南 方 策 略 优化 股 票 型 证券 投 资 基 金
2014 年 半年 度 报 告 摘要
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2014 年8 月26 日
南方策略优化股票 2014 年半年 度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会及董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 半年度报 告 已经三分之 二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定,于2014 年8 月22 日 复核了 本报 告中
的财务 指标 、 净值 表现 、 财务会 计报 告 、 投 资组 合 报告等 内容,保 证复 核内 容 不存在 虚假 记载 、 误
导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至06 月 30 日止 。
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 南方策 略优 化股 票
基金主 代码 202019
前端交 易代 码 202019
后端交 易代 码 202020
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年3 月30 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 666,618,039.38 份
基金合 同存 续期 不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方策 略” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 通过 数量 化手 段优 化投资 策略 ，在 积极 把握 证
券市场 及相 关行 业发 展趋 势的前 提下 精选 优势 个股 进
行投资 ，力 争获 取超 越业 绩比较 基准 的投 资回 报。
投资策 略 本基金 投资 策略 包含 资产 配置、 行业 配置 和个 股选 择
等三个 层面 。基 金管 理人 在综合 分析 经济 周期 、财 政
政策、 市场 环境 等因 素的 基础上 ，采 用定 量和 定性 相
结合的 思路 确定 本基 金的 资产配 置。 针对 本基 金的 行
业配置 策略 ，基 金管 理人 开发了 基 于 lack-Litterman
模型的 “南 方量 化行 业配 置模型 ”。 在行 业配 置的 基
础上， 进一 步使 用 “ 南方 多因子 量化 选股 模型 ”，依
据基本 面、 价值 面、 市场 面和流 动性 等因 素对 股票 进
行综合 评分 ，精 选各 行业 内具有 超额 收益 能力 或潜 力
的优势 个股 ，构 建本 基金 的 股票 组合 。
业绩比 较基 准 80 ％× 沪深 300 指数 ＋20 ％×上 证国 债指 数
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 ，属 于较高 预期 风险 和预 期收 益
的证券 投资 基金 品种 ，其 预期风 险和 收益 水平 高于 混
合型基 金、 债券 基金 及货 币市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 张燕
联系电 话 0755-82763888 0755-83199084
电子邮 箱 manager@southernfund.com yan_zhang@cmbchina.com 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告摘要
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客户服 务电 话
400-889-8899 95555
传真 0755-82763889 0755-83195201
2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 10,239,813.99
本期利 润 22,772,663.98
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0321
本期基 金份 额净 值增 长率 5.11%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.3423
期末基 金资 产净 值 438,411,463.59
期末基 金份 额净 值 0.658
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 3.30% 0.96% 0.40% 0.62% 2.90% 0.34%
过去三 个月 4.61% 0.94% 0.95% 0.70% 3.66% 0.24%
过去六 个月 5.11% 1.06% -5.27% 0.83% 10.38% 0.23%
过去一 年 10.22% 1.15% -0.47% 0.94% 10.69% 0.21% 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告摘要
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过去三 年 -27.21% 1.26% -21.56% 1.04% -5.65% 0.22%
自基金 合同
生效起 至今
-32.89% 1.28% -26.73% 1.09% -6.16% 0.19%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 建仓 期为 基金 合同生 效之 日 起 6 个 月， 建仓期 结束 时本 基金 各项 资产配 置比 例达 到 基
金合同 的约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代 ” 的起 始标 志。
南方基金总部设在深圳，注册资本 1.5 亿 元 人 民 币。 股 东 结 构 为 ： 华 泰 证 券 股 份 有 限 公 司
（45% ） ；深圳 市投资控 股 有限公司（30% ） ；厦门 国 际信托有限公 司（15%） ； 兴业证券股 份有限公
司（10% ） 。目 前，公司 在 北京、上海、 合肥、成 都 、深圳等地设 有分公司 ， 在香港和深 圳前海设
有子公 司—— 南 方东 英资 产管理 有限 公司 （香 港子 公司） 和南 方资 本管 理有 限公司 （深 圳子 公司 ） 。
其中， 南方 东英 是境 内基 金 公司 获批 成立 的第 一家 境外分 支机 构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模 近 2,800 亿元 ，旗 下管
理51 只开 放式 基金 ，1 只 封闭式 基金 ，多 个全 国社 保、企 业年 金和 专户 理财 投资组 合。 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告摘要
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经
理（助 理） 期限 证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日
期
杨德龙
本基
金的
基金
经理
2013 年3
月15 日
- 7
北京大 学经 济学 硕士 、清 华大学 工学 学
士， 具 有基 金从 业资格 。2006 年 加入 南
方基金 ，担 任研 究部 高级 行业研 究员 、
首席策 略分 析师 ；2010 年8 月至2013
年 4 月 ，任 小 康 ETF 及南 方小康 基金 经
理； 2011 年9 月至 今， 任 南 方上证380ETF
及联接 基金 基金 经理 ； 2013 年3 月至 今，
任南方 策略 基金 经理 ； 2013 年4 月至 今，
任南方300 基 金经 理； 2013 年4 月至 今，
任南方 开元 沪 深 300ETF 基 金经理 。
罗文杰
本基
金的
基金
经理
2013 年5
月17 日
- 9
女，美 国南 加州 大学 数学 金融硕 士、 美
国加州 大学 计算 机科 学硕 士，具 有中 国
基金从 业资 格 。 曾 先后 任 职于美 国 Open
Link Financial 公司 、 摩 根 斯坦利 公司 ，
从事量 化分 析工 作 。2008 年 9 月 加入 南
方基金 ，任 南方 基金 数量 化投资 部基 金
经理助 理 ； 2013 年 4 月 至 今， 任南 方500
基金经 理；2013 年4 月至 今， 任 南方
500ETF 基 金经 理；2013 年 5 月 至今 ，
任南 方300 基金 经理 ；2013 年5 月至
今，任 南方 开元 沪 深 300ETF 基 金经
理；2013 年5 月至 今， 任 南方策 略
基金经 理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期，对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本 报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 证券投资基金 运
作管理办法》 、 《证券投 资 基金销售管 理办法》 和《 证券投资基 金信息披 露管 理办法》等 有关法 律
法规及 各项 实施 准则 、 《南 方策略 优化 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》 和 其他 有 关法律 法规 的规 定，
本着诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产，在严格控 制风险的 基 础上，为基 金持有人
谋求最大利益 。本报告 期 内，基金运作 整体合法 合 规，没有损害 基金持有 人 利益。基金 的投资范
围、投 资比 例及 投资 组合 符合有 关法 律法 规及 基金 合同的 规定 。 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告摘要
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 4 次， 其中 1 次 是由 于 指数型 基金 接受 投资 者申 赎后被 动增 减仓 位所 致，3 次是由 于指 数型 基
金根据 标的 指 数 成份 股结 构被动 调仓 所致 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期内本基 金采用量 化 方法选取成长 股结合采 用 多因子模型选 取具有相 对 优势的价值股 进
行投资 ，成 长股 和价 值股 的比例 基本 维持 在市 场平 均水平 ，并 且均 取得 了较 好的超 额收 益。
期间创 业板 和中 证 500 指 数在 1 到 2 月份 相对 沪深 300 取得 了较 高的 超额 收 益，3 月 市场 风
格开始出现明 显的转换 ， 估值较低代表 传统经济 的 银行、地产、 建材等行 业 表现抢眼， 而代表新
兴经济 的TMT 等 行业 大幅 调整。 创业 板在 经历 了两 个 多月的 大幅 调整 后 于 5 月 中旬 开 始强 势反 弹。
证监会对于新 股发行速 度 的控制在很大 程度上促 成 了该轮创业板 反弹的形 成 。第一批新 股上市后
接连涨 停 的 财富 效应 也在 短期内 有利 于创 业板 高估 值的维 系。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2014 年上 半年 ，本 基金 净 值增长 5.11% ， 同期 业绩 比较基 准增 长 -5.27% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
从下半年看， 政府将运 用 微刺激手段使 经济增速 维 持在保证就业 水平的底 线 之上，同时加 快
结构性调整。 代表新经 济 的成长股和代 表经济底 线 的价值股都将 呈现出一 定 的投资机会 ，市场预
计与上 半年 一样 呈现 明显 的轮动 特征 。 但总 的来 看 ， 随 着新 股发 行逐 渐深 入 ， 获 利资 金逐 渐了 解，
前期积累了巨 大涨幅的 小 盘股将面临相 对较高的 风 险。本基金将 密切跟踪 市 场，积极调 整大类资
产配置 ，争 取使 组合 有良 好的相 对收 益和 绝对 收益 。 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告摘要
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4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总裁、 总裁助理 兼 权益投资总 监、数量
化投资部总监、风险管 理 部总监及运作保障部总 监 等。其中，超过三分 之二 以上的人员具有 10
年以上的基金 从业经验 ， 且具有风控、 合规、会 计 方面的专业经 验。基金 经 理可参与估 值原则和
方法的讨论， 但不参与 估 值价格的最终 决策。本 报 告期内，参与 估值流程 各 方之间无重 大利益冲
突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约 定，本基 金 的收益分配原 则为：本 基 金收益分配应 遵循下列 原 则：每一基金 份
额享有 同等 分配 权； 若基 金合同 生效 不 满 3 个 月可 不进行 收益 分配 ；基 金收 益分配 后基 金份 额 净
值不能低于面 值，即： 基 金收益分配基 准日的基 金 份额净值减去 每单位基 金 份额收益分 配金额后
不能低于面值 ，基金收 益 分配基准日即 期末可供 分 配利润计算截 止日；在 符 合有关基金 分红条件
的前提 下， 基金 收益 分配 每年最 多 12 次 ， 每 次基 金 收益分 配比 例不 得低 于基 金收益 分配 基准 日可
供分配 利润 的10% ；.基 金 收益分 配方 式分 两种 ： 现 金分红 与红 利再 投资 。 基 金份额 持有 人可 选择
现金红 利或 将现 金红 利按 除权日 的基 金份 额净 值自 动转为 基金 份额 进行 再投 资； 若 投资 人不 选择 ，
本基金 默认 的收 益分 配方 式是现 金分 红。 法律 法规 或监管 机关 另有 规定 的， 从其规 定。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期未 有收 益分 配事 项。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运 作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价南方策略优化股票 2014 年半年 度报告摘要
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格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本半年 度报 告中 财务 指标 、 净 值表 现 、 财 务会 计报 告、 利润 分配 、 投资 组合 报告等 内容 真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
§6 半年度 财务 会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 策略 优化 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2014 年6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 2,997,888.37 15,856,902.24
结算备 付金 2,638,157.66 833,333.33
存出保 证金 101,507.19 19,098.36
交易性 金融 资产 407,430,669.70 455,201,625.82
其中： 股票 投资 387,142,040.30 435,068,853.42
基金投 资 - -
债券投 资 20,288,629.40 20,132,772.40
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 26,000,000.00 -
应收证 券清 算款 1,004,050.00 14,707,218.79
应收利 息 626,770.42 174,841.76
应收股 利 - -
应收申 购款 25,446.88 211,536.55
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 440,824,490.22 487,004,556.85
负债和所有者权益
本期末
2014 年6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - - 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告摘要
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衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 1,107,710.89 543,390.91
应付管 理人 报酬 531,891.84 637,062.72
应付托 管费 88,648.63 106,177.12
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 503,206.89 694,708.12
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 181,568.38 157,202.22
负债合 计 2,413,026.63 2,138,541.09
所有者权益：
实收基 金 666,618,039.38 774,110,911.69
未分配 利润 -228,206,575.79 -289,244,895.93
所有者 权益 合计 438,411,463.59 484,866,015.76
负债和 所 有 者权 益总 计 440,824,490.22 487,004,556.85
注：报 告截 止 日2014 年6 月30 日， 基金 份额 净值0.658 元， 基金 份额 总额 666,618,039.38 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 策略 优化 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 6
月 30 日
一、收入 28,249,262.63 -39,108,786.02
1.利息 收入 952,912.09 1,002,480.56
其中： 存款 利息 收入 56,734.69 66,708.07
债券利 息收 入 452,626.25 484,627.60
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 443,551.15 451,144.89
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 14,758,999.02 2,309,475.63
其中： 股票 投资 收益 12,430,840.36 -1,878,045.25
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 629.72 -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 2,327,528.94 4,187,520.88 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告摘要
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3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
12,532,849.99 -42,432,496.86
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 4,501.53 11,754.65
减： 二、费用 5,476,598.65 6,258,822.67
1．管 理人 报酬 3,377,115.66 4,489,694.65
2．托 管费 562,852.62 748,282.41
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 1,344,823.73 830,530.23
5．利 息支 出 - 2,401.60
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - 2,401.60
6．其 他费 用 191,806.64 187,913.78
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
22,772,663.98 -45,367,608.69
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
22,772,663.98 -45,367,608.69
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 策略 优化 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
774,110,911.69 -289,244,895.93 484,866,015.76
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 22,772,663.98 22,772,663.98
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生 的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-107,492,872.31 38,265,656.16 -69,227,216.15
其中：1.基 金申 购款 12,853,712.87 -4,614,789.91 8,238,922.96
2. 基金 赎回 款 -120,346,585.18 42,880,446.07 -77,466,139.11
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - - 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告摘要
第 12 页 共 26 页
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
666,618,039.38 -228,206,575.79 438,411,463.59
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
936,072,025.64 -327,244,908.51 608,827,117.13
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -45,367,608.69 -45,367,608.69
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-63,954,855.45 21,149,518.99 -42,805,336.46
其中：1.基 金申 购款 21,873,851.35 -7,280,137.14 14,593,714.21
2. 基金 赎回 款 -85,828,706.80 28,429,656.13 -57,399,050.67
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
872,117,170.19 -351,462,998.21 520,654,171.98
报表附 注为 财务 报表 的 组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨小 松______
______ 邓 见梁______
____ 邓见 梁____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本报告 期无 会计 估计 变更 。 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告摘要
第 13 页 共 26 页
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ， 暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。 自2013 年 1 月 1 日 起 ， 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期 限在1 个月
以内( 含1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上 至1 年( 含1
年) 的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的， 暂减 按 25% 计 入应纳 税所 得额 。对
基金持有的上 市公司限 售 股，解禁后 取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税， 持股时间
自解禁日起计 算；解禁 前 取得的股息、 红利收入 继 续暂减按 50% 计入应 纳税 所得额。上述 所得统
一适 用20% 的税 率计 征个 人所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.4 关 联方 关系
6.4.4.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.4.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金公 司”) 基金管 理 人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司(“ 招商银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司(“ 兴业证券 ”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销 售机构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
南方策略优化股票 2014 年半年 度报告摘要
第 14 页 共 26 页
6.4.5 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.5.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.5.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1月1 日至2014 年6 月30日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
华泰证券 266,051,725.24 30.81% 280,662,862.67 52.66%
6.4.5.1.2 权 证交 易
无。
6.4.5.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1月1 日至2014 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比例
华泰证券 235,432.46 30.48% 231,314.09 45.97%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013 年1月1 日至2013 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华泰证券 248,359.39 51.95% 222,623.23 51.32%
注：1. 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 和经
手费后 的净 额列 示。
2. 该类佣金协议的服务范 围还包括佣金收取方为本 基金提供的证券投资研究 成 果和市场信
息服务 等。
6.4.5.2 关 联方 报酬
6.4.5.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2013 年1月1 日至2013 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 3,377,115.66 4,489,694.65 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告摘要
第 15 页 共 26 页
的管理 费
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,046,740.64 1,344,109.90
注： 支 付基 金管 理人 南方 基金公 司的 管理 人报 酬按 前一日 基金 资产 净 值 1.5% 的年费 率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当 年天数 。
6.4.5.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
上年度 可比 期间
2013 年1月1 日至2013 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
562,852.62 748,282.41
注：支付基金 托管人招 商 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
6.4.5.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
无。
6.4.5.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.5.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年
6 月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月
30 日
基金合 同生 效日 （ 2010 年3
月30 日 ） 持有 的基 金份 额
50,003,000.06 50,003,000.06
期初持 有的 基金 份额 50,003,000.06 50,003,000.06
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 50,003,000.06 -
期末持 有的 基金 份 额 - 50,003,000.06
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 5.7300%
注： 1 、期 间申 购总 份额 含红利 再投 、转 换入 份额 ，期间 赎回 总份 额含 转换 出份额 。
2、因 基金 管理 人持 有本 基 金期限 超过 2 年 （按 一般 投资者 标准 ：持 有超 过 2 年不收 取赎 回
费） ， 故无 手续 费。 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告摘要
第 16 页 共 26 页
6.4.5.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
无。
6.4.5.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银行 2,997,888.37 27,000.25 23,691,112.70 53,575.89
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.5.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
金额单 位： 人民 币元
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：份 ） 总金额
兴业证 券 002089 新海宜 配股 124,819 450,596.59
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：份 ） 总金额
- - - - - -
6.4.5.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.6 期 末（ 2014 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.6.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.6.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002089
新海
宜
2014 年6
月23 日
2014 年
7 月 1
日
配股流
通受限
3.61 9.47 124,819 450,596.59 1,182,035.93 -
注：基金可使 用以基金 名 义开设的股票 账户，选 择 网上或者网下 一种方式 进 行新股申购 。其中基
金作为一般法 人或战略 投 资者认购的新 股，根据 基 金与上市公司 所签订申 购 协议的规定 ，在新股南方策略优化股票 2014 年半年 度报告摘要
第 17 页 共 26 页
上市后的约定 期限内不 能 自由转让；基 金作为个 人 投资者参与网 上认购获 配 的新股，从 新股获配
日至新股上市 日之间不 能 自由转让。此 外，基金 还 可作为特 定投 资者，认 购 由中国证监 会《上市
公司证 券发 行管 理办 法》 规范的 非公 开发 行股 票， 所认购 的股 票自 发行 结束 之日 起 12 个月 内不 得
转让。
6.4.6.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票名
称
停牌日 期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备
注
300050 世纪鼎利
2014 年5 月
30 日
重大事
项
17.78
2014 年7 月
30 日
19.56 260,368 3,707,935.63 4,629,343.04 -
300351 永贵电器
2014 年6 月
23 日
重大事
项
25.10
2014 年8 月7
日
27.61 182,235 3,773,228.90 4,574,098.50 -
300173 松德股份
2014 年6 月3
日
重大事
项
12.45
2014 年8 月
19 日
13.70 342,311 3,793,721.41 4,261,771.95 -
002019 鑫富药业
2014 年6 月
25 日
重大事
项
23.76
2014 年7 月4
日
26.14 116,100 2,492,299.79 2,758,536.00 -
300088 长信科技
2014 年3 月
13 日
重大事
项
19.49
2014 年7 月1
日
18.00 134,016 2,679,619.31 2,611,971.84 -
000555 神州信息
2014 年5 月5
日
重大事
项
22.30
2014 年7 月
23 日
24.53 74,250 1,777,906.54 1,655,775.00 -
300295 三六五网
2014 年4 月
11 日
重大事
项
96.81
2014 年7 月8
日
105.00 15,800 1,477,911.16 1,529,598.00 -
002252 上海莱士
2014 年6 月
13 日
重大事
项
63.30 - - 19,900 1,009,980.05 1,259,670.00 -
600418 江淮汽车
2014 年4 月
14 日
重大事
项
10.20
2014 年7 月
11 日
11.22 28,200 277,058.15 287,640.00 -
600490 鹏欣资源
2014 年4 月1
日
重大事
项
6.11
2014 年7 月
15 日
6.11 42,330 272,260.00 258,636.30 -
600864 哈投股份
2014 年4 月
11 日
重大事
项
8.68
2014 年7 月
15 日
8.30 28,700 283,134.57 249,116.00 -
600653 申华控股
2014 年4 月
28 日
重大事
项
2.75
2014 年8 月5
日
3.03 71,900 179,725.41 197,725.00 -
601777 力帆股份
2014 年6 月
24 日
重大事
项
6.39
2014 年7 月8
日
6.70 28,900 189,390.48 184,671.00 -
600691 阳煤化工
2014 年6 月
10 日
重大事
项
4.38 - - 33,440 208,684.18 146,467.20 -
600819 耀皮玻璃
2014 年3 月
27 日
重大事
项
9.24 - - 13,500 82,821.24 124,740.00 -
600516 方大炭素
2014 年6 月
30 日
重大事
项
9.59
2014 年7 月2
日
9.05 12,400 93,428.60 118,916.00 - 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告摘要
第 18 页 共 26 页
002340 格林美
2014 年6 月
26 日
重大事
项
11.19
2014 年7 月
24 日
11.77 9,000 94,259.38 100,710.00 -
000925 众合机电
2014 年3 月
27 日
重大事
项
13.40
2014 年8 月
22 日
14.74 7,224 80,654.98 96,801.60 -
600498 烽火通信
2014 年6 月
30 日
重大事
项
11.91
2014 年7 月7
日
12.10 7,000 107,851.92 83,370.00 -
002306 湘鄂情
2014 年6 月
23 日
重大事
项
5.57
2014 年7 月
29 日
6.13 13,700 89,397.16 76,309.00 -
600755 厦门国贸
2014 年6 月
27 日
配股 4.85
2014 年7 月7
日
4.74 11,860 63,812.56 57,521.00 -
000762 西藏矿业
2014 年4 月
29 日
重大事
项
10.54
2014 年7 月
28 日
11.59 2,600 31,234.26 27,404.00 -
6.4.6.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.6.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
无。
6.4.6.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
无。
6.4.7 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 387,142,040.30 87.82
其中： 股票 387,142,040.30 87.82
2 固定收 益投 资 20,288,629.40 4.60
其中： 债券 20,288,629.40 4.60
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 26,000,000.00 5.90
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,636,046.03 1.28 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告摘要
第 19 页 共 26 页
7 其他各 项资 产 1,757,774.49 0.40
8 合计 440,824,490.22 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 326,036.93 0.07
B
采矿业 9,938,333.56 2.27
C
制造业 275,606,973.11 62.86
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
6,978,313.83 1.59
E
建筑业 6,177,910.06 1.41
F
批发和 零售 业 12,572,005.13 2.87
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 426,693.00 0.10
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
17,722,896.08 4.04
J
金融业 19,897,317.14 4.54
K
房地产 业 30,195,298.28 6.89
L
租赁和 商务 服务 业 4,011,295.44 0.91
M
科学研 究和 技术 服务 业 287,650.94 0.07
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 219,888.22 0.05
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 2,781,428.58 0.63
S
综合 - -
合计 387,142,040.30 88.31
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300202 聚龙股 份 229,849 6,426,578.04 1.47
2 000413 东旭光 电 686,538 5,149,035.00 1.17 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告摘要
第 20 页 共 26 页
3 002089 新海宜 540,881 5,122,143.07 1.17
4 000426 兴业矿 业 503,900 4,817,284.00 1.10
5 002026 山东威 达 489,702 4,774,594.50 1.09
6 300061 康耐特 449,794 4,704,845.24 1.07
7 002020 京新药 业 261,087 4,699,566.00 1.07
8 002194 武汉凡 谷 364,101 4,642,287.75 1.06
9 300208 恒顺电 气 561,147 4,629,462.75 1.06
10 300050 世纪鼎 利 260,368 4,629,343.04 1.06
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 http://www.nffund.com 的
半年度 报告 正文 。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000413 东旭光 电 4,991,717.12 1.03
2 300202 聚龙股 份 4,785,495.77 0.99
3 002462 嘉事堂 4,598,711.76 0.95
4 002020 京新药 业 4,312,159.86 0.89
5 002089 新海宜 4,168,068.67 0.86
6 002194 武汉凡 谷 4,091,157.37 0.84
7 000766 通化金 马 3,940,515.90 0.81
8 002475 立讯精 密 3,898,477.64 0.80
9 300355 蒙草抗 旱 3,897,108.61 0.80
10 300090 盛运股 份 3,833,859.46 0.79
11 300173 松德股 份 3,793,721.41 0.78
12 300208 恒顺电 气 3,791,075.63 0.78
13 300061 康耐特 3,782,023.51 0.78
14 300351 永贵电 器 3,773,228.90 0.78
15 002101 广东鸿 图 3,752,872.97 0.77
16 000863 三湘股 份 3,748,663.95 0.77
17 002576 通达动 力 3,741,385.12 0.77
18 600967 北方创 业 3,722,777.53 0.77
19 300050 世纪鼎 利 3,707,935.63 0.76
20 002548 金新农 3,673,305.72 0.76 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告摘要
第 21 页 共 26 页
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601998 中信银 行 8,349,329.59 1.72
2 600000 浦发银 行 6,700,762.23 1.38
3 601166 兴业银 行 6,405,664.11 1.32
4 601318 中国平 安 4,682,306.60 0.97
5 600583 海油工 程 3,897,190.31 0.80
6 002619 巨龙管 业 3,854,812.90 0.80
7 600680 上海普天 3,602,032.78 0.74
8 600305 恒顺醋 业 3,578,579.76 0.74
9 002440 闰土股 份 3,571,954.71 0.74
10 000625 长安汽 车 3,369,050.28 0.69
11 600390 金瑞科 技 3,341,134.00 0.69
12 600767 运盛实 业 3,291,360.97 0.68
13 600015 华夏银 行 3,291,229.76 0.68
14 600016 民生银 行 3,290,370.85 0.68
15 601988 中国银 行 3,175,306.00 0.65
16 002049 同方国 芯 3,099,007.70 0.64
17 600686 金龙汽 车 3,071,001.96 0.63
18 600661 新南洋 2,885,201.00 0.60
19 300065 海兰信 2,611,605.73 0.54
20 601601 中国太 保 2,610,785.96 0.54
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交 单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 395,603,086.57
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 468,316,733.04
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票成 本均 按照 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑
相关交 易费 用。 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告摘要
第 22 页 共 26 页
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,022,000.00 4.57
其中： 政策 性金 融债 20,022,000.00 4.57
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 266,629.40 0.06
8 其他 - -
9 合计 20,288,629.40 4.63
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 130243 13 国开 43 200,000 20,022,000.00 4.57
2 110011 歌华转 债 2,630 266,629.40 0.06
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本 基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告摘要
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7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 101,507.19
2 应收证 券清 算款 1,004,050.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 626,770.42
5 应收申 购款 25,446.88
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,757,774.49
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110011 歌华转 债 266,629.40 0.06
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300050 世纪鼎 利 4,629,343.04 1.06 重大资 产重 组
2 002089 新海宜 1,182,035.93 0.27 配股锁 定
南方策略优化股票 2014 年半年 度报告摘要
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7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
19,130 34,846.73 9,632,194.51 1.44% 656,985,844.87 98.56%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
230,065.94 0.0345%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 、本基 金基 金经 理未 持有 本基金 份额 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2010 年 3 月 30 日 ） 基金 份额 总额
2,173,254,149.88
本报告 期期 初基 金份 额总 额 774,110,911.69
本报告 期基 金总 申购 份额 12,853,712.87
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 120,346,585.18
本报 告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 666,618,039.38
南方策略优化股票 2014 年半年 度报告摘要
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，本 基金 的基 金管理 人、 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事 变 动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资 策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华泰证 券 2 266,051,725.24 30.81% 235,432.46 30.48% -
广发证券 1 263,261,985.95 30.49% 232,963.33 30.16% -
国信证券 1 191,435,553.04 22.17% 174,269.22 22.56% -
银河证券 1 136,410,414.88 15.80% 124,181.65 16.07% -
中投证券 1 6,247,270.84 0.72% 5,687.40 0.74% -
华创证券 1 - - - - - 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告摘要
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注： 根据 中国 证监 会 《关 于 完善证 券投 资基 金交 易席 位制度 有关 问题 的通 知》 （ 证监基 金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
a、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
b、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
c、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
d、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以 下 几方 面进 行量化 评比 ， 并 根据 评比 的 结果选 择交 易单 元 ：
a、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
b、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
c、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
华泰证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国信证券 - - 1,284,000,000.00 41.83% - -
银河证券 - - 1,523,300,000.00 49.63% - -
中投证券 21,636.30 100.00% 262,000,000.00 8.54% - -
华创证券 - - - - - -
