金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 1 页 共 41 页
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金
2014 年 半 年度 报 告
2014 年 6 月 30 日
基金管理人：金鹰基金管理有限公司
基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一四年八月二十五日金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
2
1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性 、 准 确性 和完 整性 承担 个 别及连 带的 法律 责任 。 本 半年度 报告 已经
三分之 二以 上独 立董 事签 字同意 ，并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2014 年 8 月 20
日复核 了本 报告 中的 财务 指标 、 净 值表 现、 利润 分 配情况 、 财务 会计 报告 、 投资组 合报 告等
内容， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
3
1.2 目录
1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................. 2
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................... 3
2 基金简介 ............................................................................................................................. 5
2.1 基金基 本情 况 ..................................................................................................................... 5
2.2 基金产 品说 明 ..................................................................................................................... 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................. 6
2.4 信息披 露方 式 ..................................................................................................................... 6
2.5 其他相 关资 料 ..................................................................................................................... 6
3 主要财 务指 标和 基金 净值 表现 ......................................................................................... 7
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................................................................. 7
3.2 基金净 值表 现 ..................................................................................................................... 7
4 管理人 报告 ......................................................................................................................... 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ............................................................................................. 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................... 10
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ............................................................... 11
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................... 11
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................... 12
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 12
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 13
5 托管人 报告 ....................................................................................................................... 13
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 13
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信 、 净 值 计算 、 利 润分 配等 情况 的 说
明 13
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见 ............... 13
6 半年度 财务 会计 报告 （未 经审计 ） ............................................................................... 13
6.1 资产负 债表 ....................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................... 15
6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 16
6.4 报表附 注 ........................................................................................................................... 17
7 投资组 合报 告 ................................................................................................................... 32
7.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................... 32
7.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 32
7.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 32
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 33
7.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 33
7.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 33
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 34
7.8 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细 ....... 34 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
4
7.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 34
7.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 ........................................................... 34
7.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明 ........................................................... 34
7.12 投资组 合报 告附 注 ........................................................................................................... 34
8 基金份 额持 有人 信息 ....................................................................................................... 35
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 35
8.2 期末上 市基 金前 十名 持有 人 ........................................................................................... 35
8.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 ........................................................... 36
8.4 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 份额 总量区 间情 况 ........................... 36
9 基金份 额变动 ................................................................................................................... 36
10 重大事 件揭 示 ................................................................................................................... 37
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ............................................................................................... 37
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 37
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 37
10.4 基金投 资策 略的 改变 ....................................................................................................... 37
10.5 基金进 行审 计的 会计 师事 务所情 况 ............................................................................... 37
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ........................................... 37
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 38
10.8 其他重 大事 件 ................................................................................................................... 39
11 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息 ................................................................................... 40
12 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 40
12.1 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 40
12.2 存放地 点 ........................................................................................................................... 40
12.3 查阅方 式 ........................................................................................................................... 40
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
5
2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称
金鹰持 久回 报分 级债 券型 证券投 资基 金
基金简 称
金鹰持 久回 报分 级债 券
场内简 称 金鹰回报
基金主 代码
162105
基金运 作方 式
契约型
基金合 同生 效日
2012 年3月9 日
基金管 理人
金鹰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 279,245,510.47 份
基金合 同存 续期
不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所
深圳
上市日 期
2012 年3 月28 日
下属两 级基 金的 基金 简称
回报A 回报B
下属两 级基 金的 交易 代码 162106 150078
报告期 末下 属分 级基 金的 份额
总额
132,704,693.84 份 146,540,816.63 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在严格 控制投资风险的前提下， 力争为基金份额持有人获 取超
越业绩 比较 基准 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 借鉴投资时钟的分析框架 ，结合国内外政治经济环 境、
政策形 势、未来利率的变化趋势 、股票市场估值状况与未 来可
能的运 行区间，确定债券类、权 益类、货币类资产配置比 例的
目标区 间。
业绩比 较基 准
基金合 同生 效之 日起3年 内 ： 中 国债 券综 合指 数 （ 财 富） 增长 率
基金合 同生 效后3 年 期届 满 ： 中 国债 券综 合指 数 （ 财 富） 增长 率
× 95% ＋沪 深300 指数 增长 率× 5% 。
风险收 益特 征
自 《基 金合 同》 生效 之日 起3年 内， 本基金 的份 额由 回报A、回
报B 构成，回报A 的预期收 益稳定、风险较低，回报B 由于具有金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
6
一定的 杠杆 倍数 ， 其 预期 收益与 风险 较高 ； 《 基金 合同》 生效3
年 期 届满 后， 本基 金转 型为 上 市开 放式 基金 （LOF ） ， 为积 极
配置的 债券型基金，属于证券投 资基金当中风险较低的品 种，
其长期 平均风险与预期收益率低 于股票型基金、混合型基 金，
但高于 货币 市场 基金 。
下属两 级基 金的 风险 收益 特征
自 《 基 金 合 同 》 生 效 之 日 起3
年内， 回报A 的 预期 收益 稳 定、
风险较 低。
自 《 基 金 合 同 》 生 效 之 日 起3
年 内 ， 回 报B 由 于 具 有 一 定 的
杠杆倍数，其预期 收益与 风险
较高。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目
基金管 理人 基金托 管人
名称
金鹰基 金管 理有 限公 司 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限
公司
信息披 露负 责人
姓名 苏文锋 胡涛
联系电 话
020-83282627 010-68858112
电子邮 箱
csmail@gefund.com.cn hutao@psbcoa.com.cn
客户服 务电 话 4006135888,020-83936180 95580
传真 020-83282856 010-68858120
注册地 址
广东省 珠海 市吉 大九 洲大 道
东段商 业银 行大 厦 7 楼
北京市 西城 区金 融大 街 3 号
办公地 址
广州市 天河 区体 育西 路 189
号城建 大 厦 22-23 楼
北京市 西城 区金 融大 街 3 号
A 座
邮政编 码 510620 100808
法定代 表人 刘东 李国华
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《证 券时 报》 、 《 上海 证券 报》
登 载 基 金 半 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人
互联网 网址
http://www.gefund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 广州市 天河 区体 育西 路 189 号城 建大 厦 22-23 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京西 城区 太平 大 街 17 号 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
7
会计师 事务 所 中审亚 太会 计师 事务 所 北京市 海淀 区复 兴路47 号 天行健 商
务大 厦 22-23 层
3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 14,024,921.66
本期利 润 37,649,765.01
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1158
本期加 权平 均净 值利 润率 10.72%
本期基 金份 额净 值增 长率 13.95%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2014 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 54,866,056.49
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1965
期末基 金资 产净 值 323,493,221.57
期末基 金份 额净 值 1.1585
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2014 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 22.35%
注：1、本 期已实现 收益指 基金本期 利息收入 、投资 收益、其 他收入（ 不含公 允价值 变
动收益 ）扣 除相 关费 用后 的余额 ；
2、本 期利 润为 本期 已实 现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 ；
3、基金业 绩指标不 包括持 有人认购 或交易基 金的各 项费用， 计入费用 后实际 收益水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.85% 0.30% 0.73% 0.07% 1.12% 0.23%
过去三 个月 5.71% 0.24% 3.28% 0.08% 2.43% 0.16%
过去六 个月 13.95% 0.35% 5.82% 0.08% 8.13% 0.27%
过去一 年 8.05% 0.31% 2.92% 0.09% 5.13% 0.22%
自 基 金 合 同
生效起 至今
22.35% 0.24% 8.44% 0.08% 13.91% 0.16%
注： 本 基金 业绩 比较 基准 为 ： 在基 金合 同生 效之 日起 3 年内为 中国 债券 综合 指数 （ 财富）金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
8
增长率 ，基 金合 同生 效 后 3 年 期届 满为 中国 债券 综 合指数 （财 富） 增长 率× 95% ＋沪 深 300
指数增 长率× 5% 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
金鹰持 久回 报分 级债 券型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2012 年 3 月 9 日至 2014 年 6 月 30 日）
注：1 、本 基金 正式 成立 于 2012 年 3 月 9 日；
2、本基金 主要投资 于固定 收益类证 券，包括 国债、 央行票据 、金融债 （含商 业银行 依
法发行 的次 级债 ） 、 企业 债 、 公 司债 、 可 转债 （含 分 离交易 可转 债） 、 资 产支 持 证券 、 短 期融
资券 、 回 购 、 货 币等 固定 收益类 品种 ， 国内 依法 发 行上市 的股 票 （包 括中 小 板、 创业 板及 其
他经中国 证监会核 准上市 的股票） 、 权证以 及法律法 规或中国 证监会允 许基金 投资的其 他 金
融工具（ 但须符合 中国证 监会的相 关规定） 。本基金 对固定收 益类品种 的投资 比例不低 于 基
金资产 净值 的 80% ； 对 股 票、 权 证等 其它 金融 工具 的投资 比例 不超 过基 金资 产净值 的 20% ，
其中， 权证 投资 的比 例范 围占基 金资 产净 值 的 0～3% 。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
金鹰基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基字[2002]97 号 文批 准， 于 2002 年 12 月 25
日成立 ， 是自 律制 度下 中 国证监 会批 准设 立的 首批 基金管 理公 司之 一 。 公 司 注册资 本 2.5 亿
元人民 币 ， 股 东包 括广 州 证券有 限责 任公 司 、 广 州 白云山 医药 集团 股份 有限 公司 、 美 的集 团金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
9
股份有 限公 司和 东亚 联丰 投资管 理有 限公 司， 分别 持有 49 ％、20 ％、20 ％和 11％的 股份 。
公司设 立了 投资 决策 委员 会、 风险 控制 委员 会、 资 产估值 委员 会等 专业 委员 会。 投资 决
策委员 会负 责指 导基 金资 产的运 作 、 确 定基 本的 投 资策略 和投 资组 合的 原则 。 风 险控 制委 员
会负责 全面 评估 公司 的经 营过程 中的 各项 风险 ， 并 提出防 范措 施 。 资 产估 值 委员会 负责 依照
基金合 同和 基金 估值 制度 的规定 ， 确定 基金 资产 估 值的原 则 、 方 法、 程序 及 其他相 关的 估值
事宜。
公司目 前下 设十 三个 部门 ， 分 别是 ： 基金 管理 部、 研究 发 展部 、 集中 交易 部 、 金 融工 程
部、 产品 研发 部、 固定 收 益投资 部 、 市 场拓 展部 、 机构客 户部 、 专户 投资 部 、 品 牌电 子商 务
部、 运作 保障 部、 监察 稽 核部 、 综 合管 理部 。 基 金 管理部 负责 根据 投资 决策 委员会 制定 的投
资决策 进行 基金 投资 ； 研 究发展 部负 责宏 观经 济 、 行业 、 上 市公 司研 究和 投 资策略 研究 ； 集
中交易 部负 责完 成基 金经 理投资 指令 ； 金融 工程 部 负责金 融工 程研 究 、 数 量 分析工 作 ； 产 品
研发部 负责 基金 新产 品 、 新业务 的研 究和 设计 工作 ； 固 定收 益投 资部 负责 固 定收益 证券 以及
债券 、 货 币市 场的 研究 和 投资管 理工 作 ； 市 场拓 展 部负责 市场 营销 策划 、 基 金销售 与渠 道管
理、 客户 服务 等业 务； 机 构客户 部负 责机 构客 户的 开发 、 维 护与 管理 ； 专 户 投资部 负责 特定
客户资 产的 投资 和管 理 ； 品牌电 子商 务部 负责 公司 品牌宣 传 、 媒 介关 系及 广 告管理 、 电子 商
务的 营销策划 及业务推 广等； 运作保障 部负责公 司信息 系统的日 常运行与 维护, 跟踪 研究新
技术,进 行相应的 技术系统规划 与开发、 基金会计 核算、 估值、开 放式基金 注册、 登记和 清
算等业 务 ； 监 察稽 核部 负 责对公 司和 基金 运作 以及 公司员 工遵 守国 家相 关法 律、 法规 和公 司
内部规 章制 度等 情况 进行 监督和 检查 ； 综合 管理 部 负责公 司企 业文 化建 设 、 文字档 案 、 公 司
财务、 后勤 服务 、人 力资 源管理 、薪 酬制 度、 人员 培训、 人事 档案 等综 合事 务管理 。
截至 2014 年 6 月 30 日 ， 公司共 管理 金鹰 成份 股优 选证券 投资 基金 、 金鹰 中 小盘精 选证
券投资 基金 、 金鹰 红利 价 值灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 金鹰 行业 优势 股 票型证 券投 资基
金、 金鹰 稳健 成长 股票 型 证券投 资基 金 、 金 鹰主 题 优势股 票型 证券 投资 基金 、 金 鹰保 本混 合
型证券 投资 基金 、 金鹰 中 证技术 领先 指数 增强 型证 券投资 基金 、 金鹰 策略 配 置股票 型证 券投
资基金 、 金鹰 持久 回报 分 级债券 型证 券投 资基 金 、 金鹰核 心资 源股 票型 证券 投资基 金 、 金 鹰
中证 500 指 数分 级证 券投 资基金 、 金鹰 元泰 精选 信 用债证 券投 资基 金 、 金 鹰 货币 市 场证 券投
资基金 、 金鹰 元丰 保本 混 合型证 券投 资基 金 、 金 鹰 元盛分 级债 券型 发起 式证 券投资 基金 以及
金鹰元 安保 本混 合型 证券 投资基 金 17 只 开放 式基 金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 简介 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
10
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
邱新红 基金经 理 2012-03-09 - 11 邱 新 红先 生 ，美 国 卡内
基 梅 隆大 学 计算 金 融专
业 硕 士， 证 券从 业 年限
11 年。 曾任 职于 美国 太
平洋投资管理公司
(PIMCO) ， 担 任 投 资 组
合经理 助理 。2008 年 3
月到 2010 年 6 月担任
Bayview 资 产 管理 公司
的 投 资经 理 ，负 责 债券
投资组 合管 理。 2010 年
8 月 加入 金 鹰基 金 管理
有 公 司， 任 职债 券 研究
员 ， 现任 固 定收 益 部总
监 ， 兼任 本 基金 、 金鹰
保 本 混合 型 证券 投 资基
金 、 金鹰 元 丰保 本 混合
型 证 券投 资 基金 、 金鹰
元 盛 分级 债 券型 发 起式
证 券 投资 基 金以 及 金鹰
元 安 保本 混 合型 证 券投
资基金 基金 经理 。
马洪娟 基金经 理 2013-12-07 - 4 马 洪 娟， 暨 南大 学 金融
学 专 业硕 士 、博 士 ，证
券从业 经 历 4 年。2010
年 7 月 加入 金鹰 基金 管
理 有 限公 司 ，任 债 券研
究 员 。现 任 本基 金 基金
经理。
注：1 、任 职日 期和 离任 日 期指公 司公 告 聘 任或 解聘 日期；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法 》 和 其他 有关 法律 法 规及其 各项
实施准 则 、 《金 鹰持 久回 报分级 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》 的规 定 ， 本 着诚实 信用 、 勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产 ， 在 严格 控制 风 险的基 础上 ， 为基 金份 额 持有人 谋求 最大金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
11
利益 。 本 报告 期内 ， 基 金 运作合 法合 规 ， 无 出现 重 大违法 违规 或违 反基 金合 同的行 为 ， 无 损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情 况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本报告 期， 本基 金管 理人 按 照 《证 券投 资基 金管 理公 司 公平交 易制 度指 导意 见》 的 要求，
根据本 公司 《 公平 交易 制 度》 的规 定 ， 通 过规 范化 的投资 、 研究 和交 易流 程 ， 确 保公 平对 待
不同投 资组 合， 切实 防范 利益输 送。
本基金 管理 人事 前规 定了 严格的 股票 备选 库管 理制 度、 投资 权限 管理 制度 、 债 券库管 理
制度和 集中 交易 制度 等； 事中重 视交 易执 行环 节的 公平交 易措 施， 以" 时间 优 先、 价 格优 先"
作为执 行指 令的 基本 原则 ， 必 要时 启用 投资 交易 系 统中的 公平 交易 模块 ； 事 后加强 对不 同投
资组合 的交 易价 差 、 收 益 率的分 析 ， 以 尽可 能确 保 公平对 待各 投资 组合 。 本 报告期 内 ， 公 司
公平交 易制 度总 体执 行情 况良好 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
本报告 期内 ， 本 投资 组合 与 本公司 管理 的其 他主 动型 投资组 合未 发生 过同 日反 向交易 的
情况 ； 与 本公 司管 理的 被 动型投 资组 合发 生的 同日 反向交 易 ， 未 发生 过成 交 较少的 单边 交易
量超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的 情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2014 年 上半年， 随着资 金 面的相对宽 松以及 央行实 施定向降准 的货币 政策， 各品种债
券收益 率显 著下 降为 主 ，10 年国 债收 益率 下降 了将 近 50BP,10 年 国开 债收 益 率下降 了 85BP
左右， 部分 企业 债收 益率 下降 了 130BP 以 上 。本 基 金在二 季度 债券 收益 率显 著下行 过程 中
逐步降 低了 杠杆 和久 期 ， 在资产 配置 方面 仍然 主要 投资中 高等 级信 用债 ， 所 投资债 券主 要为
中短期 限债 券。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至 2014 年 6 月 30 日， 基 金份额 净 值 1. 1585 元， 本 报告期 份额 净值 增长 率 为 13.95% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为 5.82% 。 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
12
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展望
我们认 为影 响下 阶段 债券 市场走 势的 主要 因素 为流 动性以 及宏 观经 济状 况。 相 对宽松 的
资金面 将使 中短 期债 券的 杠杆操 作对 组合 仍有 一定 的正贡 献； 另一 个关 注因 素为宏 观经 济 ，
需关注 政府 微刺 激的 政策 效果 ； 另 外， 警惕 债券 市 场参与 者锁 定收 益的 卖出 风险 。 从 目前 中
短期债 券绝 对收 益率 水平 来看 ， 我 们认 为部 分债 券 品种仍 有一 定的 配置 价值 ， 尤 其是 中短 期
信用债 。
但是我 们对 高收 益低 评级 债券持 规避 态度 ，一 方面 低评级 债券 流动 性较 弱， 另一方 面 ，
今年持 续爆 出低 等级 信用 债的偿 付风 险问 题 ， 从 风 险与收 益的 角度 考虑 ， 低 等级信 用债 风险
与收益 仍不 匹配 。
4.6 管理人 对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守 2006 年 2 月 15 日颁布 的《 企业 会计 准则 》、2007
年 5 月 15 日颁 布的 《证 券 投资基 金会 计核 算业 务指 引》以 及中 国证 券监 督管 理委员 会颁 布
的 《关 于证 券投 资基 金执 行< 企业 会计 准则> 估 值业 务及份 额净 值计 价有 关事 项的通 知》 （ 证
监会计 字[2007]15 号 ） 与 《关 于进 一步 规范 证券 投 资基金 估值 业务 的的 指导 意见 》 （证 监会
公告[2008]38 号等 相关 规 定和基 金合 同的 约定 ， 日常 估值由 本基 金管 理人 同本 基金托 管人 一
同进行 ， 基金 份额 净值 由 本基金 管理 人完 成估 值后 ， 经 本基 金托 管人 复核 无 误后由 基金 管理
人对外 公布 。月 末、 年中 和年末 估值 复核 与基 金会 计账务 的核 对同 时进 行。
为确保 公司 估值 程序 的正 常进行 ， 本公 司成 立了 资 产估值 委员 会 。 资 产估 值 委员会 由公
司总经 理 、 分 管副 总经 理 或总经 理助 理 、 研 究发 展 部总监 、 运作 保障 部总 监 、 基 金管 理部 总
监、固 定收 益部 总监 、专 户投资 部总 监、 基金 经理 、投资 经理 、基 金会 计和 相关人 员 组 成 。
在特殊 情况 下， 公司 召集 估 值委员 会会 议， 讨论 和决 策 特殊估 值事 项， 估值 委员 会 问题决 策，
需到会 的三 分之 二估 值委 员会成 员表 决通 过。
本公司 参与 估值 流程 各方 之间没 有存 在任 何重 大利 益冲突 。
报告期 内, 本基 金未 签约 与 估值相 关的 定价 服务 。
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
13
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 报告 期内 未进 行利 润分配 。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本 报告期内,本 托管人 严格遵 守《证券 投资基 金法》及 其他相关 法律法 规、基金 合同和
托管协议 的规定,诚 信、尽 责地履行 了基金 托管人义 务,不存在 损害本基 金份额 持有人利 益 的
行为。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信 、 净值 计算、 利润分配等 情况的 说明
本报告期 内,本托管 人依据 国家相关 法律法规 、基金 合同和托 管协议的 规定,对 基金管 理
人在本 基金 的投 资运 作 、 基金资 产净 值的 计算 、 基 金收益 的计 算 、 基 金费 用 开支等 方面 进行
了必 要的监督 、复核和 审查,未发 现其存在 任何损害本基 金份额持 有人利益 的行为 。本报 告
期内, 本基 金未 进行 利润 分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本托管 人认 真复 核了 本半 年度报 告中 的财 务指 标 、 净值表 现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会 计
报告、投 资组合 报告等内 容,认为其 真实、准 确和完 整,不存在 虚假记载 、误导 性陈述或 者 重
大遗漏 。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 金鹰 持久 回报 分级债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2014 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
14
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
563,921.43 6,439,594.85
结算备 付金
14,335,938.59 44,589,604.15
存出保 证金
180,254.42 144,665.81
交易性 金融 资产
631,392,505.10 1,022,905,069.80
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
631,392,505.10 1,022,905,069.80
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- 30,000,165.00
应收证 券清 算款
221,086.95 -
应收利 息
10,119,676.79 28,359,243.91
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
656,813,383.28 1,132,438,343.52
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
332,300,000.00 708,000,000.00
应付证 券清 算款
- 5,605,081.76
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
184,432.91 252,001.12
应付托 管费
52,695.11 72,000.30
应付销 售服 务费
92,216.49 126,000.56
应付交 易费 用
2,741.95 3,008.50
应交税 费
1,915.88 1,915.88
应付利 息
80,813.21 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
605,346.16 606,000.00
负债合 计
333,320,161.71 714,666,008.12
所有者权益：
实收基 金
268,627,165.08 389,999,775.25 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
15
未分配 利润
54,866,056.49 27,772,560.15
所有者 权益 合计
323,493,221.57 417,772,335.40
负债和 所有 者权 益总 计
656,813,383.28 1,132,438,343.52
6.2 利润表
会计主 体： 金鹰 持久 回报 分级债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013
年 6 月 30 日
一、收入
50,960,222.29 43,205,680.54
1. 利息 收入
29,551,125.59 25,595,736.52
其中： 存款 利息 收入
270,371.40 328,640.08
债券利 息收 入
28,786,590.15 24,741,282.23
资 产 支 持 证 券 利 息 收
入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
494,164.04 525,814.21
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-2,215,746.65 18,517,322.39
其中： 股票 投资 收益
- -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-2,215,746.65 18,517,322.39
资 产 支 持 证 券 投 资 收
益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3. 公允 价值 变动 收益 （ 损失 以
“- ” 号填列）
23,624,843.35 -907,378.37
4. 汇兑收益（损失以 “ － ”号填
列）
- -
5. 其 他 收 入 （ 损 失 以 “- ” 号填
列）
- -
减：二、费用
13,310,457.28 14,796,355.30
1 ．管 理人 报酬
1,226,899.52 1,889,458.45
2 ．托 管费
350,542.75 539,845.36
3 ．销 售服 务费
613,449.80 944,729.16
4 ．交 易费 用
2,842.57 7,749.21
5 ．利 息支 出
10,908,176.48 11,198,885.61 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
16
其中： 卖 出回 购金 融资 产支 出
10,908,176.48 11,198,885.61
6 ．其 他费 用
208,546.16 215,687.51
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ”
号填列）
37,649,765.01 28,409,325.24
减：所 得税 费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号
填列）
37,649,765.01 28,409,325.24
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 金鹰 持久 回报 分级债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
389,999,775.25 27,772,560.15 417,772,335.40
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 37,649,765.01 37,649,765.01
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-121,372,610.17 -10,556,268.67 -131,928,878.84
其中：1.基 金申 购款 40,706,755.46 3,540,431.79 44,247,187.25
2.基金 赎回 款 -162,079,365.63 -14,096,700.46 -176,176,066.09
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变 动 （ 净值 减少 以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
268,627,165.08 54,866,056.49 323,493,221.57
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
488,462,426.01 37,004,406.60 525,466,832.61
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 28,409,325.24 28,409,325.24
三、 本期 基金 份额 交易 产 -2.78 -0.12 -2.90 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
17
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以 “- ” 号填 列）
其中：1.基 金申 购款 208,900,672.75 9,161,736.26 218,062,409.01
2.基金 赎回 款 -208,900,675.53 -9,161,736.38 -218,062,411.91
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变 动 （ 净值 减少 以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
488,462,423.23 65,413,731.72 553,876,154.95
注：
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 刘东 ，主管 会计 工作 负责 人： 刘东， 会计 机构 负责 人： 傅军
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
金 鹰 持 久 回 报 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 （ 以 下 简 称" 本 基 金" ） 经 中 国 证 监 会 证 监 许 可
【2012 】111 号文 核准 《 关 于核准 金鹰 持久 回报 分级 债券型 证券 投资 基金 募集 的批复 》 批 准
募集， 于 2012 年 3 月 9 日 正式成 立。 本基 金为 契约 型，存 续期 限不 定。 本基 金的基 金管 理
人为金 鹰基 金管 理有 限公 司，基 金托 管人 为中 国邮 政储蓄 银行 股份 有限 公司 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会 计准 则- 基本准则 》 和
38 项具体 会计准 则、其 后 颁布的企 业会计准 则应用 指南、企 业会计准 则解释 以及其他 相关
规定( 以 下合 称" 企业 会计 准则") 、 中国 证券 业协 会 于 2007 年 5 月 15 日颁 布 的 《证 券投 资基
金会计 核算 业务 指引 》 、 中 国证监 会 2010 年 2 月 8 日颁布 的 《 证券 投资 基金 信 息披露 XBRL
模板 第 3 号 〈 年度 报告 和 半年度 报告 〉 》 、 《金 鹰持 久 回报分 级债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》
及其他 中国 证监 会颁 布的 相关规 定而 编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2014 年 6 月 30
日的财 务状 况以及 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日的 经营 成果 和净值 变动情 况等 有 关
信息。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
18
本基金 报告 期内 所采 用的 会计政 策与 上年 度会 计报 表相一 致。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 报告 期内 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 报告 期内 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 报告 期内 无差 错更 正。
6.4.6 税项
1、印 花税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2007]84 号文 《 关于调 整证 券 （股 票 ） 交 易印花 税 率
的通知 》 的规 定， 自 2007 年 5 月 30 日起 ， 调 整证 券 （股 票） 交易 印花 税税 率， 由原先 的 1‰
调整 为 3‰ ；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税 收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 过程 中因 非流 通股股 东向 流通 股股 东支 付对价 而发 生
的股权 转让 ，暂 免征 收印 花税；
经 国务 院批准,根 据财 政部、 国家 税务总 局《关 于调整 证券 （股票 ）交易 印花税 率的 通
知》 的规 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调 整证 券 （股 票） 交易 印花 税税 率， 由 原先 的 3‰ 调
整为 1‰ ；
经国务 院批 准, 财政 部、 国 家税务 总局 研究 决定,自 2008 年 9 月 19 日起, 证 券 （股票 ）
交 易印 花税调 整为 单边征税, 由出让 方按 证券(股票) 交 易印 花税税 率缴 纳印花税, 受让方 不再
征收, 税率 不变 。
2、营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金（ 封闭 式证 券投资 基金 ，开 放式 证券 投资基 金） 管
理人运 用基 金买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ，继 续免 征营 业 税和 企业 所得 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税 收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 中非 流通 股股 东通过 对价 方式 向流 通股 股东支 付的 股
份、现 金等 收入 ，暂 免征 收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税；
3、个 人所 得税 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
19
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号 文《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关 税 收
问题的通 知》 ，对 基金取得 的股票的 股息、红 利收入 、债券的 利息收入 及储蓄 利息收入 ， 由
上市公 司 、 债 券发 行企 业 及金融 机构 在向 基金 派发 股息 、 红 利收 入、 债券 的 利息收 入及 储蓄
利息收 入时 代扣代缴 20% 的个人 所得 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]107 号 文《 关于股 息红 利有 关个 人所 得税 政 策
的补充 通知 》 的规 定， 自 2005 年 6 月 13 日起 ， 对 证 券投资 基金 从上 市公 司分 配取得 的股 息
红利所 得， 按照 财税[2005]102 号文 规定 ，扣 缴义 务 人在代 扣代 缴个 人所 得税 时，减 按 50%
计算应 纳税 所得 额；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税 收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 中非 流通 股股 东通过 对价 方式 向流 通股 股东支 付的 股
份、现 金等 收入 ，暂 免征 收流通 股股 东应 缴纳 的 个 人所得 税。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
活期存 款 563,921.43
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 563,921.43
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014年6月30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属 投资- 金交 所黄 金合 约 - - -
债券
交易所 市场 548,479,557.59 541,391,505.10 -7,088,052.49
银行间 市场 91,126,818.37 90,001,000.00 -1,125,818.37
合计 639,606,375.96 631,392,505.10 -8,213,870.86
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 639,606,375.96 631,392,505.10 -8,213,870.86 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
20
6.4.7.3 买入返售金融资 产
6.4.7.3.1 各项买入返售金 融资产期末余额
本基金 报告 期末 未持 有买 入返售 金融 资产 。
6.4.7.3.2 期末买 断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 报告 期末 未持 有买 断式逆 回购 交易 中取 得的 债券。
6.4.7.4 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,601.13
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 5,814.18
应收债 券利 息 10,112,188.49
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 72.99
合计 10,119,676.79
6.4.7.5 应付交易费用
单位： 人民 币元
项 目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 2,741.95
合计 2,741.95
6.4.7.6 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00
应付赎 回费 -
预提审 计费 76,827.67
预提上 市年 费 29,752.78
预提信 息披 露费 248,765.71
合计 605,346.16
6.4.7.7 实收基金 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
21
回报 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 259,331,835.27 243,458,958.62
本期申 购 - -
本期赎 回（以 “- ” 号填 列） - -
2014 年 3 月 7 日基 金拆 分/ 份额
折算前
259,331,835.27 243,458,958.62
基金拆 分/ 份 额折 算调 整 5,301,737.41 -
本期申 购 44,247,187.25 40,706,755.46
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -176,176,066.09 -162,079,365.63
本期末 132,704,693.84 122,086,348.45
回报 B
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 146,540,816.63 146,540,816.63
本期申 购 - -
本期赎 回（以 “- ” 号填 列） - -
本期末 146,540,816.63 146,540,816.63
6.4.7.8 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 58,591,387.78 -30,818,827.63 27,772,560.15
本期利 润 14,024,921.66 23,624,843.35 37,649,765.01
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-16,228,635.72 5,672,367.05 -10,556,268.67
其中： 基金 申购 款 5,442,868.08 -1,902,436.29 3,540,431.79
基金赎 回款 -21,671,503.80 7,574,803.34 -14,096,700.46
本期已 分配 利润 - - -
本期末 56,387,673.72 -1,521,617.23 54,866,056.49
6.4.7.9 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 24,207.13 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
22
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 1,498.17
结算备 付金 利息 收入 244,666.10
其他 -
合计 270,371.40
6.4.7.10 股票投资收益
本基金 报告 期内 未进 行股 票投资 。
6.4.7.11 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 650,264,362.93
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 634,976,369.27
减：应 收利 息总 额 17,503,740.31
债券投 资收 益 -2,215,746.65
6.4.7.12 资产支持证券投资 收益
本基金 报告 期内 未投 资资 产支持 证券 。
6.4.7.13 股利收益
本基金 报告 期内 未进 行股 票投资 。
6.4.7.14 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
1. 交易 性金 融资 产 23,624,843.35
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 23,624,843.35
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
—— 其他 -
2. 衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3. 其他 -
合计 23,624,843.35
6.4.7.15 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 442.57 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
23
银行间 市场 交易 费用 2,400.00
合计 2,842.57
6.4.7.16 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
审计费 用 20,827.67
信息披 露费 148,765.71
上市费 29,752.78
账户维 护费 9,000.00
其他 200.00
合计 208,546.16
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
本基金 报告 期内 无或 有事 项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
本基金 报告 期内 无资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
广州证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
金鹰基 金管 理有 限公 司 基金发 起人 、管 理人 、销 售机构
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金 报告 期内 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 进行股 票交 易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金 报告 期内 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 进行权 证交 易。
6.4.10.1.3 债券交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
成交金 额 占当期 债 成交金 额 占当期 债金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
24
券成交 总
额的比 例
券成交 总
额的比 例
广州证 券有 限责 任公
司
431,047,640.41 100.00% 1,197,079,780.93
100.00%
6.4.10.1.4 债券回购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
成交金 额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金 额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
广州证 券有 限责 任公
司
28,492,600,000.00 100.00% 39,205,200,000.00
100.00%
6.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
本基金 报告 期内 及上 年度 可比期 间均 无应 支付 关联 方的佣 金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的管
理费
1,226,899.52 1,889,458.45
其中：支付销售机 构的客户
维护费
269,639.11 528,184.10
注： 在通 常情 况下 ， 基金 管理费 按前 一日 基金 资产 净值 0.70% 的年 费率 计提 。 计 算方 法
如下：
H ＝E× 年管 理费 率÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 管理 费 划 付指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 ， 若
遇法定 节假 日 、 休 息日 或 不可抗 力致 使无 法按 时支 付的 ， 支 付日 期顺 延至 法 定节假 日 、 公 休
日结束 之日 起 3 个工 作日 内或不 可抗 力情 形消 除之 日起 3 个工 作日 内支 付。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
25
30 日
当期发生的基金应 支付的托
管费
350,542.75 539,845.36
注： 在通 常情 况下 ， 基金 托管费 按前 一 日 基金 资产 净值 0.20% 的年 费率 计提 。 计 算方 法
如下：
H ＝E× 年托 管费 率÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 托管 费划 付指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金托 管人 ， 若
遇法定 节假 日 、 休 息日 或 不可抗 力致 使无 法按 时支 付的 ， 支 付日 期顺 延至 法 定节假 日 、 公 休
日结束 之日 起 3 个工 作日 内或不 可抗 力情 形消 除之 日起 3 个工 作日 内支 付。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
金鹰基 金管 理有 限公 司 38,081.16
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 302,188.96
广州证 券有 限责 任公 司 70,587.79
合计 410,857.91
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
金鹰基 金管 理有 限公 司 102,987.18
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 764,338.72
广州证 券有 限 责 任公 司 77,403.26
合计 944,729.16
注： 本基金 的基 金销 售服 务费按 前一 日基 金资 产净 值 0.35% 的 年费 率计 提。 基金销 售 服
务费的 计算 方法 如下 ：
H ＝E× 年销 售服 务费 率÷ 当 年天数
H 为 每日 应计 提的 基金 销 售服务 费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金销 售服 务费 每日 计提 ， 按 月支 付 。 由 基金 管理 人 向基金 托管 人发 送基 金销 售服务 费
划款指 令 ， 经 基金 托管 人 复核后 于次 月首 日 起 3 个 工作日 内从 基金 财产 中划 出， 由基 金管 理
人按相 关合 同规 定支 付给 基金销 售机 构 。 若 遇法 定 节假日 、 休息 日或 不可 抗 力致使 无法 按时
支付的 ， 支付 日期 顺延 至 法定节 假日 、 公休 日结 束 之日 起 3 个 工作 日内 或不 可抗力 情形 消除金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
26
之日 起 3 个 工作 日内 支付 。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 报告 期内 未与 关联 方进行 银行 间市 场交 易。
6.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
回报A 回报B 回报A 回报B
期初持 有的
基金份 额
- 35,002,475.00 - 35,002,475.00
期间申 购/ 买
入总份 额
- - - -
期间因 拆分
变动份 额
- - - -
减： 期间 赎回
/ 卖出总 份额
- - - -
期末持 有的
基金份 额
- 35,002,475.00 - 35,002,475.00
期末持 有的
基金份 额占
基金总 份额
比例
- 23.89% - 23.89%
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
无。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中 国 邮 政 储 蓄
银 行 股 份 有 限
公司
563,921.43 24,207.13 1,087,778.19 56,188.61
注：本基金报告期末结算备付金余额为 14,335,938.59 元，当期产生的利息收入为
244,666.10 元 ； 上 年度 可比 期间期 末结 算备 付金 余额 为 43,153,776.85 元 ， 当 期 产生的 利息 收
入为 271,236.37 元。
6.4.10.6
本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
27
本基金 报告 期及 上年 度可 比期间 内均 没有 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券。
6.4.11 利润分配情况
本基金 报告 期内 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期末（2014 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 报告 期末 无因 认购 新发/ 增 发债 券而 于期 末持 有的流 通受 限证 券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停 牌等流通受限股票
本基金 报告 期内 未持 有股 票。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 报告 期末 无银 行间 市场债 券正 回购 交易 中作 为抵押 的债 券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 ， 本 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出
回购证 券余 额 款 332,300,000.00 元， 于 2014 年 7 月 1 日 （先 后） 到 期。 该 类交易 要求 本基
金在 回购期内持 有的证券交易 所交易的债券 和/ 或在新质 押式回购下转 入质押库的 债券，按
证券交 易所 规定 的比 例折 算为标 准券 后， 不低 于债 券回购 交易 的余 额。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
本基金 在日 常 经 营活 动中 涉及的 风险 主要 包括 信用 风险 、 流 动性 风险 及市 场 风险等 。 基
金成立 以来 ， 本基 金管 理 人坚持 一切 从规 范运 作 、 防范风 险 、 保 护基 金持 有 人利益 出发 ， 依
照公司 内部 控制 的整 体要 求， 致力 于内 控机 制的 建 立和完 善 ， 公 司内 部管 理 制度及 业务 规范
流程的 制定 和完 善， 加强 内部风 险的 控制 与有 效防 范，以 保证 各项 法规 和管 理制度 的落 实 ，
保证基 金合 同得 到严 格履 行。
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
为保证 公司 规范 化运 作 ， 有效地 防范 和化 解经 营风 险， 确保 基金 和公 司财 务 和其他 信息
真实 、 准 确 、 完 整、 及时 ， 从而最 大程 度地 保护 基金 持有人 的合 法权 益 ， 本 基 金管理 人奉 行
全面风 险管 理体 系的 建设 ，建立 了科 学合 理、 控制 严密、 运行 高效 的各 项管 理制度 ：
（1） 风险 管理 控制 制度
风险控 制制 度由 总则 、 风 险 控制的 目标 和原 则、 风险 控 制的机 构设 置、 风险 控制 的 程序、
风险类 型的 界定 、 风险 控 制的主 要措 施 、 风 险控 制 的具体 制度 、 风险 控制 制 度的监 督与 评价
等部分 组成 。
风险控 制的 具体 制度 主要 包括投 资风 险管 理制 度 、 交易风 险控 制制 度 、 财 务 风险控 制制
度、 公司 资产 管理 制度 等 业务风 险控 制制 度 ， 以 及 岗位分 离制 度 、 业 务空 间 隔离制 度 、 作 业
规则 、 岗 位职 责 、 反 馈制 度、 资料 保全 制度 、 保密 制度 、 员 工行 为守 则等 程 序性风 险管 理制
度。 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
28
（2） 投资 管理 制度
投资管 理制 度包 括研 究业 务管理 制度 、投 资决 策管 理制度 、基 金交 易管 理制 度等。
制订研 究业 务管 理制 度的 目的是 保持 研究 工作 的独 立、客 观。 研究 业务 管理 制度包 括 ：
建立严 密的 研究 工作 业务 流程 ， 形 成科 学、 有效 的 研究方 法 ； 根 据基 金合 同 要求 ， 在 充分 研
究的基 础上 建立 和维 护投 资对象 备选 库 ； 建 立研 究 与投资 的业 务交 流制 度 ， 保持通 畅的 交流
渠道； 建立 研究 报告 质量 评价体 系。
制订投 资决 策业 务管 理制 度的目 的是 严格 遵守 法律 法规的 有关 规定 ， 确 保基 金 的投资 符
合基金 合同 所规 定的 投资 目标 、 投 资范 围、 投资 策 略、 投 资 组合 和投 资限 制 等要求 。 投资 决
策业务 管理 制度 包括 投资 决策授 权制 度 ； 投 资决 策 支持制 度 ， 重 要投 资要 有 详细的 研究 报告
和风险 分析 支持 ； 投资 风 险评估 与管 理制 度 ， 在 设 定的风 险权 限额 度内 进行 投资决 策 ； 投 资
管理业 绩评 价制 度等 。
制订基 金交 易管 理制 度的 目的是 保证 基金 投资 交易 的安全 、 有效 、 公 平 。 基 金 交易管 理
制度包 括基 金交 易的 集中 交易制 度 ； 交 易监 测 、 预 警、 反馈 机制 ； 投资 指令 审核制 度 ； 投 资
指令公 平分 配制 度； 交易 记录保 管制 度； 交易 绩效 评价制 度等 。
（3） 监察 稽核 制度
监察稽 核制 度包 括检 查公 司各业 务部 门和 工作 人员 是否遵 守法 律 、 法 规 、 规 章 的有关 规
定； 检查 公司 各业 务部 门 和工作 人员 对公 司内 部控 制制度 、 各项 管理 制度 、 业务规 章的 执行
情况； 对公 司各 部门 作业 流程的 遵守 合规 性和 有效 性的检 查、 监督 、评 价及 建议等 。
6.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或者 基金 所投 资 证券之 发
行人出 现违 约 、 拒 绝支 付 到期本 息 ， 导 致基 金资 产 损失和 收益 变化 的风 险 。 本基金 均投 资于
具有良 好信 用等 级的 证券 ，且通 过分 散化 投资 以分 散信用 风险 。
本基金 在交 易所 进行 的交 易均与 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司完 成证 券交 收和款 项
清算 ， 因 此违 约风 险发 生 的可能 性 很 小 ； 基 金在 进 行银行 间同 业市 场交 易前 均对交 易对 手进
行信用 评估 ，以 控制 相应 的信用 风险 。
6.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
AAA - 170,389,141.80
AAA 以下 631,392,505.10 852,515,928.00
未评级 - -
合计 631,392,505.10 1,022,905,069.80
注：债 券评 级取 自第 三方 评级机 构的 债项 评级 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 基金 所持 金融工 具变 现的 难易 程度 。 本基金 的流 动性 风险 一方 面来自 于
基金份 额持 有人 可随 时要 求赎回 其持 有的 基金 份额 ， 另一方 面来 自于 投资 品种 所处的 交易 市
场不活 跃而 带来 的变 现困 难。 本基 金所 持证 券均 在 证券交 易所 上市 ， 因此 除 部分基 金资 产流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况外 ， 其余 均能 及 时变现 。 本基 金所 持有 的 金融负 债的 合约
约定到 期日 均为 一个 月以 内且不 计息 ， 可赎 回基 金 份额净 值( 所 有者 权益) 无固 定到期 日且 不金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
29
计息， 因此 账面 余额 即为 未折现 的合 约到 期现 金流 量。
本基金 管理 人每 日预 测本 基金的 流动 性需 求， 并同 时 通过独 立的 风险 管理 部门 设定流 动
性比例 要求 ，对 流动 性指 标进行 持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.4 市场风险
市场价 格风 险是 指基 金所 持金融 工具 的公 允价 值或 未来现 金流 量因 除市 场利 率和外 汇
汇率以 外的 市场 价格 因素 变动而 发生 波动 的风 险。 本 基金主 要投 资于 证券 交易 所上市 或银 行
间同业 市场 交易 的固 定收 益品种 ， 所 面临 的最 大市 场 价格风 险由 所持 有的 金融 工具的 公允 价
值决定 。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指基 金的 财务 状况和 现金 流量 受市 场利 率变动 而发 生波 动的 风险 。 本基金 主
要投资 于证 券交 易所 上市 或银行 间同 业市 场交 易的 固定收 益品 种， 因此 存在 相 应的 利率 风
险。本 基金 管理 人每 日对 本基金 面临 的利 率敏 感性 缺口进 行监 控。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年 6 月
30 日
1 个
月
以
内
1-
3
个
月
6
个
月
以
内
3
个
月
-1
年
6 个
月
-1
年
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 - - - - - 563,921.43 - - - 563,921.43
结算备付金 - - - - - 14,335,938.59 - - - 14,335,938.59
存出保证金 - - - - - 180,254.42 - - - 180,254.42
交易性金融
资产
- - - - - 198,536,779.50 309,335,002.40 123,520,723.20 - 631,392,505.10
应收证券清
算款
- - - - - - - - 221,086.95 221,086.95
应收利息 - - - - - - - - 10,119,676.79 10,119,676.79
资产总计 - - - - - 213,616,893.94 309,335,002.40 123,520,723.20 10,340,763.74 656,813,383.28
负债
卖出回购金
融资产款
- - - - - 332,300,000.00 - - - 332,300,000.00
应付管理人
报酬
- - - - - - - - 184,432.91 184,432.91
应付托管费 - - - - - - - - 52,695.11 52,695.11
应付销售服
务费
- - - - - - - - 92,216.49 92,216.49
应付交易费
用
- - - - - - - - 2,741.95 2,741.95
应交税费 - - - - - - - - 1,915.88 1,915.88 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
30
应付利息 - - - - - - - - 80,813.21 80,813.21
其他负债 - - - - - - - - 605,346.16 605,346.16
负债总计 - - - - - 332,300,000.00 - - 1,020,161.71 333,320,161.71
利率敏感度
缺口
- - - - - -118,683,106.06 309,335,002.40 123,520,723.20 9,320,602.03 323,493,221.57
上年度末
2013 年12 月
31 日
1 个
月
以
内
1-
3
个
月
6
个
月
以
内
3
个
月
-1
年
6 个
月
-1
年
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 - - - - - 6,439,594.85 - - - 6,439,594.85
结算备付金 - - - - - 44,589,604.15 - - - 44,589,604.15
存出保证金 - - - - - 144,665.81 - - - 144,665.81
交易性金融
资产
- - - - - - 1,022,905,069.80 - - 1,022,905,069.80
买入返售金
融资产
- - - - - 30,000,165.00 - - - 30,000,165.00
应收利息 - - - - - - - - 28,359,243.91 28,359,243.91
应收证券清
算款
- - - - - - - - - -
资产总计 - - - - - 81,174,029.81 1,022,905,069.80 - 28,359,243.91 1,132,438,343.52
负债
卖出回购金
融资产款
- - - - - 708,000,000.00 - - - 708,000,000.00
应付证券清
算款
- - - - - - - - 5,605,081.76 5,605,081.76
应付管理人
报酬
- - - - - - - - 252,001.12 252,001.12
应付托管费 - - - - - - - - 72,000.30 72,000.30
应付销售服
务费
- - - - - - - - 126,000.56 126,000.56
应付交易费
用
- - - - - - - - 3,008.50 3,008.50
应交税费 - - - - - - - - 1,915.88 1,915.88
其他应付款 - - - - - - - - 250,000.00 250,000.00
其他负债 - - - - - - - - 356,000.00 356,000.00
负债总计 - - - - - 708,000,000.00 - - 6,666,008.12 714,666,008.12
利率敏感度
缺口
- - - - - -626,825,970.19 1,022,905,069.80 - 21,693,235.79 417,772,335.40 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
31
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 1. 其 他变 量不 变， 只有 利 率变动 通过 债券 公允 价值 变动对 基金 资产 净值 产生 影响。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民 币 元）
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
1. 利率 上升25 个 基点 -4,197,970.92 -6,301,545.31
2. 利率 下降25 个 基点 4,197,970.92 6,301,545.31
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外 汇
汇率以 外的 市场 价格 因素 变动而 发生 波动 的风 险。 本 基金所 面临 的其 他价 格风 险来 源 于单 个
证券发 行主 体自 身经 营情 况或特 殊事 项的 影响 ， 也 可能来 源于 证券 市场 整体 波动的 影响 。 本
基金通 过投 资组 合的 分散 化降低 其他 价格 风险 ， 并 且 本基金 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有
的证券 价格 实施 监控 。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产- 股
票投资
- - - -
交易性 金融 资产- 债
券投资
631,392,505.10 195.18 1,022,905,069.80 244.85
交易性 金融 资产 －贵
金属投 资
- - - -
衍生金 融资 产- 权证
投资
- - - -
其他 - - - -
合计 631,392,505.10 195.18 1,022,905,069.80 244.85
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 市场其 他变 量保 持不 变， 只有业 绩比 较基 准所 对应 的市场 组合 价格 发生 合理 、 可能 的 变金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
32
动；
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
业绩比 较基 准变 动+5% 15,797,764.37 17,079,225.30
业绩比 较基 准变 动-5% -15,797,764.37 -17,079,225.30
6.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
本基金 本报 告期 会计 报表 无需要 说明 的其 他事 项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额 单位 ：人 民币 元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 631,392,505.10 96.13
其中： 债券 631,392,505.10 96.13
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 14,899,860.02 2.27
7 其他各 项资 产 10,521,018.16 1.60
8 合计 656,813,383.28 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
本基金 报告 期内 未投 资股 票。
7.3 期末按公允 价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
本基金 报告 期末 未持 有股 票投资 组合 。 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
33
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
本基金 报告 期内 未买 入股 票。
7.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
本基金 报告 期内 未卖 出股 票。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
金额 单位 ：人 民币 元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 -
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 -
注：本 基金 报告 期内 未投 资股票 。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 621,778,505.10 192.21
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 9,614,000.00 2.97
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 631,392,505.10 195.18
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1 098093 09 锡 经发 债 500,000 50,270,000.00 15.54
2 122616 12 黔 铁债 400,010 41,029,025.70 12.68
3 122630 12 惠 投债 400,130 40,013,000.00 12.37
4 122903 10 盐 东方 402,240 39,821,760.00 12.31
5 122984 09 六 城投 365,330 37,829,921.50 11.69 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
34
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 报告 期末 未持 有资 产支持 证券 。
7.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 报告 期末 未持 有贵 金属投 资。
7.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 报告 期末 未持 有权 证投资 。
7.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投 资的股指期货持仓和 损益 明细
注：本 基金 报告 期末 未持 有股指 期货 。
7. 10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
无
7.11 报告期末本基金投资 的国 债期货 交易情况说明
7.11.1 本基金投资国债期 货的投资政策
无
7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期末 未持 有国 债期货 。
7.11.3 本基金投资国债期 货的投资评价
无
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受 到公 开谴责、处罚的情形 。
7.12.2 本报告期内基金 投 资的前十名股票未超 出基 金合同规定的备选股 票库 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
35
1 存出保 证金 180,254.42
2 应收证 券清 算款 221,086.95
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,119,676.79
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,521,018.16
7.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 报告 期末 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 报告 期末 未持 有股 票。
7.12.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有
人户
数( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
回报 A 5,066 26,195.16 260,897.25 0.20% 132,443,796.59 99.80%
回报 B 584 250,926.06 116,335,542.00 79.39% 30,205,274.63 20.61%
合计 5,650 49,423.98 116,596,439.25 41.75% 162,649,071.22 58.25%
8.2 期末上市基金前十名 持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 金鹰基 金管 理有 限公 司 35,002,475.00 23.89% 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
36
2 华宝信 托有 限责 任公 司－ 琥珀 2 号集
合资金 信托
11,549,997.00 7.88%
3 全国社 保基 金二 零九 组合 6,942,001.00 4.74%
4 光大证 券－ 光大 银行 －光 大阳光 5 号
集合资 产管 理计 划
5,119,233.00 3.49%
5 光 大 证 券 － 光 大 － 光 大 阳 光 避 险 增
值集合 资产 管理 计划
5,106,688.00 3.48%
6 全国社 保基 金一 零零 三组 合 4,318,562.00 2.95%
7 全国社 保基 金二 一四 组合 4,120,000.00 2.81%
8 全国社 保基 金一 零零 八组 合 3,828,100.00 2.61%
9 安 徽 省 电 力 公 司 企 业 年 金 计 划 － 中
国银行
3,213,586.00 2.19%
10 全国社 保基 金二 零三 组合 3,091,400.00 2.11%
8.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
期末基 金管 理人 从业 人员 未持有 本基 金。
8.4 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基
金
回报 A 0
回报 B 0
合计 -
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基
金
回报 A 0
回报 B 0
合计 -
注：期 末基 金管 理人 从业 人员未 持有 本基 金。
9
基金份额变动
单位： 份
项目 回报 A 回报 B
基金合 同生 效日(2012 年 3 月 9 日)
基金份 额总 额
341,921,612.50 146,540,816.63
本报告 期期 初基 金份 额总 额 259,331,835.27 146,540,816.63
本报告 期基 金总 申购 份额 44,247,187.25 -
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 176,176,066.09 - 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
37
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 5,301,737.41 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 132,704,693.84 146,540,816.63
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
1、本报告 期，经公 司第四 届董事会 第三十七 次会议 决议通过 ，公司原 总经理 殷克胜 先
生已于 2014 年 6 月 5 日 离职， 由公 司董 事长 刘东 先生代 行总 经理 职务 。该 事项已 于 2014
年 6 月 9 日 公告 ，详 情请 查看 2014 年 6 月 9 日的 《 证券时 报》 和公 司网 站公 告内容 ；
2、本 报告 期， 基金 托管 人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
1、本 报告 期内 无涉 及基 金 管理人 、基 金财 产的 诉讼 。
2、本 报告 期， 无涉 及基 金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 没有 改变 基金 投资策 略。
10.5 基金进行审计的会计 师 事 务所情况
本报告 期未 改聘 会计 师事 务所。
10.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
1、本 报告 期内 管理 人及 其 高级管 理人 员无 受稽 查或 处罚等 情况 。
2、本 报告 期内 托管 人及 其 高级管 理人 员无 受稽 查或 处罚等 情况 。 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
38
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金 额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
广州证 券 1 - - - - -
注： 本基 金 管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交易 单位作 为本 基金 的专 用交 易单位 。
本基金 专用 交易 单位 的选 择标准 如下 ：
（1 ）经 营行 为稳 健规 范 ，内控 制度 健全 ，在 业内 有良好 的声 誉；
（2）具 备基金 运作所 需 的高效、安 全的通 讯条件 ，交易设施 满足基 金进行 证券交易
的需要 ；
（3）具 有较强 的全方 位 金融服务能 力和水 平，包 括但不限于 ：有较 好的研 究能力和
行业分 析能 力 ， 能 及时 、 全面地 向公 司提 供高 质量 的关于 宏观 、 行业 及市 场 走向 、 个 股分 析
的报告 及丰 富全 面的 信息 服务 ； 能 根据 公司 所管 理 基金的 特定 要求 ， 提供 专 门研究 报告 ， 具
有开发 量化 投资 组 合 模型 的能力 ； 能积 极为 公司 投 资业务 的开 展 ， 投 资信 息 的交流 以及 其他
方面业 务的 开展 提供 良好 的服务 和支 持。
本 基金 专用 交易 单位 的 选择程 序如 下：
（1 ）本 基金 管理 人根 据 上述标 准考 察后 确定 选用 交易单 位的 证券 经营 机构 。
（2 ）基 金管 理人 和被 选 中的证 券经 营机 构签 订交 易单位 租用 协议 。
10.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名
称
债券交 易 回购交 易 权证交 易 股指期 货交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金
额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交金
额
占当期
成交总
额的比
例
广 州 证
券
431,047,640.41 100.00% 28,492,600,000.00 100.00% - - - - 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
39
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 开 放 式 基
金资产 净值 等的 公告
证券时 报等 2014-01-02
2 金 鹰 持 久 回 报 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2013年第4 季度 报告
证券时 报等 2014-01-20
3 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 网 上 直 销 工 行
支付渠 道因 升级 维护 暂停 服务的 公告
证券时 报等 2014-02-18
4 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 网 上 直 销 升 级
维护暂 停服 务的 通知
证券时 报等 2014-02-21
5 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 金 鹰 持 久 回 报 分 级
债券型 证券 投资 基：2014 年03月05日 期间 回
报B 份额(150078) 的风 险提 示性公 告
证券时 报等 2014-03-05
6 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 金 鹰 持 久 回 报 分 级
债券型 证券 投资 基：2014 年03月05日 期间 回
报B 份额(150078) 的风 险提 示性公 告
证券时 报等 2014-03-05
7 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 金 鹰 持 久 回 报
分 级 债 券 型 证 券投 资 基 金之 回 报A 份 额开 放
申购与 赎回 业务 的公 告
证券时 报等 2014-03-05
8 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 金 鹰 持 久 回 报
分 级 债 券 型 证 券投 资 基 金之 回 报A 份 额开 放
申 购 与 赎 回 期 间 回 报 B 份 额 （150078）暂
停交易 公告
证券时 报等 2014-03-07
9 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 金 鹰 持 久 回 报
分 级 债 券 型 证 券投 资 基 金之 回 报A 份 额的 基
金份额 折算 和申 购与 赎回 结果的 公告
证券时 报等 2014-03-11
10 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 提 醒 投 资 者 及
时更新 已过 期身 份证 件的 公告
证券时 报等 2014-03-14
11 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 提 醒 投 资 者 及
时更新 已过 期身 份证 件的 公告
证券时 报等 2014-03-17
12 金 鹰 持 久 回 报 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2013年 年度 报告
证券时 报等 2014-03-26
13 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 继 续 参 加 工 商
银 行 个 人 电 子 银 行 基 金 申 购 费 率 优 惠 活 动
的公告
证券时 报等 2014-04-01
14 持久回报分级债券型证券投资基金2014 年
第1季 度报 告
证券时 报等 2014-04-22
15 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 设 立 西 安 分 公
司的公 告
证券时 报等 2014-04-26
16 金鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 从 业 人 员 在 子
公司兼 任职 务情 况的 公告
证券时 报等 2014-05-17
17 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 中 国 国 际 证券时 报等 2014-05-30 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
40
期货有 限公 司为 代销 机构 的公告
18 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 总 经 理 离 职 及
董事长 代行 总经 理职 务的 公告
证券时 报等 2014-06-09
19 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 提 醒 投 资 者 及
时更新 已过 期身 份证 件的 公告
证券时 报等 2014-06-12
20 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 天 源 证 券
有限公 司为 代销 机构 的公 告
证券时 报等 2014-06-18
21 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 特 定 投 资
群体通 过直 销中 心申 购费 率优惠 的公 告
证券时 报等 2014-06-21
11 影响投资者决策的其 他重 要信息
本报告期 后，经公 司第四 届董事会 第三十九 次会议 审议通过 ，聘请刘 岩先生 担任我公 司
总经理 ，自 2014 年 8 月 7 日起， 我公 司董 事长 刘东 先生不 再代 行总 经理 职务 。上述 事项 已
于 2014 年 8 月 8 日 进行 了 公告， 并向 广东 证监 局备 案。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 金鹰 持 久回报 分级 债券 型证 券投 资基金 发行 及募 集的 文件 。
2、 《金 鹰持 久回 报分 级债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 。
3、 《金 鹰持 久回 报分 级债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》 。
4、金 鹰基 金管 理有 限公 司 批准成 立批 件、 营业 执照 、公司 章程 。
5、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
6、 本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 基金份 额净 值 、 季 度报 告 、 更 新的 招
募说明 书及 其他 临时 公告 。
12.2 存放地点
广州市 天河 区体 育西 路 189 号城 建大 厦 22-23 层
12.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅或 按工 本费 购买 复印 件， 也 可登 录本 基金 管理 人 网站查 阅，
本基金 管理 人网 址：http://www.gefund.com.cn 。
投资者对 本报告书 如有疑 问，可咨 询本基金 管理人 客户服务 中心，客 户服务 中心电话 ：
4006-135-888 或 020-83936180 。
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
41
金鹰基金管理有限公 司
二〇一四年八月二十 五日
