摩 根 士 丹 利华 鑫 量 化 配置 股 票 型
证 券 投 资 基金
2014 年 半年 度 报 告 摘要
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 摩根士丹利 华鑫基金管理有限 公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2014 年8 月26 日
大摩量化配置股票 2014 年半年 度报告 摘要
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基 金 合同规 定， 于 2014 年 8 月 22 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
大摩量化配置股票 2014 年半年 度报告 摘要
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§2
基 金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 大摩量 化配 置股 票
基金主 代码 233015
基金 交 易代 码 233015
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 12 月 11 日
基金管 理人 摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 81,596,505.45 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 通过 数量 化模 型， 优化资 产配 置权 重， 力争 在
降低组 合风 险的 同时 ， 获 得超越 比较 基准 的超 额收 益。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
资产配 置采 取 “ 自上 而下 ” 的多因 素分 析决 策支 持， 结
合定性 分析 和定 量分 析， 确定中 长期 的资 产配 置方 案。
2、行 业配 置策 略
本基金 通过 量化 方法 分析 各个行 业的 股价 表现 与宏 观
经济、 产业 链指 标之 间的 关系， 并结 合各 行业 的估 值
水平、 一致 预期 、盈 利水 平、动 量反 转等 指标 ，获 得
各行业 的预 期收 益率 ，并 运用 BL 模型对行 业配 置 权
重进行 优化 。
3、股 票配 置策 略
在行业 内选 股策 略上 ，本 基金采 用量 化模 型的 方法 进
行选股 。量 化选 股模 型包 括但不 限于 以下 两种 ：一 种
是持有 行业 内若 干权 重股 ，并优 化其 在基 金中 的权 重
以拟合 行业 平均 收益 ； 另 一种是 通过 量化 多因 子选 股
模型挑 选优 势个 股。
业绩比 较基 准 80%× 沪深 300 指数 收益 率+20%× 中 信标 普全 债指 数 收
益率
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 ，其 预期风 险和 预期 收益 高于 货
币市场 基金 、债 券型 基金 、混合 型基 金， 属于 证券 投
资基金 中较 高预 期风 险、 较高预 期收 益的 基金 产品 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 大摩量化配置股票 2014 年半年 度报告 摘要
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名称 摩根士 丹利 华鑫 基金 管理
有限公 司
中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 李锦 李芳菲
联系电 话 (0755) 88318883 (010) 66060069
电子邮 箱 xxpl@msfunds.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服 务电 话
400-8888-668 95599
传真 (0755) 82990384 (010) 63201816
2.4 信 息披 露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.msfunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年 1 月 1 日 - 2014 年 6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 529,509.62
本期利 润 2,862,141.28
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0490
本期基 金份 额净 值增 长率 3.83%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年 6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 4,850,947.30
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0595
期末基 金份 额净 值 1.085
注：1. 本 期已 实现 收益指基 金本期利 息收入 、投资收 益、其他 收入（ 不含公允 价值变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2. 期末可 供分配利 润采用期 末资产负 债表中 未分配利 润与未分 配利润 中已实现 部分的孰 低数（ 为
期末余 额， 而非 当期 发生 数) ；
3. 上述基 金业绩指 标不包括 持有人认 购或交 易基金的 各项费用 ，计入 费用后实 际收益水 平要低 于
所列数 字。 大摩量化配置股票 2014 年半年 度报告 摘要
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 3.53% 0.79% 0.49% 0.62% 3.04% 0.17%
过去三 个月 4.23% 0.81% 1.22% 0.70% 3.01% 0.11%
过去六 个月 3.83% 0.85% -4.89% 0.83% 8.72% 0.02%
过去一 年 16.54% 0.95% -0.45% 0.94% 16.99% 0.01%
自基金 合同
生效起 至今
8.50% 0.97% -2.14% 1.05% 10.64% -0.08%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司（以下简称 “ 公司” ）是一家中外合资基金管理公司，前身
为经中 国证 监会 证监 基金 字[2003]33 号文 批准 设立 并于 2003 年 3 月 14 日 成 立的巨 田基 金 管 理有
限公司。公司 的主要股 东 包括华鑫证券 有限责任 公 司、摩根士丹 利国际控 股 公司、深圳 市招融投
资控股 有限 公司 等国 内外 机构。
截止 2014 年 6 月 30 日， 公司旗 下共 管理 十六 只开 放式基 金， 包括 摩根 士丹 利华鑫 基础 行 业
证券投 资基 金 、 摩 根士 丹 利华鑫 资源 优选 混合 型证 券投资 基金 （LOF) 、 摩根士丹利 华鑫 货币 市场
基金、摩根士 丹利华鑫 领 先优势股票型 证券投资 基 金、摩根士丹 利华鑫强 收 益债券型证 券投资基
金、摩根士丹 利华鑫卓 越 成长股票型证 券投资基 金 、摩根士丹利 华鑫消费 领 航混合型证 券投资基
金、摩 根士 丹利 华鑫 多因 子精选 策略 股票 型证 券投 资基金 、 摩 根士 丹利 华鑫 深证 300 指 数增 强 型
证券投资基金 、摩根士 丹 利华鑫主题优 选股票型 证 券投资基金、 摩根士丹 利 华鑫多元收 益债券型
证券投资基金 、摩根士 丹 利华鑫量化配 置股票型 证 券投资基金、 摩根士丹 利 华鑫双利增 强债券型
证券投 资基 金、 摩根 士丹 利华鑫 纯债 稳定 增 利 18 个 月定期 开放 债券 型证 券投 资基金 、 摩 根士 丹利
华鑫品质生活 精选股票 型 证券投资基金 和摩根士 丹 利华鑫进取优 选股票型 证 券投资基金 。同时，
公司还 管理 着多 个特 定客 户资产 管理 投资 组合 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘钊
数量化 投
资部总
监、基 金
经理
2014 年 1
月 14 日
- 6
中 国 科学 技术 大 学管 理学博 士 ，曾
任 职 于深 交所 博 士后 工作站 ， 五矿
证券有 限责 任公 司， 历任 总 裁助理 、
研 究 部 负责 人 、董 事 会秘书 。2010
年 1 月加入 本公 司， 现任 数量化 投
资部总 监，2012 年 7 月起 任摩根 士
丹 利 华鑫 多因 子 精选 策略股 票 型证
券投资 基金 基金 经理 ，2013 年 4 月
起任摩 根士 丹利 华鑫 深证 300 指数
增 强 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2014 年 1 月起 任本 基金 基 金经理 。
张靖 基金经 理 2012 年 12 2014 年 1 月 9 武 汉 大学 金融 学 硕士 ，曾任 职 于平大摩量化配置股票 2014 年半年 度报告 摘要
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月 11 日 14 日 安 证 券有 限责 任 公司 ，历任 权 证研
究 员 、数 量研 究 员和 风险经 理 、股
票 研 究员 、金 融 工程 研究员 、 高级
业务总 监。2009 年 12 月 加入本 公
司， 历 任金 融工 程师 ，2011 年 5 月
至 2014 年 1 月任 摩根 士丹 利华鑫 多
因 子 精选 策略 股 票型 证券投 资 基金
基金经 理，2012 年 12 月至 2014 年
1 月任 本基 金基 金经 理。
官泽帆
基金经 理
助理
2013 年 10
月 16 日
- 4
约 翰 霍普 金斯 大 学金 融数学 硕 士 ，
曾 任 职于 招商 基 金管 理有限 公 司担
任投资 开发 员 。2011 年 5 月加入 本
公司 ， 现 任 程 序员 、 基金 经 理助理 。
注：1 、 基金 经理 张靖 先生 的任职 日期 为基 金合 同生 效之日 ， 离任 日期 为根 据 本公司 决定 确定 的解
聘日期 ；刘 钊先 生 、 官泽 帆先生 的任 职日 期为 根据 本公司 决定 确定 的聘 任日 期；
2、基 金经 理任 职 、 离任 已 按规定 在中 国证 券投 资基 金业协 会办 理完 毕基 金经 理注册 、变 更 ；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内 ， 基 金管 理人 严 格按照 《 中华 人民 共和 国 证券投 资基 金法 》 、 基金 合 同及其 他相 关法
律法规 的规 定 ， 本 着诚 实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管 理和运 用基 金资 产 ， 在 认 真控制 风险 的前 提下 ，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，没 有损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管理人严 格执行《 证 券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》及 内 部相关制度和 流
程， 通 过流 程和 系统 控制 保证有 效实 现公 平交 易管 理要求 ， 并 通过 对投 资交 易行为 的监 控和 分析 ，
确保基金管理 人旗下各 投 资组合在研究 、决策、 交 易执行等各方 面均得到 公 平对待。本 报告期，
基金管 理人 严格 执行 各项 公平交 易制 度及 流程 。
经对报告期内 公司管理 所 有投资组合的 整体收益 率 差异、分投资 类别（股 票 、债券）的收 益
率差异 ， 连 续四 个季 度期 间内、 不同 时间 窗下 （ 如 日内、3 日内 、5 日 内） 不 同投资 组合 同向 交易
的交易 价差 进行 分析 ，未 发现异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金未出 现 基金管理人管 理的所有 投 资组合参与交 易所公开 竞 价同日反向交 易
成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 ，基 金管 理人 未发 现异常 交易 行为 。 大摩量化配置股票 2014 年半年 度报告 摘要
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
在二季 度的 最后 一个 月里 ，汇丰 制造 业 PMI 持续回 升，在 创下 年内 新高 的同 时也取 得连 续 4
个月回 升 ， 然 而经 济基 本 面的周 期性 压力 犹存 ： 房 地产投 资增 速下 滑明 显 ， 制造业 投资 难见 起色 ，
国内消 费也 继续 顺周 期下 行。面 对保 证年 度 7.5% 的 GDP 增长 压力 ，政 府在 二季度 采取 了若 干微
刺激政策，各 地基础建 设 投资也已经开 始发力， 但 是受制于社会 融资规模 ， 力度相对有 限，对缓
解经济周期性 下行所起 的 作用并不如预 期显著。 在 资本市场方面 ，限售股 解 禁 、新股发 行 以及股
东减持 需求 造成 了股 票供 应明显 增加 ， 但 市场 增量 资金又 逐步 萎缩 ， 整个 2014 年上 半年 沪深 300
震荡下 跌 了 7.08% ， 创业 板振幅 则较 为强 烈， 期间 累计上 涨 7.69% 。
在报告 期内 ， 股 票配 置有 所上升 ， 截 至二 季末 股票 持仓比 例 为 92.12% 。 同时 ， 增大 了电 机械
设备、信息技 术、电力 等 行业的配置比 例，大幅 降 低了食品饮料 、纺织服 装 、石油石化 等行业的
配置比 例。
在债券 资产 配置 上， 截至 二季末 债券 持仓 比例 为 3.41% 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期截 至 2014 年 6 月 30 日， 本基 金份 额净 值 为 1.085 元 ， 累计 份额 净值 为 1.085 元， 基
金份额 净值 增长 率 为 3.83% ，同 期业 绩比 较基 准收 益率为-4.89% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
现阶段 ， 市 场的 流动 性环 境与 2012 年二 、 三 季度 类 似， 严 格控 制的 “非标 ” 融 资致使 社会 融资
规模受限，外 汇占款下 滑 ，货币扩张空 间有限， 对 于政府缓解流 动性的政 策 预期也偏负 面。以上
种种因素，使 得流动性 较 难在短期内获 得改善。 按 照目前环境判 断，二季 度 企业盈利仍 将维持在
相对较低的水 平或呈现 小 幅下滑，并且 可能导致 在 三季度出现利 润增速下 滑 幅度加大的 局面，于
此同时企业的 库存水平 也 存在调整的可 能，故企 业 整体业绩受压 将成为大 概 率事件；市 场资金方
面，由于今年 股票供给 相 对增多，导致 资金供应 较 去年相对偏紧 ，市场整 体 估值水平仍 将趋于下
行。
综上，在流动 性无重大 改 善的前提条件 下，外加 面 对业绩与估值 的双重压 力 ， 我们判断在 下
一阶段市场整 体将继续 保 持低位震荡。 在此行情 中 ，我们将以大 市值、低 估 值为代表的 防御型蓝
筹股作为配置 主力，辅 以 由数量化工具 筛选出来 的 具备短期趋势 性反转的 行 业间机会， 继续依靠
数量化 手段 监控 市场 动态 ，适时 参与 其中 ，为 投资 者带来 收益 。 大摩量化配置股票 2014 年半年 度报告 摘要
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4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
基金管理人对 旗下基金 持 有的资产按规 定以公允 价 值进行估值。 对于相关 品 种，特别是长 期
停牌股票等没 有市价的 投 资品种，基金 管理人根 据 中国证监会发 布的《关 于 进一步规范 证券投资
基金估 值业 务的 指导 意见 》的要 求进 行估 值， 具体 采用的 估值 政策 和程 序说 明 如下 ：
基金管理人成 立基金估 值 委员会，委员 会由主任 委 员（基金运营 部的 分管 领 导 ）以及相关 成
员（包括基金 运营部负 责 人、基金会计 、风险管 理 部及监察稽核 部相关业 务 人员）构成 。估值委
员会的相关人 员均具有 一 定年限的专业 从业经验 ， 具有良好的专 业能力， 并 能在相关工 作中保持
独立性。其中 基金运营 部 负责具体执行 公允价值 估 值、提供估值 建议、跟 踪 长期停牌股 票对资产
净值的影响并 就调整估 值 方法与托管行 、会计师 事 务所进行沟通 ；风险管 理 部负责设计 公允价值
估值数据模型 、计算， 并 向基金运营部 提供使用 数 据模型估值的 证券价格 ； 监察稽核部 负责与监
管机构 的沟 通、 协调 以及 检查公 允价 值估 值业 务的 合法、 合规 性。
由于基金经理 及相关投 资 研究人员对特 定投资品 种 的估值有深入 的理解， 经 估值委员会主 任
委员同意，在 需要时可 以 参加估值委员 会议并提 出 估值的建议。 估值委员 会 对特定品种 估值方法
需经委 员充 分讨 论后 确定 。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突， 估值过程 中 基金经理并未 参
与。报 告期 内， 本基 金管 理人未 与任 何第 三方 签订 与估值 相关 的任 何定 价服 务。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 合同 约定 ， 在 符合 有关基 金分 红条 件的 前提 下， 本 基金 每年 收益 分配 次数最 多 为 4 次，
每次收 益分 配比 例不 得低 于该次 可供 分配 利润 的 25% 。
根据相关法律 法规和基 金 合同的要求以 及本基金 的 实际运作情况 ，本报告 期 内，本基金未 进
行利润 分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —摩根 士丹利华
鑫基金 管理 有限 公司 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日基 金的 投资 运 作，进 行了 认真 、
独立的会计核 算和必要 的 投资监督，认 真履 行了 托 管人的义务， 没有从事 任 何损害基金 份额持有
人利益 的行 为。 大摩量化配置股票 2014 年半年 度报告 摘要
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5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为 ，摩根士 丹 利华鑫基金管 理有限公 司 在本基金的投 资运作、 基 金资产净值的 计
算、基金份额 申购赎回 价 格的计算、基 金费用开 支 及利润分配等 问题上， 不 存在损害基 金份额持
有人利益的行 为；在报 告 期内，严格遵 守了《证 券 投资基金法》 等有关法 律 法规，在各 重要方面
的运作 严格 按照 基金 合同 的规定 进行 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为 ，摩根士 丹 利华鑫基 金管 理有限公 司 的信息披露事 务符合《 证 券投资基金信 息
披露管理办法 》及其他 相 关法律法规的 规定，基 金 管理人所编制 和披露的 本 基金半年度 报告中的
财务指标、净 值表现、 收 益分配情况、 财务会计 报 告、投资组合 报告等信 息 真实、准确 、完整，
未发现 有损 害基 金持 有人 利益的 行为 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 摩根 士丹 利华 鑫量化 配置 股票 型证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2014 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 3,424,089.63 8,434,847.87
结算备 付金 831,267.37 407,794.61
存出保 证金 41,977.13 23,859.77
交易性 金融 资产 84,563,674.86 45,060,618.21
其中： 股票 投资 81,548,787.46 40,594,324.61
基金投 资 - -
债券投 资 3,014,887.40 4,466,293.60
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - 207,889.85
应收利 息 104,837.90 22,031.68
应收股 利 104.25 104.25
应收申 购款 26,320.21 3,659.04
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - - 大摩量化配置股票 2014 年半年 度报告 摘要
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资产总 计 88,992,271.35 54,160,805.28
负债和所有者权益
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 18,272.85 184,686.55
应付赎 回款 16,042.10 73,027.72
应付管 理人 报酬 87,852.91 62,788.55
应付托 管费 14,642.16 10,464.76
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 252,070.50 147,750.93
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 80,334.93 210,159.00
负债合 计 469,215.45 688,877.51
所有者权益：
实收基 金 81,596,505.45 51,184,400.90
未分配 利润 6,926,550.45 2,287,526.87
所有者 权益 合计 88,523,055.90 53,471,927.77
负债和 所有 者权 益总 计 88,992,271.35 54,160,805.28
注： 报告 截止 日 2014 年 6 月 30 日， 基金 份额 净 值 1.085 元 ，基 金份 额总 额 81,596,505.45 份 。
6.2 利 润表
会计主 体： 摩根 士丹 利华 鑫量化 配置 股票 型证 券投 资基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年
6 月 30 日
一、收入 4,167,672.75 3,507,118.63
1.利息 收入 110,414.47 2,081,937.61
其中： 存款 利息 收入 21,436.27 1,977,500.60
债券利 息收 入 46,119.84 -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 42,858.36 104,437.01
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 1,573,584.79 2,760,776.37
其中： 股票 投资 收益 1,189,816.83 2,365,857.96 大摩量化配置股票 2014 年半年 度报告 摘要
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基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -154,995.06 -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 538,763.02 394,918.41
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ”
号填列 ）
2,332,631.66 -2,759,626.00
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 151,041.83 1,424,030.65
减： 二、费用 1,305,531.47 1,878,558.31
1．管 理人 报酬 456,720.42 1,093,480.20
2．托 管费 76,120.07 182,246.72
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 673,979.75 491,695.59
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 98,711.23 111,135.80
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号
填列）
2,862,141.28 1,628,560.32
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填列） 2,862,141.28 1,628,560.32
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 摩根 士丹 利华 鑫量化 配置 股票 型证 券投 资基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
51,184,400.90 2,287,526.87 53,471,927.77
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 2,862,141.28 2,862,141.28
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
30,412,104.55 1,776,882.30 32,188,986.85
其中：1.基 金申 购款 104,254,082.24 5,179,376.26 109,433,458.50 大摩量化配置股票 2014 年半年 度报告 摘要
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2.基金 赎回 款 -73,841,977.69 -3,402,493.96 -77,244,471.65
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
81,596,505.45 6,926,550.45 88,523,055.90
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,095,372,033.67 1,646,137.21 1,097,018,170.88
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 1,628,560.32 1,628,560.32
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-1,040,432,956.85 -7,079,813.30 -1,047,512,770.15
其中：1.基 金申 购款 93,644,682.41 -1,946,709.50 91,697,972.91
2.基金 赎回 款 -1,134,077,639.26 -5,133,103.80 -1,139,210,743.06
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权 益 （基
金净值 ）
54,939,076.82 -3,805,115.77 51,133,961.05
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 于华______
______ 张力______
____ 谢先 斌____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
摩 根 士 丹 利华 鑫 量 化配 置股 票 型 证 券投 资 基 金( 以下简 称 “ 本基金”) 经中 国 证 券监 督 管 理 委员
会( 以下 简称 “ 中国 证监 会 ”) 证监许 可[2012] 第 1238 号 《关于 核准 摩根 士丹 利华 鑫量化 配置 股票 型
证券投资基金 募集的批 复 》核准，由摩 根士丹利 华 鑫基金管理有 限公司依 照 《中华人民 共和国证大摩量化配置股票 2014 年半年 度报告 摘要
第 14 页 共 28 页
券投资基金法 》和《摩 根 士丹利华鑫量 化配置股 票 型证券投资基 金基金合 同 》负责公开 募集。本
基金为 契约 型开 放式 ， 存 续期限 不定 ， 首 次设 立募 集不包 括认 购资 金利 息共 募集 1,094,111,652.89
元，业 经普 华永 道中 天会 计师事 务所 有限 公司 普华 永道中 天验 字(2012) 第 508 号验资 报告 予以 验
证。经 向中 国证 监会 备案 ， 《摩根 士丹 利华 鑫量 化配 置股票 型 证 券投 资基 金基 金合同 》 于 2012 年
12 月 11 日正 式生 效， 基金 合同生 效日 的基 金份 额总 额为 1,095,372,033.67 份 基 金份额 ， 其中 认购
资金利 息折 合 1,260,380.78 份基 金份 额。 本基 金的 基金管 理人 为摩 根士 丹利 华鑫基 金管 理有 限 公
司，基 金托 管人 为中 国农 业银行 股份 有限 公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《摩 根 士丹利华鑫量 化配置股 票 型证券投资基 金
基金合同》的 有关规定 ， 本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依 法发行上
市的股票( 包括中 小板、创 业板及其他 经中国证 监会 核准上市的 股票) 、债券( 包括交易所 和银行 间
两个市 场的 国债 、 金融 债 、 企 业债 与可 转换 债、 中 期票据 、 短期 融资 券等) 、 银行存 款 、 货 币市 场
工具、 权证、 资产 支持 证券 、 股指 期货 以及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具( 但
须符合 中国 证监 会的 相关 规定) 。 本 基金 投资 组合 的 资产配 置范 围为 ： 股 票资 产占基 金资 产的 比例
范围 为 60%-95% ； 除股 票 外的其 他资 产占 基金 资产 的比例 范围 为 5%-40% ， 其中权 证资 产占 基金
资产净 值的 比例 范围 为 0-3% ， 每 个交 易日 日终 在扣 除 股指期 货合 约需 缴纳 的交 易保证 金后 ， 保持
现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。 本 基金 的业 绩比较 基准 为： 80%×
沪深 300 指 数收 益率 ＋20%× 中 信标 普全 债指 数收 益 率。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定( 以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中 国证监 会公 告[2010]5 号 《 证券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年
度报告 和半 年度 报告> 》 、 中国证 券业 协会 于 2007 年 5 月 15 日颁 布的 《证 券 投资基 金会 计核 算业
务指引》 、 《摩 根士丹利 华 鑫量化配置 股票 型证 券投 资基金基金 合同》和 中国 证监会发布 的有关 规
定及允 许的 基金 行业 实务 操作编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2014 年 上半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 2014
年 6 月 30 日的 财务 状况 以 及 2014 年 上半 年度 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。 大摩量化配置股票 2014 年半年 度报告 摘要
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6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根 据 财 政部 、国 家 税 务 总局 财 税[2002]128 号 《关于 开 放 式证 券投 资 基金 有关 税 收 问题 的通
知》 、 财税[2005]102 号《 关于股 息红 利个 人所 得税 有关政 策的 通知 》 、 财税[2005]107 号《 关于 股
息红利 有关 个人 所得 税政 策的补 充通 知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》
及其他 相关 财税 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股 权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所得税。 对基金取 得 的股票的股息 、红利收 入 ，由上市公司 在向基金 派 发股息、红 利时暂减
按 50% 计入 个人 应纳 税所 得额， 依照 现行 税法 规定 即 20% 代扣 代缴 个人 所得 税。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 农业 银行 ” ） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
华鑫证 券有 限责 任公 司（ “ 华鑫证 券 ” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可 比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日 大摩量化配置股票 2014 年半年 度报告 摘要
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成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
华鑫证券 227,018,662.11 50.40% 151,277,392.68 45.83%
6.4.8.1.2 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的权 证交 易。
6.4.8.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华鑫证券 179,228.17 51.50% 131,153.38 52.03%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华鑫证券 137,724.88 46.11% 68,308.06 43.21%
注：1. 上 述佣 金参 考市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记 结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费后 的净 额列 示。
2. 该 类 佣 金 协 议 的 服 务 范 围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为 本 基 金 提 供 的 证 券 投 资 研 究 成 果 和 市 场 信 息 服
务等。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
当 期 发生 的 基金 应支 付的
管理费
456,720.42 1,093,480.20
其 中 ：支 付 销售 机构 的客
户维护 费
44,466.31 547,131.85
注： 支付 基金 管理 人摩 根 士丹利 华鑫 基金 管理 有限 公司的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值 1.5%
的年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 × 1.5% / 当年 天数。 大摩量化配置股票 2014 年半年 度报告 摘要
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6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
76,120.07 182,246.72
注：支 付基 金托管 人中 国 农业银 行股 份有限 公司 的 托管费 按前 一日基 金资 产 净值 0.25% 的 年费 率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 其计 算公 式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 × 0.25% / 当 年天 数。
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 与关 联方 进行 的银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 基金 管理 人运 用固有 资金 投资 本基 金的 情况。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行
股份有限公司
3,424,089.63 12,995.29 1,396,153.16 86,399.12
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
6.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。 大摩量化配置股票 2014 年半年 度报告 摘要
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6.4.9 期 末（ 2014 年 6 月 30 日 ）本 基金 持有的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增 发证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/ 增发 而流 通受 限的证 券。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票名 称 停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
600862 南通科技
2014 年 3 月
3 日
重大资产
重组
3.03 - - 106,058 328,056.09 321,355.74 -
600113 浙江东日
2014 年 6 月
24 日
重大资产
重组
8.34 - - 23,999 185,646.25 200,151.66 -
000536 华映科技
2014 年 5 月
23 日
重大事项 23.10
2014 年 8
月 20 日
25.41 6,475 144,103.19 149,572.50 -
002517 泰亚股份
2014 年 1 月
14 日
重大资产
重组
7.17
2014 年 7
月 18 日
7.89 18,785 171,141.37 134,688.45 -
000713 丰乐种业
2014 年 6 月
19 日
重大资产
重组
7.78 - - 17,057 134,640.22 132,703.46 -
300100 双林股份
2014 年 5 月
5 日
重大资产
重组
6.81
2014 年 8
月 5 日
7.36 18,000 129,676.00 122,580.00 -
600637 百视通
2014 年 5 月
29 日
重大资产
重组
33.52 - - 3,487 114,478.23 116,884.24 -
600363 联创光电
2014 年 6 月
30 日
临时停牌 8.27
2014 年 7
月 1 日
8.29 12,786 102,144.86 105,740.22 -
600832 东方明珠
2014 年 5 月
29 日
重大资产
重组
10.98 - - 9,327 102,253.43 102,410.46 -
002074 东源电器
2014 年 4 月
1 日
重大资产
重组
7.28 - - 12,754 82,348.08 92,849.12 -
300087 荃银高科
2014 年 6 月
24 日
重大事项 8.47
2014 年 7
月 25 日
8.53 9,600 76,008.00 81,312.00 -
300088 长信科技
2014 年 3 月
13 日
重大资产
重组
19.49
2014 年 7
月 1 日
18.00 3,640 73,001.70 70,943.60 -
600071 凤凰光学
2014 年 6 月
30 日
临时停牌 12.39
2014 年 7
月 1 日
12.81 4,600 27,362.16 56,994.00 -
000802 北京旅游
2014 年 5 月
12 日
重大事项 10.28
2014 年 8
月 19 日
11.31 5,500 55,120.00 56,540.00 -
002090 金智科技
2014 年 6 月
23 日
重大事项 14.30
2014 年 7
月 7 日
14.50 3,877 50,531.07 55,441.10 -
000710 天兴仪表
2014 年 6 月
30 日
重大资产
重组
9.13
2014 年 7
月 7 日
9.26 5,923 49,886.78 54,076.99 -
002035 华帝股份 2014 年 6 月 临时停牌 9.89 2014 年 7 10.58 5,136 50,440.74 50,795.04 - 大摩量化配置股票 2014 年半年 度报告 摘要
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30 日 月 2 日
002381 双箭股份
2014 年 5 月
29 日
重大事项 10.84
2014 年 7
月 4 日
11.92 3,733 39,493.87 40,465.72 -
600682 南京新百
2014 年 3 月
3 日
重大资产
重组
11.64
2014 年 7
月 4 日
11.20 3,272 38,460.96 38,086.08 -
600059 古越龙山
2014 年 6 月
30 日
临时停牌 7.97
2014 年 7
月 1 日
7.83 4,759 35,865.91 37,929.23 -
002059 云南旅游
2014 年 6 月
23 日
重大资产
重组
8.93
2014 年 8
月 14 日
9.82 3,799 32,982.68 33,925.07 -
600260 凯乐科技
2014 年 6 月
9 日
重大资产
重组
6.59 - - 4,560 30,888.93 30,050.40 -
600222 太龙药业
2014 年 5 月
5 日
重大资产
重组
6.64
2014 年 8
月 8 日
7.30 3,100 19,821.00 20,584.00 -
600227 赤天化
2014 年 6 月
6 日
重大事项 2.84 - - 7,153 18,914.31 20,314.52 -
000564 西安民生
2014 年 3 月
5 日
重大资产
重组
4.57 - - 3,645 17,459.55 16,657.65 -
600775 南京熊猫
2014 年 4 月
11 日
重大资产
重组
9.31
2014 年 7
月 16 日
9.32 400 3,429.95 3,724.00 -
000009 中国宝安
2014 年 5 月
28 日
重大资产
重组
10.21
2014 年 8
月 15 日
9.33 238 2,323.18 2,429.98 -
600418 江淮汽车
2014 年 4 月
14 日
重大资产
重组
10.20
2014 年 7
月 11 日
11.22 115 994.30 1,173.00 -
注：本 基金 截 至 2014 年 6 月 30 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ） 大摩量化配置股票 2014 年半年 度报告 摘要
第 20 页 共 28 页
1 权益投 资 81,548,787.46 91.64
其中： 股票 81,548,787.46 91.64
2 固定收 益投 资 3,014,887.40 3.39
其中： 债券 3,014,887.40 3.39
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,255,357.00 4.78
7 其他各 项资 产 173,239.49 0.19
8 合计 88,992,271.35 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 620,916.09 0.70
B
采矿业 621,667.51 0.70
C
制造业 43,391,502.55 49.02
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
6,305,310.51 7.12
E
建筑业 353,975.59 0.40
F
批发和 零售 业 2,701,502.72 3.05
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 349,828.01 0.40
H
住宿和 餐饮 业 122,228.66 0.14
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
5,448,715.75 6.16
J
金融业 14,013,191.94 15.83
K
房地产 业 5,242,142.83 5.92
L
租赁和 商务 服务 业 268,400.01 0.30
M
科学研 究和 技术 服务 业 38,754.15 0.04
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 481,645.60 0.54
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 741,194.10 0.84
S
综合 847,811.44 0.96 大摩量化配置股票 2014 年半年 度报告 摘要
第 21 页 共 28 页
合计 81,548,787.46 92.12
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600016 民生银 行 309,792 1,923,808.32 2.17
2 600036 招商银 行 163,853 1,677,854.72 1.90
3 601009 南京银 行 198,942 1,591,536.00 1.80
4 601166 兴业银 行 123,057 1,234,261.71 1.39
5 601939 建设银 行 295,393 1,219,973.09 1.38
6 600000 浦发银 行 127,150 1,150,707.50 1.30
7 002230 科大讯 飞 43,184 1,148,694.40 1.30
8 600804 鹏博士 76,931 1,110,883.64 1.25
9 601328 交通银 行 274,046 1,063,298.48 1.20
10 300017 网宿科 技 13,717 875,144.60 0.99
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 前 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 基 金 管 理 人 网 站
（http://www.msfunds.com.cn ） 的半 年度 报告 正文 。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600016 民生银 行 4,096,409.00 7.66
2 600887 伊利股 份 4,013,134.77 7.51
3 600036 招商银 行 3,477,856.07 6.50
4 002230 科大讯 飞 3,150,637.17 5.89
5 600000 浦发银 行 2,559,788.00 4.79
6 600804 鹏博士 2,452,745.66 4.59
7 601166 兴业银 行 2,359,232.23 4.41
8 601318 中国平 安 2,321,113.88 4.34
9 601939 建设银 行 2,143,080.00 4.01
10 601009 南京银 行 2,097,738.25 3.92
11 601328 交通银 行 2,085,534.00 3.90
12 601818 光大银 行 1,887,419.00 3.53 大摩量化配置股票 2014 年半年 度报告 摘要
第 22 页 共 28 页
13 000895 双汇发 展 1,857,578.81 3.47
14 300017 网宿科 技 1,790,515.07 3.35
15 600131 岷江水 电 1,691,905.17 3.16
16 601398 工商银 行 1,580,818.00 2.96
17 600104 上汽集 团 1,458,275.00 2.73
18 000725 京东方 Ａ 1,386,387.00 2.59
19 002415 海康威 视 1,319,882.35 2.47
20 000651 格力电 器 1,286,417.00 2.41
21 600900 长江电 力 1,269,312.86 2.37
22 601169 北京银 行 1,159,420.17 2.17
23 002045 国光电 器 1,139,188.00 2.13
24 002142 宁波银 行 1,118,572.96 2.09
25 600886 国投电 力 1,076,650.00 2.01
注：“ 买入 金额 ” 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600887 伊利股 份 3,711,090.41 6.94
2 601318 中国平 安 3,406,115.42 6.37
3 600016 民生银 行 2,768,446.20 5.18
4 002230 科大讯 飞 2,361,465.21 4.42
5 000651 格力电 器 2,273,177.93 4.25
6 600036 招商银 行 2,257,615.51 4.22
7 601818 光大银 行 1,939,590.28 3.63
8 000100 TCL 集团 1,936,859.49 3.62
9 600804 鹏博士 1,732,627.58 3.24
10 600000 浦发银 行 1,700,854.90 3.18
11 000895 双汇发 展 1,687,751.63 3.16
12 300017 网宿科 技 1,672,963.52 3.13
13 601166 兴业银 行 1,466,237.80 2.74
14 601169 北京银 行 1,300,998.86 2.43
15 600519 贵州茅 台 1,296,825.91 2.43
16 601328 交通银 行 1,291,443.86 2.42
17 600839 四川长 虹 1,266,662.06 2.37
18 600131 岷江水 电 1,218,227.59 2.28 大摩量化配置股票 2014 年半年 度报告 摘要
第 23 页 共 28 页
19 601601 中国太 保 1,157,501.78 2.16
20 000725 京东方 Ａ 1,105,743.83 2.07
21 600177 雅戈尔 1,098,832.71 2.05
注：“ 卖出 金额 ” 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 244,149,801.94
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 206,459,922.21
注：“ 买入 股票 成本 ” 、“ 卖 出股票 收入 ” 均 按买 卖成 交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考
虑相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 3,009,029.60 3.40
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 5,857.80 0.01
8 其他 - -
9 合计 3,014,887.40 3.41
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 019314 13 国债 14 30,000 3,000,900.00 3.39
2 010501 05 国债 ⑴ 80 8,129.60 0.01
3 113006 深燃转 债 60 5,857.80 0.01
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 大摩量化配置股票 2014 年半年 度报告 摘要
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7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金 资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 贵金 属投 资。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易； 截至 报告 期末， 本基 金未 持有 股指 期货合 约。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据本 基金 基金 合同 的规 定，本 基金 以套 期保 值为 目的， 参与 股指 期货 交易 。
本基金 参与 股指 期货 投资 时机和 数量 的决 策建 立在 对证券 市场 总体 行情 的判 断和组 合风 险收
益分析 的基 础上 。基 金管 理人将 根据 宏观 经济 因素 、政策 及法 规因 素和 资本 市场因 素， 结合 定性
和定量 方法 ，确 定投 资时 机。基 金管 理人 另根 据 CAPM 模 型计 算得 到的 组合 Beta 值， 结合 股票
投资的 总体 规模 ，以 及中 国证监 会的 相关 限定 和要 求，确 定参 与股 指期 货交 易的投 资比 例。
若相关 法律 法规 发生 变化 时，基 金管 理人 期货 投资 管理从 其最 新规 定， 以符 合上述 法律 法规
和监管 要求 的变 化。
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 国 债 期货 交易。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 国债 期货 交易。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 国债 期货 交易。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 除长 春高新 技术 产业 （集 团） 股 份有限 公司 （以
下简称 “ 长春 高新 ” ） 外 ， 其余的 没有 被监 管部 门立 案调查 ， 或在 报告 编制 日 前一年 内受 到公 开谴大摩量化配置股票 2014 年半年 度报告 摘要
第 25 页 共 28 页
责、处 罚。
深圳证 券交 易所 于 2013 年 9 月 24 日 公开 批评 长春 高新未 及时 披露 其间 接控 股股东 占用 其非
经营性 资金 事项 。
本基金投资长 春高新（000661）的决策 流程符合本 基 金管理人投资 管理制度的 相关规定。 针
对上述情况， 本基金管 理 人进行了分析 和研究， 认 为上述事件对 长春高新 的 投资价值未 造成实质
性影响 。本 基金 管理 人将 继续对 上述 公司 进行 跟踪 研究。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 41,977.13
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 104.25
4 应收利 息 104,837.90
5 应收申 购款 26,320.21
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 173,239.49
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113006 深燃转 债 5,857.80 0.01
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 大摩量化配置股票 2014 年半年 度报告 摘要
第 26 页 共 28 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
767 106,383.97 72,946,135.27 89.40% 8,650,370.18 10.60%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
64,565.35 0.0791%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
0
本基金 基金 经理 持有 本 开 放式基 金 0-10
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2012 年 12 月 11 日 ）基 金份 额 总额
1,095,372,033.67
本报告 期期 初基 金份 额总 额 51,184,400.90
本报告 期基 金总 申购 份额 104,254,082.24
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 73,841,977.69
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 81,596,505.45
大摩量化配置股票 2014 年半年 度报告 摘要
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ， 沈良 先生 不 再担任 基金 管理 人副 总经 理， 公司 于 2014 年 1 月 15 日公 告了 上述
事项。
本报告 期内 ， 王 文学 先生 不再担 任基 金管 理人 董事 长， 总 经理 于华 先生 代任 董事长 一职 ， 公
司于 2014 年 3 月 8 日公 告 了上述 事项 。
本报告 期内 ， 基金 管理 人 增聘高 见先 生为 公司 副总 经理 ， 公 司于 2014 年 3 月 15 日公 告了 上
述事项 。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金未 改变 投资策 略。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 改聘 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 大摩量化配置股票 2014 年半年 度报告 摘要
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例
华鑫证券 1 227,018,662.11 50.40% 206,679.55 50.40% -
东兴证券 1 130,332,205.31 28.93% 118,655.67 28.93% -
中信证券 1 93,086,209.39 20.67% 84,746.53 20.67% -
注：1. 专用 交易 单元 的选 择标准
（1） 实力 雄厚 ，信 誉良 好；
（2） 财务 状况 良好 ，经 营行为 规范 ；
（3） 内部 管理 规范 、严 格，具 备 健 全的 内控 制度 ，并能 满足 基金 运作 高度 保密的 要求 ；
（4）具备基 金运作所 需 的高效、安全 的通讯条 件 ，交易设施符 合代理本 基 金进行证券 交易的需
要，并 能为 本基 金提 供全 面的信 息服 务；
（5） 研究 实力 较强 ，能 及时、 定期 、全 面地 为本 基金提 供研 究服 务；
（6） 为基 金份 额持 有人 提供高 水平 的综 合服 务。
2. 基金管 理人根据 以上标准 进行考察 后确定 合作券商 。基金管 理人与 被选择的 证券经营 机构签 订
《专用 证券 交易 单元 租用 协议》 ，报 证券 交易 所办 理 交易单 元相 关租 用手 续；
3.本报 告期 内， 本基 金交 易单元 情况 未发 生变 化 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交 易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
华鑫证券 33,538,620.72 68.99% 298,700,000.00 100.00% - -
东兴证券 13,464,575.99 27.70% - - - -
中信证券 1,613,774.55 3.32% - - - -
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
2014 年 8 月 26 日
