - -
注：本 基金 的银 行活 期存 款由基 金托 管人 中国 建设 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：无 。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无。
6.4.9 利 润分 配情况
6.4.9 .1 利 润分 配情况 —— 非货 币市 场基金 南方医药保健灵活配置混 合 2014 年半年度报告摘要
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注： 本 基金 的基 金管 理人 于 2014 年8 月13 日宣告2014 年度 第1 次分 红， 向 截至 2014 年 8 月 15
日止在本基金 注册登记 人 南方基金管理 有限公司 登 记在册的全体 持有人按 每 10 份基金份 额派发
红利0.2000 元。
6.4.10 期 末（ 2014 年6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.10.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.10.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
603369
今世
缘
2014 年6
月25 日
2014 年
7 月 3
日
新股流
通受限
16.93 16.93 12,758 215,992.94 215,992.94 -
002727
一心
堂
2014 年6
月25 日
2014 年
7 月 2
日
新股流
通受限
12.20 12.20 6,277 76,579.40 76,579.40 -
6.4.10.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
无。
6.4.10.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
无。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 669,133,009.96 50.13
其中： 股票 669,133,009.96 50.13
2 固定收 益投 资 20,092,000.00 1.51
其中： 债券 20,092,000.00 1.51
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 400,000,000.00 29.97 南方医药保健灵活配置混 合 2014 年半年度报告摘要
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其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 204,380,235.22 15.31
7 其他各 项资 产 41,095,602.80 3.08
8 合计 1,334,700,847.98 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 561,116,274.85 43.37
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 85,037,084.31 6.57
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
6,316,659.80 0.49
J
金融业 5,497,443.00 0.42
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,475,648.00 0.19
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 8,689,900.00 0.67
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 669,133,009.96 51.72
南方医药保健灵活配置混 合 2014 年半年度报告摘要
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7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000423 东阿阿 胶 2,210,445 73,652,027.40 5.69
2 600535 天士力 1,495,631 57,985,613.87 4.48
3 601607 上海医 药 3,163,732 39,325,188.76 3.04
4 002653 海思科 1,919,863 36,861,369.60 2.85
5 600062 双鹤药 业 1,663,479 28,595,204.01 2.21
6 600436 片仔癀 362,741 28,123,309.73 2.17
7 002317 众生药 业 1,387,256 27,703,502.32 2.14
8 002007 华兰生 物 1,033,024 26,961,926.40 2.08
9 000963 华东医 药 440,253 23,773,662.00 1.84
10 002433 太安堂 2,257,971 23,257,101.30 1.80
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000423 东阿阿 胶 69,295,603.35 5.36
2 600535 天士力 65,510,989.88 5.06
3 002653 海思科 40,703,178.25 3.15
4 601607 上海医 药 38,753,850.87 3.00
5 600285 羚锐制 药 38,144,880.91 2.95
6 600062 双鹤药 业 29,979,919.77 2.32
7 600436 片仔癀 29,977,690.33 2.32
8 600351 亚宝药 业 27,958,021.31 2.16
9 002007 华兰生 物 27,597,463.80 2.13
10 002317 众生药 业 27,201,878.19 2.10
11 002433 太安堂 22,985,817.62 1.78
12 300026 红日药 业 21,992,090.07 1.70 南方医药保健灵活配置混 合 2014 年半年度报告摘要
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13 300110 华仁药 业 21,609,908.51 1.67
14 600887 伊利股 份 21,493,651.62 1.66
15 000963 华东医 药 20,167,244.61 1.56
16 600252 中恒集 团 19,996,797.76 1.55
17 000999 华润三 九 18,567,703.97 1.44
18 000028 一致药 业 18,481,813.56 1.43
19 000661 长春高 新 17,987,365.45 1.39
20 600557 康缘药 业 16,765,287.34 1.30
注：买入包括 二级市场 上 主 动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600285 羚锐制 药 51,086,048.98 3.95
2 600887 伊利股 份 22,136,652.06 1.71
3 600703 三安光 电 17,241,492.04 1.33
4 000538 云南白 药 14,170,523.02 1.10
5 600351 亚宝药 业 12,330,007.63 0.95
6 600557 康缘药 业 11,249,716.00 0.87
7 300147 香雪制 药 6,492,782.66 0.50
8 002465 海格通 信 4,520,277.73 0.35
9 600835 上海机 电 1,507,301.90 0.12
10 002436 兴森科 技 1,131,540.27 0.09
11 000963 华东医 药 898,130.22 0.07
12 600118 中国卫 星 377,539.00 0.03
13 002242 九阳股 份 195,028.00 0.02
14 300347 泰格医 药 114,352.00 0.01
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 803,760,645.47
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 143,451,391.51 南方医药保健灵活配置混 合 2014 年半年度报告摘要
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注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按照 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑
相关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,972,000.00 0.77
其中： 政策 性金 融债 9,972,000.00 0.77
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 10,120,000.00 0.78
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 20,092,000.00 1.55
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1182229 11 津药 MTN2 100,000 10,120,000.00 0.78
2 120219 12 国开 19 100,000 9,972,000.00 0.77
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 南方医药保健灵活配置混 合 2014 年半年度报告摘要
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7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本 基金 在 进 行 股指 期 货 投资 时 ，将 根 据 风 险管 理 原 则， 以 套期 保 值 为 主要 目 的 ，采 用 流动 性 好、
交 易活 跃 的 期货 合 约 ，通 过 对 证券 市 场 和期 货 市 场运 行 趋 势的 研 究 ，结 合 股 指期 货 的 定价 模 型 寻求 其
合 理的 估 值 水平 ， 与 现货 资 产 进行 匹 配 ，通 过 多 头或 空 头 套期 保 值 等策 略 进 行套 期 保 值操 作 。 基金 管
理 人将 充 分 考虑 股 指 期货 的 收 益性 、 流 动性 及 风 险性 特 征 ，运 用 股 指期 货 对 冲系 统 性 风险 、 对 冲特 殊
情 况下 的 流 动性 风 险 ，如 大 额 申购 赎 回 等； 利 用 金融 衍 生 品的 杠 杆 作用 ， 以 达到 降 低 投资 组 合 的整 体
风险的目 的。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
本 基金 投 资 的 前十 名 证 券的 发 行主 体 本 期 没有 出 现 被监 管 部门 立 案 调 查， 或 在 报告 编 制日 前 一年
内受到公 开谴责 、处罚 的情 形。
7.12.2
基金投资 的前十 名股票 没有 超出基金 合同规 定的备 选股 票库。 南方医药保健灵活配置混 合 2014 年半年度报告摘要
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7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 167,854.54
2 应收证 券清 算款 37,845,283.92
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,067,147.14
5 应收申 购款 15,317.20
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 41,095,602.80
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末持 有的前 十名 股票 不存 在流 通受限 的情 况。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
13,025 97,658.33 48,826,309.59 3.84% 1,223,173,453.68 96.16%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 3,424,646.54 0.2692%
南方医药保健灵活配置混 合 2014 年半年度报告摘要
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8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2014 年 1 月 23 日 ） 基金 份额 总额
1,586,108,088.22
本报告 期期 初基 金份 额总 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 25,618,672.89
减:基 金合 同生 效日 起至 报 告期期 末基 金总 赎回 份额 339,726,997.84
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填 列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,271,999,763.27
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日发 布任 免通 知， 解 聘尹东 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 总经
理助理 职务 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 没有发 生重 大人 事变 动。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 ，未 发生 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。
南方医药保健灵活配置混 合 2014 年半年度报告摘要
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10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事 务所情况
本报告 期内 聘请 普华 永道 中天会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙） 。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
安信证券 1 - - - - -
第一创业 1 9,756,741.29 1.03% 8,883.43 1.05% -
国金证券 1 287,228,187.00 30.34% 281,764.21 33.15% -
国泰君安 1 - - - - -
宏源证券 1 44,525,005.53 4.70% 39,334.75 4.63% -
华泰证券 1 157,531,055.31 16.64% 143,414.37 16.88% -
开源证券 1 - - - - -
齐鲁证券 1 - - - - -
天源证券 1 - - - - -
兴业证券 1 57,240,122.63 6.05% 37,698.41 4.44% -
银河证券 1 7,631,524.41 0.81% - - -
银泰证券 1 - - - - -
英大证券 1 - - - - -
招商证券 1 155,006,204.68 16.37% 137,108.96 16.13% -
中金公司 1 227,791,302.70 24.06% 201,573.51 23.72% -
中山证券 1 - - - - - 南方医药保健灵活配置混 合 2014 年半年度报告摘要
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注：本基 金本 报告期租 用 证券公司交易 单元情况 如 下: 专用交易 单元的选 择 标准和程序 ：根据中
国证监会《关 于完善证 券 投资基金交易 席位制度 有 关问题的通知 》 （证监基 金 字[2007]48 号 ）的
有关规 定， 我公 司制 定了 租用证 券公 司专 用交 易单 元的选 择标 准和 程序 。
A：选 择标 准
(a) 公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
(b) 公司具有 较强的研 究能 力,能及时、全 面地为基 金 提供高质量的 宏观经济 研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
(c) 公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
(d) 建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时 提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ，并 根据 评比 的结果 选择 席位 ：
(a) 服 务的 主动 性。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
(b) 研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
(c) 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性。 主要 是指 证券 公司 提供资 讯的 时效 性、 及时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
安信证券 - - - - - -
第一创业 - - - - - -
国金证券 2,307,894.42 27.85% 19,851,200,000.00 62.88% - -
国泰君安 - - - - - -
宏源证券 2,973,771.78 35.89% - - - -
华泰证券 - - 10,917,800,000.00 34.58% - -
开源证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
天源证券 - - - - - -
兴业证券 - - 800,000,000.00 2.53% - - 南方医药保健灵活配置混 合 2014 年半年度报告摘要
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银河证券 - - - - - -
银泰证券 - - - - - -
英大证券 - - - - - -
招商证券 3,005,160.00 36.26% - - - -
中金公司 - - - - - -
中山证券 - - - - - -
