摩 根 士 丹 利华 鑫 纯 债 稳定 增 利 18 个月
定 期 开 放 债券 型 证 券 投资 基 金
2014 年 半年 度 报 告 摘要
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 摩根士丹利 华鑫基金管理有限 公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
送出日 期：2014 年8 月26 日
大摩 18 个月定期开放债 券 2014 年半年度报告摘要
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 8 月 22 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
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§2
基 金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 大摩 18 个 月定 期开 放债 券
基金主 代码 000064
交易代 码 000064
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 6 月 25 日
基金管 理人 摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,224,607,642.18 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在严格 控制 投资 风险 的前 提下， 追求 超过 当期 业绩 比
较基准 的投 资收 益， 力争 基金资 产的 长期 、稳 健、 持
续增值 。
投资策 略 本基金 在封 闭期 与开 放期 采取不 同的 投资 策略 。
1、封 闭期 投资 策略
本基金 封闭 期的 投资 组合 久期与 封闭 期剩 余期 限进 行
适当匹 配的 基础 上， 实施 积极的 债券 投资 组合 管理 ，
以获取 较高 的债 券组 合投 资收益 。本 基金 的具 体投 资
策略包 括资 产配 置策 略、 信用策 略、 利差 套利 策略 、
利率策 略、 类属 配置 策略 、个券 选择 及交 易策 略以 及
资产支 持证 券的 投资 策略 等部分 。
2、开 放期 投资 策略
开放期 内， 本基 金为 保持 较高的 组合 流动 性， 方便 投
资人安 排投 资， 在遵 守本 基金有 关投 资限 制与 投资 比
例的前 提下 ，将 主要 投资 于高流 动性 的投 资品 种， 防
范流动 性风 险， 满足 开放 期流动 性的 需求 。
业绩比 较基 准 1/2 × [ 同期 1 年 期银 行定 期存款 利率 （税 后）+ 同期
2 年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）]
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中的 较低 风
险品种 ，其 预期 风险 与预 期收益 高于 货币 市场 基金 ，
低于混 合型 基金 和股 票型 基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 大摩 18 个月定期开放债 券 2014 年半年度报告摘要
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名称 摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司 中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 李锦 赵天杰
联系电 话 (0755) 88318883 010-58560666
电子邮 箱 xxpl@msfunds.com.cn zhaotianjie@cmbc.com.cn
客户服 务电 话
400-8888-668 95568
传真 (0755) 82990384 010-58560794
2.4 信 息披 露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.msfunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年 1 月 1 日 - 2014 年 6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 42,749,871.49
本期利 润 78,747,245.92
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0643
本期基 金份 额净 值增 长率 6.58%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年 6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0267
期末基 金资 产净 值 1,280,576,317.60
期末基 金份 额净 值 1.046
1. 本 期已实现 收益指 基金 本期利 息收入、 投资收益 、其他 收入（不 含公允价 值变动 收益）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ；
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 而非 当期 发生 数) ；
3. 上述基 金业绩指 标不包括 持有人认 购或交 易基金的 各项费用 ，计入 费用后实 际收益水 平要低 于
所列数 字。
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.55% 0.14% 0.28% 0.00% 1.27% 0.14%
过去三 个月 4.59% 0.13% 0.82% 0.00% 3.77% 0.13%
过去六 个月 6.58% 0.11% 1.64% 0.00% 4.94% 0.11%
过去一 年 7.82% 0.09% 3.37% 0.00% 4.45% 0.09%
自基金 合同
生效起 至今
7.93% 0.09% 3.43% 0.00% 4.50% 0.09%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2013 年 6 月 25 日， 按照本 基金 基金 合同 的规 定，基 金管 理人 自 基
金合同 生效 之日 起 6 个月 内使基 金的 投资 组合 比例 符合基 金合 同的 有关 约定 ，本基 金的 投资 组 合
比例在 规定 的时 间内 符合 基金合 同的 有关 约定 。 大摩 18 个月定期开放债 券 2014 年半年度报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基金 管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司（以下简称 “ 公司” ）是一家中外合资基金管理公司，前身
为经中 国证 监会 证监 基金 字[2003]33 号文 批准 设立 并于 2003 年 3 月 14 日 成 立的巨 田基 金管 理有
限公司。公司 的主要股 东 包括华鑫证券 有限责任 公 司、摩根士丹 利国际控 股 公司、深圳 市招融投
资控股 有限 公司 等国 内外 机构。
截止 2014 年 6 月 30 日， 公司旗 下共 管理 十六 只开 放式基 金， 包括 摩根 士丹 利华鑫 基础 行 业
证券投 资基 金 、 摩 根士 丹 利华鑫 资源 优选 混合 型证 券投资 基金 （LOF) 、 摩根士丹利 华鑫 货币 市场
基金、摩根士 丹利华鑫 领 先优势股票型 证券投资 基 金、摩根士丹 利华鑫强 收 益债券型证 券投资基
金、摩根士丹 利华鑫卓 越 成长股票型证 券投资基 金 、摩根士丹利 华鑫消费 领 航混合型证 券投资基
金、摩 根士 丹利 华鑫 多因 子精选 策略 股票 型证 券投 资基金 、摩 根士 丹利 华鑫 深证 300 指 数增 强 型
证券投资基金 、摩根士 丹 利华鑫主题优 选股票型 证 券投资基金、 摩根士丹 利 华鑫多元收 益债券型
证券投资基金 、摩根士 丹 利华鑫量化配 置股票型 证 券投资基金、 摩根士丹 利 华鑫双利增 强债券型
证券投 资基 金、 摩根 士丹 利华鑫 纯债 稳定 增 利 18 个 月定期 开放 债券 型证 券投 资基金 、 摩 根士 丹利
华鑫品质生活 精选股票 型 证券投资基金 和摩根士 丹 利华鑫进取优 选股票型 证 券投资基金 。同时，
公司还 管理 着多 个特 定客 户资产 管理 投资 组合 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李轶 基金经 理
2013 年 6 月
25 日
- 9
中 央 财经 大学 投 资经 济系国 民 经济
学硕士 。2005 年 7 月加 入 本公司 ，
历 任 债券 研究 员 、基 金经理 助 理，
2008 年 11 月起 任摩 根士 丹利华 鑫
货币市 场基 金基 金经 理，2012 年 8
月 起 任摩 根士 丹 利华 鑫多元 收 益债
券型证 券投 资 基金 基 金经理 ，2013
年 6 月 起任 本基 金基 金经 理。
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期为基 金合 同生 效日 ； 大摩 18 个月定期开放债 券 2014 年半年度报告摘要
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2、基 金经 理任 职已 按规 定 在中国 证券 投资 基金 业协 会办理 完毕 基金 经理 注册 ；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内 ， 基 金管 理人 严 格按照 《 中华 人民 共和 国 证券投 资基 金法 》 、 基金 合 同及其 他相 关法
律法规 的规 定 ， 本 着诚 实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管 理和运 用基 金资 产 ， 在 认 真控制 风险 的前 提下 ，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，没 有损 害基 金 份 额持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管理人严 格执行《 证 券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》及 内 部相关制度和 流
程， 通 过流 程和 系统 控制 保证有 效实 现公 平交 易管 理要求 ， 并 通过 对投 资交 易行为 的监 控和 分析 ，
确保基金管理 人旗下各 投 资组合在研究 、决策、 交 易执行等各方 面均得到 公 平对待。本 报告期，
基金管 理人 严格 执行 各项 公平交 易制 度及 流程 。
经对报告期内 公司管理 所 有投资组合的 整体收益 率 差异、分投资 类别（股 票 、债券）的收 益
率差异 ， 连 续四 个季 度期 间内、 不同 时间 窗下 （ 如 日内、3 日内 、5 日 内） 不 同投资 组合 同向 交易
的交易 价差 进行 分析 ，未 发现异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金未出 现 基金管理人管 理的所有 投 资组合参与交 易所公开 竞 价同日反向交 易
成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 ，基 金管 理人 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年上 半年 实际 经济 增 速偏低 ， 内 需和 外需 亦持 续疲弱 ， 企 业主 动去 库存 压力偏 大， 融资
需求相 对供 给明 显下 降 ， 名义价 格水 平偏 低 。 在 这 样的背 景下 ， 央行 通过 定向 降准 和 PSL 给市场
注入流动性， 一些地方 政 府也出台了稳 增长措施 ， 货币政策呈现 明显宽松 迹 象；市场流 动性预期
逐渐乐观。从 收益率曲 线 角度来看，债 券市场投 资 者对流动性的 乐观预期 已 经从短端传 导到了中
长端， 流动 性推 动收 益率 曲线大 幅下 行。
2014 年上 半年 ， 本 基金 秉 承稳健 、 专 业的 投资 理念 ， 审慎 投资 ， 勤 勉尽 责地 为基金 份额 持有
人谋求 长期 、 稳定 的回 报 。 基 于对 流动 性的 前瞻 和 债市调 整的 判断 ， 本基 金 采用了 适度 增加 杠杆 、
增加组 合久 期、 持有 中高 评级信 用债 为主 的策 略， 获得了 稳定 的利 息收 入和 超额的 资本 利得 。 大摩 18 个月定期开放债 券 2014 年半年度报告摘要
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期截 至 2014 年 6 月 30 日， 本基 金份 额净 值 为 1.046 元 ， 累计 份额 净值 为 1.078 元 ， 报
告期内 基金 份额 净值 收益 率为 6.58% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 1.64% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望未来，随 着更多的 宽 松政策出台、 出口持续 复 苏，我们预计 下半年经 济 环比增长势头 将
进一步增强，央行的货币政策在 “ 保持适度流动性 ” 方面会更加弹性和灵活。虽然短期内实体经济
企稳复苏，但 房地产活 动 持续下行的负 面影响可 能 会在今年末至 明年逐渐 加 剧，届时可 能再度拖
累经济增长， 迫使决策 层 出台更多的稳 增长措施 。 金融层面，宽 资金会向 宽 信用 推进， 在广义流
动性回升的情 况下，货 币 市场资金流向 贷款、非 标 和债券等资产 ，在这样 的 宏观背景下 ，货币政
策进一步松动 将对债市 形 成支持。由于 目前实体 经 济仍然较高的 融资成本 ， 降低融资成 本是下半
年的主 线。
2014 年 下半 年， 经济 下 行 的压 力 与 保持 7.5% 增 速 的目标 并存 ，定 向刺 激与 刺激效 果边 际递
减并存，宽货 币与通胀 忧 虑递增并存， 这些相互 制 衡的因素共同 构成了当 前 基本面和债 市的新常
态。由于三、 四季度 GDP 的高基数 效应，经 济在 反弹后的下跌 动力依然 很 大。预计经济 反弹后
收益将 继续 下一 个台 阶， 并将带 动信 用债 延续 上涨 行情。
本基金将 坚持 平衡收益 与 风险的原则， 未来半年 的 投资策略将择 机把握大 类 资产机会，我 们
将逐步增加债 券组合的 久 期和杠杆。本 基金将秉 承 稳健、专业的 投资理念 ， 勤勉尽责地 维护持有
人的利 益。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
基金管理人对 旗下基金 持 有的资产按规 定以公允 价 值进行估值。 对于相关 品 种，特别是长 期
停牌股票等没 有市价的 投 资品种，基金 管理人根 据 中国证监会发 布的《关 于 进一步规范 证券投资
基金估 值业 务的 指导 意见 》的要 求进 行估 值， 具体 采用的 估值 政策 和程 序说 明如下 ：
基金管理人成 立基金估 值 委员会，委员 会由主任 委 员（基金运营 部的 分管领导 ）以及相关 成
员（包括基金 运营部负 责 人、基金会计 、风险管 理 部及监察稽核 部相关业 务 人员）构成 。估值委
员会的相关人 员均具有 一 定年限的专业 从业经验 ， 具有良好的专 业能力， 并 能在相关工 作中保持
独立性。其中 基金运营 部 负责具体执行 公允价值 估 值、提供估值 建议、跟 踪 长期停牌股 票对资产
净值的影响并 就调整估 值 方法与托管行 、会计师 事 务所进行沟通 ；风险管 理 部负责设计 公允价值
估值数据模型 、计算， 并 向基金运营部 提供使用 数 据模型估值的 证券价格 ； 监察稽核部 负责与监
管机构 的沟 通、 协调 以及 检查公 允价 值估 值业 务的 合法、 合规 性。
由于基金经理 及 相关投 资 研究人员对特 定投资品 种 的估值有深入 的理解， 经 估值委员会主 任大摩 18 个月定期开放债 券 2014 年半年度报告摘要
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委员同意，在 需要时可 以 参加估值委员 会议并提 出 估值的建议。 估值委员 会 对特定品种 估值方法
需经委 员充 分讨 论后 确定 。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突， 估值过程 中 基金经理并未 参
与。报 告期 内， 本基 金管 理人未 与任 何第 三方 签订 与估值 相关 的任 何定 价服 务。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约 定，在符 合 有关基金分红 条件的前 提 下，若基金在 每季度最 后 一个交易日收 盘
后每 10 份 基金 份额 可分 配 利润金 额高 于 0.1 元( 含本 数) 时 ， 则 基金 须在 15 个 工 作日之 内进 行收 益
分配；本基金每年收益 分 配次数最多为 6 次， 每 次收 益 分 配 比 例 不 得 低于 该次 可 供 分 配 利 润的
50% 。
本基金 管理 人 于 2014 年 4 月 14 日实 施了 收益 分配 ：2014 年 3 月 31 日 为收 益 分配基 准日 ，
利润分 配权 益登 记日 为 2014 年 4 月 10 日， 每 10 份基金 份额 派发 红利 0.180 元， 分红 金额 为
22,042,939.68 元 。本 次分 红金额 已超 过 可 供分 配利 润 的 50 ％ ，符 合相 关法 规 及基金 合同 的规 定 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内，中国民生银行股份有限公司（以下称 “ 本托管人” ）在 对摩根士丹利华鑫纯债稳
定增 利 18 个月 定期 开放 债 券型证 券投 资基 金 （ 以下 称 “ 本 基金 ” ） 的 托管 过程 中， 严 格遵 守 《 证券
投资基金法》 及其他有 关 法律法规、基 金合同和 托 管协议的有关 规定，不 存 在损害基金 份额持有
人利益 的行 为， 完全 尽职 尽责地 履行 了应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财 务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理 ” 部分 未 在托管 人复 核范 围内 ） 、 投 资组合 报告 等数 据真 实、 准确和 完整 。 大摩 18 个月定期开放债 券 2014 年半年度报告摘要
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 摩根 士丹 利华 鑫纯债 稳定 增 利 18 个月 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2014 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2014 年 6 月 30 日
上 年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 25,708,385.00 440,305,624.59
结算备 付金 76,518,487.33 2,057.60
存出保 证金 70,461.58 64.88
交易性 金融 资产 2,338,145,275.76 723,506,776.00
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 2,338,145,275.76 723,506,776.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售 金 融资 产 199,600,699.40 48,800,311.70
应收证 券清 算款 - 777.78
应收利 息 43,469,674.33 12,767,060.24
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 2,683,512,983.40 1,225,382,672.79
负债和所有者权益
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 1,390,499,729.85 -
应付证 券清 算款 10,177,985.38 -
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 734,216.70 727,829.96
应付托 管费 209,776.21 207,951.38
应付销 售服 务费 419,552.41 415,902.86
应付交 易费 用 17,506.60 8,977.23
应交税 费 483,062.64 -
应付利 息 193,504.28 - 大摩 18 个月定期开放债 券 2014 年半年度报告摘要
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应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 201,331.73 150,000.00
负债合 计 1,402,936,665.80 1,510,661.43
所有者权益：
实收基 金 1,224,607,642.18 1,224,607,642.18
未分配 利润 55,968,675.42 -735,630.82
所有者 权益 合计 1,280,576,317.60 1,223,872,011.36
负债和 所有 者权 益总 计 2,683,512,983.40 1,225,382,672.79
注：报 告截 止 日 2014 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.046 元， 基 金份 额总 额 1,224,607,642.18 份 。
6.2 利 润表
会计主 体： 摩根 士丹 利华 鑫纯债 稳定 增 利 18 个月 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2013 年 6 月 25 日( 基金合 同
生效日) 至 2013 年 6 月 30 日
一、收入 98,948,349.51 1,104,588.75
1.利息 收入 55,354,645.90 1,104,445.84
其中： 存款 利息 收入 3,359,746.53 1,058,733.10
债券利 息收 入 51,638,609.19 -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 356,290.18 45,712.74
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 7,596,329.18 -
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 7,596,329.18 -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “- ”
号填列 ）
35,997,374.43 -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） - 142.91
减： 二、费用 20,201,103.59 224,933.99
1．管 理人 报酬 4,326,270.71 117,455.66
2．托 管费 1,236,077.31 33,558.76
3．销 售服 务费 2,472,154.64 67,117.51
4．交 易费 用 17,482.53 -
5．利 息支 出 11,912,046.01 - 大摩 18 个月定期开放债 券 2014 年半年度报告摘要
第 12 页 共 24 页
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 11,912,046.01 -
6．其 他费 用 237,072.39 6,802.06
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ”
号填列）
78,747,245.92 879,654.76
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填
列）
78,747,245.92 879,654.76
注： 本 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日和 2013 年 6 月 25 日 （基
金合同 生效 日） 至 2013 年 6 月 30 日止 期间 。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 摩根 士丹 利华 鑫纯债 稳定 增 利 18 个月 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
1,224,607,642.18 -735,630.82 1,223,872,011.36
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 78,747,245.92 78,747,245.92
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变 动 （ 净值 减少 以 “- ”
号填列 ）
- -22,042,939.68 -22,042,939.68
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
1,224,607,642.18 55,968,675.42 1,280,576,317.60
项目
上年度可比期间
2013 年 6 月 25 日( 基金合 同生效日) 至 2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
1,224,607,642.18 - 1,224,607,642.18 大摩 18 个月定期开放债 券 2014 年半年度报告摘要
第 13 页 共 24 页
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 879,654.76 879,654.76
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变 动 （ 净值 减少 以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
1,224,607,642.18 879,654.76 1,225,487,296.94
注： 本 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日和 2013 年 6 月 25 日 （基
金合同 生效 日） 至 2013 年 6 月 30 日止 期间 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 于华______
______ 张力______
____ 谢先 斌____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
摩根士 丹利 华鑫 纯债 稳定 增利 18 个月 定期 开放 债券 型证券 投资 基金( 以下 简称 “ 本基 金”)经中
国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称 “ 中 国证 监会 ”) 证监 许可[2013] 第 199 号 《 关于 核准摩 根士 丹利 华
鑫纯债 稳定 增 利 18 个月 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金募集 的批 复》 核准 ， 由 摩 根士丹 利华 鑫基 金
管理有 限公 司依 照 《中 华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 和 《 摩根 士丹 利华 鑫 纯债稳 定增 利 18 个月
定期开放债券 型证券投 资 基金基金合同 》负责公 开 募集。本基金 为契约型 开 放式证券投 资基金，
存续期 限不 定。 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募 集 1,223,726,853.41 元 ， 业经 普华 永道 中天
会计师 事务 所有 限公 司普 华永道 中天 验字(2013) 第 376 号验资 报告 予以 验证 。 经向中 国证 监会 备
案， 《 摩根 士丹 利华 鑫纯 债 稳定增 利 18 个 月定 期开 放 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 于 2013 年 6
月 25 日正 式生 效， 基金 合 同生效 日的 基金 份额 总额 为 1,224,607,642.18 份， 其 中认购 资金 利息 折
合 880,788.77 份 基金 份额 。本基 金的 基金 管理 人为 摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司， 基金 托 管
人为中 国民 生银 行股 份有 限公司 。
本基金 以定 期开 放方 式运 作，本 基金 封闭 期为 自基 金合同 生效 日起 18 个月( 包括基 金合 同 生
效日) 或 自每 一开 放期 结束 之日次 日起( 包括 该日)18 个月的 期间 。 本 基金 封闭 期内采 取封 闭运 作模大摩 18 个月定期开放债 券 2014 年半年度报告摘要
第 14 页 共 24 页
式， 期间 基金 份额 总额 保 持不变 ， 不办 理申 购与 赎 回业务 。 每个 开放 期间 原 则上 为 5 至 20 个工 作
日，具体时间 由基金管 理 人在每一开放 期前依照 《 证券投资基金 信息披露 管 理办法》的 有关规定
在指定 媒体 上予 以公 告。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《摩 根 士丹利 华鑫 纯债 稳定 增 利 18 个 月定 期开 放
债券型证券投 资基金基 金 合同》的有关 规定，本 基 金的投资范围 为具有良 好 流动性的金 融工具，
包括国内依法 发行上市 的 国债、央行票 据、金融 债 、企业债、地 方政府债 、 中期票据、 短期融 资
券、公司债、 资产支持 证 券、债券回购 、银行存 款 以及法律法规 或中国证 监 会允许基金 投资的其
他 金融 工具( 但须 符合中 国证 监会 相关 规定) 。本基 金不 参与 一级 市场 新股申 购或 增发 新股 ，也 不
直接从二级市 场买入股 票 、权证等权益 类资产， 本 基金不参与一 级市场及 二 级市场可转 换债券的
投资。 本基 金投 资于 债券 类金融 工具 的比 例不 低于 基金资 产 的 80% ，但 在每 次开放 期前 三个 月 、
开放期及开放 期结束后 三 个月的期间内 ，基金投 资 不受上述比例 限制。在 开 放期，本基 金持有的
现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值 的 5% ， 在 封闭 期 ， 本基金 不受 该比 例
的限制 。 本基 金的 业绩 比 较基准 为 ：50%× [同期 1 年 期银行 定期 存款 利率 (税后) + 同期 2 年 期银
行定期 存款 利率 (税后)] 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定( 以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、中 国证监 会颁 布的 《证 券投 资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告
和半年 度报告> 》 、 中国 证 券投资 基金业 协会 颁布的 《证券 投资基 金会 计核算 业务指 引》 、 《 摩根 士
丹利华 鑫纯 债稳 定增利 18 个月定 期开 放债 券型 证券 投资基 金基 金合 同》 和中 国 证监会 发布 的有 关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2014 年上 半年 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2014
年 6 月 30 日的 财务 状况 以 及 2014 年 上半 年的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 大摩 18 个月定期开放债 券 2014 年半年度报告摘要
第 15 页 共 24 页
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号 《 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收 问 题 的 通
知 》 、财 税[2008]1 号 《关于 企业 所得 税若 干优 惠政策 的通 知》 及其 他相 关财税 法规 和实 务操 作，
主要税 项列 示如 下：
(1) 以发行基金方 式募集资 金 不属于营业税 征收范围 ， 不征收营业税 。基金买 卖 债券的差价
收入不 予征 收营 业税 。
(2) 对基金从证券 市场中取 得 的收入，包括 买卖债券 的 差价收入，债 券的利息 收 入及其他收
入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国民 生银 行股 份有 限公 司(“ 中国 民生 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
华鑫证 券有 限责 任公 司(“ 华鑫证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 交易 。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月
30 日
上年度 可比 期间
2013 年6 月25 日( 基金 合同 生效日) 至
2013 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
4,326,270.71 117,455.66
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,727,855.66 46,935.25 大摩 18 个月定期开放债 券 2014 年半年度报告摘要
第 16 页 共 24 页
注 ： 支 付 基 金 管 理 人 摩 根 士 丹 利 华 鑫 基 金 管 理 有 限 公 司 的 管 理 人 报 酬 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值
0.70% 的 年费 率计 提 ， 逐 日 累计至 每月 月底 ， 按月 支 付。 其计 算公 式为 ： 日 管 理人报 酬＝ 前一 日基
金资产 净值 × 0.70% / 当 年天数 。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年6 月25 日( 基金 合同 生效日)
至2013 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,236,077.31 33,558.76
注：支 付基 金托管 人中 国 民生银 行的 托管费 按前 一 日基金 资产 净值 0.20% 的 年费率 计提 ，逐日 累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 × 0.20% / 当 年天 数。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
摩根士 丹利 华鑫 基金 149.14
中国民 生银 行 2,453,640.16
华鑫证 券 -
合计 2,453,789.30
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2013 年 6 月 25 日( 基 金合 同生效 日) 至 2013 年 6
月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
摩根士 丹利 华鑫 基金 19.81
中国民 生银 行 66,599.25
华鑫证 券 -
合计 66,619.06
注：支 付基 金销售 机构 的 销售服 务费 按前一 日基 金 资产净 值 0.40% 的 年费 率 计提， 逐日 累计至 每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0.40% / 当 年天数 。
大摩 18 个月定期开放债 券 2014 年半年度报告摘要
第 17 页 共 24 页
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回 购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国民生银行 - 30,064,241.51 - - - -
上年度 可比 期间
2013 年 6 月 25 日( 基 金合 同生效 日) 至 2013 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
- - - - - - -
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间 无 基金 管理 人运 用固有 资金 投资 本基 金的 情况。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末 及 上年 度 可比 期间 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方 未 投资 本基金 。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年 6 月 25 日( 基 金合 同生效 日) 至
2013 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国民生银行 25,708,385.00 174,538.02 474,606,983.10 399,099.78
注：本基金的 活期银行 存 款由基金托管 人中国民 生 银行保管，按 银行同业 利 率计息；保 管于中国
民生银 行的 定期 存款 按约 定利率 计息 。
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间 未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
6.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。 大摩 18 个月定期开放债 券 2014 年半年度报告摘要
第 18 页 共 24 页
6.4.9 期 末（ 2014 年 6 月 30 日 ）本 基金 持有的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增 发证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
6.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末 估 值总
额
备注
124647
14 娄
底债
2014 年 4
月 17 日
-
新债未
上市
100.00 100.00 500,000 50,000,000.00 50,000,000.00 -
124654
14 庆
经投
2014 年 4
月 18 日
-
新债未
上市
100.00 100.00 500,000 50,000,000.00 50,000,000.00 -
124801
14 恩
城投
2014 年 6
月 5 日
-
新债未
上市
100.00 100.00 300,000 30,000,000.00 30,000,000.00 -
124823
14 池
金桥
2014 年 6
月 17 日
-
新债未
上市
100.00 100.00 100,000 10,000,000.00 10,000,000.00 -
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 的股 票。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
金额单 位： 人民 币元
债 券 代
码
债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量 （张 ） 期末估 值总 额
1380198 13 镜湖建投债 2014 年 7 月 11 日 97.26 1,100,000 106,986,000.00
合计
1,100,000 106,986,000.00
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 交易所 市场 债券 正回 购中 作为抵 押的 债券 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元 大摩 18 个月定期开放债 券 2014 年半年度报告摘要
第 19 页 共 24 页
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 2,338,145,275.76 87.13
其中： 债券 2,338,145,275.76 87.13
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 199,600,699.40 7.44
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 102,226,872.33 3.81
7 其他各 项资 产 43,540,135.91 1.62
8 合计 2,683,512,983.40 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
本基金 本报 告期 未投 资股 票。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
本基金 本报 告期 未投 资股 票。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
本基金 本报 告期 未投 资股 票。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 2,328,119,275.76 181.80 大摩 18 个月定期开放债 券 2014 年半年度报告摘要
第 20 页 共 24 页
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 10,026,000.00 0.78
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 2,338,145,275.76 182.59
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1480319 14 保 山债 1,200,000 121,104,000.00 9.46
2 124553 14 佳 城投 1,100,000 110,000,000.00 8.59
3 1380198 13 镜 湖建 投债 1,100,000 106,986,000.00 8.35
4 124513 14 铜 旅游 1,000,000 100,000,000.00 7.81
5 124600 14 贵水 01 1,000,000 100,000,000.00 7.81
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 贵金 属投 资。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 国债 期货 交易。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 国债 期货 交易。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 国债 期货 交易。 大摩 18 个月定期开放债 券 2014 年半年度报告摘要
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7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体未 出现本报 告 期内被监管部 门立案调 查 ，或在报告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
7.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 70,461.58
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 43,469,674.33
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 43,540,135.91
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
6,439 190,186.00 1,721,516.20 0.14% 1,222,886,125.98 99.86%
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8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
- -
注：本 报告 期末 基金 管理 人的从 业人 员未 持有 本基 金。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2013 年 6 月 25 日 ） 基金 份额 总额
1,224,607,642.18
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,224,607,642.18
本报告 期基 金总 申购 份额 -
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,224,607,642.18
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ， 沈良 先生 不 再担任 基金 管理 人副 总经 理， 公司 于 2014 年 1 月 15 日公 告了 上述
事项。 大摩 18 个月定期开放债 券 2014 年半年度报告摘要
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本报告 期内 ， 王 文学 先生 不再担 任基 金管 理人 董事 长， 总 经理 于华 先生 代任 董事长 一职 ， 公
司于 2014 年 3 月 8 日公 告 了上述 事项 。
本报告 期内 ， 基金 管理 人 增聘高 见先 生为 公司 副总 经理 ， 公 司于 2014 年 3 月 15 日公 告了 上
述事项 。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金未 改变 投资策 略。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 改聘 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国海证券 2 - - - - -
注：1. 专 用交 易单 元的 选 择标准
（1） 实力 雄厚 ，信 誉良 好；
（2） 财务 状况 良好 ，经 营行为 规范 ；
（3） 内部 管理 规范 、严 格，具 备健 全的 内控 制度 ，并能 满足 基金 运作 高度 保密 的 要求 ；
（4）具备基 金运作所 需 的高效、安全 的通讯条 件 ，交易设施符 合代理本 基 金进行证券 交易的需
要，并 能为 本基 金提 供全 面的信 息服 务； 大摩 18 个月定期开放债 券 2014 年半年度报告摘要
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（5） 研究 实力 较强 ，能 及时、 定期 、全 面地 为本 基金提 供研 究服 务；
（6） 为基 金份 额持 有人 提供高 水平 的综 合服 务。
2. 基金管 理人根据 以上标准 进行考察 后确定 合作券商 。基金管 理人与 被选择的 证券经营 机构签 订
《证券 交易 单元 租用 协议 》 ，报证 券交 易所 办理 交易 单元相 关租 用手 续；
3.本报 告期 内， 本基 金交 易单元 未发 生变 化 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国海证券 552,146,567.45 100.00% 44,684,700,000.00 100.00% - -
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
2014 年 8 月 26 日
