纽银 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年半 年度 报告 摘要
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纽银稳定增利债券型发起式证券投资基金
2014 年半年度报告摘要
2014 年 6 月 30 日
基金管理人：纽银梅隆西部基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一四年八月二十六日
纽银 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年半 年度 报告 摘要
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人 的董事会 、 董事 保证本报 告所载资 料不存 在虚假记载 、 误导性 陈述或 重大遗
漏， 并对其 内容的真 实性、 准确性和 完整性承 担个别 及连带的法 律责任。 本半年度 报告已经
三分之二以 上独立董 事签字同 意，并由 董事长签 发。
基金托管人 中国建设 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2014 年 8 月 25 日复核
了本报告中 的财务指 标、净值 表现、利 润分配情 况、 财务会计报 告、投资 组合报告 等内容 ，
保证复核内 容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉尽 责的原则 管理和 运用基金资 产， 但不 保证基 金一定
盈利。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现 。 投资有 风险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅
读本基金的 招募说明 书及其更 新。
本半年度报 告摘要摘 自半年度 报告正文 ， 投资 者欲了 解详细内容 ， 应阅读 半年度 报告正
文。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自2014 年1 月1 日起 至6 月 30 日止。
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 纽银稳定增 利债券
基金主代码 675021
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2012年12月25 日
基金管理人 纽银梅隆西 部基金管 理有限公 司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 13,276,456.27 份
基金合同存 续期 不定期
下属分级基 金的基金 简称 纽银稳定增 利债券A 纽银稳定增 利债券C
下属分级基 金的交易 代码 675021 675023
报告期末下 属分级基 金的份额
总额
11,692,860.53 份 1,583,595.74 份
2.2 基金产品说明
投资目标
在控制风险和保持资产流动性的前提下，对固定收益 类资产进
行投资，优化资产结构，在有效控制风险的前提下， 追求基金
资产的长期 稳健增值 。
投资策略
债券投资组合的回报主要来自于组合的久期管理，识 别收益率
曲线中价值低估的部分以及各类债券中价值低估的种 类。本基
金在充分研究债券市场宏观环境和仔细分析利率走势 基础上，
通过久期管理、期限结构配置、个券选择等策略依次 完成组合
构建。在投资过程中，以中长期利率趋势分析为主， 结合经济
周期、 宏观经济 运行中的 价格指数、 资金 供求 分析、 货币政策、
财政政策研判及收益率曲线分析，在保证流动性和风 险可控的
前提下，实 施积极的 债券投资 组合管理 。
业绩比较基 准 中国债券综 合全价指 数
风险收益特 征
本基金属债券型发起式证券投资基金，为证券投资基 金中的较
低风险品种。本基金长期平均的风险和预期收益低于 混合型基
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金和股票型 基金，高 于货币市 场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
纽银梅隆西 部基金管 理有限
公司
中国建设银 行股份有 限公司
信息披露负 责人
姓名 徐剑钧 田青
联系电话
021-38572888 010-67595096
电子邮箱
service@bnyfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电 话 4007-007-818;021-38572666 010-67595096
传真 021-38572750 010-66275853
注册地址
上海市浦东 新区世纪 大道
100 号上海环 球金融 中心 19
楼
北京市西城 区金融大 街 25
号
办公地址
上海市浦东 新区世纪 大道
100 号上海环 球金融 中心 19
楼
北京市西城 区闹市口 大街 1
号院 1 号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 安保和 王洪章
2.4 信息披露方式
登载基金 半年度报 告 摘要的管 理人
互联网网址
www.bnyfund.com
基金半年度 报告备置 地点 基金管理人处—— 上海市浦东新 区世纪大道 100 号 上海环
球金融中心 19 楼
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日）
纽银稳定增 利债券 A 纽银稳定增 利债券 C
本期已实现 收益 234,885.26 106,032.65
本期利润 404,439.74 143,775.73
加权平均基 金份额本 期利润 0.0289 0.0196
本期基金份 额净值增 长率 2.91% 2.82%
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3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2014 年 6 月30 日)
纽银稳定增 利债券 A 纽银稳定增 利债券 C
期末可供分 配基金份 额利润 0.0204 0.0155
期末基金资 产净值 11,985,945.70 1,615,394.03
期末基金份 额净值 1.025 1.020
注：1.本期已实 现收益指 基金本期 利息收入、 投资收 益、 其他收入 （不含 公允价 值变动
收益）扣除 相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实 现收益加上 本期公允 价值变动 收益。
2.所述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金的 各项费用 ， 计入费 用后实际 收益水
平要低于所 列数字。
3.期末可供 分配利润 ， 采用 期末资产 负债表中 未分配 利润与未分 配利润中 已实现部 分的
孰低数（为 期末余额 ，不是当 期发生数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基 准 收益率的比较
纽银稳定增 利债券A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.29% 0.09% 0.42% 0.07% -0.13% 0.02%
过去三个月 1.28% 0.06% 2.42% 0.09% -1.14% -0.03%
过去六个月 2.91% 0.08% 4.07% 0.08% -1.16% 0.00%
过去一年 2.30% 0.12% -0.65% 0.09% 2.95% 0.03%
自基金合同
生效起至今
2.50% 0.13% 0.27% 0.09% 2.23% 0.04%
纽银稳定增 利债券C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.20% 0.08% 0.42% 0.07% -0.22% 0.01%
过去三个月 1.19% 0.06% 2.42% 0.09% -1.23% -0.03%
过去六个月 2.82% 0.09% 4.07% 0.08% -1.25% 0.01%
过去一年 1.90% 0.12% -0.65% 0.09% 2.55% 0.03%
自基金合同
生效起至今
2.00% 0.13% 0.27% 0.09% 1.73% 0.04%
注：本基金 的业绩基 准指数=中 国债券综 合全价 指数 *100%
中国债券综 合全价指 数是由中 央国债登 记结算有 限责 任公司编制 ， 样本 债券涵盖 的范围
更加全面，具有广泛 的市场代表性 ，涵盖主要交 易市 场（银行间市场、交 易所市场等） 、不
同发行主体（政府、 企业等）和期 限（长期、中 期、 短期等） ，能够很好 地反映中国债 券市
场总体价格 水平和变 动趋势。
本基金的业 绩基准指 数按照构 建公式每 交易日进 行计 算，计算方 式如下：
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benchmark(0)=1000；
%benchmark(t) =100%*( 中国债 券综合全 价指数 收益率(t)/ 中国 债券综合 全价指数 收
益率(t-1)-1)
benchmark(t)=(1+%benchmark(t) )* benchmark(t-1) ；其中 t=1,2,3,… 。
3.2.2 自基金合同生效以 来基金份额累计 净值增长率变动 及其与同期业绩 比较基准收
益率变动的比较
纽银稳定增 利债券型 发起式证 券投资基 金
份额累计净 值增长率 与业绩比 较基准收 益率历史 走势 对比图
（2012 年12 月 25 日至 2014 年 6 月 30 日）
纽银稳定增 利债券A
纽银稳定增 利债券C
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4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
纽银梅隆西部基金管 理有限公司（ 简称“纽银基 金” ）经中国证券监督管 理委员会(证
监许可[2010]864 号) 批准，于 2010 年 7 月 20 日成 立。公司由 西部证券 股份有限 公司和纽
银梅隆投资 管理 EMEA 有限 公司（原 纽约银行 梅隆资 产管理国际 有限公司 现已更名 为纽银梅
隆投资管理EMEA 有 限公司， 下同）合 资设立， 注册 资本 3 亿 元人民币 ，其中中 方股东西 部
证券股份有 限公司出 资 51%， 外方股东 纽银梅隆 投资 管理 EMEA 有 限公司出 资 49% ， 注册地 上
海。
截至2014 年6 月30 日， 纽 银基金共 管理四只 开放式 基金——纽 银策略优 选股票型 证券
投资基金、 纽银新动 向灵活配 置混合型 证券投资 基金 、纽银稳健 双利债券 型证券投 资基金 、
纽银稳定增 利债券型 发起式证 券投资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助 理 的简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助 理）
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陶翀 本基金基金 经理 2013-08-08 - 十年
上海财经大学投资经济
学硕士； 曾任 新理益集 团
有限公司投资研究部高
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级分析师、 国 华人寿保 险
股份有限公司资产管理
部 投资经理 。2012 年 3
月加入本公 司， 具有基 金
从业资格， 中国国籍 。
注：1.任职 日期和离 任日期 一般情况 下指公司 作出决 定之日； 若 该基金经 理自基 金合同
生效日起即 任职，则 任职日期 为基金合 同生效日 。
2.证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业人 员资 格管理办法 》的相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内 ， 本基 金管理人 严格遵循 了 《证 券法 》 、 《证券投 资基金法 》 、 《纽 银稳定
增利债券型 发起式证 券投资基 金基金合 同》 和 其他相 关法律法规 的规定， 本着诚实 信用、 勤
勉尽责的原 则管理和 运用基金 资产， 在严格控 制风险 的基础上， 为基金份 额持有 人谋求最 大
利益。 本报 告期内本 基金运 作管理符 合有关法 律法规 和基金合同 的规定， 无损害 基金份额 持
有人利益的 行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项 说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
对于场内交 易， 本基 金管理人 按照时间 优先、 价格优 先的原则， 对满足限 价条件且 对同
一证券有相 同交易需 求的基金 ，采用了 系统中的 公平 交易模块进 行操作， 实现了公 平交易 ；
对于场外交 易，本基 金管理人 按照公司 制度和流 程执 行。
本基金管理 人风险控 制岗负责 对各账户 公平交易 进行 事后监察 ， 在每日 公平交易 报表中
记录不同投 资组合当 天整体收 益率、分 投资类别 （股 票、债券） 同向（1 日、3 日、5 日）
交易价差分 析、 银行 间交易 价格偏离 度分析； 并分别 于季度和年 度末编制 公平交易 季度及年
度收益率差 异分析报 告， 对 本基金管 理人管理 的不同 投资组合的 整体收益 率差异 、 分投资 类
别（股票、 债券）不 同时间窗 口同向（1 日、3 日、5 日）交易 的交易价 差以及 T 检验、 银
行间交易价 格偏离度 进行了分 析。
当监控到疑 似异常交 易时， 本基金管 理人风险 控制岗 及时要求相 关投资组 合经理给 予解
释， 该解释 经风险控 制岗辨 认后确认 该交易无 异常情 况后留档备 查， 公平 交易季 报及年报 由
投资组合经 理、督察 长、总经 理签署后 ，由风险 控制 岗妥善保存 分析报告 备查。
报告期内， 通过对不 同投资 组合之间 的收益率 差异比 较、 对同向 交易和反 向交易 的交易
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时机和交易 价差监控 分析，公 司未发现 整体公平 交易 执行出现异 常的情况 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内 ， 本基 金未参与 交易所公 开竞价同 日反向 交易成交较 少的单边 交易量超 过该
证券当日成 交量5%的 交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业 绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
年初以来宏 观经济增 速持续下 降。 房 地产投资 进入下 行周期， 制 造业面临 去产能 和高成
本压力， 投资增 速同样放 缓， 出口受 海外天气 影响也 一度陷入低 迷。 管理层为 稳定经济、 实
现全年增长 目标， 出 台多项稳 增长政策 ， 加大 财政支 出力度， 拉 动基建投 资来对冲 房地产投
资的下滑。 在新增外 汇占款持 续下滑的 背景下 ， 央行 调整基础货 币投放机 制， 通过 定向降准
和再贷款向 市场注入 流动性 ， 并通过 货币政策 工具创 新增加投放 渠道， 使 资金面 整体保持 相
对宽松。 在稳增 长和定向 宽松政策 作用下， 国 内经济 有所企稳， 但回 暖基础依 然较弱。 报 告
期内， 利率 债和高评 级信用 债收益率 整体出现 较大幅 度的下降， 而低评级 债收益 率由于负 面
信用事件频 发、信用 风险不断 上升而呈 高位震荡 走势 ，信用利差 有所扩大 。
本基金在报 告期采取 了偏乐观 的投资策 略，在债 券组 合管理中保 持了相对 积极的久 期，
并以利率债 以及高评 级的信用 债为主 ， 规避信 用事件 及信用利差 扩大带来 的负面冲 击。 同 时
基金组合根 据市场行 情的节奏 变化进行 了适当的 波段 性操作， 但 受限于基 金规模 的制约， 弱
化了组合获 取超额收 益的能力 ，在报告 期获取较 为稳 定的收益。
感谢持有人 的支持， 我们将继 续以诚实 信用、 勤勉尽 责的原则管 理基金， 努力为持 有人
带来良好的 回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2014 年6 月30 日， 本 基金 A 类 份额净值 为 1.025 元， 本报 告期 A 类 份额净值 增长
率为2.91%；本 基金C 类份额净值为1.020 元，本 报 告期 C 类份额净值增 长率为 2.82% ，同
期业绩比较 基准增长 率为 4.07%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走 势的简要展望
在稳增长和定向宽松政策以及海外经 济体缓 慢复苏 的作用下， 上半年 经济增速 实现
7.4%， 接近 全年增速 目标。 但由于要 兼顾调结 构和促 改革等目标 ， 管理层 主要采用 定向宽松
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而非全面宽 松的方式 ， 政策放 松力度较 小， 对 经济的 持续拉动作 用也相对 有限。 目 前房地产
投资处于下 行周期， 是拖累经 济下滑的 最大因 素。 预 计下半年整 体经济增 速或保持 平稳， 基
本能实现全 年增速目 标。 目前 猪肉价格 处于底 部区域 ， 未来大概 率将上行 ， 但考 虑到经济 依
然较弱， 反弹力 度不会太 大， 通胀整 体或将保 持温和 。 在定向宽松政 策作用下， 经济摆脱 大
幅下行的态 势， 但鉴 于复苏力 度较弱 ， 预计政 策下半 年仍将以定 向宽松的 方式为主 ， 以实现
全年增长目 标。 随着 海外经济 体尤其是 美国经 济复苏 ， 以及我国 进一步推 进汇改 ， 人民币 一
改过去单边 升值的走 势， 资金也呈 现双向流 动的特征 。 在此背景下， 外汇 占款波 动加大， 原
先主要依靠 外汇占款 进行基础 货币投放 的模式也 发生 变化， 央 行将更多 依靠公开 市场工具 进
行基础货币 投放， 同时 进行货币 政策工具 创新， 如 推 出 PSL， 一方 面将资金 定向投放， 兼顾
稳增长和促 改革； 另一方 面， 打造中 期基准利 率， 从 而有利于引 导社会融 资成本下 降。 在政
策保持适度 宽松的背 景下， 预 计下半年 资金面 整体将 保持平稳。 综合前面 的判断 ， 预计下 半
年利率产品 收益率以 宽幅震荡 为主。 在弱复苏 态势下 ， 微观企业 盈利能力 和偿债 能力难以 出
现明显改善 ， 部分行 业尤其 是中小企 业依然是 负面信 用事件高发 区， 预计 中高评 级债仍将 有
相对较好的 表现。 预计转 债市场主 要呈结构 性行情， 国企改革、 沪港 通、 互联网 金融相关 以
及业绩有明 显改善的 转债或将 有更好的 表现。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项 的说明
根据相关法 律法规的 规定， 本基金管 理人制订 了证券 投资基金估 值政策和 程序， 并经本
基金管理人 总经理办 公会议审 议通过成 立了估值 委员 会。 估值 委员会主 要负责基 金估值相 关
工作的评估、 决 策、 执行和 监督， 确保基 金估值的 公 允与合理。 具体 职责包括 对本基金 管理
人估值政策 和程序的 制订和解 释； 在 发生影响 估值政 策和程序的 有效性及 适用性的 情况， 以
及在采用新 投资策略 或投资新 品种时 ， 估值委 员会负 责对所采用 的估值模 型、 假 设及参数 的
适当性进行 重新评估 或修订 ， 必要时 聘请会计 师事务 所进行审核 并出具意 见。 针 对个别投 资
品种的估值 方法调整 ，均须通 过托管银 行复核。
估值委员会 的成员包 括投资管 理部、 风 险控制 岗、 监 察稽核部、 基金运营 部等有关 人员
组成。 各成员平 均具有8 年以上 的基金相 关从业经 验 ， 且具有风控、 证 券研究、 合 规、 会计
方面的专业 经验并具 备必要的 专业知识 和独立性 ， 参 与估值流程 各方之间 没有存在 任何重大
利益冲突， 并按照制 度规定的 专业职责 分工和估 值流 程履行估值 程序。
基金经理如 认为持仓 品种的估 值有被歪 曲或有失 公允 的情况， 可向估值 委员会报 告并提
纽银 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年半 年度 报告 摘要
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出相关意见 和建议 ， 通过参 与对估值 问题的讨 论和与 估值委员会 共同商定 估值原则 和政策等
方式， 对估 值议案提 出反馈意 见。 作 为公司估 值委员 会委员， 基 金经理有 权投票表 决有关议
案。
本基金管理 人尚未签 订任何与 估值相关 的定价服 务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的 说明
根据基金相 关法律法 规和基金 合同的要 求， 结 合本基 金实际运作 情况， 本 报告期内 ， 本
基金暂未进 行利润分 配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声 明
本报告期， 中国建设 银行股份 有限公司 在本基 金的托 管过程中， 严格遵守 了 《证 券投资
基金法》、 基金合同 、托管协 议和其他 有关规定 ，不 存在损害基 金份额持 有人利益 的行为 ，
完全尽职尽 责地履行 了基金托 管人应尽 的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规 守信、 净值计 算、 利润分配等情况的说明
本报告期， 本托 管人按照 国家有关 规定、 基金 合同、 托管协议和 其他有关 规定， 对本基
金的基金资 产净值计 算、 基 金费用开 支等方面 进行了 认真的复核 ， 对本基 金的投 资运作方 面
进行了监督 ，未发现 基金管理 人有损害 基金份额 持有 人利益的行 为。
报告期内， 本基金未 实施利润 分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内 容的真实、准 确和完整发表意见
本托管人复 核审查了 本报告中 的财务指 标、净值 表现 、利润分配 情况、财 务会计报 告、
投资组合报 告等内容 ，保证复 核内容不 存在虚假 记载 、误导性陈 述或者重 大遗漏。
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6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体： 纽银稳定 增利债券 型发起式 证券投资 基金
报告截止日 ：2014 年6 月30 日
单位：人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 65,634.33 17,917,439.63
结算备付金
289,495.95 125,243.95
存出保证金
1,470.39 3,624.28
交易性金融 资产 6.4.7.2 14,109,420.00 10,068,050.00
其中：股票 投资
- -
基金投资
- -
债券投资
14,109,420.00 10,068,050.00
资产支持证 券投资
- -
贵金 属投资
- -
衍生金融资 产 6.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 6.4.7.4 - 78,600,269.85
应收证券清 算款
99,836.92 -
应收利息 6.4.7.5 357,845.22 473,581.85
应收股利
- -
应收申购款
1,200.00 5,003,000.00
递延所得税 资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
14,924,902.81 112,191,209.56
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
1,200,000.00 -
应付证券清 算款
- 17,800,000.00
应付赎回款
7,553.88 312,424.15
应付管理人 报酬
8,273.70 24,591.81
应付托管费
2,363.90 7,026.24
应付销售服 务费
752.56 6,834.82
纽银 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年半 年度 报告 摘要
13
应付交易费 用 6.4.7.7 482.50 794.54
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 6.4.7.8 104,136.54 260,114.99
负债合计
1,323,563.08 18,411,786.55
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 13,276,456.27 94,487,475.79
未分配利润 6.4.7.10 324,883.46 -708,052.78
所有者权益 合计
13,601,339.73 93,779,423.01
负债和所有 者权益总 计
14,924,902.81 112,191,209.56
注： 报告截止日2014 年6 月30 日， A 类基 金份额净值1.025 元， C 类基金 份额净值1.020
元， 基金 份额总 额13,276,456.27 份， 其中 A 类基金 份额 11,692,860.53 份，C 类基金 份额
1,583,575.74 份。
6.2 利润表
会计主体： 纽银稳定 增利债券 型发起式 证券投资 基金
本报告期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位：人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至 2014
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013
年 6 月 30 日
一、收入
789,194.01 2,619,631.88
1.利息收入
590,744.21 3,133,765.44
其中：存款 利息收入 6.4.7.11 7,482.83 61,392.34
债券利息收 入
273,029.26 1,745,394.43
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金 融资产收 入
310,232.12 1,326,978.67
其他利息收 入
- -
2.投资收益 （损失以 “- ” 填列）
-10,303.43 -339,490.52
其中：股票 投资收益
- -
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 6.4.7.12 -10,303.43 -339,490.52
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属投资 收益
- -
衍生工具收 益 6.4.7.13 - -
股利收益 6.4.7.14 - -
纽银 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年半 年度 报告 摘要
14
3.公允价值变 动收益 （ 损失以
“- ”号填 列）
6.4.7.15 207,297.56 -182,099.68
4.汇兑收益 （ 损失以 “ －” 号
填列）
- -
5.其他收入 （ 损失以 “-”号填
列）
6.4.7.16 1,455.67 7,456.64
减：二、费用
240,978.54 1,160,905.90
1．管理人报 酬
75,363.79 547,752.53
2．托管费
21,532.48 156,500.67
3．销售服务 费
14,673.89 242,235.98
4．交易费用 6.4.7.17 852.77 5,054.68
5．利息支出
5,285.13 75,165.75
其中： 卖出回 购金融资 产支出
5,285.13 75,165.75
6．其他费用 6.4.7.18 123,270.48 134,196.29
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
548,215.47 1,458,725.98
减：所得税 费用
- -
四、净利润（净亏损以“- ”
号填列）
548,215.47 1,458,725.98
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体： 纽银稳定 增利债券 型发起式 证券投资 基金
本报告期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者 权益 （基
金净值）
94,487,475.79 -708,052.78 93,779,423.01
二、 本期 经营活动 产生的
基金净值变 动数 （ 本期利
润）
- 548,215.47 548,215.47
三、 本期 基金份额 交易产
生的基金净 值变动数 （净
值减少以“- ”号填列 ）
-81,211,019.52 484,720.77 -80,726,298.75
其中：1.基 金申购款 23,609,961.28 189,330.78 23,799,292.06
2.基金赎回 款 -104,820,980.80 295,389.99 -104,525,590.81
四、 本期 向基金份 额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
- - -
纽银 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年半 年度 报告 摘要
15
“-”号填列 ）
五、 期末所有者 权益 （基
金净值）
13,276,456.27 324,883.46 13,601,339.73
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者 权益 （基
金净值）
522,970,490.66 148,318.43 523,118,809.09
二、 本期 经营活动 产生的
基金净值变 动数 （ 本期利
润）
- 1,458,725.98 1,458,725.98
三、 本期 基金份额 交易产
生的基金净 值变动数 （净
值减少以“- ”号填列 ）
-466,457,839.56 -1,532,051.90 -467,989,891.46
其中：1.基 金申购款 33,749,624.62 267,412.68 34,017,037.30
2.基金赎回 款 -500,207,464.18 -1,799,464.58 -502,006,928.76
四、 本期 向基金份 额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列 ）
- - -
五、 期末所有者 权益 （基
金净值）
56,512,651.10 74,992.51 56,587,643.61
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 6.1 至 6.4，财 务报表由 下列负责 人签署：
基金管理人 负责人： 安保和， 主管会计 工作负责 人： 安保和，会 计机构负 责人：李 健
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
纽银稳 定增 利债 券型 发起 式证 券投 资基 金( 以下 简称“ 本基 金 ”) 经中 国证 券监 督管 理
委员会(以下简称“中 国证监会”)证 监许可[2012]1454 号《关于核准纽 银稳定增利债券 型
发起式证券 投资基金 募集的批 复》 核准 ， 由纽 银梅隆 西部基金管 理有限公 司依照 《 中华人民
共和国证券 投资基金 法》 和 《纽 银稳定增 利债券型 发起 式证券投资 基金基金 合同》 公开募 集。
本基金为契 约型开放 式， 存 续期限 不定， 本基金合 同生 效三年后 ， 若基金 规模低 于 2 亿元 的，
基金合同自 动终止。 首次设立 募集不包 括认购资 金利 息共募集人 民币 522,780,612.92 元，
业经普华永道中天会 计师事务所有限 公司普华永道 中 天验字(2012)第 531 号验资报 告予以
验证。 经 向中国 证监会备 案， 《 纽银稳定 增利债券 型发 起式证券投 资基金基 金合同 》 于 2012
纽银 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年半 年度 报告 摘要
16
年 12 月 25 日正 式生效， 基金合同 生效日 的基金份 额 总额为 522,970,490.66 份基金 份额，
其中认购资 金利息折 合 189,877,74 份基金份 额。本 基金的基金 管理人为 纽银梅隆 西部基金
管理有限公 司，基金 托管人为 中国建设 银行股份 有限 公司。
本基金为发 起式基金， 基金管理 人股东资 金、 基金管 理人固有资 金、 基金管 理人高级 管
理人员、 基 金经理等 投资管 理人员认 购金额不 低于 1,000 万元， 认购的基 金份额持 有期限不
低于三年。
根据 《纽银稳定 增利债 券型发起 式证券投 资基金基 金 合同》 和 《纽银稳 定增利债 券型发
起式证券投 资基金招 募说明书》 ， 本基 金根据认 购/申 购费用、 赎 回费用收 取方式的 不同， 将
基金份额分 为不同的 类别。在 投资者认 购/申购 、赎 回时收取认 购/申购费 用、赎回 费用的 ，
称为A 类； 不收取认 购/申购 费用、 赎 回费用 ， 而是从 本类别基金 资产中计 提销售服 务费的，
称为C 类。 投资人可 自由选 择申购某 一类别的 基金份 额， 但各类 别基金份 额之间 不能相互 转
换。
根据 《中华人民 共和国 证券投资 基金法》 和 《纽 银稳 定增利债券 型发起式 证券投资 基金
基金合同》 的有关规 定， 本 基金的投 资范围为 具有良 好流动性的 金融工具 ， 包括国 内依法发
行上市的债 券、 货币 市场工 具、 资产 支持证券 以及法 律法规或中 国证监会 允许基金 投资的其
他金融工具， 但 需符合中 国证监会 的相关规 定。 本基 金不直接购 买股票、 权证， 但可持有 因
可 转换 债券转 股所 形成 的股票 和因 投资分 离交 易可转债 所形 成的权 证。 本基 金为债 券型 基
金， 主要投 资于固定 收益类金 融工具与 ， 具体 包括企 业债、 公司 债、 国债 、 央行 数据、 金 融
债、 地方政府债、 次级债券、 可 转换债券、 分离交易 可转债、 短期融 资券、 中期 票据、 中小
企业私募债 、 资产支 持证券 、 债券回 购及银行 存款等 。 本基金对 固定收益 类资产的 投资比例
不低于基金 资产的 80% ；对 中小企业 私募债券 的投资 比例不高于 基金资产 的 20% ；现金或 者
到期日在一年以内的 政府债券的投 资比例不低于 基金 资产净值的 5%。本 基金的业绩比 较基
准为：中国 债券综合 全价指数 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日颁 布的《企业 会计准则 －基本准 则》
和 38 项 具体会计 准则、其 后颁布的 企业会计 准则应 用指南、企 业会计准 则解释以 及其他相
关规定(以下 合称“企 业会计准 则”)、 中国证监 会颁 布的《证券 投资基金 信息披 露 XBRL 模
板第 3 号<年度报 告和半年 度报告>》 、中国证 券投资 基金业协会 颁布的《 证券投资 基金会计
核算业务指 引》 、 《 纽银稳定 增利债券 型发起式 证券投 资基金 基金 合同》 和在财务 报表附注
6.4.4 所列示 的中国 证监会发 布的有关 规定及允 许的 基金行业实 务操作编 制。
纽银 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年半 年度 报告 摘要
17
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表 符合中华 人民共和 国财政部( 以下简 称“ 财政部”)于2006 年2 月15 日颁布
的《企业会 计准则-基 本准则》 和 38 项 具体会计 准则 、其后颁布 的企业会 计准则应 用指南 、
企业会计准 则解释以 及其他相 关规定(以 下合称 “企 业会计准则 ”)的要求 ， 真实 、 完整 地反
映了本基金的财务状 况、经营成果 和基金净值变 动情 况。 此外本财务报 表同时符合如 财务
报表附注6.4.2 所列 示的其他 有关规定 的要求。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最 近 一期年度报告相一致的说明
本报告期内 ，本基金 财务报告 所采用的 会计政策 、会 计估计与 2013 年 年度财务 报告相
一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金在本 报告期间 无须说明 的会计差 错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务 总局财税[2002]128 号 《关 于 开放式证券 投资基金 有关税收 问题
的通知》 、 财税[2008]1 号 《 关于企业 所得税若 干优惠 政策的通知》 、 财税[2012]85 号 《关于
实施上市公 司股息红 利差别化 个人所得 税政策有 关问 题的通知 》 及其他 相关财税 法规和实 务
操作，主要 税项列示 如下：
(1) 以发行基金 方式募集 资金不属 于营业税 征收范围 ，不 征收营业税 。基金买 卖股票 、
债券的差价 收入不予 征收营业 税
(2) 对基金从证 券市场中 取得的收 入，包括 买卖股票 、债 券的差价收 入，股权 的股息 、
红利收入， 债券的利 息收入及 其他收入 ，暂不征 收企 业所得税。
(3) 对基金取得 的企业债 券利息收 入， 应 由发行债 券的企 业在向基金 支付利息 时代扣代
缴 20% 的个人 所得税。 自 2013 年 1 月 1 日起 ，对基 金从上市公 司取得的 股息红利 所得，持
股期限在1 个月以内( 含1 个月)的， 其股 息红利所 得 全额计入应 纳税所得 额； 持股期 限在 1
个月以上至1 年(含 1 年)的， 暂减 按 50%计 入应纳税 所得额； 持股期 限超过 1 年的 ， 暂减按
25% 计入应纳税所得 额。对基金持 有的上市公司 限售 股，解禁后取得的股 息、红利收入 ，按
照上述规定 计算纳税 ， 持股时 间自解禁 日起计 算； 解 禁前取得的 股息、 红 利收入继 续暂减按
50% 计入应纳 税所得额 。上述所 得统一适 用 20%的 税率 计征个人所 得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股 票交易印花税 ， 买入股票不征收股票 交易印花
税。
6.4.7 关联方关系
纽银 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年半 年度 报告 摘要
18
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系 的关联方发生变化的情况
本报告期内 ，存在控 制关系或 其他重大 利害关系 的关 联方未发生 变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的 关系
纽银梅隆西 部基金管 理有限公 司 基金管理人 、注册登 记机构、 基金销售 机构
西部证券股 份有限公 司（“西 部证券” ） 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
中国建设银 行股份有 限公司 （ “中国建 设银行 ” ） 基金托管人 、基金代 销机构
注：以下关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均未 通过关联 方交 易单元进行 股票交易 。
6.4.8.1.2 权证交易
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均未 通过关联 方交 易单元进行 权证交易 。
6.4.8.1.3 债券交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1 日至2014 年6月30日
上年度可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6月30日
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
西部证券 19,853,320.14 100.00% 380,161,656.21 100.00%
6.4.8.1.4 债券回购交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1 日至2014 年6月30日
上年度可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6月30日
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
西部证券 558,300,000.00 100.00% 2,280,900,000.00 100.00%
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报 告期及上 年度可比 期间未发 生应支付 关联 方的佣金。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民 币元
纽银 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年半 年度 报告 摘要
19
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6月
30日
上年度可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6月30日
当期发生 的基 金应 支付 的管
理费
75,363.79 547,752.53
其中：支 付销 售机 构的 客户
维护费
18,915.43 392,984.03
注： 支付 基金管理 人 纽银 梅隆西部 基金管理 有限公司 的基金管理 费按前一 日基金资 产
净值0.7%的 年费率计 提，逐日 累计至每 月月底， 按月 支付。其计 算公式为 ：
日基金管理 费＝前一 日基金资 产净值 X0.7%/当年 天数 。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6月
30日
上年度可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6月30日
当期发生 的基 金应 支付 的托
管费
21,532.48 156,500.67
注： 支付 基金托管 人 中国 建设银行 股份有限 公司 的 基金托管费 按前一日 基金资产 净值
0.2%的年费 率计提， 逐日累计 至每月月 底，按月 支付 。其计算公 式为：
日基金托管 费＝前一 日基金资 产净值 X0.2%/当年 天数 。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民 币元
获得销售服 务费的各 关联方名 称
本期
2014年1月1 日至2014 年6月30日
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费
纽银稳定增 利债券 A 纽银稳定增 利债券 C 合计
纽银梅隆西 部基金管 理有限公 司 - 752.07 752.07
中国建设银 行 - 13,311.52 13,311.52
合计 - 14,063.59 14,063.59
获得销售服 务费的各 关联方名 称
上年度可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6月30日
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费
纽银稳定增 利债券 A 纽银稳定增 利债券 C 合计
中国建设银 行 - 228,948.76 228,948.76
合计 - 228,948.76 228,948.76
注：支付基 金销售机 构的销售 服务费按 前一日 C 类基 金资产净值 0.4% 的 年费率计 提，
逐日累计至每月月底 ，按月支付给 纽银梅隆西部 基金 管理有限公司 ，再 由纽银梅隆西 部基
金管理有限 公司计算 并支付给 各基金销 售机构。 其计 算公式为：
日销售服务 费＝前一 日基金资 产净值 X0.4%/ 当年天数 。
纽银 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年半 年度 报告 摘要
20
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回 购)交易
本 基金 本报 告期及 上年 度可 比期间 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的债 券( 含回 购) 交
易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本 基金的情况
份额单位： 份
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6月30日
上年度可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6月30日
纽银稳定增 利债券
A
纽银稳定增 利债券C 纽银稳定增 利债券A 纽银稳定增 利债券C
期初持有的
基金份额
10,003,600.36 - 10,003,600.36 -
期间申购/买
入总份额
- - - -
期间因拆分
变动份额
- - - -
减： 期间赎 回
/卖出总份额
- - - -
期末持有的
基金份额
10,003,600.36 - 10,003,600.36 -
期末持有的
基金份额占
基金总份额
比例
75.35% - 42.12% -
注：1. 期末持有的 基金份额占基 金总份额比例的 计 算中，对各级基金， 比例的分母采
用各自级别 的总份额 。
2. 基金 管理 人纽 银梅 隆西 部基金 管理 有限 公司 认购本 基金 A 类基金 通过 直销 交易 办
理，认购费 用为1,000.00 元。 认购的基 金份额 持有 期限不得低 于三年。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方 投资本基金的情况
纽银稳定增利债券 A
本基金本报 告期及上 年度可比 期间除基 金管理人 之外 的其他关联 方未投资 本基金。
纽银稳定增利债券 C
本基金本报 告期及上 年度可比 期间除基 金管理人 之外 的其他关联 方未投资 本基金。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的 利息收入
单位：人民 币元
关联方名称
本期
2014年1月1 日至2014 年6月30日
上年度可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6月30日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国建设银 行 65,634.33 2,967.52 835,483.67 42,513.37
纽银 稳定 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 2014 年半 年度 报告 摘要
21
注：1.本基 金的银行 存款由基 金托管人 中国建设 银行 保管，按银 行同业利 率计息。
2. 本基 金通 过“ 建设银 行基 金托 管结 算资 金专用 存款账 户” 转存 于中 国证券 登记 结 算
有限责任公 司的结算 备付金， 于2014 年6 月30 日 的相 关余额为人 民币289,495.95元。 （ 2013
年6 月30 日：人民 币 299,619.65 元）
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情 况
本基金本报 告期及上 年度可比 期间未在 承销期内 参与 关联方承销 证券的情 况。
6.4.9 期末（2014 年6 月30 日 ）本基金持有的流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通 受限证券
于 2014 年6 月30 日 ，本基金 未持有因 认购新发 或增 发证券而流 通受限的 证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
于2014 年6 月30 日 ，本基金 未持有暂 时停牌等 流通 受限股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
于 2014 年6 月30 日 ，本基金 未持有因 银行间市 场债 券正回购交 易而作为 抵押的债 券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告 期末2014 年6 月30 日止， 基 金从事证 券 交易所债券 正回购交 易形成的 卖出
回购证券款 余额1,200,000.00 元， 于 2014 年7 月 1 日到期。 该 类交易要 求本基 金在回购 期
内持有的证 券交易所 交易的债 券和在新 质押式回 购下 转入质押库 的债券 ， 按证券 交易所规 定
的比例折算 为标准券 后，不低 于债券回 购交易的 余额 。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事 项
(1) 公允价 值
(a) 不以公允价 值计量的 金融工具
不以公允价 值计量的 金融资产 和负债主 要包括应 收款 项和其他金 融负债 ， 其账面 价值与
公允价值相 差很小。
(b) 以公允价值 计量的金 融工具
(i) 金融工具公 允价值计 量的方法
根据在公允 价值计量 中对计量 整体具有 重大意义 的最 低层级的输 入值， 公允价值 层级可
分为：
第一层级： 相同资产 或负债在 活跃市场 上(未经 调整) 的报价。
第二层级： 直接(比 如取自价 格)或间 接(比如根 据价格 推算的)可观 察到的 、 除第一 层级
中的市场报 价以外的 资产或负 债的输入 值。
第三层级：以可观察 到的市场数据 以外的变量为 基础 确定的资产或负债的 输入值(不可
观察输入值) 。
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(ii) 各层级金融 工具公允 价值
于2014 年6 月30 日 ， 本基 金持有的 以公允价 值计量 且其变动计 入当期损 益的金融 资产
中属于第一 层级的余 额为 5,056,520 元，属于 第二层 级的余额为 9,052,900 元， 无属于第
三层级的余 额(2013 年 12 月 31 日 ：属于第 一层级 的 余额为 5,102,550.00 元，属于 第二层
级的余额为4,965,500.00 元， 无第三层 级的余 额) 。
(iii) 公允价值所 属层级间 的重大变 动
本 基金 本期 及上 年度可 比期 间持 有的 以公 允价值 计量的 金融 工具 的公 允价值 所属 层 级
未发生重大 变动。
(iv) 第三层级公 允价值余 额和本期 变动金额
无。
(2) 除公允价值 外，截至 资产负债 表日本基 金无需要 说明 的其他重要 事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 （% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投 资 14,109,420.00 94.54
其中：债券 14,109,420.00 94.54
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
6 银行存款和 结算备付 金合计 355,130.28 2.38
7 其他各项资 产 460,352.53 3.08
8 合计 14,924,902.81 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报 告期末未 持有股票 。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排序的前十 名 股票投资明细
本基金本报 告期末未 持有股票 。
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7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金本报 告期内未 买入股票 。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前 20 名的股票明细
本基金本报 告期内未 卖出股票 。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报 告期内未 买入或卖 出股票。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产 净值比
例（％）
1 国家债券 702,800.00 5.17
2 央行票据 - -
3 金融债券 13,205,460.00 97.09
其中：政策 性金融债 13,205,460.00 97.09
4 企业债券 201,160.00 1.48
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 14,109,420.00 103.74
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排 序的前五 名债券投资明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 140203 14 国开 03 50,000 5,231,000.00 38.46
2 140202 14 国开 02 30,000 3,119,100.00 22.93
3 018001 国开 1301 30,000 3,069,000.00 22.56
4 018002 国开 1302 17,000 1,786,360.00 13.13
5 019407 14 国债 07 7,000 702,800.00 5.17
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小 排序的所有 资产支持证券投资明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排序的 前五名贵 金属投资明细
贵金属不在 本基金投 资范围内 。
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7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小 排序的前五 名权证投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情 况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明 细
股指期货不 在本基金 投资范围 内。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
股指期货不 在本基金 投资范围 内。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本基金投资国债期货的投资政策
国债期货不 在本基金 投资范围 内。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益 明 细
国债期货不 在本基金 投资范围 内。
7.11.3 本基金投资国债期货的投资评价
国债期货不 在本基金 投资范围 内。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金 投资的前十 名证券的发行 主体本期没 有被监管部门立 案调查，或 在报告
编制日前一 年内受到 公开谴责 、处罚的 情形。
7.12.2 本基 金投资的 前十名股 票没有超 出基金合 同 规定的备选 股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,470.39
2 应收证券清 算款 99,836.92
3 应收股利 -
4 应收利息 357,845.22
5 应收申购款 1,200.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 460,352.53
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报 告期末未 持有股票 。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五 入原因， 本报告中 涉及比例 计算的分 项之 和与合计项 之间可能 存在尾差 。
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8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位： 份
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
纽银稳定增
利债券 A
31 377,189.05 10,003,600.36 85.55% 1,689,260.17 14.45%
纽银稳定增
利债券 C
654 2,421.40 - - 1,583,595.74 100.00%
合计 685 19,381.69 10,003,600.36 75.35% 3,272,855.91 24.65%
注：分级基金机构/个 人投资者持有 的份额占总份 额 的比例计算中，对下 属分级基金 ，
比例的分母 采用各自 级别的总 份额； 对 合计数 ， 比例的 分母采用各 分级基金 份额的合 计数(即
期末基金份 额总额） 。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金 的情况
项目 份额级别 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理人 所有从业 人
员持有本基 金
纽银稳定增 利债券 A 1,995.09 0.02%
纽银稳定增 利债券 C 155,843.06 9.84%
合计 157,838.15 1.19%
注： 分级基 金管理人 的从业人 员持有基 金总份 额比例 的计算中， 对下属分 级基金 ， 比例
的分母采用 各自级别 的份额， 对合计数 ， 比例 的分母 采用下属分 级基金份 额的合计 数 （即期
末基金份额 总额） 。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放 式基金份额总 量区间情况
项目 份额级别
持有基金份 额总量的
数量区间（ 万份）
本公司高级 管理人员 、基金投 资和
研究部门负 责人持有 本开放式 基金
纽银稳定增 利债券 A 0
纽银稳定增 利债券 C 0
合计 0
本基金基金 经理持有 本开放式 基金
纽银稳定增 利债券 A 0
纽银稳定增 利债券 C 0
合计 0
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8.4 发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总 数 持有份额
占基金总
份额比例
发起份额总 数 发起份额
占基金总
份额比例
发起份额
承诺持有
期限
基金管理人 固有资金 10,003,600.36 75.35% 10,003,600.36 75.35% 3 年
基金管理人 高级管理 人员 - - - - -
基金经理等 人员 - - - - -
基金管理人 股东 - - - - -
其他 157,838.15 1.19% - - -
合计 10,161,438.51 76.54% 10,003,600.36 75.35% -
9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 纽银稳定增 利债券 A 纽银稳定增 利债券 C
基金合同生 效日(2012 年12 月25 日)基 金份额总 额 51,894,736.30 471,075,754.36
本报告期期 初基金份 额总额 19,730,722.17 74,756,753.62
本报告期基 金总申购 份额 996.04 23,608,965.24
减：本报告 期基金总 赎回份额 8,038,857.68 96,782,123.12
本报告期基 金拆分变 动份额 - -
本报告期期 末基金份 额总额 11,692,860.53 1,583,595.74
10 重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
本报告期内 未召开本 基金份额 持有人大 会，无基 金份 额持有人大 会决议。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金 托管部门的重 大人事变动
本报告期内 基金管理 人重大人 事变动如 下： 根 据基金 管理人第二 届董事会 第十次会 议决
议， 自 2014 年5 月20 日起 ， 陈喆先 生不再担 任本基 金管理人总 经理职务 ， 由董事 长安保和
先生代为履 行总经理 职责。
本报告期内 基金托管 人重大人 事变动如 下：本基 金托 管人 2014 年 2 月 7 日发布 任免通
知，解聘尹 东中国建 设银行投 资托管业 务部总经 理助 理职务。
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10.3
涉及基金管理人、 基金财产、基金托 管业务的诉讼
本报告期内 无涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管 业务的诉讼 事项。
10.4
基金投资策略的改变
本报告期内 本基金投 资策略未 发生改变 。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本基金聘请 普华永道 中天会计 师事务所( 特殊普 通合 伙)为本基金 进行审计。 本报告期 内
本基金未改 聘为其审 计的会计 师事务所 。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受 稽查或处罚 等 情况
本报告期内 基金管理 人、托管 人及其高 级管理人 员无 受稽查或处 罚等情况 。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称 交易单元数 量
股票交易 应支付该券 商的佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
西部证券 3 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
第一创业 1 - - - - -
东北证券 2 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
高华证券 2 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
广发证券 2 - - - - -
国都证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
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国泰君安 2 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
海通证券 2 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
齐鲁证券 2 - - - - -
申银万国 2 - - - - -
兴业证券 2 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
英大证券 1 - - - - -
招商证券 2 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
中银国际 2 - - - - -
注：1.基金租 用席位 的选择标 准是：
(1) 资 力雄厚， 信誉良好 ；
(2) 财 务状况良 好，各项 财务指标 显示公司 经营状况 稳 定；
(3) 经 营行为规 范，在最 近一年内 无重大违 规经营行 为 ；
(4) 内 部管理规 范、严格 ，具备健 全的内控 制度，并 能 满足基金运 作高度保 密的要求 ；
(5) 公司具 有较强的研 究能力， 能及时、 全面、定 期提供 具有相当 质量的关 于宏观经 济
面分析、 行 业发展趋 势及证券 市场走向 、 个股 分析的 研究报告以 及丰富全 面的信息 服务； 能
根据基金投 资的特定 要求，提 供专门研 究报告。
选择程序是 ： 根据对 各券商提 供的各项 投资、 研究服 务情况的考 评结果， 符合席位 券商
标准的，由 公司研究 部提出席 位券商的 调整意见 （调 整名单及调 整原因） ， 并经公司 批准。
2.报告期内新 增交易 单元为：
1）中银国际
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资 的情况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
西部证券 19,853,320.14 100.00% 558,300,000.00 100.00% - -
安信证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
第一创业 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
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东方证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国都证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
英大证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
纽银梅隆西部基金管理有限公司
二〇一四年八月二十六日
