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华商现金增利A(630012)

华商现金增利:2014年半年度报告摘要查看PDF公告

 
 
华 商 现 金 增利 货 币 市 场基 金 
2014 年 半年 度 报 告 摘要 
 
2014 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 华商基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
送出日 期:2014 年8 月26 日 
 
 
 华商现金增利货币 2014 年半年 度报告摘要 
第 2 页 共 27 页


§1 重要提 示 1.1 重要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2014 年 8 月 22 日 复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本 半年 度报 告摘 要摘 自 半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了解详 细内 容, 应阅 读 半 年度报 告正 文。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 华商现金增利货币 2014 年半年 度报告摘要 第 3 页 共 27 页


§2 基金简 介 2.1 基金基本情况


基金简 称 华商现 金增 利货 币 基金主 代码 630012 交易代 码 630012 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2012 年12 月 11 日 基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 364,247,854.25 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 : 华商现 金增 利货 币A 华商现 金增 利货 币B 下属分 级基 金的 交易 代码 : 630012 630112 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 51,942,090.48 份 312,305,763.77 份


2.2 基金产品说明 投资目 标 以有效 控制 投资 风险 和保 持较高 流动 性为 优先 目标 , 力求 获得 高于 业绩 比 较基准 的稳 定回 报。 投资策 略 1.整体 资产 配置 策略 根 据 宏 观 经济 指 标( 主要 包括 : 市 场 资金 供 求 、利 率水 平 和 市 场预 期 、通 货膨胀 率、GDP 增长 率、 货币供 应量 、就 业率 水平 、国际 市场 利率 水平 、 汇率等), 决定 组合 的平 均 剩余期 限( 长/中/短) 和比 例分布 。 根 据 各 类 资产 的 流 动性 特征( 主 要 包 括: 平 均 日交 易量 、 交 易 场所 、 机构 投资者 持有 情况 、回 购抵 押数量 等) ,决 定组 合中 各 类资产 的投 资 比 例。 根据各 类资 产的 信用 等级 及担保 状况 ,决 定组 合的 风险级 别。 2.类别 资产 配置 策略 根 据 整 体 策 略 要 求 , 决 定 组 合 中 类 别 资 产 的 配 置 内 容 和 各 类 别 投 资 的 比 例。 根 据 不 同 类别 资 产 的流 动性 指 标( 二 级市 场 存 量、 二级 市 场 流 量、 分 类资 产 日 均 成 交量 、 近 期成 交量 、 近 期 变动 量 、 交易 场所 等) , 决 定类 别 资产 的当期 配置 比率 。 根据不 同类 别资 产的 收益 率水平(持 有期 收益 率、 到 期收益 率、 票面 利率 、 利息支 付方 式、 利息 税务 处理、 附加 选择 权价 值、 类别资 产收 益差 异等)、 市场偏 好 、 法 律法 规对 基 金投资 的规 定 、 基 金合 同 、 基 金收 益目 标 、 业 绩 比较基 准等 决定 不 同 类别 资产的 目标 配置 比率 。 3.明细 资产 配置 策略 第 一 步 筛 选, 根 据 明细 资产 的 剩 余 期限 、 资 信等 级、 流 动 性 指标( 流 通总 量、日 均交 易量), 决定 是 否纳入 组合 。 华商现金增利货币 2014 年半年 度报告摘要 第 4 页 共 27 页


第 二 步 筛 选, 根 据 个别 债券 的 收 益 率(到 期 收 益率 、票 面 利 率 、利 息 支付 方 式 、 利 息税 务 处 理)与 剩余 期 限 的 配比 , 对 照基 金的 收 益 要 求决 定 是否 纳入组 合。 第三步 筛选, 根据 个别 债 券的流 动性 指标(发 行总 量 、 流通 量、 上 市时间), 决定投 资总 量。 业绩比 较基 准 同期七 天通 知存 款利 率( 税后) 风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金, 是证券 投资 基金 中的 低风 险品种 。 本 基金 的风 险 和预期 收益 低于 股票 型基 金、混 合型 基金 、债 券型 基金。


2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 华商基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责 人 姓名 周亚红 田青 联系电 话 010-58573600 010-67595096 电子邮 箱 zhouyh@hsfund.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服 务电话


4007008880 010-67595096 传真 010-58573520 010-66275853


2.4 信息披露方 式


登载基 金半 年度 报告 报告 正文的 管理 人互 联网 网址 http://www.hsfund.com 基金半 年度 报告 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所


§3 主要财 务指标和基金 净值表现 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额单 位: 人民 币元 基金级 别 华商现 金增 利货 币 A 华商现 金增 利货 币 B 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期( 2014 年 1 月 1 日 - 2014 年 6 月 30 日) 报告期( 2014 年1 月1 日 - 2014 年 6 月 30 日) 本期已 实现 收益 1,128,512.22 2,796,485.85 本期利 润 1,128,512.22 2,796,485.85 本期净 值收 益率 1.8681% 1.9890% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 ) 期末基 金资 产净 值 51,942,090.48 312,305,763.77 期末基 金份 额净 值 1.0000 1.0000 华商现金增利货币 2014 年半年 度报告摘要 第 5 页 共 27 页


注:1 、所 列数 据截 止到2014 年6 月30 日。








2 、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于所 列数 字。








3 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 ( 不含 公允 价 值变动 收益 ) 扣 除相关费用后 的余额, 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益,由于货 币市场基 金采用 摊余 成本 法核 算 , 因此 , 公 允价 值变 动收 益 为零 , 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金额 相等 。 3.2 基金 净值表现 3.2.1 基 金份 额 净 值收益 率 及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 华商现 金增 利货 币 A 阶段 份额净值 收益率 ① 份额净值 收益率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.2779% 0.0070% 0.1110% 0.0000% 0.1669% 0.0070% 过去三 个月 0.8784% 0.0080% 0.3366% 0.0000% 0.5418% 0.0080% 过去六 个月 1.8681% 0.0071% 0.6695% 0.0000% 1.1986% 0.0071% 过去一 年 3.8350% 0.0054% 1.3500% 0.0000% 2.4850% 0.0054% 自基金 合同 生效起 至今 5.4405% 0.0051% 2.0969% 0.0000% 3.3435% 0.0051% 华商现 金增 利货 币 B 阶段 份额净值 收益率 ① 份额净值 收益率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.2978% 0.0070% 0.1110% 0.0000% 0.1868% 0.0070% 过去三 个月 0.9387% 0.0080% 0.3366% 0.0000% 0.6021% 0.0080% 过去六 个月 1.9890% 0.0071% 0.6695% 0.0000% 1.3195% 0.0071% 过去一 年 4.0836% 0.0054% 1.3500% 0.0000% 2.7336% 0.0054% 自基金 合同 生效起 至今 5.8335% 0.0051% 2.0969% 0.0000% 3.7365% 0.0051% 注:本 基金 收益 分配 是按 月结转 份额 。 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 收 益 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变动 的比较 华商现金增利货币 2014 年半年 度报告摘要 第 6 页 共 27 页


注:① 本基 金合 同生 效日 为 2012 年12 月11 日。 华商现金增利货币 2014 年半年 度报告摘要 第 7 页 共 27 页


②根据《华商 现金增利 货 币市场基金基 金合同》 的 规定,本基金 主要投资 于 法律法规及监 管 机构允许投 资的金融 工具 ,包括现金 ,通知存 款, 短期融资券 ,一年以 内(含 一年)的银行 定期存 款、 大额 存单 , 期 限在 一 年以内(含 一年) 的债 券回 购, 期限 在一 年以 内(含一年)的 中央 银行 票据, 剩余期 限 在397 天以 内( 含397 天) 的债 券、 资产 支 持证券 、 中期 票据 , 中 国 证监会 及/ 或中 国人 民 银行认 可的 其他 具有 良好 流动性 的金 融工 具。 根据 基 金合同 的规 定, 自基 金合 同 生效之 日 起 6 个月 内基金各项资 产配置比 例 需符 合基金合 同要求。 本 基金在建仓期 结束时, 各 项资产配置 比例符合 基金合 同有 关投 资比 例的 约定。 §4 管理人 报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验 华商基金管理 有限公司 由 华龙证券有限 责任公司 、 中国华电集团 财务有限 公 司、济钢 集团 有 限公司 共同 发起 设立 ,经 中国证 监会 证监 基金 字【2005 】160 号文 批准 设立 , 于 2005 年 12 月 20 日成立 ,注 册资 本金 为 1 亿元人 民币 。 华商基 金管 理有 限公 司 自2012 年12 月 11 日 华商 现 金增利 货币 市场 基金 正式 成立之 日起 , 成 为该基金的管 理人。目 前 本公司旗下管 理十九只 基 金产品,分别 为华商领 先 企业混合型 证券投资 基金(基金代 码:630001 ) 、华商盛世成 长股票型 证 券投资基金( 基金代码 :630002 ) 、华 商收益 增强债 券型 证券 投资 基金 (基 金代 码:A 类 630003 ,B 类 630103 ) 、 华 商动 态 阿尔法 灵活 配置 混合 型证券 投 资 基金 (基 金代 码:630005 ) 、 华 商产 业升 级股票 型证 券投 资基 金 ( 基金代 码:630006)、 华商稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 (基 金代 码 :A 类630007 ,B 类 630107 ) 、 华商策 略精 选灵 活配 置混合型证券 投资基金 ( 基金代码:630008 ) 、华商 稳定增利债券 型证券投 资 基金(基金代 码:A 类630009 ,C 类630109 ) 、 华商价 值精 选股 票型 证券 投资基 金 (基 金代 码 :630010 ) 、 华 商主 题精 选股票 型证 券投 资基 金( 基金代 码:630011)、 华 商 中证500 指 数分 级证 券投 资基金 (基 金代 码: 母基金: 166301 , A 类 150110 , B 类150111 ) 、 华商 现 金增利 货币 市场 基金 ( 基金 代码: A 类 630012 , B 类 630112 ) 、 华商 价值 共 享灵活 配置 混合 型发 起式 证券投 资基 金( 基金 代码 :630016 ) 、华 商大 盘量化 精选 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 ( 基金 代 码:630015 ) 、 华 商红 利优 选灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 (基 金代 码: 000279 ) 、 华商 优势 行业 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金 ( 基 金代码 : 000390)、 华商双 债丰 利债 券型 证券 投资基 金 (基 金代 码 :A 类000463 ,C 类 000481 ) 、 华商创 新成 长灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金 (基 金代 码 : 000541 ) 、 华商新 量化 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 ( 基华商现金增利货币 2014 年半年 度报告摘要 第 8 页 共 27 页


金代码 :000609)。 4.1.2 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助理 )期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 刘晓晨 基金经 理 2012 年12 月11 日 - 10 男,金 融学 硕士 ,具 有基 金从业 资 格。1999 年 9 月至 2001 年12 月任 职于泰 康人 寿保 险公 司团 体业务 管 理岗。2004 年6 月至 2010 年7 月 在瑞泰 人寿 保险 股份 有限 公司担 任 固定收 益助 理经 理。2010 年7 月至 2012 年12 月在 华商 基金 管理有 限 公司研 究发 展部 从事 宏观 策略与 固 定收益 研究 工作 。 注:① “任 职日 期” 和“ 离职日 期” 分别 指根 据公 司对外 披露 的聘 任日 期和 解聘日 期。 ②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明 在本报告期内 ,基金管 理 人不存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为。基金 管 理人勤勉尽责 地 为基金 份额 持有 人谋 求利 益,严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明 4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况 报 告期内,本 基金管理 人 严格执行了《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》和 公 司内部公平交 易制度, 在 研究分析、投 资决策、 交 易执行等各个 环节,公 平 对待旗下所 有投资组 合。 公司建立投研 管理平台 并 定期举行投研 晨会、投 研 联席会等,建 立健全投 资 授权制度,确 保 各投资 组合 公平 获得 研究 资源, 享有 公平 的投 资决 策机会 。 针对公司旗下 所有投资 组 合的交易所公 开竞价交 易 ,通过交易系 统中的公 平 交易程序,对 于 不同投资组合 同日同向 买 卖同一证券的 指令自动 进 行比例分配, 报告期内 , 系统的公平 交易程序 运作良好,未 出现异常 情 况。针对场外 网下交易 业 务 ,公司依照 《证券投 资 基金管理公 司公平交 易制度指导意 见》和公 司 内部场外、网 下交易业 务 的相关规定, 确保各投 资 组合享有公 平的交易 执行机会。对 于以公司 名 义进行的交易 严格按照 发 行分配的原则 或价格优 先 、比例分配 的原则在华商现金增利货币 2014 年半年 度报告摘要 第 9 页 共 27 页


各投资组合间 进行分配 。 本报告期内, 场外、网 下 业务公平交易 制度执行 情 况良好,未 出现异常 情况。 公司对旗下各投资组合的 交易行为进行监控和分析 ,对各投资组合不同时间 窗口(1 日、3 日、5 日 )内 的同 向交 易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检 验, 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期 内,未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ,公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。 4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明 为规范 投资 行为 , 公平 对 待投资 组合 , 公司 制定 了 《异 常交 易管 理办 法》 , 对 包括可 能显 著影 响市场 价格 、 可 能导 致不 公平交 易、 可能 涉嫌 利益 输送等 异常 交易 行为 做出 了界定 及相 应的 防范 、 控制措 施。 报告期内严格 执行公司 相 关制度,未发 现本基金 存 在异常交易行 为。公司 严 格控制旗下非 指 数型投资组合 参与交易 所 公开竞价同日 反向交易 , 按照有关指数 的构成比 例 进行的投资 导致出现 的同日 反向 交易 中, 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略 和业绩 表现 的说明 4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 2014 年上 半年 , 受 到库 存 周期影 响, 宏观 经济 环比 小幅回 落, 货币 政策 显著 放松, 市场 流动 性状况较好, 实际上对 于 流动性影响最 大的因素 在 融资需求的下 降,由于 上 半年房地产 市场和其 他资产市场较 为低迷导 致 融资需求显著 下降,在 货 币总量增速较 为平稳的 情 况下,利率 开始缓慢 回落,2 季度 央行采用 定 向降准的方式 为商业银 行 提供流动性, 资金主要 流 入债券市场 ,以及短 期拆解 市场 ,导 致利 率比 去年显 著回 落。 这样的 背景 下, 债券 市场 在上半 年出 现上 涨, 无论 是利率 债还 是信 用债 利率 中枢都 显著 下行 , 收益率 明显 下行 。 在 投资 方面,2014 年 上半 年我 们 对市场 的判 断较 为准 确, 主要的 操作 是拉 长久 期,无论是存 款还是债 券 在上半年我们 一直采取 拉 长久期的策略 ,同时是 由 于客户集中 度较高, 组合必须以流 动性为主 , 并且配置高评 级债券和 存 款,从期限上 拉长以获 取 超额收益, 同时由于 基金规模在上 半年有很 大 的变动,导致 基金的整 体 收益低于行业 平均水平 , 作为基金管 理人我们 希望下 半年 在基 金规 模会 稳定的 情况 下, 帮助 投资 者获得 更好 的收 益。 4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现 本报告 期内 ,华 商现 金增 利货币 市场 基 金 A 类 份额 净值收 益率 为 1.8681% , 同期基 金业 绩比 较基准 的收 益率 为0.6695% , 本类 基金 份额 净值 收益 率高于 业绩 比较 基准 收益 率1.1986 个百 分点;华商现金增利货币 2014 年半年 度报告摘要 第 10 页 共 27 页


华商现 金增 利货 币市 场基 金 B 类 份额 净值 收益 率 为 1.9890% , 同期 基金 业绩 比 较基准 的收 益率 为 0.6695% , 本类 基金 份额 净 值收益 率高 于业 绩比 较基 准收益 率 1.3195 个 百分 点 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望 展望下半年, 和市场共 识 不同,我们认 为宏观经 济 环比下行的可 能性很大 , 主要是美国经 济 已经 在 13 年 以来 的复 苏周 期的高 点, 目前 整体 指标 已经开 始走 弱, 并且 在 2014 年 4 季 度会 有超 预期的 下滑 ,这 样直 接的 结果就 是中 国出 口的 增速 会在 3 季度 出现 回落 ,同 时在制 造业 库存 较 高 的情况下,可 能在上游 行 业出现新一轮 去库存, 在 这样的经济下 行的背景 下 ,3 季度的 债券市场 利率债 估值 将有 显著 支持 ,主要 是我 们认 为社 会融 资活动 会 在 7 月 份以 后保 持较低 水平 ,这 样 债 券市场的流动性方 面也会 保持宽松,利率中 枢不会 有显著的上行。对 国内经 济将产生不利影响, 所以我 们认为 未来主要 需 要防范的是信 用风险, 首 先全社会融资 下降的背 景 下,会导致 一部分企 业的资金链出 现问题, 同 时由于目前债 券市场上 尤 其是信用债市 场信用利 差 处于均值下 ,和基本 面明显背离。 尤其是交 易 所的一部分债 券带有很 强 的杠杆属性, 一旦风险 偏 好转向可能 对债券市 场尤其 是信 用债 市场 带来 影响, 进一 步对 银行 间市 场产生 负面 影响 ,我 们需 要关注 这样 的风 险。 基于我 们对 宏观 和流 动性 的判断 , 我 们在2014 年 下 半年将 保持 较高 的债 券仓 位, 品 种上 坚持 中高评 级的 配置 策略 ,并 且精选 个券 ,最 后我 们会 加强在 市场 上的 交易 力度 和频率 来提 高收 益。 4.6 管理 人对报告期内基金 估值程序等事项的 说明 本基金遵循下列 6.4 报 表附 注 所 述 的 估 值 政 策 和 估 值 原 则 对 基 金 持 有 的 资 产 和 负 债 进 行 估 值。 为确保估值政 策和估值 原 则的合理合法 性,公 司 成 立估值委员会 和风险内 控 小组。公司总 经 理任估值委员 会负责人 , 委员包括投资 总监、基 金 运营部经理、 基金会计 主 管、研究发 展部经理 (若负 责人 认为 必要 , 可 适当增 减委 员会 委员 ) , 主 要负责 投资 品种 估值 政策 的制定 和公 允价 值的 计算,并在定 期报告中 计 算公允价值对 基金资产 净 值及当期损益 的影响。 公 司督察长任 风险内控 小组负责人, 成员包括 监 察稽核部和基 金事务相 关 人员(若负责 人认为必 要 ,可适当增 减小组成 员) , 主要 负责 投资 品种 估 值政策 的制 定和 公允 价值 的计算 , 并 在定 期报 告中 计算公 允价 值对 基金 资产净值及当 期损益的 影 响。公司督察 长任风险 内 控小 组负责人 ,成员包 括 监察稽核部 和基金事 务相关 人员 (若 负责 人认 为必要 ,可 适当 增减 小组 成员) ,主 要负 责对 估值 时 所采用 的估 值模 型、 假设、 参数 及其 验证 机制 进行审 核并 履行 相关 信息 披露义 务。 在严格 遵循 公平 、合 理原 则下, 公司 制订 了健 全、 有效的 估值 政策 流程 : 华商现金增利货币 2014 年半年 度报告摘要 第 11 页 共 27 页


1. 基金 运营 部基 金会 计应 实时监 控股 票停 牌情 况, 对于连 续 5 个交 易日 不存 在活跃 市场 的 股 票及时 提示 研究 发展 部并 发出预 警; 2. 由研究发展 部估值 小 组 确认基金持有 的投资品 种 是否采用估值 方法确定 公 允价值,若确 定 用估值方法计 算公允价 值 ,则在参考证 券业协会 的 意见或第三方 意见后确 定 估值 方法, 并确定估 值所用 的行 业指 数和 指数 日收益 率;


3. 由估 值委 员会 计算 该投 资品种 的公 允价 值, 并将 计算结 果提 交风 险内 控小 组; 4. 风险内控小 组审核该 投 资品种估值方 法的适用 性 和公允性,出 具审核意 见 并提交公司管 理 层; 5. 公司 管理 层审 批后 ,该 估值方 法方 可实 施。 为了确保旗下 基金持有 投 资品种进行估 值时估值 政 策和程序的一 贯性,风 险 内控小组应定 期 对估值政策、 程序及估 值 方法进行审核 ,并建立 风 险防控标准。 在考虑投 资 策略的情况 下,公司 旗下的不同基 金持有的 同 一证券的估值 政策、程 序 及相关的方法 应保持一 致 。除非产生 需要更新 估值政 策 或 程序 的情 形, 已确定 的估 值政 策和 程序 应当持 续适 用。 风险内控小组 和估值委 员 会应互相协助 定期对估 值 政策和程序进 行评价, 在 发生了影响估 值 政策和程序的 有效性及 适 用性的情况后 应及时修 订 估值方法,以 保证其持 续 适用。估值 政策和程 序的修订建议 由估值委 员 会提议,风险 内控小组 审 核并提交公司 管理层, 待 管理层审批 后方可实 施。公司旗下 基金在采 用 新投资策略或 投资新品 种 时,应由风险 内控小组 对 现有估值政 策和程序 的适用 性做 出评 价。 在采用估值政 策和程序 时 ,风险内控小 组应当审 查 并充分考虑参 与估值流 程 各部门及人员 的 经验、专业胜 任能力和 独 立性, 通过参 考行业协 会 估值意见、参 考托管行 及 其他独立第 三方机构 估值数 据等 一种 或多 种方 式的有 效结 合, 减少 或避 免估值 偏差 的发 生。 4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明 本基金 采 用1.00 元 固定 份 额净值 交易 方式 , 自 基金 合 同生效 之日 起每 个开 放日 将实现 的基 金 净收益(或净 损失)分 配 给基金份额持 有人,参 与 下一日基金收 益分配, 并 按月结转到 投资者基 金账户 ,使 基金 份额 净值 始终保 持 1.00 元。 本报告 期内 , 华 商现 金增 利货币 市场 基 金 A 类 向份 额持有 人分 配利 润 1,128,512.22 元; 华商 现金增 利货 币市 场基 金 B 类向份 额持 有人 分配 利润2,796,485.85 元。 华商现金增利货币 2014 年半年 度报告摘要 第 12 页 共 27 页


§5 托管人 报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明 本报告期,中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中, 严格遵守 了 《证券投资基 金 法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 , 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 , 完全 尽职 尽 责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等 情况的 说明 本报告期,本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定,对本基金 的 基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核, 对 本基金的 投 资运作方面 进行了监 督,未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。 报告期 内, 华商 现金 增利 货币市 场基 金 A 类向 份额 持有人 分配 利 润 1,128,512.22 元; 华 商现 金增利 货币 市场 基 金 B 类 向份额 持有 人分 配利 润 2,796,485.85 元。 5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意 见 本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资 组合报 告等 内容 ,保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 §6 半年度财务 会计报告 (未经审计) 6.1 资产 负债表 会计主 体: 华商 现金 增利 货币市 场基 金 报告截 止日 : 2014 年6 月30 日 单位: 人民 币元 资 产 本期末 2014 年 6 月 30 日 上年度末 2013 年 12 月 31 日 资 产:


银行存 款 81,467,659.62 105,675,357.63 结算备 付金 - 38,095.24 存出保 证金 - - 华商现金增利货币 2014 年半年 度报告摘要 第 13 页 共 27 页


交易性 金融 资产 291,118,022.95 19,990,438.15 其中: 股票 投资 - - 基金投 资 - - 债券投 资 291,118,022.95 19,990,438.15 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 58,370,688.19 5,400,128.10 应收证 券清 算款 25,727,698.96 - 应收利 息 5,716,994.29 546,063.21 应收股 利 - - 应收申 购款 1,383,065.56 3,055,092.02 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 - - 资产总 计 463,784,129.57 134,705,174.35 负债和所有者权益 本期末 2014 年 6 月 30 日 上 年度末 2013 年 12 月 31 日 负 债:


短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 - - 应付证 券清 算款 - - 应付赎 回款 98,571,987.91 484,266.76 应付管 理人 报酬 95,002.53 68,355.05 应付托 管费 28,788.66 20,713.68 应付销 售服 务费 14,769.21 14,308.57 应付交 易费 用 15,959.82 10,450.98 应交税 费 - - 应付利 息 - - 应付利 润 617,549.60 509,453.28 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 192,217.59 75,400.00 负债合 计 99,536,275.32 1,182,948.32 所有者权益:


实收基 金 364,247,854.25 133,522,226.03 未分配 利润 - - 所有者 权益 合计 364,247,854.25 133,522,226.03 负债和 所有 者权 益总 计 463,784,129.57 134,705,174.35 注: 报告 截止 日 2014 年6 月 30 日 ,基 金份 额总 额 364,247,854.25 份。 其中 华商现 金增 利基 金 A 类基 金份 额净 值1.0000 元, 基 金份 额总 额 51,942,090.48 份 ; 华 商现金 增利 基金 B 类基 金份 额 净值1.0000 元 ,基 金份 额 总额 312,305,763.77 份。


华商现金增利货币 2014 年半年 度报告摘要 第 14 页 共 27 页


6.2 利润表 会计主 体: 华商 现金 增利 货币市 场基 金 本报告 期:2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 本期 2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2013 年 1 月1 日至 2013 年6 月 30 日 一、收入 4,768,242.81 4,541,120.93 1.利息 收入 4,094,405.85 4,341,998.97 其中: 存款 利息 收入 2,173,256.67 2,915,011.88 债券利 息收 入 1,621,075.39 995,972.55 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 300,073.79 431,014.54 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 (损 失以 “- ”填列) 673,836.96 199,121.94 其中: 股票 投资 收益 - - 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 673,836.96 199,121.94 资产支 持证 券投 资收 益 - - 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 - - 股利收 益 - - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以“- ”号 填列 ) - - 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填列 ) - 0.02 减:二、费用 843,244.74 841,369.13 1.管 理人 报酬 349,766.15 416,860.00 2.托 管费 105,989.77 126,321.20 3.销 售服 务费 84,719.05 65,388.56 4.交 易费 用 - - 5.利 息支 出 80,925.12 14,440.78 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 80,925.12 14,440.78 6.其 他费 用 221,844.65 218,358.59 三、利润总额 (亏损 总额 以“- ”号填列) 3,924,998.07 3,699,751.80 减:所 得税 费用 - - 四、净利润(净亏损 以“- ”号填列) 3,924,998.07 3,699,751.80


6.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 华商 现金 增利 货币市 场基 金 华商现金增利货币 2014 年半年 度报告摘要 第 15 页 共 27 页


本报告 期:2014 年1 月1 日 至 2014 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期 初所 有者 权益 (基 金净 值 ) 133,522,226.03 - 133,522,226.03 二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值 变动数 (本 期 净 利润 ) - 3,924,998.07 3,924,998.07 三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基 金 净值变 动数 (净值 减少 以“- ”号 填列 ) 230,725,628.22 - 230,725,628.22 其中:1. 基 金申 购款 1,319,454,019.42 - 1,319,454,019.42 2. 基金 赎回 款 -1,088,728,391.20 - -1,088,728,391.20 四、 本期 向基 金份 额持 有 人分配 利 润产生 的基 金净 值变 动 ( 净值减 少 以“- ”号填 列) - -3,924,998.07 -3,924,998.07 五、期 末所 有者 权益 (基 金净 值 ) 364,247,854.25 - 364,247,854.25 项目 上年度可比期间 2013 年 1 月 1 日至 2013 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期 初所 有者 权益 (基 金净 值 ) 512,986,108.99 - 512,986,108.99 二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值 变动数 (本 期 净 利润 ) - 3,699,751.80 3,699,751.80 三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基 金 净值变 动数 (净值 减少 以“- ”号 填列 ) -150,768,447.17 - -150,768,447.17 其中:1. 基 金申 购款 625,735,334.94 - 625,735,334.94 2. 基金 赎回 款 -776,503,782.11 - -776,503,782.11 四、 本期 向基 金份 额持 有 人分配 利 润产生 的基 金净 值变 动 ( 净值减 少 以“- ”号填 列) - -3,699,751.80 -3,699,751.80 五、期 末所 有者 权益 (基 金净 值 ) 362,217,661.82 - 362,217,661.82


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 王锋______














______ 程蕾______














____ 程蕾____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 华商现金增利货币 2014 年半年 度报告摘要 第 16 页 共 27 页


6.4 报表附注 6.4.1 基 金基 本情 况 华 商 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金( 以 下 简 称 “ 本基金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称 “中国 证监 会”) 证 监许 可[2012] 第 1467 号《 关于 核 准华商 现金 增利 货币 市场 基金募 集的 批复 》 核准,由华商 基金管理 有 限公司依照《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 和 《华商现金 增利货币 市场基金基金 合同》负 责 公开募集。本 基金为契 约 型开放式,存 续期限不 定 ,首次设立 募集不包 括认购 资金 利息 共募 集 512,971,848.36 元, 业 经普 华永 道 中天 会计 师事 务所 有限公 司普 华永 道中 天验字(2012) 第502 号验 资报告 予以 验证 。 经 向中 国证监 会备 案, 《华 商现 金 增利货 币市 场基 金基 金合同 》于2012 年 12 月11 日正 式生 效, 基金 合同 生效日 的基 金份 额总 额为 512,986,108.99 份 基金份 额, 其中 认购 资金 利息折 合 14,260.63 份基 金份额 。本 基金 的基 金管 理人为 华商 基金 管 理 有限公 司, 基金 托管 人为 中国建 设银 行股 份有 限公 司。 根据《 华商 现金 增利 货币 市场基 金基 金合 同》 和《 华商现 金增 利货 币市 场基 金招募 说明 书》 , 本基金 自募 集期 起根 据投 资者基 金交 易账 户所 持有 份额数 量是 否不低于 500 万份, 将基 金份 额 分 为A 类和 B 类, 不同 级别 的基金 份额 适用 不同 费率 的销售 服务 费。 根据 《货 币市 场基 金管 理 暂行规 定 》 和 《 华商 现金 增利货 币市 场基 金基 金合 同》 的有 关规 定, 本基金投资于 法律法规 及 监管机构允许 投资的金 融 工具,包括现 金,通知 存 款,短期融 资券,一 年以内(含一 年)的银行 定 期存款、大 额存单, 期限 在一年以内( 含一年)的 债 券回购,期 限在一 年 以内( 含一 年)的 中央 银行 票据, 剩余 期限 在 397 天 以内(含 397 天) 的债 券、 资产支 持证 券、 中 期 票据, 中国 证监 会及/或 中 国人民 银行 认可 的其 他具 有良好 流动 性的 金融 工具 。 本基 金 的 业绩 比较 基准为 :同 期七 天通 知存 款利率(税后)。 6.4.2 会 计报 表的 编制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则- 基本准 则》 和 38 项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下 合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告 和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 华商收 益增强 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》和 在财 务报 表附 注 6.4.4 所 列示 的中 国证监 会发 布的 有 关 规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。 6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ,真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2014 年 6 月 30 日 的财 务华商现金增利货币 2014 年半年 度报告摘要 第 17 页 共 27 页


状况以 及2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 止期 间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 等有 关信 息 。 6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计 本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。 6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明 本基金 本报 告期 无会 计政 策的变 更。 6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明 本基金 本报 告期 无重 大会 计估计 的变 更。 6.4.5.3 差 错更 正的 说明 本基金 本报 告期 无差 错更 正的说 明。 6.4.6 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通 知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市 公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ,主要税 项列示 如下 : (1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 , 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的 差价收 入不 予征 收营 业税 。 (2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 , 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 , 股权 的股息 、 红利 收 入,债 券的 利息 收入 及其 他收入 , 暂 不征 收企 业所 得税。 (3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日 起, 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得, 持股 期限 在 1 个月以 内( 含1 个月) 的, 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ; 持 股期 限在1 个月以 上至1 年(含 1 年) 的 ,暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额; 持股 期限 超过 1 年 的, 暂减按 25% 计入应 纳税 所得 额。 对基金持有的 上市公司 限 售股,解禁后 取得的股 息 、红利收入, 按照上述 规 定计算纳税 ,持股时 间自解禁日起 计算;解 禁 前取得的股息 、红利收 入 继续暂减 按 50%计入 应纳 税所得额。上 述所得 统一适 用20% 的 税率 计征 个人所 得税 。 (4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 6.4.7 关 联方 关系 华商现金增利货币 2014 年半年 度报告摘要 第 18 页 共 27 页


6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况 本基金 本报 告期 内存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 未发 生变 化。 6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方 关联方 名称 与本基 金的 关系 华商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构 中国建 设银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构 华龙证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构


6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。 6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易 债 券回 购交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2013年1月1 日至2013 年6 月30日 回购成 交金 额 占 当期 债券 回购 成交总额 的 比例 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总额 的 比例 华龙证券有限责任公司 61,400,000.00 100.00% 1,394,200,000.00 100.00%


6.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金 本基金 本报 告期 内无 应支 付关联 方的 佣金 。 6.4.8.2 关 联方 报酬 6.4.8.2.1 基 金管 理费


单 位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至 2014 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 349,766.15 416,860.00 其 中 : 支 付 销 售 机 构 的 客户维 护费 48,504.54 38,523.37 注:1. 支付基 金管理人 华 商基金管理有 限公司的 管 理人报酬按前 一日基金 资 产净值 0.33% 的年 费 率计提 ,逐 日累 计至 每月 月底, 按月 支付 。其 计算 公式为 : 华商现金增利货币 2014 年半年 度报告摘要 第 19 页 共 27 页


日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 ×0.33% / 当 年天数 。 6.4.8.2.2 基 金托 管费


单 位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至 2014 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 105,989.77 126,321.20 注:1. 支付基 金托管人 中 国建设银行的 托管费按 前 一日基金资产 净值 0.10% 的年费率计提 ,逐日 累计至 每月 月底 ,按 月支 付。其 计算 公式 为: 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 ×0.10% / 当 年天 数。 6.4.8.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 华商现 金增 利货 币 A 华商现 金增 利货 币 B 合计 中国建 设银 行股 份有 限公 司 35,752.44 812.78 36,565.22 华龙证 券有 限责 任公 司 220.45 1,407.53 1,627.98 华商基 金管 理有 限公 司 24,366.66 4,973.63 29,340.29 合计 60,339.55 7,193.94 67,533.49 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 华商现 金增 利货 币 A 华商现 金增 利货 币 B 合计 中国建 设银 行股 份有 限公 司 40,809.58 826.01 41,635.59 华龙证 券有 限责 任公 司 1,575.87 0.00 1,575.87 华商基 金管 理有 限公 司 3,478.97 9,090.18 12,569.15 合计 45,864.42 9,916.19 55,780.61 注:1. 华商 现金 增 利 A 类 基金份 额支 付基 金销 售机 构的销 售服 务费 按前 一日 基金资 产净 值 0.25% 的年费率计提 ,逐日累 计 至每月月底, 按月支付 给 华商基金管理 有限公司 , 再由华商基 金管理有 限公司 计算 并支 付给 各基 金销售 机构 。对 于由 B 类 降级为 A 类 的基 金份 额持 有人, 年基 金销 售 服 务费率 应自 其降 级后 的下 一个工 作日 起适 用 A 类基 金份额 持有 人的 费率 。其 计算公 式为 :日 A 类华商现金增利货币 2014 年半年 度报告摘要 第 20 页 共 27 页


基金份 额销 售服 务费 =前 一日 A 类基 金份 额资 产净 值 ×0. 25%/ 当年 天数 。


2. 华商 现金 增 利 B 类 基金 份额支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一日 基金 资产净 值 0.01% 的年费率 计提 ,逐日累 计 至每月月底, 按月支付 给 华商基金管理 有限公司 , 再由华商基 金管理有 限公司 计算 并支 付给 各基 金销售 机构 。对 于由 A 类 升级为 B 类 的基 金份 额持 有人, 年基 金销 售 服 务费率 应自 其达 到 B 类条 件的开 放日 后的 下一 个工 作日起 享受 B 类 基金 份额 持有人 的费 率。 其 计 算公式 为: 日B 类基 金份 额销售 服务 费= 前一 日 B 类基金 份额 资产 净值 ×0. 0 1%/ 当 年天 数。


6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易


单位 :人 民币 元 本期 2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日 银行间 市场 交易 的 各关联 方名 称 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 中国建设银行股份有限公司 - 10,085,977.81 - - - - 上年度 可比 期间 2013 年1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日 银行间 市场 交易 的 各关联 方名 称 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 中国建设银行股份有限公司 - - - - - -


6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 没有 基金 管理 人运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。 6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况 本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 发生 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方投 资本 基金的 情况 。 6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入





单位 :人 民币 元 关联方 名称 本期 2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2013 年1 月1 日至 2013 年6 月30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期 末余 额 当期利 息收 入 中国建设银行股份有限公司 31,467,659.62 50,323.86 14,276,376.96 62,391.14 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。 6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的买 卖。 华商现金增利货币 2014 年半年 度报告摘要 第 21 页 共 27 页


6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明 本基金 本报 告期 内没 有其 他关联 交易 事项 的说 明。 6.4.9 期 末( 2014 年6 月30 日 )本 基金持有 的流 通受限 证券 6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券 注:本 基金 本报 告期 末未 持有因 新发/增 发而 流通 受 限的证 券。 6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购 本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额, 因此没 有作 为抵 押的 债券 。 6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购 本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额, 因此没 有作 为抵 押的 债券 。 §7 投资组 合报告 7.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 固定收 益投 资 291,118,022.95 62.77 其中: 债券 291,118,022.95 62.77








资产 支持 证券 - - 2 买入返 售金 融资 产 58,370,688.19 12.59 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资 产 - - 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 81,467,659.62 17.57 4 其他各项 资产 32,827,758.81 7.08 5 合计 463,784,129.57 100.00 注:上 表中 ,债 券的 摊余 成本包 括债 券面 值和 折溢 价。 7.2 债券回购融资情况 金额单 位: 人 民币 元 序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例( %) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 2.28 其中: 买断 式回 购融 资 - 序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例( %) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - - 其中: 买断 式回 购融 资 - -


华商现金增利货币 2014 年半年 度报告摘要 第 22 页 共 27 页


债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20%的 说明 本报告 期内 本货 币市 场基 金债券 正回 购的 资金 余额 未超过 基金 资产 净值 的 20% 。 7.3 基金投资组合平均剩 余期限 7.3.1 投 资组 合平 均剩余 期限 基本情 况 项目 天数 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限














85 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 108 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 10


报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天情况 说明 根据本基金的 基金合同 约 定,本基金投 资组合的 平 均剩余期限在 每个交易 日 均不得超过 120 天。本 报告 期内 无投 资组 合平均 剩余 期限 超 过 120 天的情 况。 7.3.2 期 末投 资组 合平均 剩余 期限分 布比 例 序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产净值 的比 例(% ) 各期限 负债 占基 金 资产净 值的 比例 (% ) 1 30 天 以内 37.22 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 2 30 天( 含) —60 天 16.52 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 3 60 天( 含) —90 天 30.26 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 4 90 天( 含) —180 天 24.85 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 5 180 天( 含) —397 天 (含 ) 16.52 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 合计 125.38 -


7.4 期末按债券品种分类 的债券投资组合


金额 单位 :人 民币 元 序号 债券品 种 摊余成 本 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 20,018,117.67 5.50 其中: 政策 性金 融债 20,018,117.67 5.50 华商现金增利货币 2014 年半年 度报告摘要 第 23 页 共 27 页


4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 271,099,905.28 74.43 6 中期票 据 - - 7 其他 - - 8 合计 291,118,022.95 79.92 9 剩余存 续期 超 过397 天 的 浮动利 率债 券 - - 注:上 表中 ,债 券的 摊余 成本包 括债 券面 值和 折溢 价。 7.5 期末按摊余成本占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名债 券投资明 细





金 额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 041352041 13 京能 CP001 300,000 30,277,676.95 8.31 2 011456001 14 中交建SCP001 300,000 30,115,656.03 8.27 3 011479001 14 浙交投SCP001 300,000 30,081,351.21 8.26 4 011478002 14 沪电气SCP002 300,000 30,037,685.02 8.25 5 041469009 14 京 机电CP001 200,000 20,135,870.36 5.53 6 011410001 14 中电投SCP001 200,000 20,049,853.12 5.50 7 130322 13 进出 22 200,000 20,018,117.67 5.50 8 011494001 14 凤传媒SCP001 200,000 20,000,073.17 5.49 9 041351051 13 苏 交通CP007 100,000 10,091,915.97 2.77 10 041353073 13 粤 物资CP002 100,000 10,090,971.31 2.77 注:上 表中 ,债 券的 摊余 成本包 括债 券面 值和 折溢 价。 7.6 “影子定价”与“摊 余成本法”确定的 基金资产净值的偏 离 项目 偏离情 况 报告期 内偏 离 度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 - 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1577%


报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0006% 报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0802% 注:上 表中 “偏 离情 况” 根据报 告期 内各 工作 日数 据计算 。





7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证 券投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。


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7.8 投资组合报告附注 7.8.1 本基 金采 用固 定份 额净值 ,基 金账 面份 额净 值始终 保持 为人 民币 1.00 元。 本基 金估 值采 用摊余成本 法 ,即估值 对 象以买入成本 列示,按 票 面利率或商定 利率并考 虑 其买入时的 溢价与折 价,在 其剩 余期 限内 按实 际利率 法进 行摊 销, 每日 计提收 益或 损失 。 7.8.2 本报 告期 内, 本基 金持有 的剩 余期 限小 于 397 天但 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债券 的摊余 成本 总计 在每 个交 易日均 未超 过日 基金 资产 净值 20% 。 7.8.3 本基金 投资的前 十名证 券的发行 主体本期 未被监 管部门立 案调查, 且在本 报告编制 日前一 年内未 受到 公开 谴责 、处 罚。 7.8.4 期 末其 他各 项资产 构成


单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 25,727,698.96 3 应收利 息 5,716,994.29 4 应收申 购款 1,383,065.56 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 32,827,758.81


7.8.5 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §8 基金份 额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 份额级 别 持有 人户 数( 户) 户均持 有的 基 金份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 华商现 金增 利货 币A 2,097 24,769.71 9,266.12 0.02% 51,932,824.36 99.98% 华商现 金增 利货 币B 11 28,391,433.07 166,820,248.84 53.42% 145,485,514.93 46.58% 合计 2,108 172,793.10 166,829,514.96 45.80% 197,418,339.29 54.20% 华商现金增利货币 2014 年半年 度报告摘要 第 25 页 共 27 页





8.3 期末基金管理人的从 业人员持有 本基金 的情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数 (份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 华商现 金增 利货 币 A 109,747.89 0.2113% 华商现 金增 利货 币 B - - 合计 109,747.89 0.0301%


8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部门 负责 人 持 有本开 放式 基金 华商现 金增 利货 币 A 0 华商现 金增 利货 币 B 0 合计 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 华商现 金增 利货 币 A 0 华商现 金增 利货 币 B 0 合计 0


§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 华商现 金增 利货 币 A 华商现 金增 利货 币 B 基金合 同生 效日 (2012 年12 月 11 日 )基 金份 额总 额 151,288,891.99 361,697,217.00 本报告 期期 初基 金份 额总 额 47,392,766.71 86,129,459.32 本报告 期基 金总 申购 份额 351,532,283.92 967,921,735.50 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 346,982,960.15 741,745,431.05 本报告 期期 末基 金份 额总 额 51,942,090.48 312,305,763.77 注:申购含红 利再投、 转 换入及基金份 额自动升 降 级调增份额; 赎回含转 换 出及基金份 额自动升 降级调 减份 额。


§10 重大事件揭示 10.1 基金份额持 有人大会 决议 本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。 华商现金增利货币 2014 年半年 度报告摘要 第 26 页 共 27 页


10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动 本基金 管理 人2014 年2 月24 日发 布公 告, 经华 商 基金管 理有 限公 司研 究决 定,陆 涛先 生、 田明圣 先生 、 梁 永强 先生 担任公 司副 总经 理职 务。 上述变 更事 项, 由华 商基 金管理 有限 公司 第 三 届董事 会第 二次 会议 审议 通过, 并经 中国 证券 投资 基金业 协会 中基 协高 备函 【2014 】4 、5、6 号 文核准 批复 。 本基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日发 布任 免通 知, 解 聘尹东 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 总经 理助理 职务 。 10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼 本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 事项 。 10.4 基金投资策 略的改变 本报告 期无 基金 投资 策略 的改变 。 10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况 自本基 金成 立日 (2012 年 12 月 11 日 )起 至今 聘任 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙) 为 本基 金提 供审 计服 务 ,本报 告期 内未 发生 变动 。 10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况 本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。 10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况


10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 华龙证券 2 - - - - - 注:选 择专 用席 位的 标准 和程序 : 华商现金增利货币 2014 年半年 度报告摘要 第 27 页 共 27 页


(1 ) 选择 标准 券商经纪人财 务状况良 好 、经营行为规 范、风险 管 理先进、投资 风格与基 金 管理人有互 补性、在 最近一 年内 无重 大违 规行 为。 券商经纪人具 有较强的 研 究能力:能及 时、全面 、 定期向基金管 理人提供 高 质量的关于 宏观、行 业及市场走向 、个股分 析 的报告及丰富 全面的信 息 咨询服务;有 很强的行 业 分析能力, 能根据基 金管理 人所 管理 基金 的特 定要求 ,提 供专 门研 究报 告,具 有开 发量 化投 资组 合模型 的能 力。 券商经 纪人 能提 供最 优惠 合理的 佣金 率: 与其 他券 商经纪 人相 比, 该券 商经 纪人能 够提 供最 优惠 、 最合理 的佣 金率 。 (2 ) 选择 程序 基金管理人根 据以上标 准 对不同券商经 纪人进行 考 察、选择和确 定,选定 的 经纪人名单 需经风险 管理委员会审 批同意。 基 金管理人与被 选择的证 券 经营机构签订 委托协议 。 基金管理人 与被选择 的券商 经纪 人在 签订 委托 代理协 议时 , 要明 确签 定 协议双 方的 公司 名称 、 委 托代理 期限 、 佣金 率、 双方的 权利 义务 等 , 经 签 章有效 。 委托 代理 协议 一 式三份 , 协议 双方 及证 券 主管机 关各 留存 一份 , 基金管 理人 留存 监察 稽核 部备案 ,并 报中 国证 监会 备案并 公告 。 10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金额 占当期 债券 成 交总额 的比 例 成交金额 占当期 债券 回购 成交总额 的 比例 成交金额 占当期 权证 成 交总额 的比 例 华龙证券 - - 61,400,000.00 100.00% - -


10.8 偏离度绝对 值超 过 0.5% 的情况





本 基金 本报 告期 内不 存在偏 离度 绝对 值在0.5% (含) 以上 的情 况。 华商基金管理有限公司 2014 年8 月26 日