鹏华动力增长混合(LOF)2014 年半年度报告
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鹏 华 动 力 增长 混 合 型 证券 投 资 基 金（LOF ）
2014 年 半年 度 报 告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2014 年8 月26 日
鹏华动力增长混合(LOF)2014 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 8 月 21 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 鹏华动力增长混合(LOF)2014 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 11
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§6 半年度 财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 12
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 14
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 30
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 30
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 31
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 31
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 33
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 34
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 35
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 35
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 35
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 35
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 35
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 35
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 36
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 37 鹏华动力增长混合(LOF)2014 年半年度报告
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8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 37
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 37
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 37
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 37
§9 开放式 基金份额变动 ......................................................................................................................... 38
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 38
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 38
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基 金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 38
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 38
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 39
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 39
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 39
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 39
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 40
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 42
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 42
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 42
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 42
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 鹏华动 力增 长混 合型 证券 投资基 金（LOF ）
基金简 称 鹏华动 力增 长混 合(LOF)
场内简 称 鹏华动 力
基金主 代码 160610
交易代 码 160610
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2007 年 1 月 9 日
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 4,288,286,879.21 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2007 年 3 月 9 日
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 精选具 有高 成长 性和 持续 盈利增 长潜 力的 上市 公司 中
价值相 对低 估的 股票 ，进 行积极 主动 的投 资管 理， 在
有效控 制投 资风 险的 前提 下，为 基金 份额 持有 人谋 求
长期、 稳定 的资 本增 值。
投资策 略 （1） 股票 投资： 本基 金股 票投资 采取 “自 上而 下 ” 和
“自下 而上 ”相 结合 的主 动投资 管理 策略 ，策 略分 为
战略性 资产 配置 、动 态资 产配置 和个 股选 择等 三个 层
次，重 点投 资具 备高 成长 性和持 续盈 利增 长潜 力的 上
市公司 中价 值相 对低 估的 股票。
（2） 债券 投资： 本基 金债 券投资 的主 要目 的是 规避 股
票投资 部分 的系 统性 风险 ，在投 资过 程中 综合 运用 久
期、收 益率 曲线 、流 动性 、相对 价值 挖掘 、套 利等 策
略。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×70 ％＋中 证综 合债 指数 收益 率
×30％
风险收 益特 征 本基金 属于 混合 型（ 偏股 型）基 金， 其预 期风 险和 收
益高于 货币 型基 金、 债券 基金、 混合 型基 金中 的偏 债
型基金 ，低 于股 票型 基金 ， 为证 券投 资基 金中 的中 等
风险品 种。
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 鹏华基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张戈 李芳菲
联系电 话 0755-82825720 010-66060069
电子邮 箱 zhangge@phfund.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服 务电 话
4006788999 95599
传真 0755-82021126 010-68121816
注册地 址 深圳市 福田 区福 华三 路168
号深圳 国际 商会 中心 第 43
层
北京市 东城 区建 国门 内大 街 69
号
办公地 址 深圳市 福田 区福 华三 路168
号深圳 国际 商会 中心 第 43
层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28
号凯晨 世贸 中心 东 座 F9
邮政编 码 518048 100031
法定代 表人 何如 蒋超良
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.phfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第
43 层 鹏华 基金 管理 有限 公 司
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28 号凯 晨世 贸中 心东
座 F9 中国 农业 银行 股份 有 限公司
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 85,274,263.12
本期利 润 -185,799,941.47
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0404 鹏华动力增长混合(LOF)2014 年半年度报告
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本期加 权平 均净 值利 润率 -3.80%
本期基 金份 额净 值增 长率 -3.39%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -86,915,094.45
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0203
期末基 金资 产净 值 4,522,641,694.33
期末基 金份 额净 值 1.055
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 44.85%
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 （例 如， 开 放式基 金的 申购 赎回
费、基 金转 换费 等） ，计 入 费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。
（3 ） 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润期 末余 额和 未分 配利润 中已 实现 部 分
的期末 余额 的孰 低数 。 表 中的 “ 期末 ” 均 指报 告期 最后一 日 ， 即6 月30 日 ， 无论该 日是 否为 开放
日或交 易所 的交 易日 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.83% 0.76% 0.52% 0.54% 1.31% 0.22%
过去三 个月 2.53% 0.90% 1.49% 0.61% 1.04% 0.29%
过去六 个月 -3.39% 1.07% -3.36% 0.73% -0.03% 0.34%
过去一 年 3.94% 1.06% 0.01% 0.82% 3.93% 0.24%
过去三 年 -5.94% 1.01% -17.17% 0.91% 11.23% 0.10%
自基金 合同
生效起 至今
44.85% 1.62% 8.30% 1.33% 36.55% 0.29%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为沪 深 300 指数 收益 率×70 ％＋ 中证 综合 债指 数收 益 率 ×30 ％。 鹏华动力增长混合(LOF)2014 年半年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 合同 于2007 年1 月9 日生 效。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
鹏华基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 12 月22 日 ， 业务 范围 包括 基金 募集 、 基金 销售 、 资
产管理及中国 证监会许 可 的其他业务。 截止本报 告 期末，公司股 东由国信 证 券股份有限 公司、意
大利欧 利盛 资本 资 产 管理 股份公 司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、 深圳 市 北融信 投资 发展 有限
公司组 成， 公司 性质 为中 外合资 企业 。 公 司原 注册 资本 8,000 万 元人 民币 ， 后于 2001 年 9 月完
成增资 扩股 ， 增 至15,000 万元 人民 币。 截止 本报 告 期末， 公司 管 理51 只开 放 式基金 和 7 只社 保鹏华动力增长混合(LOF)2014 年半年度报告
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组合， 经过 近 16 年 投资 管 理基金 ，在 基金 投资 、风 险控制 等方 面积 累了 丰富 经验。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
黄鑫
本基金
基金经
理
2010 年7 月
26 日
- 12
黄鑫先 生， 国籍 中国 ，管 理
学硕士 ， 12 年 证券 从业 经 验。
曾在民 生证 券公 司证 券投 资
部、长 城证 券公 司研 究所 从
事研究 工作 。 2004 年 10 月加
盟鹏华 基金 管理 有限 公司 从
事行业 研究 工作 ，曾 任公 司
机构理 财部 理财 经理 助理 、
理财经 理；2007 年8 月至
2011 年1 月 担任 鹏华 中国50
开放式 证券 投资 基金 基金 经
理，2008 年10 月至2010 年
7 月担 任鹏 华盛 世创 新股 票
型证券 投资 基金 （LOF ）基金
经理，2010 年7 月 起至 今 担
任鹏华 动力 增长 混合 型证 券
投资基 金（LOF ）基 金经 理 ，
2014 年1 月起 兼任 鹏华品牌
传承灵 活配 置混 合型 证券 投
资基金 基金 经 理 ，现 同时 担
任研究 部总 经理 、投 资决 策
委员会 成员 。黄 鑫先 生具 备
基金从 业资 格。 本报 告期 内
本基金 基金 经理 未发 生变
动。
注：1. 任 职日期和 离任 日期均指公司 作出决定 后 正式对外公告 之日；担 任 新成立基金基 金经理
的，任 职日 期为 基金 合同 生效日 。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》等法律法 规、中国 证 监会的有关规 定
以及基金合同 的约定， 本 着诚实守信、 勤勉尽 责 的 原则管理和运 作基金资 产 ，在严格控 制风险的
基础上，为基 金份额持 有 人谋求最大利 益。本报 告 期内，本基金 运作合规 ， 不存在违反 基金合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。 鹏华动力增长混合(LOF)2014 年半年度报告
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行公平 交易制度 ， 确保不同投资 组合在研 究 、交易、分配 等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金未发 生 违法违规且对 基金财产 造 成损失的异常 交易行为 。 本报告期内基 金
管理人管理的 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量 超过该 证
券当日 成交 量 的5% 的交 易 次数 为 2 次 ， 主 要原 因分 别在于 采用 量化 策略 的基 金调仓 和指 数成 分股
交易不 活跃 导致 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年国内经 济较为困 难 。在投资端， 地产销售 、 新开工大幅下 滑，对整 个 产业链的 影响 巨
大，制造业整 体处于去 产 能过程之中。 上半年的 经 济低迷亦已传 导 到消费 端 ，众多消费 品的增长
已不如过去几 年强劲。 但 面对经济下滑 的压力， 政 府的对冲政策 还是超出 了 市场预期， 年中时经
济已经 短期 企稳 。
上半 年A 股 市场 变化 莫测 ， 整 体表 现似 乎无 迹可 寻 ， 但 主题 、 成长 、 价值 却 又各有 用武 之地 ，
市场的割裂程 度不似去 年 严重。上半年 最大的变 化 是，一批深受 机构投资 者 青睐的白马 成长股跌
幅巨大，市场 的残酷再 次 提醒我们：兵 无常势、 水 无常形，股票 投资依靠 “ 一招鲜吃遍 天”是绝
无可能 的。
本组合上半年 对持仓品 种 做了局部调整 。在维持 大 医药行业重仓 的前提下 ， 适度降低了处 方
药公司的配置 ，增加了 医 疗器械与服务 的投资比 重 ；在认识到中 国农业行 业 整体产业型 态和技术
水平有显著进 步的背景 下 ，我们增加了 优质农业 公 司的配置；在 大消费领 域 ，我们重点 研究了处
于消费升级初 期的产品 品 类，对其中的 优质公司 进 行了重点投资 ；在环 保 领 域，上半年 ，我们介
入了目前处于 产业早期 的 生物质燃料行 业，并少 量 布局了危废处 理行业。 总 体上看，上 半年的投
资并没 有完 全体 现出 效果 ，与市 场的 节奏 也不 完全 吻合， 我们 有信 心在 未来 的时间 内看 到成 效。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内 ， 本 基金 净值 增 长率为-3.39% ， 同 期上 证 综指下 跌 3.20% ， 深证 成指 下跌 9.59%，沪
深300 指数 下 跌7.08% 。
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望后市，在 仍然坚持 寻 找真正的、经 得起时间 考 验的成长股的 同时，对 那 些距离上一次 泡
沫高峰期已经 过去多年 的 产业要逐步引 起重视 ， 在 需求端改善可 能还尚需 时 日的情况下 ，供给端
的去产 能可 能已 经接 近尾 声，这 一变 化目 前在 化工 、有色 、建 材等 数个 领域 已经初 露端 倪。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 有关 参与 估值 流程 各方及 人员 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历的 描述
4.6.1.1 日 常估 值流 程
基金的估值由 基金会计 负 责，基金会计 对公司所 管 理的基金以基 金为会计 核 算主体，独立 建
账、 独 立核 算， 保 证不 同 基金之 间在 名册 登记 、 账 户设置 、 资 金划 拨、 账 簿 记录等 方面 相互 独立 。
基金会计核算 独立于公 司 会计核算。基 金会计核 算 采用专用的财 务核算软 件 系统进行基 金核算及
帐务处理；每 日按时接 收 成交数据及权 益数据， 进 行基金估值。 基金会计 核 算采用基金 管理公司
与托管银行双 人同步独 立 核算、相互核 对的方式 ， 每日就基金的 会计核算 、 基金估值等 与托管银
行进行核对； 每日估值 结 果必须与托管 行核对一 致 后才能对外公 告。基金 会 计除设有专 职基金会
计核算岗外， 还设有基 金 会计复核岗位 ，负责基 金 会计核算的日 常事后复 核 工作，确保 基金净值
核算无 误。
配备的基金会 计具备会 计 资格和基金从 业资格， 在 基金核算与估 值方面掌 握 了丰富的知识 和
经验, 熟悉 及了 解基 金估 值 法规、 政策 和方 法。
4.6.1.2 特 殊业 务估 值流 程
根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范 证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 的 相
关规定，本公 司成立停 牌 股票、债券不 活跃市场 报 价等没有市价 的投资品 种 估值小组， 成员由基
金经理 、行 业研 究员 、债 券研究 员、 监察 稽核 部、 金融工 程师 、登 记结 算部 相关人 员组 成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度
基金经 理不 参与 或决 定基 金日常 估值 。
基金经理参与 估值小组 对 停牌股票估值 的讨论， 发 表相关意见和 建议，与 估 值小组成员共 同
商定估 值原 则和 政策 。
4.6.3 本公 司参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
4.6.4 本公 司现 没有 进行 任何定 价服 务的 签约 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
4.7.1 截止 本报 告期 末， 本 基金可 供分 配利 润为-86,915,094.45 元， 期末 基金 份 额净 值 1.055
元，不 符合 利润 分配 条件 ，本基 金本 期将 不进 行利 润分配 。
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4.7.2 本基 金本 报告 期内 未进行 利润 分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —鹏华 基金管理
有限公 司 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 基金的 投资 运作 ，进 行了 认真、 独立 的会 计
核算和必要的 投资监督 ， 认真履行了托 管人的义 务 ，没有从事任 何损害基 金 份额持有人 利益的行
为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本 托管人 认为, 鹏华基 金管 理有限 公司在 本基金 的投 资运作 、基金 资产净 值的 计算、 基金份
额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 及利润分 配 等问题上，不 存在损害 基 金份额持有 人利益的
行为；在报告 期内，严 格 遵守了《证券 投资基金 法 》等有关法律 法规，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为 ，鹏华基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的本 基金半年 度 报告中的财 务指标、
净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等信息 真实、准 确 、完整，未 发现有损
害基金 持有 人利 益的 行为 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 鹏华 动力 增长 混合型 证券 投资 基金 （LOF ）
报告截 止日 ： 2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
鹏华动力增长混合(LOF)2014 年半年度报告
第 13 页 共 43 页
银行存 款 6.4.7.1 352,107,639.94 389,274,883.21
结算备 付金
300,632.39 2,243,641.05
存出保 证金
677,289.44 1,349,569.20
交易性 金融 资产 6.4.7.2 3,900,496,350.18 4,615,465,821.55
其中： 股票 投资
3,748,281,813.48 4,469,447,141.39
基金投 资
- -
债券投 资
152,214,536.70 146,018,680.16
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 288,701,024.35 600,991,020.55
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 457,858.69 1,256,561.71
应收股 利
- -
应收申 购款
104,582.74 352,101.54
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
4,542,845,377.73 5,610,933,598.81
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
6,416,079.00 34,200,332.17
应付赎 回款
6,230,095.80 7,695,527.63
应付管 理人 报酬
5,538,741.21 6,913,432.36
应付托 管费
923,123.53 1,152,238.74
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 832,557.53 1,783,637.36
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 263,086.33 345,915.68
负债合 计
20,203,683.40 52,091,083.94
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 4,288,286,879.21 5,091,579,449.91
未分配 利润 6.4.7.10 234,354,815.12 467,263,064.96
所有者 权益 合计
4,522,641,694.33 5,558,842,514.87
负债和 所有 者权 益总 计
4,542,845,377.73 5,610,933,598.81
注：报 告截 止 日2014 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.055 ， 基金 份额 总 额4,288,286,879.21 份。 鹏华动力增长混合(LOF)2014 年半年度报告
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6.2 利 润表
会计主 体： 鹏华 动力 增长 混合型 证券 投资 基金 （LOF ）
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
-139,550,376.30 -35,997,908.93
1.利息 收入
3,105,149.73 6,997,604.46
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 1,962,785.11 3,540,327.12
债券利 息收 入
745,660.78 592,966.67
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
396,703.84 2,864,310.67
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
128,069,307.07 123,369,080.88
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 88,130,421.24 85,813,917.41
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 39,938,885.83 37,555,163.47
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.16 -271,074,204.59 -166,424,436.16
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.17 349,371.49 59,841.89
减： 二、费用
46,249,565.17 60,558,594.01
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 36,402,817.63 43,793,969.28
2．托 管费 6.4.10.2.2 6,067,136.24 7,298,994.81
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.18 3,521,058.34 9,195,982.20
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.19 258,552.96 269,647.72
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-185,799,941.47 -96,556,502.94
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-185,799,941.47 -96,556,502.94
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 鹏华 动力 增长 混合型 证券 投资 基金 （LOF ） 鹏华动力增长混合(LOF)2014 年半年度报告
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本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
5,091,579,449.91 467,263,064.96 5,558,842,514.87
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -185,799,941.47 -185,799,941.47
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-803,292,570.70 -47,108,308.37 -850,400,879.07
其中：1.基 金申 购款 28,434,305.38 1,810,852.06 30,245,157.44
2. 基金 赎回 款 -831,726,876.08 -48,919,160.43 -880,646,036.51
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
4,288,286,879.21 234,354,815.12 4,522,641,694.33
项目
上年度可比期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
5,594,664,962.12 201,013,468.23 5,795,678,430.35
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -96,556,502.94 -96,556,502.94
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净 值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-287,411,529.03 -22,690,917.36 -310,102,446.39
其中：1.基 金申 购款 90,425,525.57 7,631,483.85 98,057,009.42
2. 基金 赎回 款 -377,837,054.60 -30,322,401.21 -408,159,455.81
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
- - - 鹏华动力增长混合(LOF)2014 年半年度报告
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以“- ”号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
5,307,253,433.09 81,766,047.93 5,389,019,481.02
报表 附注 为财 务报 表的 组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 邓召 明______
______ 邓 召明_______
____ 刘 慧红____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)( 以下简称 “ 本基金”) 经中国证券监督管理委员会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 基金 字[2006] 第 245 号《关 于同 意鹏 华动 力增 长混合 型证 券投 资
基金(LOF) 募集 的批 复》 核 准，由 鹏华 基金 管理 有限 公司依 照《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》
和《鹏 华动 力增 长混 合型 证券投 资基 金(LOF) 基金 合 同》公 开募 集。 本基 金为 上市契 约型 开放 式，
存续期 限不 定。 本基 金自2006 年12 月8 日至2006 年 12 月 28 日期 间公 开发 售， 首 次设 立募 集不
包括认 购资 金利 息共 募 集11,014,840,003.30 元， 本基金 设立 募集 期内 认购 资金产 生的 利息 收入
7,895,780.24 元， 经 德勤 华永会 计师 事务 所有 限公 司德师(上海)报 验字(07) 第SZ001 号 验资 报 告
予以验证。经向中国证监 会备案， 《鹏华动力 增长混 合型证券投资基金(LOF) 基金 合 同 》 于 2007
年 1 月 9 日正 式生 效， 基 金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 11,022,728,857.13 份 基金 份额 ，其 中
认购资 金利 息折 合7,888,853.83 份 基金 份额。 本基 金的基 金管 理人 为鹏 华基 金管理 有限 公司 ， 基
金托管 人为 中国 农业 银行 股份有 限公 司。
经 深 圳 证 券 交 易 所( 以 下 简 称 “ 深 交所”) 深 证 上 字[2007] 第 26 号 文 审 核 同 意 ， 本 基 金
632,516,873.00 份基 金份 额于 2007 年 3 月 9 日 在 深交所 挂牌 交易 。未 上市 交易的 基金 份额 托管
在场外，基金 份额持有 人 可通过本基金 代销机构 赎 回或通过跨系 统转托管 业 务将其转至 深交所场
内后进 行上 市交 易。
根据 《证 券投 资基 金法 》 及相关 法律 法规 以及 《 鹏 华动力 增长 混合 型证 券投 资基金(LOF)基金
合同》的有关 规定，本 基 金的投资范围 为具有良 好 流动性的金融 工具，包 括 国内依法发 行的各类
股票、债券、 央行票据 、 权证、资产证 券化产品 以 及中国证监会 允许基金 投 资的其他金 融工 具。
若有投资需要 可参与有 价 值的新股配售 和增发。 本 基金股票的主 要投资方 向 为具有高成 长性和持
续盈利增长潜 力的上市 公 司中价值相对 低估的增 长 型 股票，本基 金对这部 分 股票的投资 比例不低
于 本 基 金 股 票 资 产 的 80% 。 股 票 资 产 占 基 金 资 产 比 例 为 30%-95% ； 债 券 资 产 占 基 金 资 产 比 例 为
0%-65% ； 本 基金 持有 的全 部权证 ， 其 市值 不得 超过 基金资 产净 值 的3% ； 现 金 或到期 日 在 1 年 期以鹏华动力增长混合(LOF)2014 年半年度报告
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内政府 债券 的投 资比 例不 低于基 金资 产净 值 的5%。 本基金 的业 绩比 较基 准原 为： 新 华富 时 600 成
长指数 收益 率 X 70% ＋中 证综合 债指 数收 益 率 X 30% 。根 据本 基金 的 基 金管 理 人 2009 年 5 月 22
日发布的《鹏 华基金管 理 有限公司修改 旗下动力 增 长基金基金合 同中 “业 绩 比较基准 ” 定义的公
告》 ， 本基 金的 业绩 比较 基 准修改 为： 沪 深300 指数 收益率 X 70% ＋ 中证 综合 债指数 收益 率 X 30% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
基金的 财务 报表 按照 财政 部于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号<
年度报 告和 半年 度报 告>》 、中国 证券 业协 会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核 算
业务指 引》 、 《鹏 华动 力增 长混合 型证 券投 资基 金(LOF) 基金 合同 》 和 中国 证监 会允许 的基 金行 业实
务操作 的有 关规 定编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2014 年上 半年 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2014
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2014 年 上半 年的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 没有 发生 重大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
本报告 期税 项未 发生 变化 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银行 存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
活期存 款 352,107,639.94
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 352,107,639.94 鹏华动力增长混合(LOF)2014 年半年度报告
第 18 页 共 43 页
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 3,408,004,525.63 3,748,281,813.48 340,277,287.85
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 147,506,000.00 152,214,536.70 4,708,536.70
银行间 市场 - - -
合计 147,506,000.00 152,214,536.70 4,708,536.70
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,555,510,525.63 3,900,496,350.18 344,985,824.55
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
截至本 报告 期末 ，本 基金 未持有 衍生 金融 资产 和衍 生金融 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 交易 所 - -
买入返 售证 券_ 银行 间 288,701,024.35 -
合计 288,701,024.35 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
截止本 报告 期末 ，本 基金 未持有 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 97,758.93 鹏华动力增长混合(LOF)2014 年半年度报告
第 19 页 共 43 页
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 121.77
应收债 券利 息 336,793.24
应收买 入返 售证 券利 息 22,910.43
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 274.32
合计 457,858.69
注：其 他为 应收 结算 保证 金利息 。
6.4.7.6 其 他资 产
截至本 报告 期末 ，本 基金 未持有 其他 资产 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 831,117.03
银行间 市场 应付 交易 费用 1,440.50
合计 832,557.53
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 1,058.66
其他 24,000.00
预提费 用 238,027.67
合计 263,086.33
注； 其他 为应 付代 垫券 商 席位费 。
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 5,091,579,449.91 5,091,579,449.91
本期申 购 28,434,305.38 28,434,305.38 鹏华动力增长混合(LOF)2014 年半年度报告
第 20 页 共 43 页
本期赎 回( 以"-" 号填列) -831,726,876.08 -831,726,876.08
本期末 4,288,286,879.21 4,288,286,879.21
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -199,177,175.51 666,440,240.47 467,263,064.96
本期利 润 85,274,263.12 -271,074,204.59 -185,799,941.47
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
26,987,817.94 -74,096,126.31 -47,108,308.37
其中： 基金 申购 款 -998,593.93 2,809,445.99 1,810,852.06
基金赎 回款 27,986,411.87 -76,905,572.30 -48,919,160.43
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -86,915,094.45 321,269,909.57 234,354,815.12
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 1,940,374.29
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 15,089.31
其他 7,321.51
合计 1,962,785.11
注：其 他为 申购 款利 息收 入 39.43 元 与结 算保 证金 利息收 入 7,282.08 元。
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 1,346,988,909.35
减：卖 出股 票成 本总 额 1,258,858,488.11
买卖股 票差 价收 入 88,130,421.24
6.4.7.13 债 券投 资收益
本基金 本报 告期 没有 发生 债券投 资收 益。 鹏华动力增长混合(LOF)2014 年半年度报告
第 21 页 共 43 页
6.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 没有 发生 衍生工 具收 益。
6.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 39,938,885.83
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 39,938,885.83
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -271,074,204.59
—— 股 票投 资 -277,270,061.13
—— 债 券投 资 6,195,856.54
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -271,074,204.59
6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 348,062.06
转换费 收入 1,309.43
合计 349,371.49
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 3,521,028.31
银行间 市场 交易 费用
30.03 鹏华动力增长混合(LOF)2014 年半年度报告
第 22 页 共 43 页
合计
3,521,058.34
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
审计费 用 59,507.37
信息披 露费 148,767.52
上清所 数字 证书 费 400.00
上市年 费 29,752.78
银行汇 划费 用 10,957.21
账户维 护费 9,168.08
合计 258,552.96
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
无。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的 关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方没有 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
鹏华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 （ “中 国农 业银
行” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：下 述关 联方 交易 均在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金本报告 期内及上 年 度可比期间未 通过关联 方 交易单元发生 股票交易 、 权证交易、债 券
交易、 债券 回购 交易 ，也 没有发 生应 支付 关联 方的 佣金业 务。 鹏华动力增长混合(LOF)2014 年半年度报告
第 23 页 共 43 页
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
36,402,817.63 43,793,969.28
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
8,060,113.99 9,606,520.64
注： （1）支付基 金管理人 鹏华基金管理 有限公司 的 管理人报酬年 费率为 1.50% ，逐日计提， 按月
支付。 日管 理费=前 一日 基 金资产 净值 ×1. 50% ÷ 当 年 天数。
（2 ） 根据《 开放式证 券投 资基金销售 费用管理 规定》 ，基金管理 人依据销 售机 构销售基金 的保有
量提取 一定 比例 的客 户维 护费， 用以 向基 金销 售机 构 支付客 户服 务及 销售 活动 中产生 的相 关费 用，
客户维 护费 从基 金管 理费 中列支 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
6,067,136.24 7,298,994.81
注： 支 付基 金托 管人 中国 农业银 行股 份有 限公 司的 托管费 年费 率 为0.25% ， 逐日计 提， 按月 支付 。
日托管 费= 前一 日基 金资 产 净值 × 0.25 %÷ 当年 天数 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交
易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间, 本基 金管 理人 未 投资、 持有 本基 金。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本 基 金 本 报 告 期 末 及上年度末除本基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份
额。 鹏华动力增长混合(LOF)2014 年半年度报告
第 24 页 共 43 页
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行 352,107,639.94 1,940,374.29 873,251,870.27 3,492,818.42
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间没 有 参 与关 联方 承销的 证券 。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.12 期 末（ 2014 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002727
一心
堂
2014 年6
月25 日
2014 年
7 月 2
日
新股流
通受限
12.20 12.20 34,975 426,695.00 426,695.00 -
注：截 至本 报告 期末 ，本 基金没 有持 有因 认购 新发 或增发 而流 通受 限的 债券 及权证 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
截至本 报告 期末 ，本 基金 没有持 有暂 时停 牌等 流通 受限股 票。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 没有从 事银 行间 市场 债券 正回购 交易 形成 的卖 出回 购证券 款余 额。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 没有从 事交 易所 市场 债券 正回购 交易 形成 的卖 出回 购证券 款余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为混合 型证券投 资 基金。本基金 投资的金 融 工具主要包括 股票投资 、 债券投资及权 证鹏华动力增长混合(LOF)2014 年半年度报告
第 25 页 共 43 页
投资等 。
本基金在日常 经营活动 中 面临的与这些 金融工具 相 关的风险主要 包括信用 风 险、流动性风 险
及市场风险。 本基金的 基 金管理人从事 风险管理 的 主要目标是争 取将以上 风 险控制在限 定的范围
之内 ， 使 本基 金在 风险 和 收益之 间取 得最 佳的 平衡 以实现 “ 风险 和收 益相 匹 配” 的风 险收 益目 标。
本基金的基金 管理人致 力 于全面内部控 制体系的 建 设，建立了从 董事会层 面 到各业务部门 的
风险管理组织 架构。本 基 金的基金管理 人在董事 会 下设风险控制 和合规审 计 委员会，主 要负责制
定基金管理人 风险控制 战 略和控制政策 、协调突 发 重大风险等事 项；督察 长 负责对基金 管理人各
业务环节合法 合规运作 进 行监督检查， 组织、指 导 基 金管理人内 部监察稽 核 工作，并可 向董事会
和中国证监会 直接报告 ； 在公司内部设 立独立的 监 察稽核部，专 职负责对 基 金管理人各 部门、各
业务的 风险 控制 情况 进行 督促和 检查 ，并 适时 提出 整改建 议。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券的发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在 本基 金的 托管 行中 国农业 银行 股份 有限 公司 ，与该 银行 存款 相关 的信 用风险 不重 大。
本基金在交易 所进行的 交 易均以中国证 券登记结 算 有限责任公司 为交易对 手 完成证券交收 和
款项清算，违 约风险可 能 性很小；在银 行间同业 市 场进行交易前 均对交易 对 手进行信用 评估并对
证券交 割方 式进 行限 制以 控制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
于 2014 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有信 用类 债券 占基 金净值 比 为 3.37% （2013 年 12 月 31 日：
2.63%）。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金鹏华动力增长混合(LOF)2014 年半年度报告
第 26 页 共 43 页
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易 市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 职能部门设定 流
动性比例要求 ，对流动 性 指标进行持续 的监测和 分 析，包括组合 持仓集中 度 指标、组合 在短时间
内变现 能力 的综 合指 标、 组 合中变 现能 力较 差的 投资 品种比 例以 及流 通受 限制 的投资 品种 比例 等。
本基金投资于 一家公司 发 行的股票市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的基金
管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发行的 证 券不得超过该 证券的 10% 。本基金所持 大部分
证券在证券交 易所上市 ， 其余亦可在银 行间同业 市 场交易，因 此 除附注中 列 示的部分基 金资产流
通暂时受限制 不能自由 转 让的情况外， 其余金融 资 产均能以合理 价格适时 变 现。此外， 本基金可
通过卖出回购 金融资产 方 式借入短期资 金应对流 动 性需求，其上 限一般不 超 过基金持有 的债券投
资的公 允价 值。
本基金所持有 的全部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金份 额
净值（ 所有 者权 益） 无固 定到期 日且 不计 息， 因此 账面余 额即 为未 折现 的合 约到期 现金 流量 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风 险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金及债 券投资等 ， 其余大部分金 融
资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量在很大 程 度上独立于 市场利率
变化。 本基 金的 基金 管理 人定期 对本 基金 面临 的利 率敏感 性缺 口进 行监 控。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元 鹏华动力增长混合(LOF)2014 年半年度报告
第 27 页 共 43 页
本期末
2014 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 352,107,639.94 - - - 352,107,639.94
结算备 付金 300,632.39 - - - 300,632.39
存出保 证金 677,289.44 - - - 677,289.44
交易性 金融 资产 - 151,637,859.90 576,676.80 3,748,281,813.48 3,900,496,350.18
买入返 售金 融资
产
288,701,024.35 - - - 288,701,024.35
应收利 息 - - - 457,858.69 457,858.69
应收申 购款 - - - 104,582.74 104,582.74
资产总 计 641,786,586.12
151,637,859.90
576,676.80
3,748,844,254.91 4,542,845,377.73
负债
应付证 券清 算款 - - - 6,416,079.00 6,416,079.00
应付赎 回款 - - - 6,230,095.80 6,230,095.80
应付管 理人 报酬 - - - 5,538,741.21 5,538,741.21
应付托 管费 - - - 923,123.53 923,123.53
应付交 易费 用 - - - 832,557.53 832,557.53
其他负 债 - - - 263,086.33 263,086.33
负债总 计 - - - 20,203,683.40 20,203,683.40
利率敏 感度 缺口 641,786,586.12
151,637,859.90
576,676.80
3,728,640,571.51 4,522,641,694.33
上年度 末
2013 年12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 389,274,883.21 - - - 389,274,883.21
结算备 付金 2,243,641.05 - - - 2,243,641.05
存出保 证金 1,349,569.20 - - - 1,349,569.20
交易性 金融 资产 - 139,556,197.00 6,462,483.16 4,469,447,141.39 4,615,465,821.55
买入返 售金 融资
产
600,991,020.55 - - - 600,991,020.55
应收利 息 - - - 1,256,561.71 1,256,561.71
应收申 购款 - - - 352,101.54 352,101.54
资产总 计 993,859,114.01 139,556,197.00 6,462,483.16 4,471,055,804.64 5,610,933,598.81
负债
应付证 券清 算款 - - - 34,200,332.17 34,200,332.17
应付赎 回款 - - - 7,695,527.63 7,695,527.63
应付管 理人 报酬 - - - 6,913,432.36 6,913,432.36
应付托 管费 - - - 1,152,238.74 1,152,238.74
应付交 易费 用 - - - 1,783,637.36 1,783,637.36
其他负 债 - - - 345,915.68 345,915.68
负债总 计 - - - 52,091,083.94 52,091,083.94 鹏华动力增长混合(LOF)2014 年半年度报告
第 28 页 共 43 页
利率敏 感度 缺口 993,859,114.01 139,556,197.00 6,462,483.16 4,418,964,720.70 5,558,842,514.87
注：表中 所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于2014 年6 月30 日， 本 基 金持有 的交 易性 债券 投资 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 为3.37%
（2013 年 12 月31 日：2.63% ）, 因此 当利 率发 生合 理、 可 能的 变动 时， 对于 本基金 资产 净值 无重
大影响 （2013 年12 月 31 日：同 ） 。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指 基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。 本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格风 险。
本基金 在正 常市 场状 况下 ， 股票 资产 占基 金资 产比 例为 30% ～95% ， 债券 资产 占基金 资产 比 例
为0% ～65% ，权 证市 值不 得超过 基金 资产 净值 的 3% 。
此外，本基金 的基金管 理 人每日对本基 金所持有 的 证券价格实施 监控，定 期 运用多种定量 方
法对基 金进 行风 险度 量， 包括 VaR （Value at Risk ）指标 等来 测试 本基 金面 临的潜 在价 格风 险，
及时可 靠地 对风 险进 行跟 踪和控 制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目 本期末 上年度 末 鹏华动力增长混合(LOF)2014 年半年度报告
第 29 页 共 43 页
2014 年 6 月 30 日 2013 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 3,748,281,813.48 82.88 4,469,447,141.39 80.40
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 3,748,281,813.48 82.88 4,469,447,141.39 80.40
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
除业绩 比较 基准 外的 其他 市场变 量保 持不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 182,045,373.48 242,365,533.65
业绩比 较基 准下 降 5% -182,045,373.48 -242,365,533.65
6.4.14 有助 于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的
市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。
第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值(不 可观 察输鹏华动力增长混合(LOF)2014 年半年度报告
第 30 页 共 43 页
入值) 。
(ii) 各 层次 金融 工具 公允 价值
于 2014 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量 且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层级 的余 额为3,900,496,350.18 元， 无 属于 第二层 级第 三层 级的 余额(2013 年12 月31 日：
第一层 级4,378,238,681.81 元 ，第 二层 级237,227,139.74 元 ，无 第三 层级) 。
(iii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 分别 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 不将相关 股 票和债券的公 允价值列 入 第一层级；并 根据估值 调 整中采用的 不可观察
输入值 对于 公允 价值 的影 响程度 ，确 定相 关股 票和 债券公 允价 值应 属第 二层 级或第 三层 级。
(iv) 第 三层 次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权 益投 资 3,748,281,813.48 82.51
其中： 股票 3,748,281,813.48 82.51
2 固定收 益投 资 152,214,536.70 3.35
其中： 债券 152,214,536.70 3.35
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 288,701,024.35 6.36
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 352,408,272.33 7.76
7 其他各 项资 产 1,239,730.87 0.03
8 合计 4,542,845,377.73 100.00
鹏华动力增长混合(LOF)2014 年半年度报告
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7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 83,515,712.64 1.85
B
采矿业 80,416,872.24 1.78
C
制造业 2,875,996,159.93 63.59
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
76,697,742.36 1.70
E
建筑业 17,954,365.59 0.40
F
批发和 零售 业 214,222,624.09 4.74
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产 业 136,698,495.08 3.02
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 132,008,096.55 2.92
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 130,771,745.00 2.89
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 3,748,281,813.48 82.88
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002250 联化科 技 23,365,206 331,785,925.20 7.34
2 002701 奥瑞金 12,000,000 242,040,000.00 5.35
3 600887 伊利股 份 7,000,000 231,840,000.00 5.13
4 000848 承德露 露 11,312,343 224,776,255.41 4.97
5 000513 丽珠集 团 4,516,731 213,325,205.13 4.72 鹏华动力增长混合(LOF)2014 年半年度报告
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6 000915 山大华 特 7,810,034 208,684,108.48 4.61
7 000963 华东医 药 3,200,000 172,800,000.00 3.82
8 000651 格力电 器 5,000,000 147,250,000.00 3.26
9 600535 天士力 3,602,233 139,658,573.41 3.09
10 300012 华测检 测 6,738,545 132,008,096.55 2.92
11 002022 科华生 物 5,500,000 126,775,000.00 2.80
12 300347 泰格医 药 3,459,532 115,894,322.00 2.56
13 600201 金宇集 团 3,509,554 109,217,320.48 2.41
14 000581 威孚高 科 4,000,000 107,880,000.00 2.39
15 600690 青岛海 尔 7,000,000 103,320,000.00 2.28
16 002470 金正大 5,010,445 96,150,439.55 2.13
17 002507 涪陵榨 菜 2,967,344 92,254,724.96 2.04
18 600438 通威股 份 9,099,769 86,356,807.81 1.91
19 002041 登海种 业 2,999,846 83,515,712.64 1.85
20 300157 恒泰艾 普 6,214,596 80,416,872.24 1.78
21 300335 迪森股 份 6,466,926 76,697,742.36 1.70
22 300039 上海凯 宝 6,100,000 76,494,000.00 1.69
23 000732 泰禾集 团 8,834,755 75,448,807.70 1.67
24 603008 喜临门 7,199,732 67,245,496.88 1.49
25 600612 老凤祥 2,501,799 63,320,532.69 1.40
26 600422 昆明制 药 3,000,000 63,030,000.00 1.39
27 000538 云南白 药 1,200,000 62,640,000.00 1.39
28 000024 招商地 产 5,878,089 61,249,687.38 1.35
29 000530 大冷股 份 4,143,401 40,646,763.81 0.90
30 002462 嘉事堂 1,199,940 22,342,882.80 0.49
31 300030 阳普医 疗 1,499,790 18,672,385.50 0.41
32 002262 恩华药 业 839,849 18,653,046.29 0.41
33 002482 广田股 份 1,499,947 17,954,365.59 0.40
34 300244 迪安诊 断 339,900 14,877,423.00 0.33
35 603005 晶方科 技 300,000 12,513,000.00 0.28
36 002032 苏泊尔 700,000 9,583,000.00 0.21
37 002727 一心堂 34,975 426,695.00 0.01
38 300385 雪浪环 境 15,852 406,762.32 0.01
39 603006 联明股份 9,081 129,858.30 0.00
鹏华动力增长混合(LOF)2014 年半年度报告
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7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002470 金正大 107,292,004.55 1.93
2 600201 金宇集 团 99,791,437.30 1.80
3 600438 通威股 份 80,740,937.31 1.45
4 300157 恒泰艾 普 80,565,364.98 1.45
5 603008 喜临门 69,493,521.71 1.25
6 002041 登海种 业 62,573,524.43 1.13
7 000513 丽珠集 团 50,138,214.65 0.90
8 000333 美的集 团 48,749,291.39 0.88
9 300012 华测检 测 28,986,744.46 0.52
10 300005 探路者 24,321,119.54 0.44
11 603005 晶方科 技 22,309,914.68 0.40
12 600637 百视通 20,794,215.22 0.37
13 002701 奥瑞金 19,305,124.58 0.35
14 002262 恩华药 业 18,562,756.73 0.33
15 300030 阳普医 疗 15,995,535.81 0.29
16 600535 天士力 13,707,817.86 0.25
17 002269 美邦服 饰 12,054,769.32 0.22
18 300244 迪安诊 断 11,956,200.12 0.22
19 002507 涪陵榨 菜 9,796,490.66 0.18
20 002250 联化科 技 8,941,681.81 0.16
注： 买入 金额 按买 入成 交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601633 长城汽 车 195,958,830.81 3.53
2 600887 伊利股 份 133,451,153.65 2.40
3 000538 云南白 药 86,920,450.85 1.56
4 000963 华东医 药 82,591,720.28 1.49
5 600422 昆明制 药 71,750,910.88 1.29 鹏华动力增长混合(LOF)2014 年半年度报告
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6 002398 建研集 团 62,036,611.38 1.12
7 002007 华兰生 物 58,157,110.16 1.05
8 600340 华夏幸 福 56,429,913.13 1.02
9 002004 华邦颖 泰 53,658,304.36 0.97
10 000069 华侨城 Ａ 46,355,288.89 0.83
11 000333 美的集 团 41,508,557.39 0.75
12 300017 网宿科 技 40,347,718.83 0.73
13 000581 威孚高 科 35,310,985.88 0.64
14 600612 老凤祥 35,135,296.00 0.63
15 300132 青松股 份 33,885,610.13 0.61
16 000651 格力电 器 28,176,858.48 0.51
17 300128 锦富新 材 25,188,585.79 0.45
18 300039 上海凯 宝 24,478,196.97 0.44
19 600690 青岛海 尔 24,440,914.54 0.44
20 002701 奥瑞金 22,458,226.64 0.40
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 814,963,221.33
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,346,988,909.35
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 152,214,536.70 3.37
8 其他 - -
9 合计 152,214,536.70 3.37
鹏华动力增长混合(LOF)2014 年半年度报告
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7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113001 中行转 债 1,006,730 102,475,046.70 2.27
2 113002 工行转 债 288,090 30,364,686.00 0.67
3 113003 重工转 债 114,820 13,038,959.20 0.29
4 110023 民生转 债 62,060 5,759,168.00 0.13
5 128002 东华转 债 3,360 576,676.80 0.01
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。 鹏华动力增长混合(LOF)2014 年半年度报告
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7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 中本期没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的、或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 677,289.44
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 457,858.69
5 应收申 购款 104,582.74
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,239,730.87
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113001 中行转 债 102,475,046.70 2.27
2 113002 工行转 债 30,364,686.00 0.67
3 113003 重工转 债 13,038,959.20 0.29
4 110023 民生转 债 5,759,168.00 0.13
5 128002 东华转 债 576,676.80 0.01
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
鹏华动力增长混合(LOF)2014 年半年度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
232,898 18,412.73 170,628,518.52 3.98% 4,117,658,360.69 96.02%
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 李珍林 1,160,440.00 1.05%
2 王孝峰 1,160,120.00 1.05%
3 罗裕发 894,500.00 0.81%
4 贾晶 800,000.00 0.72%
5 山东金 岭铁 矿 600,168.00 0.54%
6 衡焕军 537,597.00 0.49%
7 张益明 520,775.00 0.47%
8 孙玉兰 497,700.00 0.45%
9 朱久清 449,620.00 0.41%
10 李藏花 434,812.00 0.39%
注：持 有人 为场 内持 有人 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
71,464.36 0.0017%
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人从 业人员投 资 、持有本基金 符合相关 法 律法规、中 国证监会
规定及 相关 管理 制度 的规 定。
8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0~10 鹏华动力增长混合(LOF)2014 年半年度报告
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注：截至本报 告期末， 本 基金管理人从 业人员投 资 、持有本基金 符合相关 法 律法规、中 国证监会
规定及 相关 管理 制度 的规 定。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2007 年 1 月 9 日 ） 基金 份额 总 额
11,022,728,857.13
本报告 期期 初基 金份 额总 额 5,091,579,449.91
本报告 期基 金总 申购 份额 28,434,305.38
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 831,726,876.08
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 4,288,286,879.21
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基金 份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基 金 管 理 人 的 重 大 人 事 变 动 ： 报 告 期 内 公 司 原 副 总 经 理 毕 国 强 因 个 人 职 业 发 展 原 因 提 出 辞
职， 经 公司 第五 届董 事会 第二十 六次 会议 审议 ， 同 意毕国 强先 生提 出的 辞职 申请， 并同 意其 在 办
理完工 作交 接手 续后 正式 离任。 毕国 强先 生 于2014 年 7 月10 日正 式离 任。
基金托 管人 的重 大人 事变 动： 报告 期内 基金 托管 人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 的人 事 变
动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 对公 司运 营管理 及基 金运 作产 生重 大影响 的， 与本 基金 管理 人、基 金财 产 、
基金托 管业 务相 关的 诉讼 事项。
鹏华动力增长混合(LOF)2014 年半年度报告
第 39 页 共 43 页
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 基金 投资 策略未 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金审计 的会 计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 涉 及 托 管 业 务 机 构 及 其 高 级 管 理 人 员 在 报 告 期 内 未 受 到 任 何 处
罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人 民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
银河证券 1 521,517,744.39 24.13% 461,491.54 23.84% -
长城证券 1 502,612,633.39 23.26% 444,762.50 22.98% -
光大证券 1 359,838,803.68 16.65% 327,594.97 16.92% -
东方证券 1 337,865,668.07 15.63% 307,590.62 15.89% -
国金证券 1 187,939,031.79 8.70% 171,102.67 8.84% -
中信证券 1 162,021,037.11 7.50% 143,372.65 7.41% -
中金公司 1 42,864,271.81 1.98% 37,930.68 1.96% -
申银万国 1 25,802,732.61 1.19% 23,490.54 1.21% -
广发证券 1 20,739,838.54 0.96% 18,352.76 0.95% -
西南证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
华宝证券 1 - - - - -
高华证券 1 - - - - -
宏源证券 2 - - - - -
五矿证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - - 鹏华动力增长混合(LOF)2014 年半年度报告
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湘财证券 1 - - - - 本报告期内撤销
华龙证券 1 - - - - 本报告期内撤销
注：1 、交 易单 元选 择的 标 准和程 序
1） 基 金管 理人 负责 选择 代 理本基 金证 券买 卖的 证券 经营机 构， 使用 其 交 易单 元作为 基金 的专 用交
易单元 ，选 择的 标准 是：
（1 ） 实力 雄厚 ，信 誉良 好 ，注册 资本 不少 于3 亿元 人民币 ；
（2 ） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3 ） 经营 行为 规范 ，最 近 二年未 发生 重大 违规 行为 而受到 中国 证监 会处 罚；
（4 ） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供 全 面的 信息服 务；
（6 ） 研究 实力 较强 ， 有固 定的研 究机 构和 专门 的研 究人员 ， 能及 时为 本基 金 提供高 质量 的 咨 询服
务。
2）选 择交 易单 元的 程序 ：
我公司根据上 述标准， 选 定符合条件的 证券公司 作 为租用交易单 元的对象 。 我公司投研 部门定期
对所选定证券 公司的服 务 进行综合评比 ，评比内 容 包括：提供研 究报告质 量 、数量、及 时性及提
供研究服务主 动性和质 量 等情况，并依 据评比结 果 确定交易单元 交易的具 体 情况。我公 司在比较
了多家证券经 营机构的 财 务状况、经营 状况、研 究 水平后，向券 商租用交 易 单元作为基 金专用交
易单元，本报 告期内撤 销 了 湘财证券 股 份有限公 司 和华龙证券 有 限责任公 司 交易单元作 为基金专
用交易 单元 ，报 告期 内其 他交易 单元 未发 生变 化。
10.7.2 基 金租 用 证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
本基金 本报 告期 内未 通过 券商交 易单 元进 行债 券交 易、债 券回 购交 易及 权证 交易。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 鹏华基 金2013 年四 季度 报 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2014 年 1 月 21 日
2
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的股 票停 牌后估值 方法
变更的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 1 月 24 日 鹏华动力增长混合(LOF)2014 年半年度报告
第 41 页 共 43 页
3
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的股 票停 牌后估值 方法
变更的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 1 月 30 日
4
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 广州
银 行股 份有限 公司 停止代理 销售
旗下部 分开 放式 基金 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 2 月 17 日
5
鹏 华动 力增长 混合 型证券投 资基
金（LOF ） 更新 的招 募说 明 书摘要
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2014 年 2 月 20 日
6
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的股 票停 牌后估值 方法
变更的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 2 月 27 日
7
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的股 票停 牌后估值 方法
变更的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 3 月 25 日
8 鹏华基 金2013 年年 度报 告 摘要
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2014 年 3 月 27 日
9 鹏华基 金2014 年一 季度 报 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2014 年 4 月 22 日
10
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的股 票停 牌后估值 方法
变更的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 4 月 26 日
11
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的股 票停 牌后估值 方法
变更的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 4 月 29 日
12
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的股 票停 牌后估值 方法
变更的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 4 月 29 日
13
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 新增
东 莞农 村商业 银行 股份有限 公司
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2014 年 5 月 14 日 鹏华动力增长混合(LOF)2014 年半年度报告
第 42 页 共 43 页
为旗下 部分 基金 代销 机构 的公告
14
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的股 票停 牌后估值 方法
变更的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 6 月 6 日
15
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 公司
董 事、 监事、 高级 管理人员 以及
其 他从 业人员 在子 公司兼 职 及领
薪情况 的公 告
证券时 报
2014 年 6 月 14 日
16
鹏 华基 金旗下 部分 基金参与 华夏
银 行手 机银行 交易 渠道基金 申购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 6 月 27 日
17
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的股 票停 牌后估值 方法
变更的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 6 月 28 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
（一） 《鹏 华动 力增 长混 合 型证券 投资 基金 （LOF ） 基 金合同 》 ；
（二） 《鹏 华动 力增 长混 合 型证券 投资 基金 （LOF ） 托 管协议 》 ；
（三） 《鹏 华动 力增 长混 合 型证券 投资 基金 （LOF ）2014 年 半年 度报 告》 （ 原文 ） 。
11.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第43 层鹏 华基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28 号凯 晨世 贸中 心东 座 F9 中国 农业 银行 股份 有 限公司
11.3 查 阅方 式
投资者可在基 金管理人 营 业时间内免费 查阅，也 可 按工本费购买 复印件， 或 通过本基金管 理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投资者对本报 告书如有 疑 问，可咨询本 基金管理 人 鹏华基金管理 有限公司 ， 本公司已开通 客鹏华动力增长混合(LOF)2014 年半年度报告
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户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
鹏华基金管理有 限公司
2014 年8 月26 日
