申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
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申万菱信竞争优势股票型证券投资基金
2014 年半年度报告（摘要）
2014 年 6 月 30 日
基金管理人：申万菱信基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一四年八月二十六日申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2014年8 月25 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正
文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年1月1日起至6月 30日止。
申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 申万菱信竞争优势股票
基金主代码 310368
交易代码
310368
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年7月4日
基金管理人 申万菱信基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 66,018,593.75份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过系统的宏观分析、行业（板块）比较分析和公司的基本面与竞争
优势的综合比较分析，主要投资具有综合竞争优势的高成长性和合理估值的
行业板块和上市公司股票，为投资者获得短中期局部最优收益和较稳定的丰
厚的中长期投资回报。通过采用积极主动的分散化投资策略，在严格控制投
资风险的前提下，保持基金资产的持续增值，为投资者获取超过业绩基准的
长期投资收益。
投资策略
本基金继续禀承基金管理人擅长的双线并行的组合投资策略，‘自上而下’
地进行证券品种的一级资产配置和行业选择及行业投资比例配置，‘自下而
上’地精选个股。基于基础性宏观研究，根据宏观经济运行状况、国家财政
和货币政策、国家产业政策以及资本市场资金供给条件等数据信息，由投资
总监和基金经理首先提出初步的一级资产配置，即分配在股票、衍生工具、
债券及现金类证券的投资比例；同时，根据自主开发的主动式资产配置模型
－AAAM（Active Asset Allocation Model）提示的一级资产配置建议方案，在
进行综合的对比分析和评估后作出一级资产配置方案。
业绩比较基准 （80%）沪深300股票指数收益率 ＋ （20%）中信标普国债指数收益率
风险收益特征
本基金为股票型证券投资基金，其风险收益特征将表现为较高预期风险和较
高预期收益。其预期风险高于货币市场基金和债券型基金。 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
申万菱信基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 来肖贤 李芳菲
联系电话
021-23261188 010-66060069
电子邮箱
service@swsmu.com lifangfei@abchina.com
客户服务电话 4008808588 95599
传真 021-23261199 010-68121816
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.swsmu.com
基金半年度报告备置地点 申万菱信基金管理有限公司
中国农业银行股份有限公司
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日）
本期已实现收益 4,149,224.84
本期利润 -1,977,989.24
加权平均基金份额本期利润 -0.0318
本期基金份额净值增长率 -2.02%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2014年 6月 30 日)
期末可供分配基金份额利润 0.0737
期末基金资产净值 70,886,526.52
期末基金份额净值 1.0737
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有
人认/申购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等） ，计入认/申购或交易基金的
各项费用后，实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
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阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去一个月 4.17% 1.19% 0.39% 0.63% 3.78% 0.56%
过去三个月 2.97% 1.21% 0.98% 0.70% 1.99% 0.51%
过去六个月 -2.02% 1.57% -5.07% 0.83% 3.05% 0.74%
过去一年 1.04% 1.69% -0.64% 0.94% 1.68% 0.75%
过去三年 -5.69% 1.63% -21.57% 1.04% 15.88% 0.59%
自基金成立起至今 54.32% 1.59% -11.04% 1.35% 65.36% 0.24%
注： 本基金的业绩基准指数=沪深300股票指数收益率×80%＋中信标普国债指数收益率
×20%。其中：沪深 300 股票指数作为衡量股票投资部分的业绩基准，中信标普国债指数作
为衡量基金债券投资部分的业绩基准。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
benchmark(0) =1000；
%benchmark(t)= 80%*(沪深 300 股票指数(t)/ 沪深 300 股票指数(t-1)-1)+20%*(中信
标普国债指数(t)/中信标普国债指数(t-1)-1)；
benchmark(t)=(1+％benchmark(t))* benchmark(t-1) ；
其中t=1,2,3,… 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
申万菱信竞争优势股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2008年7月4 日至 2014年 6月 30 日）
申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
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4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
申万菱信基金管理有限公司原名申万巴黎基金管理有限公司， 是由国内大型综合类券商
申银万国证券股份有限公司和三菱 UFJ 信托银行株式会社共同设立的一家中外合资基金管
理公司。 公司成立于2004年1月15日， 注册地在中国上海， 注册资本金为1.5亿元人民币。
其中，申银万国证券股份有限公司持有 67%的股份，三菱 UFJ 信托银行株式会社持有 33%的
股份。
公司成立以来业务增长迅速，在北京、广州先后建立了分公司。截至 2014 年 6 月 30
日，公司旗下管理了包括股票型、混合型、债券型、指数型和货币型在内的 17 只开放式基
金，形成了完整而丰富的产品线。公司旗下基金管理资产规模超过 120.2亿元，客户数超过
208万户。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
孙琳
本基金
基金经
理
2014-01-29 - 7年
孙琳女士，经济学学士，2006年起从事证券投资
研究相关工作, 曾任职于中信金通证券研究所（现
中信证券（浙江）研究所） ，2009年加入申万菱信
基金管理有限公司，历任行业研究员、基金经理助
理等，2014年 1月起任申万菱信新动力股票型证
券投资基金、 申万菱信竞争优势股票型证券投资基
金基金经理。
张鹏
本基金
原基金
经理
2009-08-11 2014-02-25 11 年
张鹏先生，上海财经大学经济学博士。曾任职于东
吴证券、鹏华基金。2005年加入本公司，历任高
级分析师， 申万菱信新动力股票型证券投资基金基
金经理助理，申万菱信新动力股票型证券投资基
金、 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金基金经
理。现任权益投资部副总经理。
注：1、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
2、任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。
3、本报告期内，张鹏不再担任本基金基金经理，本基金由孙琳继续管理，具体见本基
金管理人的相关公告。 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规
定，严格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格
控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整；本基金
资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交
易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中，无任何损害基金持有人利益的行为，并通过
稳健经营、规范运作、规避风险，保护了基金持有人的合法权益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 本公司制定了 《公平交易制度》 ，
通过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务（包括
研究分析、投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投资决策相对独立性
的同时，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；
同时，通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监
督。
在投资和研究方面，本公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程，提高投
资决策的科学性和客观性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度
环境。
在交易执行方面，本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离，通过实行集中交易制
度和公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在日常监控和事后分析评估方面， 本公司风险管理总部开展日内和定期的工作对公平交
易执行情况作整体监控和效果评估。 风险管理总部通过对不同组合之间同向交易的价差率的
假设检验、价格占优的次数百分比统计、价差交易模拟贡献与组合收益率差异的比较等方法
对本报告期以及连续四个季度期间内、 不同时间窗口下公司管理的不同投资组合同向交易的
交易价差进行了分析；对于场外交易，还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场公允价
格和交易对手，判断交易是否公平且是否涉及利益输送。
本公司通过事前的制度规范、 事中的监控和事后的分析评估， 严格执行了公平交易制度，申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
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公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司制定了《异常交易监控报告制度》，明确定义了在投资交易过程中出现的各种可
能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且落实了异常交易的日常监控、识别
以及事后的分析流程。
本报告期， 未发生我司旗下投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况以及其他可能导致不公平交易和利益输送的异
常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
受传统行业经济增速下降和经济结构升级转型的压力，2014 年上半年国内企业盈利能
力及利润水平下滑趋势传导至下游产业、消费类行业及小微企业，因此市场表现为与此相关
的偏成长类风格、消费类风格投资品种估值大幅回落。由于本基金着重于精选成长类个股的
投资风格，因此基金业绩表现在报告期内经历了较大波动。在 2014 年上半年本基金重点投
资了LED、互联网信息服务、医药、医疗服务、医疗器械、新能源汽车产业链、军工装备、
电子元器件等主线，其中医药、医疗服务、医疗器械、互联网信息服务在本轮估值调整中负
贡献较大，这也是本基金业绩波动的主要原因。因此本基金在二季度进行结构调整，将组合
配置重心集中在新能源汽车产业链、军工装备、电子元器件等政府财政大力支持的投资主线
上，此外本着对整体市场估值中枢回归的判断，适当对低估值行业进行了配置。在个股选择
上，报告期内本基金依然保持成长类风格股票的选择风格，并着重规避可能存在经营情况恶
化或财务表现低于市场预期的品种，通过优化组合品种，报告期内基金业绩逐步回升。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
报告期内本基金表现为-2.02%，同期业绩比较基准表现为-5.07%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2014 年上半年政府逐步出台的“微刺激”、“微放松”政策逐步消除了经济“硬着
陆”的潜在风险，这将有利于弱化产业竞争矛盾、促进经济结构转型和产业升级。但是由于
前期以投资拉动经济的模式根深蒂固， 因此短期决定了政府不可能迅速采取刺激投资的政策申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
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使得经济增速回升，政府仍将维持适度宽松和控制投资的政策组合模式。因此管理人认为
2014 年下半年政策态度依旧与上半年相似，股票市场指数表现基本上维持区间震荡趋势。
由于经济增速恢复不可能在短期发生， 因此管理人判断下半年社会需求主要来自于政府而非
个人消费者，并在下半年相对看好政府支出相关行业，例如新能源汽车、军工装备、电子元
器件、智慧城市、棚户区建设、铁路投资等投资主线，本基金将积极从这些服务于国计民生
的行业中选择成长标的；对现有成长类风格公司的投资中，本基金将密切关注其下半年是否
会出现订单下滑、 财务成本上升的风险。 此外本基金会择优选择传统低估值周期性行业品种，
适当进行均衡配置。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流程，上
述各方不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值，将导致基金资产净值的变化在 0.25%
以上的，即就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性征求本基金托管人和本基金聘请
的会计师事务所的意见。本基金聘请的会计师事务所对相关估值模型、假设及参数的适当性
发表审核意见并出具报告。
本基金管理人设立资产估值委员会，负责根据法规要求，尽可能科学、合理地制定估值
政策，审议批准估值程序，并在特定状态下就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性
进行确认，以保护基金份额持有人的利益。
资产估值委员会由本基金管理人的总经理，分管基金运营的副总经理，基金运营总部、
监察稽核总部、基金投资管理总部、风险管理总部等各总部总监组成。其中，总经理过振华
先生，拥有近 10 年基金公司高级管理人员经验。基金运营由公司总经理过振华先生分管。
基金投资管理总部总监欧庆铃先生，拥有近 12 年的基金公司研究和投资管理经验。基金运
营总部总监李濮君女士，拥有 13 年的基金会计经验。监察稽核总部总监王菲萍女士，拥有
10 年的基金合规管理经验。风险管理总部总监王瑾怡女士，拥有近 9 年的基金风险管理经
验。
基金经理不参与决定本基金估值的程序。 本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签
订协议，采用其提供的估值数据对银行间债券进行估值。 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
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4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资
基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—申万
菱信基金管理有限公司 2014 年 1 月 1 日至 2014年 6 月 30 日基金的投资运作， 进行了
认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基
金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为, 申万菱信基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计
算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份
额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各
重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，申万菱信基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披
露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中
的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、
完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
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报告截止日：2014年6月30 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2014 年6 月 30日
上年度末
2013年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7,831,063.30 4,501,728.01
结算备付金 133,482.65 147,615.03
存出保证金 46,087.74 39,359.75
交易性金融资产 62,408,342.52 54,188,679.01
其中：股票投资 62,408,342.52 54,188,679.01
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 1,325,072.78 2,013,145.73
应收利息 2,224.16 1,351.94
应收股利 - -
应收申购款 20,500.12 670,820.61
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 71,766,773.27 61,562,700.08
负债和所有者权益
本期末
2014 年6 月 30日
上年度末
2013年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 314,783.39 490,094.14
应付管理人报酬 85,035.58 75,471.50
应付托管费 14,172.59 12,578.58
应付销售服务费 - -
应付交易费用 83,714.08 113,587.04
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 382,541.11 519,160.72 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
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负债合计 880,246.75 1,210,891.98
所有者权益：
实收基金 66,018,593.75 55,076,265.16
未分配利润 4,867,932.77 5,275,542.94
所有者权益合计 70,886,526.52 60,351,808.10
负债和所有者权益总计 71,766,773.27 61,562,700.08
注：报告截止日 2014 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.0737 元，基金份额总额
66,018,593.75份。
6.2 利润表
会计主体：申万菱信竞争优势股票型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至 2014年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2014年1月1日至2014
年 6 月 30日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年 6 月 30日
一、收入 -825,105.66 5,123,268.39
1.利息收入 42,565.65 23,091.45
其中：存款利息收入 42,565.65 19,076.17
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - 4,015.28
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 5,233,931.23 3,379,053.13
其中：股票投资收益 4,886,864.50 3,111,385.47
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 347,066.73 267,667.66
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -6,127,214.08 1,690,980.77
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 25,611.54 30,143.04
减：二、费用 1,152,883.58 1,202,722.92
1．管理人报酬 503,119.03 491,862.31
2．托管费 83,853.20 81,977.07
3．销售服务费 - -
4．交易费用 437,051.81 494,162.48 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
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5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 128,859.54 134,721.06
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -1,977,989.24 3,920,545.47
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -1,977,989.24 3,920,545.47
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：申万菱信竞争优势股票型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至 2014年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1 月1 日至2014 年 6月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 55,076,265.16 5,275,542.94 60,351,808.10
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -1,977,989.24 -1,977,989.24
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值
减少以“-”号填列）
10,942,328.59 1,570,379.07 12,512,707.66
其中：1.基金申购款 33,141,084.57 5,138,236.81 38,279,321.38
2.基金赎回款 -22,198,755.98 -3,567,857.74 -25,766,613.72
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 66,018,593.75 4,867,932.77 70,886,526.52
项目
上年度可比期间
2013年 1 月1 日至2013 年 6月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 64,759,357.11 -179,764.00 64,579,593.11
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 3,920,545.47 3,920,545.47
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值
减少以“-”号填列）
-608,976.70 281,298.19 -327,678.51
其中：1.基金申购款 29,080,081.38 2,533,734.92 31,613,816.30
2.基金赎回款 -29,689,058.08 -2,252,436.73 -31,941,494.81
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 64,150,380.41 4,022,079.66 68,172,460.07
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：过振华，主管会计工作负责人：过振华，会计机构负责人：李濮君 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
14
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
申万菱信竞争优势股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委
员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]第569 号文件核准， 由申万菱信基金管理有
限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和本基金基金合同，负责公开募集。本基金
为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
383,215,813.90元，业经德勤华永会计师事务所有限公司德师报(验)字(08)第 0014 号验资
报告予以验证。经向中国证监会备案，本基金基金合同于 2008年 7 月4 日正式生效，基金
合同生效日的基金份额总额为 383,255,607.62 份基金份额，其中认购资金利息折合
39,793.72份基金份额。本基金的基金管理人为申万菱信基金管理有限公司，基金托管人为
中国农业银行。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和本基金基金合同的有关规定，本基金的投资
范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融
工具。本基金资产配置比例为：股票占基金净资产的 60-95%(含权证 0-3%)，债券 0-35%。
现金和 1 年内到期的国债、中央银行票据以及政策性金融债类资产不低于 5%。本基金的业
绩比较基准为：沪深300股票指数收益率X 80%+中信标普国债指数收益率 X 20%。
本财务报表由本基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司于2014年8月26日批准
报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相
关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露
XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券业协会于2007年5月15日颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、本基金基金合同和中国证监会允许的如财务报表附注
6.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2014年1月1日至2014年6月30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，
真实、完整地反映了本基金 2014年6月30 日的财务状况以及 2014年1月1日至 2014年 6
月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
15
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本报告期，本基金未发生会计差错更正事项。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》 、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2008]1号《关于企
业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3)对基金取得的股票股息红利收入、企业债券利息收入，由上市公司、债券发行企业
在向基金派发股息红利、债券利息时代扣代缴个人所得税。自 2013年 1 月1 日起，对基金
从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股
息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统
一适用20%的税率计征个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内，基金管理人的全资子公司——申万菱信（上海）资产管理有限公司正式注
册成立。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
申银万国证券股份有限公司 （以下简称 “申银万国” ） 基金管理人的股东、基金代销机构
三菱UFJ信托银行株式会社 基金管理人的股东
中国农业银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
申万菱信基金管理有限公司
基金管理人、 基金销售机构、 基金注
册登记机构
申万菱信（上海）资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
16
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
申银万国 180,703,449.81 61.66% 54,867,319.24 16.82%
6.4.8.1.2应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
申银万国 159,904.81 61.01% 54,029.90 64.54%
关联方名称
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
申银万国 48,552.18 16.55% - -
注：(1)上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的
证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。权证交易不计
佣金。
(2)该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务等。
6.4.8.2关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6
月30日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6
月30日
当期发生的基金应支付的管理费 503,119.03 491,862.31
其中：支付销售机构的客户维护费 105,218.30 111,851.37
注：支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值
*1.50%/当年天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
17
项目
本期
2014年1月1日至2014年6
月30日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6
月30日
当期发生的基金应支付的托管费 83,853.20 81,977.07
注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值*0.25%/当
年天数。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期和上年度可比期间内， 未与关联方进行银行间同业市场的债券 （含回购） 交易。
6.4.8 .4各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内和上年度可比期间内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情
况。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本期末和上年度末，除基金管理人之外的其他关联方未发生投资本基金的情况。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 7,831,063.30 39,720.45 4,683,865.89 16,131.20
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期和上年度可比期间内，本基金在承销期内未参与关联方承销证券买卖。
6.4.9 期末（2014 年6月30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量 （单
位： 股 ）
期末成本
总额
期末估值总
额
备注
300387 富邦股份 2014-06-26 2014-07-02
新股网
上申购
20.48 20.48 500 10,240.00 10,240.00
-
注： 基金可使用以基金名义开设的股票账户， 选择网上或者网下一种方式进行新股申购。
其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股， 根据基金与上市公司所签订申购协议的规
定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新
股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
18
截至本报告期末2014 年6月 30日止， 本基金无债券正回购交易形成的卖出回购证券款
余额，无相关抵押债券。
6.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可
观察输入值)。
于 2014年 06月 30 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余
额为 62,398,102.52元，属于第二层级的余额为 10,240.00 元，无属于第三层级的余额。本基
金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大变动。
对于持有的重大事项停牌股票， 本基金将相关股票公允价值所属层级于停牌期间从第一
层级转入第二层级，并于复牌后从第二层级转回第一层级。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 62,408,342.52 86.96
其中：股票 62,408,342.52 86.96
2 固定收益投资 - - 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
19
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 7,964,545.95 11.10
7 其他各项资产 1,393,884.80 1.94
8 合计 71,766,773.27 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 2,134,188.00 3.01
B 采矿业 - -
C 制造业 50,852,230.15 71.74
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,409,000.00 3.40
J 金融业 - -
K 房地产业 5,153,400.00 7.27
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 1,859,524.37 2.62
S 综合 - -
合计 62,408,342.52 88.04
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002008 大族激光 208,929 3,622,828.86 5.11 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
20
2 000716 南方食品 286,763 3,366,597.62 4.75
3 600594 益佰制药 68,972 2,836,818.36 4.00
4 600699 均胜电子 110,000 2,764,300.00 3.90
5 002496 辉丰股份 200,000 2,726,000.00 3.85
6 002364 中恒电气 144,100 2,566,421.00 3.62
7 002108 沧州明珠 200,000 2,534,000.00 3.57
8 300011 鼎汉技术 200,504 2,385,997.60 3.37
9 600580 卧龙电气 300,000 2,301,000.00 3.25
10 300326 凯利泰 60,000 2,248,800.00 3.17
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于申万菱信基金管理有
限公司网站的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 002146 荣盛发展 4,477,346.06 7.42
2 600340 华夏幸福 4,376,978.26 7.25
3 000716 南方食品 3,767,906.52 6.24
4 600594 益佰制药 3,490,070.20 5.78
5 002008 大族激光 3,414,705.80 5.66
6 600699 均胜电子 3,411,206.20 5.65
7 600261 阳光照明 3,004,634.89 4.98
8 002555 顺荣股份 2,935,033.21 4.86
9 300037 新宙邦 2,933,012.79 4.86
10 002496 辉丰股份 2,836,257.00 4.70
11 002348 高乐股份 2,816,333.00 4.67
12 600880 博瑞传播 2,815,059.97 4.66
13 002108 沧州明珠 2,722,957.88 4.51
14 002153 石基信息 2,656,626.84 4.40
15 600633 浙报传媒 2,597,826.41 4.30
16 002364 中恒电气 2,510,051.01 4.16
17 300326 凯利泰 2,385,109.00 3.95
18 002191 劲嘉股份 2,376,282.00 3.94
19 600584 长电科技 2,364,848.81 3.92
20 002219 恒康医疗 2,328,000.00 3.86
21 600580 卧龙电气 2,320,688.59 3.85
22 600330 天通股份 2,261,370.03 3.75
23 600422 昆明制药 2,244,183.00 3.72
24 002390 信邦制药 2,225,351.00 3.69
25 002292 奥飞动漫 2,216,884.89 3.67 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
21
26 002022 科华生物 2,161,858.15 3.58
27 002477 雏鹰农牧 2,158,524.00 3.58
28 002454 松芝股份 2,150,822.65 3.56
29 300074 华平股份 2,141,840.48 3.55
30 300147 香雪制药 2,108,869.00 3.49
31 600600 青岛啤酒 2,090,489.13 3.46
32 000024 招商地产 2,086,213.00 3.46
33 300049 福瑞股份 2,033,914.00 3.37
34 300011 鼎汉技术 1,964,924.00 3.26
35 002690 美亚光电 1,950,042.72 3.23
36 300219 鸿利光电 1,950,000.00 3.23
37 300012 华测检测 1,912,797.79 3.17
38 300002 神州泰岳 1,896,000.00 3.14
39 002502 骅威股份 1,864,400.00 3.09
40 600517 置信电气 1,863,089.18 3.09
41 300291 华录百纳 1,783,899.63 2.96
42 300269 联建光电 1,752,000.00 2.90
43 600566 洪城股份 1,712,055.00 2.84
44 002678 珠江钢琴 1,665,408.55 2.76
45 601601 中国太保 1,665,000.00 2.76
46 600067 冠城大通 1,664,926.16 2.76
47 002605 姚记扑克 1,648,948.00 2.73
48 300059 东方财富 1,626,649.48 2.70
49 002375 亚厦股份 1,615,200.00 2.68
50 002396 星网锐捷 1,578,267.00 2.62
51 300030 阳普医疗 1,560,369.00 2.59
52 600028 中国石化 1,522,658.60 2.52
53 600720 祁连山 1,421,858.00 2.36
54 300348 长亮科技 1,416,150.20 2.35
55 300101 振芯科技 1,392,766.72 2.31
56 002665 首航节能 1,342,345.99 2.22
57 600436 片仔癀 1,234,422.00 2.05
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600261 阳光照明 8,184,757.42 13.56
2 300232 洲明科技 7,113,898.40 11.79
3 600703 三安光电 5,899,662.02 9.78
4 300323 华灿光电 3,514,252.50 5.82
5 002005 德豪润达 3,373,285.30 5.59
6 601318 中国平安 3,011,608.54 4.99 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
22
7 002555 顺荣股份 2,914,814.00 4.83
8 300259 新天科技 2,863,111.00 4.74
9 002638 勤上光电 2,855,194.60 4.73
10 002146 荣盛发展 2,805,898.70 4.65
11 002454 松芝股份 2,291,284.09 3.80
12 600880 博瑞传播 2,290,207.00 3.79
13 300074 华平股份 2,175,716.31 3.61
14 002502 骅威股份 2,153,006.00 3.57
15 002292 奥飞动漫 2,066,565.15 3.42
16 600584 长电科技 2,050,287.20 3.40
17 600600 青岛啤酒 2,039,762.73 3.38
18 600340 华夏幸福 2,018,460.04 3.34
19 600633 浙报传媒 2,014,547.70 3.34
20 002153 石基信息 2,000,185.00 3.31
21 600837 海通证券 1,951,828.00 3.23
22 600030 中信证券 1,900,309.20 3.15
23 300066 三川股份 1,858,186.80 3.08
24 300269 联建光电 1,847,977.92 3.06
25 002219 恒康医疗 1,799,510.77 2.98
26 300049 福瑞股份 1,793,612.00 2.97
27 300219 鸿利光电 1,723,818.48 2.86
28 300030 阳普医疗 1,612,051.46 2.67
29 300002 神州泰岳 1,596,000.00 2.64
30 601601 中国太保 1,594,912.00 2.64
31 002396 星网锐捷 1,580,413.38 2.62
32 600067 冠城大通 1,525,443.92 2.53
33 600028 中国石化 1,520,966.36 2.52
34 600594 益佰制药 1,516,682.00 2.51
35 000024 招商地产 1,508,801.00 2.50
36 002375 亚厦股份 1,500,047.22 2.49
37 300012 华测检测 1,483,098.70 2.46
38 600566 洪城股份 1,426,227.50 2.36
39 002605 姚记扑克 1,393,014.82 2.31
40 002214 大立科技 1,381,463.58 2.29
41 600720 祁连山 1,380,106.00 2.29
42 002085 万丰奥威 1,304,538.00 2.16
43 300037 新宙邦 1,269,593.32 2.10
44 000963 华东医药 1,261,997.95 2.09
45 600690 青岛海尔 1,238,138.39 2.05
46 002191 劲嘉股份 1,216,011.73 2.01
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
23
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 151,279,825.56
卖出股票的收入（成交）总额 141,819,812.47
注：“买入金额”、“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。
7.10.2本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本基金投资国债期货的投资政策
根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
24
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。
7.11.3 本基金投资国债期货的投资评价
根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3期末其他各项资产构成
序号 名称 金额
1 存出保证金 46,087.74
2 应收证券清算款 1,325,072.78
3 应收股利 -
4 应收利息 2,224.16
5 应收申购款 20,500.12
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,393,884.80
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
6,441 10,249.74 4,650,811.53 7.04% 61,367,782.22 92.96%
申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
25
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 8,389.73 0.01%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有份额总数 （万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
9
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 55,076,265.16
本报告期基金总申购份额 33,141,084.57
减：本报告期基金总赎回份额 22,198,755.98
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 66,018,593.75
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、经本基金管理人股东会决议，同意外方股东提名的监事由代田秀雄先生变更为杉崎
干雄先生；
2、报告期内本基金基金托管人无重大人事变动。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 申万菱信竞争优势股票型证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
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10.4
基金投资策略的改变
报告期内本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《招募说明书》中披露的基本投
资策略，未发生显著的改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
报告期内本基金聘用普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）负责基金审计事务，
未发生改聘会计师事务所事宜。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
申银万国 1 180,703,449.81 61.66% 159,904.81 61.01% -
兴业证券 1 106,082,358.28 36.20% 96,577.12 36.85% -
安信证券 1 4,012,711.90 1.37% 3,550.88 1.35% -
国泰君安 1 2,285,983.04 0.78% 2,081.07 0.79% -
中金公司 1 - - - - -
注：交易单元选择的标准：1、经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；2、公司财
务状况良好； 3、有良好的内控制度，在业内有良好的声誉； 4、有较强的研究能力，能及时、
全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特
殊要求，提供专门的研究报告；5、建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和
服务。
申万菱信基金管理有限公司
二〇一四年八月二十六日
