南方金砖四国指数证券投资基金
2014年半年度报告摘要
2014年6 月30日
基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2014年8 月26日
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2014年08月22日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014 年1月1日起至6月 30日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 南方金砖四国指数(QDII)
基金主代码 160121
前端交易代码 160121
后端交易代码 160122
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年 12月 9日
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 151,677,207.39 份
基金合同存续期 不定期
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方金砖” 。
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金采用被动式指数化投资，以实现对标的指数的有效跟踪。
投资策略 本基金为被动式指数基金，采用指数复制法。本基金按照成份股在金砖四国指
数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据金砖四国指数成份股及其权重的
变化进行相应调整，在保持基金资产的流动性前提下，达到有效复制标的指数
的目的。本基金力争控制基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离
度不超过 0.4%，年跟踪误差不超过 5%。
业绩比较基准 人民币计价的金砖四国指数收益率×95%+人民币活期存款收益率×5%（税后） 。
风险收益特征 本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本
基金为指数型基金，主要采用综合指数复制法跟踪标的指数的表现，具有与标
的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 鲍文革 赵会军
联系电话 0755-82763888 010-66105799
电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
2.4 境外资产托管人
项目 境外资产托管人
名称
英文 Brown Brothers Harriman & Co.
中文 布朗兄弟哈里曼银行
注册地址 140 Broadway New York, NY 10005
办公地址 140 Broadway New York, NY 10005
邮政编码 10005
2.5 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2014年1 月1 日 - 2014年6月 30 日)
本期已实现收益 -3,358,987.87
本期利润 3,894,662.33
加权平均基金份额本期利润 0.0243
本期基金份额净值增长率 3.66%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2014年6 月 30 日 )
期末可供分配基金份额利润 -0.1783
期末基金资产净值 124,638,970.13
期末基金份额净值 0.822
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去一个月 3.27% 0.59% 2.42% 0.65% 0.85% -0.06%
过去三个月 7.87% 0.72% 6.63% 0.75% 1.24% -0.03%
过去六个月 3.66% 0.90% 4.28% 0.91% -0.62% -0.01%
过去一年 14.17% 0.91% 14.37% 0.92% -0.20% -0.01%
过去三年 -15.08% 1.22% -18.87% 1.22% 3.79% 0.00%
自基金合同
生效起至今
-16.20% 1.16% -19.60% 1.18% 3.40% -0.02%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：根据相关法律法规和基金合同，本基金建仓期为基金合同生效之日起 6 个月内。建仓期结束
时，本基金各项资产配置比例符合基金合同的约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理
公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。
南方基金总部设在深圳，注册资本 1.5 亿元人民币。股东结构为：华泰证券股份有限公司
（45%） ；深圳市投资控股有限公司（30%） ；厦门国际信托有限公司（15%） ；兴业证券股份有限公
司（10%） 。目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司，在香港和深圳前海设
有子公司——南方东英资产管理有限公司 （香港子公司） 和南方资本管理有限公司 （深圳子公司） 。
其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。
截至报告期末，南方基金管理有限公司（不含子公司）管理资产规模近 2,800 亿元，旗下管
理51只开放式基金，1只封闭式基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金
经理（助理）期
限
证券
从业
年限
说明
任职日期
离任
日期
黄
亮
本基金的
基金经理
2010年
12月9日
- 13 年
北京大学工商管理硕士，具有基金从业资格。
曾任职于招商证券股份有限公司、天华投资有
限责任公司，2005 年加入南方基金国际业务
部，负责QDII产品设计及国际业务开拓工作，
2007 年 9 月至 2009 年 5 月，担任南方全球基
金经理助理；2009年6月至今，担任南方全球
基金经理；2010 年 12 月至今，任南方金砖基
金经理；2011年9月至今，任南方中国中小盘
指数基金基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决
定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决
定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 南方金砖四国指数证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运
作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律
法规及各项实施准则、 《南方金砖四国指数证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范
围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，完善
相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗
下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数
为 4 次，其中 1 次是由于指数型基金接受投资者申赎后被动增减仓位所致，3 次是由于指数型基
金根据标的指数成份股结构被动调仓所致。
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014年上半年，在美国等主要经济体持续复苏的带动下，全球股票市场保持了震荡中稳步上
扬的态势， 此前受到资金流出影响的新兴市场也走出了企稳回升的走势。 上半年， 美元计价的 MSCI
发达市场指数上涨6.18%，MSCI新兴市场指数收益为 6.14%。
美联储在 2013 年 12月 18日年内最后一次货币政策会议后正式宣布启动 QE 退出程序，整个
上半年都在按照美联储预期的节奏缩减 QE 规模。上半年最后一次的美联储会议（6 月 18 日）宣
布将月度购债规模从 450亿美元缩减至350 亿美元。退出QE的同时，美联储也向外界传递了对于
经济复苏前景信心不断增强的信息，缓解了投资者对于 QE 退出带来负面影响的担心。从近期公布
的数据来看，美国采购经理人指数（PMI）保持了一个上涨态势，6月该数字达到了 55.3的水平。
美国的就业市场也在继续改善，截止到二季度末，美国的失业率下降到 6.23%，已经接近了过去
15年的平均水平。相对美国持续复苏的经济而言，欧元区经济体在本季度表现差强人意。欧元区
PMI 在一季度触及本轮高点后开始小幅回落至 6月51.8的水平。总体看，欧元区 PMI仍然是维持
了连续12个月的扩张态势，表明整个欧元区经济虽然不及美国强劲，但依然保持在了复苏的通道
中。
上半年，在投资者风险偏好提高和资金回流新兴市场国家的大背景下，金砖四国股市整体表
现较好。区域危机的逐渐平息，增强了投资者对于俄罗斯的信心，该国股市也出现了较好的修复
性反弹。相对而言，在中国经济增长继续放缓，企业盈利增速有所下滑的情况下，中资股的表现
差强人意。
报告期内，基金在维持指数化投资策略的前提下，通过对宏观经济、行业以及汇率的判断，
完成了指数成份股季度调整的操作，保障了基金的平稳运作。同时在投资管理上关注了指数成份
股的流动性，有效管理了基金的交易成本。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金2014年上半年基金净值增长 3.66%，基金基准增长4.28%。
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2014 年下半年，美国 QE 退出势必会对全球资本市场的流动性、投资者的信心等方面产
生不利影响，影响到市场的短期走势。但长期来看，新兴市场仍然具有长期投资的潜力。相对较
低的估值和经济增速的逐渐恢复将会吸引资金重新回流金砖四国市场，金砖四国的股票市场也将
会面临新的投资机遇。
未来，本基金投资团队将密切关注市场变化趋势，谨慎勤勉、恪尽职守，实现对标的指数的
有效跟踪。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相
关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律
法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在
0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务
机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立
了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括副总裁、总裁助理兼权益投资总监、数量
化投资部总监、风险管理部总监及运作保障部总监等。其中，超过三分之二以上的人员具有 10
年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。基金经理可参与估值原则和
方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲
突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：每一基金份额享有同等分配权；基金收益分配
后基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值，即：基金收益分配
基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值，基金收益分配基准日
即期末可供分配利润计算截止日；若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配；在符合上
述基金分红条件的前提下，基金收益分配每年最多12 次，每份基金份额每次基金收益分配比例不
得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 10%；本基金收益分配方式分两种：现
金分红与红利再投资。投资者可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基
金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；法律法规或监管
机关另有规定的，从其规定。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有收益分配事项。 南方金砖四国指数证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内， 本基金托管人在对南方金砖四国指数证券投资基金的托管过程中， 严格遵守 《证
券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的
行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，南方金砖四国指数证券投资基金的管理人——南方基金管理有限公司在南方金
砖四国指数证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费
用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基
金合同的规定进行。本报告期内，南方金砖四国指数证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方金砖四国指数证券投资基金 2014
年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行
了核查，以上内容真实、准确和完整。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体： 南方金砖四国指数证券投资基金
报告截止日：2014年 6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014 年6 月 30日
上年度末
2013 年 12月 31 日
资 产：
银行存款
7,320,141.80 7,658,816.64
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产
117,049,927.07 127,243,600.76
其中：股票投资
117,049,927.07 127,243,600.76
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
644,767.85 -
应收利息
1,039.44 858.61
应收股利
986,743.20 71,512.43
应收申购款
35,801.44 17,339.93
递延所得税资产
- -
其他资产
85,318.22 -
资产总计
126,123,739.02 134,992,128.37
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年6 月 30日
上年度末
2013 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
1,187,857.39 216,428.73
应付管理人报酬
82,393.20 92,063.97
应付托管费
25,747.90 28,770.00
应付销售服务费
- -
应付交易费用
- -
应交税费
- -
应付利息
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
188,770.40 170,813.15
负债合计
1,484,768.89 508,075.85
所有者权益：
实收基金
151,677,207.39 169,560,128.28
未分配利润
-27,038,237.26 -35,076,075.76
所有者权益合计
124,638,970.13 134,484,052.52
负债和所有者权益总计
126,123,739.02 134,992,128.37
注：报告截止日2014 年6月30日，基金份额净值0.822元，基金份额总额 151,677,207.39份。
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6.2 利润表
会计主体：南方金砖四国指数证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2014年 1 月1 日至
2014 年 6月 30日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013
年6 月 30日
一、收入
4,849,899.46 -24,884,258.69
1.利息收入
12,347.48 18,329.13
其中：存款利息收入
12,347.48 18,329.13
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-2,568,244.5
0
-2,180,075.73
其中：股票投资收益
-4,422,738.7
2
-5,145,656.32
基金投资收益
- -312,121.31
债券投资收益
- -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- 282,085.45
股利收益
1,854,494.22 2,995,616.45
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
7,253,650.20 -22,610,895.58
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
149,191.07 -118,324.51
5.其他收入（损失以“-”号填列）
2,955.21 6,708.00
减：二、费用
955,237.13 1,243,716.66
1．管理人报酬 6.4.5.2.1 488,075.00 677,054.12
2．托管费 6.4.5.2.2 152,523.49 211,579.43
3．销售服务费
- -
4．交易费用
31,134.34 72,441.30
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用
283,504.30 282,641.81
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
3,894,662.33 -26,127,975.35
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
3,894,662.33 -26,127,975.35
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6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方金砖四国指数证券投资基金
本报告期：2014年1月1日 至 2014年6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1月 1日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 169,560,128.28 -35,076,075.76 134,484,052.52
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期净利润）
- 3,894,662.33 3,894,662.33
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-17,882,920.89 4,143,176.17 -13,739,744.72
其中：1.基金申购款 4,809,039.01 -1,010,552.45 3,798,486.56
2.基金赎回款 -22,691,959.90 5,153,728.62 -17,538,231.28
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 151,677,207.39 -27,038,237.26 124,638,970.13
项目
上年度可比期间
2013 年 1月 1日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 215,103,897.39 -32,533,753.49 182,570,143.90
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期净利润）
- -26,127,975.35 -26,127,975.35
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-15,847,252.89 2,881,995.77 -12,965,257.12
其中：1.基金申购款 7,475,492.87 -1,262,066.89 6,213,425.98
2.基金赎回款 -23,322,745.76 4,144,062.66 -19,178,683.10
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 199,256,644.50 -55,779,733.07 143,476,911.43
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______杨小松______
______邓见梁______
____邓见梁____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人 南方金砖四国指数证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 16 页 共 31 页
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。
6.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.2.1 会计政策变更的说明
本报告期无会计政策变更。
6.4.2.2 会计估计变更的说明
本报告期无会计估计变更。
6.4.2.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间没有须说明的会计差错更正。
6.4.3 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关境内外税务法规和实务
操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地
区税收法律和法规执行，在境内不予征收营业税且暂不征收企业所得税。
(3)目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地
区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
南方金砖四国指数证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 17 页 共 31 页
6.4.4 关联方关系
6.4.4.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.4.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“南方基金”) 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构
布朗兄弟哈里曼银行(“Brown Brothers Harriman & Co.”) 境外资产托管人
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.5 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.5.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.5.1.1 股票交易
无。
6.4.5.1.2 基金交易
无。
6.4.5.1.3 权证交易
无。
6.4.5.1.4 应支付关联方的佣金
无。
南方金砖四国指数证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 18 页 共 31 页
6.4.5.2 关联方报酬
6.4.5.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年
6月 30 日
上年度可比期间
2013年 1月 1日至 2013年
6月 30 日
当期发生的基金应支付的管理费 488,075.00 677,054.12
其中：支付销售机构的客户维护费 143,609.07 198,746.41
注：支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.8%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬 ＝ 前一日基金资产净值 × 0.8% / 当年天数。
6.4.5.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年
6月 30 日
上年度可比期间
2013年 1月 1日至 2013年
6月 30 日
当期发生的基金应支付的托管费 152,523.49 211,579.43
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费 ＝ 前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
6.4.5.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
南方金砖四国指数证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 19 页 共 31 页
6.4.5.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.5.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2014年1月1日至2014
年6月30日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013
年 6月 30日
期初持有的基金份额 20,000,400.00 20,000,400.00
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 20,000,400.00 20,000,400.00
期末持有的基金份额占基金总份额比例 13.19% 10.04%
注：期间申购总份额含红利再投、转换入份额，期间赎回总份额含转换出份额。
6.4.5.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.5.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014年 1月 1日至 2014年 6月
30 日
上年度可比期间
2013年 1月 1日至 2013年 6月
30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 5,013,500.75 12,329.59 2,393,575.80 18,194.63
布朗兄弟哈里曼银行 2,306,641.05 - 4,835,763.47 -
注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国工商银行和境外资产托管人布朗兄弟哈里曼银行保
管，按适用利率或约定利率计息。
6.4.5.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
南方金砖四国指数证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 20 页 共 31 页
6.4.5.7 其他关联交易事项的说明
6.4.5.7.1 与关联方进行的外汇远期交易
关联方名称
本期
2014年1月1日至 2014年6月 30日
上年度可比期间
2013年 1月 1日至 2013年 6月 30日
期末未结算协议余额 当期交易协议金额 期末未结算协议余额 当期交易协议金额
中国工商银行 - - - 2,000,000.00
注：本基金与基金托管人中国工商银行进行外汇远期交易，按合同约定汇率远期卖出美元买
入人民币或卖出人民币买入美元。于 2014 年 6 月 30 日，因上述外汇远期交易确认的衍生金融资
产余额为人民币0.00 元（2013年6月30日：衍生金融资产余额 0.00元） 。
6.4.6 期末（2014 年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.6.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.6.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.6.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.6.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.6.3.2 交易所市场债券正回购
无。
南方金砖四国指数证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 21 页 共 31 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 117,049,927.07 92.81
其中：普通股 56,322,717.08 44.66
存托凭证 60,727,209.99 48.15
优先股 - -
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 7,320,141.80 5.80
8 其他各项资产 1,753,670.15 1.39
9 合计 126,123,739.02 100.00
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位:人民币元
国家(地区) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
中国 56,322,717.08 45.19
美国 34,059,556.58 27.33
英国 26,667,653.41 21.40
合计 117,049,927.07 93.91
南方金砖四国指数证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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7.3 期末按行业分类的权益投资组合
7.3.1 期末指数投资按行业分类的权益投资组合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
通讯 19,681,544.53 15.79
非必需消费品 1,666,417.47 1.34
必需消费品 10,035,673.19 8.05
能源 27,411,610.56 21.99
金融 45,315,324.24 36.36
工业 3,212,389.19 2.58
材料 4,340,068.21 3.48
科技 4,778,252.18 3.83
公用事业 608,647.50 0.49
合计 117,049,927.07 93.91
注：以上行业分类采用彭博行业分类标准。
7.3.2 期末积极投资按行业分类的权益投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资。
南方金砖四国指数证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
7.4.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称(英文) 公司名称(中文)
证券
代码
所在证券
市场
所属
国家
（地
区）
数量
(股)
公允价值
占基
金资
产净
值比
例
(%)
1 China Construction
Bank Corporation
中国建设银行股份
有限公司
939 HK 香港交易
所
中国 2,290,000 10,651,648.75 8.55
2 Tencent Holdings
Limited
腾讯控股有限公司 700 HK 香港交易
所
中国 95,700 8,978,693.63 7.20
3 China Mobile
Limited
中国移动有限公司 941 HK 香港交易
所
中国 109,000 6,506,210.00 5.22
4 Open Joint Stock
Company Gazprom
俄罗斯天然气工业
股份公司
OGZD
LI
伦敦证券
交易所
英国 114,600 6,145,041.32 4.93
5 Bank Of China
Limited
中国银行股份有限
公司
3988
HK
香港交易
所
中国 1,890,000 5,205,650.63 4.18
6 Itaú Unibanco
Holding S.A.
巴西 Itau Unibanco
Banco Multiplo 股
份公司
ITUB
UN
纽约证券
交易所
美国 57,500 5,087,442.68 4.08
7 Companhia de
Bebidas das
Americas–Ambev
巴西安贝夫公司 ABEV
UN
纽约证券
交易所
美国 97,400 4,218,950.35 3.38
8 Infosys Ltd. 印孚瑟斯技术有限
公司
INFY
UN
纽约证券
交易所
美国 11,900 3,936,949.07 3.16
9 Banco Bradesco S.A. 巴西布拉德斯科银
行股份公司
BBD UN 纽约证券
交易所
美国 43,800 3,913,033.13 3.14
10 CNOOC Limited 中国海洋石油有限
公司
883 HK 香港交易
所
中国 336,000 3,712,464.00 2.98
注：1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码；
2、 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有权益投资明细， 应阅读登载于http://www.nffund.com
的年度报告正文。
7.4.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权益投资明
细
本基金本报告期末未持有积极投资。
南方金砖四国指数证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 24 页 共 31 页
7.5 报告期内权益投资组合的重大变动
7.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称(英文) 证券代码
本期累计买入
金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 Agricultural Bank Of China Limited 1288 HK 639,047.58 0.48
2 China Cinda Asset Management Corporation 1359 HK 240,488.29 0.18
3 OAO Novatek NVTK LI 230,948.79 0.17
4 China Construction Bank Corporation 939 HK 212,805.05 0.16
5 Open Joint Stock Company Uralkali URKA LI 56,682.69 0.04
注：1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
2、买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票。
3、买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
南方金砖四国指数证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 25 页 共 31 页
7.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称(英文) 证券代码
本期累计卖出
金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 China Construction Bank Corporation 939 HK 1,512,144.04 1.12
2 Bank Of China Limited 3988 HK 1,473,590.57 1.10
3 China Shenhua Energy Company Limited 1088 HK 1,311,923.46 0.98
4 Tencent Holdings Limited 700 HK 806,754.36 0.60
5 Open Joint Stock Company Gazprom OGZD LI 791,331.38 0.59
6 China Mobile Limited 941 HK 615,166.89 0.46
7 Itaú Unibanco Holding S.A. ITUB UN 501,225.41 0.37
8 Companhia de Bebidas das Americas–Ambev ABEV UN 456,529.35 0.34
9 Infosys Ltd. INFY UN 448,503.38 0.33
10 OAO Lukoil LKOD LI 420,664.82 0.31
11 Sberbank SBER LI 391,939.01 0.29
12 Banco Bradesco S.A. BBD UN 386,110.07 0.29
13 CNOOC Limited 883 HK 359,459.03 0.27
14 Open Joint Stock Company Uralkali URKA LI 351,473.94 0.26
15 Petro China Company Limited 857 HK 311,515.99 0.23
16 China Petroleum and Chemical Corporation 386 HK 297,232.99 0.22
17 Petroleo Brasileiro S.A. PBR UN 297,028.94 0.22
18 Larsen & Toubro Ltd LTOD LI 285,526.83 0.21
19 China Life Insurance Company Limited 2628 HK 274,695.02 0.20
20 Brasil Foods S.A. BRFS UN 274,691.49 0.20
注：1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
2、卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票。
3、卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位: 人民币元
买入成本（成交）总额 1,379,972.40
卖出收入（成交）总额 14,404,557.57
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
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7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
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7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 644,767.85
3 应收股利 986,743.20
4 应收利息 1,039.44
5 应收申购款 35,801.44
6 其他应收款 -
7 待摊费用 85,318.22
8 其他 -
9 合计 1,753,670.15
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
7.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有积极投资。
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
6,231 24,342.35 20,198,363.94 13.32% 131,478,843.45 86.68%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 2,858,589.95 1.8847%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
50~100
本基金基金经理持有本开放式基金 50~100
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2010年12月9日）基金份额总额 636,543,203.98
本报告期期初基金份额总额 169,560,128.28
本报告期基金总申购份额 4,809,039.01
减:本报告期基金总赎回份额 22,691,959.90
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 151,677,207.39
注：总申购份额含红利再投。
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，因中国工商银行股份有限公司（以下简称“本行” ）工作需要，周月秋同志不
再担任本行资产托管部总经理。在新任资产托管部总经理李勇同志完成证券投资基金行业高级管
理人员任职资格备案手续前，由副总经理王立波同志代为行使本行资产托管部总经理部分业务授
权职责。基金管理人在本报告期内没有发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
南方金砖四国指数证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易
应支付该券商的
佣金
备
注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
First Shanghai Securities Ltd. - 5,530,095.24 35.03% 6,636.09 30.97% -
Goldman Sachs (Asia)L.L.C - 4,692,781.62 29.73% 6,470.47 30.19% -
BOCI Securities Limited - 3,353,619.12 21.25% 4,024.35 18.78% -
Morgan Stanley Asia Limited - 2,208,033.99 13.99% 4,299.09 20.06% -
UBS Securities Asia Limited - - - - - -
The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited - - - - - -
Nomura（Hong Kong）Limited - - - - - -
China Construction Bank International Securities
Limited
- - - - - -
China International Capital Corporation Hong Kong
Securities Limited
- - - - - -
CITI Group Global Markets Asia Limited - - - - - -
CITIC Securities International Company Limited - - - - - -
Credit Suisse(Hong Kong) Limited - - - - - -
Haitong International Securities Co.,Ltd - - - - - -
Huatai Financial Holdings (Hong Kong) Limited - - - - - -
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific)Limited - - - - - -
SinoPac Securities (Asia) Limited - - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
注：1、本基金本报告期内未新增券商。
2、券商选择标准和程序：
为保障公司境外证券投资的顺利开展，规范券商选择及交易量分配标准与原则，基金管理人明确
了券商选择、考核及交易量的分配等流程。
A. 券商的选择。券商的交易执行能力、研究实力和提供的专业服务等方面是选择券商以及分
配交易量最主要的原则和标准，包括以下几个方面：
(a) 交易执行能力。主要指券商是否对投资指令进行了有效的执行以及能否取得较高质量的
成交结果。衡量交易执行能力的指标主要有：是否完成交易、成交的及时性、成交价格、对市场南方金砖四国指数证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 31 页 共 31 页
的影响等。
(b) 研究机构的实力和水平。主要是指券商能否所提供高质量的宏观经济研究、行业研究及
市场走向、个股分析报告和专题研究报告，报告内容是否详实，投资建议是否准确。
(c) 提供专业服务的质量。主要指券商承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及
就有关专题提供研究报告和讲座和其他专业服务的质量。
(d) 其他有利于基金持有人利益的商业合作考虑。
B. 券商交易量分仓
公司将定期根据交易执行能力、研究机构的实力和水平、提供专业服务的质量等标准对交易
券商进行打分考核，并根据考核结果拟定下期的交易量分配。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成
交
金
额
占当期
债券成
交总额
的比例
成
交
金
额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成
交
金
额
占当期
权证成
交总额
的比例
成
交
金
额
占当期
基金成
交总额
的比例
First Shanghai Securities Ltd. - - - - - - - -
Goldman Sachs (Asia)L.L.C - - - - - - - -
BOCI Securities Limited - - - - - - - -
Morgan Stanley Asia Limited - - - - - - - -
UBS Securities Asia Limited - - - - - - - -
The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited - - - - - - - -
Nomura（Hong Kong）Limited - - - - - - - -
China Construction Bank International Securities Limited - - - - - - - -
China International Capital Corporation Hong Kong
Securities Limited
- - - - - - - -
CITI Group Global Markets Asia Limited - - - - - - - -
CITIC Securities International Company Limited - - - - - - - -
Credit Suisse(Hong Kong) Limited - - - - - - - -
Haitong International Securities Co.,Ltd - - - - - - - -
Huatai Financial Holdings (Hong Kong) Limited - - - - - - - -
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific)Limited - - - - - - - -
SinoPac Securities (Asia) Limited - - - - - - - -
华泰证券 - - - - - - - -
