南方上证 380 交 易 型开 放 式 指 数证 券 投 资
基 金 联 接 基金 2014 年半 年 度 报 告 摘要
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2014 年8 月26 日
南方上证 380ETF 联接 2014 年 半年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 8 月 22 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 南方上 证 380ETF 联接
基金主 代码 202025
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 9 月 20 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 170,461,121.73 份
基金合 同存 续期 不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方 3 80” 。
2.1.1 目 标基 金基 本情况
基金名 称 上证380 交 易型 开放 式指 数 证券投 资基 金
基金主 代码 510290
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年9 月16 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2011 年11 月8 日
基金管 理人 名称 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注： 上 证380 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金在 交易 所行情 系统 净值 揭示 等其 他信息 披露 场合 下，
可简称 为 “ 380E TF” 。
2.2 基金产品说明
投资目 标 通过投 资于380ETF ， 紧密 跟踪业 绩比 较基 准， 追求 跟
踪偏离 度和 跟踪 误差 最小 化。
投资策 略 本基金 为完 全被 动式 指数 基金， 以 380ETF 作为 其主 要
投资标 的， 方便特 定的 客户 群通过 本基 金投 资 380ETF 。
本基金 并不 参 与 380ETF 的 管理。
业绩比 较基 准 本基金 业绩 比较 基准 为上 证380 指数 收益 率 ×9 5%＋银
行活期 存款 利率 （税 后） ×5%。
风险收 益特 征 本 基 金属 股票 基金 ，预 期风 险 与收 益水 平高 于混 合基
金 、 债券 基金 与货 币市 场基 金 。同 时本 基金 为指 数 型
基 金 ，具 有与 标的 指数 、以 及 标的 指数 所代 表的 股票
市场相 似的 风险 收益 特征 。
南方上证 380ETF 联接 2014 年 半年度报告摘要
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2.2.1 目标基金 产品说明
投资目 标 紧密 跟踪标的 指数，追 求跟踪 偏离度和 跟踪误差 最小
化。
投资策 略 380ETF 为 完全 被动 式指 数 基金， 采用 完全 复制 法， 按
照成 份股在标 的指数中 的基准 权重构建 指数化投 资组
合， 并根据标 的指数成 份股及 其权重的 变化进行 相应
调整。
当预 期成份股 发生调整 和成份 股发生配 股、增发 、分
红等 行为时， 或因基金 的申购 和赎回等 对本基金 跟踪
标的 指数的效 果可能带 来影响 时，或因 某些特殊 情况
导致 流动性不 足时，或 其他原 因导致无 法有 效复 制和
跟踪 标的指数 时，基金 管理人 可以对投 资组合管 理进
行适 当变通和 调整，从 而使得 投资组合 紧密地跟 踪标
的指数 。
380ETF 可投 资股 指期 货和 其他经 中国 证监 会允 许的 衍
生金融 产品 。380ETF 投资 股指期 货将 根据 风险 管理 的
原则 ，以套期 保值为目 的，对 冲系统性 风险和某 些特
殊情 况下的流 动性风险 等，主 要采用流 动性好、 交易
活跃 的股指期 货合约， 通过多 头或空头 套期保值 等策
略进行 套期 保值 操作 。380ETF 力 争利 用股 指期 货的 杠
杆作 用，降低 股票仓位 频繁调 整的交易 成本和跟 踪误
差，达 到有 效跟 踪标 的指 数的目 的。
业绩比 较基 准 380ETF 业 绩比 较基 准为 标 的指数。 380ETF 标的 指数 为
上证 380 指 数， 简 称380 指数。
风险收 益特 征 380ETF 属 股票 基金， 风险 与收益 高于 混合 基金 、 债 券
基金与 货币 市场 基金 。380ETF 为 指数 型基 金， 主要 采
用完全 复制 法跟 踪标 的指 数的表 现， 具 有与 标的 指数 、
以 及 标 的 指 数 所 代 表 的 股 票 市 场 相 似 的 风 险 收 益 特
征。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 田青
联系电 话 0755-82763888 010-67595096
电子邮 箱 manager@southernfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-889-8899 010-67595096
传真 0755-82763889 010-66275853
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2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金 额单位 ：人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 -547,635.03
本期利 润 889,974.58
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0055
本期基 金份 额净 值增 长率 0.61%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0934
期末基 金资 产净 值 157,475,954.61
期末基 金份 额净 值 0.9238
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入( 不含 公允 价值变动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 2.36% 0.83% 1.99% 0.83% 0.37% 0.00%
过去三 个月 1.83% 0.92% 1.29% 0.94% 0.54% -0.02%
过去六 个月 0.61% 1.09% 0.45% 1.11% 0.16% -0.02%
过去一 年 17.85% 1.18% 18.34% 1.20% -0.49% -0.02% 南方上证 380ETF 联接 2014 年 半年度报告摘要
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自基金 合同
生效起 至今
-7.62% 1.26% -7.52% 1.31% -0.10% -0.05%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为：上 证 380 指 数收 益率 ×95% ＋银 行活 期存 款利 率 （税后 ） × 5%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注：根 据相 关 法 律法 规和 基金合 同， 本基 金建 仓期 为基金 合同 生效 之日 起 6 个月内 。建 仓期 结 束
时，本 基金 各项 资产 配置 比例符 合基 金合 同的 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
1998 年3 月6 日， 经 中国证 监会 批准 ， 南 方基 金管理 有限 公司 作为 国内 首批规 范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代 ” 的起 始标 志。
南方基 金总 部设 在深 圳 ， 注册资 本 1.5 亿 元人 民币 。 股 东结 构为 ： 华泰 证券 股份有 限公 司 （45%）；
深圳市 投资 控股 有限 公司 （30%） ； 厦门 国际 信托 有 限公司 （15% ） ； 兴 业证 券 股份有 限公 司 （10%）。南方上证 380ETF 联接 2014 年 半年度报告摘要
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目前， 公司 在北 京、 上海 、 合肥、 成都 、 深 圳等 地设 有分公 司， 在香 港和 深圳 前海设 有子 公司 ——
南方东 英资 产管 理有 限公 司 （香 港子 公司） 和南 方 资本管 理有 限公 司 （ 深圳 子公司 ） 。 其 中， 南方
东英是 境内 基金 公司 获批 成立的 第一 家境 外分 支机 构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司 （ 不含 子公 司） 管 理资 产规 模 近 2,800 亿元 ， 旗 下管 理 51
只开放 式基 金，1 只 封闭 式基金 ，多 个全 国社 保、 企业年 金和 专户 理财 投资 组合。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓
名
职务
任本基 金的 基金
经理（ 助 理 ）期
限
证券从
业年限
说明
任职
日期
离任日
期
杨
德
龙
本 基 金 基
金经理
2011
年 9
月 20
日
- 8
北 京 大 学 经 济 学 硕 士 、 清 华 大 学 工 学 学
士， 具 有基 金从 业资格 。2006 年 加入 南方
基金， 担任 研究 部高 级行 业研究 员、 首席
策略分 析师 ； 2010 年8 月至 2013 年4 月，
任小康 ETF 及 南 方 小 康 基 金 经 理 ；2011
年 9 月 至今 ，任 南方 上证 380ETF 及联 接
基金基 金经 理；2013 年 3 月至今 ， 任 南方
策略基 金经 理；2013 年 4 月至今 ， 任 南方
300 基 金经 理；2013 年4 月至今 ， 任 南方
开元沪 深300ETF 基 金经 理 。
柯
晓
本 基 金 的
基金经 理
2013
年 5
月 17
日
- 17
美国纽 约大 学工 商管 理硕 士， 具有 基金 从
业资格 。 曾先 后担 任美 国 美林证 券公 司助
理 副 总 裁 、 招 商 证 券 首 席 产 品 策 略 师 。
2006 年 加 入 南 方 基 金 ， 任 首 席 产 品 设 计
师；2010 年8 月 至今， 任 小康 ETF 及 南方
小康基 金经 理；2013 年 4 月至今 ， 任 南方
深成及南方深成 ETF 的 基 金 经 理 ；2013
年 5 月 至今 ，任 南方 上证 380ETF 及联 接
基金的 基金 经理 。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期，对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 证券投资基金 运
作管理办法》 、 《证券投 资 基金销售管 理办法》 和《 证券投资基 金信息披 露管 理办法》等 有关法 律南方上证 380ETF 联接 2014 年 半年度报告摘要
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法规及 各项 实施 准则 、 《 南 方上 证380 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金联 接基 金合同 》 和 其他 有关
法律法规的规 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的基础
上，为基金持 有人谋求 最 大利益。本报 告期内， 基 金运作整体合 法合规， 没 有损害基金 持有人利
益。基 金的 投资 范围 、投 资比例 及投 资组 合符 合有 关法律 法规 及基 金合 同的 规定。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金于本报 告期内 不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 4 次， 其中 1 次 是由 于 指数型 基金 接受 投资 者申 赎后被 动增 减仓 位所 致，3 次是由 于指 数型 基
金根据 标的 指数 成份 股结 构被动 调仓 所致 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
我们认为，指 数化投资 不 同于主动式投 资，后者 强 调通过各自不 同的投资 理 念去寻找超越 市
场的投资机会 ，而前者 的 宗旨是尽量拟 合标的指 数 的走势，为投 资者提 供 一 个跟踪指数 的投资工
具。我 们专 门针 对 ETF 及 联接基 金的 投资 管理 制定 了科学 、严 谨的 操作 流程 ，使得 流程 中的 每 位
人员，都清楚 的知道自 己 在什么时点需 要完成什 么 工作。ETF 及联接基 金管 理团队除基金 经理之
外，还 由数 量投 资分 析师 、交易 管理 人员 、IT 人 员 等组成 ，为 基金 的投 资管 理提供 研究 、交 易、
系统及 其相 关工 作的 快速 支持响 应。
对于本基金而 言，本报 告 期跟踪误差的 主要来源 包 括：①本基金 自身接受 的 申购赎回所带 来
的股票仓位偏 离，对此 我 们通过日内择 时交易争 取 跟踪误差最小 化；②本 基 金大额换购目 标 ETF
所带来的成份 股权重偏 离 ，对此我们 采 取了优化 的 “再平衡”操 作进行应 对 ； ③指数成 份股调整
所带来 的跟 踪误 差。
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4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本 基 金 自 建 仓 结 束 至 本 报 告 期 末 的 指 数 跟 踪 期 间 ， 相 对 于 业 绩 基 准 的 年 化 跟 踪 误 差 为
0.423 ％， 较好 的完 成了 基 金合同 中控 制年 化跟 踪误 差不超 过 4 ％的 投资 目标 。
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.9238 元。 报 告期内 ，份 额净 值增 长率 为 0.61 ％ ，同 期
业绩基 准增 长率 为0.45 ％。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
当前中 国经 济的 主要 特征 为重工 业化 时代 渐行 渐远 ， 经济 增速 下降 ， 经 济增 长 方式亟 待转 变，
改革转型为政 策主旋律 。 我国经济已经 连续出现 企 稳信号，大盘 短期内迎 来 阶段性反弹 机会，因
此在注 意控 制风 险的 同时 ， 可 以看 好一 些中 长期 前 景良好 的板 块 。6 月中 旬， 暂停三 个多 月 的 IPO
再次重启，由 于新股发 行 密度受到严格 控制，给 市 场带来冲击小 于预期。 下 半年 “微刺 激 ” 政策
将继续 实施 ，经 济增 长有 望企稳 回升 ，但 中长 期前 景仍旧 不确 定， 大市 将呈 现震荡 反弹 走势 。
本基金为指数 化产品， 作 为基金管理人 ，我们将 通 过严格的投资 管理流程 、 精确的数量化 计
算、精益求精 的工作态 度 、恪守指数化 投资的宗 旨 ，实现对标的 指数的有 效 跟踪，为持 有人提供
与之相 近的 收益 。 投 资者 可以根 据自 身对 证券 市场 的判断 及投 资风 格， 借助 投资本 基金 参与 市 场 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中， 本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总裁、 总裁助理 兼 权益投资总 监、数量
化投资部总监、风险管 理 部总监及运作保障部总 监 等。其中，超过三分 之二 以上的人员具有 10
年以上的基金 从业经验 ， 且具有风控、 合规、会 计 方面的专业经 验。基金 经 理可参与估 值原则和
方法的讨论， 但不参与 估 值价格的最终 决策。本 报 告期内，参与 估值流程 各 方之间无重 大利益冲
突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金合同约 定，本基 金 的收益分配原 则为：本 基 金的每份基金 份额享有 同 等分配权；本 基南方上证 380ETF 联接 2014 年 半年度报告摘要
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金收益 每年 最多 分 配 12 次 ， 每份 基金 份额 每次 基金 收 益分配 比例 不得 低于 基金 收益分 配基 准日 每
份基金 份额 可供 分配 利润 的 10% ； 若基 金合 同生 效 不满 3 个月 则可 不进 行收 益分配 ；本 基金 收益
分配方式分为 两种：现 金 分红与红利再 投资，投 资 人可选择现金 红利或将 现 金红利按除 权后的单
位净值 自动 转为 基金 份额 进行再 投资 ； 若 投资 人不 选择， 本基 金默 认的 收益 分配方 式是 现金 分红 ；
基金收益分配 后每一基 金 份额净值不能 低于面值 ， 即基金收益分 配基准日 的 基金份额净 值减去每
单位基 金份 额收 益分 配金 额后不 能低 于面 值； 法律 法规或 监管 机构 另有 规定 的从其 规定 。
根据 上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 收益 分配 事项。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算 、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 南方上证 380ETF 联接 2014 年 半年度报告摘要
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§6 半年度 财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 南方 上 证 380 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金
报告截 止日 ： 2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年6 月30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
8,854,533.92 8,001,467.79
结算备 付金
35,135.35 49,905.03
存出保 证金
17,034.66 10,292.31
交易性 金融 资产
149,331,755.30 127,852,750.76
其中： 股票 投资
705,169.97 607,845.00
基金 投资
148,626,585.33 127,244,905.76
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
1,805.00 1,679.16
应收股 利
- -
应收申 购款
65,584.94 135,450.91
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- 7,593.10
资产总 计
158,305,849.17 136,059,139.06
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年6 月30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
591,268.89 165,193.22
应付管 理人 报酬
3,875.67 3,367.99
应付托 管费
775.15 673.59
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
56,637.55 17,588.30
应交税 费
- - 南方上证 380ETF 联接 2014 年 半年度报告摘要
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应付利 息
- -
应付利 润
- -
其他负 债
177,337.30 155,732.73
递延所 得税 负债
- -
负债合 计
829,894.56 342,555.83
所有者权益：
实收基 金
170,461,121.73 147,810,013.54
未分配 利润
-12,985,167.12 -12,093,430.31
所有者 权益 合计
157,475,954.61 135,716,583.23
负债和 所有 者权 益总 计
158,305,849.17 136,059,139.06
注： 报告 截止 日2014 年 6 月 30 日， 基金 份额 净 值 0.9238 元， 基金 份额 总额170,461,121.73 份。
6.2 利润表
会计主 体： 南方 上 证 380 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
1,155,054.01 -2,920,636.47
1.利息 收入
32,747.82 24,191.01
其中： 存款 利息 收入
32,747.82 24,191.01
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-344,833.02 -1,230,660.71
其中： 股票 投资 收益
65,868.78 208,354.46
基金 投资 收益
-424,646.32 -1,454,137.68
债券投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
13,944.52 15,122.51
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”
号填列 ）
1,437,609.61 -1,739,157.65
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ）
29,529.60 24,990.88
减： 二、费用
265,079.43 233,623.91
1．管 理人 报酬
23,783.14 18,285.58
2．托 管费
4,756.65 3,657.15
3．销 售服 务费
- - 南方上证 380ETF 联接 2014 年 半年度报告摘要
第 13 页 共 27 页
4．交 易费 用
59,141.91 36,159.91
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
177,397.73 175,521.27
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”号
填列）
889,974.58 -3,154,260.38
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-” 号填列）
889,974.58 -3,154,260.38
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 南方 上 证 380 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
147,810,013.54 -12,093,430.31 135,716,583.23
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- 889,974.58 889,974.58
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
22,651,108.19 -1,781,711.39 20,869,396.80
其中：1. 基 金申 购款 57,604,564.15 -4,549,044.39 53,055,519.76
2. 基金 赎回 款 -34,953,455.96 2,767,333.00 -32,186,122.96
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
170,461,121.73 -12,985,167.12 157,475,954.61
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 南方上证 380ETF 联接 2014 年 半年度报告摘要
第 14 页 共 27 页
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
151,679,777.01 -28,775,142.80 122,904,634.21
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- -3,154,260.38 -3,154,260.38
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-10,393,327.63 1,803,000.73 -8,590,326.90
其中：1. 基 金申 购款 20,393,003.41 -1,747,513.60 18,645,489.81
2. 基金 赎回 款 -30,786,331.04 3,550,514.33 -27,235,816.71
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
141,286,449.38 -30,126,402.45 111,160,046.93
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4
财 务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨小 松______
______ 邓 见梁______
____ 邓见 梁____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变 更的 说明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估 计变 更的 说明
本报告 期无 会计 估计 变更 。
6.4.2.3 差 错更 正的 说明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通南方上证 380ETF 联接 2014 年 半年度报告摘要
第 15 页 共 27 页
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ， 暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。 自2013 年 1 月 1 日 起 ， 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期 限在1 个月
以内( 含1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上 至1 年( 含1
年) 的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的， 暂减 按 25% 计 入应纳 税所 得额 。对
基金持有的上 市公司限 售 股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税， 持股 时间
自解禁日起计 算；解禁 前 取得的股息、 红利收入 继 续暂减按 50% 计入应 纳税 所得额。上述 所得统
一适 用20% 的税 率计 征个 人所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.4 关 联方 关系
6.4.4.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.4.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
上证 380 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金
(“目标 ET F”)
本基金 的基 金管 理人 管理 的其他 基金
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.5 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.5.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.5.1.1 股 票交 易
注：无 。 南方上证 380ETF 联接 2014 年 半年度报告摘要
第 16 页 共 27 页
6.4.5.1.2 权 证交 易
注：无 。
6.4.5.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
注：无 。
6.4.5.2 关 联方 报酬
6.4.5.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
23,783.14 18,285.58
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
101,979.80 75,866.04
注：本 基金 基金 财产 中投 资于目 标 ETF 的 部分 不收 取管理 费， 支付 基金 管理 人南方 基金 的管 理 人
报酬按 前一 日基 金资 产净 值扣除 所持 有目 标 ETF 基 金份额 部分 的基 金资 产后 的余额(若 为负 数， 则
取零) 的0.5% 年 费率 计提 ，逐日 累计 至每 月月 底， 按月支 付。 其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝(前 一日 基 金资产 净值 –前 一日 所持 有目 标 ETF 基金 份额 部分 的基金 资产) X 0.5%
/ 当年 天数 。
6.4.5.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
4,756.65 3,657.15
注：本 基金 基金 财产 中投 资于目 标 ETF 的 部分 不收 取托管 费， 支付 基金 托管 人中国 建设 银行 的 托
管费按 前一 日基 金资 产净 值扣除 所持 有目 标 ETF 基 金份额 部分 的基 金资 产后 的余额(若 为负 数， 则
取零) 的0.1% 年 费率 计提 ，逐日 累计 至每 月月 底， 按月支 付。 其计 算公 式为 ：
日托管费＝(前 一日基金 资 产净值 –前一 日所持有 目 标 ETF 基 金份额部 分的基 金资产) X 0.1% /
当年天 数。
6.4.5.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 基金 本报 告期 内无 与关联 方进 行的 银行 间同 业市场 的债 券( 含回 购)交 易。 南方上证 380ETF 联接 2014 年 半年度报告摘要
第 17 页 共 27 页
6.4.5.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.5.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
注：本 基金 本报 告期 内无 基金管 理人 运用 固有 资金 投资本 基金 的情 况。
6.4.5.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：无 。
6.4.5.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 8,854,533.92 31,929.88 6,754,023.76 23,993.17
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.5.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 本报 告期 内未 在承销 期内 参与 关联 方承 销证券 。
6.4.5.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
于 本 报 告 期 末 ， 本 基 金 持 有 160,399,941.00 份 目 标 ETF 基 金 份 额 ， 占 其 总 份 额 的 比 例 为
83.35% 。
6.4.6 期 末（ 2014 年6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.6.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：无 。
6.4.6.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
600682
南京
新百
2014 年
2 月 28
日
重大
事项
停牌
11.64
2014 年
7 月 4
日
11.20 600 6,984.00 6,984.00 -
600685
广船
国际
2014 年
4 月 4
日
重大
事项
停牌
17.13 - - 300 5,142.00 5,139.00 -
600295
鄂尔
多斯
2014 年
5 月 5
重大
事项
7.38 - - 500 3,748.03 3,690.00 - 南方上证 380ETF 联接 2014 年 半年度报告摘要
第 18 页 共 27 页
日 停牌
600864
哈投
股份
2014 年
4 月 10
日
重大
事项
停牌
8.68
2014 年
7 月 15
日
8.30 400 3,472.00 3,472.00 -
600755
厦门
国贸
2014 年
6 月 26
日
重大
事项
停牌
4.85
2014 年
7 月 7
日
4.74 600 3,189.91 2,910.00 -
600378
天科
股份
2014 年
6 月 17
日
重大
事项
停牌
12.84
2014 年
7 月 23
日
13.50 200 2,603.94 2,568.00 -
600666
西南
药业
2014 年
4 月 24
日
重大
事项
停牌
7.31
2014 年
8 月 12
日
8.04 300 2,196.00 2,193.00 -
600059
古越
龙山
2014 年
6 月 27
日
重大
事项
停牌
7.97
2014 年
7 月 1
日
7.83 260 2,006.19 2,072.20 -
600210
紫江
企业
2014 年
6 月 25
日
重大
事项
停牌
2.96
2014 年
7 月 3
日
3.18 700 2,098.83 2,072.00 -
600850
华东
电脑
2014 年
4 月 3
日
重大
事项
停牌
19.56
2014 年
7 月 11
日
21.52 100 1,979.00 1,956.00 -
600135
乐凯
胶片
2014 年
6 月 27
日
重大
事项
停牌
8.87
2014 年
7 月 14
日
9.76 200 1,646.16 1,774.00 -
600582
天地
科技
2014 年
6 月 25
日
重大
事项
停牌
7.97 - - 200 1,964.29 1,594.00 -
600227
赤天
化
2014 年
6 月 5
日
重大
事项
停牌
2.84 - - 500 1,348.61 1,420.00 -
600260
凯乐
科技
2014 年
6 月 6
日
重大
事项
停牌
6.59 - - 200 1,458.80 1,318.00 -
601777
力帆
股份
2014 年
6 月 23
日
重大
事项
停牌
6.39
2014 年
7 月 8
日
6.70 200 1,322.45 1,278.00 -
600507
方大
特钢
2014 年
6 月 27
日
重大
事项
停牌
3.16
2014 年
7 月 2
日
3.03 300 1,022.85 948.00 -
600363
联创
光电
2014 年
6 月 27
日
重大
事项
停牌
8.27
2014 年
7 月 1
日
8.29 100 795.14 827.00 -
南方上证 380ETF 联接 2014 年 半年度报告摘要
第 19 页 共 27 页
6.4.6.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
注：无 。
6.4.6.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
注：无 。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 705,169.97 0.45
其中： 股票 705,169.97 0.45
2 基金投 资 148,626,585.33 93.89
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,889,669.27 5.62
8 其他各 项资 产 84,424.60 0.05
9 合计 158,305,849.17 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 2,820.00 0.00
B
采矿业 24,017.00 0.02
C
制造业 372,704.21 0.24
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
49,071.48 0.03
E
建筑业 25,943.58 0.02
F
批发和 零售 业 77,402.70 0.05 南方上证 380ETF 联接 2014 年 半年度报告摘要
第 20 页 共 27 页
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 66,227.72 0.04
H
住宿和 餐饮 业 3,282.00 0.00
I
信息传 输 、 软件 和信 息技 术服务
业
30,849.00 0.02
J
金融业 - -
K
房地产 业 14,135.00 0.01
L
租赁和 商务 服务 业 7,236.00 0.00
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,904.00 0.00
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 14,810.28 0.01
S
综合 14,767.00 0.01
合计 705,169.97 0.45
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的股票投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600708 海博股 份 1,500 10,770.00 0.01
2 600881 亚泰集 团 2,500 9,200.00 0.01
3 600436 片仔癀 100 7,753.00 0.00
4 600373 中文传 媒 540 7,560.00 0.00
5 600651 飞乐音 响 1,000 7,400.00 0.00
6 600682 南京新 百 600 6,984.00 0.00
7 601991 大唐发 电 1,700 6,052.00 0.00
8 600879 航天电 子 500 5,890.00 0.00
9 600570 恒生电 子 200 5,880.00 0.00
9 600660 福耀玻 璃 700 5,880.00 0.00
注：投资者欲了解 本报告 期末基金投资的所 有股票 明细，应阅读登载 于 http://www.nffund.com
的半年 度报 告正 文。
南方上证 380ETF 联接 2014 年 半年度报告摘要
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7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额 超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600839 四川长 虹 307,467.00 0.23
2 600718 东软集 团 297,759.79 0.22
3 600079 人福医 药 280,286.27 0.21
4 600594 益佰制 药 275,185.00 0.20
5 601991 大唐发 电 273,195.00 0.20
6 600660 福耀玻 璃 272,290.50 0.20
7 600388 龙净环 保 270,121.00 0.20
8 600499 科达洁 能 269,841.00 0.20
9 601929 吉视传 媒 258,059.00 0.19
10 600570 恒生电 子 255,102.00 0.19
11 600642 申能股 份 241,078.00 0.18
12 600557 康缘药 业 224,027.19 0.17
13 600153 建发股 份 217,027.58 0.16
14 600433 冠豪高 新 214,565.00 0.16
15 601018 宁波港 212,884.00 0.16
16 601933 永辉超 市 211,628.99 0.16
17 601333 广深铁 路 211,388.00 0.16
18 600872 中炬高 新 210,518.28 0.16
19 600312 平高电 气 206,450.00 0.15
20 600068 葛洲坝 203,150.00 0.15
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关 交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600839
四川长 虹 125,832.00 0.09
2 600718
东软集 团 117,776.00 0.09
3 600079
人福医 药 114,000.00 0.08 南方上证 380ETF 联接 2014 年 半年度报告摘要
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4 600499
科达洁 能 113,006.00 0.08
5 600594
益佰制 药 111,125.00 0.08
6 600570
恒生电 子 110,530.88 0.08
7 600660
福耀玻 璃 107,883.20 0.08
8 601991
大唐发 电 102,437.00 0.08
9 600388
龙净环 保 101,966.00 0.08
10 601929
吉视传 媒 100,911.00 0.07
11 600642
申能股 份 92,493.00 0.07
12 600557
康缘药 业 87,774.00 0.06
13 600153
建发股 份 86,392.00 0.06
14 601933
永辉超 市 84,257.00 0.06
15 600872
中炬高 新 84,127.00 0.06
16 600138
中青旅 83,077.80 0.06
17 601018
宁波港 82,977.00 0.06
18 600433
冠豪高 新 82,404.00 0.06
19 601333
广深铁 路 81,591.98 0.06
20 600827
友谊股 份 81,471.00 0.06
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 32,207,186.90
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 12,494,406.49
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期末 按债券 品种 分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期末 按公允 价值 占 基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 南方上证 380ETF 联接 2014 年 半年度报告摘要
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7.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
7.9 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 期 末按公 允价 值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名基 金投资 明细
金额单位 ：人民 币元
序号 基金名 称
基金类
型
运作方 式 管理人 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
1 380ETF 股票型 交易型 开放
式
南方基 金管
理有限 公司
148,626,585.33 94.38
7.11 报告 期末 本基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
7.11.1 报 告 期末 本基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
7.11.2 本 基 金投 资股指期 货的 投资政 策
本基金在股指 期货投资 中 主要遵循有效 管理投资 策 略，根据风险 管理的原 则 ，以套期保值 为
目的，主要采 用流动性 好 、交易活跃的 期货合约 ， 通过对现货和 期货市场 运 行趋势的研 究，结合
股指期货定价 模型寻求 其 合理估值水平 ，与现货 资 产进行匹配， 通过多头 或 空头套期保 值等策略
进行套 期保 值操 作。
本基金管理人 对股指期 货 及其他金融衍 生品的运 用 将进行充分的 论证，运 用 股指期货的情 形
主要包括：对 冲系统性 风 险；对冲特殊 情况下的 流 动性风险，如 大额申购 赎 回等；对冲 因其他原
因导致 无法 有效 跟踪 标的 指数的 风险 ；利 用金 融衍 生品的 杠杆 作用 ，降 低股 票和目 标 ETF 仓位频
繁调整 的交 易成 本， 达到 有效跟 踪对 标的 指数 的目 的。
基金管理人建 立股指期 货 交易决策部门 或小组， 授 权特定的管理 人员负责 股 指期货的投资 审
批事项 ，同 时针 对股 指期 货交易 制定 投资 决策 流程 和风险 控制 等制 度并 报董 事会批 准。
7.12 报告 期末 本基金投 资 的 国债期 货交 易情况 说明
7.12.1 本 期 国 债期 货投资 政策
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。 南方上证 380ETF 联接 2014 年 半年度报告摘要
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7.13 投 资组合 报告 附注
7.13.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.13.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.13.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 17,034.66
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,805.00
5 应收申 购款 65,584.94
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 84,424.60
7.13.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.13.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600682 南京新 百 6,984.00 0.00 临时停 牌
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数 户均持 有的 持有人 结构 南方上证 380ETF 联接 2014 年 半年度报告摘要
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( 户) 基金份 额 机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
6,749 25,257.24 30,794,473.46 18.07% 139,666,648.27 81.93%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
13,475.90 0.0079%
8.4 期末 基金管理人的从业 人员持有本开放式 基金份额总量区间 的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
-
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
-
注： 本 公司 的高 级管 理人 员、 基 金投 资和 研究 部门 负责人 和本 基金 基金 经理 均未持 有本 基金 份 额 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2011 年9 月 20 日 ）基 金份 额总 额
324,134,578.45
本报告 期期 初基 金份 额总 额 147,810,013.54
本报告 期基 金总 申购 份额 57,604,564.15
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 34,953,455.96
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 170,461,121.73
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
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10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。 基金托 管 人 2014 年 2 月 7 日发 布任 免 通
知，解 聘尹 东中 国建 设银 行投资 托管 部总 经理 助理 职务。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基金租用证 券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
海通证券 1 44,701,593.39 100.00% 39,640.83 100.00% -
中金公司 1 - - - - -
注：交 易单 元的 选择 标准 和程序
根据中国证监会《关于完 善证券投资基金交易席位 制度有关问题的通知 》 （证 监基金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序： 南方上证 380ETF 联接 2014 年 半年度报告摘要
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A：选 择标 准
(a) 公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
(b) 公司具有 较强的研 究能 力,能及时、全 面地为基 金 提供高质量的 宏观经济 研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
(c) 公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
(d) 建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ，并 根据 评比 的结果 选择 席位 ：
(a) 服 务的 主动 性。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司 调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
(b) 研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
(c) 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性。 主要 是指 证券 公司 提供资 讯的 时效 性、 及时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 基金交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期
债券回
购
成交总
额的比
例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 基
金
成交总 额
的比例
海通证券 - - - - - - 46,190,852.10 100.00%
中金公司 - - - - - - - -
