申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
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申万菱信新动力股票型证券投资基金
2014 年 半 年度 报 告 （摘要）
2014 年 6 月 30 日
基金管理人：申万菱信基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一四年八月二十六日申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性 、 准 确性 和完 整性 承担 个 别及连 带的 法律 责任 。 本 半年度 报告 已经
三分之 二以 上独 立董 事签 字同意 ，并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据 本 基金 合同规 定， 于 2014 年8 月25 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 利润 分配 情况 、财务 会计 报告 、投 资组 合报告 等内 容 ，
保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文 ， 投 资者 欲 了解详 细内 容 ， 应 阅读 半 年度报 告正
文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 申万菱 信新 动力 股票
基金主 代码 310328
交易代 码
310328
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年11 月10日
基金管 理人 申万菱 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,937,881,065.82 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 通过投资受益 于促进国民 经济持续增长 的新动力而 具有高成长性 和持
续盈利 增长潜力的上 市公司，有 效分享中国经 济快速持续 增长的 成果； 通过
采用积 极主动的分散 化投资策略 ，在严密控制 投资风险的 前提下，保持 基金
资产的 持续 增值 ，为 投资 者获取 超过 业绩 基准 的收 益。
投资策 略
本基金 是以股票投资 为主的平衡 型基金，采用 主动投资管 理模式。本基 金采
取“行 业配置”与“ 个股选择” 双线并行的投 资策略。本 基金采用双线 并行
的组合 投资策略，‘ 自上而下’ 地进行证券品 种的一级资 产配置，‘自 下而
上’地 精选个股。基 于基础性宏 观研究，由投 资总监和基 金经理首先提 出初
步的一 级资产配置比 例；同时， 根据本基金管 理人自主开 发的主动式资 产配
置模型 －AAAM （Active Asset Allocation Model ） 提示 的一级 资产 配置 建议 方
案，在 进行综合的对 比分析和评 估后作出一级 资产配置方 案。通过基本 面分
析、综 合分析影响企 业持续发展 的动力因素和 其自身发展 环境因素和市 场分
析，组 合投资有高成 长性和具备 持续发展能力 的上市公司 股票，经严格 的风
险管理 后，争取持续 稳定的经风 险调整后的优 良回报。在 本基金的投资 管理
过程中 ，基金管理人 将跟随中国 经济的发展， 分析各个阶 段中国经济的 发展
环境， 对持续成长动 力评估体系 中的新动力指 标和各指标 评分权重进行 适时
地调整 ，以更适合当 时的基金投 资环境并挖掘 各个阶段的 最具持续 成长 性的
上市公 司股 票进 行投 资。 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
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业绩比 较
基准
沪深300指数*80% ＋中信 标普国 债指 数收 益率*20%
风险收 益
特征
本基金 是一 只进 行主 动投 资的股 票型 证券 投资 基金 ， 其 风险 和预 期收 益均 高 于
平衡型 基金 ， 属 于证 券投 资 基金中 的中 高风 险品 种。 本 基金力 争通 过资 产配 置、
精选个 股等 投资 策略 的实 施和积 极的 风险 管理 而谋 求中长 期的 较高 收益 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目
基金管 理人 基金托 管人
名称
申万菱 信基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 来肖贤 赵会军
联系电 话
021-23261188 010-66105799
电子邮 箱
service@swsmu.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 4008808588 95588
传真 021-23261199 010-66105798
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 半 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互
联网网 址
http://www.swsmu.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 申万菱 信基 金管 理有 限公 司
中国工 商银 行股 份有 限公 司
3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 -16,745,994.28
本期利 润 -176,545,353.35
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0431
本期基 金份 额净 值增 长率 -6.37%
3.1.2 期末数据和指标 报告 期末(2014 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0721
期末基 金资 产净 值 2,333,661,586.70
期末基 金份 额净 值 0.5926
注：1、本 期已实现 收益指 基金本期 利息收入 、投资 收益、其 他收入（ 不含公 允价值 变申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
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动收益 ）扣 除相 关费 用后 的余额 ，本 期利 润为 本期 已实现 收益 加上 本期 公允 价值变 动 收 益 。
2、上述基 金业绩指 标已扣 除了基金 的管理费 、托管 费和各项 交易费用 ，但不 包括持 有
人认/ 申购 或交易 基金的 各 项费用（ 例如： 申购费、 赎回费等） ，计入 认/申购 或交易基 金的
各项费 用后 ，实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.68% 0.75% 0.39% 0.63% 1.29% 0.12%
过去三 个月 1.96% 0.77% 0.98% 0.70% 0.98% 0.07%
过去六 个月 -6.37% 0.88% -5.07% 0.83% -1.30% 0.05%
过去一 年 7.06% 1.03% -2.97% 0.94% 10.03% 0.09%
过去三 年 -14.13% 1.21% -15.71% 1.02% 1.58% 0.19%
自基金成立
起至今
134.72% 1.67% 142.58% 1.46% -7.86% 0.21%
注： 本基 金的 业绩 基准 指数=沪深300 指数*80% ＋中 信标普 国债 指数 收益 率*20% 。 其中：
沪深300 指 数作 为衡 量股 票投资 部分 的业 绩基 准， 中 信标普 国债 指数 作为 衡量 基金债 券投 资
部分的 业绩 基准 。 中证 系 列指数 中 ， 沪 深300 指 数 的市场 代表 性比 较强 ， 比 较适合 作为 本基
金股票 投资 的比 较基 准 。 中信标 普国 债指 数由 中信 标普指 数信 息服 务有 限公 司发布 ， 是中 信
标普债 券系 列指 数中 的一 员， 该指 数市 场影 响力 大 ， 被基金 业广 泛用 作衡 量债 券投资 收益 的
评价基 准。
本基金 的业 绩基 准指 数按 照构建 公式 每日 历日 进行 计算， 计算 方式 如下 ：
benchmark(0) =1000 ；
%benchmark(t)=80%*(沪深 300 指数(t)/沪深 300 指数(t-1)-1)+20%*( 中信 标普国 债 指
数(t)/ 中信 标普 国债 指数(t-1)-1) ；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t) )* benchmark(t-1) ；
其中t=1,2,3,... 。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收
益率变动的比较
申万菱 信新 动力 股票 型证 券投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
（2005 年 11 月10 日至 2014 年6 月 30 日） 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
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4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
申万菱 信基 金管 理有 限公 司原名 申万 巴黎 基金 管理 有限公 司， 是由 国内 大型 综 合类券 商
申银万国 证券股份 有限公 司和三菱 UFJ 信托银行 株 式会社共 同设立的 一家中 外合资基 金管
理公司 。 公 司成 立于2004 年1 月15 日， 注册地 在中 国上海 ， 注 册资 本金 为1.5 亿元人 民币 。
其中， 申银 万国 证券 股份 有限公 司持 有 67% 的股 份 ，三 菱 UFJ 信 托银 行株 式 会社持 有 33% 的
股份。
公司成 立以 来业 务增 长迅 速，在 北京 、广 州先 后建 立了分 公司 。截 至 2014 年 6 月 30
日，公 司旗 下管 理了 包括 股票型 、混 合型 、债 券型 、指数 型和 货币 型在 内的 17 只开 放式 基
金， 形成 了完 整而 丰富 的 产品线 。 公司 旗下 基金 管 理资产 规模 超 过 120.2 亿 元， 客户 数超 过
208 万 户。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经
理（助 理） 期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
欧庆铃
本基金
基金经
理、公
2011-11-22 - 15 年
欧庆铃 先生 ， 北 京师 范大 学理学 博士 。 曾 任职
于 广 州 证 券 研 究 中 心 ， 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公
司， 万 家基 金管 理有 限公 司等。 2011 年 加入 本申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
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司副总
经理、
公司投
资总监
公司 ， 曾 任申 万菱 信消 费 增长股 票型 证券 投资
基金基 金经 理， 现 任公 司副 总经理 、 投 资总监 、
申 万 菱 信 新 动 力 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
孙琳
本基金
基金经
理
2014-01-29 - 7 年
孙 琳 女 士 ，经 济 学学 士 ，2006 年 起从 事 证券
投 资 研 究 相 关 工 作, 曾 任 职 于 中 信 金 通 证 券
研 究 所 （现 中信 证 券（ 浙江 ） 研 究所 ） ，2009
年加入 申万 菱信 基金 管理 有限公 司 ， 历 任行 业
研究员 、基 金经 理助 理等 ，2014 年 1 月起 任
申万菱 信新 动力 股票 型证 券投资 基金 、 申万 菱
信竞争 优势 股票 型证 券投 资基金 基金 经理 。
注：1 、证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
2、任 职日 期和 离任 日期 均 指公司 作出 决定 之日 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券法 》 、 《 证券投 资基 金法 》 及其 配 套法规 的规
定， 严格 遵守 基金 合同 约 定， 本着 诚实 信用 、 勤 勉 尽责等 原则 管理 和运 用基 金资产 ， 在严 格
控制风 险的 基础 上为 持有 人谋求 最大 利益 。
本基金 投资 运作 符合 法律 法规和 基金 合同 的规 定 ， 信息披 露及 时 、 准 确、 完 整； 本基 金
资产与 本基 金管 理人 与公 司资产 之间 严格 分开 ； 没 有发生 内幕 交易 、 操纵 市 场和不 当关 联交
易及其 他违 规行 为 。 在 基 金资产 的管 理运 作中 ， 无 任何损 害基 金持 有人 利益 的行为 ， 并通 过
稳健经 营、 规范 运作 、规 避风险 ，保 护了 基金 持有 人的合 法权 益。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
根据 《 证券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ， 本公 司制 定了 《 公平 交易 制度》 ，
通过组 织结 构的 设置 、 工 作制度 、 流程 和技 术手 段 全面落 实公 平交 易原 则在 具体业 务 （包 括
研究分 析 、 投 资决 策、 交 易执行 等 ） 环 节中 的实 现 ， 在 保证 各投 资组 合投 资 决策相 对独 立性
的同时 ，确 保各 投资 组合 在获得 投资 信息 、投 资 建 议和实 施投 资决 策方 面享 有公平 的机 会 ；
同时，通过对投资交 易行 为的日常监控和事后 分析 评估来加强对公平交 易过 程和结果的监
督。
在投资 和研 究方 面 ， 本 公 司投资 和研 究部 门不 断完 善研究 方法 和投 资决 策流 程， 提高 投
资决策 的科 学性 和客 观性 ， 确 保各 投资 组合 享有 公 平的投 资决 策机 会 ， 建 立 公平交 易的 制度申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
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环境。
在交易 执行 方面 ， 本公 司 的投资 管理 职能 和交 易执 行职能 相隔 离 ， 通 过实 行 集中交 易制
度和公 平的 交易 分配 制度 ，确保 各投 资组 合享 有公 平的交 易执 行机 会。
在日常 监控 和事 后分 析评 估方面 ， 本 公司 风险 管理 总 部开展 日内 和定 期的 工作 对公平 交
易执行 情况 作整 体监 控和 效果评 估。 风险 管理 总部 通 过对不 同组 合之 间同 向交 易的价 差率 的
假设检 验 、 价 格占 优的 次 数百分 比统 计 、 价 差交 易 模拟贡 献与 组合 收益 率差 异的比 较等 方法
对本报 告期 以及 连续 四个 季度期 间内 、 不 同时 间窗 口 下公司 管理 的不 同投 资组 合同向 交易 的
交易价 差进 行了 分析 ； 对 于场外 交易 ， 还特 别对 比 了组合 之间 发生 的同 向交 易的市 场公 允价
格和交 易对 手， 判断 交易 是否公 平且 是否 涉及 利益 输送。
本公司 通过 事前 的制 度规 范、 事中 的监 控和 事后 的分 析评估 ， 严格 执行 了公 平交 易制度 ，
公平对 待了 旗下 各投 资组 合。本 报告 期内 ，未 出现 违反公 平交 易制 度的 情况 。
4.3.2 异常交易行为的专 项说明
本公司 制定 了 《异 常交 易 监控报 告制 度 》 ， 明确 定 义了在 投资 交易 过程 中出 现的各 种可
能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 类型 ， 并 规定且 落实 了异 常交 易的 日常监 控 、 识 别
以及事 后的 分析 流程 。
本报告 期， 未发 生我 司旗 下 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单
边交易量 超过该证 券当日 成交量的 5%的情 况以及 其 他可能导 致不公平 交易和 利益输送 的异
常交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
报告期 内国 内经 济在 政策 “微 刺激 ” 托 底的 背景 下 ， 上游行 业与 中游 行业 盈利 下滑和 财
务指标 恶化 趋势 逐渐 企稳 ， 但 由于 传导 效应 影响 ， 下游行 业 、 消 费类 行业 及 小微企 业经 营状
况较去 年同 期有 比较 大程 度的下 滑 ， 因 此市 场表 现 为与此 相关 的偏 成长 类风 格、 消费 类风 格
投资品 种估 值大 幅回 落 ， 传统低 估值 周期 性行 业品 种估值 止跌 企稳 。 由于 本 基金着 重于 均衡
配置 ， 兼 顾成 长与 价值 的 投资风 格 ， 因 此基 金业 绩 表现在 报告 期内 波动 较小 ， 并 且随 着低 估
值蓝筹 品种 表现 企稳 回升 ， 本 基金 业绩 在报 告期 内 稳步上 升 。 报 告期 内本 基 金重点 配置 了金
融、 地产 、 汽 车等 传统 行 业的同 时 ， 并 择优 选择 了 医药 、 医 疗服 务、 新能 源 汽车产 业链 、 军
工 装备 、 电子 元器 件等 行 业具备 成长 性个 股 。 本 基 金在行 业风 格均 衡配 置的 同时 ， 着 重规 避申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
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可能存 在经 营情 况恶 化或 财务表 现低 于市 场预 期的 品种 ， 通 过优 化组 合品 种 ， 报告期 内基 金
业绩逐 步回 升。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 报告 期内 表现 为-6.37% ， 同期 业绩 比较 基准 表 现为-5.07% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
2014 年 上半年政 府逐步 出 台的 “微刺 激 ”政 策暂时 消除了经济 快速下 行风险 ，经济阶
段性企 稳和 政策 托底 的预 期组合 仍将 持续 到下 半年 ，管理 人认 为在 目前 经济 增速恢 复期 内 ，
政府政 策将 趋于 温和 ， 并 且在 相 对偏 窄的 政策 选择 区间内 小幅 波动 ， 因此 判 断股票 市场 指数
表现在 下半 年时 期内 基本 上维持 区间 震荡 趋势 行情 。 由 于下 游行 业 、 消 费类 行 业盈利 短期 无
法快速 恢复 ，因 此财 政政 策托底 经济 的效 果将 强于 货币政 策， 管理 人认 为 2014 年下 半年 社
会需求 主要 来自 于政 府而 非个人 消费 者 ， 并 在下 半 年相对 看好 政府 支出 相关 行业 ， 例 如新 能
源汽车 、 军工 装备 、 电 子 元器件 、 智慧 城市 、 棚 户 区建设 、 铁路 投资 等投 资 主线 。 本 基金 将
积极从 这些 服务 于国 计民 生的行 业中 选择 成长 标的 ； 对 现有 成长 类风 格公 司 的投资 中 ， 本 基
金将密 切关 注其 下半 年是 否会出 现订 单下 滑 、 财 务 成本上 升的 风 险 。 此外 本 基金也 会针 对财
政支出 相关 行业 中传 统低 估值周 期性 行业 品种 ，适 当进行 均衡 配置 。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金 管理 人 、 本 基金 托 管人和 本基 金聘 请的 会计 师事务 所参 与本 基金 的估 值流程 ， 上
述各方 不存 在任 何重 大利 益冲突 。
本基金 管理 人按 照有 关法 规确定 的原 则进 行估 值， 将导致 基金 资产 净值 的变 化在 0.25%
以上的 ， 即就 拟采 用的 相 关估值 模型 、 假设 及参 数 的适当 性征 求本 基金 托管 人和本 基金 聘请
的会计 师事 务所 的意 见 。 本基金 聘请 的会 计师 事务 所对相 关估 值模 型 、 假 设 及参数 的适 当性
发表审 核意 见并 出具 报告 。
本基金 管理 人设 立资 产估 值委员 会 ， 负 责根 据法 规 要求 ， 尽 可能 科学 、 合 理 地制定 估值
政策 ， 审 议批 准估 值程 序 ， 并 在特 定状 态下 就拟 采 用的相 关估 值模 型 、 假 设 及参数 的适 当性
进行确 认， 以保 护基 金份 额持有 人的 利益 。
资产估 值委 员会 由本 基金 管理人 的总 经理 ，分 管基 金运营 的副 总经 理， 基金 运营总 部 、
监察稽 核总 部 、 基 金投 资 管理总 部 、 风 险管 理总 部 等各总 部总 监组 成 。 其 中 ， 总 经理 过振 华申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
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先生， 拥有 近 10 年 基金 公 司高级 管理 人员 经验 。基 金运营 由公 司总 经理 过振 华先生 分管 。
基金投 资管 理总 部总 监欧 庆铃先 生， 拥有 近 12 年 的 基金公 司研 究和 投资 管理 经验。 基金 运
营总部 总监 李濮 君女 士， 拥有 13 年 的基 金会 计经 验 。监察 稽核 总部 总监 王菲 萍女士 ，拥 有
10 年 的基 金合 规管 理经 验 。风险 管理 总部 总监 王瑾 怡女士 ，拥有近 9 年 的基 金风险 管理 经
验。
基金经 理不 参与 决定 本基 金估值 的程 序。 本公 司已 与 中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 签
订协议 ，采 用其 提供 的估 值数据 对银 行间 债券 进行 估值。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期内 ， 本基 金托 管 人在对 申万 菱信 新动 力股 票型证 券投 资基 金的 托管 过程中 ， 严
格遵守 《 证券 投资 基金 法 》 及 其他 法律 法规 和基 金 合同的 有关 规定 ， 不存 在 任何损 害基 金份
额持有 人利 益的 行为 ，完 全尽职 尽责 地履 行了 基金 托管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信 、 净值 计算、 利润分配等 情况的 说明
本报告 期内 ， 申 万菱 信新 动 力股票 型证 券投 资基 金的 管理人 —— 申万 菱信 基金 管理有 限
公司在 申万 菱信 新动 力股 票型证 券投 资基 金的 投资 运作 、 基 金资 产净 值计 算 、 基金份 额申 购
赎回价 格计 算 、 基 金费 用 开支等 问题 上 ， 不 存在 任 何损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为 ， 在 各
重要方 面的 运作 严格 按照 基金合 同的 规定 进行 。 本 报告期 内 ， 申 万菱 信新 动 力股票 型证 券投
资基金 未进 行利 润分 配。
5.3 托管人对本 半 年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本托管人依法对申万菱信 基金管理有限公司编制和 披露的申万菱信新动力股 票型证券
投资基 金 2014 年半 年度 报 告中财 务指 标、 净值 表现 、利润 分配 情况 、财 务会 计报告 、投 资
组合报 告等 内容 进行 了核 查，以 上内 容真 实、 准确 和完整 。 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
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6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 申万 菱信 新动 力股票 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 217,407,505.69 337,042,446.10
结算备 付金 1,186,181.12 2,033,051.45
存出保 证金 907,498.64 781,345.92
交易性 金融 资产 2,072,205,005.46 2,198,955,014.28
其中： 股票 投资 1,883,053,005.46 2,198,955,014.28
基金投 资 - -
债券投 资 189,152,000.00 -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 56,909,043.67 248,232,941.50
应收利 息 4,123,869.44 111,983.18
应收股 利 - -
应收申 购款 20,355.73 39,913.69
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 2,352,759,459.75 2,787,196,696.12
负债和所有者权益
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 12,226,779.82 -
应付赎 回款 1,806,652.32 1,609,981.44
应付管 理人 报酬 2,753,564.90 3,410,400.14
应付托 管费 458,927.49 568,400.00
应付销 售服 务费 - - 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
12
应付交 易费 用 1,327,216.10 1,626,068.01
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负债 524,732.42 736,511.91
负债合 计 19,097,873.05 7,951,361.50
所有者权益：
实收基 金 2,168,863,634.41 2,418,721,291.17
未分配 利润 164,797,952.29 360,524,043.45
所有者 权益 合计 2,333,661,586.70 2,779,245,334.62
负债和 所有 者权 益总 计 2,352,759,459.75 2,787,196,696.12
注 ： 报 告 截 止 日 2014 年 06 月 30 日 ， 基 金 份 额 净 值 0.5926 元 ， 基 金 份 额 总 额
2,168,863,634.41 份。
6.2 利润表
会计主 体： 申万 菱信 新动 力股票 型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2014 年1 月1 日至2014
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013
年 6 月30 日
一、收入 -150,353,051.72 -90,717,930.33
1. 利息 收入 4,571,418.92 1,947,471.36
其中： 存款 利息 收入 1,592,881.74 1,417,959.68
债券利 息收 入 2,747,307.97 -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 231,229.21 529,511.68
其他利 息收 入 - -
2. 投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 4,596,088.17 169,509,471.45
其中： 股票 投资 收益 -16,049,772.16 145,952,637.51
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 1,443,805.21 -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 19,202,055.12 23,556,833.94
3. 公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “- ” 号 填列） -159,799,359.07 -262,224,224.32
4. 汇兑 收益 （损 失以 “－ ”号填 列） - - 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
13
5. 其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 278,800.26 49,351.18
减：二、费用 26,192,301.63 26,157,182.08
1．管 理人 报酬 18,124,639.17 18,589,656.46
2．托 管费 3,020,773.13 3,098,276.08
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 4,824,929.97 4,249,417.61
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 221,959.36 219,831.93
三、 利润总额 （亏损总 额 以 “- ” 号填列） -176,545,353.35 -116,875,112.41
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） -176,545,353.35 -116,875,112.41
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 申万 菱信 新动 力股 票 型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,418,721,291.17 360,524,043.45 2,779,245,334.62
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期 利润 ）
- -176,545,353.35 -176,545,353.35
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数（ 净值 减少 以“-” 号 填列）
-249,857,656.76 -19,180,737.81 -269,038,394.57
其中：1. 基 金申 购款 98,762,692.02 5,453,683.99 104,216,376.01
2. 基金 赎回 款 -348,620,348.78 -24,634,421.80 -373,254,770.58
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生
的基金 净值 变动 （ 净值 减 少以 “- ” 号填 列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,168,863,634.41 164,797,952.29 2,333,661,586.70
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,241,607,991.18 117,641,716.43 2,359,249,707.61
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期 利润 ）
- -116,875,112.41 -116,875,112.41
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数（ 净值 减少 以“-” 号 填列）
121,813,152.79 11,008,460.87 132,821,613.66
其中：1. 基 金申 购款 247,410,832.08 24,034,906.04 271,445,738.12
2. 基金 赎回 款 -125,597,679.29 -13,026,445.17 -138,624,124.46 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
14
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生
的基金 净值 变动 （ 净值 减 少以 “- ” 号填 列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,363,421,143.97 11,775,064.89 2,375,196,208.86
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 过振 华，主 管会 计工 作负 责人 ：过振 华， 会计 机构 负责 人：李 濮君
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
申万菱信新动力股票型证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”) 经中国证券监督管理委员
会(以 下简 称 “ 中国 证监 会 ”) 证 监基 金字[2005]159 号文件 核准 ， 由 申万 菱信 基金管 理有 限
公司依 照 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法 》 和 本 基金基 金合 同负 责公 开募 集。 本基 金为 契
约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 人 民 币
669,540,171.18 元， 业经 德勤华 永会 计师 事务 所有 限公司 德师 报( 验)字(05) 第 0043 号验资
报告予 以验 证。 经向 中国 证监会 备案 ，本 基金 基金 合同于 2005 年 11 月 10 日 正式生 效， 基
金 合 同 生 效 日的基金份额总额为 669,603,985.69 份 基 金 份 额 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合
63,814.51 份基 金份 额 。 本 基金的 基金 管理 人为 申万 菱信基 金管 理有 限公 司 ， 基金托 管人 为
中国工 商银 行股 份有 限公 司。
根据 《申 万菱 信新 动力 股 票型证 券投 资基 金招 募说 明书 》 和 基金 份额 拆分 比 例的公 告的
有关规 定 ， 本 基金 于2007 年4 月18 日进 行了 基金 份 额拆分 ， 拆分 比例 为1:1.815664620( 保
留到小 数点 后9 位) ，并 于 2007 年4 月19 日 进行 了变更 登记 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》 、基金合 同 和最新公布的 《申万菱 信 新动力股
票型证 券投 资基 金更 新的 招募说 明书 》 的有 关规 定 ， 本 基金 的投 资范 围为 ： 具有良 好流 动性
的金融 工具 ， 包括 在中 华 人民共 和国 境内 依法 发行 和上市 交易 的各 类股 票 、 债券 、 货 币市 场
工具以 及经 中国 证监 会批 准的允 许证 券投 资基 金投 资的其 他金 融工 具 。 资 产 配置比 例为 ： 股
票 60%至 95% ， 其中 投资 于 受益于 促进 国民 经济 持续 增长的 新动 力而 具有 高成 长性和 持续 盈
利增长 潜力 的上 市公 司股 票的比 例不 低 于80% ； 债 券 5% 至 40% ， 其中 现金 和 到期日 在一 年以
内的政 府债 券为 基金 净资 产的 5% 以上 。本 基金 的业 绩比较 基准 为： 沪深 300 指数*80%＋中
信标普 国债 指数 收益率*20% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人申 万菱 信基 金管 理有限 公司 于2014 年8 月26 日批 准申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
15
报出。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则 》
和 38 项具 体会 计准 则、 其 后颁布 的企 业会 计准 则应 用指南 、企 业会 计准 则解 释以及 其他 相
关规定(以 下合 称 “ 企业 会 计准则 ”) 、 中国 证监 会公 告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信息 披露
XBRL 模 板第3 号<年 度报 告 和半年 度报 告>》 、 中 国证 券 业协会 于2007 年5 月15 日颁布 的 《 证
券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指 引 》 、 本 基 金 基 金 合 同 和 中 国 证 监 会 允 许 的 如 财 务 报 表 附 注
6.4.4 所列 示的 基金 行业 实务操 作的 有关 规定 编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本基 金 2014 年 01 月 01 日至 2014 年6 月 30 日止 期 间财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要
求，真 实、 完整 地反 映了 本基金 2014 年 06 月 30 日的财 务状 况以 及 2014 年 01 月 01 日至
2014 年06 月 30 日 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情 况 等有关 信息 。
6.4.4 重要会计政策和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本报告 期， 本基 金未 发生 会计差 错更 正事 项。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题
的通知 》 、 财税[2004]78 号 《关 于证 券投 资基 金税 收 政策的 通知 》 、 财税[2005]102 号 《 关于
股息红利个 人所得 税有关 政策的通知》 、财税[2005]107 号《 关于股 息红利有 关个人所得 税
政策的 补充 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税 若干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税[2012]85
号文 《关 于实 施上 市公 司 股息红 利差 别化 个人 所得 税政策 有关 问题 的通 知 》 及其他 相关 财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
1、以 发行 基金 方式 募集 资 金不 属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
2、基 金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入暂 免征 营业 税和 企业所 得税 。
3、对基金取得的 股票的股 息、红利收入、 债券的利 息收入，由上市 公司、债 券发行 业
在向基 金派 发股 息 、 红 利 收入 、 债 券的 利息 收入 时 代扣代 缴20% 的 个人 所得 税。 自 2013 年 1
月1 日 起 ， 对 基金 从公 开 发行和 转让 市场 取得 的上 市公司 股票 ， 持股 期限 在1 个月 以内 （ 含
1 个月 ）的 ，其 股息 红利 所得全 额计 入应 纳税 所得 额；持 股期 限在1 个 月以 上至 1 年（ 含 1
年）的 ，暂 减 按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入应 纳税 所得申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
16
额。上 述 所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所 得税 。
4、 基金 卖出 股票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花 税 。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 的全资 子公 司—— 申 万菱 信 （ 上海 ） 资 产管 理有 限 公司正 式注
册成立 。
6.4.7.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
申银万 国证 券股 份有 限公 司 （以下 简称 “ 申银 万国” ） 基金管 理人 的股 东 、 基 金 代销机 构
三菱UFJ 信 托银 行株 式会 社 基金管 理人 的股 东
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
申万菱 信基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 基 金销 售机 构、 基 金
注册登 记机 构
申万菱 信（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
6.4.8.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
申银万 国 388,882,302.81 12.38% 275,326,887.88 9.64%
6.4.8.1.2 应支付关联方的 佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当期佣 金
占 当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付
佣金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
申银万 国 349,975.85 12.42% 201,024.02 15.18%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当期佣 金
占 当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付
佣金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
申银万 国 250,658.08 9.76% 219,715.85 17.05%
注：1、上 述佣金按 市场佣 金率计算 ，以扣除 由中国 证券登记 结算有限 责任公 司收取 的申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
17
证管费 、 经手 费和 适用 期 间内由 券商 承担 的 证 券风 险结算 基金 后的 净额 列示 。 权 证交 易不 计
佣金。
2、该类佣 金协议的 服务范 围还包括 佣金收取 方为本 基金提供 的证券投 资研究 成果和 市
场信息 服务 等。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6
月30日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6
月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 18,124,639.17 18,589,656.46
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 2,674,959.18 3,038,562.64
注： 支付 基金 管理 人的 管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净 值 1.50% 的 年费 率计 提， 逐日 累
计至每 月月 底， 按月 支付 。 其计算 公式 为： 日基 金管 理 人报酬 ＝前 一日 基金 资产 净值*1.50%/
当年天 数
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6
月30日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6
月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 3,020,773.13 3,098,276.08
注： 支付 基金 托管 人的 基 金托管 费按 前一 日基 金资 产净 值 0.25% 的 年费 率计 提， 逐日 累
计至每月月 底，按 月 支付 。其计算公 式为： 日基金 托管费＝前 一日基 金资产 净值*0.25%/ 当
年天数 。
6.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期和上年度 可比期间未与关联方进行 银行同业间市场债券现券 交易和债
券回购 业务 。
6.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本报告期内和上年度可比 期间内，本基金管理人未 发生运用固有资金投资本 基金的情
况。
6.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
本期末 和上 年度 末， 除 基 金管理 人之 外的 其他 关联 方，未 发生 投资 本基 金的 情况。
6.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
期末余 额 当期利 息收 入 期 末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 217,407,505.69 1,550,612.87 382,785,566.01 1,387,802.02
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
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6.4.8.6
本基 金在承销 期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 在承 销期 内未 参与 关联方 承销 证券 。
6.4.9 期末（2014 年6 月30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
证券
代码
证券名 称 成功认 购日 可流通 日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量（ 单
位：股 ）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
600195 中牧股 份 2013-10-21 2014-10-16
非公开
发行
12.22 12.78 3,000,000 36,660,000.00 38,340,000.00
-
603168 莎普爱 思 2014-06-24 2014-07-02
新股网
上申购
21.85 21.85 4,037 88,208.45 88,208.45
-
注：1.基 金可 使用 以基 金 名义开 设的 股票 账户 ， 选 择网上 或者 网下 一种 方式 进行新 股申
购。 其中 基金 作为 一般 法 人或战 略投 资者 认购 的新 股， 根据 基金 与上 市公 司 所签订 申购 协议
的规定 ， 在新 股上 市后 的 约定期 限内 不能 自由 转让 ； 基 金作 为个 人投 资者 参 与网上 认购 获配
的新股 ，从 新股 获配 日至 新股上 市日 之间 不能 自由 转让。
2.基金 可作 为特 定投 资者 ， 认 购由 中国 证监 会 《 上 市公司 证券 发行 管理 办法 》 规 范的 非
公开发 行股 票， 所认 购的 股票自 发行 结束 之日 起 12 个月内 不得 转让 。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
股票代 码 股票名 称 停牌日 期 停牌原 因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
300271 华宇软 件 2014-06-27 重大事 项 40.30 - - 130,000 4,361,479.00 5,239,000.00 -
注：本 基金 截至2014 年 06 月 30 日止 持有 以上 因公 布的重 大事 项可 能产 生重 大影响 而
被暂时 停牌 的股 票， 该类 股票将 在所 公布 事项 的重 大影响 消除 后， 经交 易所 批准复 牌。
6.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
截至本 报告 期 末 2014 年 06 月 30 日止 ，本 基金 无债 券正回 购交 易形 成的 卖出 回购 证 券
款余额 ，无 相关 抵押 债券 。
6.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ， 其 账 面价值 与
公允价 值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可
分为：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
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第二层 级 ： 直 接( 比如 取自 价格) 或间 接(比 如根 据价 格推算 的) 可观 察到 的 、 除 第一层 级
中的市 场报 价以 外的 资产 或负债 的输 入值 。
第三层级 ：以可观 察到的 市场数据 以外的变 量为基 础确定的 资产或负 债的输 入值(不可
观察输 入值)。
于 2014 年 06 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具中 属于 第一 层级的 余
额为 1,839,385,797.01 元 ，属于 第二 层级 的余 额 为 43,667,208.45 元 ，无 属 于 第三 层级 的
余额。 本基 金本 期持 有的 以公允 价值 计量 的金 融工 具的公 允价 值所 属层 级未 发生重 大 变 动 。
对于持 有的 重大 事项 停牌 股票， 本基 金将 相关 股票 公 允价值 所属 层级 于停 牌期 间从第 一
层级转 入第 二层 级， 并于 复牌后 从第 二层 级转 回第 一层级 。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额 单位 ：人 民币 元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 1,883,053,005.46 80.04
其中： 股票 1,883,053,005.46 80.04
2 固定收 益投 资 189,152,000.00 8.04
其中： 债券 189,152,000.00 8.04
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 218,593,686.81 9.29
7 其他各 项资 产 61,960,767.48 2.63
8 合计 2,352,759,459.75 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投 资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 11,584,312.24 0.50
B 采矿业 16,939,100.00 0.73
C 制造业 874,274,471.27 37.46 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
20
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 74,588,666.40 3.20
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 60,498,763.00 2.59
J 金融业 409,502,342.37 17.55
K 房地产 业 287,188,464.52 12.31
L 租赁和 商务 服务 业 53,872,949.20 2.31
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 42,366,000.00 1.82
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 52,237,936.46 2.24
S 综合 - -
合计 1,883,053,005.46 80.69
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 十名 股票投资明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 601318 中国平 安 2,861,942 112,588,798.28 4.82
2 601601 中国太 保 5,219,980 92,863,444.20 3.98
3 600208 新湖中 宝 31,668,035 92,470,662.20 3.96
4 600104 上汽集 团 5,499,778 84,146,603.40 3.61
5 601628 中国人 寿 5,999,859 81,658,080.99 3.50
6 600873 梅花生 物 15,800,295 81,055,513.35 3.47
7 000024 招商地 产 7,582,386 79,008,462.12 3.39
8 600195 中牧股 份 5,791,866 74,662,176.66 3.20
9 600750 江中药 业 4,500,603 70,524,449.01 3.02
10 601888 中国国 旅 1,534,206 50,690,166.24 2.17
注： 投资 者欲 了解 本报 告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细 ， 应 阅读 登载 于申 万 菱信基 金管
理有限 公司 网站 的半 年度 报告正 文。
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 600067 冠城大 通 49,368,379.97 1.78
2 000963 华东医 药 44,446,014.57 1.60
3 600030 中信证 券 40,489,180.12 1.46 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
21
4 601601 中国太 保 38,057,785.78 1.37
5 002665 首航节 能 37,979,275.52 1.37
6 000776 广发证 券 37,076,615.40 1.33
7 002364 中恒电 气 36,319,684.03 1.31
8 601318 中国平 安 35,873,671.62 1.29
9 300037 新宙邦 34,125,693.86 1.23
10 000566 海南海 药 31,086,554.12 1.12
11 002008 大族激 光 29,212,420.82 1.05
12 002091 江苏国 泰 28,488,224.71 1.03
13 002108 沧州明 珠 28,381,771.72 1.02
14 600517 置信电 气 27,483,982.66 0.99
15 000716 南方食 品 26,267,971.35 0.95
16 600594 益佰制 药 24,768,263.05 0.89
17 600406 国电南 瑞 24,223,416.59 0.87
18 600208 新湖中 宝 23,710,376.84 0.85
19 000961 中南建 设 23,505,278.04 0.85
20 000816 江淮动 力 22,949,634.49 0.83
7.4.2 累计卖出金额超出 期初基金资产净值 2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 600000 浦发银 行 100,047,334.34 3.60
2 000333 美的集 团 90,631,463.11 3.26
3 600030 中信证 券 71,854,038.99 2.59
4 002214 大立科 技 67,979,137.85 2.45
5 600859 王府井 57,840,531.21 2.08
6 600585 海螺水 泥 43,970,286.81 1.58
7 601601 中国太 保 41,439,245.39 1.49
8 601928 凤凰传 媒 41,133,421.98 1.48
9 000887 中鼎股 份 40,281,313.73 1.45
10 601318 中国平 安 39,948,716.62 1.44
11 600837 海通证 券 37,680,604.11 1.36
12 002234 *ST 民和 32,095,845.61 1.15
13 002411 九九久 31,697,670.12 1.14
14 002005 德豪润 达 30,503,304.43 1.10
15 002091 江苏国 泰 27,863,723.58 1.00
16 601628 中国人 寿 27,616,193.05 0.99
17 300037 新宙邦 24,987,829.42 0.90
18 601117 中国化 学 24,396,875.54 0.88
19 600276 恒瑞医 药 24,103,741.31 0.87
20 601566 九牧王 23,882,154.53 0.86
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
22
金额 单位 ：人 民币 元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 1,500,705,363.39
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 1,639,887,592.35
注：“ 买入 金额 ”、 “卖 出金额 ”均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列 ，
不考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 161,753,000.00 6.93
其中： 政策 性金 融债 161,753,000.00 6.93
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 27,399,000.00 1.17
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 189,152,000.00 8.11
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代码 债券名 称 数量 （张 ） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 140202 14 国开 02 400,000 41,588,000.00 1.78
2 140207 14 国开 07 300,000 30,108,000.00 1.29
3 140212 14 国开 12 300,000 30,051,000.00 1.29
4 130236 13 国开 36 300,000 30,006,000.00 1.29
5 130227 13 国开 27 300,000 30,000,000.00 1.29
7.7 期末按 公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 序的前五名贵金属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
23
7.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基 金投 资的股指期货持仓和 损益 明细
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与股 指期 货交 易。
7.10.2 本基金投资股 指期 货的投资政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与股 指期 货交 易。
7.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
7.11.1 本基金投资国 债期 货的投资政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
7.11.2 报告期末本基 金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
7.11.3 本基金投资国 债期 货的投资评价
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金 投资的 前十 名证券的发 行主体 本期没 有出现被监 管部门 立案调 查，或在
报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 形。
7.12.2 基 金投 资的 前十 名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
7.12.3 期末其他各项 资产 构成
序号 名称 金额
1 存出保 证金 907,498.64
2 应收证 券清 算款 56,909,043.67
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,123,869.44
5 应收申 购款 20,355.73
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 61,960,767.48
7.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
24
7.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况说 明
1 600195 中牧股 份 38,340,000.00 1.64 非公开 发行
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户
数(户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
179,399 21,950.41 607,915,973.20 15.44% 3,329,965,092.62 84.56%
8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理 人 所有 从业 人员 持有本 基金 1,895.24 0.00%
8.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间情况
项目 持有份 额总 数 （ 万份）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有本 开放 式基 金 0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9
开放式基金份额变 动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,391,515,881.58
本报告 期基 金总 申购 份 额 179,308,864.88
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 632,943,680.64
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,937,881,065.82 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
25
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会 决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
10.2
基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
1、经本基 金管理人 股东会 决议，同 意外方股 东提名 的监事由 代田秀雄 先生变 更为杉 崎
干雄先 生；
2、本报告 期内，因 中国工 商银行股 份有限公 司（以 下简称 “ 该行”） 工作需 要，周 月
秋同志 不再 担任 该 行 资产 托管部 总经 理。 在新 任资 产 托管部 总经 理李 勇同 志完 成证券 投资 基
金行业 高级 管理 人员 任职 资格备 案手 续前 ， 由 副总 经 理王立 波同 志代 为行 使该 行资产 托管 部
总经理 部分 业务 授权 职责 。
10.3
涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内未 发生 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
10.4
基金投资策略的改变
报告期 内本 基金 管理 人的 基金投 资策 略严 格遵 循本 基金 《招 募说 明书 》 中披 露 的基本 投
资策略 ，未 发生 显著 的改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 聘用 普华 永道中 天会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 负责 基金 审计 事 务 ，
未发生 改聘 会计 师事 务所 事宜。
10.6
管理人、托管人及其 高级 管理人员受 稽查或处 罚 等 情况
报告期 内基 金管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员未 受监管 部门 稽查 或处 罚。 申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
26
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
光大证 券 2 458,725,585.52 14.61% 416,349.43 14.78% -
申银万 国 2 388,882,302.81 12.38% 349,975.85 12.42% -
华鑫证 券 1 372,445,252.63 11.86% 339,074.92 12.04% -
国金证 券 1 358,591,106.57 11.42% 317,317.76 11.26% 新增
银河证 券 1 316,273,292.97 10.07% 279,871.35 9.93% -
中信建 投 1 289,853,360.80 9.23% 263,881.60 9.37% -
民生证 券 1 212,694,099.46 6.77% 188,213.58 6.68% -
东方证 券 1 174,301,936.09 5.55% 154,240.82 5.47% -
西部证 券 1 123,033,397.75 3.92% 108,872.58 3.86% -
安信证 券 1 109,539,860.53 3.49% 99,725.43 3.54% -
国泰君 安 1 108,365,211.35 3.45% 95,892.16 3.40% -
东海证 券 2 91,489,051.44 2.91% 81,842.65 2.91% 新增
国信证 券 2 77,667,817.45 2.47% 69,530.57 2.47% -
中金公 司 2 23,955,217.25 0.76% 21,808.51 0.77% -
中投证 券 2 17,541,180.05 0.56% 15,522.21 0.55% -
招商证 券 1 12,510,105.30 0.40% 11,070.19 0.39% -
西南证 券 1 4,579,606.64 0.15% 4,052.49 0.14% -
平安证 券 1 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
华融证 券 1 - - - - -
天风证 券 1 - - - - -
中信证 券 1 - - - - -
第一创 业 1 - - - - -
国联证 券 1 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - -
红塔证 券 2 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
注： 交易 单元 选择 的标 准 ：1、 经营 行为 规范 ， 在近 一年内 无重 大违 规行 为 ；2 、 公 司财
务状况 良好 ； 3 、 有良 好的 内控制 度 ， 在 业内 有良 好 的声誉 ； 4 、 有 较强的 研究 能力 ， 能 及时 、申万菱信新动力股票型证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
27
全面 、 定 期提 供质 量较 高 的宏观 、 行业 、 公 司和 证 券市场 研究 报告 ， 并能 根 据基金 投资 的特
殊要求， 提供专门 的研究 报告；5、 建立了 广泛的信 息网络， 能及时提 供准确 的信息资 讯 和
服务。
11 影响投资者决策的其 他重 要信息
本报告期 内，本基 金管理 人根据《 申万菱信 新动力 股票型证 券投资基 金基金 合同》的 相
关约定 ， 经与 基金 托管 人 中国工 商银 行股 份有 限公 司协商 一致 ， 并报 中国 证 监会备 案 ， 决 定
对本基 金业 绩比 较基 准进 行调整 ， 并相 应修 改基 金 合同的 有关 内容 。 本基 金 的业绩 比较 基准
由原“天相 成长 100 指 数 收益率*80% ＋中信 标普国 债指数收益 率 *20 %”变更为 “ 沪深 300
指数*80% ＋ 中信 标普 国债 指数收 益率 *20% ” 。 详见 本基金 管理 人于 2014 年 1 月 2 日 发布 的
公告。
申万菱信基金管理有 限公 司
二〇一四年八月二十 六日
