南 方 策 略 优化 股 票 型 证券 投 资 基 金
2014 年 半年 度 报 告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2014 年8 月26 日
南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会及董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 半年度报 告 已经三分之 二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定,于2014 年8 月22 日 复核了 本报告中
的财务 指标 、 净值 表现 、 财务会 计报 告 、 投 资组 合 报告等 内容,保 证复 核内 容 不存在 虚假 记载 、 误
导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至06 月 30 日止 。 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提 示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .......................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金 的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 .......................................................... 9
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 10
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 10
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 11
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 11
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 11
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 11
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 11
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 11
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 12
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 13
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 15
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 30
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 30
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 31
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 32
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 41
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 43
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 43
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 43
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 43
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 44
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 44
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 44
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 44
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 45 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
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8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 45
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 45
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 45
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 45
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 46
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 46
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 46
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 46
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 46
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 46
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽 查 或处 罚等情 况 .................................................. 46
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 46
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 48
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 49
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 49
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 50
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 50
南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 南方策 略优 化股 票型 证券 投资基 金
基金简 称 南方策 略优 化股 票
基金主 代码 202019
前端交 易代 码 202019
后端交 易代 码 202020
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年3 月30 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 666,618,039.38 份
基金合 同存 续期 不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方策 略”。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 通过 数量 化手 段优 化投资 策略 ，在 积极 把握 证
券市场 及相 关行 业发 展趋 势的前 提下 精选 优势 个股 进
行投资 ，力 争获 取超 越业 绩比较 基准 的投 资回 报。
投资策 略 本基金 投资 策略 包含 资产 配置、 行业 配置 和个 股选 择
等三个 层面 。基 金管 理人 在综合 分析 经济 周期 、财 政
政策、 市场 环境 等因 素的 基础上 ，采 用定 量和 定性 相
结合的 思路 确定 本基 金的 资产配 置。 针对 本基 金的 行
业配置 策略 ，基 金管 理人 开发了 基 于 lack-Litterman
模型的 “南 方量 化行 业配 置模型 ”。 在行 业配 置的 基
础上， 进一 步使 用 “ 南方 多因子 量化 选股 模型 ”，依
据基本 面、 价值 面、 市场 面和流 动性 等因 素对 股票 进
行综合 评分 ，精 选各 行业 内具有 超额 收益 能力 或潜 力
的优势 个股 ，构 建本 基金 的股票 组合 。
业绩比 较基 准 80 ％× 沪深 300 指数 ＋20 ％×上 证国 债指 数
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 ，属 于较高 预期 风险 和预 期收 益
的证券 投资 基金 品种 ，其 预期风 险和 收益 水平 高于 混
合型基 金、 债券 基金 及货 币市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 张燕
联系电 话 0755-82763888 0755-83199084 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
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电子邮 箱 manager@southernfund.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
400-889-8899 95555
传真 0755-82763889 0755-83195201
注册地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路
六号免 税商 务大 厦塔 楼 31、
32、33 层 整层
中国深 圳深 南大 道 7088 号 招商
银行大 厦
办公地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路
六号免 税商 务大 厦塔 楼 31、
32、33 层 整层
中国深 圳深 南大 道 7088 号 招商
银行大 厦
邮政编 码 518048 518040
法定代 表人 吴万善 傅育宁
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 南方基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 中心 区福 华一 路六号 免
税商务 大厦 塔 楼 31 、32 、33 层整 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 10,239,813.99
本期利 润 22,772,663.98
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0321
本期加 权平 均净 值利 润率 5.02%
本期基 金份 额净 值增 长率 5.11%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -228,206,575.79
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.3423
期末基 金资 产净 值 438,411,463.59
期末基 金份 额净 值 0.658 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
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3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -32.89%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平 要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 3.30% 0.96% 0.40% 0.62% 2.90% 0.34%
过去三 个月 4.61% 0.94% 0.95% 0.70% 3.66% 0.24%
过去六 个月 5.11% 1.06% -5.27% 0.83% 10.38% 0.23%
过去一 年 10.22% 1.15% -0.47% 0.94% 10.69% 0.21%
过去三 年 -27.21% 1.26% -21.56% 1.04% -5.65% 0.22%
自基金 合同
生效起 至今
-32.89% 1.28% -26.73% 1.09% -6.16% 0.19%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 建仓 期为 基金 合同生 效之 日 起 6 个 月， 建仓期 结束 时本 基金 各项 资产配 置比 例达 到 基
金合同 的约 定。 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代 ” 的起 始标 志。
南方基金总部设在深圳，注册资本 1.5 亿 元 人 民 币。 股 东 结 构 为 ： 华 泰 证 券 股 份 有 限 公 司
（45% ） ；深圳 市投资控 股 有限公司（30% ） ；厦门 国 际信托有限公 司（15%） ； 兴业证券股 份有限公
司（10% ） 。目 前，公司 在 北京、上海、 合肥、成 都 、深圳等地设 有分公司 ， 在香港和深 圳前海设
有子公 司—— 南 方东 英资 产管理 有限 公司 （香 港子 公司） 和南 方资 本管 理有 限公司 （深 圳子 公司 ） 。
其中， 南方 东英 是境 内基 金 公司 获批 成立 的第 一家 境外分 支机 构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模 近 2,800 亿元 ，旗 下管
理51 只开 放式 基金 ，1 只 封闭式 基金 ，多 个全 国社 保、企 业年 金和 专户 理财 投资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经
理（助 理） 期限 证 券从
业年限
说明
任职日
期
离任日
期
杨德龙
本基
金的
基金
经理
2013 年3
月15 日
- 7
北京大 学经 济学 硕士 、清 华大学 工学 学
士， 具 有基 金从 业资格 。2006 年 加入 南
方基金 ，担 任研 究部 高级 行业研 究员 、
首席策 略分 析师 ；2010 年8 月至2013
年 4 月 ，任 小 康 ETF 及南 方小康 基金 经
理； 2011 年9 月至 今， 任 南 方上证380ETF
及联接 基金 基金 经理 ； 2013 年3 月至 今，
任南方 策略 基金 经理 ； 2013 年4 月至 今，
任南方300 基 金经 理； 2013 年4 月至 今，
任南方 开元 沪 深 300ETF 基 金经理 。
罗文杰
本基
金的
基金
经理
2013 年5
月17 日
- 9
女，美 国南 加州 大学 数学 金融硕 士、 美
国加州 大学 计算 机科 学硕 士，具 有中 国
基金从 业资 格 。 曾 先后 任 职于美 国 Open
Link Financial 公司 、 摩 根 斯坦利 公司 ，
从事量 化分 析工 作 。2008 年 9 月 加入 南
方基金 ，任 南方 基金 数量 化投资 部基 金
经理助 理 ； 2013 年 4 月 至 今， 任南 方500
基金经 理；2013 年4 月至 今， 任 南方
500ETF 基 金经 理；2013 年 5 月 至今 ，南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
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任南 方300 基金 经理 ；2013 年5 月至
今，任 南方 开元 沪 深 300ETF 基 金经
理；2013 年5 月至 今， 任 南方策 略
基金经 理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期，对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 证券投资基金 运
作管理办法》 、 《证券投 资 基金销售管 理办法》 和《 证券投资基 金信息披 露管 理办法》等 有关法 律
法规及 各项 实施 准 则 、 《南 方策略 优化 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》 和 其他 有 关法律 法规 的规 定，
本着诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产，在严格控 制风险的 基 础上，为基 金持有人
谋求最大利益 。本报告 期 内，基金运作 整体合法 合 规，没有损害 基金持有 人 利益。基金 的投资范
围、投 资比 例及 投资 组合 符合有 关法 律法 规及 基金 合同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平 执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 4 次， 其中 1 次 是由 于 指数型 基金 接受 投资 者申 赎后被 动增 减仓 位所 致，3 次是由 于指 数型 基
金根据 标的 指数 成份 股结 构被动 调仓 所致 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期内本基 金采用量 化 方法选取成长 股结合采 用 多因子模型选 取具有相 对 优势的价 值股 进
行投资 ，成 长股 和价 值股 的比例 基本 维持 在市 场平 均水平 ，并 且均 取得 了较 好的超 额收 益。
期间创 业板 和中 证 500 指 数在 1 到 2 月份 相对 沪深 300 取得 了较 高的 超额 收 益，3 月 市场 风南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
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格开始出现明 显的转换 ， 估值较低代表 传统经济 的 银行、地产、 建材等行 业 表现抢眼， 而代表新
兴经济 的TMT 等 行业 大幅 调整。 创业 板在 经历 了两 个 多月的 大幅 调整 后 于 5 月 中旬开 始强 势反 弹。
证监会对于新 股发行速 度 的控制在很大 程度上促 成 了该轮创业板 反弹的形 成 。第一批新 股上市后
接连涨 停 的 财富 效应 也在 短期内 有利 于创 业板 高估 值的维 系。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2014 年上 半年 ，本 基金 净 值增长 5.11% ， 同期 业绩 比较基 准增 长 -5.27% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
从下半年看， 政府将运 用 微刺激手段使 经济增速 维 持在保证就业 水平的底 线 之上，同时加 快
结构性调整。 代表新经 济 的成长股和代 表经济底 线 的价值股都将 呈现出一 定 的投资机会 ，市场预
计与上 半年 一样 呈现 明显 的轮动 特征 。 但总 的来 看 ， 随 着新 股发 行逐 渐深 入 ， 获 利资 金逐 渐了 解，
前期积累了巨 大涨幅的 小 盘股将面临相 对较高的 风 险。本基金将 密切跟踪 市 场，积极调 整大类资
产配置 ，争 取使 组合 有良 好的相 对收 益和 绝对 收益 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副 总裁、 总裁助理 兼 权益投资总 监、数量
化投资部总监、风险管 理 部总监及运作保障部总 监 等。其中，超过三分 之二 以上的人员具有 10
年以上的基金 从业经验 ， 且具有风控、 合规、会 计 方面的专业经 验。基金 经 理可参与估 值原则和
方法的讨论， 但不参与 估 值价格的最终 决策。本 报 告期内，参与 估值流程 各 方之间无重 大利益冲
突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约 定，本基 金 的收益分配原 则为：本 基 金收益分配应 遵循下列 原 则：每一基金 份
额享有 同等 分配 权； 若基 金合同 生效 不 满 3 个 月可 不进行 收益 分配 ；基 金收 益分配 后基 金份 额 净
值不能低于面 值， 即： 基 金收益分配基 准日的基 金 份额净值减去 每单位基 金 份额收益分 配金额后
不能低于面值 ，基金收 益 分配基准日即 期末可供 分 配利润计算截 止日；在 符 合有关基金 分红条件
的前提 下， 基金 收益 分配 每年最 多 12 次 ， 每 次基 金 收益分 配比 例不 得低 于基 金收益 分配 基准 日可南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
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供分配 利润 的10% ；.基 金 收益分 配方 式分 两种 ： 现 金分红 与红 利再 投资 。 基 金份额 持有 人可 选择
现金红 利或 将现 金红 利按 除权日 的基 金份 额净 值自 动转为 基金 份额 进行 再投 资； 若 投资 人不 选择 ，
本基金 默认 的收 益分 配方 式是现 金分 红。 法律 法规 或监管 机关 另有 规定 的， 从其规 定。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期未 有收 益分 配事 项。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本半年 度报 告中 财务 指标 、 净 值表 现 、 财 务会 计报 告、 利润 分配 、 投资 组合 报告等 内容 真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 策略 优化 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.4.1 2,997,888.37 15,856,902.24
结算备 付金
2,638,157.66 833,333.33
存出保 证金
101,507.19 19,098.36
交易性 金融 资产 6.4.4.2 407,430,669.70 455,201,625.82 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
第 12 页 共 50 页
其中： 股票 投资
387,142,040.30 435,068,853.42
基金投 资
- -
债券投 资
20,288,629.40 20,132,772.40
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.4.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.4.4 26,000,000.00 -
应收证 券清 算款
1,004,050.00 14,707,218.79
应收利 息 6.4.4.5 626,770.42 174,841.76
应收股 利
- -
应收申 购款
25,446.88 211,536.55
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.4.6 - -
资产总 计
440,824,490.22 487,004,556.85
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.4.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
1,107,710.89 543,390.91
应付管 理人 报酬
531,891.84 637,062.72
应付托 管费
88,648.63 106,177.12
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.4.7 503,206.89 694,708.12
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.4.8 181,568.38 157,202.22
负债合 计
2,413,026.63 2,138,541.09
所有者权益：
实收基 金 6.4.4.9 666,618,039.38 774,110,911.69
未分配 利润 6.4.4.10 -228,206,575.79 -289,244,895.93
所有者 权益 合计
438,411,463.59 484,866,015.76
负债和 所有 者权 益总 计
440,824,490.22 487,004,556.85
注：报 告截 止 日2014 年6 月30 日， 基金 份额 净值0.658 元， 基金 份额 总额 666,618,039.38 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 策略 优化 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
第 13 页 共 50 页
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
28,249,262.63 -39,108,786.02
1.利息 收入
952,912.09 1,002,480.56
其中： 存款 利息 收入 6.4.4.11 56,734.69 66,708.07
债券利 息收 入
452,626.25 484,627.60
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
443,551.15 451,144.89
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
14,758,999.02 2,309,475.63
其中： 股票 投资 收益 6.4.4.12 12,430,840.36 -1,878,045.25
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.4.13 629.72 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.4.14 - -
股利收 益 6.4.4.15 2,327,528.94 4,187,520.88
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.4.16 12,532,849.99 -42,432,496.86
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.4.17 4,501.53 11,754.65
减： 二、费用
5,476,598.65 6,258,822.67
1．管 理人 报酬 6.4.7.2.1 3,377,115.66 4,489,694.65
2．托 管费 6.4.7.2.2 562,852.62 748,282.41
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.4.18 1,344,823.73 830,530.23
5．利 息支 出
- 2,401.60
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 2,401.60
6．其 他费 用 6.4.4.19 191,806.64 187,913.78
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
22,772,663.98 -45,367,608.69
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
22,772,663.98 -45,367,608.69
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 策略 优化 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
第 14 页 共 50 页
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
774,110,911.69 -289,244,895.93 484,866,015.76
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 22,772,663.98 22,772,663.98
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-107,492,872.31 38,265,656.16 -69,227,216.15
其中：1.基 金申 购款 12,853,712.87 -4,614,789.91 8,238,922.96
2. 基金 赎回 款 -120,346,585.18 42,880,446.07 -77,466,139.11
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
666,618,039.38 -228,206,575.79 438,411,463.59
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
936,072,025.64 -327,244,908.51 608,827,117.13
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -45,367,608.69 -45,367,608.69
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-63,954,855.45 21,149,518.99 -42,805,336.46
其中：1.基 金申 购款 21,873,851.35 -7,280,137.14 14,593,714.21
2. 基金 赎回 款 -85,828,706.80 28,429,656.13 -57,399,050.67
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
872,117,170.19 -351,462,998.21 520,654,171.98 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
第 15 页 共 50 页
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨小 松______
______ 邓 见梁______
____ 邓见 梁____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本报告 期无 会计 估计 变更 。
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ， 暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴20% 的
个人所 得税 。 自2013 年 1 月 1 日 起 ， 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期 限在1 个月
以内( 含1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上 至1 年( 含1
年) 的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的， 暂减 按 25% 计 入应纳 税所 得额 。对
基金持有的上 市公司限 售 股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税， 持股时间南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
第 16 页 共 50 页
自解禁日起计 算；解禁 前 取得的股息、 红利收入 继 续暂减按 50% 计入应 纳税 所得额。上述 所得统
一适 用20% 的税 率计 征个 人所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.4 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.4.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
活期存 款 2,997,888.37
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 2,997,888.37
6.4.4.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 380,015,519.30 387,142,040.30 7,126,521.00
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 263,000.00 266,629.40 3,629.40
银行间 市场 19,860,580.00 20,022,000.00 161,420.00
合计 20,123,580.00 20,288,629.40 165,049.40
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 400,139,099.30 407,430,669.70 7,291,570.40
6.4.4.3 衍 生金 融资产/负债
无余额 。
6.4.4.4 买 入返 售金融 资产
6.4.4.4.1 各 项买 入返 售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
第 17 页 共 50 页
项目
本期末
2014 年6 月30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券 26,000,000.00 -
合计 26,000,000.00 -
6.4.4.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
无余额 。
6.4.4.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 616.22
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,187.20
应收债 券利 息 624,921.30
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 45.70
合计 626,770.42
6.4.4.6 其 他资 产
无余额 。
6.4.4.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 503,206.89
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 503,206.89
6.4.4.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年6 月30 日 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
第 18 页 共 50 页
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 1,027.78
预提费 用 180,540.60
合计 181,568.38
6.4.4.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 774,110,911.69 774,110,911.69
本期申 购 12,853,712.87 12,853,712.87
本期赎 回( 以"-" 号填列) -120,346,585.18 -120,346,585.18
本期末 666,618,039.38 666,618,039.38
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.4.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -241,256,460.97 -47,988,434.96 -289,244,895.93
本期利 润 10,239,813.99 12,532,849.99 22,772,663.98
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
32,956,236.24 5,309,419.92 38,265,656.16
其中： 基金 申购 款 -3,921,907.09 -692,882.82 -4,614,789.91
基金赎 回款 36,878,143.33 6,002,302.74 42,880,446.07
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -198,060,410.74 -30,146,165.05 -228,206,575.79
6.4.4.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 27,000.25
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 29,342.26
其他 392.18
合计 56,734.69
南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
第 19 页 共 50 页
6.4.4.12 股 票投 资收益
6.4.4.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 468,316,733.04
减：卖 出股 票成 本总 额 455,885,892.68
买卖股 票差 价收 入 12,430,840.36
6.4.4.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
21,636.30
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
21,000.00
减：应 收利 息总 额 6.58
债券投 资收 益 629.72
6.4.4.14 衍 生工 具收益
无。
6.4.4.15 股 利收 益
单位 ： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 2,327,528.94
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 2,327,528.94
6.4.4.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 12,532,849.99
—— 股 票投 资 12,355,992.99
—— 债 券投 资 176,857.00 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
第 20 页 共 50 页
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 12,532,849.99
6.4.4.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 4,021.62
转换费 479.91
合计 4,501.53
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 赎回 费总 额的 25% 归 入基 金资 产。
6.4.4.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
1,344,823.73
银行间 市场 交易 费用 -
合计
1,344,823.73
6.4.4.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
审计费 用 27,273.08
信息披 露费 148,767.52
银行汇 划费 2,266.04
账户维 护费 13,500.00
合计 191,806.64
6.4.5 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.5.1 或 有事 项
无。 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
第 21 页 共 50 页
6.4.5.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.6.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金公 司”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司(“ 招商银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司(“ 兴业证券 ”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销 售机构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.7 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.7.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.7.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1月1 日至2014 年6 月30日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
华泰证券 266,051,725.24 30.81% 280,662,862.67 52.66%
6.4.7.1.2 权 证交 易
无。
6.4.7.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1月1 日至2014 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣 金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华泰证券 235,432.46 30.48% 231,314.09 45.97%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013 年1月1 日至2013 年6 月30 日 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
第 22 页 共 50 页
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华泰证券 248,359.39 51.95% 222,623.23 51.32%
注：1. 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 和经
手费后 的净 额列 示。
2. 该类佣金协议的 服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为 本基 金 提 供 的 证 券 投 资 研 究成 果 和 市 场 信
息服务 等。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2013 年1月1 日至2013 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,377,115.66 4,489,694.65
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,046,740.64 1,344,109.90
注： 支 付基 金管 理人 南方 基金公 司的 管理 人报 酬按 前一日 基金 资产 净 值 1.5% 的年费 率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。 其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当 年天数 。
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
上年度 可比 期间
2013 年1月1 日至2013 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
562,852.62 748,282.41
注：支付基金 托管人招 商 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
6.4.7.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市 场 的债券( 含回购) 交易
无。
6.4.7.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.7.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
第 23 页 共 50 页
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年6 月30 日
基金合 同生 效日 （ 2010 年3
月30 日 ） 持有 的基 金份 额
50,003,000.06 50,003,000.06
期初持 有的 基金 份额 50,003,000.06 50,003,000.06
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 50,003,000.06 -
期末持 有的 基金 份额 - 50,003,000.06
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 5.7300%
注： 1 、期 间申 购总 份额 含红利 再投 、转 换入 份额 ，期间 赎回 总份 额含 转换 出份额 。
2、因 基金 管理 人持 有本 基 金期限 超过 2 年 （按 一般 投资者 标准 ：持 有超 过 2 年不收 取赎 回
费） ， 故无 手续 费。
6.4.7.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
无。
6.4.7.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银行 2,997,888.37 27,000.25 23,691,112.70 53,575.89
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.7.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
金额单 位： 人民 币元
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：份 ） 总金额
兴业证 券 002089 新海宜 配股 124,819 450,596.59
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：份 ） 总金额
- - - - - -
南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
第 24 页 共 50 页
6.4.7.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.8 利 润分 配情况
6.4.8.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
无。
6.4.9 期 末（ 2014 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002089
新海
宜
2014 年6
月23 日
2014 年
7 月 1
日
配股流
通受限
3.61 9.47 124,819 450,596.59 1,182,035.93 -
注：基金可使 用以基金 名 义开设的股票 账户，选 择 网上或者网下 一种方式 进 行新股申购 。其中基
金作为一般法 人或战略 投 资者认购的新 股，根据 基 金与上市公司 所签订申 购 协议的规定 ，在新股
上市后的约定 期限内不 能 自由转让； 基 金作为个 人 投资者参与网 上认购获 配 的新股，从 新股获配
日至新股上市 日之间不 能 自由转让。此 外，基金 还 可作为特定投 资者，认 购 由中国证监 会《上市
公司证 券发 行管 理办 法》 规范的 非公 开发 行股 票， 所认购 的股 票自 发行 结束 之日 起 12 个月 内不 得
转让。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票名
称
停牌日 期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备
注
300050 世纪鼎利
2014 年5 月
30 日
重大事
项
17.78
2014 年7 月
30 日
19.56 260,368 3,707,935.63 4,629,343.04 -
300351 永贵电器
2014 年6 月
23 日
重大事
项
25.10
2014 年8 月7
日
27.61 182,235 3,773,228.90 4,574,098.50 -
300173 松德股份
2014 年6 月3
日
重大事
项
12.45
2014 年8 月
19 日
13.70 342,311 3,793,721.41 4,261,771.95 -
002019 鑫富药业
2014 年6 月
25 日
重大事
项
23.76
2014 年7 月4
日
26.14 116,100 2,492,299.79 2,758,536.00 -
300088 长信科技
2014 年3 月
13 日
重大事
项
19.49
2014 年7 月1
日
18.00 134,016 2,679,619.31 2,611,971.84 - 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
第 25 页 共 50 页
000555 神州信息
2014 年5 月5
日
重大事
项
22.30
2014 年7 月
23 日
24.53 74,250 1,777,906.54 1,655,775.00 -
300295 三六五网
2014 年4 月
11 日
重大事
项
96.81
2014 年7 月8
日
105.00 15,800 1,477,911.16 1,529,598.00 -
002252 上海莱士
2014 年6 月
13 日
重大事
项
63.30 - - 19,900 1,009,980.05 1,259,670.00 -
600418 江淮汽车
2014 年4 月
14 日
重大事
项
10.20
2014 年7 月
11 日
11.22 28,200 277,058.15 287,640.00 -
600490 鹏欣资源
2014 年4 月1
日
重大事
项
6.11
2014 年7 月
15 日
6.11 42,330 272,260.00 258,636.30 -
600864 哈投股份
2014 年4 月
11 日
重大事
项
8.68
2014 年7 月
15 日
8.30 28,700 283,134.57 249,116.00 -
600653 申华控股
2014 年4 月
28 日
重大事
项
2.75
2014 年8 月5
日
3.03 71,900 179,725.41 197,725.00 -
601777 力帆股份
2014 年6 月
24 日
重大事
项
6.39
2014 年7 月8
日
6.70 28,900 189,390.48 184,671.00 -
600691 阳煤化工
2014 年6 月
10 日
重大事
项
4.38 - - 33,440 208,684.18 146,467.20 -
600819 耀皮玻璃
2014 年3 月
27 日
重大事
项
9.24 - - 13,500 82,821.24 124,740.00 -
600516 方大炭素
2014 年6 月
30 日
重大事
项
9.59
2014 年7 月2
日
9.05 12,400 93,428.60 118,916.00 -
002340 格林美
2014 年6 月
26 日
重大事
项
11.19
2014 年7 月
24 日
11.77 9,000 94,259.38 100,710.00 -
000925 众合机电
2014 年3 月
27 日
重大事
项
13.40
2014 年8 月
22 日
14.74 7,224 80,654.98 96,801.60 -
600498 烽火通信
2014 年6 月
30 日
重大事
项
11.91
2014 年7 月7
日
12.10 7,000 107,851.92 83,370.00 -
002306 湘鄂情
2014 年6 月
23 日
重大事
项
5.57
2014 年7 月
29 日
6.13 13,700 89,397.16 76,309.00 -
600755 厦门国贸
2014 年6 月
27 日
配股 4.85
2014 年7 月7
日
4.74 11,860 63,812.56 57,521.00 -
000762 西藏矿业
2014 年4 月
29 日
重大事
项
10.54
2014 年7 月
28 日
11.59 2,600 31,234.26 27,404.00 -
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
无。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
无。 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
第 26 页 共 50 页
6.4.10 金 融工 具风险 及管 理
6.4.10.1 风 险管 理政 策 和组 织架构
本基金是一只 进行主动 投 资的股票型证 券投资基 金 。本基金投资 的金融工 具 主要包括股票 投
资和债 券投 资等 。 本 基金 在 日常经 营活 动中 面临 的与 这些金 融工 具相 关的 风险 主要包 括信 用风 险、
流动性风险及 市场风险 。 本基金的基金 管理人从 事 风险管理的主 要目标是 争 取将以上风 险控制在
限定的范围之 内，使本 基 金在风险和收 益之间取 得 最佳的平衡以 实现“风 险 和收益相匹 配”的风
险收益 目标 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级 风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估， 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重 程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.10.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基 金的托管 行 招 商银行 ，与 该银行存 款相 关的信用风 险不重大 。本 基金在交易 所进行
的交易均以中 国证券登 记 结算有限责任 公司为交 易 对手完成证券 交收和款 项 清算，违约 风险可能
性很小；在银 行间同业 市 场进行交易前 均对交易 对 手进行信用评 估并对证 券 交割方式进 行限制以
控制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信用风 险。信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主，外部信用 评级为辅 。 内部债券信 用评级主
要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流动性风 险 ，以及信用产 品的条款 和 担保 人的情 况等。此南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
第 27 页 共 50 页
外，本基金的 基金管理 人 根据信用产品 的内部评 级 ，通过单只信 用产品投 资 占基金资产 净值的比
例及占 发行 量的 比例 进行 控制， 通过 分散 化投 资以 分散信 用风 险。 于 2014 年 6 月 30 日 ，本 基金
持有的 除国 债、 央行 票据 和政策 性金 融债 以外 的债 券占基 金资 产净 值的 比例 为 0.06% (2013 年 12
月31 日：0.06%) 。
6.4.10.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的 变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中 度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证 券交 易所 上市 ，其 余亦可 在银 行间 同业 市场 交易， 因此 除附 注 6.4.9 中列示 的部 分基 金 资
产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外，其余 均 能根据本基金 的基金管 理 人的投资意 图，以合
理价格适时变 现。此外 ， 本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短 期资 金 应对流动性 需求，其
上限一 般不 超过 基金 持有 的债券 投资 的公 允价 值。
于 2014 年 6 月 30 日 ，本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
6.4.10.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
第 28 页 共 50 页
6.4.10.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临 由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、存 出保 证金 及债 券投资 等。
6.4.10.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年 6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 2,997,888.37 - - - 2,997,888.37
结算备 付金 2,638,157.66 - - - 2,638,157.66
存出保 证金 101,507.19 - - - 101,507.19
交易性 金融 资产 20,288,629.40 - - 387,142,040.30 407,430,669.70
买入返 售金 融资 产 26,000,000.00 - - - 26,000,000.00
应收证 券清 算款 - - - 1,004,050.00 1,004,050.00
应收利 息 - - - 626,770.42 626,770.42
应收申 购款 2,000.00 - - 23,446.88 25,446.88
资产总 计 52,028,182.62 - - 388,796,307.60 440,824,490.22
负债
应付赎 回款 - - - 1,107,710.89 1,107,710.89
应付管 理人 报酬 - - - 531,891.84 531,891.84
应付托 管费 - - - 88,648.63 88,648.63
应付交 易费 用 - - - 503,206.89 503,206.89
其他负 债 - - - 181,568.38 181,568.38
负债总 计 - - - 2,413,026.63 2,413,026.63
利率敏 感度 缺口 52,028,182.62 - - 386,383,280.97 438,411,463.59
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 15,856,902.24 - - - 15,856,902.24
结算备 付金 833,333.33 - - - 833,333.33
存出保 证金 19,098.36 - - - 19,098.36 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
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交易性 金融 资产 19,860,000.00 272,772.40 - 435,068,853.42 455,201,625.82
应收证 券清 算款 - - - 14,707,218.79 14,707,218.79
应收利 息 - - - 174,841.76 174,841.76
应收申 购款 99.40 - - 211,437.15 211,536.55
资产总 计 36,569,433.33 272,772.40 - 450,162,351.12 487,004,556.85
负债
应付赎 回款 - - - 543,390.91 543,390.91
应付管 理人 报酬 - - - 637,062.72 637,062.72
应付托 管费 - - - 106,177.12 106,177.12
应付交 易费 用 - - - 694,708.12 694,708.12
其他负 债 - - - 157,202.22 157,202.22
负债总 计 - - - 2,138,541.09 2,138,541.09
利率敏 感度 缺口 36,569,433.33 272,772.40 - 448,023,810.03 484,866,015.76
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.10.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于 2014 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例 为
4.63%(2013 年 12 月 31 日：4.15%) ， 因此 市场 利率 的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影响(2013
年12 月31 日： 同) 。
6.4.10.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.10.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建 和管理投资 组合的过 程 中，通过对宏 观经济情 况 及政策的分析 ，
结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配置 及组合构 建 的决定；通过 对单个证 券 的定性分析 及定量分
析，选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观
环境的 变化 ， 对投 资策 略 、 资 产配 置 、 投 资组 合进 行修正 ， 来主 动应 对可 能 发生的 市场 价格 风险 。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金的投资 组合中， 股 票占基金资产 的
60%-95% ； 债 券等 固定 收益 类工具 及法 律法 规和 中国 证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具 占基 金 资南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
第 30 页 共 50 页
产的 5-40% ；权 证占 基金 资产的 0-3% 。 此外 ，本 基 金的基 金管 理人 每日 对本 基金所 持有 的证 券价
格实施 监控 ， 定 期运 用多 种定量 方法 对基 金进 行风 险度量 ， 包 括VaR(ValueatRisk) 指标 等来 测试
本基金 面临 的潜 在价 格风 险，及 时可 靠地 对风 险进 行跟踪 和控 制。
6.4.10.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 387,142,040.30 88.31 435,068,853.42 89.73
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 387,142,040.30 88.31 435,068,853.42 89.73
6.4.10.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除沪 深 300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
1.沪深 300 指数 上 升5% 19,160,000.00 19,880,000.00
2.沪深 300 指数 下 降5% -19,160,000.00 -19,880,000.00
6.4.11 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 387,142,040.30 87.82 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
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其中： 股票 387,142,040.30 87.82
2 固定收 益投 资 20,288,629.40 4.60
其中： 债券 20,288,629.40 4.60
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 26,000,000.00 5.90
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,636,046.03 1.28
7 其他各 项资 产 1,757,774.49 0.40
8 合计 440,824,490.22 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 326,036.93 0.07
B
采矿业 9,938,333.56 2.27
C
制造业 275,606,973.11 62.86
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
6,978,313.83 1.59
E
建筑业 6,177,910.06 1.41
F
批发和 零售 业 12,572,005.13 2.87
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 426,693.00 0.10
I
信息传 输、 软件 和 信 息技 术服务
业
17,722,896.08 4.04
J
金融业 19,897,317.14 4.54
K
房地产 业 30,195,298.28 6.89
L
租赁和 商务 服务 业 4,011,295.44 0.91
M
科学研 究和 技术 服务 业 287,650.94 0.07
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 219,888.22 0.05
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 2,781,428.58 0.63
S
综合 - -
合计 387,142,040.30 88.31 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
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7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300202 聚龙股 份 229,849 6,426,578.04 1.47
2 000413 东旭光 电 686,538 5,149,035.00 1.17
3 002089 新海宜 540,881 5,122,143.07 1.17
4 000426 兴业矿 业 503,900 4,817,284.00 1.10
5 002026 山东威 达 489,702 4,774,594.50 1.09
6 300061 康耐特 449,794 4,704,845.24 1.07
7 002020 京新药 业 261,087 4,699,566.00 1.07
8 002194 武汉凡 谷 364,101 4,642,287.75 1.06
9 300208 恒顺电 气 561,147 4,629,462.75 1.06
10 300050 世纪鼎 利 260,368 4,629,343.04 1.06
11 600967 北方创 业 367,643 4,613,919.65 1.05
12 300351 永贵电 器 182,235 4,574,098.50 1.04
13 002475 立讯精 密 139,461 4,571,531.58 1.04
14 002576 通达动 力 404,050 4,537,481.50 1.03
15 002548 金新农 291,099 4,456,725.69 1.02
16 002462 嘉事堂 238,500 4,440,870.00 1.01
17 002101 广东鸿 图 303,063 4,376,229.72 1.00
18 300090 盛运股 份 274,298 4,320,193.50 0.99
19 300173 松德股 份 342,311 4,261,771.95 0.97
20 000545 金浦钛 业 451,999 4,117,710.89 0.94
21 300355 蒙草抗 旱 159,100 4,107,962.00 0.94
22 000766 通化金 马 716,060 3,952,651.20 0.90
23 000777 中核科 技 342,864 3,939,507.36 0.90
24 000951 中国重 汽 331,754 3,904,744.58 0.89
25 002337 赛象科 技 319,021 3,844,203.05 0.88
26 300058 蓝色光 标 143,760 3,815,390.40 0.87
27 600114 东睦股 份 326,100 3,727,323.00 0.85
28 000863 三湘股 份 624,549 3,716,066.55 0.85
29 002202 金风科 技 390,000 3,701,100.00 0.84
30 002105 信隆实 业 772,113 3,698,421.27 0.84
31 002369 卓翼科 技 397,000 3,604,760.00 0.82
32 601179 中国西 电 982,109 3,506,129.13 0.80
33 002481 双塔食 品 260,322 3,488,314.80 0.80 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
第 33 页 共 50 页
34 601996 丰林集 团 502,900 3,475,039.00 0.79
35 000063 中兴通 讯 262,532 3,444,419.84 0.79
36 000050 深天马 Ａ 275,299 3,441,237.50 0.78
37 000519 江南红 箭 276,600 3,421,542.00 0.78
38 600761 安徽合 力 347,652 3,420,895.68 0.78
39 000631 顺发恒 业 750,190 3,390,858.80 0.77
40 002350 北京科 锐 331,749 3,380,522.31 0.77
41 002066 瑞泰科 技 571,028 3,380,485.76 0.77
42 000572 海马汽 车 903,075 3,341,377.50 0.76
43 002126 银轮股 份 297,900 3,339,459.00 0.76
44 300054 鼎龙股 份 275,168 3,329,532.80 0.76
45 001896 豫能控 股 503,215 3,316,186.85 0.76
46 300017 网宿科 技 51,974 3,315,941.20 0.76
47 000701 厦门信 达 294,607 3,311,382.68 0.76
48 002632 道明光 学 216,665 3,293,308.00 0.75
49 300107 建新股 份 304,696 3,272,435.04 0.75
50 000977 浪潮信 息 89,586 3,151,635.48 0.72
51 000605 渤海股 份 203,455 3,143,379.75 0.72
52 002623 亚玛顿 156,400 3,128,000.00 0.71
53 000100 TCL 集团 1,355,629 3,090,834.12 0.71
54 601998 中信银 行 715,456 3,054,997.12 0.70
55 300072 三聚环 保 152,059 3,039,659.41 0.69
56 002233 塔牌集 团 490,100 2,970,006.00 0.68
57 000533 万家乐 731,100 2,968,266.00 0.68
58 300234 开尔新 材 106,618 2,919,200.84 0.67
59 000725 京东方 Ａ 1,332,100 2,890,657.00 0.66
60 002018 华星化 工 339,400 2,878,112.00 0.66
61 002402 和而泰 153,882 2,865,282.84 0.65
62 002574 明牌珠 宝 110,153 2,807,799.97 0.64
63 300274 阳光电 源 168,364 2,779,689.64 0.63
64 601166 兴业银 行 275,862 2,766,895.86 0.63
65 000678 襄阳轴 承 657,800 2,762,760.00 0.63
66 002019 鑫富药 业 116,100 2,758,536.00 0.63
67 002224 三力士 482,400 2,677,320.00 0.61
68 000838 国兴地 产 371,678 2,668,648.04 0.61
69 600240 华业地 产 544,900 2,659,112.00 0.61
70 002690 美亚光 电 74,880 2,641,017.60 0.60
71 600000 浦发银 行 291,303 2,636,292.15 0.60
72 300027 华谊兄 弟 109,262 2,613,547.04 0.60 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
第 34 页 共 50 页
73 300088 长信科 技 134,016 2,611,971.84 0.60
74 000949 新乡化 纤 886,000 2,595,980.00 0.59
75 000789 江西水 泥 292,598 2,557,306.52 0.58
76 600376 首开股 份 591,701 2,556,148.32 0.58
77 002244 滨江集 团 445,800 2,527,686.00 0.58
78 002129 中环股 份 130,664 2,491,762.48 0.57
79 002221 东华能 源 222,540 2,490,222.60 0.57
80 000671 阳光城 279,400 2,455,926.00 0.56
81 000537 广宇发 展 427,800 2,451,294.00 0.56
82 002256 彩虹精 化 292,900 2,422,283.00 0.55
83 002305 南国置 业 382,407 2,313,562.35 0.53
84 300097 智云股 份 125,200 2,304,932.00 0.53
85 600801 华新水 泥 343,771 2,292,952.57 0.52
86 000029 深深房 Ａ 593,401 2,237,121.77 0.51
87 002064 华峰氨 纶 259,536 2,221,628.16 0.51
88 002360 同德化 工 403,600 2,215,764.00 0.51
89 600872 中炬高 新 207,470 2,213,704.90 0.50
90 300084 海默科 技 92,310 2,197,901.10 0.50
91 300052 中青宝 72,700 2,037,054.00 0.46
92 002370 亚太药 业 152,921 2,030,790.88 0.46
93 601318 中国平 安 48,828 1,920,893.52 0.44
94 600409 三友化 工 435,026 1,901,063.62 0.43
95 600481 双良节 能 193,429 1,889,801.33 0.43
96 600587 新华医 疗 23,887 1,780,775.85 0.41
97 300205 天喻信 息 115,400 1,777,160.00 0.41
98 000525 红太阳 125,632 1,760,104.32 0.40
99 300315 掌趣科 技 98,400 1,757,424.00 0.40
100 300273 和佳股 份 54,400 1,670,080.00 0.38
101 000555 神州信 息 74,250 1,655,775.00 0.38
102 300295 三六五 网 15,800 1,529,598.00 0.35
103 002219 恒康医 疗 62,720 1,378,585.60 0.31
104 600015 华夏银 行 165,000 1,353,000.00 0.31
105 600016 民生银 行 214,592 1,332,616.32 0.30
106 601988 中国银 行 500,800 1,277,040.00 0.29
107 002252 上海莱 士 19,900 1,259,670.00 0.29
108 300326 凯利泰 33,280 1,247,334.40 0.28
109 000538 云南白 药 22,500 1,174,500.00 0.27
110 600780 通宝能 源 267,700 1,153,787.00 0.26
111 601601 中国太 保 64,255 1,143,096.45 0.26 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
第 35 页 共 50 页
112 600196 复星医 药 51,600 1,041,804.00 0.24
113 002304 洋河股 份 17,335 879,751.25 0.20
114 600030 中信证 券 73,232 839,238.72 0.19
115 600519 贵州茅 台 5,674 805,594.52 0.18
116 000685 中山公 用 78,800 801,396.00 0.18
117 600837 海通证 券 79,213 724,798.95 0.17
118 000563 陕国投 Ａ 112,301 722,095.43 0.16
119 000596 古井贡 酒 32,386 617,601.02 0.14
120 300288 朗玛信 息 9,500 609,235.00 0.14
121 000869 张裕 A 24,514 591,032.54 0.13
122 600238 海南椰 岛 90,618 571,799.58 0.13
123 000776 广发证 券 57,100 559,580.00 0.13
124 600446 金证股 份 18,200 559,468.00 0.13
125 300213 佳讯飞 鸿 34,676 552,735.44 0.13
126 000568 泸州老 窖 33,288 545,257.44 0.12
127 002415 海康威 视 30,500 516,670.00 0.12
128 600056 中国医 药 47,404 503,904.52 0.11
129 002092 中泰化 学 80,500 497,490.00 0.11
130 002437 誉衡药 业 9,600 494,400.00 0.11
131 002461 珠江啤 酒 34,600 488,552.00 0.11
132 002410 广联达 17,921 473,831.24 0.11
133 000915 山大华 特 17,400 464,928.00 0.11
134 600776 东方通 信 34,700 463,245.00 0.11
135 600535 天士力 11,890 460,975.30 0.11
136 002236 大华股 份 16,727 450,792.65 0.10
137 601607 上海医 药 35,700 443,751.00 0.10
138 002294 信立泰 14,756 442,975.12 0.10
139 000423 东阿阿 胶 13,000 433,160.00 0.10
140 000728 国元证 券 44,949 424,318.56 0.10
141 000686 东北证 券 58,118 416,706.06 0.10
142 600997 开滦股 份 95,363 415,782.68 0.09
143 600188 兖州煤 业 59,823 413,975.16 0.09
144 600436 片仔癀 5,170 400,830.10 0.09
145 000623 吉林敖 东 25,300 392,656.00 0.09
146 601699 潞安环 能 51,058 387,530.22 0.09
147 600256 广汇能 源 54,000 379,080.00 0.09
148 600123 兰花科 创 49,829 374,714.08 0.09
149 601808 中海油 服 21,216 373,189.44 0.09
150 601336 新华保 险 17,600 371,888.00 0.08 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
第 36 页 共 50 页
151 601628 中国人 寿 26,000 353,860.00 0.08
152 000428 华天酒 店 71,800 350,384.00 0.08
153 002241 歌尔声 学 12,900 343,914.00 0.08
154 000651 格力电 器 11,493 338,468.85 0.08
155 002508 老板电 器 11,908 336,639.16 0.08
156 002032 苏泊尔 24,588 336,609.72 0.08
157 300226 上海钢 联 8,840 329,201.60 0.08
158 002065 东华软 件 16,200 325,944.00 0.07
159 600703 三安光 电 13,808 323,521.44 0.07
160 600571 信雅达 15,900 309,891.00 0.07
161 000752 西藏发 展 30,600 303,246.00 0.07
162 600616 金枫酒 业 38,008 296,462.40 0.07
163 002250 联化科 技 20,835 295,857.00 0.07
164 600418 江淮汽 车 28,200 287,640.00 0.07
165 600690 青岛海 尔 18,853 278,270.28 0.06
166 600298 安琪酵 母 18,900 275,562.00 0.06
167 600197 伊力特 29,902 270,314.08 0.06
168 002152 广电运 通 15,720 267,868.80 0.06
169 002138 顺络电 子 12,811 267,237.46 0.06
170 002116 中国海 诚 23,870 262,331.30 0.06
171 600490 鹏欣资 源 42,330 258,636.30 0.06
172 002646 青青稞 酒 16,500 255,585.00 0.06
173 600522 中天科 技 19,400 253,946.00 0.06
174 600820 隧道股 份 51,714 250,812.90 0.06
175 600864 哈投股 份 28,700 249,116.00 0.06
176 000402 金融街 43,400 236,530.00 0.05
177 601618 中国中 冶 135,751 232,134.21 0.05
178 600199 金种子 酒 33,100 232,031.00 0.05
179 600366 宁波韵 升 15,420 228,832.80 0.05
180 601186 中国铁 建 49,300 227,273.00 0.05
181 600068 葛洲坝 59,900 222,229.00 0.05
182 601390 中国中 铁 85,900 221,622.00 0.05
183 600309 万华化 学 14,044 212,907.04 0.05
184 002283 天润曲 轴 32,600 208,640.00 0.05
185 000559 万向钱 潮 20,040 206,011.20 0.05
186 000831 五矿稀 土 9,800 205,604.00 0.05
187 600104 上汽集 团 13,302 203,520.60 0.05
188 600219 南山铝 业 40,433 202,973.66 0.05
189 600497 驰宏锌 锗 21,814 200,906.94 0.05 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
第 37 页 共 50 页
190 600653 申华控 股 71,900 197,725.00 0.05
191 002456 欧菲光 9,200 197,156.00 0.04
192 000571 新大洲 Ａ 49,300 191,777.00 0.04
193 300079 数码视 讯 17,560 191,404.00 0.04
194 002122 天马股 份 40,562 190,641.40 0.04
195 300310 宜通世 纪 9,880 190,190.00 0.04
196 600006 东风汽 车 62,900 187,442.00 0.04
197 002237 恒邦股 份 14,664 187,259.28 0.04
198 600489 中金黄 金 24,403 185,462.80 0.04
199 600261 阳光照 明 18,757 185,319.16 0.04
200 601777 力帆股 份 28,900 184,671.00 0.04
201 600362 江西铜 业 14,771 181,240.17 0.04
202 002367 康力电 梯 24,400 179,340.00 0.04
203 000333 美的集 团 9,200 177,744.00 0.04
204 600741 华域汽 车 17,895 175,013.10 0.04
205 600416 湘电股 份 17,805 170,393.85 0.04
206 000090 天健集 团 21,000 161,910.00 0.04
207 600894 广日股 份 14,304 157,773.12 0.04
208 600320 振华重 工 49,410 157,617.90 0.04
209 601766 中国南 车 34,787 156,541.50 0.04
210 601299 中国北 车 34,300 155,722.00 0.04
211 002440 闰土股 份 8,400 155,400.00 0.04
212 002430 杭氧股 份 22,764 155,022.84 0.04
213 600835 上海机 电 9,646 150,284.68 0.03
214 002048 宁波华 翔 10,000 149,000.00 0.03
215 600691 阳煤化 工 33,440 146,467.20 0.03
216 000002 万科 A 17,622 145,733.94 0.03
217 600153 建发股 份 25,995 141,672.75 0.03
218 002353 杰瑞股 份 3,455 139,063.75 0.03
219 600823 世茂股 份 16,268 138,928.72 0.03
220 000921 海信科 龙 15,704 136,624.80 0.03
221 600031 三一重 工 27,080 136,483.20 0.03
222 000718 苏宁环 球 30,200 136,202.00 0.03
223 600622 嘉宝集 团 22,617 135,702.00 0.03
224 002146 荣盛发 展 14,300 135,421.00 0.03
225 600048 保利地 产 26,400 130,944.00 0.03
226 000961 中南建 设 20,000 130,600.00 0.03
227 600665 天地源 43,079 130,529.37 0.03
228 600266 北京城 建 17,257 128,909.79 0.03 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
第 38 页 共 50 页
229 000656 金科股 份 18,674 128,663.86 0.03
230 601588 北辰实 业 51,700 126,665.00 0.03
231 000987 广州友 谊 13,800 125,718.00 0.03
232 600697 欧亚集 团 7,038 125,557.92 0.03
233 600868 梅雁吉 祥 55,500 124,875.00 0.03
234 600819 耀皮玻 璃 13,500 124,740.00 0.03
235 600858 银座股 份 17,455 122,359.55 0.03
236 300133 华策影 视 3,800 121,410.00 0.03
237 002251 步步高 9,400 121,072.00 0.03
238 600655 豫园商 城 16,448 121,057.28 0.03
239 002479 富春环 保 15,700 120,890.00 0.03
240 600287 江苏舜 天 19,640 120,786.00 0.03
241 002419 天虹商 场 12,700 120,650.00 0.03
242 000544 中原环 保 11,400 120,270.00 0.03
243 000501 鄂武商 Ａ 10,181 119,117.70 0.03
244 600516 方大炭 素 12,400 118,916.00 0.03
245 600810 神马股 份 21,604 115,581.40 0.03
246 000024 招商地 产 11,048 115,120.16 0.03
247 000767 漳泽电 力 41,900 114,806.00 0.03
248 600098 广州发 展 23,900 113,525.00 0.03
249 600505 西昌电 力 13,640 113,075.60 0.03
250 002204 大连重 工 8,800 112,288.00 0.03
251 000732 泰禾集 团 13,075 111,660.50 0.03
252 600257 大湖股 份 16,100 111,412.00 0.03
253 600979 广安爱 众 24,366 111,352.62 0.03
254 600778 友好集 团 14,344 110,018.48 0.03
255 002226 江南化 工 10,244 108,688.84 0.02
256 601991 大唐发 电 30,500 108,580.00 0.02
257 600335 国机汽 车 6,806 106,922.26 0.02
258 000969 安泰科 技 11,600 106,720.00 0.02
259 002672 东江环 保 3,900 106,587.00 0.02
260 000939 凯迪电 力 14,200 105,080.00 0.02
261 600220 江苏阳 光 35,000 103,950.00 0.02
262 002281 光迅科 技 3,000 103,170.00 0.02
263 600577 精达股 份 21,859 102,955.89 0.02
264 601101 昊华能 源 18,214 102,544.82 0.02
265 600549 厦门钨 业 4,000 101,600.00 0.02
266 002588 史丹利 4,943 101,331.50 0.02
267 002340 格林美 9,000 100,710.00 0.02 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
第 39 页 共 50 页
268 002220 天宝股 份 15,827 99,710.10 0.02
269 002595 豪迈科 技 2,100 99,015.00 0.02
270 002081 金螳螂 6,900 97,704.00 0.02
271 000925 众合机 电 7,224 96,801.60 0.02
272 002051 中工国 际 5,974 96,778.80 0.02
273 600885 宏发股 份 4,395 96,558.15 0.02
274 002041 登海种 业 3,452 96,103.68 0.02
275 603993 洛阳钼 业 14,300 95,810.00 0.02
276 601668 中国建 筑 33,490 94,441.80 0.02
277 601800 中国交 建 25,100 94,376.00 0.02
278 600585 海螺水 泥 5,926 93,156.72 0.02
279 000920 南方汇 通 8,400 89,544.00 0.02
280 600528 中铁二 局 19,145 88,641.35 0.02
281 002375 亚厦股 份 3,900 87,984.00 0.02
282 000970 中科三 环 7,381 87,686.28 0.02
283 601727 上海电 气 22,427 86,119.68 0.02
284 601899 紫金矿 业 39,300 85,674.00 0.02
285 002203 海亮股 份 7,600 83,676.00 0.02
286 600498 烽火通 信 7,000 83,370.00 0.02
287 000625 长安汽 车 6,771 83,351.01 0.02
288 600638 新黄浦 5,625 82,687.50 0.02
289 600111 包钢稀 土 4,200 82,530.00 0.02
290 600268 国电南 自 16,637 82,519.52 0.02
291 600166 福田汽 车 15,830 80,733.00 0.02
292 002083 孚日股 份 19,200 78,528.00 0.02
293 601992 金隅股 份 13,800 77,556.00 0.02
294 000338 潍柴动 力 4,300 76,497.00 0.02
295 002306 湘鄂情 13,700 76,309.00 0.02
296 000786 北新建 材 5,500 75,460.00 0.02
297 002384 东山精 密 7,400 74,814.00 0.02
298 600683 京投银 泰 14,822 73,665.34 0.02
299 601002 晋亿实 业 8,690 72,996.00 0.02
300 601238 广汽集 团 9,600 72,288.00 0.02
301 601106 中国一 重 37,500 72,000.00 0.02
302 002447 壹桥苗 业 5,850 71,896.50 0.02
303 000528 柳工 12,200 71,004.00 0.02
304 000425 徐工机 械 10,200 69,870.00 0.02
305 000680 山推股 份 24,300 69,255.00 0.02
306 600322 天房发 展 20,000 68,400.00 0.02 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
第 40 页 共 50 页
307 600748 上实发 展 9,200 68,356.00 0.02
308 600499 科达洁 能 3,664 65,365.76 0.01
309 600590 泰豪科 技 9,400 64,766.00 0.01
310 600503 华丽家 族 15,700 64,056.00 0.01
311 000539 粤电力 Ａ 13,500 63,855.00 0.01
312 002482 广田股 份 5,300 63,441.00 0.01
313 600064 南京高 科 5,893 63,349.75 0.01
314 600138 中青旅 2,900 63,162.00 0.01
315 000882 华联股 份 21,500 62,995.00 0.01
316 000157 中联重 科 14,200 62,906.00 0.01
317 600874 创业环 保 7,900 62,805.00 0.01
318 600663 陆家嘴 3,900 61,776.00 0.01
319 600509 天富能源 7,600 61,332.00 0.01
320 600641 万业企 业 15,376 61,042.72 0.01
321 000069 华侨城 Ａ 13,000 60,970.00 0.01
322 000667 美好集 团 35,600 60,876.00 0.01
323 000926 福星股 份 9,200 59,984.00 0.01
324 000899 赣能股 份 12,500 59,750.00 0.01
325 600086 东方金 钰 3,302 58,973.72 0.01
326 600008 首创股 份 9,500 58,710.00 0.01
327 600101 明星电 力 7,400 58,090.00 0.01
328 600644 乐山电 力 7,900 57,591.00 0.01
329 600755 厦门国 贸 11,860 57,521.00 0.01
330 600612 老凤祥 2,266 57,352.46 0.01
331 601158 重庆水 务 11,100 54,834.00 0.01
332 600694 大商股 份 2,147 54,812.91 0.01
333 600162 香江控 股 11,805 54,775.20 0.01
334 002400 省广股 份 2,226 54,715.08 0.01
335 600333 长春燃 气 7,899 54,582.09 0.01
336 600239 云南城 投 12,638 54,469.78 0.01
337 601139 深圳燃 气 8,007 53,486.76 0.01
338 600828 成商集 团 11,200 52,528.00 0.01
339 000888 峨眉山 Ａ 2,841 52,331.22 0.01
340 600859 王府井 3,300 52,140.00 0.01
341 600415 小商品 城 10,100 50,803.00 0.01
342 002091 江苏国 泰 3,300 50,523.00 0.01
343 002276 万马股 份 7,900 49,849.00 0.01
344 000417 合肥百 货 9,100 47,047.00 0.01
345 600467 好当家 8,555 46,624.75 0.01 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
第 41 页 共 50 页
346 600633 浙报传 媒 3,502 46,471.54 0.01
347 600290 华仪电 气 4,849 45,047.21 0.01
348 002311 海大集 团 4,000 44,040.00 0.01
349 000860 顺鑫农 业 3,100 43,524.00 0.01
350 002225 濮耐股 份 8,200 43,378.00 0.01
351 002154 报喜鸟 6,726 38,943.54 0.01
352 002498 汉缆股 份 5,400 38,772.00 0.01
353 002441 众业达 2,500 38,550.00 0.01
354 002372 伟星新 材 3,120 37,408.80 0.01
355 000401 冀东水 泥 4,500 36,585.00 0.01
356 600337 美克股 份 6,200 35,588.00 0.01
357 002293 罗莱家 纺 1,747 35,114.70 0.01
358 601877 正泰电 器 1,564 34,267.24 0.01
359 002385 大北农 2,934 33,330.24 0.01
360 000762 西藏矿 业 2,600 27,404.00 0.01
361 601888 中国国 旅 824 27,224.96 0.01
362 002269 美邦服 饰 3,200 26,592.00 0.01
363 300215 电科院 3,084 25,319.64 0.01
364 002327 富安娜 1,639 18,242.07 0.00
365 000726 鲁泰 A 1,900 16,701.00 0.00
366 000514 渝开发 2,209 9,631.24 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000413 东旭光 电 4,991,717.12 1.03
2 300202 聚龙股 份 4,785,495.77 0.99
3 002462 嘉事堂 4,598,711.76 0.95
4 002020 京新药 业 4,312,159.86 0.89
5 002089 新海宜 4,168,068.67 0.86
6 002194 武汉凡 谷 4,091,157.37 0.84
7 000766 通化金 马 3,940,515.90 0.81
8 002475 立讯精 密 3,898,477.64 0.80
9 300355 蒙草抗 旱 3,897,108.61 0.80 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
第 42 页 共 50 页
10 300090 盛运股 份 3,833,859.46 0.79
11 300173 松德股 份 3,793,721.41 0.78
12 300208 恒顺电 气 3,791,075.63 0.78
13 300061 康耐特 3,782,023.51 0.78
14 300351 永贵电 器 3,773,228.90 0.78
15 002101 广东鸿 图 3,752,872.97 0.77
16 000863 三湘股 份 3,748,663.95 0.77
17 002576 通达动 力 3,741,385.12 0.77
18 600967 北方创 业 3,722,777.53 0.77
19 300050 世纪鼎 利 3,707,935.63 0.76
20 002548 金新农 3,673,305.72 0.76
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601998 中信银 行 8,349,329.59 1.72
2 600000 浦发银 行 6,700,762.23 1.38
3 601166 兴业银 行 6,405,664.11 1.32
4 601318 中国平 安 4,682,306.60 0.97
5 600583 海油工 程 3,897,190.31 0.80
6 002619 巨龙管 业 3,854,812.90 0.80
7 600680 上海普 天 3,602,032.78 0.74
8 600305 恒顺醋 业 3,578,579.76 0.74
9 002440 闰土股 份 3,571,954.71 0.74
10 000625 长安汽 车 3,369,050.28 0.69
11 600390 金瑞科 技 3,341,134.00 0.69
12 600767 运盛实 业 3,291,360.97 0.68
13 600015 华夏银 行 3,291,229.76 0.68
14 600016 民生银 行 3,290,370.85 0.68
15 601988 中国银 行 3,175,306.00 0.65
16 002049 同方国 芯 3,099,007.70 0.64
17 600686 金龙汽 车 3,071,001.96 0.63
18 600661 新南洋 2,885,201.00 0.60
19 300065 海兰信 2,611,605.73 0.54 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
第 43 页 共 50 页
20 601601 中国太 保 2,610,785.96 0.54
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交 易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 395,603,086.57
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 468,316,733.04
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票成 本均 按照 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑
相关交 易费 用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,022,000.00 4.57
其中： 政策 性金 融债 20,022,000.00 4.57
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 266,629.40 0.06
8 其他 - -
9 合计 20,288,629.40 4.63
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 130243 13 国开 43 200,000 20,022,000.00 4.57
2 110011 歌华转 债 2,630 266,629.40 0.06
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
第 44 页 共 50 页
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 101,507.19
2 应收证 券清 算款 1,004,050.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 626,770.42
5 应收申 购款 25,446.88
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,757,774.49
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110011 歌华转 债 266,629.40 0.06
南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
第 45 页 共 50 页
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300050 世纪鼎 利 4,629,343.04 1.06 重大资 产重 组
2 002089 新海宜 1,182,035.93 0.27 配股锁 定
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
19,130 34,846.73 9,632,194.51 1.44% 656,985,844.87 98.56%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
230,065.94 0.0345%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 、本基 金基 金经 理未 持有 本基金 份额 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2010 年 3 月 30 日 ） 基金 份额 总额
2,173,254,149.88
本报告 期期 初基 金份 额总 额 774,110,911.69 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
第 46 页 共 50 页
本报告 期基 金总 申购 份额 12,853,712.87
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 120,346,585.18
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 666,618,039.38
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，本 基金 的基 金管理 人、 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事 变 动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进 行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
第 47 页 共 50 页
华泰证券 2 266,051,725.24 30.81% 235,432.46 30.48% -
广发证券 1 263,261,985.95 30.49% 232,963.33 30.16% -
国信证券 1 191,435,553.04 22.17% 174,269.22 22.56% -
银河证券 1 136,410,414.88 15.80% 124,181.65 16.07% -
中投证券 1 6,247,270.84 0.72% 5,687.40 0.74% -
华创证券 1 - - - - -
注： 根据 中国 证监 会 《关 于 完善证 券 投 资基 金交 易席 位制度 有关 问题 的通 知》 （ 证监基 金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
a、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
b、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
c、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
d、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ， 并 根据 评比 的 结果 选 择交 易单 元 ：
a、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
b、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
c、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
华泰证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国信证券 - - 1,284,000,000.00 41.83% - -
银河证券 - - 1,523,300,000.00 49.63% - -
中投证券 21,636.30 100.00% 262,000,000.00 8.54% - -
华创证券 - - - - - - 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
第 48 页 共 50 页
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 同
花 顺 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 业 务 并 参
与其费 率优 惠活 动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2014 年1 月10 日
2
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 厦
门 银 行 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转 换
业务的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2014 年1 月23 日
3
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 民
族 证 券 为 代 销 机 构 并 开 通 转 换 业 务 的
公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2014 年1 月27 日
4
· 南 方 基 金 关 于 电 子 直 销 平 台 相 关 业
务调整 费率 优惠 方案 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2014 年2 月24 日
5
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 恒
天 明 泽 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转 换
业务并 参与 其费 率优 惠活 动的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2014 年2 月24 日
6
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 钱
景 财 富 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转 换
业务并 参与 其费 率优 惠活 动的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2014 年2 月26 日
7
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 联
合 基 金 网 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转
换业务 并参 与其 费率 优惠 活动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2014 年3 月12 日
8
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 前
海汇联 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转 换
业务并 参与 其费 率优 惠活 动的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2014 年3 月20 日
9
· 南方基金管理有限公司关于开通
“ 网 银 在 线 ” 基 金 直 销 支 付 业 务 的 公
告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2014 年3 月31 日 南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
第 49 页 共 50 页
10
· 南 方 基 金 关 于 开 通 京 东 网 上 交 易 平
台基金 销售 业务 的通 知
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2014 年3 月31 日
11
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 中
国 工 商 银 行 个 人 电 子 银 行 基 金 申 购 费
率优惠 活动 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2014 年4 月1 日
12
· 关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停 牌 股 票 估
值方法 的提 示性 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2014 年4 月1 日
13
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 威
海 市 商 业 银 行 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投
和转换 业务 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2014 年4 月25 日
14
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 寿
光 农 村 商 业 银 行 为 代 销 机 构 及 开 通 定
投和转 换业 务的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2014 年4 月28 日
15
· 南 方 基 金 关 于 开 通 网 上 交 易 机 构 版
业务的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2014 年5 月23 日
16
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 瑞
丰 银 行 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转 换
业务并 参与 其费 率优 惠活 动的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2014 年6 月23 日
17
· 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金投资 非控 股股 东承 销证 券的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2014 年6 月25 日
18
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 中
国 国 际 期 货 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 和
转 换 业 务 并 参 与 其 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2014 年6 月25 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方策略 优化 股票 型证 券投 资基金 的文 件。
南方策略优化股票 2014 年半年 度报告
第 50 页 共 50 页
2 、 《南 方策 略优 化股 票型 证券投 资基 金基 金合 同》
3 、 《南 方策 略优 化股 票型 证券投 资基 金托 管协 议》
4 、 《南 方策 略优 化股 票型 证券投 资基 金 2014 年半 年 度报告 》原 文
5 、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。
6 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
11.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦 31-33 楼
11.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
