纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年半年 度报 告摘 要
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纽银策略优选股票型证券投资基金
2014 年半年度报告摘要
2014 年 6 月 30 日
基金管理人：纽银梅隆西部基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一四年八月二十六日
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年半年 度报 告摘 要
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人 的董事会 、 董事 保证本报 告所载资 料不存 在虚假记载 、 误导性 陈述或 重大遗
漏， 并对其 内容的真 实性、 准确性和 完整性承 担个别 及连带的法 律责任。 本半年度 报告已经
三分之二以 上独立董 事签字同 意，并由 董事长签 发。
基金托管人 中国建设 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2014 年 8 月 25 日复核
了本报告中 的财务指 标、净值 表现、利 润分配情 况、 财务会计报 告、投资 组合报告 等内容 ，
保证复核内 容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉尽 责的原则 管理和 运用基金资 产， 但不 保证基 金一定
盈利。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现 。 投资有 风险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅
读本基金的 招募说明 书及其更 新。
本半年度报 告摘要摘 自半年度 报告正文 ， 投资 者欲了 解详细内容 ， 应阅读 半年度 报告正
文。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自2014 年1 月1 日起 至 6 月 30 日止。
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 纽银策略优 选股票
基金主代码 671010
交易代码
671010
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2011年1月25 日
基金管理人 纽银梅隆西 部基金管 理有限公 司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 306,519,696.07份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
通过灵活运用多种投资策略，挖掘价格合理、有可持 续增长潜
力的公司，分享中国经济增长和证券市场发展的长线 成果，在
控制风险的 前提下力 争为基金 持有人谋 求长期回 报。
投资策略
本基金采用多个策略进行资产配置、行业配置和股票 精选。投
资中运用的 策略主要 包括：
1. 资产 配置 策略 ：本 基金 认为 市场 估值 、市 场流 动性和 市场 情
绪是中国股市的主要驱动因素。通过建立指数收益率 与这三个
指标的定量 模型，来 确定基金 的资产配 置。
2. 行业 配置 策略 ：用 各行 业当 月的 估值 、流 动性 、市场 情绪 因
素来预测下一个月行业的收益率。我们研究行业收益 率与行业
各因子之间的实证Pearson 相关 系数, 运用主 成分分析 来筛选出
各个行业独特的市场估值、流动性和情绪指标。最后 通过线性
回归分析来 建立各行 业统计模 型，并作 实证检验 。
3. 股票 精选 策略 ：本 基金 将动 态分 析上 市公 司股 价运行 规律 ，
投资A股市 场内具 有合 理估 值、 高成 长性 及风 险相 对合 理的公
司，股票精选的目的在于挖掘出上市公司的内在价值 与波动率
区间。
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业绩比较基 准 沪深300指数 收益率×80%+ 上证国 债指数收 益率×20%
风险收益特 征
本基金是一只主动型股票基金，属于具有较高预期风 险和预期
收益的证券 投资基金 品种， 风险 与预期收 益均高于 混 合型基金、
债券型基金 及货币市 场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
纽银梅隆西 部基金管 理有限
公司
中国建设银 行股份有 限公司
信息披露负 责人
姓名 徐剑钧 田青
联系电话
021-38572888 010-67595096
电子邮箱
service@bnyfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电 话 4007-007-818;021-38572666 010-67595096
传真 021-38572750 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金 半年度报 告 摘要的管 理人
互联网网址
www.bnyfund.com
基金半年度 报告备置 地点 基金管理人处—— 上海市浦东新 区世纪大道 100 号 上海环
球金融中心 19 楼
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日）
本期已实现 收益 -12,388,213.97
本期利润 2,188,141.03
加权平均基 金份额本 期利润 0.0068
本期基金份 额净值增 长率 0.48%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2014 年 6 月 30 日)
期末可供分 配基金份 额利润 -0.2086
期末基金资 产净值 256,804,667.03
期末基金份 额净值 0.838
注：1.本期已实 现收益指 基金本期 利息收入、 投资收 益、 其他收入 （不含 公允价 值变动
收益）扣除 相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实 现收益加上 本期公允 价值变动 收益。
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2.所述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金的 各项费用 ， 计入费 用后实际 收益水
平要低于所 列数字。
3.期末可供 分配利润 ， 采用 期末资产 负债表中 未分配 利润与未分 配利润中 已实现部 分的
孰低数（为 期末余额 ，不是当 期发生数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基 准 收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 4.36% 0.91% 0.40% 0.62% 3.96% 0.29%
过去三个月 4.10% 1.04% 0.95% 0.70% 3.15% 0.34%
过去六个月 0.48% 1.25% -5.27% 0.83% 5.75% 0.42%
过去一年 5.41% 1.32% -0.47% 0.94% 5.88% 0.38%
过去三年 -9.70% 1.30% -21.56% 1.04% 11.86% 0.26%
自基金合同
生效起至今
-16.20% 1.27% -19.31% 1.02% 3.11% 0.25%
注：本基金的业绩基准 指数=沪深 300 指数收益率*80%+上证国债指数收益 率*20%
其
中： 沪深 300 指数作 为衡量 股票投资 部分的业 绩基准 ， 上证国债 指数作为 衡量基 金债券投 资
部分的业绩 基准。
沪深300 指 数是由上 海证券交 易所和深 圳证券交 易所 授权， 由 中证指数 有限公司 开发的
中国A 股市 场指数， 它的样本 选自沪深 两个证 券市场 ， 覆盖了大 部分流通 市值， 其成份股 票
为中国A 股 市场中代 表性强、 流动性高 的股票 ， 能够 反映 A 股市 场总体发 展趋势。 上证国债
指数是以上 海证券交 易所上市 的所有固 定利率国 债为 样本， 按照 国债发行 量加权 而成。 反 映
了我国债券 市场整体 变动状况 ，是债券 市场价格 变动 的“指示器” 。
本基金的业 绩基准指 数按照构 建公式每 交易日进 行计 算，计算方 式如下：
benchmark(0)=1000 ；
%benchmark(t) =80%*( 沪深 300 指数收益率(t)/ 沪深 300 指数收益率
(t-1)-1)+20%*(上证 国债指数 收益率(t)/ 上证 国债 指数收益率(t-1)-1) ；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t) )* benchmark(t-1) ；其中 t=1,2,3,… 。
3.2.2 自基金合同生效以 来基金份额累计 净值增长率变动 及其与同期业绩 比较基准收
益率变动的比较
纽银策略优 选股票型 证券投资 基金
累计净值增 长率与业 绩比较基 准收益率 历史走势 对比 图
（2011 年1 月25 日至 2014 年6 月 30 日）
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4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
纽银梅隆西部基金管 理有限公司（ 简称“纽银基 金” ）经中国证券监督管 理委员会(证
监许可[2010]864 号) 批准，于 2010 年 7 月 20 日成 立。公司由 西部证券 股份有限 公司和纽
银梅隆投资 管理 EMEA 有限 公司（原 纽约银行 梅隆资 产管理国际 有限公司 现已更名 为纽银梅
隆投资管理EMEA 有 限公司， 下同）合 资设立， 注册 资本 3 亿 元人民币 ，其中中 方股东西 部
证券股份有 限公司出 资 51%， 外方股东 纽银梅隆 投资 管理 EMEA 有 限公司出 资 49% ， 注册地 上
海。
截至2014 年6 月30 日， 纽 银基金共 管理四只 开放式 基金——纽 银策略优 选股票型 证券
投资基金、 纽银新动 向灵活配 置混合型 证券投资 基金 、纽银稳健 双利债券 型证券投 资基金 、
纽银稳定增 利债券型 发起式证 券投资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助 理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
傅明笑 本基金基金 经理 2013-08-27 - 十年 清 华大学化 学硕士； 曾任 海
通 证券股份 有限公司 研究 所
研 究员、国 联安基金 管理 有
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限公司研究 员、 高 级研究员、
基金经理 。2013 年 7 月加入
本公司， 具有基金 从业资格，
中国国籍。
刘吉林 本基金基金 经理 2014-02-14 - 十年 上 海财经大 学产业经 济学 硕
士 。曾任爱 建证券有 限责 任
公 司研究员 ，德邦证 券有 限
责任公司分 析师、 投资经理、
董事总经理/ 投 资主办。 2013
年 10 月 起在 我司担任 专 户
投 资经理。 具有基金 从业 资
格，中国国 籍。
注：1.任职 日期和离 任日期 一般情况 下指公司 作出决 定之日； 若 该基金经 理自基 金合同
生效日起即 任职，则 任职日期 为基金合 同生效日 。
2.证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业人 员资 格管理办法 》的相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内 ， 本基 金管理人 严格遵循 了 《证 券法 》 、 《证券投 资基金法 》 、 《纽 银策略
优选股票型 证券投资 基金基金 合同》 和 其他相 关法律 法规的规定 ， 本着诚 实信用 、 勤勉尽 责
的原则管理 和运用基 金资产， 在严格控 制风险的 基础 上，为基金 份额持有 人谋求最 大利益 。
本报告期内 本基金运 作管理符 合有关法 律法规和 基金 合同的规定 ， 无损 害基金份 额持有人 利
益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项 说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
对于场内交 易， 本基 金管理人 按照时间 优先、 价格优 先的原则， 对满足限 价条件且 对同
一证券有相 同交易需 求的基金 ，采用了 系统中的 公平 交易模块进 行操作， 实现了公 平交易 ；
对于场外交 易，本基 金管理人 按照公司 制度和流 程执 行。
本基金管理 人风险控 制岗负责 对各账户 公平交易 进行 事后监察 ， 在每日 公平交易 报表中
记录不同投 资组合当 天整体收 益率、分 投资类别 （股 票、债券） 同向（1 日、3 日、5 日）
交易价差分 析、 银行 间交易 价格偏离 度分析； 并分别 于季度和年 度末编制 公平交易 季度及年
度收益率差 异分析报 告， 对 本基金管 理人管理 的不同 投资组合的 整体收益 率差异 、 分投资 类
别（股票、 债券）不 同时间窗 口同向（1 日、3 日、5 日）交易 的交易价 差以及 T 检验、 银
行间交易价 格偏离度 进行了分 析。
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当监控到疑 似异常交 易时， 本基金管 理人风险 控制岗 及时要求相 关投资组 合经理给 予解
释， 该解释 经风险控 制岗辨 认后确认 该交易无 异常情 况后留档备 查， 公平 交易季 报及年报 由
投资组合经 理、督察 长、总经 理签署后 ，由风险 控制 岗妥善保存 分析报告 备查。
报告期内， 通过对不 同投资 组合之间 的收益率 差异比 较、 对同向 交易和反 向交易 的交易
时机和交易 价差监控 分析，公 司未发现 整体公平 交易 执行出现异 常的情况 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内 ， 本基 金未参与 交易所公 开竞价同 日反向 交易成交较 少的单边 交易量超 过该
证券当日成 交量5%的 交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业 绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
今年上半年 宏观经济 增速呈现 下滑迹象 ， 房地 产投资 进入下行周 期， 制造 业面临 去产能
和高成本压 力， 出口 与消费增 长并未抵 消投资增 速下 滑带来的负 面影响。 管理层为 稳定经济 、
实现全年增 长目标， 出台 了多项微 刺激政策， 包括加 大财政支出 力度、 拉动基 建投资、 调 整
基础货币投 放机制、 通过定 向降准和 再贷款向 市场注 入流动性等 。 在稳增 长和定 向宽松政 策
作用下， 二 季度起国 内经济有 所企稳 ， 但基础 仍不坚 实， 信用风 险也不断 上升而呈 高位震荡
走势。
A 股上半年持 续低迷 ， 沪深300 跌幅超 过 7%， 期间仍 呈现明显结 构化行情 ， 代表传 统经
济的周期股 和制造业 继续疲软 ， 而代表 经济转 型方向 的互联网、 医疗服务 、 信息 安全等行 业
内部也呈现 分化局面 ， 其上涨 个股多具 有小市 值、 主 题型特点， 而市场研 究较为透 彻的所谓
成长白马股 上半年也 陷入低迷 。 本基 金的投资 集中在 成长和稳定 增长类板 块中， 努力寻找 利
润增长确定 性强， 估值相 对合理的 个股集中 配置， 在 电子信息、 医疗、 消 费和先 进制造业 上
配置较多， 报告期内 净值上涨0.48% 。
感谢持有人 的支持， 我们将继 续以诚实 信用、 勤勉尽 责的原则管 理基金， 努力为持 有人
带来良好的 回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2014 年6 月30 日， 本 基金份额 净值 为0.838 元， 本报告期份 额净值增 长率为0.48%，
同期业绩比 较基准增 长率为-5.27%。
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走 势的简要展望
展望 2014 年下半 年，我们 认为在政 府底线思 维支撑 下，宏观数 据和流动 性的改善 可以
持续相当长 的时间， 所以我 们对市场 持谨慎乐 观的态 度。 但我们 认为经济 整体状 况难以出 现
大的转折 ， 因为长 期看 ， 出口和 投资拉动 经济增长 的方 式已经进入 转变期 ， 传统行 业去杠 杆、
去产能的进 程不会改 变， 政 府的微刺 激将努力 确保这 一过程平稳 进行， 直 至经济 增长回归 合
理水平。 我 们一直在 思考传 统行业在 这一过程 中是否 存在阶段性 投资机会 ， 但我 们认为大 部
分周期性行 业系统性 机会不大 。
中长期而言 ，我们认 为医疗、 消费、信 息技术、 传统 产业升级仍 会是未来 经济的亮 点。
新技术与各 行业的融 合和应用 将快速改 变我们的 生产 和生活方式 ， 并催 生出新的 商业模式 和
盈利模式。 随着 人均收入 的提高， 健 康、 医疗、 食 品 等方面的新 的消费都 将产生。 随 着技术
的进步与积 累， 国民 经济各 部门近年 来都出现 了明显 的产业升级 迹象， 我 们相信 这些将是 长
期的趋势性 投资机会 ， 我们将 继续在以 上几个方 面寻 找行业潜力 大、 公司 利润增长 确定性强 、
股票估值相 对合理的 个股重点 配置。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项 的说明
根据相关法 律法规的 规定， 本基金管 理人制订 了证券 投资基金估 值政策和 程序， 并经本
基金管理人 总经理办 公会议审 议通过成 立了估值 委员 会。 估值 委员会主 要负责基 金估值相 关
工作的评估、 决 策、 执行和 监督， 确保基 金估值的 公 允与合理。 具体 职责包括 对本基金 管理
人估值政策 和程序的 制订和解 释； 在 发生影响 估值政 策和程序的 有效性及 适用性的 情况， 以
及在采用新 投资策略 或投资新 品种时 ， 估值委 员会负 责对所采用 的估值模 型、 假 设及参数 的
适当性进行 重新评估 或修订 ， 必要时 聘请会计 师事务 所进行审核 并出具意 见。 针 对个别投 资
品种的估值 方法调整 ，均须通 过托管银 行复核。
估值委员会 的成员包 括投资管 理部、 风 险控制 岗、 监 察稽核部、 基金运营 部等有关 人员
组成。 各成员平 均具有8 年以上 的基金相 关从业经 验 ， 且具有风控、 证 券研究、 合 规、 会计
方面的专业 经验并具 备必要的 专业知识 和独立性 ， 参 与估值流程 各方之间 没有存在 任何重大
利益冲突， 并按照制 度规定的 专业职责 分工和估 值流 程履行估值 程序。
基金经理如 认为持仓 品种的估 值有被歪 曲或有失 公允 的情况， 可向估值 委员会报 告并提
出相关意见 和建议 ， 通过参 与对估值 问题的讨 论和与 估值委员会 共同商定 估值原则 和政策等
方式， 对估 值议案提 出反馈意 见。 作 为公司估 值委员 会委员， 基 金经理有 权投票表 决有关议
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案。
本基金管理 人尚未签 订任何与 估值相关 的定价服 务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的 说明
根据基金相 关法律法 规和基金 合同的要 求， 结 合本基 金实际运作 情况， 本 报告期内 ， 本
基金暂未进 行利润分 配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声 明
本报告期， 中国建设 银行股份 有限公司 在本基 金的托 管过程中， 严格遵守 了 《证 券投资
基金法》、 基金合同 、托管协 议和其他 有关规定 ，不 存在损害基 金份额持 有人利益 的行为 ，
完全尽职尽 责地履行 了基金托 管人应尽 的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规 守信、 净值计 算、 利润分配等情况的说明
本报告期， 本托 管人按照 国家有关 规定、 基金 合同、 托管协议和 其他有关 规定， 对本基
金的基金资 产净值计 算、 基 金费用开 支等方面 进行了 认真的复核 ， 对本基 金的投 资运作方 面
进行了监督 ，未发现 基金管理 人有损害 基金份额 持有 人利益的行 为。
报告期内， 本基金未 实施利润 分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内 容的真实、准 确和完整发表意见
本托管人复 核审查了 本报告中 的财务指 标、净值 表现 、利润分配 情况、财 务会计报 告、
投资组合报 告等内容 ，保证复 核内容不 存在虚假 记载 、误导性陈 述或者重 大遗漏。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体： 纽银策略 优选股票 型证券投 资基金
报告截止日 ：2014 年6 月30 日
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年半年 度报 告摘 要
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单位：人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 13,456,547.71 18,385,681.35
结算备付金
2,226,354.08 1,389,634.33
存出保证金
101,499.71 151,068.81
交易性金融 资产 6.4.7.2 221,487,944.67 252,621,882.10
其中：股票 投资
221,487,944.67 252,621,882.10
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证 券投资
- -
贵金 属投资
- -
衍生金融资 产 6.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 6.4.7.4 19,000,000.00 19,000,000.00
应收证券清 算款
3,007,489.30 -
应收利息 6.4.7.5 4,722.63 12,673.84
应收股利
- -
应收申购款
4,743.05 40,611.69
递延所得税 资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
259,289,301.15 291,601,552.12
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
- -
应付赎回款
550,028.97 456,838.47
应付管理人 报酬
309,565.64 361,188.11
应付托管费
51,594.27 60,198.01
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 6.4.7.7 209,307.96 419,335.26
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 6.4.7.8 1,364,137.28 1,510,024.41
负债合计
2,484,634.12 2,807,584.26
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所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 306,519,696.07 346,477,090.67
未分配利润 6.4.7.10 -49,715,029.04 -57,683,122.81
所有者权益 合计
256,804,667.03 288,793,967.86
负债和所有 者权益总 计
259,289,301.15 291,601,552.12
注：报告截止日 2014 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.838 元，基金份额总额
306,519,696.07 份。
6.2 利润表
会计主体： 纽银策略 优选股票 型证券投 资基金
本报告期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位：人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至 2014
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013
年 6 月 30 日
一、收入
5,495,545.67 45,299,970.11
1.利息收入
377,082.46 230,117.10
其中：存款 利息收入 6.4.7.11 125,848.61 207,358.02
债券利息收 入
- 22,759.08
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金 融资产收 入
251,233.85 -
其他利息收 入
- -
2.投资收益 （损失以 “- ” 填列）
-9,459,884.46 54,499,159.14
其中：股票 投资收益 6.4.7.12 -10,524,842.27 53,477,049.80
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 6.4.7.13 - 36,677.26
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属投资 收益
- -
衍生工具收 益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 1,064,957.81 985,432.08
3.公允价值变 动收益 （ 损失以
“- ”号填 列）
6.4.7.16 14,576,355.00 -9,439,891.10
4.汇兑收益 （ 损失以 “ －” 号
填列）
- -
5.其他收入 （ 损失以 “-”号填
列）
6.4.7.17 1,992.67 10,584.97
减：二、费用
3,307,404.64 6,160,421.09
1．管理人报 酬
1,998,259.39 2,566,757.19
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年半年 度报 告摘 要
13
2．托管费
333,043.19 427,792.85
3．销售服务 费
- -
4．交易费用 6.4.7.18 851,395.36 3,027,540.13
5．利息支出
- -
其中： 卖出回 购金融资 产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.19 124,706.70 138,330.92
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
2,188,141.03 39,139,549.02
减：所得税 费用
- -
四、净利润（净亏损以“- ”
号填列）
2,188,141.03 39,139,549.02
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体： 纽银策略 优选股票 型证券投 资基金
本报告期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者 权益 （基
金净值）
346,477,090.67 -57,683,122.81 288,793,967.86
二、 本期 经营活动 产生的
基金净值变 动数 （ 本期利
润）
- 2,188,141.03 2,188,141.03
三、 本期 基金份额 交易产
生的基金净 值变动数 （净
值减少以“- ”号填列 ）
-39,957,394.60 5,779,952.74 -34,177,441.86
其中：1.基 金申购款 2,629,926.71 -414,064.27 2,215,862.44
2.基金赎回 款 -42,587,321.31 6,194,017.01 -36,393,304.30
四、 本期 向基金份 额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列 ）
- - -
五、 期末所有者 权益 （基
金净值）
306,519,696.07 -49,715,029.04 256,804,667.03
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者 权益 （基
金净值）
488,589,301.34 -141,967,425.19 346,621,876.15
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年半年 度报 告摘 要
14
二、 本期 经营活动 产生的
基金净值变 动数 （ 本期利
润）
- 39,139,549.02 39,139,549.02
三、 本期 基金份额 交易产
生的基金净 值变动数 （净
值减少以“- ”号填列 ）
-76,644,744.90 18,343,413.73 -58,301,331.17
其中：1.基 金申购款 6,443,774.92 -1,527,569.25 4,916,205.67
2.基金赎回 款 -83,088,519.82 19,870,982.98 -63,217,536.84
四、 本期 向基金份 额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列 ）
- - -
五、 期末所有者 权益 （基
金净值）
411,944,556.44 -84,484,462.44 327,460,094.00
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 6.1 至 6.4，财 务报表由 下列负责 人签署：
基金管理人 负责人： 安保和， 主管会计 工作负责 人： 安保和，会 计机构负 责人：李 健
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
纽 银策 略优 选股 票型 证券 投资 基金(以下简 称 “ 本基金 ”)经中国 证券 监督 管理 委员 会
(以下简称“中国证监 会”)证监许可[2010]1645 号 《关于核准纽银策略 优选股票型证券 投
资基金募集 的批复》 核准， 由纽银梅 隆西部基 金管理 有限公司依 照 《中华 人民共和 国证券投
资基金法》 、 《证券投 资基金运 作管理办 法》 、 《纽 银策 略优选股票 型证券投 资基金基 金合同 》
和 《纽银 策略优选 股票型证 券投资 基金招募 说明书 》 负 责公开募集 。 本基 金为契约 型开放 式，
存续期限不 定，首次 设立募集 不包括认 购资金利 息共 募集人民 币 1,062,757,169.06 元， 业
经普华永道中天会计 师事务所有限公 司普华永道中 天 验字(2011)第 035 号验资报告 予以验
证。经向中 国证监会 备案， 《纽 银策略优 选股票 型证 券投资基金 基金合同 》于 2011 年 1 月
25 日正式生 效， 基金合 同生效日 的基金份 额总额为1,063,046,976.37 份 基金份额， 其 中认
购资金利息 折合 289,807.31 份基金 份额。本 基金的 基金管理人 为纽银梅 隆西部基 金管理有
限公司，基 金托管人 为中国建 设银行股 份有限公 司。
根据 《中华人民 共和国 证券投资 基金法》 、 《 证券投资 基金运作管 理办法》 、 《 纽银策略 优
选股票型证 券投资基 金基金合 同》 和 最新公布 的 《纽 银策略优选 股票型证 券投资基 金招募说
明书》 的有 关规定 ， 本基金 的投资范 围为具有 良好流 动性的金融 工具， 包 括国内依 法发行上
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年半年 度报 告摘 要
15
市的股票、 债券、 货币市场 工具、 权证、 资产支持 证 券、 股指期货以 及法律法 规或中 国证监
会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的
60%-95% ；债券、 权证、资产支 持证券以及法律 法规 或中国证监会允许基 金投资的其他 证券
品种占基金 资产的 0%-35%； 权证投资 比例不高 于基金 资产净值 的 3%；本 基金保留 的现金或
者到期日在一年以内 的政府债券的 比例合计不低 于基 金资产净值的 5%。 业绩比较基准 为：
沪深300 指 数收益率 ×80%+上 证国债指 数收益率 ×20 %。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日颁 布的《企业 会计准则 －基本准 则》
和 38 项 具体会计 准则、其 后颁布的 企业会计 准则应 用指南、企 业会计准 则解释以 及其他相
关规定(以下 合称“企 业会计准 则”)、 中国证监 会颁 布的《证券 投资基金 信息披 露 XBRL 模
板第 3 号<年度报 告和半年 度报告>》 、中国证 券投资 基金业协会 颁布的《 证券投资 基金会计
核 算业 务指 引》 、 《 纽银策 略优 选股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》 和在财 务报 表附注 6.4.4
所列示的中 国证监会 发布的有 关规定及 允许的基 金行 业实务操作 编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表 符合中华 人民共和 国财政部( 以下简 称“ 财政部”)于2006 年2 月15 日颁布
的《企业会 计准则-基 本准则》 和 38 项 具体会计 准则 、其后颁布 的企业会 计准则应 用指南 、
企业会计准 则解释以 及其他相 关规定(以 下合称 “企 业会计准则 ”)的要求 ， 真实 、 完整 地反
映了本基金 的财务状 况、经营 成果和基 金净值变 动情 况。
此外本财务 报表同时 符合如财 务报表附 注 6.4.2 所列 示的其他有 关规定的 要求。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最 近 一期年度 报告相一致的说明
本报告期内 ，本基金 财务报告 所采用的 会计政策 、会 计估计与 2013 年 年度财务 报告相
一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金在本 报告期间 无重大会 计差错更 正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务 总局财税[2002]128 号 《关 于 开放式证券 投资基金 有关税收 问题
的通知》 、 财税[2008]1 号 《 关于企业 所得税若 干优惠 政策的通知》 、 财税[2012]85 号 《关于
实施上市公 司股息红 利差别化 个人所得 税政策有 关问 题的通知 》 及其他 相关财税 法规和实 务
操作，主要 税项列示 如下：
(1) 以发行基金 方式募集 资金不属 于营业税 征收范围 ，不 征收营业税 。基金买 卖股票 、
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年半年 度报 告摘 要
16
债券的差价 收入不予 征收营业 税
(2) 对基金从证 券市场中 取得的收 入，包括 买卖股票 、债 券的差价收 入，股权 的股息 、
红利收入， 债券的利 息收入及 其他收入 ，暂不征 收企 业所得税。
(3) 对基金取得 的企业债 券利息收 入， 应 由发行债 券的企 业在向基金 支付利息 时代扣代
缴 20% 的个人 所得税。 自 2013 年 1 月 1 日起 ，对基 金从上市公 司取得的 股息红利 所得，持
股期限在1 个月以内( 含1 个月)的， 其股 息红利所 得 全额计入应 纳税所得 额； 持股期 限在 1
个月以上至1 年(含 1 年)的， 暂减 按 50%计 入应纳税 所得额； 持股期 限超过 1 年的 ， 暂减按
25% 计入应纳税所得 额。对基金持 有的上市公司 限售 股，解禁后取得的股 息、红利收入 ，按
照上述规定 计算纳税 ， 持股时 间自解禁 日起计 算； 解 禁前取得的 股息、 红 利收入继 续暂减按
50% 计入应纳 税所得额 。上述所 得统一适 用 20%的 税率 计征个人所 得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股 票交易印花税 ， 买入股票不征收股票 交易印花
税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系 的关联方发生变化的情况
本报告期内 ，存在控 制关系或 其他重大 利害关系 的关 联方未发生 变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的 关系
纽银梅隆西 部基金管 理有限公 司 基金管理人 、注册登 记机构、 基金销售 机构
西部证券股 份有限公 司（“西 部证券” ） 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
中国建设银 行股份有 限公司 （ “中国建 设银行 ” ） 基金托管人 、基金代 销机构
注：以下关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1 日至2014 年6月30日
上年度可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6月30日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
西部证券 - - 339,027,232.70 17.20%
注：本基金 本报告期 未通过关 联方交易 单元进行 股票 交易。
6.4.8.1.2 权证交易
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年半年 度报 告摘 要
17
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均未 通过关联 方交 易单元进行 权证交易 。
6.4.8.1.3 债券交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1 日至2014 年6月30日
上年度可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6月30日
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
西部证券 - - 2,111,804.48 53.29%
注：本基金 本报告期 未通过关 联方交易 单元进行 债券 交易。
6.4.8.1.4 债券回购交易
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均未 通过关联 方交 易单元进行 债券回购 交易。
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1 日至2014 年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付 佣
金总额的比 例
西部证券 - - - -
关联方名称
上年度可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付 佣
金总额的比 例
西部证券 308,649.63 17.35% 8,507.40 1.34%
注：1.上述 佣金参考 市场价 格经本基 金的基金 管理人 与对方协商 确定， 以 扣除由 中国证
券登记结算 有限责任 公司收取 的证管费 和经手费 的净 额列示。
2. 该类 佣金 协议 的服务 范围 还包 括佣 金收 取方为 本基金 提供 的证券投 资研究 成果 和市
场信息服务 等。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6月30日
上年度可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6月30日
当期发生 的基 金应 支付 的管
理费
1,998,259.39 2,566,757.19
其中：支 付销 售机 构的 客户
维护费
898,853.52 1,088,347.32
注： 支付 基金管理 人纽银梅 隆西部基 金管理有 限公司 的基金管理 费按前一 日基金资 产净
值1.5%的年 费率计提 ，逐日累 计至每月 月底，按 月支 付。计算公 式为：
日基金管理 费=前一日 基金资产 净值×1. 5%/当年 天数
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年半年 度报 告摘 要
18
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6月30日
上年度可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6月30日
当期发生 的基 金应 支付 的托
管费
333,043.19 427,792.85
注： 支付 基金托管 人中国建 设银行 的基金托 管费按前 一日基金资 产净值 0.25%的年 费率
计提，逐日 累计至每 月月底， 按月支付 。计算公 式为 ：
日基金托管 费=前一日 基金资产 净值×0. 25%/当年天 数
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回 购)交易
本 基金 本报 告期及 上年 度可 比期间 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的债 券( 含回 购) 交
易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本 基金的情况
本基金本报 告期及上 年度可比 期间基金 管理人未 运用 固有资金投 资本基金 的情况。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方 投资本基金的情况
本基金本报 告期末及 上年度末 除基金管 理人之外 的其 他关联方未 投资本基 金的情况 。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的 利息收入
单位：人民 币元
关联方名称
本期
2014年1月1 日至2014 年6月30日
上年度可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6月30日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国建设银 行 13,456,547.71 114,683.31 49,524,177.80 185,978.66
注：1）本基 金的银行 存款由基 金托管人 中国建 设银 行保管，按 银行同业 利率计息 。
2）本基金通过“建设 银行基金托管 结算资金专用 存 款账户”转存于中国 证券登记结 算
有限责任公 司的结算 备付金，于 2014 年 6 月 30 日 的相关余额 为人民币 2,226,354.08 元。
（2013 年6 月30 日 ：人民币1,517,128.52 元）
6.4.8.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的 情况
本基金本报 告期及上 年度可比 期间未在 承销期内 参与 关联方承销 证券的情 况。
6.4.9 期末（2014 年6 月30 日 ）本基金持有的流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通 受限证券
于 2014 年6 月30 日 ，本基金 未持有因 认购新发 或增 发证券而流 通受限的 证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位： 人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额 备注
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年半年 度报 告摘 要
19
002565
上海
绿新
2014-06-
16
重大
事项
8.64
2014-0
7-07
9.10 690,662 6,851,812.35 5,967,319.68 -
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
于 2014 年6 月30 日 ，本基金 未持有因 银行间市 场债 券正回购交 易而作为 抵押的债 券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
于 2014 年6 月30 日 ，本基金 未持有因 交易所市 场债 券正回购交 易而作为 抵押的债 券。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事 项
(1) 公允价 值
(a) 不以公允价 值计量的 金融工具
不以公允价 值计量的 金融资产 和负债主 要包括应 收款 项和其他金 融负债 ， 其账面 价值与
公允价值相 差很小。
(b) 以公允价值 计量的金 融工具
(i) 金融工具公 允价值计 量的方法
根据在公允 价值计量 中对计量 整体具有 重大意义 的最 低层级的输 入值， 公允价值 层级可
分为：
第一层级： 相同资产 或负债在 活跃市场 上(未经 调整) 的报价。
第二层级： 直接(比 如取自价 格)或间 接(比如根 据价格 推算的)可观 察到的 、 除第一 层级
中的市场报 价以外的 资产或负 债的输入 值。
第三层级：以可观察 到的市场数据 以外的变量为 基础 确定的资产或负债的 输入值(不可
观察输入值) 。
(ii)
各层级金融 工具公允 价值
于2014 年6 月30 日 ， 本基 金持有的 以公允价 值计量 的金融工具 中属于第 一层级的 余额
为 215,520,624.99 元，属 于第二层 级的余额为 5,967,319.68 元， 无属于第 三层级的 余额
(2013 年 12 月 31 日： 第一层 级 239,812,283.51 元 ，第二层 级 12,809,598.59 元， 无属于
第三层级的 余额)。
(iii) 公允价值所 属层级间 的重大变 动
对于证券交易所上市 的股票和债券 ，若出现重大 事项 停牌、交易不活跃(包 括涨跌停时
的交易不活跃)、或 属于非公开发 行等情况，本 基金 分别于停牌日至交易 恢复活跃日期 间、
交易不活跃 期间及限 售期间不 将相关股 票和债券 的公 允价值列入 第一层级 ； 并根 据估值调 整
中采用的不 可观察输 入值对于 公允价值 的影响程 度， 确定相关股 票和债券 公允价值 应属第二
层级或第三 层级。
(iv) 第三层级公 允价值余 额和本期 变动金额
无。
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年半年 度报 告摘 要
20
(2) 除公允价值 外，截至 资产负债 表日本基 金无需要 说明 的其他重要 事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位： 人民币元
序
号
项目 金额
占基金总资 产的比例
（%）
1 权益投资 221,487,944.67 85.42
其中：股票 221,487,944.67 85.42
2 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 19,000,000.00 7.33
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
6 银行存款和 结算备付 金合计 15,682,901.79 6.05
7 其他各项资 产 3,118,454.69 1.20
8 合计 259,289,301.15 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位： 人民币元
代
码
行业类别 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 148,456,825.50 57.81
D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业 11,690,082.00 4.55
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 28,810,416.10 11.22
J 金融业 7,789,320.00 3.03
K 房地产业 - -
L 租赁和商务 服务业 13,253,263.22 5.16
M 科学研究和 技术服务 业 - -
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2014 年半年 度报 告摘 要
21
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 11,488,037.85 4.47
S 综合 - -
合计 221,487,944.67 86.25
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排序的前十 名 股票投资明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 002475 立讯精密 458,433 15,027,433.74 5.85
2 600872 中炬高新 1,189,873 12,695,944.91 4.94
3 300217 东方电热 592,975 12,090,760.25 4.71
4 002400 省广股份 474,909 11,673,263.22 4.55
5 300133 华策影视 359,563 11,488,037.85 4.47
6 002022 科华生物 485,238 11,184,735.90 4.36
7 002065 东华软件 550,000 11,066,000.00 4.31
8 600196 复星医药 539,941 10,901,408.79 4.25
9 600557 康缘药业 322,840 9,265,508.00 3.61
10 600887 伊利股份 270,000 8,942,400.00 3.48
注： 投资者 欲了解本 报告期 末基金投 资的所有 股票明 细， 应阅读 登载于纽 银梅隆 西部基
金管理有限 公司网站 的半年度 报告正文 。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 002416 爱施德 15,077,085.56 5.22
2 300217 东方电热 12,427,219.72 4.30
3 002353 杰瑞股份 9,886,739.57 3.42
4 600887 伊利股份 9,771,775.00 3.38
5 600557 康缘药业 9,723,275.52 3.37
6 002566 益盛药业 8,426,313.63 2.92
7 601318 中国平安 8,047,837.00 2.79
8 603008 喜临门 7,618,452.98 2.64
9 300124 汇川技术 7,177,463.38 2.49
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22
10 300182 捷成股份 6,946,213.40 2.41
11 002565 上海绿新 6,851,812.35 2.37
12 600998 九州通 6,432,766.00 2.23
13 300133 华策影视 6,412,216.82 2.22
14 600983 合肥三洋 6,215,297.50 2.15
15 600079 人福医药 5,977,420.00 2.07
16 600967 北方创业 5,615,748.76 1.94
17 601515 东风股份 5,610,446.58 1.94
18 000963 华东医药 5,481,271.43 1.90
19 002268 卫士通 5,405,062.14 1.87
20 600600 青岛啤酒 5,283,715.60 1.83
注： 本表 “ 本期累计 买入金额 ” 按买 入成交金 额 （成 交单价乘以 成交数量 ） 填列， 不考
虑相关交易 费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 002353 杰瑞股份 12,786,620.58 4.43
2 300005 探路者 12,087,827.56 4.19
3 000400 许继电气 9,915,224.60 3.43
4 000826 桑德环境 9,214,976.59 3.19
5 002566 益盛药业 8,411,719.35 2.91
6 002281 光迅科技 8,156,802.12 2.82
7 002570 贝因美 8,100,553.06 2.80
8 600521 华海药业 7,967,997.36 2.76
9 002416 爱施德 7,912,858.72 2.74
10 002367 康力电梯 7,768,324.64 2.69
11 600292 中电远达 7,552,621.40 2.62
12 601633 长城汽车 7,396,736.05 2.56
13 600406 国电南瑞 7,364,500.74 2.55
14 600016 民生银行 7,308,383.16 2.53
15 002465 海格通信 6,503,585.37 2.25
16 300177 中海达 6,323,882.59 2.19
17 600998 九州通 6,165,050.92 2.13
18 002475 立讯精密 6,100,413.02 2.11
19 600690 青岛海尔 6,022,784.50 2.09
20 300115 长盈精密 5,865,386.26 2.03
注： 本表 “ 本期累计 卖出金额 ” 按卖 出成交金 额 （成 交单价乘以 成交数量 ） 填列， 不考
虑相关交易 费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位： 人民币元
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23
买入股票的 成本（成 交）总额 256,308,333.06
卖出股票的 收入（成 交）总 额 291,493,783.22
注： 本表 “买入 股票成本 （成交） 总 额” ， “卖出 股 票收入 （成交） 总额” 均 按买卖成
交金额（成 交单价乘 以成交数 量）填列 ，不考虑 相关 交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报 告期末未 持有债券 。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序 的 前五名债券投资明细
本基金本报 告期末未 持有债券 。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序 的 所有资产支持证券投资明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例 大小排 序的前五名贵金属投资明细
贵金属不在 本基金投 资范围内 。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序 的 前五名权证投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明 细
本基金本报 告期末未 持有股指 期货合约 。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报 告期末未 持有股指 期货合约 。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本基金投资国债期货的投资政策
国债期货不 在本基金 投资范围 内。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益 明细
国债期货不 在本基金 投资范围 内。
7.11.3 本基金投资国债期货的投资评价
国债期货不 在本基金 投资范围 内。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基 金投资的 前十名证 券的发行 主体除省 广 股份 （002400） 和 华策影视 （300133）
外没有被监管部门立 案调查。 本基 金投资的前十 名 证券的发行主体除东 华软件（002065）
和康缘药业 （600557 ）外，没 有在报告 编制日前 一年 内受到公开 谴责、处 罚的情况 。
2014 年3 月10 日， 广东省广 告股份有 限公司公 告： “2014 年 3 月 7 日， 本公司 接中国
证监会通知 ， 因参与 本次重 组的有关 方面涉嫌 违法被 稽查立案， 本公司本 次重组 申请被暂 停
审核。本公 司目前尚 未收到对 上市公司 的立案调 查通 知书。”
该情况发生 后， 本基 金管理 人针对上 述事件进 行了及 时分析和研 究， 认为 省广股 份的违
规 问题 对公司 的经 营和 财务状 况未 产生重 大的 实质影响 ，对 该公司 投资 价值 未产生 实质 影
响，投资行 为符合本 基金管理 人内部投 资管理制 度。
2013 年11 月8 日 ， 浙江华 策影视 股份有限 公司公告 ： “根据 《关 于加强与 上市公 司重
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24
大资产重组相关股票 异常交易监管 的通知》 ，浙 江华 策影视股份有限公司 重大资产重组 相关
方因涉嫌内 幕交易被 中国证监 会立案调 查， 导 致本次 重大资产重 组被暂停 。 本次 重大资产 重
组可能存在 被终止的 风险。”
该情况发生 后， 本基 金管理 人针对上 述事件进 行了及 时分析和研 究， 认为 浙江华 策影视
股份有限公 司的违规 问题对公 司的经营 和财务状 况未 产生重大的 实质影响 ， 对该 公司投资 价
值未产生实 质影响， 投资行为 符合本基 金管理人 内部 投资管理制 度。
2013 年12 月5 日， 东华 软件股份 公司公 告： “东华 软件股份公 司股票期 权激励计 划第
一期股票上 市流通， 刘志华先 生作为激 励对象总 共授 予股票期权 数量共 计 10.4 万份，第 一
期行权数量 3.12 万份，行 权价格 16.25 元/份，交 易 金额 507,000 元。2014 年 1 月 8 日，
刘志华先生 通过深圳 证券交易 所交易系 统卖出公 司股 票 7,800 股， 交易均 价 34.00 元， 交 易
金额265,200 ，获利 138,450 元 （不含交 易手续 费及 税费） 。 由于刘 志华先生 在买入该 公司
股票后六个月之内将 其卖出，其买 卖公司股票的 行为 违反了《证券法》第 四十七条、 《 深圳
证券交易所 中小企业 板上市公 司规范运 作指引 》 第 3.8.15 条、 《 深圳证券 交易所上 市公司董
事、监事和 高级管理 人员所持 本公司股 份及其变 动管 理业务指引 》第 18 条及本 公司《公 司
章程》 第二十九 条的有关 规定， 构成 短线交易。 因 此 ， 该公司董事会 没收了刘 志华先生 本次
短线交易收 益所得， 并向刘 志华先生 进一步说 明了有 关买卖公司 股票的规 定， 并 要求其严 格
规范买卖持 有本公司 股票的行 为。”
该情况发生 后， 本基 金管理 人针对上 述事件进 行了及 时分析和研 究， 认为 东华软 件的违
规 问题 对公司 的经 营和 财务状 况未 产生重 大的 实质影响 ，对 该公司 投资 价值 未产生 实质 影
响，投资行 为符合本 基金管理 人内部投 资管理制 度。
2014 年 1 月 16 日，江苏康 缘药业股 份有限公 司公告 ：“本公司于 2012 年 10 月 27 日
披露 2012 年第三 季度报告 ，公司董 事夏月未 遵守《 上市公司董 事、监事 和高级管 理人员所
持本公司股 份及其变 动管理规 则》第 11 条、第 13 条 等有关规定 ，于 2012 年 10 月 10-12
日期间累计 卖出公司 股票 59,900 股 ，且未及 时向公 司报告并在 上海证券 交易所网 站披露持
股变动情况 。 本 公司董事 夏月的上 述行为违 反了 《上 海证券交易 所股票上 市规则 》 第 3.1.4
条、 第 3.1.6 条 等有关规 定， 以及在 《董 事 （监事、 高级管理人 员） 声明及承 诺书》 中做 出
的承诺。根 据《股票 上市规则 》第 17.3 条和 《上海 证券交易所 纪律处分 和监管措 施实施办
法》的有关 规定，上 海交易所 对本公司 董事夏月 予以 通报批评。 ”
该情况发生 后， 本基 金管理 人针对上 述事件进 行了及 时分析和研 究， 认为 康缘药 业的违
规 问题 对公司 的经 营和 财务状 况未 产生重 大的 实质影响 ，对 该公司 投资 价值 未产生 实质 影
响，投资行 为符合本 基金管理 人内部投 资管理制 度。
7.12.2 本基 金投资的 前十名股 票没有超 出基金合 同 规定的备选 股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 101,499.71
2 应收证券清 算款 3,007,489.30
3 应收股利 -
4 应收利息 4,722.63
5 应收申 购款 4,743.05
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
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25
8 其他 -
9 合计 3,118,454.69
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报 告期末前 十名股票 中不存在 流通受限 情况 。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五 入原因， 本报告中 涉及比例 计算的分 项之 和与合计项 之间可能 存在尾差 。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位： 份
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
7,018 43,676.22 563,291.51 0.18% 305,956,404.56 99.82%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金 的情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理人 所有从业 人员持有 本基金 10,483.45 0.00%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放 式基金份额总 量区间情况
项目 持有份额总 数（份）
本公司高级 管理人员 、基金投 资和研究 部门负责 人持 有本开放式 基金 0
本基金基金 经理持有 本开放式 基金 0
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生 效日（2011 年1 月25 日） 基金份额 总额 1,063,046,976.37
本报告期期 初基金份 额总额 346,477,090.67
本报告期基 金总申购 份额 2,629,926.71
减：本报告 期基金总 赎回份额 42,587,321.31
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26
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 306,519,696.07
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
本报告期内 未召开本 基金份额 持有人大 会，无基 金份 额持有人大 会决议。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金 托管部门的重 大人事变动
本报告期内 基金管理 人重大人 事变动如 下： 根 据基金 管理人第二 届董事会 第十次会 议决
议， 自 2014 年5 月20 日起 ， 陈喆先 生不再担 任本基 金管理人总 经理职务 ， 由董事 长安保和
先生代为履 行总经理 职责。
本报告期内 基金托管 人重大人 事变动如 下：本基 金托 管人 2014 年 2 月 7 日发布 任免通
知，解聘尹 东中国建 设银行投 资托管业 务部总经 理助 理职务。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托 管业务的诉讼
本报告期内 无涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管 业务的诉讼 事项。
10.4
基金投资策略的改变
本报告期内 本基金投 资策略未 发生改变 。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本基金聘请 普华永道 中天会计 师事务所( 特殊普 通合 伙)为本基金 进行审计。 本报告期 内
本基金未改 聘为其审 计的会计 师事务所 。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受 稽查或处罚 等 情况
本报告期内 基金管理 人、托管 人及其高 级管理人 员无 受稽查或处 罚等情况 。
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10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣 金支付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券 商的佣金 备注
成交金额
占当期股票 成
交总额的比 例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中银国际 2 81,539,604.27 14.89% 74,233.85 14.89% -
中金公司 2 46,563,064.25 8.50% 42,390.76 8.50% -
中信证券 2 46,322,732.48 8.46% 42,172.37 8.46% -
申银万国 2 41,256,550.08 7.53% 37,559.86 7.53% -
招商证券 2 40,796,381.26 7.45% 37,140.96 7.45% -
国泰君安 2 39,019,712.78 7.12% 35,523.85 7.12% -
海通证券 2 37,989,060.86 6.94% 34,585.33 6.94% -
广发证券 2 35,427,616.14 6.47% 32,253.29 6.47% -
东方证券 2 33,219,247.01 6.07% 30,242.57 6.07% -
兴业证券 2 32,140,507.12 5.87% 29,260.96 5.87% -
长江证券 1 31,040,913.27 5.67% 28,259.83 5.67% -
东北证券 2 28,500,009.45 5.20% 25,946.46 5.20% -
国金证券 1 20,654,627.52 3.77% 18,803.67 3.77% -
国信证券 2 17,989,860.56 3.28% 16,377.99 3.28% -
光大证券 1 15,206,904.23 2.78% 13,844.33 2.78% -
西部证券 3 - - - - -
齐鲁证券 2 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
高华证券 2 - - - - -
英大证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
国都证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
第一创业 1 - - - - -
注：1.基金租 用席位 的选择标 准是：
(1) 资 力雄厚， 信誉良好 ；
(2) 财 务状况良 好，各项 财务指标 显示公司 经营状况 稳 定；
(3) 经 营行为规 范，在最 近一年内 无重大违 规经营行 为 ；
(4) 内 部管理 规 范、严格 ，具备健 全的内控 制度，并 能 满足基金运 作高度保 密的要求 ；
(5) 公司具 有较强的研 究能力， 能及时、 全面、定 期提供 具有相当 质量的关 于宏观经 济
面分析、 行 业发展趋 势及证券 市场走向 、 个股 分析的 研究报告以 及丰富全 面的信息 服务； 能
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根据基金投 资的特定 要求，提 供专门研 究报告。
选择程序是 ： 根据对 各券商提 供的各项 投资、 研究服 务情况的考 评结果， 符合席位 券商
标准的，由 公司研究 部提出席 位券商的 调整意见 （调 整名单及调 整原因） ， 并经公司 批准。
2.报告期内新 增交易 单元为：
1）中银国际
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资 的情况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回购 成
交总额的比 例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
中银国际 - - 166,000,000.00 14.07% - -
中金公司 - - 28,000,000.00 2.37% - -
中信证券 - - 39,000,000.00 3.31% - -
申银万国 - - 9,000,000.00 0.76% - -
招商证券 - - 21,000,000.00 1.78% - -
国泰君安 - - 41,500,000.00 3.52% - -
海通证券 - - 10,000,000.00 0.85% - -
广发证券 - - - - - -
东方证券 - - 105,000,000.00 8.90% - -
兴业证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
国金证券 - - 689,500,000.00 58.43% - -
国信证券 - - - - - -
光大证券 - - 71,000,000.00 6.02% - -
西部证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
英大证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
国都证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
第一创业 - - - - - -
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纽银梅隆西部基金管理有限公司
二〇一四年八月二十六日
