天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告
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天 治 核 心 成长 股 票 型 证券 投 资 基 金（LOF ）
2014 年 半年 度 报 告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 天治基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2014 年8 月26 日
天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年 8 月 25 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .......................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 11
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（ 未 经审计） ................................................................................................. 12
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 14
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 30
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 30
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 30
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 31
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 32
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 34
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 35
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资 产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 35
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 35
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 35
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 35
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 35
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 35
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 36 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告
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8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 36
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 36
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 36
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 37
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 37
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 37
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 37
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 37
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 38
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 38
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 38
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 38
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 38
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 40
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 42
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 42
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 42
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 42
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 天治核 心成 长股 票型 证券 投资基 金（LOF ）
基金简 称 天治核 心成 长股 票（LOF ）
场内简 称 天治核 心
基金主 代码 163503
交易代 码 163503
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2006 年 1 月 20 日
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,737,536,481.19 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2007-07-30
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 通过将 部分 资产 投资 于品 质优良 、成 长潜 力高 于平 均
水平的 中小 型上 市公 司股 票，并 将部 分资 产用 于复 制
大型上 市公 司股 票指 数 （ 富时中 国A200 指数 ） 的 业 绩
表现， 在控 制相 对市 场风 险的前 提下 ，追 求中 长期 的
资本增 值。
投资策 略 本基金 以股 票品 种为 主要 投资标 的， 以 “ 核心 －卫 星”
策略作 为股 票投 资的 总体 策略。 “核 心－ 卫星 ”策 略
是指将 股票 资产 分为 核心 组合和 卫星 组合 ，核 心组 合
通过跟 踪指 数进 行被 动投 资，控 制投 资组 合相 对于 市
场的风 险； 卫星 组合 通过 优选股 票进 行主 动投 资， 追
求超越 市场 平均 水平 的收 益。本 基金 的核 心组 合用 于
跟踪大 型公 司股 票指 数 （ 富时中 国A200 指数 ） ， 卫 星
组合用 于优 选中 小型 成长 公司股 票。
业绩比 较基 准 富时中 国 A 全指 ×75 % ＋ 富 时中国 国债 指数 ×25 % 。
风险收 益特 征 本基金 为具 有中 等风 险、 中高收 益的 股票 型基 金， 风
险收益 特征 介于 大盘 平衡 型基金 和小 盘成 长型 基金 之
间。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 天治基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告
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信息披 露负 责
人
姓名 张丽红 王涛
联系电 话 021-60371155 95559
电子邮 箱 zhanglh@chinanature.com.cn t_wang@bankcomm.com
客户服 务电 话
400-098-4800 （ 免长 途通 话费
用）、021-34064800
95559
传真 021-60374934 021-62701216
注册地 址 上海市 浦东 新区 莲振 路 298 号
4 号楼231 室
上海市 浦东 新区 银城 中 路188
号
办公地 址 上海市 复兴 西 路159 号 上海市 浦东 新区 银城 中 路188
号
邮政编 码 200031 200120
法定代 表人 赵玉彪 牛锡明
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报 》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.chinanature.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京西 城区 金融 大 街27 号 投资广 场
23 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -97,805,909.96
本期利 润 -319,198,296.31
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0833
本期加 权平 均净 值利 润率 -15.82%
本期基 金份 额净 值增 长率 -14.13%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -314,004,009.88
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0840 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告
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期末基 金资 产净 值 1,878,997,246.17
期末基 金份 额净 值 0.5027
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 116.43%
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ， 计 入费 用后 实际 收
益水平 要低 于所 列数 字 。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 2.95% 0.88% 1.09% 0.62% 1.86% 0.26%
过去三 个月 1.02% 0.91% 1.41% 0.68% -0.39% 0.23%
过去六 个月 -14.13% 1.17% -1.67% 0.81% -12.46% 0.36%
过去一 年 -6.21% 1.23% 5.57% 0.89% -11.78% 0.34%
过去三 年 -10.41% 1.19% -15.40% 0.99% 4.99% 0.20%
自基金 合同
生效起 至今
116.43% 1.56% 125.98% 1.41% -9.55% 0.15%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按照本基 金合同规 定 ，本基金在资 产配置中 股 票投资比例为 基金净资 产 的 60%-95%，其 中，
核 心 组 合 的 投 资 比 例 为 股 票 资 产 净 值 的 55%-65% ， 卫 星 组 合 的 投 资 比 例 为 股 票 资 产 净 值 的
35%-45% ； 债券 投资 比 例 为 基金净 资产 的 0% －40% ， 现 金以及 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 等短 期
金融工 具不 低于 基金 净资 产的 5% 。 本基 金自 2006 年 1 月20 日基 金合 同生 效 日起六 个月 内， 达到
了本基 金合 同 第17 条规 定 的投资 比例 限制 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人-- 天治 基金 管理有 限公 司 于 2003 年5 月成立 ， 注 册资 本1.6 亿 元， 注 册地 为上
海。公 司股 权结 构为 ：吉 林省信 托有 限责 任公 司出 资 9800 万元 ，占 注册 资 本的 61.25% ； 中国 吉天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告
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林森林 工业 集团 有限 责任 公司出 资 6200 万元 ，占 注 册资本 的 38.75% 。截至 2014 年 6 月 30 日，
本基金管理人 旗下共有 十 只开放式基金 ，除本基 金 外，另外九只 基金 —天 治 财富增长证 券投资基
金、天治品质 优选混合 型 证券投资基金 、天治天 得 利货币市场基 金、天治 创 新先锋股票 型证券投
资基金、天治 稳健双盈 债 券型证券投资 基金、天 治 趋势精选灵活 配置混合 型 证券投资基 金、天治
成长精选股票 型证券投 资 基金、天治稳 定收益债 券 型证券投资基 金、天治 可 转债增强债 券型证券
投资基 金的 基金 合同 分别 于 2004 年6 月 29 日、2005 年 1 月 12 日、2006 年 7 月 5 日、2008 年5
月8 日、2008 年 11 月5 日、2009 年7 月 15 日、2011 年8 月4 日、2011 年 12 月 28 日、2013 年
6 月 4 日生 效。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
秦海燕
本基金 的基
金经理 、天
治品质 优选
混合型 证券
投资基 金基
金经理 。
2010 年12
月31 日
- 8
理学硕 士研 究生 ，具 有基 金从
业资格 。2006 年 6 月加 入 天治
基金管 理有 限公 司， 历任 行业
研究员 、基 金经 理助 理， 现任
本基金 的基 金经 理、 天治 品质
优选混 合型 证券 投资 基金 的基
金经理 。
1、表 内的 任职 日 期 和离 任 日期为 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内, 本基 金管 理人 严 格按照 《 证券 投资 基金 法 》 和 其他 相关 法律 法规 的 规定以 及 《天 治
核心成长股票 型证券投 资 基金（LOF） 基金合同》 、 《 天治核心成长 股票型证 券 投资基金（LOF ）招
募说明 书 》 的 约定, 本着 诚 实信用 、 勤勉 尽职 的原 则 管理和 运用 基金 财产 ， 为 基金份 额持 有人 谋求
利益 。 本 基金 管理 人通 过 不断完 善法 人治 理结 构和 内部控 制制 度 ， 加 强内 部 管理 ， 规 范基 金运 作。
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，没 有发 生损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》和公 司天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告
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《公平 交易 制度 》 、 《 异常 交易监 控与 报告 制度 》 。 本 基金管 理人 公平 交易 体系 涵盖授 权、 研究 分析 、
投资决策、交 易执行、 业 绩评估等投资 管理活动 相 关的各个环节 ，并通过 明 确投资权限 划分、建
立统一研究报 告管理平 台 、分层次建立 适用全公 司 及各投资组合 的投资对 象 备选库和交 易对手备
选库、应用投 资管理系 统 公平交易相关 程序、定 期 对不 同投资组 合收益率 差 异、交易价 差、成交
量事后 量化 分析 评估 等一 系列措 施切 实落 实各 项公 平交易 制度 。
报告期内，本基金管理人 整体公平交易制度执行情 况良好, 未发现有违背公平 交易的相关情
况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金管理 人 管理的所有投 资组合未 发 生交易所公开 竞价同日 反 向交易的情形 ，
未发生所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少的单边 交 易量超过该 证券当日
成交量 的 5% 的 情形 。
报告期 内， 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年上 半年 ，资 本市 场 的主要 指数 涨跌 情况 ：上 证综指-3.2%、沪深 300 指数-7.08% ，中
小板-3.72% 、创业 板 7.69% 。其中上证综 指的波动率 创历史新低。 一季度市场 分化特别严重 ，以
计算机 、 新 能源 等为 首的 一些行 业， 特别 是创 业板 的股票 ， 涨 幅较 大， 主题 投 资机会 明显 ， 而2013
年涨幅 较大 ，市 值 在 300-500 亿 的个 股出 现持 续大 幅的调 整。 二季 度， 以上 情况有 所收 敛， 但是
整体市 场仍 然表 现出 小强 大弱的 格局 。
上半年的宏观 经济整体 不 好，主要是地 产销售不 理 想，新开工大 幅下滑， 导 致地产商拿地 积
极性也不高。 所以跟地 产 相关的产业链 整体数据 从 上半年来看都 偏弱，例 如 水泥、钢铁 等行业。
但是 在 5 月 份前 后， 政府 的态度 有所 转变 ，以 稳增 长为基 调的 政策 导向 开始 发力， 随后 货币 稍 有
放松，所以资 本市场在 二 季度末情绪有 所好转， 市 场风格有转向 的迹象。 报 告期内本基 金主要参
与了医药、消 费品、TMT 和新能源等行 业的投资 机 会，但是在市 场整体风 格 的判断上有所 保守，
中大市 值公 司的 持续 调整 超出预 期。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 末， 本基 金份 额净 值为 0.5027 元 ，报 告期 内 本基金 份额 净值 增长 率为-14.13% ，业 绩天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告
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比较基 准收 益率 为-1.67% 。
4.5 管 理人 对 宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2014 年下 半年 ， 本 基 金认为 宏观 经济 的压 力不 会比上 半年 低， 因为 去年 下半年 的基 数较
高，所以政府 要完成今 年 的经济目标， 下半年的 政 策导向应该是 相对积极 的 ，货币环境 大体是宽
松的，所以市 场的整体 环 境会好于上半 年。下半 年 值得重点关注 的事情是 沪 港通、新能 源车的销
量，中央经济 会议对明 年 的定调等。这 些事件可 能 都会对短中期 的市场形 成 影响，对应 的也是不
同板块 的投 资机 会， 所以 本基金 相对 看好 下半 年的 投资机 会。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 的基金估 值 和会计核算由 基 金结算 部 负责，根据相 关的法律 法 规规定、基金 合
同的约定，制 定了内部 控 制措施，对基 金估值和 会 计核算的各个 环节和整 个 流程进行风 险控制。
基金结算部人 员均具备 基 金从业资格和 会计专业 工 作经历。为确 保基金资 产 估值的公平 、合理、
合规，有效维 护投资人 的 利益，本基金 管理人设 立 了天治基金管 理有限公 司 估值委员会 （以下简
称" 估 值委 员会" ） ， 制定 了 有关议 事规 则 。 估 值委 员 会成员 包括 公司 投资 决策 委员会 成员 、 负责 基
金结算的管理 层、监察 稽 核部总监、金 融工程小 组 等，所有相关 成员均具 有 丰富的证券 基金行业
从业经 验。公 司估值委 员 会对于投资管 理部以及 金 融工程小组提 交的估值 模 型和估值结 果进行论
证审核，并签 署最终意 见 。基金经理会 参与估值 ， 与金融工程小 组一同根 据 估值模型、 估值程序
计算提 供相 关投 资品 种的 公允价 值以 进行 估值 处理 ，将估 值结 果提 交公 司估 值委员 会。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对 基
金估值及净值 计算履行 复 核责任，当存 有异议时 ， 托管银行有责 任要求基 金 管理公司作 出合理解
释，通过积极 商讨达成 一 致意见。会计 师事务所 对 估值委员会采 用的相关 估 值模型、假 设及参数
的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 上述 参与 估值 流程各 方之 间不 存在 任何 重大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
报告期 末本 基金 可供 分配 利润为 负数 ，根 据相 关法 规和基 金合 同的 约定 ，不 进行利 润分 配。 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2014 年上 半年度， 基金托 管人在天治核 心成长股票 型证券投资基 金（LOF） 的 托管过程中 ，
严格遵守了《 证券投资 基 金法》及其他 有关法律 法 规、基金合同 、托管协 议 ，尽职尽责 地履行了
托管人 应尽 的义 务， 不存 在任何 损害 基金 持有 人利 益的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2014 年上 半年度 ， 天治基 金管理有限公 司在天治核 心成长股票型 证券投资基 金（LOF）投 资
运作、基金资 产净值的 计 算、基金份额 申购赎回 价 格的计算、基 金费用开 支 等问题上， 托管人未
发现损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
2014 年上 半年 度， 由 天治 基金管 理有 限公 司编 制并 经托管 人复 核审 查的 有关 天治核 心成 长 股
票型证 券投 资基 金 （LOF ） 的半年 度报 告中 财务 指标 、 净值 表现、 收益 分配 情 况、 财 务会 计报 告相
关内容 、投 资组 合报 告等 内容真 实、 准确 、完 整。
§6 半年度 财 务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 天治 核心 成长 股票型 证券 投资 基金 （LOF ）
报告截 止日 ： 2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 774,638.28 56,082,938.59
结算备 付金
308,709,270.73 365,374,301.92
存出保 证金
974,714.16 990,702.99
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,593,737,908.45 1,889,735,073.73
其中： 股票 投资
1,593,737,908.45 1,889,735,073.73 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告
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基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
13,978,849.83 6,932,725.86
应收利 息 6.4.7.5 131,795.73 175,561.89
应收股 利
- -
应收申 购款
7,692.89 42,130.82
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
1,918,314,870.07 2,319,333,435.80
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
31,366,675.97 -
应付赎 回款
2,536,306.84 2,467,492.48
应付管 理人 报酬
1,819,623.02 2,332,399.14
应付托 管费
379,088.13 485,916.48
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 2,594,614.27 2,805,534.08
应交税 费
305,587.20 305,587.20
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 315,728.47 618,402.27
负债合 计
39,317,623.90 9,015,331.65
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 1,915,489,300.46 2,022,749,146.19
未分配 利润 6.4.7.10 -36,492,054.29 287,568,957.96
所有者 权益 合计
1,878,997,246.17 2,310,318,104.15
负债和 所有 者权 益总 计
1,918,314,870.07 2,319,333,435.80
注：报 告截 止 日2014 年6 月30 日， 基金 份额 净值0.5027 元， 基金 份额 总额3,737,536 ,481.19
份。
天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告
第 14 页 共 42 页
6.2 利 润表
会计主 体： 天治 核心 成长 股票型 证券 投资 基金 （LOF ）
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
-293,850,590.19 176,788,140.72
1.利息 收入
3,077,203.21 3,002,316.01
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 3,075,853.07 2,826,289.41
债券利 息收 入
1,350.14 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 176,026.60
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-75,543,883.00 178,979,123.26
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -86,296,506.18 169,788,762.78
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 334,746.16 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收益
- -
股利收 益 6.4.7.15 10,417,877.02 9,190,360.48
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.16 -221,392,386.35 -5,230,457.53
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.17 8,475.95 37,158.98
减： 二、费用
25,347,706.12 27,767,763.47
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 12,031,217.35 13,941,507.95
2．托 管费 6.4.10.2.2 2,506,503.62 2,904,480.88
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.18 10,492,457.80 10,664,536.29
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.19 317,527.35 257,238.35
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-319,198,296.31 149,020,377.25
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-319,198,296.31 149,020,377.25
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 天治 核心 成长 股票型 证券 投资 基金 （LOF ） 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告
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本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,022,749,146.19 287,568,957.96 2,310,318,104.15
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -319,198,296.31 -319,198,296.31
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-107,259,845.73 -4,862,715.94 -112,122,561.67
其中：1.基 金申 购款 6,400,194.68 15,074.00 6,415,268.68
2. 基金 赎回 款 -113,660,040.41 -4,877,789.94 -118,537,830.35
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,915,489,300.46 -36,492,054.29 1,878,997,246.17
项目
上年度可比期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,316,704,269.13 -42,866,553.90 2,273,837,715.23
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 149,020,377.25 149,020,377.25
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-125,783,646.40 -5,673,237.24 -131,456,883.64
其中：1.基 金申 购款 6,877,902.74 279,233.51 7,157,136.25
2. 基金 赎回 款 -132,661,549.14 -5,952,470.75 -138,614,019.89
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
- - - 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告
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以“- ”号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,190,920,622.73 100,480,586.11 2,291,401,208.84
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 赵玉 彪______
______ 闫 译文______
____ 尹维 忠____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
天治核 心成 长股 票型 证券 投资基 金 （LOF ）( 以下 简 称 “本 基金 ”) ， 系 经中 国 证券监 督管 理委
员会（以下简 称 “中国证 监会 ” ）证监 基金字[2005]134 号文 《关于同 意天治 核心成长股票 型证
券投资基金募 集的批复 》 的核准，由天 治基金管 理 有限公司作为 管理人向 社 会公开发行 募集，基
金合同 于2006 年1 月20 日正式 生效 ， 首 次设 立募 集规模 为313,493,538.86 份基金 份额 。 本 基金
为契约型上市 开放式， 存 续期限不定。 本基金的 基 金管理人为天 治基金管 理 有限公司， 注册登记
机构为 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司， 基金 托管 人为交 通银 行股 份有 限公 司。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国 内依法 公开发行 上 市的各类股票 、
债券以及中国 证监会允 许 基金投资的其 他金融工 具 。本基金以股 票品种为 主 要投资标的 ，以“核
心－卫 星 ” 策 略作 为股 票 投资的 总体 策略 。 本基 金 的业绩 比较 基准 为 ： 富 时 中国 A 全指 ×75 %＋富
时中国 国债 指数 ×25 % 。
2007 年 10 月 15 日 （拆 分 日） ， 本基 金管 理人 天治 基 金管理 有限 公司 对本 基金 进行了 基金 份
额拆分 。拆 分后 基金 份额 面值为 人民 币0.5125 元。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 投资基金 业 协会修订的 《证券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于 进一步 规范 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意
见》 、 《关于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净值计价 有关 事项的通知》 、 《证券
投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 3 号《 半年 度报 告的
内容与 格式 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号 《会 计报 表附 注的 编制及 披露 》 、 《 证 券天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告
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投资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 及 其他 中国 证监 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2014 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2014 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 与最近 一期 年度报 告相 一致的 说明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与 2013 年 年度 报告 一致 。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1. 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家 税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个 人所 得税 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告
第 18 页 共 42 页
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入，债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入，
由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《 关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利
息所得 有关 个人 所得 税政 策的通 知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储 蓄存款 利息 所得 暂免
征收个 人所 得税 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额；
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
活期存 款 774,638.28
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 774,638.28
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允 价 值变 动
股票 1,495,347,975.76 1,593,737,908.45 98,389,932.69
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - - 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告
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合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,495,347,975.76 1,593,737,908.45 98,389,932.69
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产/ 负债 余额 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金 融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,156.18
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 130,244.77
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 0.04
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 394.74
合计 131,795.73
6.4.7.6 其 他资 产
无
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 2,594,614.27
银行间 市场 应付 交易 费用 - 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告
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合计 2,594,614.27
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 397.68
其他 67,387.94
预提费 用 247,942.85
合计 315,728.47
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份 ） 账面金 额
上年度 末 3,946,821,399.38 2,022,749,146.19
本期申 购 12,488,173.27 6,400,194.68
本期赎 回( 以"-" 号填列) -221,773,091.46 -113,660,040.41
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 3,737,536,481.19 1,915,489,300.46
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -229,299,165.96 516,868,123.92 287,568,957.96
本期利 润 -97,805,909.96 -221,392,386.35 -319,198,296.31
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
13,101,066.04 -17,963,781.98 -4,862,715.94
其中： 基金 申购 款 -803,296.84 818,370.84 15,074.00
基金赎 回款 13,904,362.88 -18,782,152.82 -4,877,789.94
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -314,004,009.88 277,511,955.59 -36,492,054.29
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 66,917.87 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告
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定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 3,001,657.27
其他 7,277.93
合计 3,075,853.07
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 3,469,783,487.16
减：卖 出股 票成 本总 额 3,556,079,993.34
买卖股 票差 价收 入 -86,296,506.18
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
5,936,096.30
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
5,600,000.00
减：应 收利 息总 额 1,350.14
债券投 资收 益 334,746.16
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
无
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
无
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
无
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
无
6.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告
第 22 页 共 42 页
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 10,417,877.02
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 10,417,877.02
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -221,392,386.35
—— 股 票投 资 -221,392,386.35
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -221,392,386.35
6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 8,475.95
合计 8,475.95
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 10,492,457.80
银行间 市场 交易 费用
-
合计
10,492,457.80
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
审计费 用 49,588.57
信息披 露费 198,354.28
账户维 护费 9,000.00
上市年 费 60,000.00 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告
第 23 页 共 42 页
银行汇 划费 用 584.50
合计 317,527.35
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
无
债 券交 易
无
债 券回 购交易
无
6.4.10.1.2 权 证交 易
无
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
无 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告
第 24 页 共 42 页
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
12,031,217.35 13,941,507.95
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
2,306,905.35 2,685,795.62
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金管
理费划 款指 令， 基金 托管 人 复核后 于次 月 前2 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 管理 人。
若遇法 定节 假日 、公 休假 等,支 付日 期顺 延。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,506,503.62 2,904,480.88
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如 下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金托
管费划 款指 令， 基金 托管 人复核 后于 次月 前 2 个工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支取 。若 遇法 定 节
假日、 公休 假等,支 付日 期 顺延。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
本基金 不计 提销 售服 务费 。 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告
第 25 页 共 42 页
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2006 年
1 月 20 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 22,837,501.43 22,837,501.43
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 22,837,501.43 22,837,501.43
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.61% 0.53%
注： 本 基金 管理 人运 用固 有 资金投 资本 基金 的费 率标 准与其 他相 同条 件投 资者 适用的 费率 相一 致 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银行股份
有限公司
774,638.28 66,917.87 82,824,954.15 430,075.02
注：本基金的 银行存款 由 基金托管人交 通银行股 份 有限公司保管 ，按银行 同 业利率计息 。另外，
本基金用于证 券交易结 算 的资金通过“ 交通银行 基 金托管结算资 金专用存 款 账户”转存 于中国证
券登记 结算 有限 责任 公司 ，按银 行同 业利 率计 息。 于 2014 年 6 月 30 日 的相 关余额 在资 产负 债 表
中的“ 结算 备付 金 ” 科目 中单独 列示(2013 年6 月30 日： 同) 。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告
第 26 页 共 42 页
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期 末（ 2014 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 证券
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300323
华灿
光电
2014
年 4 月
28 日
重大
事项
停牌
18.68
2014
年 7 月
28 日
11.21 867,823 17,957,030.59 16,210,933.64 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回
购证券 款余 额。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事交易 所市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回
购证券 款余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险 。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人建 立了 以内 部控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 内 部控 制委 员 会、 监察 稽核 部、
相关业 务部 门构 成的 四级 风险管 理架 构体 系。 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告
第 27 页 共 42 页
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 上 市公司发行 的 股票市
值不超过基金 资产净值 的 10%，且本基 金与由本 基金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发
行的证 券， 不得 超过 该证 券的 10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。 本基 金所持 大部 分证 券在 证券 交易所 上市 ， 其 余亦 可在 银行间 同业 市场 交易 ，
因此， 除在 附注6.4.12 中 列示的 部分 基金 资产 流通 暂时受 限制 不能 自由 转让 的情况 外， 其余 均能
及时变现。此 外，本基 金 可通过卖出回 购金融资 产 方式借入短期 资金应对 流 动性需求， 其上限一
般不超过基金 持有的债 券 资产的公允价 值。本基 金 管理人每日预 测本基金 的 流动性需求 ，并同时
通过独 立的 风险 管理 部门 设定流 动性 比例 要求 ，对 流动性 指标 进行 持续 的监 测和分 析。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场 利率 变化 。本 基金 的生息 资产 主要 为银 行存 款、结 算备 付金 及存 出保 证金等 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年6 月30 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1
年
1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 774,638.28 - - - - - 774,638.28 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告
第 28 页 共 42 页
结算备 付金 308,709,270.73 - - - - - 308,709,270.73
存出保 证金 974,714.16 - - - - - 974,714.16
交易性 金融 资产 - - - - - 1,593,737,908.45 1,593,737,908.45
应收证 券清 算款 - - - - - 13,978,849.83 13,978,849.83
应收利 息 - - - - - 131,795.73 131,795.73
应收申 购款 - - - - - 7,692.89 7,692.89
资产总 计 310,458,623.17 - - - - 1,607,856,246.90 1,918,314,870.07
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 31,366,675.97 31,366,675.97
应付赎 回款 - - - - - 2,536,306.84 2,536,306.84
应付管 理人 报酬 - - - - - 1,819,623.02 1,819,623.02
应付托 管费 - - - - - 379,088.13 379,088.13
应付交 易费 用 - - - - - 2,594,614.27 2,594,614.27
应交税 费 - - - - - 305,587.20 305,587.20
其他负 债 - - - - - 315,728.47 315,728.47
负债总 计 - - - - - 39,317,623.90 39,317,623.90
利率敏 感度 缺口 310,458,623.17 - - - - 1,568,538,623.00 1,878,997,246.17
上年度 末
2013 年12 月31 日
1 个月以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 56,082,938.59 - - - - - 56,082,938.59
结算备 付金 365,374,301.92 - - - - - 365,374,301.92
存出保 证金 990,702.99 - - - - - 990,702.99
交易性 金融 资产 - - - - - 1,889,735,073.73 1,889,735,073.73
应收证 券清 算款 - - - - - 6,932,725.86 6,932,725.86
应收利 息 - - - - - 175,561.89 175,561.89
应收申 购款 298.21 - - - - 41,832.61 42,130.82
资产总 计 422,448,241.71 - - - - 1,896,885,194.09 2,319,333,435.80
负债
应付赎 回款 - - - - - 2,467,492.48 2,467,492.48
应付管 理人 报酬 - - - - - 2,332,399.14 2,332,399.14
应 付托 管费 - - - - - 485,916.48 485,916.48
应付交 易费 用 - - - - - 2,805,534.08 2,805,534.08
应交税 费 - - - - - 305,587.20 305,587.20
其他负 债 - - - - - 618,402.27 618,402.27
负债总 计 - - - - - 9,015,331.65 9,015,331.65
利率敏 感度 缺口 422,448,241.71 - - - - 1,887,869,862.44 2,310,318,104.15
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的重新定 价 日或到期日 孰早者进
行了分 类。 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告
第 29 页 共 42 页
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 其他变 量不 变， 只有 利率 变动通 过债 券公 允价 值变 动对基 金资 产净 值产 生影 响。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2013 年12 月31
日 ）
1. 利 率 上 升 25 个基
点
- -
2. 利 率 下 降 25 个基
点
- -
注：本 报告 期末 和上 年度 末本基 金均 未持 有 债 券， 利率变 动对 基金 资产 净值 无重大 影响 。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券， 所 面临的最大 的市场价
格风险由所持 有的金融 工 具的公允价值 决定。本 基 金通过投资组 合的分散 化 降低市场价 格风险，
并且本 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控。
6.4.13.4.3.1 其他 价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 1,593,737,908.45 84.82 1,889,735,073.73 81.80
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,593,737,908.45 84.82 1,889,735,073.73 81.80
天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告
第 30 页 共 42 页
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 其他变 量不 变 ， 只 有业 绩 比较基 准所 对应 的市 场组 合价格 发生 合理 、 可能 的 变动 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
1.业绩 比较 基准 变动+5％ 115,044,753.87 121,945,122.06
2.业绩 比较 基准 变动-5％ -115,044,753.87 -121,945,122.06
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 1,593,737,908.45 83.08
其中： 股票 1,593,737,908.45 83.08
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 309,483,909.01 16.13
7 其他各 项资 产 15,093,052.61 0.79
8 合计 1,918,314,870.07 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 20,252,456.60 1.08 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告
第 31 页 共 42 页
C
制造业 1,263,950,748.31 67.27
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
130,518,065.56 6.95
J
金融业 55,635,264.81 2.96
K
房地产 业 92,957,535.02 4.95
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 30,423,838.15 1.62
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 1,593,737,908.45 84.82
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002241 歌尔声 学 3,099,835 82,641,601.10 4.40
2 600887 伊利股 份 2,138,590 70,830,100.80 3.77
3 600276 恒瑞医 药 2,113,832 70,094,669.12 3.73
4 002236 大华股 份 2,351,334 63,368,451.30 3.37
5 601231 环旭电 子 1,990,290 61,380,543.60 3.27
6 002008 大族激 光 3,518,010 61,002,293.40 3.25
7 300091 金通灵 2,523,843 57,997,912.14 3.09
8 600535 天士力 1,479,546 57,361,998.42 3.05
9 002085 万丰奥 威 2,662,756 56,610,192.56 3.01
10 600109 国金证 券 2,799,963 55,635,264.81 2.96
11 000541 佛山照 明 5,447,598 54,258,076.08 2.89 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告
第 32 页 共 42 页
12 600048 保利地 产 10,389,256 51,530,709.76 2.74
13 300115 长盈精 密 2,251,203 49,571,490.06 2.64
14 600050 中国联 通 15,002,912 48,459,405.76 2.58
15 000559 万向钱 潮 4,699,901 48,314,982.28 2.57
16 600884 杉杉股 份 2,683,956 46,137,203.64 2.46
17 600196 复星医 药 2,067,473 41,742,279.87 2.22
18 000024 招商地 产 3,975,703 41,426,825.26 2.20
19 600118 中国卫 星 2,228,430 41,181,386.40 2.19
20 002063 远光软 件 1,905,608 38,969,683.60 2.07
21 002104 恒宝股 份 1,967,504 38,563,078.40 2.05
22 600372 中航电 子 1,652,778 37,468,477.26 1.99
23 000538 云南白 药 676,211 35,298,214.20 1.88
24 601766 中国南 车 7,499,953 33,749,788.50 1.80
25 600804 鹏博士 2,300,000 33,212,000.00 1.77
26 000826 桑德环 境 1,331,459 30,423,838.15 1.62
27 002309 中利科 技 1,660,831 28,881,851.09 1.54
28 002292 奥飞动 漫 639,675 23,476,072.50 1.25
29 002456 欧菲光 1,081,700 23,180,831.00 1.23
30 002407 多氟多 1,616,000 23,076,480.00 1.23
31 600699 均胜电 子 898,110 22,569,504.30 1.20
32 002527 新时达 1,243,805 22,500,432.45 1.20
33 300011 鼎汉技 术 1,800,000 21,420,000.00 1.14
34 300164 通源石 油 1,242,482 20,252,456.60 1.08
35 002664 信质电 机 358,310 18,399,218.50 0.98
36 603008 喜临门 1,901,021 17,755,536.14 0.94
37 002651 利君股 份 1,021,928 16,953,785.52 0.90
38 300323 华灿光 电 867,823 16,210,933.64 0.86
39 300037 新宙邦 402,086 14,595,721.80 0.78
40 300339 润和软 件 542,691 9,876,976.20 0.53
41 000049 德赛电 池 183,117 7,355,809.89 0.39
42 300255 常山药 业 65 1,832.35 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告
第 33 页 共 42 页
1 002241 歌尔声 学 117,049,713.01 5.07
2 002008 大族激 光 115,144,942.38 4.98
3 601231 环旭电 子 87,084,385.35 3.77
4 600048 保利地 产 76,753,218.90 3.32
5 300002 神州泰 岳 73,478,688.42 3.18
6 600999 招商证 券 72,357,012.10 3.13
7 601318 中国平 安 68,526,049.01 2.97
8 600109 国金证 券 67,077,170.62 2.90
9 002065 东华软 件 66,405,209.57 2.87
10 002594 比亚迪 65,049,018.22 2.82
11 600703 三安光 电 61,754,760.59 2.67
12 000541 佛山照 明 61,248,239.08 2.65
13 600196 复星医 药 60,563,211.77 2.62
14 300315 掌趣科 技 60,041,269.05 2.60
15 601992 金隅股 份 59,148,810.78 2.56
16 601169 北京银 行 55,744,572.32 2.41
17 600406 国电南 瑞 55,441,842.35 2.40
18 600633 浙报传 媒 55,434,670.84 2.40
19 002527 新时达 52,855,035.46 2.29
20 600261 阳光照 明 52,592,555.29 2.28
21 000039 中集集 团 51,129,831.80 2.21
22 300115 长盈精 密 50,016,741.90 2.16
23 002146 荣盛发 展 49,503,665.44 2.14
24 000002 万
科Ａ 48,212,893.34 2.09
25 600050 中国联 通 47,703,420.28 2.06
26 002649 博彦科 技 47,029,601.24 2.04
注：表 中“ 买入 金额 ”按 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关 交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000002 万
科Ａ 86,005,920.82 3.72
2 600089 特变电 工 84,822,031.92 3.67
3 000049 德赛电 池 80,284,172.77 3.48
4 300274 阳光电 源 79,762,148.14 3.45
5 600104 上汽集 团 75,701,727.65 3.28 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告
第 34 页 共 42 页
6 600048 保利地 产 70,417,474.54 3.05
7 002241 歌尔声 学 69,863,100.87 3.02
8 600999 招商证 券 69,264,838.60 3.00
9 002649 博彦科 技 68,854,163.03 2.98
10 000826 桑德环 境 68,550,796.68 2.97
11 601318 中国平 安 64,453,682.84 2.79
12 600835 上海机 电 64,017,582.77 2.77
13 000895 双汇发 展 61,596,075.00 2.67
14 002065 东华软 件 60,157,519.55 2.60
15 002008 大族激 光 58,918,235.91 2.55
16 002353 杰瑞股 份 58,792,521.07 2.54
17 300002 神州泰 岳 58,405,140.75 2.53
18 601169 北京银 行 57,796,135.16 2.50
19 600703 三安光 电 55,690,132.13 2.41
20 601992 金隅股 份 55,506,755.75 2.40
21 601006 大秦铁 路 54,173,808.08 2.34
22 002227 奥 特 迅 54,108,870.74 2.34
23 002185 华天科 技 52,774,728.20 2.28
24 002475 立讯精 密 52,755,314.95 2.28
25 300315 掌趣科 技 52,713,154.60 2.28
26 002594 比亚迪 50,002,734.40 2.16
27 600292 中电远 达 49,351,546.32 2.14
28 600261 阳光照 明 48,752,262.09 2.11
29 002146 荣盛发 展 48,440,963.31 2.10
30 600406 国电南 瑞 48,090,451.54 2.08
31 000581 威孚高 科 47,092,884.50 2.04
注：表 中“ 卖出 金额 ”按 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 3,481,475,214.41
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 3,469,783,487.16
注： 表 中 “买 入股 票成 本 ” 、 “卖 出股 票收 入 ” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填
列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告
第 35 页 共 42 页
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允 价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日 前一年内
受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 974,714.16
2 应收证 券清 算款 13,978,849.83
3 应收股 利 -
4 应收利 息 131,795.73
5 应收申 购款 7,692.89
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 15,093,052.61 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告
第 36 页 共 42 页
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
166,268 22,478.99 42,997,789.10 1.15% 3,694,538,692.09 98.85%
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 天治基 金管 理有 限公 司 22,837,501.43 0.61%
2 顾富瑞 8,999,812.98 0.24%
3 赵甲康 6,768,819.02 0.18%
4 吴舒燕 5,849,384.05 0.16%
5 陈瑞荣 4,844,000.00 0.13%
6 张敏 4,633,769.99 0.12%
7 张凤芹 4,515,680.18 0.12%
8 博迪投 资有 限公 司 3,900,000.00 0.10%
9 赵文德 3,294,716.07 0.09%
10 吴蘋 3,003,898.59 0.08%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 0.00 0.00% 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告
第 37 页 共 42 页
持有本 基金
8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2006 年 1 月 20 日 ） 基金 份额 总额
313,493,538.86
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,946,821,399.38
本报告 期基 金总 申购 份 额 12,488,173.27
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 221,773,091.46
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,737,536,481.19
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内， 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
报告期 内， 基金 管理 人发 生如下 重大 人事 变动 ：
1 、 经 天治 基金 管理 有限 公司 董 事会 审议 通 过， 聘任赵 玉 彪先 生担 任 公司 董事长 职 务， 同时
同意高 福波 先生 辞去 公司 董事长 职务 ， 聘任 常永 涛 先生担 任公 司总 经理 职务 ， 同 时同 意赵 玉彪 先
生辞去 公司 总经 理职 务 。 上述事 项已 按有 关规 定报 中国证 券会 核准 、 备案 或 报中国 基金 业协 会备
案， 本基 金管 理人2014 年 1 月28 日在 指定 媒体 及 公司网 站上 刊登 了 《天 治 基金管 理有 限公 司高
级管理 人员 变更 公告 》 。 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告
第 38 页 共 42 页
2 、 经 天治 基金 管理 有限 公司 董 事会 审议 通 过， 同意陈 志 峰先 生辞 去 公司 副总经 理 职务 。上
述事项 已按 有关 规定 报中 国基 金 业协 会、 中国 证监 会上海 局备 案， 本基 金管 理人 2014 年 4 月 25
日在指 定媒 体及 公司 网站 上刊登 了《 天治 基金 管理 有限公 司高 级管 理人 员变 更公告 》 。
报告期 内， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内， 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内， 本基 金的 投资 策略未 发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内， 未改 聘会 计师 事务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内 ， 基 金管 理人 、 基金托 管人 的托 管业 务部 门及其 相关 高级 管理 人员 未受到 任何 稽 查
或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
宏源证券 1 1,643,293,283.80 23.68% 1,454,150.01 23.38% -
中信建投 2 1,058,252,675.51 15.25% 941,121.95 15.13% -
安信证券 1 874,037,975.58 12.59% 795,725.71 12.79% -
华创证券 1 741,022,174.96 10.68% 655,730.67 10.54% -
长江证券 2 538,701,638.54 7.76% 479,657.88 7.71% -
齐鲁证券 2 519,009,613.85 7.48% 472,506.88 7.60% -
中投证券 1 479,306,356.21 6.91% 436,357.97 7.01% -
国金证券 1 333,870,006.14 4.81% 303,954.97 4.89% -
申银万国 1 259,822,401.09 3.74% 236,542.02 3.80% - 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告
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银河证券 1 203,103,793.76 2.93% 184,905.10 2.97% -
民生证券 1 147,729,208.94 2.13% 134,493.26 2.16% -
东方证券 1 142,099,384.59 2.05% 125,743.73 2.02% -
国信证券 1 - - - - -
华泰联合 2 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
新时代证券 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
注：1 、上 述佣 金已 扣除 中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司收 取的 由券 商承 担的 证券结 算风 险基 金 。
2、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序：
（1 ） 经营 行为 规范 ，近 一 年内无 重大 违规 行为 ；
（2 ） 公司 财务 状况 良好 ；
（3 ） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4 ） 有 较强 的研 究能 力， 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专用交易单 元，并签
订交易 单元 租用 协议 。
3、报 告期 内本 基金 新增 方 正证 券1 个 交易 单元,退 租 爱建证 券 1 个交 易席 位。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行 其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告
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宏源证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
民生证券 5,936,096.30 100.00% - - - -
东方证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
华泰联合 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
天治基金管理有限公司关于更换中国建
设银行 直销 账户 的公 告
中国证监会指
定媒体 及网 站
2014 年 1 月7 日
2
天治核 心成 长股 票型 证券 投资基 金 （LOF ）
2013 年第4 季 度报 告
中国证监会指
定媒体 及网 站
2014 年 1 月21 日
3 天治基金管理有限公司关于调整旗下基 中国证监会指 2014 年 1 月30 日 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告
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金所持 立思 辰股 票估 值方 法的公 告 定媒体 及网 站
4
天治核 心成 长股 票型 证券 投资基 金 （LOF ）
更新的 招募 说明 书（ 摘要 ） （2014 年第 1
次更新 ）
中国证监会指
定媒体 及网 站
2014 年 3 月6 日
5
天治基金管理有限公司关于对旗下基金
所持股票立思辰恢复采用收盘价估值方
法的公 告
中国证监会指
定媒体 及网 站
2014 年 3 月7 日
6
天治基金管理有限公司旗下基金参加华
鑫证券 费率 优惠 活动 的公 告
中国证监会指
定媒体 及网 站
2014 年 3 月10 日
7
天治基金管理有限公司旗下部分基金参
加光大 证券 费率 优惠 活动 的公告
中国证监会指
定媒体 及网 站
2014 年 3 月17 日
8
天治核 心成 长股 票型 证券 投资基 金 （LOF ）
2013 年年 度报 告摘 要
中国证监会指
定媒体 及网 站
2014 年 3 月27 日
9
天 治核心成 长股票 型证券投 资基金 2014
年第1 季度 报告
中国证监会指
定媒体 及网 站
2014 年 4 月19 日
10
天治基金管理有限公司关于调整旗下基
金所持 鸿利 光电 股票 估值 方法的 公告
中国证监会指
定媒体 及网 站
2014 年 4 月26 日
11
天治基金管理有限公司关于调整旗下基
金所持 北纬 通信 、 光线 传媒 股票估 值方 法
的公告
中国证监会指
定媒体 及网 站
2014 年 4 月29 日
12
天治基金管理有限公司关于对旗下基金
所持股票北纬通信恢复采用收盘价估值
方法的 公告
中国证监会指
定媒体 及网 站
2014 年 6 月10 日
13
天治基金管理有限公司关于对旗下基金
所持股票鸿利光电恢复采用收盘价估值
方法的 公告
中国证监会指
定媒体 及网 站
2014 年 6 月11 日
14
天治基金管理有限公司关于对旗下基金
所持股票光线传媒恢复采用收盘价估值
方法的 公告
中国证监会指
定媒体 及网 站
2014 年 6 月18 日 天治核心成长股票（LOF ）2014 年半年度报告
第 42 页 共 42 页
15
天治基金管理有限公司关于取消纸质对
账单寄 送的 公告
中国证监会指
定媒体 及网 站
2014 年 6 月23 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1. 中国 证监 会批 准天 治核 心成长 股票 型证 券投 资基 金募集 的文 件
2. 《天 治核 心成 长股 票型 证券投 资基 金（LOF ）基 金 合同》
3. 《天 治核 心成 长股 票型 证券投 资基 金（LOF ）招 募 说明书 》
4. 《天 治核 心成 长股 票型 证券投 资基 金（LOF ）托 管 协议》
5. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程
6. 报告 期内 天治 核心 成长 股票型 证券 投资 基金 （LOF ）公告 的各 项原 稿
11.2 存 放地 点
上海市 复兴 西 路159 号
11.3 查 阅方 式
1. 书面 查询 ： 查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30,13:00-17:00 。 投 资者 可在 营业 时 间免费 查阅 ，
也可按 工本 费购 买复 印件 。
2. 网站 查询 ：www.chinanature.com.cn
天治基金管理有限公司
2014 年8 月26 日
