天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告摘要
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天 治 核 心 成长 股 票 型 证券 投 资 基 金（LOF ）
2014 年 半年 度 报 告 摘要
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 天治基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2014 年8 月26 日
天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年 8 月 25 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 天治核 心成 长股 票（LOF ）
场内简 称 天治核 心
基金主 代码 163503
交易代 码 163503
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2006 年 1 月 20 日
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,737,536,481.19 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2007-07-30
2.2 基金产品说明
投资目 标 通 过 将部 分资 产投 资于 品质 优 良、 成长 潜力 高于 平均
水 平 的中 小型 上市 公司 股票 ， 并将 部分 资产 用于 复制
大型上 市公 司股 票指 数 （ 富时中 国A200 指数 ） 的 业 绩
表 现 ，在 控制 相对 市场 风险 的 前提 下， 追求 中长 期的
资本增 值。
投资策 略 本基金 以股 票品 种为 主要 投资标 的， 以 “ 核心 －卫 星”
策 略 作为 股票 投资 的总 体策 略 。“ 核心 －卫 星” 策略
是 指 将股 票资 产分 为核 心组 合 和卫 星组 合， 核心 组合
通 过 跟踪 指数 进行 被动 投资 ， 控制 投资 组合 相对 于市
场 的 风险 ；卫 星组 合通 过优 选 股票 进行 主动 投资 ，追
求 超 越市 场平 均水 平的 收益 。 本基 金的 核心 组合 用于
跟踪大 型公 司股 票指 数 （ 富 时中 国A200 指数 ） ， 卫 星
组合用 于优 选中 小型 成长 公司股 票。
业绩比 较基 准 富时中 国 A 全指 ×75 % ＋ 富 时中国 国债 指数 ×25 % 。
风险收 益特 征 本 基 金为 具有 中等 风险 、中 高 收益 的股 票型 基金 ，风
险 收 益特 征介 于大 盘平 衡型 基 金和 小盘 成长 型基 金之
间。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告摘要
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名称 天治基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 张丽红 王涛
联系电 话 021-60371155 95559
电子邮 箱 zhanglh@chinanature.com.cn t_wang@bankcomm.com
客户服 务电 话
400-098-4800 （ 免长 途通 话费
用）、021-34064800
95559
传真 021-60374934 021-62701216
2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.chinanature.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金 额单位 ：人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 -97,805,909.96
本期利 润 -319,198,296.31
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0833
本期基 金份 额净 值增 长率 -14.13%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0840
期末基 金资 产净 值 1,878,997,246.17
期末基 金份 额净 值 0.5027
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ， 计 入费 用后 实际 收
益水平 要低 于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的 比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 2.95% 0.88% 1.09% 0.62% 1.86% 0.26%
过去三 个月 1.02% 0.91% 1.41% 0.68% -0.39% 0.23%
过去六 个月 -14.13% 1.17% -1.67% 0.81% -12.46% 0.36%
过去一 年 -6.21% 1.23% 5.57% 0.89% -11.78% 0.34%
过去三 年 -10.41% 1.19% -15.40% 0.99% 4.99% 0.20%
自基金 合同
生效起 至今
116.43% 1.56% 125.98% 1.41% -9.55% 0.15%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注：按 照本 基金 合同 规 定 ，本基 金在 资产 配置 中股 票投资 比例 为基 金净 资产 的 60%-95% ，其 中，
核心组 合的 投资 比例 为股 票资产 净值 的55%-65% ， 卫星组 合的 投资 比例 为股 票资产 净值 的
35%-45% ； 债券 投资 比例 为 基金净 资产 的 0% －40% ， 现 金以及 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 等短 期天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告摘要
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金融工 具不 低于 基金 净资 产的 5% 。 本基 金自 2006 年 1 月20 日基 金合 同生 效 日起六 个月 内， 达到
了本基 金合 同 第17 条规 定 的投资 比例 限制 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金 管理 人-- 天治 基金 管理有 限公 司于 2003 年5 月成立 ， 注 册资 本1.6 亿 元， 注 册地 为上
海。公 司股 权结 构为 ：吉 林省信 托有 限责 任公 司出 资 9800 万元 ，占 注册 资 本的 61.25% ； 中国 吉
林森林 工业 集团 有限 责任 公司出 资 6200 万元 ，占 注 册资本 的 38.75% 。截至 2014 年 6 月 30 日，
本基金管理人 旗下共有 十 只开放式基金 ，除本基 金 外，另外九只 基金 —天 治 财富增长证 券投资基
金、天治品质 优选混合 型 证券投资基金 、天治天 得 利货币市场基 金、天治 创 新先锋股票 型证券投
资基金、天治 稳健双盈 债 券型证券投资 基金、天 治 趋势精选灵活 配置混合 型 证券投资基 金、天治
成长精选股票 型证券 投 资 基金、天治稳 定收益债 券 型证券投资基 金、天治 可 转债增强债 券型证券
投资基 金的 基金 合同 分别 于 2004 年6 月 29 日、2005 年 1 月 12 日、2006 年 7 月 5 日、2008 年5
月8 日、2008 年 11 月5 日、2009 年7 月 15 日、2011 年8 月4 日、2011 年 12 月 28 日、2013 年
6 月 4 日生 效。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
秦海燕
本 基金 的基
金 经理 、天
治 品质 优选
混 合型 证券
投 资基 金基
金经理 。
2010 年12
月31 日
- 8
理 学 硕士 研究 生， 具有 基金 从
业资格 。2006 年6 月加 入 天治
基 金 管理 有限 公司 ，历 任行 业
研 究 员、 基金 经理 助理 ，现 任
本 基 金的 基金 经理 、天 治品 质
优 选 混合 型证 券投 资基 金的 基
金经理 。
1、表 内的 任职 日期 和离 任 日期为 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
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4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
报告期 内, 本基 金管 理人 严 格按照 《 证券 投资 基金 法 》 和 其他 相关 法律 法规 的 规定以 及 《天 治
核心成长股票 型证券投 资 基金（LOF） 基金合同》 、 《 天治核心成长 股票型证 券 投资基金（LOF ）招
募说明 书 》 的 约定, 本着 诚 实信用 、 勤勉 尽职 的原 则 管理和 运用 基金 财产 ， 为 基金份 额持 有人 谋求
利益 。 本 基金 管理 人通 过 不断完 善法 人治 理结 构和 内部控 制制 度 ， 加 强内 部 管理 ， 规 范基 金运 作。
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，没 有发 生损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》和公 司
《公平 交易 制度 》 、 《 异常 交易监 控与 报告 制度 》 。 本 基金管 理人 公 平 交易 体系 涵盖授 权、 研究 分析 、
投资决策、交 易执行、 业 绩评估等投资 管理活动 相 关的各个环节 ，并通过 明 确投资权限 划分、建
立统一研究报 告管理平 台 、分层次建立 适用全公 司 及各投资组合 的投资对 象 备选库和交 易对手备
选库、应用投 资管理系 统 公平交易相关 程序、定 期 对不同投资组 合收益率 差 异、交易价 差、成交
量事后 量化 分析 评估 等一 系列措 施切 实落 实各 项公 平交易 制度 。
报告期内，本基金管理人 整体公平交易制度执行情 况良好, 未发现有违背公平 交易的相关情
况。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
报告期内，本 基金管理 人 管理的所有投 资组合未 发 生交易 所公开 竞价同日 反 向交易的情形 ，
未发生所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少的单边 交 易量超过该 证券当日
成交量 的 5% 的 情形 。
报告期 内， 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2014 年上 半年 ，资 本市 场 的主要 指数 涨跌 情况 ：上 证综指-3.2%、沪深 300 指数-7.08% ，中
小板-3.72% 、创业 板 7.69% 。其中上证综 指的波动率 创历史新低。 一季度市场 分化特别严重 ，以天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告摘要
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计算机 、 新 能源 等为 首的 一些行 业， 特别 是 创 业板 的股票 ， 涨 幅较 大， 主题 投 资机会 明显 ， 而2013
年涨幅 较大 ，市 值 在 300-500 亿 的个 股出 现持 续大 幅的调 整。 二季 度， 以上 情况有 所收 敛， 但是
整体市 场仍 然表 现出 小强 大弱的 格局 。
上半年的宏观 经济整体 不 好，主要是地 产销售不 理 想，新开工大 幅下滑， 导 致地产商拿地 积
极性也不高。 所以跟地 产 相关的产业链 整体数据 从 上半年来看都 偏弱，例 如 水泥、钢铁 等行业。
但是 在 5 月 份前 后， 政府 的态度 有所 转变 ，以 稳增 长为基 调的 政策 导向 开始 发力， 随后 货币 稍 有
放松，所以资 本市场在 二 季度末情绪有 所好转， 市 场风格有转向 的迹象。 报 告期内本基 金主要参
与了医药、消 费品、TMT 和新能源等行 业的投资 机 会，但是在市 场整体风 格 的判断上有所 保守，
中大市 值公 司的 持续 调整 超出预 期。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
报告期 末， 本基 金份 额净 值为 0.5027 元 ，报 告期 内 本基金 份额 净值 增长 率为-14.13% ，业 绩
比较基 准收 益率 为-1.67% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望2014 年下 半年 ， 本 基 金认为 宏观 经济 的压 力不 会比上 半年 低， 因为 去年 下半年 的基 数较
高，所以政府 要完成今 年 的经济目标， 下半年的 政 策导向应该是 相对积极 的 ，货币环境 大体是宽
松的，所 以市 场的整体 环 境会好于上半 年。下半 年 值得重点关注 的事情是 沪 港通、新能 源车的销
量，中央经济 会议对明 年 的定调等。这 些事件可 能 都会对短中期 的市场形 成 影响，对应 的也是不
同板块 的投 资机 会， 所以 本基金 相对 看好 下半 年的 投资机 会。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 的基金估 值 和会计核算由 基金结算 部 负责，根据相 关的法律 法 规规定、基金 合
同的约定，制 定了内部 控 制措施，对基 金估值和 会 计核算的各个 环节和整 个 流程进行风 险控制。
基金结算部人 员均具备 基 金从业资格和 会计专业 工 作经历。为确 保基金资 产 估值的公平 、合 理、
合规，有效维 护投资人 的 利益，本基金 管理人设 立 了天治基金管 理有限公 司 估值委员会 （以下简
称" 估 值委 员会" ） ， 制定 了 有关议 事规 则 。 估 值委 员 会成员 包括 公司 投资 决策 委员会 成员 、 负责 基
金结算的管理 层、监察 稽 核部总监、金 融工程小 组 等，所有相关 成员均具 有 丰富的证券 基金行业
从业经 验。公 司估值委 员 会对于投资管 理部以及 金 融工程小组提 交的估值 模 型和估值结 果进行论天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告摘要
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证审核，并签 署最终意 见 。基金经理会 参与估值 ， 与金融工程小 组一同根 据 估值模型、 估值程序
计算提 供相 关投 资品 种的 公允价 值以 进行 估值 处理 ，将估 值结 果提 交公 司估 值委员 会。
参与估 值流程 的各方还 包 括本基金托管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对 基
金估值及净值 计算履行 复 核责任，当存 有异议时 ， 托管银行有责 任要求基 金 管理公司作 出合理解
释，通过积极 商讨达成 一 致意见。会计 师事务所 对 估值委员会采 用的相关 估 值模型、假 设及参数
的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 上述 参与 估值 流程各 方之 间不 存在 任何 重大利 益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
报告期 末本 基金 可供 分配 利润为 负数 ，根 据相 关法 规和基 金合 同的 约定 ，不 进行利 润分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信 情况声 明
2014 年上 半年度， 基金托 管人在天治核 心成长股票 型证券投资基 金（LOF） 的 托管过程中 ，
严格遵守了《 证券投资 基 金法》及其他 有关法律 法 规、基金合同 、托管协 议 ，尽职尽责 地履行了
托管人 应尽 的义 务， 不存 在任何 损害 基金 持有 人利 益的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
2014 年上 半年度， 天治基 金管理有限公 司在天治核 心成长股票型 证券投资基 金（LOF）投 资
运作、基金资 产净值的 计 算、基金份额 申购赎回 价 格的计算、基 金费用开 支 等问题上， 托管人未
发现损 害基 金持 有人 利益 的 行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配。
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5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
2014 年上 半年 度， 由 天治 基金管 理有 限公 司编 制并 经托管 人复 核审 查的 有关 天治核 心成 长 股
票型证 券投 资基 金 （LOF ） 的半年 度报 告中 财务 指标 、 净值 表现、 收益 分配 情 况、 财 务会 计报 告相
关内容 、投 资组 合报 告等 内容真 实、 准确 、完 整。
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 天治 核心 成长 股票型 证券 投资 基金 （LOF ）
报告截 止日 ： 2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本 期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
774,638.28 56,082,938.59
结算备 付金
308,709,270.73 365,374,301.92
存出保 证金
974,714.16 990,702.99
交易性 金融 资产
1,593,737,908.45 1,889,735,073.73
其中： 股票 投资
1,593,737,908.45 1,889,735,073.73
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
13,978,849.83 6,932,725.86
应收利 息
131,795.73 175,561.89
应收股 利
- -
应收申 购款
7,692.89 42,130.82
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
1,918,314,870.07 2,319,333,435.80
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- - 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告摘要
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交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
31,366,675.97 -
应付赎 回款
2,536,306.84 2,467,492.48
应付管 理人 报酬
1,819,623.02 2,332,399.14
应付托 管费
379,088.13 485,916.48
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
2,594,614.27 2,805,534.08
应交税 费
305,587.20 305,587.20
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
315,728.47 618,402.27
负债合 计
39,317,623.90 9,015,331.65
所有者权益：
实收基 金
1,915,489,300.46 2,022,749,146.19
未分配 利润
-36,492,054.29 287,568,957.96
所有者 权益 合计
1,878,997,246.17 2,310,318,104.15
负债 和 所有 者权 益总 计
1,918,314,870.07 2,319,333,435.80
注：报 告截 止 日2014 年6 月30 日， 基金 份额 净值0.5027 元， 基金 份额 总额3,737,536 ,481.19
份。
6.2 利润表
会计主 体： 天治 核心 成长 股票型 证券 投资 基金 （LOF ）
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至2014
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
-293,850,590.19 176,788,140.72
1.利息 收入
3,077,203.21 3,002,316.01
其中： 存款 利息 收入
3,075,853.07 2,826,289.41
债券利 息收 入
1,350.14 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 176,026.60
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-75,543,883.00 178,979,123.26
其中： 股票 投资 收益
-86,296,506.18 169,788,762.78
基金投 资收 益
- - 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告摘要
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债券投 资收 益
334,746.16 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
10,417,877.02 9,190,360.48
3.公允 价值 变动 收益 （ 损失 以 “- ”
号填列 ）
-221,392,386.35 -5,230,457.53
4. 汇 兑收 益 （损 失以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列）
8,475.95 37,158.98
减： 二、费用
25,347,706.12 27,767,763.47
1．管 理人 报酬
12,031,217.35 13,941,507.95
2．托 管费
2,506,503.62 2,904,480.88
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
10,492,457.80 10,664,536.29
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
317,527.35 257,238.35
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-319,198,296.31 149,020,377.25
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
-319,198,296.31 149,020,377.25
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 天治 核心 成长 股票型 证券 投资 基金 （LOF ）
本报告 期：2014 年1 月1 日 至 2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
2,022,749,146.19 287,568,957.96 2,310,318,104.15
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- -319,198,296.31 -319,198,296.31
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
-107,259,845.73 -4,862,715.94 -112,122,561.67 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告摘要
第 13 页 共 30 页
列）
其中：1.基 金申 购款 6,400,194.68 15,074.00 6,415,268.68
2. 基金 赎回 款 -113,660,040.41 -4,877,789.94 -118,537,830.35
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
1,915,489,300.46 -36,492,054.29 1,878,997,246.17
项目
上年度可比期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
2,316,704,269.13 -42,866,553.90 2,273,837,715.23
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- 149,020,377.25 149,020,377.25
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
-125,783,646.40 -5,673,237.24 -131,456,883.64
其中：1.基 金申 购款 6,877,902.74 279,233.51 7,157,136.25
2. 基金 赎回 款 -132,661,549.14 -5,952,470.75 -138,614,019.89
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
2,190,920,622.73 100,480,586.11 2,291,401,208.84
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 赵玉 彪______
______ 闫 译文______
____ 尹维 忠____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
天治核 心成 长 股 票型 证券 投资基 金 （LOF ）( 以下 简 称 “本 基金 ”) ， 系 经中 国 证券监 督管 理委天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告摘要
第 14 页 共 30 页
员会（以下简 称 “中国证 监会 ” ）证监 基金字[2005]134 号文 《关于同 意天治 核心成长股票 型证
券投资基金募 集的批复 》 的核准，由天 治基金管 理 有限公司作为 管理人向 社 会公开发行 募集，基
金合同 于2006 年1 月20 日正式 生效 ， 首 次设 立募 集规模 为313,493,538.86 份基金 份额 。 本 基金
为契约型上市 开放式， 存 续期限不定。 本基金的 基 金管理人为天 治基金管 理 有限公司， 注册登记
机构为 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司， 基金 托管 人为交 通银 行股 份有 限公 司。
本基 金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 公开发行 上 市的各类股票 、
债券以及中国 证监会允 许 基金投资的其 他金融工 具 。本基金以股 票品种为 主 要投资标的 ，以“核
心－卫 星 ” 策 略作 为股 票 投资的 总体 策略 。 本基 金 的业绩 比较 基准 为 ： 富 时 中国 A 全指 ×75 %＋富
时中国 国债 指数 ×25 % 。
2007 年 10 月 15 日 （拆 分 日） ， 本基 金管 理人 天治 基 金管理 有限 公司 对本 基金 进行了 基金 份
额拆分 。拆 分后 基金 份额 面值为 人民 币0.5125 元。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准 则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 投资基金 业 协会修订的 《证券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于 进一步 规范 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意
见》 、 《关于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净值计价 有关 事项的通知》 、 《证券
投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 3 号《 半年 度报 告的
内容与 格式 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号 《会 计报 表附 注 的 编制及 披露 》 、 《 证 券
投资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 及 其他 中国 证监 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2014 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2014 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与 2013 年 年度 报告 一致 。
6.4.5 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告摘要
第 15 页 共 30 页
6.4.6 税项
1. 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务 总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入，债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入，
由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《 关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利
息所得 有关 个人 所得 税政 策的通 知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储 蓄存款 利息 所得 暂免
征收个 人所 得税 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告摘要
第 16 页 共 30 页
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定，自 2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额；
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
无
债 券交 易
无
债 券回 购交易
无
6.4.8.1.2 权 证交 易
无
6.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
无
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告摘要
第 17 页 共 30 页
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
12,031,217.35 13,941,507.95
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
2,306,905.35 2,685,795.62
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管 人发 送基金管
理费划 款指 令， 基金 托管 人 复核后 于次 月 前2 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 管理 人。
若遇法 定节 假日 、公 休假 等,支 付日 期顺 延。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,506,503.62 2,904,480.88
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金托
管费划 款指 令， 基金 托管 人复核 后于 次月 前 2 个工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支取 。若 遇法 定 节
假日、 公休 假等,支 付日 期 顺延。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
本基金 不计 提销 售服 务费 。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告摘要
第 18 页 共 30 页
6.4.8.4.1 报 告期 内 基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2006 年
1 月 20 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 22,837,501.43 22,837,501.43
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 22,837,501.43 22,837,501.43
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.61% 0.53%
注： 本 基金 管理 人运 用固 有 资金投 资本 基金 的费 率标 准与其 他相 同条 件投 资者 适用的 费率 相一 致 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银行股份
有限公司
774,638.28 66,917.87 82,824,954.15 430,075.02
注：本基金的 银行存款 由 基金托管人交 通银行股 份 有限公司保管 ，按银行 同 业利率计息 。另外，
本基金用于证 券交易结 算 的资金通过“ 交通银行 基 金托管结算资 金专用存 款 账户”转存 于中国证
券登记 结算 有限 责任 公司 ，按银 行同 业利 率计 息。 于 2014 年 6 月 30 日 的相 关余额 在资 产负 债 表
中的“ 结算 备付 金 ” 科目 中单独 列示(2013 年6 月30 日： 同) 。
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
6.4.9 期 末（ 2014 年 6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 证券 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告摘要
第 19 页 共 30 页
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300323
华灿
光电
2014
年 4 月
28 日
重大
事项
停牌
18.68
2014
年 7 月
28 日
11.21 867,823 17,957,030.59 16,210,933.64 -
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回
购证券 款余 额。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事交易 所市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回
购证券 款余 额。
6.4.10 有 助于 理解 和分 析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 1,593,737,908.45 83.08
其中： 股票 1,593,737,908.45 83.08
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买 断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告摘要
第 20 页 共 30 页
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 309,483,909.01 16.13
7 其他各 项资 产 15,093,052.61 0.79
8 合计 1,918,314,870.07 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 20,252,456.60 1.08
C
制造业 1,263,950,748.31 67.27
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
130,518,065.56 6.95
J
金融业 55,635,264.81 2.96
K
房地产 业 92,957,535.02 4.95
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 30,423,838.15 1.62
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 1,593,737,908.45 84.82
天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告摘要
第 21 页 共 30 页
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002241 歌尔声 学 3,099,835 82,641,601.10 4.40
2 600887 伊利股 份 2,138,590 70,830,100.80 3.77
3 600276 恒瑞医 药 2,113,832 70,094,669.12 3.73
4 002236 大华股 份 2,351,334 63,368,451.30 3.37
5 601231 环旭电 子 1,990,290 61,380,543.60 3.27
6 002008 大族激 光 3,518,010 61,002,293.40 3.25
7 300091 金通灵 2,523,843 57,997,912.14 3.09
8 600535 天士力 1,479,546 57,361,998.42 3.05
9 002085 万丰奥 威 2,662,756 56,610,192.56 3.01
10 600109 国金证 券 2,799,963 55,635,264.81 2.96
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于公司网站
www.chinanature.com.cn 上的半 年度 报告 全文 。
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002241 歌尔声 学 117,049,713.01 5.07
2 002008 大族激 光 115,144,942.38 4.98
3 601231 环旭电 子 87,084,385.35 3.77
4 600048 保利地 产 76,753,218.90 3.32
5 300002 神州泰 岳 73,478,688.42 3.18
6 600999 招商证 券 72,357,012.10 3.13
7 601318 中国平 安 68,526,049.01 2.97
8 600109 国金证 券 67,077,170.62 2.90
9 002065 东华软 件 66,405,209.57 2.87
10 002594 比亚迪 65,049,018.22 2.82
11 600703 三安光 电 61,754,760.59 2.67 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告摘要
第 22 页 共 30 页
12 000541 佛山照 明 61,248,239.08 2.65
13 600196 复星医 药 60,563,211.77 2.62
14 300315 掌趣科 技 60,041,269.05 2.60
15 601992 金隅股 份 59,148,810.78 2.56
16 601169 北京银 行 55,744,572.32 2.41
17 600406 国电南 瑞 55,441,842.35 2.40
18 600633 浙报传 媒 55,434,670.84 2.40
19 002527 新时达 52,855,035.46 2.29
20 600261 阳光照 明 52,592,555.29 2.28
21 000039 中集集 团 51,129,831.80 2.21
22 300115 长盈精 密 50,016,741.90 2.16
23 002146 荣盛发 展 49,503,665.44 2.14
24 000002 万
科Ａ 48,212,893.34 2.09
25 600050 中国联 通 47,703,420.28 2.06
26 002649 博彦科 技 47,029,601.24 2.04
注：表 中“ 买入 金额 ”按 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000002 万
科Ａ 86,005,920.82 3.72
2 600089 特变电 工 84,822,031.92 3.67
3 000049 德赛电 池 80,284,172.77 3.48
4 300274 阳光电 源 79,762,148.14 3.45
5 600104 上汽集 团 75,701,727.65 3.28
6 600048 保利地 产 70,417,474.54 3.05
7 002241 歌尔声 学 69,863,100.87 3.02
8 600999 招商证 券 69,264,838.60 3.00
9 002649 博彦科 技 68,854,163.03 2.98
10 000826 桑德环 境 68,550,796.68 2.97
11 601318 中国平 安 64,453,682.84 2.79
12 600835 上海机 电 64,017,582.77 2.77
13 000895 双汇发 展 61,596,075.00 2.67
14 002065 东华软 件 60,157,519.55 2.60
15 002008 大族激 光 58,918,235.91 2.55
16 002353 杰瑞股 份 58,792,521.07 2.54 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告摘要
第 23 页 共 30 页
17 300002 神州泰 岳 58,405,140.75 2.53
18 601169 北京银 行 57,796,135.16 2.50
19 600703 三安光 电 55,690,132.13 2.41
20 601992 金隅股 份 55,506,755.75 2.40
21 601006 大秦铁 路 54,173,808.08 2.34
22 002227 奥 特 迅 54,108,870.74 2.34
23 002185 华天科 技 52,774,728.20 2.28
24 002475 立讯精 密 52,755,314.95 2.28
25 300315 掌趣科 技 52,713,154.60 2.28
26 002594 比亚迪 50,002,734.40 2.16
27 600292 中电远 达 49,351,546.32 2.14
28 600261 阳光照 明 48,752,262.09 2.11
29 002146 荣盛发 展 48,440,963.31 2.10
30 600406 国电南 瑞 48,090,451.54 2.08
31 000581 威孚高 科 47,092,884.50 2.04
注：表 中“ 卖出 金额 ”按 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 3,481,475,214.41
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 3,469,783,487.16
注： 表 中 “ 买 入股 票成 本 ” 、 “卖 出股 票收 入 ” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填
列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告摘要
第 24 页 共 30 页
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日 前一年内
受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各 项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 974,714.16 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告摘要
第 25 页 共 30 页
2 应收证 券清 算款 13,978,849.83
3 应收股 利 -
4 应收利 息 131,795.73
5 应收申 购款 7,692.89
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 15,093,052.61
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不 存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
166,268 22,478.99 42,997,789.10 1.15% 3,694,538,692.09 98.85%
8.2 期末上市基金前十名 持有人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 天治基 金管 理有 限公 司 22,837,501.43 0.61%
2 顾富瑞 8,999,812.98 0.24%
3 赵甲康 6,768,819.02 0.18%
4 吴舒燕 5,849,384.05 0.16%
5 陈瑞荣 4,844,000.00 0.13%
6 张敏 4,633,769.99 0.12% 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告摘要
第 26 页 共 30 页
7 张凤芹 4,515,680.18 0.12%
8 博迪投 资有 限公 司 3,900,000.00 0.10%
9 赵文德 3,294,716.07 0.09%
10 吴蘋 3,003,898.59 0.08%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
0.00 0.00%
8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日（ 2006 年 1 月 20 日 ） 基金 份额 总额
313,493,538.86
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,946,821,399.38
本报告 期基 金总 申购 份额 12,488,173.27
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 221,773,091.46
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,737,536,481.19
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
报告期 内， 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告摘要
第 27 页 共 30 页
10.2 基金管理人 、基金托 管人 的专门基金托 管部门的重大人事 变动
报告期 内， 基金 管理 人发 生如下 重大 人事 变动 ：
1 、 经 天治 基金 管理 有限 公司 董 事会 审议 通 过， 聘任赵 玉 彪先 生担 任 公司 董事长 职 务， 同时
同意高 福波 先生 辞去 公司 董事长 职务 ， 聘任 常永 涛 先生担 任公 司总 经理 职务 ， 同 时同 意赵 玉彪 先
生辞去 公司 总经 理职 务 。 上述事 项已 按有 关规 定报 中国证 券会 核准 、 备案 或 报中国 基金 业协 会备
案， 本基 金管 理人2014 年 1 月28 日在 指定 媒体 及 公司网 站上 刊登 了 《天 治 基金管 理有 限公 司高
级管理 人员 变更 公告 》 。
2 、 经 天治 基金 管理 有限 公司 董 事会 审议 通 过， 同意陈 志 峰先 生辞 去 公司 副总经 理 职 务 。上
述事项 已按 有关 规定 报中 国基 金 业协 会、 中国 证监 会上海 局备 案， 本基 金管 理人 2014 年 4 月 25
日在指 定媒 体及 公司 网站 上刊登 了《 天治 基金 管理 有限公 司高 级管 理人 员变 更公告 》 。
报告期 内， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
报告期 内， 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策 略的改变
报告期 内， 本基 金的 投资 策略未 发生 改变 。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
报告期 内， 未改 聘会 计师 事务所 。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
报告期 内 ， 基 金管 理人 、 基金托 管人 的托 管业 务部 门及其 相关 高级 管理 人员 未受到 任何 稽 查
或处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告摘要
第 28 页 共 30 页
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
宏源证券 1 1,643,293,283.80 23.68% 1,454,150.01 23.38% -
中信建投 2 1,058,252,675.51 15.25% 941,121.95 15.13% -
安信证券 1 874,037,975.58 12.59% 795,725.71 12.79% -
华创证券 1 741,022,174.96 10.68% 655,730.67 10.54% -
长江证券 2 538,701,638.54 7.76% 479,657.88 7.71% -
齐鲁证券 2 519,009,613.85 7.48% 472,506.88 7.60% -
中投证券 1 479,306,356.21 6.91% 436,357.97 7.01% -
国金证券 1 333,870,006.14 4.81% 303,954.97 4.89% -
申银万国 1 259,822,401.09 3.74% 236,542.02 3.80% -
银河证券 1 203,103,793.76 2.93% 184,905.10 2.97% -
民生证券 1 147,729,208.94 2.13% 134,493.26 2.16% -
东方证券 1 142,099,384.59 2.05% 125,743.73 2.02% -
国信证券 1 - - - - -
华泰联合 2 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
方正证 券 1 - - - - -
新时代证券 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
注：1 、上 述佣 金已 扣除 中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司收 取的 由券 商承 担的 证券结 算风 险基 金 。
2、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序：
（1 ） 经营 行为 规范 ，近 一 年内无 重大 违规 行为 ；
（2 ） 公司 财务 状况 良好 ；
（3 ） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4 ） 有 较强 的研 究能 力， 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告摘要
第 29 页 共 30 页
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信 息 网 络，能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专用交易单 元，并签
订交易 单元 租用 协议 。
3、报 告期 内本 基金 新增 方 正证 券1 个 交易 单元,退 租 爱建证 券 1 个交 易席 位。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
宏源证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
民生证券 5,936,096.30 100.00% - - - -
东方证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
华泰联合 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - - 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告摘要
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新时代证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
天治基金管理有限公司
2014 年8 月26 日
