泰 达 宏 利 信用 合 利 定 期开 放 债 券 型证 券 投
资基金 2014 年 半 年 度报 告 摘要
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2014 年8 月26 日
泰达信用合利债券 2014 年半年 度报告 摘要
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 半年度报 告 已经全部独 立董事签
字同意 ，并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年 8 月 22 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至2014 年6 月30 日 止。
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 泰达信 用合 利债 券
基金主 代码 000026
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 3 月 19 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 879,316,541.93 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 泰达信 用合 利债 券 A 泰达信 用合 利债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000026 000027
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 858,498,499.81 份 20,818,042.12 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在追求 基金 资产 安全 的前 提下， 力争 创造 高于 业绩 比较基 准的 投资 收益 。
投资策 略 封闭期 内 ， 本 基金 的固 定 收益类 资产 投资 将主 要采 取信用 策略 ， 同时 辅之 以 目泰达信用合利债券 2014 年半年 度报告 摘要
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标久期 调整 策略 、收 益率 曲线策 略、 信用 利差 配置 策略等 ，并 且对 于可 转 债 、
资产支 持证 券等 特殊 债券 品种将 采用 针对 性投 资策 略； 开放 期内 ， 本 基 金 为 保
持较高 的组 合流 动性 ， 方 便投资 人安 排投 资 ， 在 遵 守本基 金有 关投 资限 制与 投
资比例 的前 提下 ，将 主要 投资于 高流 动性 的投 资品 种，减 小基 金净 值的 波 动 。
业绩比 较基 准 人民银 行一 年期 银行 定期 存款基 准利 率税 后收 益率*1.2
风险收 益特 征 本基金 为纯 债基 金 ， 属 于 证券市 场中 的较 低风 险品 种， 预期 收益 和预 期风 险 高
于货币 市场 基金 ，低 于混 合型基 金和 股票 型基 金。
泰达信 用合 利债 券 A 泰达信 用合 利债 券B
下 属 分 级 基 金
的 风 险 收 益 特
征
属 于 具 有 较 低 风 险 和 相 对 稳 定
回报的 基金 品种 。
属 于 具 有 较 低 风 险 和 相 对 稳 定 回 报 的 基
金品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公
司
中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈沛 王永民
联系电 话 010－66577808 010-66594896
电子邮 箱 irm@mfcteda.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-69-88888 95566
传真 010－66577666 010-66594942
2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http:// www.mfcteda.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 泰达信 用合 利债 券A 泰达信 用合 利债 券 B
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014
年 6 月 30 日)
报告期(2014 年1 月1 日 -
2014 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 26,423,554.12 709,353.39
本期利 润 133,331,540.20 18,592,960.25
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0645 0.0528
本期加 权平 均净 值利 润率 6.41% 5.30% 泰达信用合利债券 2014 年半年 度报告 摘要
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本期基 金份 额净 值增 长率 8.43% 8.34%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 29,945,668.78 663,814.09
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0349 0.0319
期末基 金资 产净 值 917,142,404.93 22,175,459.25
期末基 金份 额净 值 1.068 1.065
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益
2.所述基金业 绩指标不 包 括基金份额持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实 际收益水
平要低 于所 列数 字
3.对期 末可 供分 配利 润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低数
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
泰达信 用合 利债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 2.20% 0.17% 0.30% 0.01% 1.90% 0.16%
过去三 个月 5.95% 0.15% 0.89% 0.01% 5.06% 0.14%
过去六 个月 8.43% 0.13% 1.77% 0.01% 6.66% 0.12%
过去一 年 6.91% 0.12% 3.60% 0.01% 3.31% 0.11%
自基金 合同
生效起 至今
6.80% 0.12% 4.65% 0.01% 2.15% 0.11%
泰达信 用合 利债 券B
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 2.11% 0.17% 0.30% 0.01% 1.81% 0.16%
过去三 个月 5.86% 0.14% 0.89% 0.01% 4.97% 0.13%
过去六 个月 8.34% 0.13% 1.77% 0.01% 6.57% 0.12%
过去一 年 6.71% 0.12% 3.60% 0.01% 3.11% 0.11%
自基金 合同
生效起 至今
6.50% 0.12% 4.65% 0.01% 1.85% 0.11%
本基金 业绩 比较 基准 ：人 民银行 一年 期银 行定 期存 款基准 利率 收益 率（ 税后 ）*1.2 泰达信用合利债券 2014 年半年 度报告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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本基金 成立 于 2013 年 3 月 19 日 。本 基金 在建 仓期 结束时 及截 止报 告期 末各 项投资 比例 已达 到基
金合同 规定 的比 例要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰达 宏利基金 管理有 限公司原名湘 财合丰基 金 管理有限公司 、湘财荷 银 基金管理有限 公司、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49 ％。
目前公司管理 着包括泰 达 宏利价值优化 型系列基 金 、泰达宏利行 业精选基 金 、泰达宏利风 险
预算混合型基 金、泰达 宏 利货币市场基 金、泰达 宏 利效率优选混 合型基金 、 泰达宏 利首 选企业股
票型基金、泰 达宏利市 值 优选股票型基 金、泰达 宏 利集利债券型 基金、泰 达 宏利品质生 活灵活配
置混合型基金 、泰达宏 利 红利先锋股票 型基金、 泰 达宏利中证财 富大盘指 数 型基金、泰 达宏利领泰达信用合利债券 2014 年半年 度报告 摘要
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先中小盘股票 型证券投 资 基金、泰达宏 利聚利分 级 债券型证券投 资基金、 泰 达宏利全球 新格局证
券投资 基金 、 泰 达宏 利中 证 500 指数 分级 证券 投资 基金、 泰达 宏利 逆向 策略 股票型 证券 投资 基金 、
泰达宏 利高 票息 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 、 泰 达 宏利信 用合 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金、
泰达宏利瑞利 分级债券 型 基金、泰达宏 利养老收 益 混合型证券投 资基金、 泰 达宏利淘 利 债券型证
券投资 基金 在内 的二 十三 只证券 投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
卓若伟
本基金 基
金经理 ，
固定收 益
部总经 理
2013 年 3 月
19 日
- 9
经济学 硕
士，毕 业
于厦门 大
学计统
系； 2004
年 7 月至
2006 年 9
月任职 于
厦门市 商
业银行 资
金营运
部，从 事
债券交 易
与研究 工
作； 2006
年10 月至
2009 年 5
月就职 于
建信基 金
管理有 限
公司专 户
投资部 任
投资经
理； 2009
年 5 月起
就职于 诺
安基金 管
理有限 公
司 ，任 基
金经理 助
理； 2009
年 9 月至
2011 年12泰达信用合利债券 2014 年半年 度报告 摘要
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月任诺 安
增利债 券
型证券 投
资基金 基
金经理 ；
2011 年12
月加入 泰
达宏利 基
金管理 有
限公司 ，
担任固 定
收益部 副
总经理 ；
2013 年 7
月 5 日至
今担任 泰
达宏利 基
金管理 有
限公司 固
定收益 部
总经理 ；
具备 9 年
基金从 业
经验， 具
有基金从
业资格 。
胡振仓
本基金 基
金经理
2013 年 3 月
19 日
- 11
金融学 硕
士； 2003
年 7 月至
2005 年 4
月就职 于
乌鲁木 齐
市商业 银
行，从 事
债券交 易
与研究 工
作，首 席
研究员 ；
2006 年 3
月至 2006
年 6 月就
职于国 联
证券公
司，从 事
债券交 易泰达信用合利债券 2014 年半年 度报告 摘要
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工作， 高
级经理 ；
2006 年 7
月至 2008
年 3 月就
职于益 民
基金管 理
有限公
司，其 中
2006 年 7
月至 2006
年11 月任
益民货 币
市场基 金
基金 经
理助理 ，
2006 年
12 月至
2008 年 3
月任益 民
货币市 场
基金基 金
经理；
2008 年 4
月加盟 泰
达宏利 基
金管理 有
限公司 。
11 年 证券
从业经
验， 8 年基
金从业 经
验，具 有
基金从 业
资格。
注：证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。 泰达信用合利债券 2014 年半年 度报告 摘要
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和流 程，并严 格 执行制度的规 定。在投 资 管理活动中， 本
基金管理人公 平对待不 同 投资组合，确 保各投资 组 合在获得投资 信息、投 资 建议和投资 决策方面
享有平等机会 ；严格执 行 投资管理职能 和交易执 行 职能的隔离； 在交易环 节 实行集中交 易制度，
并确保公平交 易可操作 、 可评估、可稽 核、可持 续 ；交易部运用 交易系统 中 设置的公平 交易功能
并按照时间优 先、价格 优 先的原则严格 执行所有 指 令；对于部分 债券一级 市 场申购、 非 公开发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各投资组 合享有公 平 的投资机会。 风险管理 部 事后对本报告 期的公平 交 易执行情况 进行数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，没 有发 生利 益输 送、 不公平 对待 不同 投资 组合 的情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部定期 对 各投资组合的 交易行为 进 行分析评估， 向公司风 险 控制委员会 提交公募
基金和特定客 户资产组 合 的交易行为分 析报告。 在 本报告期内， 本基金管 理 人 旗下所有 投资组合
的同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量均 不超 过该 证券当 日成 交量 的 5% ， 在 本报告 期内 也未 发 生
因异常 交易 而受 到监 管机 构的处 罚情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年上 半年 ， 欧 美主要 经济体 经济 增长 较为 稳健 ， 耶伦 正式 就任 美联 储主 席之后 的 3 月美
联储会 议毫 无悬 念继 续 QE 退出 ， 之 后持 续缩 减 QE 规 模。 受 QE 退出 影响 ， 新兴 市场国 家流 动性 受
到较大 冲击 ， 人 民币 对美 元贬值 幅度 较大 ， 大 量热 钱外逃 。 出 人意 料的 是， 中国经 济没 能持 续 13
年 3 季度 以来 的回 升态 势 ，14 年 上半 年前 期表 现较 差。央 行货 币政 策相 比 13 年下半 年以 来发 生
微妙变化，春 节之后开 始 ，货币市场资 金较为宽 松 ，货币政策基 调也逐步 明 然，由去年 的中性偏
紧事实上逐步 转为中性 偏 宽松。3 月中 下旬以来 ， 中央政府由于 经济下滑 启 动了一些稳 增长的 举
措，在 政府 微刺 激作 用 下5 、6 月份 开始 部分 先行 指 标出现 企稳 迹象 。
上半年债券市 场在多重 利 好刺激之下走 出一波大 牛 市。货币政策 的转变逐 步 清晰、市场资 金
面较为宽裕、 政府债务 审 计的结果也好 于预期， 政 府不容忍系统 性风险的 底 限使得市场 对城投债
风险担忧有所 减弱，同 时 期待已久的对 同业监管 等 一系列政策最 终落地， 债 券资产的吸 引力有所
上升。总体而 言，利率 债 、高等级信用 债、中等 评 级城投债、产 业债等收 益 率均大幅下 行，同时泰达信用合利债券 2014 年半年 度报告 摘要
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受益于 流动 性宽 松等 影响 ，转债 在 2 季度 表现 靓丽 。但中 低等 级信 用债 分化 较为严 重， 部分 资 质
较差中 低等 级信 用债 甚至 面临融 资成 本上 升的 压力 。
由于 1 季度 末本 基金 将进 入首个 开放 期， 基金 的操 作在 1 季度 有较 大的 变化 。春节 前后 ， 观
察到政策层面 及实体经 济 在发生一些有 利于债券 市 场的较大变化 ，本基金 增 持了较多的 中高等级
信用债及部分 中等久期 利 率债，杠杆和 久期均有 所 增加。同时， 考虑到转 债 估值较低和 预期的改
善，本基金也 增持了较 多 转债。 随着首 个开放日 临 近，考虑到可 能的较大 赎 回，本基金 在首个开
放日前 后减 持了 大部 分债 券，随 着基 金规 模的 稳定 ，本基 金逐 步转 入正 常操 作。本 基金 在 4 月前
后建仓 节奏 较快 ，主 要增 持了 3-5 年 中票 和利 率债 ，同时 也增 持了 较多 转债 。6 月份 前后 考虑 到
收益率 下行 过快 ，开 始减 持了全 部利 率债 ，组 合的 杠杆和 久期 均有 所下 降。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
信用合 利A
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.068 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 8.43% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为1.77% 。
信用合 利B
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.065 元， 本报 告期 份 额净 值增 长率 为 8.34% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为1.77% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2014 年下 半年 ， 国 内 经济出 现一 些企 稳迹 象， 政府出 台了 较多 稳增 长的 举措也 可能 遏制
经济的 进一 步下 滑 ， 尽 管 房地产 销售 和投 资低 迷对 经济构 成拖 累 ， 经 济低 位 企稳的 可能 性较 大 。6
月份以来，利 率债经历 了 较大幅度的调 整，进一 步 上行的空间不 大。目前 看 ，资质较好 的中低等
级信用 债仍 然具 有较 好价 值，经 济企 稳也 有助 于降 低中低 等级 债券 的信 用风 险。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规 定， 设有估值 委 员会，并制定 了相关制 度 及流程。估值 委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责，成员
包括督察长、 投资总监 、 基金经理及研 究部、交 易 部、固定收益 部、监察 稽 核部、金融 工程部、
风险管理部、 基金运营 部 的相关人员， 均具有丰 富 的专业工作经 历，具备 良 好的专业经 验和专业
胜任能 力。
基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 品泰达信用合利债券 2014 年半年 度报告 摘要
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种的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。 本 公司 参与 估 值流程 各方 之间 没有 存在 任何重 大利 益冲 突，
一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本 基金 基金 合同 及基 金的实 际运 作情 况， 本基 金于本 报告 期内 未进 行收 益分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对泰 达宏 利信 用合利 定期 开放
债券型 证券 投资 基金 （以 下称 “ 本基 金” ） 的 托管 过 程中， 严格 遵守 《 证券 投 资基金 法》 及其 他有
关法律法规、 基金合同 和 托管协议的有 关规定， 不 存在损害基金 份额持有 人 利益的行为 ，完全尽
职尽责 地履 行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 泰达 宏利 信用 合利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 2,916,630.04 380,694,064.63
结算备 付金
7,264,732.40 9,597,366.73 泰达信用合利债券 2014 年半年 度报告 摘要
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存出保 证金
242,175.31 62,772.04
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,327,142,423.81 3,834,714,557.65
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
1,327,142,423.81 3,834,714,557.65
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 550,001,985.00
应收证 券清 算款
13,238,985.38 -
应收利 息 6.4.7.5 16,513,887.34 80,706,431.05
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
1,367,318,834.28 4,855,777,177.10
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
414,069,374.64 556,409,407.46
应付证 券清 算款
12,706,350.16 8,333.42
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
535,520.71 2,553,521.18
应付托 管费
153,005.91 729,577.48
应付销 售服 务费
5,418.96 195,853.55
应付交 易费 用 6.4.7.7 24,721.32 30,916.66
应交税 费
208,000.00 208,000.00
应付利 息
100,224.12 787,940.35
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 198,354.28 314,000.00
负债合 计
428,000,970.10 561,237,550.10
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 879,316,541.93 4,362,552,082.48
未分配 利润 6.4.7.10 60,001,322.25 -68,012,455.48
所有者 权益 合计
939,317,864.18 4,294,539,627.00
负债和 所有 者权 益总 计
1,367,318,834.28 4,855,777,177.10
报告截至日 2014 年 6 月 30 日，基金 份额总额 879,316,541.93 份，其中 下属 A 类基金份 额
858,498,499.81 份，B 类 基金份 额 20,818,042.12 份。下 属 A 类基 金份 额净 值 1.068 元，B 类基
金份额 净 值1.065 元。
泰达信用合利债券 2014 年半年 度报告 摘要
第 14 页 共 28 页
6.2 利 润表
会计主 体 ： 泰达 宏利 信用 合利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2014 年 1 月1 日至
2014 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年 3 月 19 日(基金
合同生效日) 至2013 年6
月 30 日
一、收入
170,870,409.32 19,039,571.68
1.利息 收入
62,681,020.77 54,016,856.69
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 12,998,241.06 402,496.14
债券利 息收 入
41,488,546.91 45,333,571.93
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
8,194,232.80 8,280,788.62
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-17,090,626.77 -15,823,671.97
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -17,090,626.77 -15,823,671.97
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.1 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17 124,791,592.94 -19,153,613.04
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18 488,422.38 -
减： 二、费用
18,945,908.87 23,509,036.34
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 8,518,237.81 8,640,531.60
2．托 管费 6.4.10.2.2 2,433,782.24 2,468,723.33
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 530,236.54 663,708.16
4．交 易费 用 6.4.7.19 61,048.49 48,201.18
5．利 息支 出
7,152,909.75 11,541,567.31
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
7,152,909.75 11,541,567.31
6．其 他费 用 6.4.7.20 249,694.04 146,304.76
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
151,924,500.45 -4,469,464.66
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
151,924,500.45 -4,469,464.66
泰达信用合利债券 2014 年半年 度报告 摘要
第 15 页 共 28 页
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 泰达 宏利 信用 合利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
4,362,552,082.48 -68,012,455.48 4,294,539,627.00
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 151,924,500.45 151,924,500.45
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-3,483,235,540.55 -23,910,722.72 -3,507,146,263.27
其中：1. 基 金申 购款 95,542.59 1,261.03 96,803.62
2. 基金 赎回 款 -3,483,331,083.14 -23,911,983.75 -3,507,243,066.89
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
879,316,541.93 60,001,322.25 939,317,864.18
项目
上年度可比期间
2013 年3 月 19 日(基金合同生效日)至2013 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
4,362,552,082.48 - 4,362,552,082.48
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- -4,469,464.66 -4,469,464.66
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - - 泰达信用合利债券 2014 年半年 度报告 摘要
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2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
4,362,552,082.48 -4,469,464.66 4,358,082,617.82
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘青 山______
______ 傅 国庆______
____ 王泉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
泰达宏利信用 合利定期 开 放债券型证券 投资基金( 以 下简称 “本基 金 ”)经 中国 证券监督管 理
委员会(以 下简 称 “ 中国 证 监会”) 证 监许 可[2012]1607 号 《 关于 核准 泰达 宏利 信用合 利定 期开 放
债券型证券投 资基金募 集 的批复》核准 ，由泰达 宏 利基金管理有 限公司依 照 《中华人民 共和国证
券投资基金法 》和《泰 达 宏利信用合利 定期开放 债 券型证券投资 基金基金 合 同》负责公 开募集。
本基金为契约 型定期开 放 式，存续期限 不定，每 年 定期开放一次 申购和 赎 回 ，首次设立 募集不包
括认购资金利息 共募集 4,361,620,704.42 元，业经 普华永道中天会 计师 事务 所有限公司普华 永
道中天 验字(2013) 第120 号验资 报告 予以 验证 。 经 向中国 证监 会备 案， 《泰 达 宏利信 用合 利定 期开
放债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》 于 2013 年 3 月 19 日 正式 生效 ，基 金合 同 生效日 的基 金份 额总
额为4,362,552,082.48 份基金 份额 ， 其 中认 购资 金利息 折 合 931,378.06 份 基金份 额。 本基 金的
基金管 理人 为泰 达宏 利基 金管理 有限 公司 ， 基 金托 管 人为中 国银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 银行 ”) 。
根据《泰 达宏 利信用合 利 定期开放债券 型证券投 资 基金基金合同 》和《泰 达 宏利信用合利 定
期开放 债券 型证 券投 资基 金招募 说明 书 》 并 报中 国 证监会 备案 ， 本基 金根 据 认购费 用 、 申 购费 用、
销售服 务费 等费 率收 取方 式的不 同 ， 将 基金 份额 分 为A 、B 两类 份额 。 在投 资 者认购 、 申购 基金 时
收取认 购、 申购 费用 的， 称为 A 类基 金份 额； 不收 取认购 、申 购费 用， 而是 从本类 别基 金资 产 中
计提销 售服 务费 的， 称 为B 类基 金份 额。 各类 别基 金份额 ， 分 别设 置代 码、 分别计 算和 公告 基金
份额净值和基 金份额累 计 净值，计算公 式为计算 日 各类别基金资 产净值除 以 计算日发售 在外的该
类别基金份额 总 数。投 资 人可自由选择 认购、申 购 某一类别的基 金份额， 但 各类别基金 份额之间
不能相 互转 换。 泰达信用合利债券 2014 年半年 度报告 摘要
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根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利信用合利 定期开放 债 券型证券投资 基
金基金合同》 的有关规 定 ，本基金的投 资范围为 具 有良好流动性 的固定收 益 类金融工具 ，以及法
律法规或中国 证监会允 许 基金投资的其 他金融工 具 ，包括短期融 资券、中 期 票据、企业 债、公司
债、金融债 、地方政 府债 、次级债、 资产支持 证券 、可转换债 券(含分离 交易 可转债) 、国 债、央
行票据、债券 回购、银 行 存款等固定收 益类资产 。 本基金不直接 从一级、 二 级市场买入 股票、权
证等权益 类资 产，但可 持 有因所持可转 换公司债 券 转股形成的股 票、因持 有 股票被派发 的权证、
因投资于可分 离交 易可 转 债等金融工具 而产生的 权 证。除每次开 放期前三 个 月、开放期 及开放期
结束后三个月 以外的期 间 ，本基金投资 于固定收 益 类金融工具的 比例不低 于 基金资产的 80%，其
中投资于信用 债券的合 计 比例不低于固 定收益类 资 产的 80%。 开放期内 ，本 基金持有现金 或到期
日在一 年以 内的 政府 债券 占基金 资产 净值 的比 例不 低于 5% 。 本 基金 业绩 比较 基准为 人民 银行 一 年
银行定 期存 款基 准利 率税 后收益 率 X1.2 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司于2014 年8 月26 日批 准报 出 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 泰达宏
利信用 合利 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》和在 财务 报表 附 注 6.4.4 所列 示的 中国 证监
会发布 的有 关规 定及 允许 的基金 行业 实务 操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2014 年 度上 半年 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 2014
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2014 年 度上 半年 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 会计 政策的 变更 。 泰达信用合利债券 2014 年半年 度报告 摘要
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6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 会计 估计的 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本 报 告期 内无 重大 会计差 错发 生。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收 入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。 自2013 年1 月 1 日 起 ， 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期 限在1 个月
以内( 含1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上 至 1 年(含1
年) 的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的， 暂减 按 25% 计 入应纳 税所 得额 。对
基金持有的上 市公司限 售 股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税， 持股时间
自解禁日起计 算；解禁 前 取得的股息、 红利收入 继 续 暂减按 50% 计入应 纳税 所得额。上述 所得统
一适 用20% 的税 率计 征个 人所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 没有 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方发 生变 化的 情况。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
泰达信用合利债券 2014 年半年 度报告 摘要
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6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
6.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
6.4.10.1.4 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元 进 行权 证交 易。
6.4.10.1.5 应 支 付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无应 支付 关联 方的佣 金。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年3 月19 日( 基金 合 同生效 日)
至2013 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
8,518,237.81 8,640,531.60
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,751,844.44 2,212,730.27
支付基金管理 人泰达宏 利 基金管理有限 公司的管 理 人报酬按前一 日基金资 产 净值 0.70% 的年费 率
计提，逐日 累计至每 月月 底，按月支 付。其计 算公 式为：日管 理人报酬 ＝前 一日基金资 产净值 X
0.70% / 当 年天 数。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年3 月19 日( 基金 合 同生效 日)
至2013 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,433,782.24 2,468,723.33
支付基金托管 人中国银 行 的托管费按前 一日基金 资 产净值 0.20% 的年 费率计 提，逐日累计 至每月
月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ： 日 托管 费＝ 前一 日基金 资产 净值 X0.20% / 当年 天数 。 泰达信用合利债券 2014 年半年 度报告 摘要
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6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰达信 用合 利债 券
A
泰达信 用合 利债 券B 合计
泰达宏 利基 金管 理有 限
公司
- 13,684.32 13,684.32
中国银 行股 份有 限公 司 - 476,736.05 476,736.05
合计 - 490,420.37 490,420.37
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2013 年 3 月 19 日( 基金 合 同生效 日) 至 2013 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰 达 信 用 合 利 债 券
A
泰达信 用合 利债 券B 合计
泰达宏 利基 金管 理有 限
公司
- 17,854.21 17,854.21
中国银 行股 份有 限公 司 - 601,080.68 601,080.68
合计 - 618,934.89 618,934.89
支付基 金销 售机 构的 销售 服务费 按 B 类基 金份 额前 一日基 金资 产净 值 0.30% 的年费 率计 提， 逐日
累计至每月月 底，按月 支 付给泰达宏利 基金管理 有 限公司，再由 泰达宏利 基 金管理有限 公 司计算
并支付 给各 基金 销售 机构 。其计 算公 式为 ：日 B 类 基金份 额销 售服 务费 ＝前 一日 B 类基 金份 额 基
金资产 净值 X 0.30% / 当 年天数 。
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
中国银行 - 51,559,586.99 - - 325,790,000.00 203,109.35
上年度 可比 期间
2013 年 3 月19 日( 基金 合 同生效 日) 至 2013 年 6 月30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
中国银行 - - - - 2,007,490,000.00 760,023.25
泰达信用合利债券 2014 年半年 度报告 摘要
第 21 页 共 28 页
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内及 上年 度可 比期 间内 均未运 用固 有资 金投 资本 基金。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其 他 关联 方在 本报 告期 末及上 年度 末均 未持 有本 基金。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年 3 月 19 日( 基金 合 同生效 日) 至
2013 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 2,916,630.04 223,245.58 4,068,766.80 219,988.83
本基金 的银 行存 款由 基金 托管人 中国 银行 保管 ，按 银行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券 的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。
6.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
6.4.9 期 末（2014 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新股 或增 发而 于期 末持 有的流 通受 限证 券。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 止， 本基 金 从 事银 行间债 券正 回购 交易 形成 的卖出 回购 证
券款余 额175,169,417.24 元，是 以如 下债 券作 为质 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
1380269 13 哈高新债 2014 年7 月3
日
102.64 330,000 33,871,200.00
1480194 14 郴州债 2014 年7 月3 102.40 700,000 71,680,000.00 泰达信用合利债券 2014 年半年 度报告 摘要
第 22 页 共 28 页
日
101456025 14 合建投
MTN001
2014 年7 月7
日
103.58 800,000 82,864,000.00
合计
1,830,000 188,415,200.00
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余 额238,899,957.40 元 ， 于2014 年7 月2 日 （先 后） 到期 。 该 类交 易要求 本基 金在 回购
期内持 有的 证券 交易 所交 易的债 券和/或 在新 质押 式 回购下 转入 质押 库的 债券 ， 按证券 交易 所规 定
的比例 折算 为标 准券 后， 不低于 债券 回购 交易 的余 额。
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
本基金 本报 告期 内无 有助 于理解 和 分 析会 计报 表需 要说明 的其 他事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,327,142,423.81 97.06
其中： 债券 1,327,142,423.81 97.06
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 10,181,362.44 0.74
7 其他各 项资 产 29,995,048.03 2.19
8 合计 1,367,318,834.28 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票资 产。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票资 产。 泰达信用合利债券 2014 年半年 度报告 摘要
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7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 内未 持有 股票资 产。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基 金 本报 告期 内未 持有 股票资 产。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
本基金 本报 告期 内未 持有 股票资 产。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 487,261,843.93 51.87
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 696,490,000.00 74.15
7 可转债 143,390,579.88 15.27
8 其他 - -
9 合计 1,327,142,423.81 141.29
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101454007 14 淄 博城 运
MTN001
800,000 83,880,000.00 8.93
2 101456025 14 合 建投
MTN001
800,000 82,864,000.00 8.82
3 122972 09 绵 投控 800,000 81,664,000.00 8.69
4 1480194 14 郴 州债 700,000 71,680,000.00 7.63
5 122649 12 长 建投 613,580 64,438,171.60 6.86
泰达信用合利债券 2014 年半年 度报告 摘要
第 24 页 共 28 页
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资于 国债期 货。 该策 略符 合基 金合同 的规 定。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货持 仓和 损益 明细 。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
7.11.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 242,175.31
2 应收证 券清 算款 13,238,985.38
3 应收股 利 -
4 应收利 息 16,513,887.34
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 29,995,048.03 泰达信用合利债券 2014 年半年 度报告 摘要
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7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110023 民生转 债 41,760,000.00 4.45
2 113005 平安转 债 34,182,400.00 3.64
3 113003 重工转 债 31,796,800.00 3.39
4 110015 石化转 债 31,311,300.00 3.33
5 110024 隧道转 债 4,259,892.00 0.45
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票资 产。
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
泰达
信用
合利
债券
A
420 2,044,044.05 834,283,706.79 97.18% 24,214,793.02 2.82%
泰达
信用
合利
债券
B
297 70,094.42 0.00 0.00% 20,818,042.12 100.00%
合计 717 1,226,382.90 834,283,706.79 94.88% 45,032,835.14 5.12%
分级基 金机 构/ 个人 投 资 者 持有份 额占 总份 额比 例的 计算中 ， 对 下属 分级 基金 ， 比例的 分母 采用 各
自级别 的份 额， 对合 计数 ，比例 的分 母采 用下 属分 级基金 份额 的合 计数 （即 期末基 金份 额总 额 ） 。 泰达信用合利债券 2014 年半年 度报告 摘要
第 26 页 共 28 页
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
泰达信 用
合利债 券
A
0.00 0.0000%
泰达信 用
合利债 券
B
20,007.20 0.0961%
合计
20,007.20 0.0023%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
泰达信 用合 利债 券A 0
泰达信 用合 利债 券B 0
合计
0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
泰达信 用合 利债 券A
0
泰达信 用合 利债 券B
0
合计
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
泰达信 用合 利债
券 A
泰达信 用合 利债
券 B
基金合 同生 效日 （2013 年3 月 19 日 ） 基 金份
额总额
3,580,377,780.66 782,174,301.82
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,580,377,780.66 782,174,301.82
本报告 期基 金总 申购 份额 50,322.99 45,219.60
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 2,721,929,603.84 761,401,479.30
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 858,498,499.81 20,818,042.12 泰达信用合利债券 2014 年半年 度报告 摘要
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 未召 开份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、本 基金 管理 人于 2014 年 6 月 17 日 发布 《泰 达 宏利基 金管 理有 限公 司关 于董事 长及 法定
代表人 变更 的公 告》 ，公 司 董事长 及法 定代 表人 变更 为弓劲 梅女 士。
2 、2014 年6 月20 日， 经 本基金 管理 人股 东会 批准 ， 本 基金 管理 人独 立董 事 由孔晓 艳女 士变
更为杜 英华 女士 。本 变更 事项已 按规 定向 监管 部门 报备。
3 、2014 年2 月14 日， 本 基金托 管人 发布 公告 ， 自 2014 年2 月13 日起 ， 陈 四 清先生 担任 中
国银行 行长 。
4 、本 报告 期内 基金 托管 人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报 告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 本基 金托管 人、 基金 托管 业务 的诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金无 投资 策略的 变化 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 基金 管理 人、 基金托 管人 涉及 托管 业务 的部门 及其 相关 高级 管理 人员没 有发 生 受
到监管 部门 稽查 或处 罚的 任何情 况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位 ： 人民 币元 泰达信用合利债券 2014 年半年 度报告 摘要
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券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中金公司 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
(一)本 基金 本报 告期 无新 增、撤 销交 易席 位。
(二) 交易 席位 选择 的标 准 和程序 ：
基金管 理人 负责 选择 代理 本基金 证券 买卖 的证 券经 营机构 ， 使 用其 席位 作为 基 金的专 用交 易席 位，
选择的 标准 是：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要；
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中金公司 1,124,706,776.70 37.18% 885,600,000.00 5.63% - -
广发证券 40,934,404.04 1.35% 158,500,000.00 1.01% - -
湘财证券 363,356,840.85 12.01% 508,616,000.00 3.23% - -
中银国际 1,496,245,316.31 49.46% 14,183,600,000.00 90.13% - -
泰达宏利基金管理有限公司
2014 年 8 月26 日
