诺德价值优势股票型证券投资基金 2014年半年度报告
诺德价值优势股票型证券投资基金
2014年半年度报告
2014年 6月 30日
基金管理人：诺德基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一四年八月二十六日 诺德价值优势股票型证券投资基金 2014年半年度报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 8 月 25 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 1 月 1日起至 6 月 30 日止。 诺德价值优势股票型证券投资基金 2014年半年度报告
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1.2目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2?
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2?
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3?
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5?
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5?
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5?
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 5?
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6?
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6?
3
主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 6?
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 6?
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7?
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 8?
4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8?
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................. 9?
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................. 9?
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 10?
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 10?
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 10?
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 11?
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 11?
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 11?
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 11?
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 12?
6? 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................... 12?
6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 12?
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 13?
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 14?
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 15?
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 32?
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 32?
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 33?
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 34?
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 35?
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 37?
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 37?
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 37?
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 38?
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 38?诺德价值优势股票型证券投资基金 2014年半年度报告
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7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 38?
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 38?
7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 38?
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 39?
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 39?
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 39?
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 40?
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 40?
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 40?
10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 40?
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 40?
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 40?
10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 40?
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 ............................................................................................... 41?
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 41?
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 41?
10.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 43?
11 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................... 44?
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 44?
12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 44?
12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 45?
12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 45?
诺德价值优势股票型证券投资基金 2014年半年度报告
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2
基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 诺德价值优势股票型证券投资基金
基金简称 诺德价值优势股票
基金主代码 570001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007年 4月 19 日
基金管理人 诺德基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,342,036,455.50 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金重点关注处于上升周期的行业，投资于具有持续竞争优势和增长潜
力的上市公司，分享中国经济和资本市场高速增长的成果。基于对全球经
济的增长、中国经济的产业布局、上市公司质地、投资风险等因素的深入
分析，在有效控制风险的前提下为基金份额持有人创造超越业绩比较基准
的长期稳定回报。
投资策略
本基金秉承和深化价值投资理念，重视行业中长期的发展前景，强调对上
市公司基本面的深入研究，精心挑选优势行业中的优势企业。在充分挖掘
企业的投资价值基础上，进行中长期投资。
业绩比较基准 80%×沪深 300 指数+20%×上证国债指数
风险收益特征
本基金为股票型证券投资基金，为证券投资基金中的中高风险品种。长期
平均的风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金，低
于成长型股票基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 诺德基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 张欣 田青
联系电话 021－68879999 010-67595096
电子邮箱 alan.chang@lordabbettchina.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-888-0009 010-67595096
传真 021－68877727 010-66275853
注册地址
上海浦东新区陆家嘴环路1233
号1201室
北京市西城区金融大街25号
办公地址
上海浦东新区陆家嘴环路1233
号1201室
北京市西城区闹市口大街1号
院1号楼
邮政编码 200120 100033 诺德价值优势股票型证券投资基金 2014年半年度报告
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法定代表人 杨忆风 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
及《证券日报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.nuodefund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 诺德基金管理有限公司
上海市浦东新区陆家嘴环路 1233号汇亚大
厦 12 楼
3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2014 年 1 月 1 日至 2014年 6月 30日）
本期已实现收益 -61,356,893.04
本期利润 -79,505,016.65
加权平均基金份额本期利润 -0.0328
本期加权平均净值利润率 -4.07%
本期基金份额净值增长率 -3.81%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2014 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 -448,746,513.08
期末可供分配基金份额利润 -0.1916
期末基金资产净值 1,893,289,942.42
期末基金份额净值 0.8084
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2014 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 -19.16%
注：1、 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、 期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余额，不是当期发生数）。表中的“期末”均指报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易
所的交易日。
3、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。 诺德价值优势股票型证券投资基金 2014年半年度报告
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4、 本基金合同生效日为 2007 年 4月 19 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 2.67% 0.79% 0.40% 0.62% 2.27% 0.17%
过去三个月 3.20% 0.82% 0.95% 0.70% 2.25% 0.12%
过去六个月 -3.81% 0.99% -5.27% 0.83% 1.46% 0.16%
过去一年 7.82% 1.01% -0.47% 0.94% 8.29% 0.07%
过去三年 -14.40% 1.05% -21.56% 1.04% 7.16% 0.01%
自基金合同生
效起至今
-19.16% 1.51% -21.19% 1.52% 2.03% -0.01%
注：业绩比较基准=沪深 300 指数*80%+上证国债指数*20%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
诺德价值优势股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2007年 4月 19 日至 2014 年 6月 30 日）
诺德价值优势股票型证券投资基金 2014年半年度报告
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注："诺德价值优势基金成立于 2007 年 4 月 19 日，图示时间段为 2007 年 4 月 19 日至 2014 年 6
月 30 日。
本基金建仓期间自 2007 年 4 月 19 日至 2007 年 10 月 18 日， 报告期结束资产配置比例符合本基金基
金合同规定。
"
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
诺德基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2006]88 号文批准设立。公司股东为诺德．安
博特资产管理公司（Lord, Abbett & Co., LLC)、长江证券股份有限公司、清华控股有限公司，注册地
为上海，注册资本为 1 亿元人民币。截至本报告期末，公司管理了九只开放式基金：诺德价值优势
股票型证券投资基金、诺德主题灵活配置混合型证券投资基金、诺德增强收益债券型证券投资基金、
诺德成长优势股票型证券投资基金、诺德中小盘股票型证券投资基金、诺德优选 30 股票型证券投资
基金、诺德双翼分级债券型证券投资基金、诺德周期策略股票型证券投资基金、诺德深证 300 指数
分级证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
薛珠
本基金基金经
理、诺德深证
300 指数分级
证券投资基金
基金经理
2011-11-07
2014-05-2
9
7
上海财经大学硕士，2007 年 3 月
加入诺德基金管理有限公司， 先后
在风险控制部和投资研究部从事
投资研究相关工作， 历任助理研究
员、研究员、高级研究员、基金经
理助理兼数量研究主管职务， 具有
基金从业资格。
胡志伟
本基金基金经
理、诺德成长
优势股票型证
券投资基金基
金经理、诺德
周期策略股票
2010-04-01 - 17
南京大学经济学硕士。1997 年 7
月至 2005 年 7 月在江苏证券有限
公司（现“华泰证券股份有限公
司”） 、亚洲控股有限责任公司工
作，先后担任投资银行业务经理、
行业研究员、 证券投资高级经理等诺德价值优势股票型证券投资基金 2014年半年度报告
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型证券投资基
金基金经理、
公司投资总监
职务。2005 年 8 月加入诺德基金
管理有限公司， 先后担任了公司投
资研究部行业研究员、 投资研究部
经理、投资总监等职务，具有基金
从业资格和特许金融分析师
（CFA）资格。
注：任职日期是指本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的任职日期；证券
从业的含义遵守行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办
法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用
基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益
的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，
维护投资者的利益。此外，本基金管理人还建立了公平交易制度，确保不同基金在买卖同一证券时，
按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司交易系统中使用公平交易模块,一旦出现不同
基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行委托。本报告期内，公平交易制度总
体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，制定了《诺德基
金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》 ， 明确公司对投资组合的同向与反向交易和其他日常
交易行为进行监控，并对发现的异常交易行为进行报告。该办法覆盖异常交易的类型、界定标准、
监控方法与识别程序、对异常交易的分析报告等内容并得到有效执行。本报告期内，本基金未有参
与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易， 也未发现
存在不公平交易的情况。
诺德价值优势股票型证券投资基金 2014年半年度报告
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014 年上半年 A股市场整体上运行平稳。 上证指数呈现箱体震荡走势， 而创业板指数冲高回落，
波动较大，但整体上略有上涨。
上半年本基金大体上形成了“核心组合+卫星组合”的基本架构； 试图通过核心组合分享成长性确
定、估值合理的个股股价的持续上升，同时在市场波动加剧的背景下，通过卫星组合较为灵活地投
资于出现阶段性机会的个股。基于市场目前处于震荡期的总体判断，上半年本基金在个股投资方面
加强了择时操作的力度，收到了较好的效果。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2014 年 06月 30 日，本基金份额净值为 0.8084 元，累计净值为 0.8084元。本报告期份额
净值增长率为-3.81%，同期业绩比较基准增长率为-5.27%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
站在目前的时点上， 我们对 A股市场的未来充满信心。 从 08年到 13 年的六年趋势性下跌行情，
一方面是对此前的暴涨行情的消化，另一方面也是过去这几年需求不振、产能过剩、经济和流动性
整体紧缩的基本面在股票市场的反映。我们认为这两个重要原因基本都已经消化完毕，随着全球经
济的逐步复苏、过剩产能的逐步消解、经济体制改革的逐步深入、以及历史上各种困扰中国经济的
制度性问题部分地得到缓解，我们正看到经济层面越来越多的积极信号。
我们对于市场继续持有谨慎乐观的态度。上半年虽然市场总体上表现为震荡行情，但是以军工、
新能源汽车、区域经济等为代表的主题性投资机会突出，市场活跃程度明显提升。我们认为 14 年下
半年乃至 2015 年市场仍然有充足的投资机会可供参与。同时，我们也将继续认真防范可能出现的风
险，目前看来主要是房产价格和销量、以及国际资金流动的超预期变化。
本基金试图通过“核心组合+卫星组合”的构建，通过精选个股、灵活操作达到相对良好的业绩回
报，争取战胜市场。在经济结构调整和新一轮改革开放的进程中，我们将细心观察经济和行业格局
演变的脉络，寻找市场情绪和股价涨落的规律，将资金有效地配置在有上升潜力的个股上，争取创
造超额收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
为了确保基金估值严格执行新会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，更诺德价值优势股票型证券投资基金 2014年半年度报告
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好地保护基金份额持有人的合法权益，基金管理人制定并修订了《诺德基金管理有限公司证券投资
基金估值制度》 （以下简称“估值制度”。 ）
根据估值制度，基金管理人设立了专门的估值委员会。估值委员会由公司投资研究部总监、运
营总监、清算登记部经理、基金会计主管和法务主管组成，所有相关成员均具备相应的专业胜任能
力和长期相关工作经历。估值委员会主要负责制定基金资产的估值政策和程序，定期评价现有估值
政策和程序的适用性以及保证估值策略和程序的一致性。其中：
基金会计主管主要负责制定新的估值政策、方法和程序，提供相关的会计数据，并具体负责和
会计事务所及基金托管行就估值模型、假设及参数进行沟通，以支持委员会的相关决定；
运营总监及清算登记部经理主要负责监督估值委员会决议有效执行及实施；
投资研究部总监主要负责分析市场情况，并在结合相关行业研究员意见的基础上对具体投资品
种所处的经济环境和相关重大事项进行判断；
法务主管负责审核委员会决议的合法合规性，以及负责具体信息披露工作。
根据估值制度，估值委员会成员中不包括基金经理。本报告期内，上述参与流程各方之间不存
在重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
报告期内，本基金未实施利润分配。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券投资基金法》 、
基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履
行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，
未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
诺德价值优势股票型证券投资基金 2014年半年度报告
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5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：诺德价值优势股票型证券投资基金
报告截止日：2014年 6月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31日
资 产：
--
银行存款 6.4.7.1 166,694,868.57 53,377,718.62
结算备付金
8,510,665.75 23,604,852.91
存出保证金
606,350.43 337,732.27
交易性金融资产 6.4.7.2 1,590,674,180.95 1,911,962,894.42
其中：股票投资
1,509,636,180.95 1,695,827,365.54
基金投资
--
债券投资
81,038,000.00 216,135,528.88
资产支持证券投资
--
贵金属投资
--
衍生金融资产 6.4.7.3 --
买入返售金融资产 6.4.7.4 130,000,000.00 115,000,187.50
应收证券清算款
22,805,610.59 9,072,943.67
应收利息 6.4.7.5 2,989,243.25 3,631,201.74
应收股利
--
应收申购款
11,562.44 82,903.33
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.7.6 50,411.43 -
资产总计
1,922,342,893.41 2,117,070,434.46
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31日
负 债：
--
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 6.4.7.3 --
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
17,407,651.16 -
应付赎回款
2,179,881.10 1,647,364.59诺德价值优势股票型证券投资基金 2014年半年度报告
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应付管理人报酬
2,304,151.37 2,694,416.32
应付托管费
384,025.25 449,069.39
应付销售服务费
--
应付交易费用 6.4.7.7 4,338,373.56 3,186,699.77
应交税费
990,431.00 990,431.00
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.7.8 1,448,437.55 1,900,043.81
负债合计
29,052,950.99 10,868,024.88
所有者权益：
--
实收基金 6.4.7.9 2,342,036,455.50 2,506,294,644.22
未分配利润
6.4.7.1
0 -448,746,513.08 -400,092,234.64
所有者权益合计
1,893,289,942.42 2,106,202,409.58
负债和所有者权益总计
1,922,342,893.41 2,117,070,434.46
注：报告截止日 2014 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.8084 元，基金份额总额 2,342,036,455.50 份。
6.2 利润表
会计主体：诺德价值优势股票型证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1日至 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
-52,722,028.81 -160,160,014.64
1.利息收入
5,841,955.868,123,340.22
其中：存款利息收入
6.4.7.1
1 530,842.03 325,798.68
债券利息收入
2,947,364.30 5,920,497.05
资产支持证券利息收入
--
买入返售金融资产收入
2,363,749.53 1,877,044.49
其他利息收入
--
2.投资收益（损失以“-”填列）
-40,418,960.52 161,787,739.66
其中：股票投资收益
6.4.7.1
2 -51,952,853.99 141,335,593.87
基金投资收益
--
债券投资收益
6.4.7.1
3 -1,621,749.94 6,096,813.68
资产支持证券投资收益
--
贵金属投资收益
--诺德价值优势股票型证券投资基金 2014年半年度报告
第 14页共 45页
衍生工具收益
6.4.7.1
4 --
股利收益
6.4.7.1
5 13,155,643.41 14,355,332.11
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
6.4.7.1
6
-18,148,123.61 -330,195,874.70
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填列）
6.4.7.1
7 3,099.46 124,780.18
减：二、费用
26,782,987.84 28,215,049.94
1．管理人报酬
14,536,449.5517,166,804.75
2．托管费
2,422,741.632,861,134.08
3．销售服务费
--
4．交易费用
6.4.7.1
8 9,562,021.38 7,913,540.10
5．利息支出
- 14,516.66
其中：卖出回购金融资产支出
- 14,516.66
6．其他费用
6.4.7.1
9 261,775.28 259,054.35
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
-79,505,016.65 -188,375,064.58
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-79,505,016.65 -188,375,064.58
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：诺德价值优势股票型证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1日至 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014年 6 月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,506,294,644.22 -400,092,234.64 2,106,202,409.58
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -79,505,016.65 -79,505,016.65
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-164,258,188.72 30,850,738.21 -133,407,450.51
其中：1.基金申购款 7,918,491.58 -1,534,866.00 6,383,625.58
2.基金赎回款 -172,176,680.30 32,385,604.21 -139,791,076.09
四、本期向基金份额持有 ---诺德价值优势股票型证券投资基金 2014年半年度报告
第 15页共 45页
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”号
填列）
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,342,036,455.50 -448,746,513.08 1,893,289,942.42
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013年 6 月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,910,160,872.43 -522,715,059.58 2,387,445,812.85
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -188,375,064.58 -188,375,064.58
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-215,489,201.03 36,763,103.36 -178,726,097.67
其中：1.基金申购款 42,669,237.72 -7,471,465.92 35,197,771.80
2.基金赎回款 -258,158,438.75 44,234,569.28 -213,923,869.47
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”号
填列）
---
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,694,671,671.40 -674,327,020.80 2,020,344,650.60
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.3，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：潘福祥，主管会计工作负责人：潘福祥，会计机构负责人：高奇
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
诺德价值优势股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称
“中国证监会”)证监基金字[2007]87 号《关于同意诺德价值优势股票型证券投资基金募集的批复》批
准，由诺德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《诺德价值优势股票型证
券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包
括认购资金利息共募集人民币 7,906,975,443.12 元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永
道中天验字(2007)第 37 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《诺德价值优势股票型证券投资诺德价值优势股票型证券投资基金 2014年半年度报告
第 16页共 45页
基金基金合同》于 2007 年 4 月 19 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 7,906,975,443.12
份基金份额，未发生认购资金利息折份额。本基金的基金管理人为诺德基金管理有限公司，基金托
管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《诺德价值优势股票型证券投资基金基金合同》的
有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、
权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票资产
占基金资产的 60%-95%；债券及其他货币市场工具占基金资产的 0-35%；保持不低于基金资产净值
5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。 本基金的业绩比较基准为： 80% X 沪深 300 指数+20%
X 上证国债指数。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38 项
具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称
“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年
度报告>》 、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《诺德价值优势股
票型证券投资基金基金合同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6月 30 日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、
完整地反映了本基金 2014年 6月 30日的财务状况以及 2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日止期间
的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本报告期内本基金未发生会计政策变更事项。
诺德价值优势股票型证券投资基金 2014年半年度报告
第 17页共 45页
6.4.5.2会计估计变更的说明
本报告期内本基金未发生会计估计变更事项。
6.4.5.3差错更正的说明
本报告期内本基金未发生会计差错更正事项。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差
价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的
个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月
以内(含 1 个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)
的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。对基金
持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁
日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。 上述所得统一适用 20%
的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014年 6月 30 日
活期存款 166,694,868.57
定期存款 -
其他存款 -
合计 166,694,868.57诺德价值优势股票型证券投资基金 2014年半年度报告
第 18页共 45页
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014年 6月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,515,201,507.491,509,636,180.95-5,565,326.54
贵金属投资-金交所黄
金合约
---
债券
交易所市场 30,053,771.22 30,678,000.00 624,228.78
银行间市场 49,976,000.00 50,360,000.00 384,000.00
合计 80,029,771.22 81,038,000.00 1,008,228.78
资产支持证券 ---
基金 ---
其他 ---
合计 1,595,231,278.71 1,590,674,180.95 -4,557,097.76
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本报告期末本基金未持有衍生金融工具。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2014年 6月 30 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 130,000,000.00 -
银行间市场 --
合计 130,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本报告期末本基金未从事买断式逆回购交易。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2014年 6月 30 日
应收活期存款利息 32,023.82诺德价值优势股票型证券投资基金 2014年半年度报告
第 19页共 45页
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 3,831.30
应收债券利息 2,906,712.33
应收买入返售证券利息 46,402.79
应收申购款利息 0.11
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 272.90
合计 2,989,243.25
6.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014年 6月 30 日
其他应收款 -
待摊费用 50,411.43
合计 50,411.43
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2014年 6月 30 日
交易所市场应付交易费用 4,338,373.56
银行间市场应付交易费用 -
合计 4,338,373.56
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2014年 6月 30 日
应付券商交易单元保证金 1,250,000.00
应付赎回费 83.27
预提费用 198,354.28
合计 1,448,437.55
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1 日至 2014年 6 月 30 日 诺德价值优势股票型证券投资基金 2014年半年度报告
第 20页共 45页
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,506,294,644.22 2,506,294,644.22
本期申购 7,918,491.58 7,918,491.58
本期赎回（以“-”号填列） -172,176,680.30 -172,176,680.30
本期末 2,342,036,455.50 2,342,036,455.50
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -89,146,721.94-310,945,512.70-400,092,234.64
本期利润 -61,356,893.04-18,148,123.61 -79,505,016.65
本期基金份额交易产生的
变动数
9,095,707.97 21,755,030.24 30,850,738.21
其中：基金申购款 -425,928.40-1,108,937.60-1,534,866.00
基金赎回款 9,521,636.3722,863,967.8432,385,604.21
本期已分配利润 ---
本期末 -141,407,907.01-307,338,606.07-448,746,513.08
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1 日至 2014年 6 月 30 日
活期存款利息收入 385,720.10
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 141,450.95
其他 3,670.98
合计 530,842.03
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1 日至 2014年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 3,168,010,176.11
减：卖出股票成本总额 3,219,963,030.10
买卖股票差价收入 -51,952,853.99
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日 诺德价值优势股票型证券投资基金 2014年半年度报告
第 21页共 45页
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
交总额
158,949,131.75
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）
成本总额
157,266,077.35
减：应收利息总额 3,304,804.34
债券投资收益 -1,621,749.94
6.4.7.14 衍生工具收益
本报告期内本基金无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
股票投资产生的股利收益 13,155,643.41
基金投资产生的股利收益 -
合计 13,155,643.41
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
1.交易性金融资产 -18,148,123.61
——股票投资 -21,598,632.08
——债券投资 3,450,508.47
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -18,148,123.61
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
基金赎回费收入 3,024.51
转换费收入 74.95
合计 3,099.46
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。 诺德价值优势股票型证券投资基金 2014年半年度报告
第 22页共 45页
2. 本基金的转换费用由申购费补差和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费总额的
25%归入转出基金的基金资产。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
交易所市场交易费用 9,561,271.38
银行间市场交易费用 750.00
合计 9,562,021.38
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
审计费用 49,588.57
信息披露费 198,354.28
银行间债券帐户维护费 9,400.00
银行费用 4,432.43
合计 261,775.28
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
本基金无需要披露的或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内，未发生存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
诺德基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销售
机构 诺德价值优势股票型证券投资基金 2014年半年度报告
第 23页共 45页
中国建设银行股份有限公司("中国建设银行") 基金托管人、基金代销机构
长江证券股份有限公司("长江证券") 基金管理人的股东、基金代销机构
Lord Abbett & Co. LLC 基金管理人的股东
清华控股有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
长江证券 801,741,783.8912.88% - -
6.4.10.1.2 权证交易
本报告期及上年度可比期间内，本基金未通过关联方交易单元进行权证交易业务。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
长江证券 729,906.9412.88% 423,864.92 9.77%
关联方名称
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
长江证券 --- -
注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手
费后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务
等。 诺德价值优势股票型证券投资基金 2014年半年度报告
第 24页共 45页
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月
30日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月
30日
当期发生的基金应支付的管理费 14,536,449.55 17,166,804.75
其中：支付销售机构的客户维护费 2,797,010.60 3,259,605.09
注：支付基金管理人诺德基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月
30日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月
30日
当期发生的基金应支付的托管费 2,422,741.63 2,861,134.08
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期及上年度可比期间内，本基金未发生与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度可比期末，本基金其他关联方未持有本基金份额。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元 诺德价值优势股票型证券投资基金 2014年半年度报告
第 25页共 45页
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 166,694,868.57385,720.1063,587,167.23 261,213.13
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期及上年度可比期间内，本基金未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本报告期及上年度可比期间内，本基金未发生其他需要说明的关联方交易。
6.4.11 利润分配情况
本报告期内本基金未进行利润分配。
6.4.12 期末（2014年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本报告期末本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
000562
宏源
证券
2013-10
-31
重大资
产重组
8.22
2014-0
7-28
8.93 539,688.00 6,085,017.84 4,436,235.36 -
300295
三六
五网
2014-04
-11
重大事
项
96.81
2014-0
7-08
105.00 144,554.0015,252,373.69 13,994,272.74 -
注：本基金截至 2014 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的
股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本报告期末本基金未从事银行间债券正回购交易,无质押债券。 诺德价值优势股票型证券投资基金 2014年半年度报告
第 26页共 45页
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本报告期末本基金未从事银行间债券正回购交易,无质押债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，属于中高风险品种。本基金投资的金融工
具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相
关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目
标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风
险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人内部风险控制机制分为“决策系统”、 “执行系统”和“监督系统”三个方面： (1)
决策系统由股东会、董事会、公司经营层下设的投资决策委员会和风险管理委员会组成；(2)执行系
统由公司各职能部门组成，承担公司日常经营管理、风险控制、基金投资运作活动和具体工作，负
责将公司决策系统的各项决议付诸实施；(3)监督系统由监事会、董事会及其下设的审计委员会、督
察长、监察稽核部组成。各自监督的内容和对象分别由公司章程及相应的专门制度加以明确规定。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存
放在本基金的托管行中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的
交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很诺德价值优势股票型证券投资基金 2014年半年度报告
第 27页共 45页
小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且
投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管
理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及
汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2014年6月30日
上年末
2013年12月31日
A-1 - -
A-1 以下 --
未评级 30,021,000.00 62,881,942.60
合计 30,021,000.00 62,881,942.60
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2014年6月30日
上年末
2013年12月31日
AAA - -
AAA 以下 51,017,000.00 153,253,586.28
未评级 --
合计 51,017,000.00 153,253,586.28
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带
来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模诺德价值优势股票型证券投资基金 2014年半年度报告
第 28页共 45页
式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所
持证券均在证券交易所上市，因此除附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转
让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流
动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净
值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等，其余大部分金融资
产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2014 年 6
月 30 日
1 个月以内 1-3 个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 166,694,868.57 - - - - - 166,694,868诺德价值优势股票型证券投资基金 2014年半年度报告
第 29页共 45页
.57
结算备付
金
8,510,665.75 - - - - -
8,510,665.7
5
存出保证
金
606,350.43 - - - - -606,350.43
交易性金
融资产
-
30,021,000.
00
-
10,200,000.0
0
40,817,000.
00
1,509,636,1
80.95
1,590,674,1
80.95
买入返售
金融资产
130,000,000.00 - - - - -
130,000,000
.00
应收证券
清算款
- - - - -
22,805,610.
59
22,805,610.
59
应收利息 - - - - -
2,989,243.2
5
2,989,243.2
5
应收申购
款
- - - - - 11,562.4411,562.44
其他资产 - - - - - 50,411.4350,411.43
资产总计 305,811,884.75
30,021,000.
00
-
10,200,000.0
0
40,817,000.
00
1,535,493,0
08.66
1,922,342,8
93.41
负债
应付赎回
款
- - - - -
2,179,881.1
0
2,179,881.1
0
应付管理
人报酬
- - - - -
2,304,151.3
7
2,304,151.3
7
应付托管
费
- - - - - 384,025.25384,025.25
应付交易
费用
- - - - -
4,338,373.5
6
4,338,373.5
6
应交税费 - - - - - 990,431.00990,431.00
应付证券
清算款
- - - - -
17,407,651.
16
17,407,651.
16
其他负债 - - - - -
1,448,437.5
5
1,448,437.5
5
负债总计 - - - - -
29,052,950.
99
29,052,95
0.99
利率敏感
度缺口
305,811,884.75
30,021,000.
00
-
10,200,000.0
0
40,817,000.
00
1,506,440,0
57.67
1,893,289,9
42.42
上年度末
2013年 12
月 31 日
1 个月以内 1-3 个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
诺德价值优势股票型证券投资基金 2014年半年度报告
第 30页共 45页
银行存款 53,377,718.62 - - - - -
53,377,718.
62
结算备付
金
23,604,852.91 - - - - -
23,604,852.
91
存出保证
金
337,732.27 - - - - -337,732.27
交易性金
融资产
33,049,942.60 -
68,256
,700.0
0
65,392,886.2
8
49,436,000.
00
1,695,827,3
65.54
1,911,962,8
94.42
买入返售
金融资产
115,000,187.50 - - - - -
115,000,187
.50
应收证券
清算款
- - - - -
9,072,943.6
7
9,072,943.6
7
应收利息 - - - - -
3,631,201.7
4
3,631,201.7
4
应收申购
款
- - - - - 82,903.3382,903.33
资产总计 225,370,433.90 -
68,256
,700.0
0
65,392,886.2
8
49,436,000.
00
1,708,614,4
14.28
2,117,070,4
34.46
负债
应付赎回
款
- - - - -
1,647,364.5
9
1,647,364.5
9
应付管理
人报酬
- - - - -
2,694,416.3
2
2,694,416.3
2
应付托管
费
- - - - - 449,069.39449,069.39
应付交易
费用
- - - - -
3,186,699.7
7
3,186,699.7
7
应交税费 - - - - - 990,431.00990,431.00
其他负债 - - - - -
1,900,043.8
1
1,900,043.8
1
负债总计 - - - - -
10,868,024.
88
10,868,02
4.88
利率敏感
度缺口
225,370,433.90 -
68,256
,700.0
0
65,392,886.2
8
49,436,000.
00
1,697,746,3
89.40
2,106,202,4
09.58
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早予以分类。 诺德价值优势股票型证券投资基金 2014年半年度报告
第 31页共 45页
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变。
注：于 2014 年 06 月 30 日，本基金持有交易性债券投资占基金资产净值的 4.28%(2013 年 12月 31
日：10.26%），因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2013年 12 月 31 日：同）。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券，所面临
的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场
整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经
济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券
的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定
期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生
的市场价格风险。
本基金投资组合中股票资产占基金资产的 60%-95%，债券及其他货币市场工具所占基金资产比
例 0-35%，保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的
5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法
对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠
地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目 本期末 上年度末 诺德价值优势股票型证券投资基金 2014年半年度报告
第 32页共 45页
2014年 6月 30 日 2013年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
交易性金融资产－股票投资 1,509,636,180.95 79.74 1,695,827,365.54 80.52
交易性金融资产－基金投资 --- -
交易性金融资产－债券投资 81,038,000.00 4.28 216,135,528.88 10.26
交易性金融资产－贵金属投资 --- -
衍生金融资产－权证投资 --- -
其他 --- -
合计 1,590,674,180.9584.021,911,962,894.42 90.78
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深 300指数以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2014年 6月 30 日
上年度末
2013年 12 月 31 日
1. 沪深 300指数上升 5% 增加约 8,035 增加约 7,519
2. 沪深 300指数下降 5% 减少约 8,035 减少约 7,519
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 1,509,636,180.95 78.53
其中：股票 1,509,636,180.95 78.53
2 固定收益投资 81,038,000.00 4.22
其中：债券 81,038,000.00 4.22
资产支持证券 --诺德价值优势股票型证券投资基金 2014年半年度报告
第 33页共 45页
3 贵金属投资
--
4 金融衍生品投资 --
5 买入返售金融资产 130,000,000.00 6.76
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
--
6 银行存款和结算备付金合计 175,205,534.32 9.11
7 其他各项资产 26,463,178.14 1.38
8 合计 1,922,342,893.41100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 15,054,259.15 0.80
B 采矿业
26,334,051.66 1.39
C 制造业 1,009,872,130.74 53.34
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
--
E 建筑业 37,873,368.00 2.00
F 批发和零售业
40,428,171.08 2.14
G 交通运输、仓储和邮政业
11,179,164.28 0.59
H 住宿和餐饮业
--
I
信息传输、软件和信息技术服务业
53,982,979.73 2.85
J 金融业
208,586,954.75 11.02
K 房地产业
64,726,837.24 3.42
L 租赁和商务服务业
--
M 科学研究和技术服务业
--
N 水利、环境和公共设施管理业
21,247,672.32 1.12
O 居民服务、修理和其他服务业
--
P 教育
--
Q 卫生和社会工作
--
R 文化、体育和娱乐业
20,350,592.00 1.07诺德价值优势股票型证券投资基金 2014年半年度报告
第 34页共 45页
S 综合
--
合计 1,509,636,180.95 79.74
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 600535 天士力 1,599,687 62,019,864.99 3.28
2 002415 海康威视 3,457,265 58,566,069.10 3.09
3 002353 杰瑞股份 1,441,185 58,007,696.25 3.06
4 000651 格力电器 1,958,225 57,669,726.25 3.05
5 600703 三安光电 2,399,774 56,226,704.82 2.97
6 600705 中航投资 3,147,949 50,587,540.43 2.67
7 600999 招商证券 4,999,923 50,549,221.53 2.67
8 300124 汇川技术 1,565,407 48,840,698.40 2.58
9 601601 中国太保 2,637,693 46,924,558.47 2.48
10 600499 科达洁能 2,502,906 44,651,843.04 2.36
11 600048 保利地产 8,499,943 42,159,717.28 2.23
12 002241 歌尔声学 1,571,093 41,885,339.38 2.21
13 002152 广电运通 2,424,385 41,311,520.40 2.18
14 600406 国电南瑞 2,999,903 39,988,706.99 2.11
15 300039 上海凯宝 3,140,911 39,387,023.94 2.08
16 002456 欧菲光 1,524,657 32,673,399.51 1.73
17 000063 中兴通讯 2,299,846 30,173,979.52 1.59
18 601998 中信银行 6,754,024 28,839,682.48 1.52
19 601992 金隅股份 4,999,901 28,099,443.62 1.48
20 601318 中国平安 692,672 27,249,716.48 1.44
21 300228 富瑞特装 522,200 26,715,752.00 1.41
22 000811 烟台冰轮 2,499,900 26,673,933.00 1.41
23 300157 恒泰艾普 2,035,089 26,334,051.66 1.39
24 600153 建发股份 4,786,852 26,088,343.40 1.38
25 600252 中恒集团 2,157,768 25,310,618.64 1.34
26 002444 巨星科技 2,596,011 24,662,104.50 1.30
27 600312 平高电气 1,689,852 23,556,536.88 1.24
28 002481 双塔食品 1,722,552 23,082,196.80 1.22
29 601299 中国北车 5,056,000 22,954,240.00 1.21
30 600340 华夏幸福 896,588 22,567,119.96 1.19
31 002586 围海股份 1,908,422 22,328,537.40 1.18
32 002033 丽江旅游 1,649,664 21,247,672.32 1.12
33 002531 天顺风能 1,599,801 20,701,424.94 1.09诺德价值优势股票型证券投资基金 2014年半年度报告
第 35页共 45页
34 600880 博瑞传播 1,718,800 20,350,592.00 1.07
35 002111 威海广泰 1,323,443 20,182,505.75 1.07
36 300146 汤臣倍健 647,508 15,961,072.20 0.84
37 002486 嘉麟杰 4,648,208 15,896,871.36 0.84
38 002663 普邦园林 1,299,735 15,544,830.60 0.82
39 000898 鞍钢股份 4,999,973 15,249,917.65 0.81
40 600519 贵州茅台 106,190 15,076,856.20 0.80
41 002477 雏鹰农牧 1,599,815 15,054,259.15 0.80
42 600697 欧亚集团 803,802 14,339,827.68 0.76
43 002049 同方国芯 599,798 14,245,202.50 0.75
44 002311 海大集团 1,290,125 14,204,276.25 0.75
45 300295 三六五网 144,554 13,994,272.74 0.74
46 300196 长海股份 849,801 13,290,887.64 0.70
47 000957 中通客车 993,919 12,801,676.72 0.68
48 000848 承德露露 588,461 11,692,720.07 0.62
49 601028 玉龙股份 885,057 11,355,281.31 0.60
50 002108 沧州明珠 893,010 11,314,436.70 0.60
51 002460 赣锋锂业 312,800 11,260,800.00 0.59
52 600794 保税科技 1,366,646 11,179,164.28 0.59
53 002426 胜利精密 1,167,521 10,612,765.89 0.56
54 300224 正海磁材 427,657 9,861,770.42 0.52
55 002433 太安堂 674,934 6,951,820.20 0.37
56 000731 四川美丰 999,998 6,549,986.90 0.35
57 000562 宏源证券 539,688 4,436,235.36 0.23
58 300274 阳光电源 11,700 193,167.00 0.01
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600000 浦发银行 78,665,606.38 3.73
2 002415 海康威视 77,415,968.30 3.68
3 600535 天士力 61,816,662.07 2.93
4 002456 欧菲光 60,903,482.16 2.89
5 002353 杰瑞股份 59,870,501.67 2.84
6 000063 中兴通讯 57,222,620.63 2.72
7 600703 三安光电 54,977,232.03 2.61
8 600999 招商证券 53,631,069.09 2.55
9 000625 长安汽车 48,652,406.36 2.31
10 002241 歌尔声学 43,830,258.16 2.08诺德价值优势股票型证券投资基金 2014年半年度报告
第 36页共 45页
11 300124 汇川技术 43,460,148.26 2.06
12 000001 平安银行 43,449,679.39 2.06
13 600499 科达洁能 43,326,269.78 2.06
14 600048 保利地产 42,481,799.24 2.02
15 600406 国电南瑞 42,372,862.82 2.01
16 002527 新时达 40,514,268.36 1.92
17 300039 上海凯宝 40,241,142.02 1.91
18 002152 广电运通 38,927,618.78 1.85
19 601601 中国太保 35,008,000.25 1.66
20 600036 招商银行 33,532,335.75 1.59
注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600000 浦发银行 108,598,278.25 5.16
2 000001 平安银行 84,587,136.41 4.02
3 600036 招商银行 76,933,465.34 3.65
4 600030 中信证券 50,815,802.27 2.41
5 000625 长安汽车 50,494,248.11 2.40
6 601166 兴业银行 50,451,147.65 2.40
7 600690 青岛海尔 49,566,941.45 2.35
8 002527 新时达 43,385,355.56 2.06
9 600418 江淮汽车 42,660,396.52 2.03
10 300133 华策影视 38,600,890.02 1.83
11 600015 华夏银行 38,214,127.51 1.81
12 002035 华帝股份 36,978,221.13 1.76
13 300307 慈星股份 36,398,072.53 1.73
14 601998 中信银行 35,758,234.99 1.70
15 300084 海默科技 35,702,052.77 1.70
16 600525 长园集团 35,417,505.72 1.68
17 002028 思源电气 34,389,472.02 1.63
18 600104 上汽集团 34,149,172.86 1.62
19 002142 宁波银行 34,132,352.99 1.62
20 601222 林洋电子 32,147,759.03 1.53
注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元 诺德价值优势股票型证券投资基金 2014年半年度报告
第 37页共 45页
买入股票的成本（成交）总额 3,055,370,477.59
卖出股票的收入（成交）总额 3,168,010,176.11
注："买入股票成本"、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例(％)
1 国家债券 --
2 央行票据 --
3 金融债券 30,021,000.001.59
其中：政策性金融债 30,021,000.00 1.59
4 企业债券 51,017,000.002.69
5 企业短期融资券 --
6 中期票据 --
7 可转债 --
8 其他 --
9 合计 81,038,000.004.28
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 130322 13 进出 22 300,000 30,021,000.00 1.59
2 124035 12 沭金源 100,000 10,349,000.00 0.55
3 1280210 12 鹤岗债 100,000 10,212,000.00 0.54
4 112059 11 联化债 100,000 10,200,000.00 0.54
5 124041 12 宿水务 100,000 10,129,000.00 0.53
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 诺德价值优势股票型证券投资基金 2014年半年度报告
第 38页共 45页
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未参与股指期货交易。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金未参与股指期货交易。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在报告编
制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2 本基金本报告期内投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 606,350.43
2 应收证券清算款 22,805,610.59
3 应收股利 -
4 应收利息 2,989,243.25
5 应收申购款 11,562.44
6 其他应收款 -诺德价值优势股票型证券投资基金 2014年半年度报告
第 39页共 45页
7 待摊费用 50,411.43
8 其他 -
9 合计 26,463,178.14
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
127,858 18,317.48 14,360,665.260.61%2,327,675,790.24 99.39%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 464,849.21 0.02%
诺德价值优势股票型证券投资基金 2014年半年度报告
第 40页共 45页
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持有
本开放式基金
合计 10~50
本基金基金经理持有本开放
式基金
合计 -
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2007年 4 月 19 日）基金份额总额 7,906,975,443.12
本报告期期初基金份额总额 2,506,294,644.22
本报告期基金总申购份额 7,918,491.58
减：本报告期基金总赎回份额 172,176,680.30
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,342,036,455.50
注：总申购份额包含转换入份额；总赎回份额含转换出份额
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）本报告期内，本基金管理人高级管理人员无重大人事变动。
（2）本基金托管人 2014 年 2 月 7 日发布任免通知，解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总
经理助理职务。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内基金的投资组合策略没有重大改变。 诺德价值优势股票型证券投资基金 2014年半年度报告
第 41页共 45页
10.5报告期内改聘会计师事务所情况
本报告期内续聘普华永道中天会计师事务所有限公司担任本基金 2014 年度的基金审计机构。 普
华永道中天会计师事务所有限公司担任过本基金募集的验资机构，提供过相关服务。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金的基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员未有受到稽查或处罚的
情形。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
西南证券 1 1,026,313,846.67 16.49% 934,339.82 16.49% -
长江证券 2 801,741,783.89 12.88% 729,906.94 12.88% -
银河证券 2 779,246,127.29 12.52% 709,428.05 12.52% -
山西证券 1 590,247,060.64 9.48% 537,357.30 9.48% -
中投证券 2 465,522,874.85 7.48% 423,813.91 7.48% -
齐鲁证券 3 443,307,453.19 7.12% 403,594.78 7.12% -
宏源证券 1 414,334,987.21 6.66% 377,215.55 6.66% -
兴业证券 2 303,991,186.04 4.88% 276,757.51 4.88% -
海通证券 1 278,448,050.26 4.47% 253,494.07 4.47% -
广发证券 1 243,459,008.61 3.91% 221,645.61 3.91% -
国泰君安 1 228,725,092.48 3.68% 208,231.30 3.68% -
光大证券 1 167,351,409.20 2.69% 152,356.50 2.69% -
中银国际 2 154,682,308.64 2.49% 140,822.19 2.49% -
东兴证券 1 139,316,412.62 2.24% 126,845.15 2.24% -
申银万国 1 126,261,968.73 2.03% 114,945.11 2.03% -
中信建投 1 59,126,791.48 0.95% 53,828.42 0.95% -
国金证券 1 1,252,131.90 0.02% 1,139.94 0.02% -
国信证券 2 -- -- -
平安证券 2 -- -- -
东莞证券 1 -- -- -
安信证券 1 -- -- -
招商证券 1 -- -- -
联合证券 1 -- -- -
华泰证券 1 -- -- -
东方证券 1 -- -- -
瑞银证券 1 -- -- -
中金公司 1 -- -- - 诺德价值优势股票型证券投资基金 2014年半年度报告
第 42页共 45页
西部证券 2 -- -- -
湘财证券 1 -- -- -
浙商证券 1 -- -- -
中信证券 2 -- -- -
东北证券 1 -- -- -
银泰证券 1 -- -- -
财富证券 1 -- -- -
合计 43 6,223,328,493.70100.00% 5,665,722.15100.00% -
注：根据中国证监会的有关规定，基金管理人在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、
研究水平后，向多家证券公司租用了基金交易单元。
1、基金专用交易单元的选择标准如下：
（1）公司财务状况良好、经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
（3）具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究
报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
2、基金专用交易单元的选择程序如下：
(1)基金管理人根据上述标准考察后，确定选用交易单元的证券经营机构；
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
3、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：
本报告期内基金管理人新租用基金专用交易单元如下:银泰证券有限责任公司、中国中投证券有限责
任公司、财富证券有限责任公司。退租基金专用交易单元如下:长江证券股份有限公司、中银国际证
券有限责任公司、中航证券有限公司。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金
额
占当期权
证成交总
额的比例
西南证券 4,989,864.35 5.88%6,326,000,000.0042.63% - -
长江证券 - - --- -
银河证券 7,079,810.40 8.35% - - - -
山西证券 - - --- -诺德价值优势股票型证券投资基金 2014年半年度报告
第 43页共 45页
中投证券 - - --- -
齐鲁证券 - - --- -
宏源证券 14,818,956.89 17.47% 5,236,000,000.0035.28% - -
兴业证券 10,430,175.86 12.30% - - - -
海通证券 - -691,000,000.004.66%- -
广发证券 4,764,600.00 5.62% - - - -
国泰君安 - -230,000,000.001.55%- -
光大证券 - -520,000,000.003.50%- -
中银国际 - -680,000,000.004.58%- -
东兴证券 - -467,000,000.003.15%- -
申银万国 - -430,000,000.002.90%- -
中信建投 - -260,000,000.001.75%- -
国金证券 5,025,716.62 5.93% - - - -
国信证券 - - --- -
平安证券 - - --- -
东莞证券 - - --- -
安信证券 - - --- -
招商证券 - - --- -
联合证券 37,708,160.00 44.46% - - - -
华泰证券 - - --- -
东方证券 - - --- -
瑞银证券 - - --- -
中金公司 - - --- -
西部证券 - - --- -
湘财证券 - - --- -
浙商证券 - - --- -
中信证券 - - --- -
东北证券 - - --- -
银泰证券 - - --- -
财富证券 - - --- -
合计 84,817,284.12 100.00%14,840,000,000.00100.00% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
诺德基金管理有限公司旗下基金资产净值与
份额净值公告
四大证券报、公司网站 2014-06-30
2
诺德基金管理有限公司关于新增宜信普泽投
资顾问（北京）有限公司为旗下基金代销机构
并相应开通定投业务和转换业务以及参与费
率优惠的公告
四大证券报、公司网站 2014-06-18 诺德价值优势股票型证券投资基金 2014年半年度报告
第 44页共 45页
3
诺德基金管理有限公司关于新增联讯证券为
旗下基金代销机构并相应开通定投业务和转
换业务的公告
四大证券报、公司网站 2014-06-10
4
诺德基金管理有限公司关于参加同花顺基金
积分兑换活动的公告
四大证券报、公司网站 2014-05-31
5
诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明
书（更新）摘要
四大证券报、公司网站 2014-05-30
6
诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明
书（更新）
四大证券报、公司网站 2014-05-30
7
诺德价值优势股票型证券投资基金基金经理
变更公告
四大证券报、公司网站 2014-05-29
8
诺德价值优势股票型证券投资基 2014 年第
1 季度报告
四大证券报、公司网站 2014-04-22
9
诺德基金管理有限公司关于新增北京钱景财
富投资管理有限公司为旗下基金代销机构并
相应开通定投业务和转换业务以及参与费率
优惠的公告
四大证券报、公司网站 2014-04-16
10
诺德价值优势股票型证券投资基金 2013 年
年度报告
四大证券报、公司网站 2014-03-27
11
诺德基金管理有限公司关于增加上海天天基
金销售有限公司为旗下基金代销机构并相应
开通定投业务和基金转换业务以及参与费率
优惠的公告
四大证券报、公司网站 2014-03-17
12
诺德价值优势股票型证券投资基金 2013 年
第 4 季度报告
四大证券报、公司网站 2014-01-20
11 影响投资者决策的其他重要信息
无。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准诺德价值优势股票型证券投资基金发行及募集的文件。
2、 《诺德价值优势股票型证券投资基金基金合同》 。
3、 《诺德价值优势股票型证券投资基金托管协议》 。
4、诺德基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值、季度报告、年度报告、招募说明
书及其他临时公告。 诺德价值优势股票型证券投资基金 2014年半年度报告
第 45页共 45页
6、诺德价值优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告原文。
12.2 存放地点
基金管理人和/或基金托管人的办公场所， 并登载于基金管理人网站： http://www.nuodefund.com。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司，咨询电话
400-888-0009、(021)68604888，或发电子邮件，E-mail:service@lordabbettchina.com。
诺德基金管理有限公司
二〇一四年八月二十六日
